Universidad Nacional Autónoma

de Honduras
Facultad de Ciencias Económicas Contables y Administrativas
Departamento de Administración de Empresas
Administración Financiera I
Segundo Avance Investigación Analisis Financiero
Empresa “Beauty Flower Shop”
Grupo 2

Licenciado: Marco Lagos

Estudiantes:
 Ana Yanell Escoto Cruz 20181031387
 Bayrón Fernando martinez David 20131001868
 Héctor Armando Cardona 20111011096

Sección: 1900

Fecha: de abril de 2021

INDICE
 Antecedentes de la empresa

Beauty Flowers Shop, es una floristería, ubicada en la Colonia la Pradera, nace en al año
2013, con el objetivo de aprovechar la oportunidad de mercado, y poner en práctica los
conocimientos adquiridos en materia de flores y decoración, adaptables a los gustos y
preferencias de los consumidores, y así generar ingresos para su familia.

Entre los diversos productos que Beauty Flowers Shop ofrece, se destaca el arreglo
floral y frutal debido a su gran demanda, debido a que es un producto que se acopla a
las necesidades del cliente en base a la época u ocasión especial.

Un arreglo floral o frutal expresa creatividad, crean un ambiente agradable. Es una

composición de decoraciones, utilizando combinaciones de flores, frutos, peluches,
globos, entre otros.

Cabe mencionar que los arreglos de la empresa, son elaborados según la imaginación
del equipo de trabajo, supervisados por el Gerente General, y estos se producen a base
de pedidos con días de anticipación.
 Filosofía de la empresa

OBJETIVOS

 Ofrecer un servicio de calidad de acuerdo a las necesidades del cliente.

 Aprovechar la oportunidad
 ad de mercado y poner en práctica los conocimientos adquiridos en materia de
flores y decoración, adaptables a los gustos y preferencias de los consumidores.

MISIÓN
Somos una empresa dedicada a la decoración floral y frutal, especializados en el diseño
y armado de arreglos, para cualquier evento social.

VISIÓN
Lograr ser una floristería que resalte entre la competencia en el diseño de arreglos
florales, frutales, siendo nuestro principal objetivo la satisfacción de nuestros clientes.

VALORES
 Responsabilidad
 Creatividad
 Compromiso
 Puntualidad
 Calidad humana
 Estructura Organizacional

Beauty Flowers Shop, cuenta con una estructura organizacional en la que cada puesto
tiene un perfil de actividades y capacidades muy bien establecido, de acuerdo a las
habilidades de cada integrante de la empresa.

A continuación, se observa la estructura organizacional:

ORGANIGRAMA ADMINISTRATIVO

GERENTE
GENERAL

AUXILIAR

GERENTE DE GERENTE DE FLORISTAS Y SERVICIO AL

VENTAS CONTABILIDAD DISEÑADORES CLIENTE

FLORISTA Y
DISEÑADOR 1

FLORISTA Y
DISEÑADOR 2

FLORISTA Y
DISEÑADOR 3
 descripción de los puestos

Gerente General: Es la persona encargada de la empresa que tiene diferentes

responsabilidades como: mantener la rentabilidad de la empresa, atiende a los clientes,
ayudar a gestionar los recursos de la empresa ante instituciones financieras en lo
concerniente al capital propio y préstamo, revisar las metas internas y velar por el
cumplimiento del presupuesto.

Auxiliar: Se encarga de guardar y archivar documentos, atender consultas de los

clientes, atender llamadas telefónicas, ayuda a llevar cuentas y otras funciones que sean
delegadas por el Gerente General.

Gerente de Ventas: Coordina y monitorea el trabajo de las ventas de la empresa,

también es el encargado de definir estrategias de venta para nuevos diseños.

Gerente de Contabilidad: Es la persona encargad de realizar la contabilización de la

empresa y el cierre mensual de los Estados Financieros. También realiza las tareas
contables, el análisis y control de costos de la floristería.

Florista y Diseñadores: Son los encargados de realizar los diferentes arreglos florares y
hacer nuevos diseños para que la empresa tenga mayor aceptación en el mercado con
estilos al gusto de diferente tipo de clientes.

Servicio al Cliente: Se encarga de atender al personal que llega a la empresa a solicitar

un producto diseñado por la floristería.
 Analisis FODA

Fortalezas

 Buena atención al cliente y excelente servicio.

 Alta capacidad de innovación para mejorar los productos ofrecidos.
 Personalización de encargos.
 Buen manejo de redes sociales para lograr una mejor atención a los clientes.

Oportunidades

 Fechas y ocasiones especiales.

 Organización de eventos.
 Preferencia en regalos florales.
 Productos muy apetecidos.

Debilidades

 Hay pocos floristas y diseñadores, afectando así las ventas en temporada alta.
 Las flores y frutas tienen poca durabilidad.
 Deterioro de los productos por falta de consumo.
 Poca diversidad.

Amenazas

 La temporada en que se soliciten los arreglos.

 Los arreglos solo son generalmente encargados para regalar al género femenino.
 Hay Bastante Competencia.
 La variación en los precios de las frutas, podría provocar aumento en los precios
de los arreglos frutales.
 ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL DEL BALANCE GENERAL

A continuación se presenta el análisis horizontal y vertical del balance general

de la empresa Beauty Shop correspondientes a los años 2016y 2017.

ANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL

BEAUTY FLOWER SHOP

Balance General

CUENTAS 2016 2017 Analisis Horizontal Analisis Vertical

Cambio
Cambio % 2016 2017
Absoluto
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo 150,000.00 190,000.00 40,000.00 26.67% 50.42% 51.01%
Inventario 35,000.00 15,000.00 -20,000.00 -57.14% 11.76% 4.03%
Cuentas por Cobrar 45,000.00 65,000.00 20,000.00 44.44% 15.13% 17.45%
Total Activo Corriente 230,000.00 270,000.00 40,000.00 17.39% 77.31% 72.48%
Activos Fijos Brutos
Maquinaria y Equipo 0.00 5,000.00 5,000.00 0.00% 1.34%
Mobiliario y Accesorios 14,000.00 20,000.00 6,000.00 42.86% 4.71% 5.37%
Vehiculos 24,000.00 48,000.00 24,000.00 100.00% 8.07% 12.89%
Total Activo Fijo 38,000.00 73,000.00 35,000.00 92.11% 12.77% 19.60%
Otros Activos 29,500.00 29,500.00 0.00 0.00% 9.92% 7.92%
TOTAL ACTIVOS 297,500.00 372,500.00 75,000.00 25.21% 100.00% 100.00%
PASIVOS
Pasivos Corrientes
Proveedores 25,000.00 47,000.00 22,000.00 88.00% 8.40% 12.62%
Cuentas por Pagar 42,310.00 70,500.00 28,190.00 66.63% 14.22% 18.93%
Documentos por Pagar 11,000.00 15,000.00 4,000.00 36.36% 3.70% 4.03%
Total Pasivo Corriente 78,310.00 132,500.00 54,190.00 69.20% 26.32% 35.57%
Deuda a Largo Plazo 45,000.00 30,000.00 -15,000.00 -33.33% 15.13% 8.05%
TOTAL PASIVOS 123,310.00 162,500.00 39,190.00 31.78% 41.45% 43.62%

PATRIMONIO
Capital Social 84,190.00 95,000.00 10,810.00 12.84% 28.30% 25.50%
Reservas 90,000.00 115,000.00 25,000.00 27.78% 30.25% 30.87%
Total Patrimonio 174,190.00 210,000.00 35,810.00 20.56% 58.55% 56.38%
PATRIMONIO + PASIVO 297,500.00 372,500.00 75,000.00 25.21% 100.00% 100.00%
Análisis Horizontal de los Estados Financieros Balance General del 2016 y 2017

Al evaluar los resultados y comparar los movimientos de las cuentas de ambos periodos,
podemos observar una disminución en el inventario con un cambio porcentual de
(57.14%) así mismo un aumento en las cuentas por cobrar de un 44.44% lo cual es
beneficioso en vista que son ingresos que se percibirán en el siguiente periodo, así
mismo se incrementaron los compromisos de la empresa en las cuentas por pagar de un
66.63% en comparación al año anterior, las deudas a largo plazo fueron disminuidas en
un (33.33%), lo que nos indica la empresa está adquiriendo deudas en su mayoría a
corto plazo, se adquirió activos lo cual refleja un aumento en el total activos con un
cambio porcentual de un 25.21%, por otra parte se observa un incremento en las cuentas
de patrimonio, con un total patrimonio de 20.56%, en general la empresa ha ido
mejorando y sus activos son mayores que sus pasivos.

Análisis Vertical de los Estados Financieros Balance General del 2016 y 2017

Al observar las variaciones entre periodos podemos ver las disminuciones en nuestro
inventario de un 11.76% a 4.03%, lo cual se atribuye al incremento en los días de
rotación del mismo, y en las cuentas por cobrar con un incremento de 15.13% a 17.45%
se debe al incremento en las ventas, las cuales se reflejan en el ER, así mismo se
aumentó las cuentas por pagar a corto plazo 14.22% a 18.93% así mismo la cuenta de
proveedores de un 8.40% a un 12.62% al notar dichos aumentos podemos concluir que
la empresa ha intensificado sus esfuerzos en la venta con una inversión menor al del año
2016 capital social así mismo se refleja una disminución en el total patrimonio en
comparación del 2016 con 58.55% al 2017 con un 56.38%, se sugiere evaluar las
medidas tomadas, para que al mismo tiempo los esfuerzos se reflejen notoriamente en el
aumento del patrimonio para los siguientes periodos.
 ANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS

Aquí se muestra el análisis horizontal y vertical del estado de resultados de los

años 2016 y 2017.

ANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL

BEAUTY FLOWER SHOP

Estado de Resultados

CUENTAS 2016 2017 Analisis Horizontal Analisis Vertical

Cambio
Cambio % 2016 2017
Absoluto
Ventas 297,175.81 341,246.00 44,070.19 14.83% 100.00% 100.00%
Costo de Ventas 98,478.00 125,487.00 27,009.00 27.43% 33.14% 36.77%
Utilidad Bruta 198,697.81 215,759.00 17,061.19 8.59% 66.86% 63.23%
Gastos Operativos 0.00%
Gastos de Venta 50,000.00 55,000.00 5,000.00 10.00% 16.83% 16.12%
Gastos de Administracion 15,000.00 25,000.00 10,000.00 66.67% 5.05% 7.33%
Gastos de Arrendamiento 54,000.00 54,000.00 0.00 0.00% 18.17% 15.82%
Otros Gastos 8,000.00 8,000.00 0.00 0.00% 2.69% 2.34%
U.A.I. 71,697.81 73,759.00 2,061.19 2.87% 24.13% 21.61%
Impuestos (25%) 17,924.45 18,439.75 515.30 2.87% 6.03% 5.40%
UDPAP (Utilidad Despues de Impuesto)
53,773.36 55,319.25 1,545.89 2.87% 18.09% 16.21%
ANALISIS HORIZONTAL DE LOS ESTADOS DE RESULTADO:

Como podemos observar en el Estado de Resultado, en el periodo 2017 la empresa

incremento sus ventas en un 14.83% con relación al año 2016

Así mismo se puede notar un incremento en el costo de venta en un 27.43%, lo cual se

puede evaluar y así poder realizar acciones para disminuirlos y lograr mayor porcentaje
de utilidad bruta, a pesar del Costo de Venta elevado se obtuvo un pequeño incremento
en las UDPAP y un cambio de 2.87% en relación al periodo anterior, al mismo tiempo
se sugiere revisar los gastos de administración en vista que se incrementaron
notablemente en el año 2017 observando un cambio porcentual de 66.67%, lo cual
según análisis los costos y gastos antes mencionados opacan el esfuerzo realizado en
incrementar las ventas, logrando un porcentaje bajo de aumento en las utilidades en
relación de un periodo con otro.

ANÁLISIS VERTICAL DE LOS ESTADOS DE RESULTADO:

Al analizar las ventas en comparación al movimiento de las demás cuentas podemos

decir que en relación a las ventas del 2016 y las ventas del 2017, los costos de venta
reflejan un 36.77% en el 2017 en relación a las ventas del 2016, lo cual es negativo para
la compañía porque así mismo refleja una disminución de un 18.09% del 2016 a un
16.21% en el 2017 en las utilidades después de impuestos, cabe mencionar que los
gastos de arrendamiento y otros gastos en el año 2017 a pesar de su disminución, no fue
suficiente para incrementar las utilidades antes de impuesto, lo cual fue desfavorable en
un descenso de 24.13% en el 2016 a 21.61% en el 2017 con relación a las ventas
realizadas, lo que nos indica que hay que tomar medidas de reducción de costos de
venta tanto como gastos de administración y de esta forma incrementar las utilidades en
los siguientes periodos.
 RAZONES FINANCIERAS

Aqui se muestra el cuadro que representa las razones financieras de los años 2016 y
2017 de la empresa Beauty Shop.

RAZONES DE LIQUIDEZ
2016 2017

2.94 2.04

195,000.00 255,000.00
2.49 1.92

ANÁLISIS:

Al analizar los indicadores de liquidez de los años 2016 y 2017, podemos observar que
disminuyo de 2.94 del año 2016 a 2.04 en el año 2017, lo que nos indica que la empresa
cuenta con liquidez suficiente para cubrir sus obligaciones a pesar de la disminución del
mismo.

Al evaluar el indicador de liquidez corriente prueba de ácido, notamos que disminuyo

en relación al periodo anterior de 2.49 en el año 2016 a 1.92 en el año 2017, lo que
sigue estando bien con relación a sus obligaciones, la empresa puede responder a sus
pasivos sin tocar sus inventarios y cuenta en su liquidez con 0.92 centavos por lempira.

Lo que nos indica que está bien en términos generales a pesar de la disminución en vista
que no es recomendable contar con tanta liquidez en una empresa porque es dinero sin
invertir.
RAZONES DE ACTIVIDAD 2016 2017

2.81 8.37

Dias de inventario= 128 43

55 69

Ventas Diarias Promedio 2016 825.4884

Ventas Diarias Promedio 2017 947.9056

155 202

Compras Diarias Promedio 2016 273.55

Compras Diarias Promedio 2017 348.575

99.89% 91.61%

ANÁLISIS:

Al analizar los indicadores de actividad, podemos observar que mejoro la rotación de

inventario con un incremento en la misma, con relación al año 2016 que era de 2.81
veces en el año, aumentando a 8.37 veces en el año en el 2017, lo que significa que se
está moviendo el inventario de 128 días en 2016 a 43 días en el 2017, lo que nos indica
que la empresa ha mejorado sus ventas diarias de L. 825.49 a L. 947.91, así mismo
aumento nuestro periodo promedio de pago en 47 días a favor de la empresa, ya que
contamos con mayor tiempo para pagar las deudas a nuestros proveedores, por otra
parte se incrementó también el periodo promedio de cobro, lo que se sugiere evaluar
con más detalle ya que se dio un salto de 55 días a 69 días de crédito a nuestros clientes,
lo que puede perjudicar nuestro indicador de rentabilidad, las compras de la empresa
incrementaron de L. 273.55 promedio diario en el año 2016 a L. 348.58 de promedio
diario en el año 2017, observando el indicador de rotación de activos podemos
mencionar que disminuyo, lo que indica que se utilizaron mejor los activos con relación
a la producción.
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO 2016 2017

41.45% 43.62%

4 4

ANÁLISIS:

Con respecto al índice de endeudamiento se incrementó de 41.45% en el 2016 a 43.62%

en el 2017, lo que nos indica que la compañía opto por adquirir algún tipo de préstamo
o crédito con sus proveedores, lo que es hasta cierto punto aceptable para poder
aumentar su inversión, y poder optar a un mayor rendimiento, lo cual hay que evaluar
según los resultados obtenidos en el periodo 2017, sin embargo, se observa que las
razones de cargo de intereses se mantuvieron 4 en ambos periodos.
RAZONES DE RENTABILIDAD 2016 2017

66.86% 63.23%

24.13% 21.61%

18.09% 16.21%

18.08% 14.85%

ANÁLISIS:

Al realizar un análisis de las razones financieras y sus movimientos en los 2 periodos en

cuestión, podemos encontrar que en general las utilidades de la compañía sufrieron un
descenso en comparación del año 2016 al 2017 las utilidades obtenidas en el 2016 tanto
en lo reflejado en el MUB, MUO Y MUN, así mismo se ve afectada las utilidades para
accionistas comunes con un descenso de 18.08% en el 2016 a un 14.85% reflejado en el
2017.

Al evaluar los resultados obtenidos en el indicador de Rentabilidad, podemos sugerir

revisar los costos de venta para ver de qué forma se pueden reducir para mejorar nuestro
MUB, así mismo los gastos de venta y administrativos que se reflejan en el MUO y así
poder mejorar el indicador de rentabilidad, cabe mencionar que, a pesar de su descenso,
se obtuvo utilidad en el periodo 2017.

Sugerimos la evaluación del incremento en el PPC, lo cual parece ser demasiado largo y
eso podría estar afectando de forma directa la rentabilidad.
 CUADRO COMPARATIVO
Aquí se muestra el cuadro comparativo del flujo de efectivo de los años 2016
y 2017 con sus respectivos cantidades donde reflejan como fueron los
movimientos en esos dos años.

Razones 2016 2017 2018

LIQUIDEZ
Liquidez Corriente 2.94 2.04 1.10
Razon Rapida 2.49 1.92 0.94
ACTIVIDAD
Rotacion de Inventario 2.81 8.37 1.40
Dias de Inventario 128 43 257
Periodo Promedio de Cobro 55 69 64
Periodo Promedio de Pago 155 202 189
Rotacion de Activos Totales 99.89% 91.61% 34.28%
ENDEUDAMIENTO
Indice de Endeudamineto 41.45% 43.62% 60.70%
Razon de Cargos de Interes Fijos 4 4
RENTABILIDAD
Margen de Utilidad Bruta 66.86% 63.23% 63.23%
Margen de Utilidad Operativa 24.13% 21.61% 21.61%
Margen de Utilidad Neta 18.09% 16.21% 16.21%
ROA 18.08% 14.85% 5.56%

ANÁLISIS:
Podemos observar que en comparación del 2016 al 2017 la liquidez de la
disminuyo de una manera significativa a los valores de 2.94 a 2.04
respectivamente, siendo en el 2017 la de menor valor demostrando que la
liquidez de la empresa no es muy buena para este año.
La rotación de inventarios vario durante estos 2 años, que fue de 2.81 para
el 2016, 8.37 para el 2017.
Su periodo de cobro aumento en el 2017 a 69 días, a diferencia del 2016 de
55 días.
Su índice de endeudamiento aumento en 2.17%.
 CONCLUSIONES

Tanto en el análisis horizontal como en el vertical se presenta una disminución, aumento

y estabilidad en cada una de sus cuentas exponiéndolas de manera individual, el cual
ocurre gracias a las actividades de la misma y del mercado, pero en ambos análisis y
periodos se pudo observar y concluir que sin importar el vaivén de los montos en las
cuentas analizadas la empresa siempre contó con una estabilidad y libertad económica
para cumplir con todas las responsabilidades financieras y administrativas de la misma;
es decir, que a pesar de los cambios y movimientos de dinero por los que ha pasado la
empresa ha tenido la fuerza para sostenerse y seguir creciendo como tal.

Al realizar el índice de liquidez se puede observar que en el año 2016 se obtiene de

2.937 veces esto nos demuestra la capacidad de pago de la empresa Beauty Flower shop
para poder cumplir con sus obligaciones, y se notó que en el año 2017 disminuyo, pero
solo decimas ya que dicha fue de 2.037 veces, se visualizó que la empresa puede
cumplir con lo que se ha comprometido.

Al realizar el capital del trabajo de Beauty Flower Shop del año 2016 se observó que es
una aplicación de fondos, claramente una salida de efectivo de 151,690 que se utilizó
parta el manejo de obtener mayor ganancias, lo cual hizo que disminuyera el siguiente
año 2017 de 137,500 siempre siendo una aplicación de fondos ya que en dicho año se
utilizó un poco el efectivo del año anterior, como reserva y este hizo que en el año
actual no se utilizará tanto la salida de efectivo.
 RECOMENDACIONES

Aplicar en la empresa el análisis de las razones financieras, un buen control del estado
de resultado y balance general midiendo sus movimientos cada periodo, aplicar y
evaluar tanto el análisis vertical como el horizontal y sobre todo siempre tomar en
cuenta el análisis de flujo de efectivo ya que todos en conjunto como parte de las
finanzas son los que lograran que la empresa mantenga los beneficios económicos, un
buen control y cuidado monetario y sobre todo que se desarrolle y crezca como tal.

Llevar un seguimiento del cálculo y control de las finanzas, de lo económico y de lo

estructural de la empresa ya que esto garantizará la estabilidad de la misma, así como
asegurará y facilitará el crecimiento, evaluación, desarrollo, y mejoras de la empresa a
futuro
ANEXOS
 BEAUTY FLOWER SHOP
Balance General
Del 01 de Enero al 31 de Diciembre 2016

ACTIVOS Lps. Lps.

Activos Corrientes
Efectivo 150,000.00
Inventario 35,000.00
Cuentas por Cobrar 45,000.00
Total Activo Corriente 230,000.00
Activos Fijos Brutos
Maquinaria y Equipo 0.00
Mobiliario y Accesorios 14,000.00
Vehiculos 24,000.00
Total Activo Fijo 38,000.00
Otros Activos 29,500.00
TOTAL ACTIVOS 297,500.00
PASIVOS
Pasivos Corrientes
Proveedores 25,000.00
Cuentas por Pagar 42,310.00
Documentos por Pagar 11,000.00
Total Pasivo Corriente 78,310.00
Deuda a Largo Plazo 45,000.00
TOTAL PASIVOS 123,310.00

PATRIMONIO
Capital Social 84,190.00
Reservas 90,000.00
Total Patrimonio 174,190.00
PATRIMONIO + PASIVO 297,500.00

FIRMA Y SELLO
 BEAUTY FLOWER SHOP
Balance General
Del 01 de Enero al 31 de Diciembre 2017

ACTIVOS Lps. Lps.

Activos Corrientes
Efectivo 190,000.00
Inventario 15,000.00
Cuentas por Cobrar 65,000.00
Total Activo Corriente 270,000.00
Activos Fijos Brutos
Maquinaria y Equipo 5,000.00
Mobiliario y Accesorios 20,000.00
Vehiculos 48,000.00
Total Activo Fijo 73,000.00
Otros Activos 29,500.00
TOTAL ACTIVOS 372,500.00
PASIVOS
Pasivos Corrientes
Proveedores 47,000.00
Cuentas por Pagar 70,500.00
Documentos por Pagar 15,000.00
Total Pasivo Corriente 132,500.00
Deuda a Largo Plazo 30,000.00
TOTAL PASIVOS 162,500.00

PATRIMONIO
Capital Social 95,000.00
Reservas 115,000.00
Total Patrimonio 210,000.00
PATRIMONIO + PASIVO 372,500.00

FIRMA Y SELLO
 BEAUTY FLOWER SHOP
Estado de Resultados
2016
Lempiras
Ventas 297,175.81
Costo de Ventas 98,478.00
Utilidad Bruta 198,697.81
Gastos Operativos
Gastos de Venta 50,000.00
Gastos de Administracion 15,000.00
Gastos de Arrendamiento 54,000.00
Otros Gastos 8,000.00
U.A.I. 71,697.81
Impuestos (25%) 17,924.45
UDPAP (Utilidad Despues de Impuesto) 53,773.36

FIRMA Y SELLO
 BEAUTY FLOWER SHOP
Estado de Resultados
2017
Lempiras
Ventas 341,246.00
Costo de Ventas 125,487.00
Utilidad Bruta 215,759.00
Gastos Operativos
Gastos de Venta 55,000.00
Gastos de Administracion 25,000.00
Gastos de Arrendamiento 54,000.00
Otros Gastos 8,000.00
U.A.I. 73,759.00
Impuestos (25%) 18,439.75
UDPAP (Utilidad Despues de Impuesto) 55,319.25

FIRMA Y SELLO