FORMULAS CREDITO AUTOMOTRIZ

1. CASO DE CUMPLIMIENTO DE PAGOS

Se tienen los siguientes datos de un Crédito Automotriz:

Valor del vehículo US$ 22.000

Monto de crédito (K) US$ 16.500

Cuotas pactadas 12

Se tienen además los siguientes datos:

Interés 11.49 % efectivo anual 0.91% mensual 0.030% diario

Notación “^” = indica elevar a la potencia

Interés anual (i) = 11.49 % = 0.1149 (expresión decimal)
Interés mensual (im) = (1+i) ^ (1/12) = (1+0.1149) ^ (1/12) = 0.91% = 0.0091
Interés diario (id) = (1+i) ^ (1/360) = 0.030% = 0.00030

Los datos sobre seguros son los siguientes:

mensual individual aplicado al saldo del

Seguro desgravamen 0,031% préstamo (0,0576% mancomunado)

Seguro vehicular 0,393% mensual aplicado al valor del vehículo

Gastos de Cobranza:

Atraso de 8 días US$. 10.00

Atraso de 31 días US$. 10.00
Atraso de 61 días US$. 15.00
Atraso de 91 días US$. 10.00
Gasto de Protesto US$. 4.00
Cobranza Externa 10% del monto vencido

Para calcular el valor cuota del préstamo se emplea la siguiente fórmula:

Valor cuota (VC) = K * im * (1 + im) ^ (n) donde “n” es el número de cuotas (12)
(1 + im) ^ (n) - 1

Valor cuota (VC) = 16.500 * 0,0091 * (1 + 0,0091) ^ (12)

(1 + 0,0091) ^ (12) - 1

Crédito Automotriz Actualizado 10.06.2009 1

Valor cuota (VC) = 16.500 * 0.088347104 = 1.457,73

Luego de obtener el valor cuota se calculan los conceptos correspondientes a seguros:

Seguro desgravamen = 16,500 * 0.000576 = 9.50 (para la primera cuota)

Seguro vehicular = 22.000 * 0.00393 = 86.46 (valor constante en las 12 cuotas)

El interés de cada periodo es calculado de la siguiente manera:

Interés = Saldo del préstamo * ((1 + id) ^ (número de días de cada periodo) – 1)

Para la primera cuota tenemos:

Interés = 16.500 * ((1 + 0.00030) ^ (32) – 1) = 16.500 * (0.00971486) = 160.30

Para obtener la amortización del periodo, se procede así:

Amortización = Valor Cuota – Seguro vehicular – Seguro Desgravamen – Interés

Amortización = 1.457.73 – 86.46 – 9.50 – 160.30
Amortización = 1.210,18

De esta forma tenemos la primera línea del cronograma:

Tasa de int. Seguro Seguro Total

Cuota Días Saldo del periodo Amortización Interés desgrav. vehicular Cuota

0 16.500,00 0

1 32 0.00971486 1,201.47 160.30 9.50 86.46 1,457.73

Este mismo proceso se continúa hasta la cuota 12, cuyo saldo final debe ser cero. En
este caso, el saldo resultante es 1180.62 (ver primer cronograma del anexo); por lo cual
se deberá efectuar lo siguiente:

Traer a valor presente (empleando la tasa efectiva mensual del préstamo) el saldo
final resultante de la siguiente manera:

Valor actual saldo resultante = Saldo resultante = 1,180.62 ___ ___

(1 + im ) ^ (12) (1 + 0.0091 ) ^ (12)

Valor actual saldo resultante = 1,180.62__ = 1,058.94

1.1149

Luego de obtener el valor presente del saldo resultante, se procede a calcular el

valor cuota (en base al valor actual de 764.46) para 12 meses:

VC saldo resultante = 1,058.94* 0.0091 * (1 + 0.0091) ^ (12)

Crédito Automotriz Actualizado 10.06.2009 2

 (1 + 0.0091) ^ (12) – 1

VC saldo resultante = 1,058.94 * 0.08834435 = 95.35

El valor cuota obtenido (95.35), debe ser sumado al valor cuota calculado
inicialmente (1,457.73), con lo cual obtenemos el valor cuota del nuevo cronograma
(1,551.28).

El nuevo cronograma se construye considerando el nuevo valor cuota de 1.551,28,

debiendo ser el saldo resultante igual a cero. Como el saldo resultante del nuevo
cronograma es -0.3506, se deberá traer nuevamente dicho monto a valor presente,
calcular un nuevo valor cuota y sumarlo a la cuota anterior, desarrollando otro
cronograma.

El proceso iterativo termina cuando el saldo resultante del cronograma es menor a

0,001. En nuestro ejemplo, este proceso culmina cuando el saldo final resultante es
-0.0001 (ver segundo cronograma del anexo) y el valor cuota 1,550.93.

2. CASO DE INCUMPLIMIENTO DE PAGOS

Teniendo en cuenta el cronograma calculado anteriormente, suponemos que el cliente se

atrasa 17 días en el pago de la cuota número 2:

Saldo Capital Interes seguro desg Seguro Vehi Total

16,500.00
1 32 15,205.33 1,294.67 160.30 9.50 86.46 1,550.93
2 29 13,883.42 1,321.91 133.81 8.76 86.46 1,550.93

Se tiene además los siguientes datos:

Año 360 días

Interés moratorio 15% efectivo anual

Tasa de interés moratorio diario = (1 + 0,15) ^ (1 / 360) = 0.03883% = 0,0003883

Interés moratorio = Amortización * ((1 + Interés moratorio diario) ^ (n) – 1)

Interés moratorio = 1,321.91 * 0.00662 = 8.75

Interés compensatorio 11.49% efectivo anual

Tasa de interés compensatorio diario = ((1 + 0,12) ^ (1/360) – 1) = 0,03022% =

0,0003022

Interés compensatorio = (Amortización + Interés) * Tasa interés compensatorio días

de mora

Crédito Automotriz Actualizado 10.06.2009 3

 Interés compensatorio = (1.321.91 + 133.81) * ((1 + 0,0003022) ^ (17) – 1)

Interés compensatorio = (1,455.72) * (0.00514932) = 7.50

Gastos de cobranza

Por 8 días de atraso por US$ 10.00 al Tipo de Cambio del día ejemplo (S/. 3.00) = S/.
30.00 nuevos soles

Cuota a pagar por 17 días de atraso:

Cuota con atraso = Cuota + Interés moratorio + Interés compensatorio + Gasto de

cobranza

Cuota con atraso = 1,550.93 + 8.75 + 7.50 + 30.00 = 1,597.18

Cálculo del Costo Efectivo Anual.

Para obtener la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) del préstamo, traemos a valor
presente las 12 cuotas del préstamo; la tasa que iguale el valor presente del flujo de
cuotas al monto del préstamo (US$.16,500), será el costo efectivo mensual
considerando las comisiones cobradas por el Banco.

Prestamo : US$. 16,500.00 dólares int = 0.0302% diario

0 1 2 3 4 ..................................................
12

1,550.93 1,550.93 1,550.93 1,550.93 1,550.93 Cuotas

(1+int diaria)^(nro días acum) - 1

(1+int diaria)^(nro días acum) - 1

(1+int diaria)^(nro días acum) - 1

(1+int diaria)^(nro días acum) - 1

(1+int diaria)^(nro días acum) - 1

16,500 + comisiones = 1,550.93 1,550.93 1,550.93 1,550.93

(1+int)^(32)-1
+ (1+int)^(61)-1
+ (1+int)^(92)-1
+ ........
(1+int)^(365)-1

En el ejemplo la Tasa de Costo Efectivo Anual es de 23.22%

Crédito Automotriz Actualizado 10.06.2009 4

 ANEXO

1. Primer cronograma obtenido con los parámetros del crédito.

Saldo Capital Interes seguro desg Seguro Vehi Total

16,500.00
1 32 15,298.53 1,201.47 160.30 9.50 86.46 1,457.73
2 29 14,070.71 1,227.83 134.63 8.81 86.46 1,457.73
3 31 12,839.95 1,230.76 132.40 8.10 86.46 1,457.73
4 31 11,596.90 1,243.05 120.82 7.40 86.46 1,457.73
5 30 10,337.90 1,259.00 105.59 6.68 86.46 1,457.73
6 30 9,066.71 1,271.19 94.13 5.95 86.46 1,457.73
7 31 7,785.98 1,280.73 85.32 5.22 86.46 1,457.73
8 30 6,490.09 1,295.89 70.89 4.48 86.46 1,457.73
9 29 5,179.68 1,310.42 57.11 3.74 86.46 1,457.73
10 32 3,861.71 1,317.96 50.32 2.98 86.46 1,457.73
11 29 2,526.65 1,335.06 33.98 2.22 86.46 1,457.73
12 31 1,180.62 1,346.04 23.78 1.46 86.46 1,457.73

15,319.38 1,069.26 66.56 1,037.52 17,492.73

2. Cronograma al finalizar el proceso de iteraciones:

Saldo Capital Interes seguro desg Seguro Vehi Total

16,500.00 TCEA = 23.22%
1 32 15,205.33 1,294.67 160.30 9.50 86.46 1,550.93
2 29 13,883.42 1,321.91 133.81 8.76 86.46 1,550.93
3 31 12,557.59 1,325.83 130.64 8.00 86.46 1,550.93
4 31 11,218.51 1,339.07 118.16 7.23 86.46 1,550.93
5 30 9,862.64 1,355.87 102.14 6.46 86.46 1,550.93
6 30 8,493.65 1,368.99 89.80 5.68 86.46 1,550.93
7 31 7,114.00 1,379.66 79.92 4.89 86.46 1,550.93
8 30 5,718.39 1,395.60 64.77 4.10 86.46 1,550.93
9 29 4,307.54 1,410.86 50.32 3.29 86.46 1,550.93
10 32 2,887.39 1,420.14 41.85 2.48 86.46 1,550.93
11 29 1,449.99 1,437.40 25.41 1.66 86.46 1,550.93
12 31 0.00 1,449.99 13.64 0.84 86.46 1,550.93

16,500.00 1,010.77 62.90 1,037.52 18,611.19

Crédito Automotriz Actualizado 10.06.2009 5