ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO

El sistema financiero colombiano está conformado por los establecimientos de crédito (EC), las entidades de servicios
financieros (ESF) y otras entidades financieras, las cuales, en su mayoría, se han agrupado mediante la figura de los
conglomerados financieros, haciendo presencia tanto en el ámbito interno como externo. Luego de la crisis financiera
de finales de la década de los noventa, este sector se ha venido fortaleciendo gracias, entre otras cosas, a la
regulación del gobierno nacional y de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), lo que se ha reflejado en
buenos indicadores de rentabilidad, riesgo y solvencia.

l sector financiero colombiano está conformado por las instituciones financieras y sus fondos administrados. Bajo la
vigilancia de la Superintendencia Financiera se encuentran las siguientes clases de instituciones: i) los
establecimientos de crédito (EC); ii) las sociedades de servicios financieros (SSF) y, iii) otras instituciones finan-cieras
(Cuadro 1).La principal función de los establecimientos de crédito es la de canalizar recursos de los agentes
superavitarios de la economía hacia los deficitarios, mediante la captación de fondos del público en moneda legal, para
su posterior colocación por medio de préstamos y otras operaciones activas. Después de la crisis de finales de
los años noventa, y dadas las liquidaciones y fusiones de varios EC, su número se ha reducido (de 105 entidades en
1998 a 56 en diciembre de 2012) y su concentración

Existen otras entidades de servicios financieros, como los almacenes genera-les de depósito, que se encargan
de custodiar mercancías sobre las que se expiden certificados de depósito, que son títulos valores negociables. Las
SAI son entidades facultadas para captar capital del sector privado, administrarlo y gestionarlo mediante fondos de
inversión colectiva y fondos de capital privado. Finalmente, dentro de este grupo se encuentran las sociedades de
intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales (antes, casas de cambio), las cuales, además de
realizar operaciones de cambio, fueron autorizadas para efectuar pagos, recaudos, giros y transferencias
nacionales en moneda nacional y ser corresponsales no bancarios. Adicional a los grupos anteriores, se encuentran
otras entidades financieras conformadas por las instituciones oficiales especiales (IOE), las sociedades de
capitalización y las sociedades aseguradoras. La mayoría de las IOE hacen referencia a entidades de redescuento2; las
sociedades de capitalización estimulan el ahorro mediante planes de capitalización y sorteos periódicos3; en tanto que
las aseguradoras, aunque no son legalmente instituciones financieras4, su actividad como inversionista institucional es
importante en el mercado financiero.

FUNCIONAMIENTO DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

En su forma de funcionamiento el sistema financiero colombiano ha venido evolucionando de un esquema de banca

especializada hacia uno más cercano a la multibanca. En efecto, a partir de la Ley 45 de 1990 se introdujo en el país el
modelo de matrices y filiales5, con el objetivo de eliminar desventajas de una banca especializada y al tiempo
contar con algunos beneficios de la banca universal, de tal manera que se tuviera control sobre aspectos como: i) la
regulación y supervisión de los conflictos de interés que se pudieran generar; ii) la posible existencia de piramidación de
capital, y iii) la presencia del riesgo de contagio. Por otra parte, y para efectos de consolidar la información, mediante la
Ley 222 de 1995 se realizaron importantes modificaciones al Código de Comercio, lo cual afectó el modelo de
organización del sistema financiero. En tal sentido, se definió el concepto de “grupo empresarial”, respondiendo no solo al
criterio de subordinación, sino también al de unidad de propósito y dirección6. Ello llevó a institucionalizar la figura de
holding para sociedades financieras y no financieras bajo la denominación de grupo, antes señalada.

Así las cosas, para propósitos de supervisión se entiende por conglomerado financiero el conjunto de entidades
vigiladas por la SFC y sus filiales y subsidiarias en el exterior que ejerzan la actividad financiera, bursátil o aseguradora,
entre quienes existen vínculos de propiedad por tener un mismo beneficiario real controlante (Circular Externa 042 de
2009 de la SFC). A diciembre de 2012 cerca del 78% de las instituciones financieras pertenecían a algunos de los
principales conglomerados financieros (Gráfico 1)7.Se resalta que en años recientes los conglomerados financieros
colombianos han mostrado una expansión significativa en el exterior, reflejada en un crecimiento en el número de
subordinadas foráneas (pasaron de 29 en diciembre de 2006 a 163 en diciembre de 2012) y en la participación de los
activos de estas en el total de los EC en Colombia (pasó de 5,5% en diciembre de 2006 a 19,6% en diciembre de 2012).
Esto ha llevado a que cada vez estas entidades adquieran mayor relevancia en los balances consolidados de los
conglomerados financieros.

RED DE SEGURIDAD DEL SISTEMA FINANCIERO

es un conjunto de instituciones, procedimientos y mecanismos concebidos para mantener la estabilidad del sistema
financiero. Sus componentes son: ‰ Regulación prudencial y supervisión: Sus objetivos son: incrementar la
seguridad y solvencia de los sistemas financieros, establecer requisitos de capital en base a riesgos, mejorar la eficiencia
de las entidades financieras, fortalecer la supervisión bancaria, y promover la transparencia de información. ‰
Prestamista de última instancia : Su objetivo es apoyar crisis momentáneas de liquidez de las instituciones financieras
y reducir los problemas de riesgo moral que podrían provocar una crisis sistémica. ‰ Esquema de resolución
bancaria: Su objetivo es resolver situaciones puntuales de instituciones financieras insolventes, preservar la
totalidad o una parte de la institución y privilegio del pago a los menores ahorristas o depositantes. ‰ Seguro de
depósitos: Su objetivo es precautelar los intereses de los depositantes ante eventuales quiebras o cesación
de pagos de las instituciones financieras. ‰ Fondo de capitalización bancaria: Su objetivo es apoyar financieramente
a los bancos para fortalecer su solvencia. Situación en la región: ‰ Varios países han avanzado hacia la constitución
de redes de seguridad financiera. En algunos casos estos sistemas están en funcionamiento, mientras que en
otros se encuentran en fortalecimiento o construcción. ‰ La mayoría de los países han fortalecido su regulación
prudencial y supervisión en sintonía con las recomendaciones del Comité de Basilea
El establecimiento de una red de seguridad financiera (RSF) es considerado como un mecanismo integral para
promover la estabilidad del sistema y contribuir así a la eficiencia de la intermediación financiera mediante la aplicación
de un conjunto de buenas prácticas y reglas específicas. La RSF es parte importante de la arquitectura del sistema
financiero de un país que requiere, además, un ordenamiento jurídico transparente, instituciones de supervisión y
control efectivas, un entorno macroeconómico adecuado y seguro y sólidas instituciones financieras. Para contar
con un sistema financiero establece y eficiente que sea un instrumento para el desarrollo económico y social,
estas partes de ben cumplir altos estándares de calidad e interactuar armoniosamente.

El diseño básico de una RSF se compone habitualmente de los siguientes elementos básicos: regulación y
supervisión prudencial, prestamista de última instancia, esquema de resolución bancaria y sistema de seguro de
depósitos. En los últimos años, varios países de América Latina han optado por fortalecer los componentes de la
RSF con el objeto de preserva r sus sistemas financiero s. En este contexto, aparecen experiencias diversas de
aplicación, ya sea en economías con tipo de cambio flexible o como en el caso reciente de Ecuador, en economías
dolarizadas.
 INDICADORES RECIENTES DE LOS ESTABLECIMIENTOS DE CREDITO

El gran confinamiento en el que nos tiene la pandemia del Covid-19 en los últimos meses, plantea una serie de desafíos
económicos y sociales a nivel global y regional sin precedentes. Las autoridades en Colombia han desplegado medidas
en el ámbito monetario y fiscal, así como en el frente de la regulación y supervisión del sistema financiero. Las normativas
han estado encaminadas a apoyar la actividad económica al tiempo que se busca la solidez del sistema financiero. Desde
el comienzo de la crisis, las autoridades monetarias han implementado una serie de medidas para apoyar el suministro de
crédito a la economía. Las decisiones han flexibilizado las reglas contables y los criterios prudenciales para la
clasificación y medición de las exposiciones bancarias afectadas por la coyuntura. A su vez, los creadores de estándares
y organizaciones internacionales tales como el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria (BCBS), han brindado alivio
operativo adicional al posponer la implementación de nuevos estándares para las instituciones financieras.
Ante la propagación y perpetuación de la pandemia el principal desafío es la reactivación de la actividad productiva, al
tiempo que se debe continuar fortaleciendo un sistema financiero para satisfacer la continua demanda de crédito de
hogares y empresas. Para que todo esto se pueda materializar y se genere un circulo virtuoso en la economía del país se
han adoptado medidas en el frente monetario, y fiscal.
Es de recordar que el comité está integrado por el ministro de Hacienda, el gerente del Banco de la República, el
superintendente Financiero y el director del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras (Fogafín), junto con el
director de la Unidad de Regulación Financiera (URF).

Analizaron aspectos que desde la perspectiva de la estabilidad del sistema financiero colombiano “demandan un
monitoreo más intenso por parte de la Red de Seguridad Financiera”.

Además, revisaron los principales indicadores de desempeño de los establecimientos de crédito con corte al mes de
enero de 2021, así como las proyecciones para el resto del año, concluyendo que “se mantiene resiliente y con capacidad
para apoyar la reactivación económica, aún bajo la plena revelación de los efectos derivados de la pandemia”
Los balances de los establecimientos de crédito reconocen adecuadamente los niveles de deterioro de la cartera de
forma consistente con las expectativas prudenciales del supervisor, dijo el comité.

“El riesgo de crédito, principal foco de atención en 2021, mantiene una adecuada y proactiva gestión frente a los
comportamientos de los vencimientos en los diferentes portafolios de crédito. La constitución de provisiones es
consistente con los deterioros actuales y potenciales de la cartera”, se explicó en un comunicado.

Adicionalmente que, el Programa de Acompañamiento a Deudores (PAD) sigue apoyando el ajuste ordenado a la nueva
realidad económica de los deudores, “promoviendo la estabilización de sus buenos hábitos de pago”.

Los miembros del comité señalaron que el aumento del gasto en provisiones impactó la rentabilidad anual de los
establecimientos de crédito al cierre del 2020, “sin que esto implique una afectación relevante en los niveles
adecuados de patrimonio técnico o en la solvencia del sistema, la cual se mantiene por encima de los requerimientos
regulatorios”.

Y, allí, advirtieron que durante el 2021 las autoridades esperan “materializaciones adicionales del riesgo de crédito y,
por tanto, mantienen su postura de preservar la capacidad patrimonial de absorción de pérdidas en las entidades
financieras mediante la capitalización de utilidades del 2020 y las del año en curso”.

“El riesgo de liquidez se administra de manera consistente con la coyuntura, preservando la capacidad de las entidades
de cumplir con sus obligaciones de corto y largo plazo”, añadieron los expertos.

Se hizo un llamado de parte del comité considerando el creciente reconocimiento sobre “cómo el cambio
climático puede representar un riesgo para la estabilidad del sistema financiero, analizaron los avances en esta materia
para identificar y medir la exposición e impacto de las entidades a los riesgos físicos y de transición”.

Producto de esta revisión, se concluyó en la reunión sobre la necesidad de avanzar en la consolidación de una estrategia
que promueva la evaluación integral de este riesgo en el sector, adelantando las acciones necesarias para articular a los
diferentes actores relevantes para este propósito.
 INCIDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO EN LA GESTION LOGISTICA

Durante varias décadas el mundo empresarial ha realizado diversos esfuerzos para encontrar la fórmula mágica que le
permita atraer clientes y consolidar con ellos una relación positiva de largo plazo con el fin de obtener resultados que le
permitan diferenciarse, establecerse en los diferentes mercados y por supuesto, alcanzar el nivel de competitividad que el
mundo de hoy exige. La logísticas el proceso desarrollado por una organización desde el momento en que adquiere los
insumos o materias primas a los proveedores hasta que el cliente/consumidor queda satisfecho con el producto o servicio
que adquirió. El sistema Financiero es de vital importancia para el desarrollo delos países, el progreso de las familias y el
crecimiento de la economía, porque contribuye ofreciendo soluciones para suplir necesidades de vivienda, estudio,
trabajo, salud. Un Sistema Financiero sano y sólido promueve el desarrollo económico de un país porque permite la
inversión de capital hacia actividades productivas, como la construcción, la industria, tecnología y la expansión de los
mercados. La Superintendencia Financiera de Colombia se encarga del control de las instituciones financieras y la
encargada de propiciar un ambiente de seguridad y confianza, como también, proteger los intereses de ahorradores,
inversionistas y clientes del sistema de financiero. Él sistema Financiero índice en la Gestión Logística por que realiza y
genera transacciones de proveedor con cliente, esa transacción genera flujo y por ende mueve a la logística. Los pagos
que se hacen por medio del sistema financiero son anticipos, créditos, contra entrega, cartas crédito

Para finaliza, debemos de tener en cuenta que el tema logístico a nivel nación e internacional influye de manera
considerable en el campo económico del país, ya que gracias a las nueva tecnologías, el movimiento de mercancías han
evolucionado, por ende tenemos un valor agregado en cuanto a ingresos a las compañías dedicadas a este fin. Por ende
se generan ingresos al país en una amplia gama de empresas.