TALLER DE CLASE

LUISA YESENIA FRANCO ROMERO

ID 580163

CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

ADMINISTRACION DE EMPRESAS

VILLAVICENCIO
2019
 TALLER DE FLUJO DE CAJA

El proyecto tiene como objetivo la comercializacion de muebles para cocina y alcoba, se realizara la
proyeccion para el primer año teniendo como supuestos:
Durante el primer mes de operacion se presupuesta unas ventas de $45,000,000, y para los meses
siguientes se estima que las ventas aumenten un 18% , teniendo en cuenta la adjudicacion de un
contrato con la constructora AMARAL S.A.

Las inversiones requeridas son:

Oficina 23,000,000
Muebles y enseres 7,000,000
Equpo de flota y transporte: Camioneta 35,000,000
Equipo de Comunicación y Computacion: 2 computadore 6,300,000

Los costos de operación, administracion y ventas son los siguientes:

Gastos preoperativos 18,000,000

Otros gastos 950,000
Costos de ventas y comercializacion ???? COSTO DE VENTA #VALUE!
Gastos Administrativos 10,000,000
Arrendamientos de Bodega 6,000,000

Se estima que los costos de ventas equivalen al 28% del valor de las ventas
Se estima que los gastos administrativos aumenten en un 5% cada mes
Se estima que los otros costos aumenten en un 1,5 mensualmente

Los gastos preoperativos se amortizaron de forma mensual

Para iniciar el proyecto se requiere una inversion por valor de $ 35,000,000, donde el 70% seran
financiado con credito del sector financiero con una tasa anual de 18,50% y el 30% con aportes propios.

Se solicita elaborar el flujo de caja correspondiente al primer año del proyecto:

a. Realizar la depreciacion por linea recta
b. Realizar la tabla de amortizacion del credito
c. Realizar el Estado de perdidas y ganancias
d. Realizar el Flujo de caja proyectado para el primer año, teniendo en cuenta que hay 2 meses de gracia.
a. GASTOS DE DEPRECIACION
Conceptos / Años 1 2 3 4 5 6 7
Muebles y Enseres
Vehiculos
Equipo de Computo
TOTAL
b. TABLA DE AMORTIZACION
Financiacion de Creditos Plazo 12
Porcentaje de finan. Tasa
Prestamo Amortizacion

N cuota Valor cuota Intereses Amortizacion Saldo

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

c. ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6
VENTAS NETAS
Menos: Costos de Ventas
Otros costos
UTILIDAD BRUTA
Menos: Gastos de Administracion
UTILIDAD OPERACIONAL
Mas: Otros Ingresos
Menos: Gastos Financieros
Gastos de depreciacion
Otros Gastos diferidos
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA
Menos Impuesto de Renta
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
% de Impuesto de Renta 33%
d. FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
CONCEPTO
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
Mas depreciacion
Mas amortizacion de gastos diferidos
FLUJO NETO OPERACIONAL
Inversion inicial
FLUJO NETO DE INVERSION
Creditos(+)
Cuota Financiera (-)
FLUJO NETO DE FINANCIACION
FLUJO NETO DE CAJA DEL PROYECTO
 8 9 10 11 12

MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 MES 13 MES 14

 a. GASTOS DE DEPRECIACION
Conceptos / Años 1MES 2MES 3MES 4MES 5MES
Muebles y Enseres 58,333 58,333 58,333 58,333 58,333
Vehiculos 291,667 291,667 291,667 291,667 291,667
Oficina 42,593 42,593 42,593 42,593 42,593
Equipo de Computo 105,000 105,000 105,000 105,000 105,000
TOTAL 497,593 497,593 497,593 497,593 497,593

7,000,000
35,000,000
23,000,000
6,300,000
ASTOS DE DEPRECIACION
6MES 7MES 8MES 9MES 10MESE 11MESE 12MESES
58,333 58,333 58,333 58,333 58,333 58,333 58,333
291,667 291,667 291,667 291,667 291,667 291,667 291,667
42,593 42,593 42,593 42,593 42,593 42,593 42,593
105,000 105,000 105,000 105,000 105,000 105,000 105,000
497,593 497,593 497,593 497,593 497,593 497,593 497,593
 b. TABLA DE AMORTIZACION
Financiacion de Creditos Plazo 12
Porcentaje de finan. Tasa 18.50%
Prestamo 35,000,000 Amortizacion Mensual

N cuota Valor cuota Intereses Amortizacion

1 24,500,000 2,041,667 377,708 2,419,375
2 22,458,333 2,041,667 346,233 2,387,899
3 20,416,667 2,041,667 314,757 2,356,424
4 18,375,000 2,041,667 283,281 2,324,948
5 16,333,333 2,041,667 251,806 2,293,472
6 14,291,667 2,041,667 220,330 2,261,997
7 12,250,000 2,041,667 188,854 2,230,521
8 10,208,333 2,041,667 157,378 2,199,045
9 8,166,667 2,041,667 125,903 2,167,569
10 6,125,000 2,041,667 94,427 2,136,094
11 4,083,333 2,041,667 62,951 2,104,618
12 2,041,667 2,041,667 31,476 2,073,142
0.01541667

Saldo
22,458,333 24,500,000
20,416,667
18,375,000
16,333,333
14,291,667
12,250,000
10,208,333
8,166,667
6,125,000
4,083,333
2,041,667
- 0
 c. ESTADO DE RESUL

CONCEPTO MES 1 MES 2 MES 3 MES 4

45,000,000 VENTAS NETAS 45,000,000 53,100,000 62,658,000 73,936,440
Menos: Costos de Ventas 12,600,000 14,868,000 17,544,240 20,702,203
Otros costos 964,250 978,714 993,394 1,008,295
UTILIDAD BRUTA 31,435,750 37,253,286 44,120,366 52,225,941
Menos: Gastos de Administracion 10,500,000 11,025,000 11,576,250 12,155,063
UTILIDAD OPERACIONAL 20,935,750 26,228,286 32,544,116 40,070,879
Mas: Otros Ingresos - - - -
Menos: Gastos Financieros 377,708 346,233 314,757 283,281
Gastos de depreciacion 497,593 497,593 497,593 497,593
Otros Gastos diferidos - - - -
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA 20,060,449 25,384,461 31,731,766 39,290,005
Menos Impuesto de Renta 6,619,948 8,376,872 10,471,483 12,965,702
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 26,680,397 33,761,333 42,203,248 52,255,706
% de Impuesto de Renta 33%
c. ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIAMIENTO

MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10

87,244,999 102,949,099 121,479,937 143,346,326 169,148,664 199,595,424
24,428,600 28,825,748 34,014,382 40,136,971 47,361,626 55,886,719
1,023,420 1,038,771 1,054,353 1,070,168 1,086,220 1,102,514
61,792,980 73,084,580 86,411,202 102,139,186 120,700,818 142,606,191
12,762,816 13,400,956 14,071,004 14,774,554 15,513,282 16,288,946
49,030,164 59,683,624 72,340,198 87,364,632 105,187,536 126,317,245
- - - - - -
251,806 220,330 188,854 157,378 125,903 94,427
497,593 497,593 497,593 497,593 497,593 497,593
- - - - - -
48,280,765 58,965,701 71,653,750 86,709,661 104,564,040 125,725,225
15,932,653 19,458,681 23,645,738 28,614,188 34,506,133 41,489,324
64,213,418 78,424,382 95,299,488 115,323,848 139,070,173 167,214,549
MES 11 MES 12
235,522,600 277,916,668
65,946,328 77,816,667
1,119,051 1,135,837
168,457,220 198,964,164
17,103,394 17,958,563
151,353,827 181,005,600
- -
62,951 31,476
497,593 497,593
- -
150,793,282 180,476,532
49,761,783 59,557,255
200,555,066 240,033,787
 MES 0 MES2
CONCEPTO
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
Mas depreciacion
Mas amortizacion de gastos diferidos
FLUJO NETO OPERACIONAL
Inversion inicial 35000000
FLUJO NETO DE INVERSION
Creditos(+) $ 24,500,000
Cuota Financiera (-)
FLUJO NETO DE FINANCIACION
FLUJO NETO DE CAJA DEL PROYECTO 10,500,000
 d. FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5

26,680,397 33,761,333 42,203,248 52,255,706 64,213,418

497,593 497,593 497,593 497,593 497,593

27,177,990 34,258,926 42,700,841 52,753,299 64,711,011

2,041,667 2,041,667 2,041,667 2,041,667 2,041,667

25,136,323 32,217,259 40,659,174 50,711,632 62,669,344

PROYECTO
MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10

78,424,382 95,299,488 115,323,848 139,070,173 167,214,549

497,593 497,593 497,593 497,593 497,593

78,921,975 95,797,081 115,821,441 139,567,766 167,712,142

2,041,667 2,041,667 2,041,667 2,041,667 2,041,667

76,880,308 93,755,414 113,779,774 137,526,099 165,670,475

MES 11 MES 12

200,555,066 240,033,787
497,593 497,593

201,052,659 240,531,380

2,041,667 2,041,667

199,010,992 238,489,713
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