Cap 02

CAPITULO II
MARCO TEÓRICO Y BASAMENTO LEGAL
1. ANTECEDENTES
Los precios de transferencia deben ser revisados históricamente desde
dos puntos de vista, el primero de ellos debe ser visto desde un contexto
económico-financiero, el cual no es otro que los valores a los cuales,
históricamente han sido transferidos los bienes, servicios o derechos entre
los grupos económicos integrados; bien sean estos en su fase industrial o en
su fase de comercialización; tanto concerniente a las exportaciones como a
las exportaciones de bienes servicios o derechos; todo a objetos de lograr los
niveles de rentabilidad que de acuerdo a la directriz y política financiera, cada
grupo o unidad de negocio, hubiesen presupuestado obtener.
El otro aspecto sobre el cual debe versar el tema en cuestión, es el
referido al aspecto fiscal, aspecto este que genera, si se quiere, el detonante
por el cual los precios de transferencia, ha tenido una gran resonancia y
relevancia en el mundo de los negocios.
A este respecto, la evolución en el tiempo del régimen de los precios de
transferencia, desde el punto de vista estrictamente fiscal, se remonta a la
primera guerra mundial, en donde tanto el Reino Unido, como los Estados
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Unidos de Norteamérica, a consecuencia de la guerra implementaron sendos
impuestos, de los llamados impuestos de guerra. Como consecuencia de
esta situación, muchas corporaciones a efectos de evitar esa carga fiscal
extraordinaria, impuestas en tiempos económicos difíciles, decidieron
reestructurar sus operaciones de manera de evitar esa carga fiscal adicional.
En respuesta a estas estrategias empresariales, dirigidas a minimizar el
impacto de esta nueva carga fiscal, las autoridades tributarias, tanto del
Reino Unido como la de los Estados Unidos de Norteamérica establecieron
para aquel entonces, normas de índole fiscal dirigidas disuadir a las
corporaciones de su actitud de trasladar sus utilidades a sus compañías
relacionadas o vinculadas ubicadas en el extranjero, las cuales buscaban
neutralizar el impacto fiscal mediante la implementación de mecanismos de
sobre facturación en los casos de las importaciones de bienes , servicios o
derechos o sub facturación en los casos de las exportaciones.
La motivación que impulsa la aplicación de las normas en materia fiscal,
sobre el tema de los precios de transferencia, en los tiempos modernos, se
produce por una causa distinta a la de sus orígenes. La motivación moderna
por la cual se puso de manifiesto el tema de los precios de transferencia, se
remonta a las últimas décadas del siglo XX. De hecho las causas de este
resurgimiento tienen como motivación primaria causas económicas, nos
referimos a las originadas como consecuencia del fenómeno económico de la

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globalización, en el que el fácil movimiento de los factores de la producción
ha permitido una integración de las actividades económicas.
En este sentido, ya descritos las motivaciones que dieron pie a la
implementación del régimen de precios de transferencia, mencionaremos a
continuación algunos autores de trabajos de investigación relacionados con
la materia de interés, a los fines de consolidar de cada uno de ellos los
elementos comunes que permitan desarrollar un análisis desde el punto de
vista fiscal de los precios de transferencia, de tal manera que se describen a
continuación:
En primer lugar se menciona el trabajo realizado por Brinez Birkenfeld.
2002, titulado “Diseño de los procedimientos administrativos en Baker Oil
Tools Planta Maracaibo, para la aplicación de los precios de transferencia”.
En la cual se desarrollaron los procedimientos administrativos que pueden
ser aplicables a empresas del ramo con la misma naturaleza, plasmados de
una manera de organigrama donde describen los lapsos para cada una de
las actividades inherentes a la aplicación del régimen. No es considerable un
aporte al presente trabajo ya que el fondo de este estudio estuvo dirigido a
configurar un procedimiento administrativo y el presente análisis se enfoca
desde el punto de vista fiscal.
En segundo lugar referimos el estudio realizado por Sánchez Carrera y
Delvis Enríquez. 2004, denominado “Propuesta para evaluar los deberes
formales en materia de preciso de transferencia basados en la ley de

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impuesto sobre la renta y otras normas vigentes”. El cual hace referencia a
las obligaciones de carácter formal a los cuales están sujetos los
contribuyentes que tengan o manejen operaciones con empresas vinculadas
en nuestro país o hacia el.
Esta investigación proporciona un aporte importante al presente análisis
ya que ilustra de manera clara el impacto cualitativo al cual esta sometido el
contribuyente sujeto a este régimen de precios de transferencia, ya que no
solamente desde el punto de vista impositivo se materializa este régimen
sino que también los hace desde un aspecto formal que engloba en cierta
forma el tratamiento fiscal de cada administración tributaria en función de
lograr su actividad recaudadora y supervisora.
En tercer lugar, podemos reconocer el trabajo realizado por Vargas
Emilio. 2005, Titulado “Los Precios de Transferencia según el método de
Precio comparable no Controlado en Venezuela”. Trabajo en el cual el autor
describe las características mas relevantes del método comparable no
controlado que es considerado por la legislación Venezolana como la primera
opción de aplicabilidad en la sujeción al régimen de precios de transferencia,
estudio que proporciona un aporte al objeto de este análisis, en función de
obtener de manera estratificada los elementos mas resaltantes de la
aplicabilidad de este método y sus implicaciones en el cumplimiento de la
normativa vigente.
En cuarto lugar se reseña el trabajo de investigación de la autora

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Fuenmayor Fuenmayor Keylilu y otros. (2005), el cual se titula “Análisis
comparativo del régimen de precios de transferencia caso: México, Argentina
y Venezuela”. Trabajo que engloba los aspectos en materia tributaria que
poseen en común a la hora de aplicar el régimen de precios de transferencia
estos países, que a su vez están considerados los dos primeros como
pioneros en la adopción de este régimen en Latinoamérica, esto por su
vinculación y afiliación a la organización para la cooperación y desarrollo
económico (OCDE). Organización que actualmente no solo fija las directrices
en materia de precios de transferencia sino que también lo hace en materia
de tratados para evitar la doble tributación.
Es importante destacar que aunque Venezuela no es miembro
actualmente de la OCDE, la misma reconoce en su legislación la
trascendencia de este órgano, ya que la ley de impuesto sobre la renta
establece, que en cualquier caso lo no establecido en ella en materia de este
régimen será adoptado por analogía los lineamientos establecidos por la
OCDE.
Por último y no menos importante, señalamos el trabajo realizado por
Arraga Luís A. (2005), titulado “Procedimiento Administrativo Tributario de los
precios de transferencia y sus acuerdos por anticipado en el ordenamiento
jurídico Venezolano. El cual significa un aporte al presente análisis en función
de su carácter descriptivo procedimental el momento de cumplir con las
disposiciones establecidas en la legislación Venezolana.

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2. BASES TEORICAS
2.1. DEFINICIÓN DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA
A los fines de establecer los fundamentos teóricos que sustentan la
elaboración de este trabajo de investigación, es necesario definir los precios
de transferencia, los cuales representan el eje central de la misma.
A tales efectos, para definir los precios de transferencia es necesario
reseñar sus componentes principales por lo que el compendio del Instituto
Mexicano de Contadores Públicos (IMCP), (2001, p. 16) refiere a “el conjunto
de métodos a los cuales deben acogerse los contribuyentes del Impuesto
sobre la Renta, que celebren o realicen operaciones con partes vinculadas,
para determinar sus ingresos, costos y deducciones en sus actividades de
importación y exportación”.
Por otro lado, Siegel (2000, p. 735), describe los precios de transferencia
como “el precio fijado de bienes o servicios que son intercambiados entre
divisiones de una organización descentralizada”.
A su vez en su presentación Serrano (2001, p. 5) establece que, “es el
precio asignado en el intercambio de bienes o servicios entre varias
divisiones de una organización descentralizada. Los precios por los cuales
una empresa transfiere bienes físicos y propiedad intangible o provee
servicios a una empresa vinculada”.
Los precios de transferencia presuponen la divergencia del precio

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estipulado entre empresas vinc uladas y el precio de competencia, fijado por
empresas independientes, actuando en circunstancias similares.
Tomando como base estas afirmaciones es posible establecer una
descripción de los precios de transferencia como, aquel precio que se pacta
entre sociedades vinculadas de un grupo multinacional, por transacciones de
bienes materiales, inmateriales o la prestación de servicios y que pudieren
ser diferentes a los que se hubieren pactado entre entidades independientes.
En este sentido las compañías multi nacionales, deben adoptar en su
planificación estratégica de gestión, los elementos que le permitan obtener la
información necesaria para la definición de precios, método a utilizar y
recursos a emplear en el desempeño eficiente de aplicación del régimen de
precios de transferencia.
2.2. ASPECTOS QUE MOTIVARON LA IMPLEMENTACIÓN DEL

RÉGIMEN DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA EN VENEZUELA
La aplicación del régimen de precios de transferencia y su inclusión el la
legislación venezolana obedece a ciertos aspectos de carácter económico-
financieros y fiscales, en este sentido se desglosan a continuación los
lineamientos utilizados y sus fundamentos a partir de la reforma parcial de la
ley de impuestos sobre la renta (1999)
Este decreto de reforma parcial de la Ley de Impuesto sobre la Renta
(1999) fue promulgado basado en el ejercicio de la atribución que lo confirió

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el ordinal 8 del articulo 190 de la constitución de la Republica Bolivariana de
Venezuela, de conformidad con lo dispuesto en el articulo 1, numeral 3 literal
C de la Ley Orgánica que autorizó al Presidente de la Republica a dictar
Medidas extraordinarias en materia Económica y Financiera requeridas,
según el decreto referido a las medidas extraordinarias, publicada en Gaceta
Oficial de la República Bolivariana de Venezuela No. 36.687 de fecha 26 de
Abril de 1999, en Consejo de Ministro.
Como es normal, este tipo de modificaciones, actualizaciones o reformas
legales, según sea el termino que cada interprete pretenda darle, a estos
cambios legislativos, resulta razonable que estos, por lo general viene
precedido por una exposición de hechos o como es comúnmente conocido,
en el medio jurídico, exposición de motivos, supuestamente bien sustentada
y argumentada por los hechos y fundamentos que conllevan o motivan la
implantación de las normas jurídicas que se pretende poner en vigencia.
En efecto, la reforma fiscal objeto del presente comentario, la acompaña
una exposición de motivos, quizás no la mas deseada en cuanto su debida
argumentación y contenido, pero que no deja de ser la motivación jurídica
sobre la cual se baso la reforma en cuestión. Ahora bien, a los efectos de
hacer del conocimiento de los lectores, el contenido de la exposición de
motivos en referencia, específicamente en cuanto al contenido, referido al
tema que nos hemos comprometido a desarrollar.
En este sentido, el desarrollo teórico de la exposición de motivos que
sustenta la reforma de la Ley de Impuesto sobre la Renta del 22 de Octubre

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de 1999, contiene entre otros temas la exposición que a juicio del legislador
motivo la incorporación de un capitulo referido al tema de los precios de
transferencia.
A continuación transcribimos parcialmente el contenido de la mencionada
motivación respecto a la materia objeto de análisis. ……“Se introducen
normas relativas al control de los precios de transferencia entre personas
naturales y jurídicas domiciliadas en el país, con personas domiciliadas en el
exterior en operaciones de importación, exportación y pagos al exterior.
Con la globalización de la economía, el concepto de precios de
transferencia ha adquirido una trascendental importancia. Este concepto
surgió originalmente en transacciones entre partes vinculadas operando en
una misma jurisdicción, pero en la actualidad se ha dado en el contexto
internacional, donde esta orientado a solucionar dos problemas
internacionales de tributación.
En primer lugar, la manipulación de los precios entre miembros de
grupos empresariales, mediante la transferencia artificial de sus utilidades de
un país con altas tasas de imposición a países con tasas más reducidas o
inclusive a jurisdicciones de baja imposición fiscal, también llamados
paraísos fiscales.
En segundo lugar, los mismos grupos multinacionales transfieren
artificialmente sus utilidades de compañías en el grupo que tienen ganancias,
a otras compañías del mismo grupo con pérdidas fiscales.

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El objeto fundamental de las prácticas expuestas es reducir o eliminar el
impacto impositivo global de sus operaciones, con la consecuencia directa,
para los fiscos de los países que sufren las transferencias, de verse privados,
de manera injusta, de tributos a los que legalmente tienen derecho.
Para evitar estos problemas, internacionalmente se han adoptado dos
principios básicos, el de entidades separadas al cual cada entidad del grupo
multinacional esta sujeta a tributación sobre el ingreso que le es atribuible y
el principio del operador independiente.
Este último principio del operador independiente, fue adoptado en la Ley
de Reforma Parcial y se basa en el tratamiento de cada empresa vinculada
como si fuera una entidad y no como un miembro de un solo negocio
unificado. Con el mismo se evita que el grupo multinacional establezca
condiciones económicas especiales distintas de las que se hubiesen
establecido de haber actuado como empresas independientes en
condiciones de libre mercado.
Estas normas de control fiscal se aplican a las operaciones que realice
una persona jurídica domiciliada con empresas vinculadas domiciliadas en
cualquier país, y las operaciones que realice cualquier persona natural o
jurídica residente o domiciliada con cualquier persona vinculada o no,
domiciliada en jurisdicciones de baja imposición fiscal.
Se define a la entidad vinculada y se establecen normas para fijar el límite
deducible del gasto o costo en las importaciones.

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Los métodos dispuestos en la ley para esta operación son el “método del
precio comparable no controlado”; “el método del precio de reventa” y el
“método del costo de producción”, incorporándose además el de “márgenes
transaccionales de utilidad en operación” como método de ultimo recurso. En
estos métodos, el porcentaje de margen de utilidad será determinado por la
Administración Tributaria con base a los estudios económicos sectoriales, por
rama de actividad y en base a la situación económica del momento, pudiendo
modificarse cuando las circunstancias económicas lo ameriten.
En las exportaciones de bienes, servicios o derechos, se estableció un
mínimo gravable por el impuesto sobre la renta, siempre que el precio medio
de venta en las importaciones sea inferior al 90% del precio medio del
mercado interno.
El precio mínimo de exportación se debe determinar por uno de los cuatro
métodos previstos en ley prevaleciendo el menor valor, siendo estos “el
método del precio de venta al por mayor en el país de destino menos las
utilidades”; “el método del costo de adquisición o producción mas utilidades”:
incorporándose además el de “márgenes transaccionales” como método de
último recurso. En estos casos, igualmente se faculto a la Administración
Tributaria para establecer los márgenes de utilidad del mercado interno y
externo, al por mayor y al detal, basándose en los estudios económicos, al
tipo de actividad y a la situación del momento, pudiendo modificarlo cuando
varíen las condiciones que dieron origen a los cálculos efectuados.

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Por último, se aplicó el concepto de precios de transferencia para los
casos de pagos de intereses a partes vinculadas desde o hacia el exterior,
limitando la deducción al monto que no exceda al valor calculado con base a
la tasa LIBOR para depósitos en dólares norteamericanos por el plazo de
seis meses incrementada en un porcentaje a titulo de margen proporcional al
periodo a que se refieren los intereses……”.
De esta manera, queda manifiesta la visión del legislador y sus
basamentos en el momento de configurar el régimen de los precios de
transferencia en nuestra legislación.
De lo anteriormente expuesto, podemos deducir que el legislador expresa
sus motivos y los engloba desde un punto de vista económico en su primera
fase y desde un punto de vista fiscal en la segunda fase de sus alegatos y
motivaciones, dado que hace referencia a las condiciones presentes hoy día
en materia económica, como la globalización y la participación de los grupos
económicos internacionales en diferentes jurisdicciones, en función de
fomentar su accionar en otros mercados.
Sin embargo, esta situación coloca a los mencionados grupos económicos
en posición favorable a los fines de distribuir sus utilidades o pérdidas entre
sus empresas vinculadas, aspecto que si se quiere no representa su
naturaleza o fin, pero que las Administraciones Tributarias internacionales,
han tomado la previsión de evitar o controlar de alguna manera.

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2.3. ANÁLISIS DEL BASAMENTO LEGAL
El desarrollo de este trabajo va a estar enmarcado dentro del seguimiento
de las directrices establecidas en la legislación a documentar.
El basamento legal en la aplicación de precios de transferencia
Internacionales esta armonizado de manera convencional por todos los
miembros de la OCDE, la cual sugiere la aplicación de los patrones de
comparabilidad en la búsqueda de optimizar el alance de el efectivo control
de las operaciones entre empresas relacionadas, estos aspectos resaltantes
que tratan de incluir las legislaciones antes mencionadas, se refieren a los
siguientes:
Obligaciones Fiscales: Que conforman todas aquellas implicaciones
impositivas a las cuales hace referencia la ley en esta materia, y son propias
de cada tributo.
Características del tributo: Las cuales reflejan todos los componentes del
régimen, su alcance, deberes formales y lapsos de cumplimientos de estos
deberes.
Herramientas de Planificación Fiscal: Dentro de la ley se prevén los
mecanismos que permiten establecer una suficiente base de información
correspondiente a la correcta aplicación del régimen de precios de
transferencia, de este aspecto depende una buena interpretación de los
enfoques de la planificación fiscal.

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Bases de contribución: Determinan el alcance del régimen, así como, las
limitaciones del mismo, de tal forma que no excluya ninguna alternativa
posible a malas interpretaciones del fondo de la norma.
Reglas de Comparación: Son aquellas que facilitan la visión de las
condiciones de cada uno de los métodos, a la vez, las características a
considerar de cada operación vinculada y como extraer de ellas sus
elementos de comparabilidad.
Deberes formales: Todo tributo lleva inmerso dentro de las consideraciones
para su aplicación, los deberes formales a los que debe dar cumplimiento
cada uno de los factores que el mismo establezca en su definición previa,
esto facilita no solo la labor de la administración tributaria, también ofrece al
contribuyente una eficiente aplicación.
Entre otros, estos lineamientos se consideran comunes entre las
legislaciones concernientes a la materia de precios de transferencia, por lo
que los organismos internacionales abocados a la tarea de armonizar dichas
consideraciones, se esfuerzan en promulgar acuerdos y emitir reportes que
proporcionen a legislaciones emergentes en esta materia las consideraciones
referidas con antelación, nuestro país no esta ajeno a esta adopción, sin
embargo, Venezuela posee el marco legal establecido para la aplicación de
este régimen, que a continuación se describe en orden jerárquico.

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2.3.1. CONSTITUCIÓN NACIONAL DE LA REPÚBLICA BOLIVARIANA DE

VENEZUELA
La constitución es considerada como la carta magna, de la cual se
desprenden todas las derivaciones en cuanto a códigos orgánicos, leyes,
reglamentos, decretos y providencias administrativas, es decir, es la base de
todo sistema legal en nuestro país.
La misma establece en su sección segunda del Sistema Tributario,
artículos 133, 316 y 317 las bases del sistema tributario. En los que hace
referencia tanto a las obligaciones de toda persona, como a la sujeción de la
norma establecida.
2.3.2. CÓDIGO ORGÁNICO TRIBUTARIO (COT)
De Publicación en Gaceta Oficial No. 37.305 del 17 de Octubre del 2001.
En su sección Décimo Segunda, en los artículos 220 al 229, donde
establece las normas para la consecución de Acuerdos por Anticipados de
precios de transferencia.
Esta sección contempla todos los pasos a seguir de manera secuencial
en función de lograr un acuerdo que permita el establecimiento de las
normas y condiciones bajo las cuales una entidad aplicará la normativa
respecto al régimen de precios de transferencia, a fin de facilitar la obtención
de información por parte de la administración tributaria al momento de una

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fiscalización.
2.3.3. LEY DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA VENEZOLANA (LISLR)
De publicación en Gaceta Oficial Extraordinaria No. 5.566 del 28 de
Diciembre del 2001. En la que hace referencia en su sección décima
segunda a la normativa legal que rige la aplicación del régimen de precios de
transferencia en Venezuela en los artículos del 112 al 170. En esta se
incluyen como nuevas aplicaciones la formulación de los deberes formales
de los contribuyentes a este régimen, incluyendo algunos otros cambios
sustanciales no vinculantes a la investigación.
En su última reforma la Ley de Impuesto sobre la Renta (2001) incluye
nuevas operaciones sujetas al régimen y reglas para comparación de precios
de transferencia, a su vez lineamientos para facilitar la verificación de las
operaciones y los parámetros de evaluación de la aplicación de la norma, en
los procesos de fiscalización y determinación realizados por la administración
tributaria.
2.3.4. REGLAMENTO DE LA LEY DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA.
Publicado en Gaceta Oficial No.5.562 de fecha 24 de Septiembre del
2003, en cual solo hace mención en su Articulo No.174, en materia de
precios de transferencia, a la potestad que tiene la administración tributaria
para emitir providencias y resoluciones en esta materia.

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2.3.5. TRATADOS PARA EVITAR DOBLE TRIBUTACIÓN

INTERNACIONAL FIRMADOS POR VENEZUELA
Entre los países que han firmado convenios con Venezuela en este ramo
se encuentran: Los países del Pacto Andino, Italia, Francia, Reino Unido,
Alemania, Suiza, Trinidad y Tobago, República Checa, Holanda, Portugal,
Noruega, Bélgica, Suecia, México, Indonesia, Estados Unidos y Barbados.
Nuestro país en la búsqueda de un efectivo control de las operaciones
realizadas con partes vinculadas y de manera de brindar una seguridad
jurídica a las empresas extranjeras interesadas en la inversión en nuestro
país, realiza estos tratados los cuales rigen los principios impositivos a los
que están sujetas todas estas entidades.
2.3.6. OCDE (ORGANIZACIÓN PARA LA COOPERACIÓN Y

DESARROLLO ECONÓMICO), INFORME TÉCNICO.
Fundada el 14 de Diciembre de 1960 en Occidente por Estados Unidos de
Norteamérica y Canadá, entrando en vigor a partir del 30 de Septiembre de
1961. Sus objetivos fundamentales son:
Afinar los sistemas de mercados;
Ampliar el libre comercio internacional;
Promover el bienestar económico y social mediante la coordinación de
políticas en los países miembros;
Estimular y armonizar esfuerzos para el desarrollo de otros países no

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miembros.
Entre sus postulaciones se encuentra la convención OCDE para combatir
el cohecho de transacciones comerciales internacionales, esta institución se
describe como una organización principalmente de carácter económico que
agrupa a sus países miembros para desarrollar y perfeccionar su política
económica y social. Sus miembros comparten cierto grado de homogeneidad
respecto a principios de política económica, de democracia rural y de respeto
a los derechos humanos.
Como señala D´Arrigo (2003, p.8), “en el transcurrir del tiempo muchos
países han incorporado dentro de sus políticas fiscales y legislaciones los
lineamientos emitidos por la OCDE en materia de PT a través de sus
reportes, uno de los cuales y considerado el mas importante fue el reporte
OCDE 1995, el cual represento la evolución clave para la implementación del
régimen de transferencia de precios en el mundo entero, alineando una gran
cantidad de países en la práctica común de sus funciones de fiscalización y
ofreciendo adicionalmente a las empresas multinacionales pautas uniformes
para establecer y delimitar sus políticas de precios de transferencia y así
cumplir con las regulaciones en estos países”. Sus países miembros son:
Actualmente a través de esta organización son emitidos y
recomendados los lineamientos para la consecución de firmas de tratados
internacionales para evitar doble tributación y emite las normativas en cuanto
a los métodos para la determinación de precios de transferencia, además de

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conformar un basamento en cuanto a la aplicabilidad de los métodos
sugeridos.
CUADRO 1
RATIFICACIÓN DE PAÍSES MIEMBROS. OCDE
ASIA Y
AMÉRICA EUROPA
OCEANÍA
Canadá Alemania Irlanda Austria Australia
Estados República
Bélgica Italia Islandia
Unidos Checa
México Dinamarca España Luxemburgo Japón
Nueva
Brasil Noruega Francia Finlandia
Zelanda
Colombia Grecia Portugal Holanda
Chile Reino Unido Hungría Suecia
Argentina Suiza Polonia Turquía
Fuente. OCDE. Ratification status as at 10 October 2002
Actualmente a través de esta organización son emitidos y recomendados
los lineamientos para la consecución de firmas de tratados internacionales
para evitar doble tributación y emite las normativas en cuanto a los métodos
para la determinación de precios de transferencia, además de conformar un
basamento en cuanto a la aplicabilidad de los métodos sugeridos.
Es de hacer notar que aunque las normativas emitidas por la OCDE tienen
alcance internacional, la normativa legal vigente en Venezuela contempla

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aspectos que son aplicables, pero no es de carácter imperativo todas sus
implicaciones ya que la ley solo establece que para los aspectos que no
estén contemplados en la misma se adoptarán dichos lineamientos.
2.3.7. ORIENTACIÓN DE LA LEGISLACIÓN VENEZOLANA EN

MATERIA DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA
Analizando los aspectos más resaltantes de nuestra legislación podemos
mencionar los siguientes:
Impone la obligación de reportar ingresos y deducciones de acuerdo al
principio del “valor del mercado”;
Influenciada casi en su totalidad por leyes emitidas por la OCDE;
Define el principio de vinculación;
Operaciones con entidades en jurisdicciones de baja imposición son
consideradas como vinculadas;
El contribuyente tiene la carga de la prueba.
Así pues, se extrajeron estos elementos de análisis que se desprenden de
la interpretación de la legislación Venezolana, con el propósito de
involucrarlos a las consideraciones al momento de la elaboración de el
programa de precios de transferencia.
Esto con la finalidad de identificar características esenciales y específicas
de la normativa vigente en Venezuela, ya que, estos factores pueden
contener variantes de acuerdo al país que lo aplique. A su vez proporciona

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una distribución de los elementos de importancia a considerar al momento de
desarrollar este trabajo.
2.4. MÉTODOS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA
Los métodos de precios de transferencia establecidos en el estudio
técnico formulado por la OCDE, desarrollado en el punto identificado con el
numero “X” del “TEMA II” del presente texto, referido al uso de los métodos
de precios de transferencia, establecen si las condiciones impuestas en las
relaciones comerciales y financieras entre empresas asociadas son
consistentes con el principio de Arm’s Length. En realidad no existe un
método único aplicable a todas las situaciones posibles, y la aplicación de
cualquier método específico no debe ser desaprobada.
Las administraciones tributarias deben evitar hacer ajustes menores o
marginales. Además, los grupos internacionales tienen la potestad de aplicar
métodos no mencionados en el informe técnico de la “OCDE.” para
establecer que los precios, siempre y cuando satisfagan el principio de Arm’s
Length de conformidad con esas directrices.
Tal como se mencionó en su oportunidad, el informe técnico de la OCDE,
señala que no se requiere la aplicación de más de un método, y de hecho, un
énfasis indebido en este enfoque crearía una carga de trabajo importante
para los contribuyentes. De esta manera, el reporte no requiere que el auditor
fiscal o el contribuyente efectúen un análisis utilizando para estos efectos

39
mas de un método, generalmente será posible seleccionar un método para
estimar de la mejor manera posible el precio Arm’s Length.
Sin embargo, para los casos difíciles, en donde no existe un método
específico de aplicación, la legislación fiscal venezolana, siendo coherente
con los principios emitidos por la OCDE, recoge un enfoque flexible, el cual
permite usar la evidencia de varios métodos de manera conjunta. En este
caso un intento debe ser hecho para llegar a una conclusión consistente con
el principio de Arm’s Length, que sea satisfecho desde un punto de vista
práctico para todas las partes involucradas, tomando en consideración los
hechos y circunstancias de cada caso, la evidencia disponible y la
confiabilidad relativa de los diversos métodos examinados.
De la interpretación a la legislación fiscal venezolana, en esta materia, se
puede inferir que no es posible proporcionar reglas específicas para cada
caso. En términos generales, las partes deben llegar a un acuerdo de sus
intereses, tomando en consideración la imprecisión de los diversos métodos,
prefiriendo aquel en que exista un mayor grado de similitud y una relación
más directa con respecto a las transacciones que se pretende evaluar.
La realidad jurídica de esta situación, se circunscribe a que la ley no
señala la aplicación de un método especifico, sin embargo la realidad
práctica permite concluir que las operaciones naturales de cada
contribuyente, conlleva en la mayoría de los casos a determinar la aplicación
del método más acorde con la operación que trate de evaluar.

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A continuación pasemos a analizar los distintos métodos aplicables en la
determinación de los valores máximos admisibles, en materia de precios de
transferencia, sobre los cuales se debería evaluar los costos y deducciones
relativos a la adquisición de bienes, servicios o derechos adquiridos desde el
exterior, en las operaciones efectuadas entre partes vinculadas.
En efecto la Ley de Impuesto sobre la Renta (2001), en su artículo 114
señala que los costos y deducciones relativos a los bienes, servicios o
derechos adquiridos desde el exterior, en las operaciones efectuadas con
partes vinculadas, solamente serán admitidos hasta un monto que no exceda
del conjunto o precio determinado por algunos de los métodos que se indican
a continuación:
2.4.1. MÉTODO COMPARABLE NO CONTROLADO (COMPARABLE

UNCONTROLLED PRICE METHOD)
Consiste en comparar el precio cobrado por transferencia de propiedad o
servicios en una transacción vinculada, con el precio cobrado por
transferencia de propiedad o servicios en una transacción no vinculada
comparable, en circunstancia comparables.
En relación a este método, que la Ley de Reforma parcial de la Ley de
Impuesto sobre la Renta de Octubre de 1999, en el numeral 1ero del articulo
114 desarrolla la metodología en cuestión, para lo cual señala que el método
comparable no controlado consiste en la determinación del monto promedio

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del precio de los bienes, servicios o derechos, idénticos o similares, en el
mercado interno de otros países, en operaciones de compra y venta en
condiciones de pago semejantes.
Tratando de entender la aplicación de este método, el cual por demás, a
pesar de ser uno de los de mayor preferencia por parte de la OCDE y
también por asociación por la Ley de Impuesto sobre la Renta (2001) vigente,
en cuanto al orden de aplicación de los mismos, en muchos de los casos
puede tornarse de difícil aplicación, por cuanto no es fácil conseguir
transacciones entre empresas independientes, lo suficientemente similares a
una transacción controlada, y sobre todo que la información con que se
cuenta sea pública y confiable. Tratando de analizar este método intentemos
comprender primero su contenido.
En primer lugar, se debe tratar de determinar el monto promedio de los
precios de los bienes, servicios o derechos. Esta determinación del monto
promedio, en principio, debe entenderse que se trata del promedio simple de
los precios de adquisición de los bienes, servicios o derechos que se
pretende analizar.
En segundo lugar, se debe tratar de que los bienes, servicios o derechos
que se adquieren deben ser idénticos o similares.
En tercer lugar, esa similitud o identidad se debe entender en primer
termino que se trate de operaciones realizadas tanto en el mercado interno
como en otros países y en segundo termino si se quiere de manera

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concurrente, que se trata de operaciones de compra y venta en condiciones
de pago semejantes, y
En cuarto lugar, a los efectos de la aplicación de este método, solo se
deben considerar las operaciones de compra y venta realizadas entre partes
no vinculadas; así lo señala expresamente el parágrafo tercero del artículo
114 de la Ley reformada en Octubre de 1999.
Tal y como se interpreta de lo anteriormente señalado, por parte referida
al informe de la OCDE, menciona el mismo, que para decidir si una
transacción controlada y no controlada son comparables, se debe prestar
especial atención al peso de las funciones; es decir, los factores relevantes
surgidos de la comparación de tales operaciones, tales como, calidad,
cotización del mercado mundial, condiciones de venta, etc. Si por cualquier
circunstancia llegase a surgir diferencias entre las transacciones controladas,
o incluso entre empresas efectuando estas actividades puede resultar difícil
determinar con preedición y de manera razonable el ajuste en cuestión.
Esta dificultad en la determinación del ajuste, puede estar dada
básicamente por el nivel de precisión que se pretenda determinar, lo cual
pudiese verse distorsionado, dependiendo de los elementos subjetivos que
pudieran desprenderse del análisis.
Definitivamente el secreto de la debida aplicación de este método, estriba
en que se trate en la medida de lo posible, de ajustar con la mayor precisión
toda la información necesaria que pueda ayudar a obtener una justa

43
comparación, lo cual va a permitir la debida y correcta aplicación del método
de precio comparable no controlado.
2.4.2. MÉTODO DEL PRECIO DE REVENTA (RESALE PRICE METHOD).
Se basa en el precio al cual un producto que ha sido comparado a una
parte vinculada es revendido a una parte independiente. Este precio de
Reventa es disminuido con el margen de utilidad calculado sobre el precio de
Reventa, que representa la cantidad a partir de la cual el revendedor busca
cubrir sus gastos de venta y otros gastos operativos y obtener un beneficio
adecuado tomando en cuenta las funciones realizadas, los activos
empleados y los riesgos asumidos.
Este segundo método, esta dirigido, a evaluar las compras de bienes,
servicios o derechos realizados entre empresas calificadas fiscalmente como
partes vinculadas, esta contenido en el numeral 2do del articulo 114 de la
Ley de reforma parcial de la Ley de Impuesto sobre la Renta de octubre de
1999.
En efecto el numeral 2do del artículo 114 describe el procedimiento
referente a la aplicación del método del precio de reventa, para lo cual señala
que el mismo consiste en la determinación del monto promedio de los precios
de reventa de los bienes, servicios o derechos previa deducción de:
Los descuentos concedidos no sujetos a condiciones;
Los tributos que gravan las ventas;

44
Las condiciones y corretajes pagados;
Un margen de utilidad calculado sobre el precio de reventa.
En relación a este método al igual que el anterior se debe proceder a
determinar el monto promedio de reventa de los bienes, servicios o derechos.
Esta determinación del monto promedio de reventa, en principio, debe
entenderse que se trata del promedio simple de los precios de reventa de los
bienes, servicios o derechos que se pretende analizar.
A este respecto, el parágrafo 1ero del articulo 114 de la reformada Ley de
Impuesto sobre la Renta de Octubre de 1999, señala que debe entenderse
que el monto promedio de los precios a que se refiere el párrafo anterior,
será calculado considerando los precios de reventa y los costos incurridos
durante el ejercicio fiscal a los fines de la determinación de los costos y
deducciones respectivos. En este sentido, debemos señalar que los precios
de reventa que se deben considerar a los efectos de la aplicación de este
método, serán los precios de reventa utilizados por la empresa con
compradores calificados como no vinculados, esto a los efectos de brindar
una razonabilidad en el uso de sus costos operativos pactados.
2.4.3. MÉTODO DEL COSTO DE PRODUCCIÓN. (COST PLUS METHOD).
Se basa en los costos en los que incurre el proveedor de estos bienes
servicios o derechos, en una transacción vinculada por la propiedad
transferida o los servicios prestados a una parte vinculada, añadiéndose a

45
este un margen de utilidad, calculado sobre el costo determinado, de acuerdo
a las funciones efectuadas y a las condiciones de mercado.
Este método esta consagrado en el numeral 3ro. Del articulo 114 de la
Ley de Impuesto sobre la Renta (1999). En efecto el numeral en cuestión
señala que el método de costo de producción, consiste en determinar el
costo medio de producción de bienes, servicios o derechos idénticos o
similares, en el país donde hubiesen sido originalmente producidos,
incrementado con los tributos de exportación del país de origen, y un margen
de utilidad calculado sobre el costo determinado.
En relación a esta metodología, se tiene que observar en primer termino
que debe determinarse el costo medio de producción en el país donde
hubiesen sido originalmente producidos. Ahora bien, de acuerdo a lo
establecido en el parágrafo 1ero del articulo 114 en estudio señala que el
costo medio de producción, serán calculados considerando los precios y los
costos incurridos durante el ejercicio fiscal.
En segundo termino, tenemos que una vez que se haya determinado el
costo medio de producción de los bienes, servicios o derechos idénticos y
similares, en el país donde hubiesen sido originalmente producidos, de
acuerdo a lo señalado anteriormente, se deberá incrementar ese valor con
los tributos de exportación del país de origen, más un margen de utilidad
calculado sobre el costo determinado.
En relación a los impuestos de exportación del país de origen, habría que

46
determinar la cuantía de este, lo cual desde el punto de vista práctico, no
resulta nada difícil su determinación en lo que respecta al margen de utilidad
el cual debe ser calculado sobre el costo. En relación a los márgenes de
utilidad, debemos señalar que el parágrafo segundo del artículo 114 de la
reformada ley en octubre de 1999, establece la facultad discrecional de la
Administración Tributaria de determinar los márgenes de utilidad de acuerdo
al ramo o actividad de que se trate.
2.4.4. MÉTODO DE DIVISIÓN DE BENEFICIOS. (PROFIT SPLIT METHOD)
Consiste en asignar la utilidad de operación obtenida por partes
vinculadas en la proporción que hubiera sido asignada con o entre partes
independientes, conforme a lo siguiente:
Se determinará la utilidad de operación global mediante la suma de la
utilidad de operación obtenida por cada una de las personas relacionadas
involucradas en la operación.
La utilidad de operación global, se asignará a cada una de las personas
relacionadas considerando elementos tales como activos, costos y gastos de
cada una de las partes vinculadas, con respecto a las operaciones entre
dichas partes vinculadas.

47
2.4.5. MÉTODO DEL MARGEN NETO TRANSACCIONAL.

(TRANSACTIONAL NET MARGIN METHOD)
Consiste en determinar en transacciones entre partes vinculadas, la
utilidad de operación que hubieran obtenido partes independientes en
operaciones comparables, con base en factores de rentabilidad que toman
en cuenta variables tales como activos, ventas, costos, gastos o flujo de
efectivo.
Este método se encuentra desarrollado, en el numeral 4to del artículo 114
de la ley en estudio. En este sentido, el numeral en cuestión señala que el
mismo consiste en determinar en transacciones entre partes vinculadas , la
utilidad de operación que hubiesen obtenido empresas comparables o partes
independientes en operaciones comparables, con base en factores de
rentabilidad que toman en cuenta va riables como, activos, ventas, costos,
gastos o flujos de efectivo.
Según el informe técnico, señala que el método de utilidad transaccional
examina las utilidades que se originan de transacciones especificas
controladas. Los métodos de utilidad transaccional a los fines de estas
directrices, son el método de división de utilidades y el método transaccional
de márgenes netos. Es poco usual encontrar empresas que efectúen
transacciones en que la utilidad sea una condición “hecha o impuesta” en la
transacción.
En efecto, las muy pocas veces las empresas, al momento de fijar sus
48
precios, utilizan el método transaccional. Sin embargo, las utilidades que se
originan de transacciones controladas, pueden ser un indicador relevante de
si la transacción fue influida por condiciones que difieren de aquellas que
hubieran ocurrido entre empresas independientes en circunstancias
diferentes.
De esta manera, en casos excepcionales en que las complejidades de la
vida real ponen dificultades de índole práctica en la aplicación de los
métodos tradicionales de transacción y siempre y cuando todas las
salvaguardas establecidas en este capitulo sean observadas, la aplicación de
los métodos tradicionales de transacción, puedan proporcionar una
aproximación del precio de transferencia de una manera consistente con el
principio de Arm’s Length.
2.5. IDENTIFICACIÓN DE LOS SUJETOS PASIVOS INMERSOS EN EL

RÉGIMEN DE PRECIOS DE TRANSERENCIA
En concordancia con las disposiciones establecidas en la legislación
vigente en materia especifica de impuesto sobre la renta, y en el caso en
particular que nos ocupa que es el régimen de precios de transferencia, es
necesario englobar el espectro de alcance al cual se dirigen las directrices
enmarcadas en la legislación respecto a este régimen. Sin embargo, este
alcance no se limita a solo las operaciones o actividades gravables, sino que,
obliga a cierto tipo de contribuyentes, entre los cuales mencionaremos y

49
describiremos a continuación en función de las características básicas de los
elementos sujetos al régimen bajo las figuras de personas naturales o
jurídicas, conformadas como partes vinculadas o relacionadas.
2.5.1. DEFINICIÓN DE PARTES VINCULADAS
A estos efectos, la definición contenida en la Ley de Reforma parcial de
1999, en su articulo 113, desarrolla una larga lista de supuestos, muchos de
estos a nuestro juicio de difícil comprobación de parte de las autoridades,
esto debido a que como veremos mas adelante, se trata de una gran
variedad de supuestos de vinculación, los cuales a la hora de una
demostración de parte de las autoridades fiscales, resultaría engorroso
obtener una demostración fehaciente del grado de vinculación que se
requiere para la aplicación de la normativa correspondiente.
De hecho esta afirmación es tan cierta, a punto tal que como
consecuencia de la reforma fiscal realizada el 28 de Diciembre del 2001, la
definición de partes vinculadas quedo parcialmente reducida en comparación
a la definición a la definición contenida en la reforma de 1999.
En relación a la definición de partes vinculadas contenida en la reforma de
1999, hay quienes sostienen que tal definición se constituye si se quiere poco
técnica, con respecto al verdadero contenido de lo que pudiera ser el alcance
real de una definición de avanzada de lo que pudiera entenderse y por que

50
no definirse de lo que efectivamente pudiera calificarse como partes
vinculadas.
En efecto el articulo 113 de la Ley de reforma de Octubre de 1999, refleja
de manera enunciativa una serie de situaciones de lo que debe entenderse
como partes vinculadas a una persona jurídica domiciliada en Venezuela o a
un establecimiento o base fija en el país, para lo cual señala que se
consideran como tales los siguientes:
Su casa matriz cuando este domiciliada en el exterior;
Una filial o sucursal cuando este domiciliada en el exterior;
La persona jurídica residente o domiciliada en el exterior, que califique como
empresa relacionada;
La persona jurídica residente o domiciliada en el exterior cuando esta y la
empresa domiciliada en Venezuela estén bajo control societario y/o
administrativo común, o cuando califiquen como relacionadas;
La persona natural o jurídica, residente o domiciliada en el exterior, que,
conjunta y separadamente con una persona jurídica domiciliada en
Venezuela, tenga participación societaria en el capital social de una tercera
persona jurídica, de manera tal que las participaciones antes señaladas las
califique como controladoras o relacionadas de esta;
La persona natural o jurídica, residente o domiciliada en el exterior, que sea
su socia o asociada bajo la forma de consorcio u otra figura asociativa, en
cualquier actividad;
51
La persona natural residente en el exterior que tenga un parentesco por
consanguinidad o afinidad hasta el te rcer grado, o sea cónyuge o concubino
de cualquiera de sus directores, administradores o de su socio o accionista
que ejerza directa o indirectamente el control;
La persona natural o jurídica, residente o domiciliada en el extranjero, que
tenga derechos de exclusividad como su agente, distribuidor, licenciatario,
regalista o concesionario, para la compra y venta de bienes, servicios o
derechos;
La persona natural o jurídica, residente o domiciliada en el extranjero, en
relación en la cual una persona jurídica domiciliada en Venezuela tenga
derechos de exclusividad como su agente, distribuidor, licenciatario, regalista
o concesionario, para la compra y venta de bienes, servicios o derechos.
Como puede observarse la anterior lista, hace mención a una serie de
situaciones, las cuales muchas de ellas, desde el punto de vista práctico,
para las autoridades tributarias, les resultara dificultoso acumular las pruebas
necesarias de manera de poder alegar los elementos vinculantes para la
aplicación de las normas de Precios de Transferencia.
2.5.2. DEFINICIÓN DE PARTES RELACIONADAS
Cuando se observa en la sección anterior la enumeración, a nuestro juicio
innecesaria, de que a los efectos fiscales se debe entender por partes

52
vinculadas, nos referimos entre otros al contenido de la definición de partes
relacionadas a que hace referencia el Parágrafo Primero del articulo 113 de
la Ley de reforma de 1999.
A estos efectos, el parágrafo en mención aclara el alcance que de
acuerdo al numeral 3ro. Del punto anterior, al tratar de dar una definición, a
nuestro juicio complementaria o residual a la definición propia de partes
vinculadas, para lo cual señala, que “se considera que dos o mas personas
naturales o jurídicas son partes relacionadas, cuando una participa de
manera directa o indirecta en la administración, control o capital de la otra, o
cuando una persona o grupo de personas participen directa o indirectamente
en la administración, control o capital de la otra.
De acuerdo a lo anteriormente señalado podemos sintetizar, de manera
práctica, los supuestos de hecho necesarios para ser calificado como parte
relacionada de la siguiente manera:
Deben estar presentes dos o más personas naturales o jurídicas con
intercambio comercial;
Cuando una de ellas participe de manera directa o indirecta en la otra
compañía en: la administración, control y/o capital; o
Cuando una persona o un grupo de personas participen directa o
indirectamente en la otra compañía en: la administración, control y/o capital.
Como puede observarse, estos requisitos deben ser concurrentes, en la
medida que coincida el requerimiento indicado en el primer numeral,

53
anteriormente descrito, con respecto a cualquiera de los otros dos requisitos
igualmente desarrollados.
2.5.3. DEFINICIÓN DE SOCIEDADES CONTROLADAS
En relación a esta definición, el parágrafo segundo del articulo 113 de la
Ley de Impuesto sobre la Renta del 12 de Septiembre de 1999, define como
sociedades controladas aquellas en las cuales más del cincuenta por ciento
(50%) de sus acciones con derecho a voto sean propiedad, en forma directa,
indirecta o de ambas formas, de una sociedad controladora o esta última sea
titular de derechos que le faculten a elegir a la mayoría de los
administradores de la sociedad controlada.
El artículo continúa señalando, que la tendencia indirecta a la que hace
mención el párrafo anterior, será aquella que tenga la controladora por
intermedio de otro u otros entes que a su vez sean sus controladas.
Nótese que el requisito se refiere a que la sociedad controladora será la
que posea más del cincuenta por ciento (50%) de sus acciones con derecho
a voto o en su defecto aún no teniendo más del cincuenta por ciento (50%)
de sus acciones con derecho a voto, sea titular de derechos que le faculten a
elegir a la mayoría de los administradores de la sociedad controlada.

54
2.5.4. PRESUNCIÓN DE VINCULACIÓN EN OPERACIONES REALIZADAS

POR PERSONAS O ENTIDADES DOMICILIADAS EN JURISDICCIONES
DE BAJA IMPOSICIÓN FISCAL
El parágrafo tercero del articulo 113 de la Ley de Impuesto sobre la Renta,
reformada en Octubre de 1999, de manera presuntiva, señala, que salvo
prueba en contrario, las operaciones realizadas entre las personas naturales
o jurídicas residenciadas o domiciliadas en Venezuela y las personas
naturales, jurídicas o entidades ubicadas o domiciliadas en jurisdicciones de
baja imposición fiscal, serán consideradas entre partes vinculadas.
En relación a esta presunción, respecto a las jurisdicciones calificadas
como de baja imposición fiscal, debemos recordar que en fecha 28 de Marzo
de 2001, salio publicada en Gaceta Oficial Ordinaria No.37.168 la
Providencia Administrativa No. SNAT/2001/509 de fecha 19 de Marzo de
2001. Esta providencia Administrativa trata la calificación, desde el punto del
Impuesto sobre la Renta lo referente a las jurisdicciones de baja imposición
fiscal.
En efecto la Providencia Administrativa tiene su base legal en el articulo
144 de la Ley de Impuesto sobre la Renta reformada en Octubre de 1999, la
cual señala que se consideran jurisdicciones de baja imposición fiscal,
aquellas jurisdicciones que sean calificadas como tales por la Administración
Tributaria mediante Providencia Administrativa.
Ahora bien, entrando a conocer un poco sobre el contenido de la

55
Providencia Administrativa, en cuestión, tenemos que el articulo 1ero. Del
mencionado instrumento jurídico señala expresamente lo siguiente:
“Articulo 1: Se califican como jurisdicciones de baja imposición fiscal,
aquellas donde la tributación por impuestos sobre la renta sea nula (es decir
alícuota cero) o hasta una alícuota igual o inferior al veinte por ciento (20%)
por ese concepto. Para tales efectos, será considerada la legislación
tributaria del referido país, aplicable a las personas naturales o jurídicas,
atendiendo a la naturaleza de la entidad con la cual haya sido realizada la
operación…”.
Por su parte el articulo 2 de la Providencia Administrativa señala una larga
lista de jurisdicciones fiscales, (Un total de 107 jurisdicciones fiscales)
calificadas expresamente como jurisdicciones de baja imposición fiscal; sin
embargo, esa larga lista de países o jurisdicciones señaladas expresamente
en la providencia administrativa, a nuestro juicio constituye tan solo una lista
enunciativa y no una lista de carácter taxativa, como pudiera verse a simple
lectura.
En relación a lo indicado anteriormente, se puede concluir que a los
efectos de la Providencia Administrativa No. SNAT/2001/509 de fecha 19 de
marzo del 2001, objeto de nuestro comentario, en su articulo 1, anteriormente
descrito deja entrever que basta que cualquier jurisdicción fiscal en donde
exista una tributación por Impuesto sobre la Renta nula o tenga un alícuota
hasta igual o inferior al veinte por ciento (20%) será calificada a los efectos
56
de la Ley de Impuesto sobre la Renta como una jurisdicción de baja
imposición fiscal, esté o no, en la lista contenida en el articulo 2 de la
Providencia Administrativa antes mencionada.
2.6. DESCRIPCIÓN OPERACIONAL APLICABLE AL MÉTODO

COMPARABLE NO CONTROLADO PARA CUMPLIR CON EL RÉGIMEN
DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA
Considerando que la Ley de Impuesto sobre la Renta en su última reforma
del 2001, reconoce el método comparable no controlado como la primera
opción al momento de establecer la cuantificación de las operaciones
realizadas entre empresas o partes vinculadas, se hace necesario resaltar
todos aquellos aspectos que encierran las determinaciones de los precios
que serían fijados en operaciones similares, en circunstancias similares con
otros grupos o empresas no vinculadas.
De tal manera que, a continuación el lector podrá constatar en su
totalidad, los elementos a tomar en cuenta desde el punto de vista fiscal para
los procesos de valuación de operaciones, determinación de precios,
establecimiento de patrones de comparabilidad y medios de obtención de
información de empresas comparables.
Todo esto con el fin de proporcionar a los contribuyentes sujetos al
régimen objeto de análisis, las herramientas aplicables, la definición de los
procesos y los recursos disponibles en función de someterse de manera
concerniente a la utilización del método comparable no controlado, como una

57
de las opciones mas viables incluso como base para aplicar cualesquiera de
los otros métodos permitidos por la legislación en esta materia.
En este sentido, es primordial enfatizar los escenarios que deben
materializarse para la eficiente aplicación del método observado en este
capitulo, motivo por el cual mostraremos las fases y las condiciones que
deben estar presentes al momento de la concreción del mismo.
En primer lugar, deben plasmarse las condiciones para efectuar la
comparación de transacciones, a este respecto, la Ley de Impuesto sobre la
Renta (1999) señala que una transacción no vinculada es comparable a una
transacción vinculada si se cumple al menos una de las dos condiciones
siguientes:
Ninguna de las diferencias, si es que existen, entre las transacciones
comparadas o entre las empresas que llevan a cabo estas transacciones
comparadas afectaran materialmente al precio o al margen en el mercado
libre, o
Pueden efectuarse ajustes razonablemente exactos para eliminar los efectos
materiales de dichas diferencias.
Estas condiciones, se encuentran acorde con las señaladas en el informe
del comité de la OCDE sobre aspectos fiscales en materia de precios de
transferencia de Julio de 1995, específicamente nos referimos al contenido
en la letra C del Capitulo I del informe del Comité, relacionado al principio de
Arm’s Length, en lo concerniente a la motivación contenida en dicho informe

58
respecto a las razones para examinar la comparabilidad.
A estos efectos, el informe señala que la aplicación del principio de Arm’s
Length generalmente esta basada en la comparación de las condiciones de
una transacción controlada con las condiciones establecidas entre empresas
independientes, continua señalando, que para que esa comparación sea útil,
las características económicas relevantes de las situaciones que se están
comparando deben ser lo suficientemente comparables. Ser comparables
significa que ninguna de las diferencias entre las situaciones que se están
comparando afectaría en forma significativa la condición que se esta
examinando en la metodología, o que se pueden efectuar ajustes adecuados
lo suficientemente precisos para eliminar el efecto de cualquier diferencia.
En segundo lugar, se presentan los elementos necesarios para efectuar el
análisis comparativo, tenemos que el legislador en el articulo 123 de la Ley
de Impuesto sobre la Renta de 1999, enuncia los elementos que deben ser
considerados al momento de efectuar el análisis comparativo, a estos
efectos, al articulo 123 señala que para determinar las diferencias a que hace
referencia el articulo 122 de la ley, se to marán en cuenta los elementos
pertinentes que se requieren según el método utilizado considerando, entre
otros, los siguientes elementos:
Características de las operaciones;
Funciones o Actividades, incluyendo los activos utilizados y riesgos asumidos
en las operaciones, de cada una de las partes involucradas en la operación;

59
Términos Contractuales;
Circunstancias económicas;
Las estrategias de negocios, incluyendo las relaciones con la penetración,
permanencia y ampliación del mercado.
Tal y como ya lo hemos indicado, la reforma fiscal de diciembre 2001, en
materia de precios de transferencia, ajusto su contenido a las directrices
internacionales emanadas de la OCDE. Este hecho no pudo ser diferente en
lo concerniente a los factores, atributos o elementos dirigidos a determinar la
comparabilidad de las transacciones realizadas entre empresas calificadas
fiscalmente como vinculadas.
A continuación, pasemos a analizar cada uno de los elementos dirigidos a
lograr la comparabilidad de las transacciones, vistas estas a la luz del
contenido del texto legal y analizadas estas en forma comparativa que sobre
la materia recoge el informe técnico de la OCDE sobre aspectos fiscales,
respecto a las directrices para precios de transferencia para empresas
multinacionales y administraciones fiscales de julio de 1995.
A continuación el análisis de los elementos de comparabilidad de las
transacciones:
A) CARACTERÍSTICAS DE LAS OPERACIONES
Este atributo, esta anunciado en el numeral 1ero del artículo 123 de la Ley
de Impuesto sobre la Renta (2001) como un elemento pertinente que se
requiere durante el proceso del análisis comparativo que habría de evaluar

60
durante la aplicación de los métodos en la debida determinación de los
valores transferidos.
Por su parte, el artículo 124 de la ley en estudio, señala que deberá
efectuarse la comparación entre las características de los bienes o servicios
a objeto de determinar el grado de similitud de las transacciones vinculadas y
no vinculadas. A estos efectos, la no rmativa correspondiente desarrolla de
manera enunciativa, una serie de características las cuales van a depender
de la naturaleza de la operación que se pretenda analizar.
En efecto, el artículo 124 en referencia, a los fines de enunciar las
posibles características, sobre las cuales deberían versar los análisis
respectivos, el Legislador procedió a elaborar la siguiente calificación:
Características para las transferencias de bienes materiales para la
prestación de servicios y para los bienes inmateriales.
En materia de transferencia de bienes materiales deben considerarse las
siguientes características físicas de los bienes
Su calidad, disponibilidad, el volumen de suministro entre otros.
En el caso de prestación de servicios deberá efectuarse la comparación en
base a las características referidas a la naturaleza y duración del servicio.
En el caso de bienes inmateriales deben considerarse las siguientes
características
La forma de la transacción (licencia o venta), a

l clase de derecho de
propiedad (industrial o intelectual), la duración, el grado de protección y los

61
beneficios previsibles por el uso de los derechos de propiedad.
En relación a este atributo objeto de análisis, el informe técnico de la
OCDE señala que las diferencias específicas de los bienes o servicios
frecuentemente influyen, por lo menos en forma parcial respecto a las
diferencias de valor en los mercados. La comparación de estas
características puede ser útil al establecer el grado de comparabilidad en
transacciones controladas. En términos generales la similitud de las
características de los bienes o servicios transferidos será más importante
cuando estén comparando precios de transacciones controladas y no
controladas y menos importantes cuando se estén comparando márgenes de
utilidad.
En cuanto a los atributos que se deben evaluar, el informe técnico señala los
siguientes
Las características físicas del bien, su calidad, su confiabilidad, su
disponibilidad y el volumen de la oferta.
En los casos de bienes Intangibles
La forma de la operación. (Ej.: el conceder una licencia o venderla), el tipo
de bien, (Ej.: Patente, Know How), la duración o grado de operación; y los
beneficios anticipados del uso del bien.
En el caso de los servicios
La naturaleza, su magnitud, su incidencia en los resultados, su
imprescindibilidad, etc.
62
B) FUNCIONES O ACTIVIDADES, INCLUYENDO LOS ACTIVOS

UTILIZADOS Y RIESGOS ASUMIDOS EN LAS OPERACIONES, DE CADA
UNA DE LAS PARTES INVOLUCRADAS EN LA OPERACIÓN
Este elemento esta enunciado en el numeral 2do del artículo 123 de la
Ley, como un segundo elemento pertinente que se requiere para el desarrollo
del análisis comparativo el cual habría de realizar durante la aplicación de los
métodos en la debida determinación de los valores transferidos.
Por su parte el articulo 125 de la Ley, señala que para la comparación de
las funciones, el mismo deberá basarse en un análisis funcional que tendrá
como objeto identificar y comparar las actividades económicamente
significativas y las responsabilidades asumidas por las partes independientes
y por las partes vinculadas, prestando especial atención a la estructura y
organización de las partes objeto de análisis. El artículo continúa señalando
que deberían considerarse funciones tales como:
Diseño, fabricación, ensamblaje, investigación y desarrollo, servicios,
compra, distribución, mercadeo, publicidad, transporte, financiamiento y
dirección.
Igualmente la norma señala que debería precisarse la relevancia
económica de esas funciones llevadas a cabo por la parte objeto de análisis,
con la finalidad de efectuar los ajustes para eliminar cualquier diferencia
material en relación con las funciones asumidas por cualquier parte
independiente considerada comparable.
Por su parte el articulo 126 de la Ley, señala que para identificar y

63
comparar las funciones realizadas se debe analizar los activos utilizados, y
en especial los siguientes aspectos.
Clase de Activo utilizados y su naturaleza, antigüedad, valor de mercado,
situación, grado de protección de los derechos de propiedad disponibles,
entre otros.
En relación a la evaluación de los riesgos asumidos por las partes objeto
de análisis, tenemos que el articulo 127 de la ley, señala que se deberán
tomar en consideración los riesgos asumidos por las partes, a objeto de
comparar las funciones llevadas a cabo por las mismas. Los tipos de riesgos
a considerar incluyen los de mercado, para lo cual la normativa legal enuncia
una serie de riesgos que deberían ser analizados, entre los cuales se
encuentran los siguientes:
Las fluctuaciones en el precio de los insumos y de los productos finales;
Los riesgos de pérdida asociados con la inversión y el uso de los derechos
de propiedad,
Los edificios y los equipos.
Riesgos financieros como los acusados por la variabilidad del tipo de interés
y del cambio de divisas.
Riesgos de los créditos entre otros.
Una vez desarrollado el contenido de las normas legales referidas a las
funciones o actividades, incluyendo los activos utilizados y los riesgos
asumidos en las operaciones, de cada una de las partes involucradas y a los

64
efectos de coadyuvar, aun mas al entendimiento respecto al verdadero
alcance de su contenido, podemos concluir que los mismos poseen similitud
con el tratamiento fiscal observado por el informe técnico de la OCDE, por lo
que el legislador enfoco su criterio en mantener una línea que permitiera
desarrollar estos análisis de manera integral y armonizada a las
disposiciones internacionales en esta materia.
C) LAS ESTRATEGIAS DE NEGOCIOS, INCLUYENDO LAS RELACIONES

CON LA PENETRACIÓN, PERMANENCIA Y AMPLIACIÓN DE MERCADO.
Este último elemento se encuentra enunciado en el numeral 5to del
artículo 123 de la Ley de Impuesto sobre la Renta (2001), por su parte el
artículo 130 del mismo instrumento legal, señala que se considerarán como
aspectos relativos a las características de las estrategias de negocios la
diversificación, aversión al riesgo, valoración del impacto de los cambios
políticos, y de las leyes laborales existentes o previstas; estrategias de
penetración y expansión de los mercados; así como todos aquellos factores
que se soportan en la marcha diaria de los negocios.
A tales efectos el informe OCDE establece los factores y elementos que
deben tomarse en cuenta para la calificación de los patrones de
comparabilidad de las operaciones sujetas a evaluación, en cuanto a las
estrategias que fueron descritas en el párrafo anterior, entre las cuales
podemos mencionar:
La innovación y desarrollo de nuevos productos, el grado de diversificación,

65
la aversión al riesgo, la evaluación de los cambios políticos y las leyes
relacionadas con el trabajo presente y futuro.
Estos lineamientos refuerzan el análisis plasmado anteriormente que
fundaron las bases para la fijación del criterio del legislador en función del
establecimiento de las condiciones necesarias para comparar las
transacciones entre las partes vinculadas objeto de estudio.
De esta manera, quedan así descritas las normas aplicables a todos los
métodos de carácter general, procediendo pues a establecer a continuación
los pasos que han de concurrir, a manera de guía de referencia para la
aplicación de los patrones de comparabilidad, no sin antes mencionar que un
elemento de primordial atención para la efectiva determinación de los precios
de transferencia es la aplicación del principio de valor de mercado o como es
conocido por la OCDE y a nivel internacional el principio de Arm’s Length, el
cual se debe considerar en cuanto a su manejo y debida aplicación tomando
en cuenta los aspectos reseñados a continuación.
2.6.1. MANEJO DE LA INFORMACIÓN A EFECTOS DE DEMOSTRAR A

LA ADMINISTRACIÓN EL CORRECTO USO DEL PRINCIPIO ARM’S
LENGTH.
En relación a esta materia, la OCDE sostiene una realidad práctica, con
respecto al elemento demostrativo de la aplicación efectiva del principio de
Arm’s Length; para lo cual señala que en determinados casos el principio
puede resultar en una carga administrativa para el contribuyente al tener que

66
demostrar la aplicación del principio. A pesar de que una empresa asociada
normalmente establece las condiciones de una transacción al momento de
ser efectuada, en algún momento a la empresa se le puede requerir que
demuestre que son consistentes con el principio de Arm’s Length.
Las administraciones fiscales definitivamente tendrían que efectuar el
proceso de revisión de las operaciones; tal vez varios años después de que
las operaciones ocurrieron. Las administraciones tributarias tratarían de
obtener información sobre transacciones similares, las condiciones del
mercado al momento de que las mismas ocurrieron, esto se hará más difícil
de determinar mientras más antigua sea la información.
2.6.2. ACEPTACIÓN INTERNACIONAL RESPECTO A LA APLICACIÓN

DEL PRINCIPIO DE ARM’S LENGTH
La aceptación del principio de Arm’s Length, por parte de los países
miembros de la OCDE, como principio que permite evaluar los valores de
transferencia entre empresas calificadas como asociadas, reconoce que el
mismo se encuentra libre de defectos en teoría, esto debido a que el mismo
proporciona la aproximación más cercana al funcionamiento de un mercado
abierto en la mayoría de los casos en que los bienes y servicios son
transferidos entre empresas asociadas. Aunque no siempre se puede aplicar
de una manera directa, generalmente produce niveles apropiados de ingreso
entre los miembros de grupos multinacionales aceptables para las

67
administraciones fiscales.
Esto refleja las realidades económicas del contribuyente controlado, su
situación particular y circunstancias específicas, tomando como punto de
referencia para evaluar una situación con la operación normal de mercado.
En otras palabras, los miembros de la OCDE continúan apoyando
firmemente el principio de Arm’s Length, De hecho ninguna alternativa
legitima o realista al principio de Arm’s Length ha surgido hasta la presente
fecha. La fórmula global como método de distribución, que en ocasiones se
ha mencionado como una posible alternativa, no seria aceptable en teoría, en
su implementación y en la práctica.
En función de que el principio de Arm’s Length, queda claramente
aceptado a nivel internacional y que a su vez, los lineamientos emitidos por
este organismo inspiraron las disposiciones de manera clara y explicita
inmersas en la Ley de Impuesto sobre la Renta, se hace necesario analizar
su correcta aplicación en la determinación de los precios de transferencia, ya
que derivado de la misma, resultan ajustes que dicha ley menciona deben
ser razonablemente exactos, esto implica que, debe existir un rango de nivel
de precios que sea aceptable para las administraciones fiscales involucradas
en las jurisdicciones donde los contribuyentes sujetos al régimen posean su
domicilio fiscal.
En este sentido, procederemos a mostrar observaciones del informe
técnico emitido por la OCDE en cuanto al rango de los intervalos que

68
devienen de la aplicación del principio de Arm’s Length.
2.6.3. USO DEL RANGO ARM’S LENGTH.
El informe de la OCDE indica que en algunos casos seria posible aplicar
el principio de Arm’s Length para llegar a una cifra confiable para luego
establecer si las condiciones de la transacción son compatibles con el
principio. Sin embargo, debido a que los precios de transferencia no son una
ciencia exacta, existirán muchas ocasiones en que la aplicación del método
más apropiado o métodos resulta un rango de cifras las cuales todas son
relativamente igual de confiables. En estas circunstancias, las diferencias en
las cifras que comprenden el rango pueden ser el resultado de que en
términos generales, la aplicación del principio Arm’s Length únicamente
produce una aproximación de condiciones que se hubieran establecido entre
empresas independientes.
También es posible que los diferentes puntos en el rango signifiquen que
empresas independientes efectuando transacciones comparables bajo
circunstancias comparables no establecen exactamente el mismo precio para
la transacción. Sin embargo, en algunos casos no todas las transacciones
comparables examinadas tendrán relativamente el mismo grado de
comparabilidad. Por consiguiente, la determinación de cual debe ser el precio
de Arm’s Length requiere ejercer un buen juicio.
Si las condiciones relevantes de las transacciones controladas se

69
encuentran fuera del rango Arm’s Length, establecidos por la administración
fiscal, el contribuyente debe tener la oportunidad de presentar argumentos
con los que trate de demostrar que la transacción cumplió con el principio. Si
el contribuyente no puede establecer este hecho, la administración fiscal
debe determinar como ajustar las transacciones de la operación controlada
tomando en consideración el rango de Arm’s Length.
Podría ser claro que cualquier punto en el rango satisface el principio. En
términos generales y en la medida que sea posible distinguir entre los
diversos puntos del rango, los ajustes deben ser efectuados en el punto
dentro del rango que se refleje de mejor manera los hechos y circunstancias
de la transacción controlada concreta.
En este sentido, una de las herramientas que pretende desarrollar el
siguiente análisis, es la de proporcionar al contribuyente una guía de
referencia rápida que le permita obtener información acerca de las empresas
que puedan calificar como comparables respecto a las operaciones que
realizan, ya que la misma puede servir al momento de aplicar de manera
correcta y ajustada el principio de Arm’s Length, y a su vez, proporcionar a la
administración tributaria patrones de comparación que le permitan obtener
elementos de determinación de la razonabilidad de los ajustes o precios de
transferencia.
70
2.6.4. GUÍA DE REFERENCIA PARA BÚSQUEDA DE EMPRESAS

COMPARABLES
El presente tema ha sido elaborado, con el objeto de orientar a los
contribuyentes obligados a cumplir con la norma fiscal referida a los precios
de transferencia, a la búsqueda de compañías comparables, todo a los
efectos de poder demostrar ante las autoridades tributarias los niveles de
mediciones comparables que justifiquen los resultados obtenidos como
consecuencia de las operaciones realizadas entre partes vinculadas.
Esta orientación o guía de referencia rápida, esta dirigida a lograr de
manera sistemática el análisis o los análisis posteriores, en materia de
precios de transferencia, para lo cual se ha tenido el cuidado de adecuar la
metodología de búsqueda a las normas contenidas en la Ley de Impuesto
sobre la Renta del 28 de Diciembre de 2002.
A objeto de alcanzar el objetivo planteado, es decir a efecto de cubrir la
fase conocida como fase de caracterización de las entidades participantes en
las operaciones objeto de evaluación, a continuación indicamos las etapas,
que en principio deberían, integrar el ciclo de análisis referido a cumplir con
la fase de caracterización. Según Ramirez (2006,p.475) las etapas a
desarrollar son las siguientes:
Etapa1. Desarrollo de un Análisis Funcional,
Etapa 2. Clasificar a la empresa según su Rango,
Etapa 3. Desarrollar una estrategia de búsqueda de empresas comparables.

71
A continuación pasaremos a desarrollar cada etapa señalada:
A) ETAPA 1. DESARROLLO DE UN ANÁLISIS FUNCIONAL
En esta etapa se desarrolla la descripción de todas y cada una de las
funciones que se realizan en la entidad. Su desarrollo se lleva a cabo a
través de un proceso de entrevistas por las distintas áreas funcionales y/o
operativas de la entidad. Es decir, representa una descriptiva funcional con
señalización del riesgo, activos, pasivos, independencia, investigación, etc.;
relacionados directamente con las transacciones de importaciones y
exportaciones de los bienes, servicios o derechos objetos de estudio.
A titulo de referencia, a continuación presentamos un resumen de las
áreas que deberían en principio cubrir un eficiente desarrollo de un análisis
funcional, es decir, las áreas que el proceso de entrevistas debería cubrir, a
objeto de poder contar con suficiente información dirigidas a lograr el debido
proceso de caracterización de la entidad, vista esta, a la luz de la búsqueda y
la ubicación de los elementos de comparabilidad de la entidad analizada.
a) ADMINISTRACIÓN GENERAL
Estrategia Corporativa;
Reputación Corporativa;
Tesorería;
Sistemas Administrativos de Información;
Contraloría, Administración, etc.

72
b) PRODUCTO Y MANUFACTURA
Investigación, Desarrollo y Tecnología;
Estrategia y Diseño de Producto;
Diseño del Proceso de Manufactura y Conocimiento ;
Compras;
Logísticas de Insumo;
Fabricación y Ensamblaje del producto;
Empacado y etiquetado;
Inventario;
Programación de la Producción;
Control de Calidad;
Control de Costos;
Logística de Despacho, etc.
c) MERCADEO, PUBLICIDAD Y DISTRIBUCIÓN
Estrategia de mercadeo y Distribución;
Ventas y Fijación de Precios;
Estrategia de Mercadeo y Publicidad;
Procesamiento de Pedidos;
Canales de Distribución;
Instalación y Servicios;
73
Soporte de Garantía ;
Riesgo de Mercado;
Responsabilidad del Producto;
Riesgo de Crédito del Cliente;
Riesgo de Exposición Cambiario;
Riesgo de Inventario;
Riesgo de Programación, etc.
B) ETAPA 2. CLASIFICACIÓN SEGÚN SU RANGO
Una vez desarrollada la etapa anterior, es decir, la correspondiente al
análisis funcional, se debe proceder a clasificar a la empresa según su rango
de opciones establecidas por la OCDE. Este rango de opciones, va a
depender de que si la empresa objeto de estudio corresponde a la
fabricación de bienes, a su comercialización o simplemente corresponde a la
prestación de Servicios. Estas categorías según la OCDE en las que deben
ser clasificadas las empresas, según sus actividades desarrolladas son las
siguientes:
a) FABRICACIÓN DE BIENES
Fabricantes totalmente desarrollados;
Fabricante por contrato;
Fabricantes a consignación;
74
Ensambladores.
b) DISTRIBUCIÓN DE BIENES
Distribuidor/ Comercializadores;
Distribuidores;
Comisario;
Agente de Comisión;
Distribuidores de riesgos limitados.
c) PRESTACIÓN DE SERVICIOS
Prestador de servicios totalmente independiente;
Prestador de servicios por contrato y bajo relación de dependencia;
Posteriormente, se darán a conocer las categorías de las actividades
antes señaladas.
C) ETAPA 3. DESARROLLAR UNA ESTRATEGIA DE BÚSQUEDA DE

EMPRESAS COMPARABLES
Una vez realizada la fase de clasificación de la entidad, de acuerdo a la
actividad desarrollada, por esta, vista a la luz de la clasificación establecida
por la OCDE indicada en la fase anterior, se debe proceder a ubicar
entidades que presente las siguientes características:
Empresas o actividades que clasifiquen dentro de la misma categoría para,
esa transacción, referida a la empresa o entidad objeto de estudio.
Empresas que desarrollen funciones idénticas o similares a las identificadas

75
en el Análisis Funcional.
Empresas que asuman riesgos idénticos o similares a los descritos en el
Análisis Funcional.
Empresas que tengan activos idénticos o similares empleados en la
consecución de las transacciones descritas en el Análisis Funcional.
Por otra parte se hace necesario eliminar compañías que presenten
factores que pudieran resultar distorsionantes a efectos de lograr la debida
comparabilidad. Este último proceso de eliminación, en la práctica, lo realiza
el analista haciendo uso de su criterio y del conocimiento que el mismo tiene
de la empresa y de la industria donde esta opera. Entre los factores que el
analista debe considerar, se encuentran entre otros los siguientes:
Empresas en situación de tensión financiera o bancarrota.
Empresas en donde los ingresos y utilidades de la transacción objeto de
medición es inferior al 40% de sus montos totales.
Empresas cuya posición en la cadena de suministros no sea equivalente a la
de la empresa objeto de estudio.
Empresas cuyas transacciones, objeto de estudio, presenta una alta
concentración geográfica en sectores distintos al mercado donde opera la
empresa que se le esta realizando el análisis funcional.
A los efectos de facilitar el entendimiento, que conlleva en realizar un
proceso de búsqueda de comparables con características estándar, a
continuación se explicará brevemente el proceso que se deberá seguir para

76
lograr con éxito la búsqueda de los comparables deseados.
En primer lugar, se deben ubicar todos los códigos de Clasificación
Industrial Estándar, es decir los llamados “Códigos SIC”, en los cuales se
encuentran las empresas clasificadas en el sector a la cual corresponden las
empresas objeto de análisis.
En segundo lugar, se debe proceder a realizar un refinamiento de los
criterios de selección, los cuales pueden circunscribirse, en principio, a dos
criterios, los cuales no necesariamente pueden ser coincidentes, tales
criterios son los siguientes:
Criterios de tipo financieros o simplemente por búsqueda de palabras claves.
Como resultado del llamado análisis de refinamiento, la experiencia
indica, que de este proceso de selección se debería obtener, en primera
instancia, una cifra importante de compañías comparables con la entidad
objeto de análisis. En primera instancia debido a que todavía debe existir un
último paso en el que, mediante una investigación exhaustiva, se rechacen
aquellas empresas que presenten factores distorsionantes para la
determinación de la rentabilidad de la empresa.
En relación a la investigación, exhaustiva, a la que se hace referencia en
el párrafo anterior, se debe desarrollar un proceso de recolección de la
información disponible en todas las fuentes posibles y de depuración en las
empresas comparables. Respecto a esta parte la clave del proceso, a objeto
de lograr una debida depuración es la de ser consistente en la aplicación de

77
los criterios utilizados a todas las empresas objeto de análisis. Las fuentes
que generalmente son consultadas para detectar este tipo de situaciones
son, pero no están limitadas a las siguientes:
Descripciones de los negocios de las empresas comparables ubicadas en las
bases de datos Moody’s, Compustat y Disclosure.
Lectura de los documentos identificados con las siglas 10K y 10Q de la
empresa por los años bajo examen. Ubicado en la base de datos de la
Security Exchange Comisión “SEC”.
Revisión de los Reportes Anuales a los accionistas de la empresa.
Lectura e Interpretación de los reportes de análisis financieros que siguen el
desempeño de los títulos valores de estas empresas.
Revisión de la información disponible en las paginas Web corporativa de las
empresas seleccionadas.
Una vez desarrollado este proceso de investigación, se deberá proceder a
rechazar las entidades cuyas características, diferentes a la empresa objeto
de análisis, impacten o se piense que pueden impactar significativamente en
el resultado económico de la empresa o su rentabilidad. A objeto de
documentar este proceso, se debería de crear una matriz de aceptación y
rechazo. En este instrumento se debería plasmar cada uno de estos criterios
de aceptación y de rechazo, es así como esta matriz debería estar dividida
en columnas cada una de ella con una breve descripción de cada criterio y
una columna final, indicando su aceptación o rechazo resultante del proceso

78
de selección de las empresas comparables.
En este sentido, las instrucciones descritas en el párrafo anterior, son solo
una muestra de las opciones que tiene el contribuyente para obtener
información acerca de los elementos y estándares comparables entre
empresas que realizan operaciones entre partes relacionadas y que además
posean similitudes, que de acuerdo al criterio del analista serán o no buenas
fuentes de determinación de los aspectos comparables de la entidad objeto
de estudio.
2.7. FACTORES COMPARABLES ENTRE ALGUNOS PAISES

LATINOAMERICANOS OCDE Y VENEZUELA
En este punto se describirán algunas de las características consideradas
como de aplicación general en países como Estados Unidos, México, Brasil,
Argentina y Venezuela, por dar algunos, en materia de precios de
transferencia, tales como:
Uso de argumentos de "condiciones competitivas" (condiciones imperfectas,
Entre otras: oligopolio).
Generalmente acepta los hechos o circunstancias establecidas por los
contribuyentes.
Exclusión como comparables de distribuidores con pérdidas de largo plazo.
Rechazo de la deducibilidad de ciertos gastos de publicidad y gastos
operativos.
79
Ajustes por plazos de pago, nivel de inventarios (uso de tasa de interés como
base del costo financiero) y uso de información pública.
A continuación se presenta en el siguiente resumen, algunas de las
consideraciones y aplicaciones en cuanto a aplicabilidad, alcance y
documentaciones utilizadas por países de Latinoamérica:
CUADRO 2
REGLAS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA PANORAMA GENERAL
USA MÉXICO ARGENTINA VENEZUELA BRASIL
ÉNFASIS EN HECHOS O
ALTO ALTO ALTO MODERADO BAJO
CIRCUNSTANCIAS
USO DE SAFE HARBOURS MÍNIMO MÍNIMO MÍNIMO MODERADO ALTO
APLICACIÓN DE
MÉTODOS
ü ü ü ü NO
INTERNACIONALMENTE
ACEPTADOS
DOCUMENTACIÓN
ü ü ü ü NO
ESPECIAL
DECLARACIONES
ü ü ü ü ü
ESPECIALES
DOMESTICO DOMESTICO
ALCANCE INTERNACIONAL INTERNACIONAL INTER.
INTERNACIONAL INTERNACIONAL
Fuente. Rosero R. 2001.p. 20.
3. SISTEMAS DE CATEGORÍAS
A continuación se reseñan los diferentes sistemas de categorías de
análisis, que sustentan el presente estudio, disgregadas en tres grupos, los
cuales son:
80
3.1. DEFINICIÓN NOMINAL
El tratamiento fiscal de los precios de transferencia se define como los
lineamientos que en esta materia recogen las disposiciones legales
establecidas y todas aquellas normas de aceptación a nivel internacional que
sustentan la aplicación de este régimen, a su vez los tratados para evitar la
doble tributación firmados por Venezuela.
3.2. DEFINICIÓN CONCEPTUAL
En este sentido Ramírez Romero (2006).p.31, define los precios de
transferencia desde dos puntos de vista, uno económico y el otro fiscal, es
por ello, que en materia que nos compete el autor establece que, “Los
precios de transferencia, representan los lineamientos internacionales
aplicados por las autoridades tributarias de los países, a objeto de proteger la
base gravable de las operaciones efectuadas entre empresas
multinacionales dentro de sus respectivas jurisdicciones fiscales.
3.3. DEFINICIÓN OPERACIONAL
De lo anteriormente expuesto se puede definir el tratamiento fiscal de los
precios de transferencia como todos aquellos lineamientos emanados de la
legislación, ya sea de carácter doméstico o internacional, a los fines de
regular las operaciones que realicen las personas naturales o jurídicas que
81
califiquen como vinculadas concernientes a sus jurisdicciones impositivas.
En este sentido y a los fines del desarrollo de esta investigación se
describirán los fundamentos legales, métodos de aplicación, basamento legal
vigente, sujetos pasivos intervinientes, operatividad del método comparable
no controlado y composición del tratamiento fiscal entre algunos países
miembros de la OCDE, a través de los indicadores establecidos en el cuadro
de operacionalización de las categorías. (Ver Cuadro 3).

82
CUADRO 3.OPERACIONALIZACION DE LAS CATEGORIAS.

OBJETIVO GENERAL: ANALIZAR EL TRATAMIENTO FISCAL DE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA
EN LA LEGISLACION VENEZOLANA.
CAT
EGO
OBJ. ESPECIFICO RIA SUB-CATEGORIA INDICADORES
- Manipulación
de Precios
entre grupos
Multinacionales
- Transferencia
de Utilidades
Aspectos que Motivaron o Perdidas
Describir los aspectos que motivaron la implementación del la Implementación del entre empresas
Régimen de Precios de Transferencia en Venezuela. régimen
- LISLR. Art.136
al 142
- Metodo
TRATAMIENTO FISCAL DE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Comparable no
Controlado.
- Metodo Precio
de Reventa
- Metodo de
Costo de
Produccion.
- Metodo de
Division de
Beneficios.
- Metodo de
Identificar los metodos de Precios de Transferencia que Metodos de Precios de Margen Neto
adopto Venezuela en la aplicacion del regimen. Transferencia Transaccional.
- Constitucion
Basamento Legal de la Republica
Bolivariana de
Venezuela.
- Codigo
Organico
Tributario.
- Ley de
Impuesto sobre
la Renta.
- Reglamento
de la LISLR.
Analizar el Basamento Legal en el cual estan enmarcados los - Tratados para
Precios de Transferencia. evitar la doble
tributacion
Internacional.
- OCDE.
Informe
Tecnico.
- Orientaciones
de la
Legislacion
Venezolana
en materia de
Precios de
Transferencia.
Identificar los Sujetos Pasivos inmersos en el Regimen de Sujetos Pasivos - Partes
83
Precios de Transferencia. Vinculadas.

- Partes
Relacionadas.
- Sociedades
Controladas.
- Presuncion
de vinculacion
en
operaciones
realizadas por
personas o
entidades
domiciliadas
en
jurisdicciones
de baja
imposicion
fiscal
- Manejo de la
informacion a
efectos
de demostrar
a las
autoridades
sobre la
efectiva
aplicacion del
metodo
comparable no
controlado.
- Aceptac ion
Internacional
del
Principio de
Arm's Length.
- Uso del Rango
Arm's Length.
Analizar la aplicabilidad del Metodo Comparable no Aplicacion del Metodo - Guia de
Controlado a los fines de cumplir con el regimen de Precios de Comparable no referencia para
Transferencia Controlado busqueda
de compañias
comparables.
- Reglas de
Precios de
Transferencia
Panorama
Factores Comparables General.
del Tratamiento Fiscal
Establecer factores comprativos del tratamiento fiscal de los
Precios de Transferencia entre algunos paises OCDE
Latinoamercia y Venezuela
Fuente. Ruedas, Noe. 2006.

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CAPITULO II

MARCO TEÓRICO Y BASAMENTO LEGAL

Los precios de transferencia deben ser revisados históricamente desde

económico-financiero, el cual no es otro que los valores a los cuales,

históricamente han sido transferidos los bienes, servicios o derechos entre

los grupos económicos integrados; bien sean estos en su fase industrial o en

su fase de comercialización; tanto concerniente a las exportaciones como a

las exportaciones de bienes servicios o derechos; todo a objetos de lograr los

niveles de rentabilidad que de acuerdo a la directriz y política financiera, cada

grupo o unidad de negocio, hubiesen presupuestado obtener.

El otro aspecto sobre el cual debe versar el tema en cuestión, es el

referido al aspecto fiscal, aspecto este que genera, si se quiere, el detonante

por el cual los precios de transferencia, ha tenido una gran resonancia y

relevancia en el mundo de los negocios.

A este respecto, la evolución en el tiempo del régimen de los precios de

transferencia, desde el punto de vista estrictamente fiscal, se remonta a la

Unidos de Norteamérica, a consecuencia de la guerra implementaron sendos

impuestos, de los llamados impuestos de guerra. Como consecuencia de

esta situación, muchas corporaciones a efectos de evitar esa carga fiscal

extraordinaria, impuestas en tiempos económicos difíciles, decidieron

reestructurar sus operaciones de manera de evitar esa carga fiscal adicional.

En respuesta a estas estrategias empresariales, dirigidas a minimizar el

Reino Unido como la de los Estados Unidos de Norteamérica establecieron

para aquel entonces, normas de índole fiscal dirigidas disuadir a las

corporaciones de su actitud de trasladar sus utilidades a sus compañías

relacionadas o vinculadas ubicadas en el extranjero, las cuales buscaban

neutralizar el impacto fiscal mediante la implementación de mecanismos de

sobre facturación en los casos de las importaciones de bienes , servicios o

derechos o sub facturación en los casos de las exportaciones.

La motivación que impulsa la aplicación de las normas en materia fiscal,

sobre el tema de los precios de transferencia, en los tiempos modernos, se

produce por una causa distinta a la de sus orígenes. La motivación moderna

por la cual se puso de manifiesto el tema de los precios de transferencia, se

resurgimiento tienen como motivación primaria causas económicas, nos

referimos a las originadas como consecuencia del fenómeno económico de la

globalización, en el que el fácil movimiento de los factores de la producción

ha permitido una integración de las actividades económicas.

En este sentido, ya descritos las motivaciones que dieron pie a la

implementación del régimen de precios de transferencia, mencionaremos a

continuación algunos autores de trabajos de investigación relacionados con

la materia de interés, a los fines de consolidar de cada uno de ellos los

elementos comunes que permitan desarrollar un análisis desde el punto de

vista fiscal de los precios de transferencia, de tal manera que se describen a

En primer lugar se menciona el trabajo realizado por Brinez Birkenfeld.

2002, titulado “Diseño de los procedimientos administrativos en Baker Oil

Tools Planta Maracaibo, para la aplicación de los precios de transferencia”.

En la cual se desarrollaron los procedimientos administrativos que pueden

ser aplicables a empresas del ramo con la misma naturaleza, plasmados de

las actividades inherentes a la aplicación del régimen. No es considerable un

aporte al presente trabajo ya que el fondo de este estudio estuvo dirigido a

configurar un procedimiento administrativo y el presente análisis se enfoca

desde el punto de vista fiscal.

En segundo lugar referimos el estudio realizado por Sánchez Carrera y

Delvis Enríquez. 2004, denominado “Propuesta para evaluar los deberes

formales en materia de preciso de transferencia basados en la ley de

impuesto sobre la renta y otras normas vigentes”. El cual hace referencia a

las obligaciones de carácter formal a los cuales están sujetos los

contribuyentes que tengan o manejen operaciones con empresas vinculadas

en nuestro país o hacia el.

Esta investigación proporciona un aporte importante al presente análisis

ya que ilustra de manera clara el impacto cualitativo al cual esta sometido el

contribuyente sujeto a este régimen de precios de transferencia, ya que no

solamente desde el punto de vista impositivo se materializa este régimen