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RESUMEN DE RAZONES FINANCERAS
AL 30 de diciembre de 1899
RAZONES FORMULAS OBJETIVOS
A. FINANCIERAS
Razón Circulante Medida para cubrir compromisos en el futuro a
Activo Circulante / Pasivo Circulante corto plazo
$27,865 $32,240 $0.86
Del margen de seguridad RMS. Medida de las inversiones de acreedores y
Capital de trabajo / Pasivo Circulante propietarios
-$4,375 $32,240 -$0.14
Severa o prueba del ácido RS. Activo Circulante - Inventarios / Pasivo Circulante Medida del indice de solvencia inmediata
$22,887 $32,240 $0.71
De Protección al Pasivo Circulante RPPC. Medida de la proteccion de propietarios a los
Capital Contable / Pasivo Circulante acreedores
$53,602 $32,240 $1.66
Del Capital Inmovilizado RCI. Medida del origen de las inversiones del activo fijo.
Activo Fijo Tangible / Capital Contable
$149,896 $53,602 $2.80
De Protección al Capital Social RPCS. Superávit / Capital Social Mide la politica en el reparto de dividendos
$2,627 $50,975 $0.05
Del lndice de Rentabilidad RIR. Mide el rendimiento sobre la inversion de
Utilidad neta / Capital Contable Inicial accionistas
$4,031 $53,602 $0.08
De liquidez o disponible RL Caja y Bancos / Pasivo Circulante Mide el indice de liquidez inmediata
$2,572 $32,240 $0.08
De Endeudamiento RE. Pasivo Total / Activo Total Mide la porcionde activos financiado por deuda
$124,159 $177,761 70%
B. DE
ROTACION .
. (se miden y leen en veces)
De Clientes RRC. Mide la eficienca en el manejo del credito a
Ventas netas / Promedio de clientes clientes
$187,053 $17,438 10.73
De Proveedores RRP. Mide la eficienca en el uso del credito de
Compras netas / Promedio de proveedores proveedores
$11,867 $11,867 1.00
De Inventario de materiales RRIM. Materiales Consumidos / Promedio de Invent. de mater. Mide la eficienca en el uso de inventarios de
materiales
#NAME? $5 #NAME?
De Inventarlos de productos en proceso Costo de Producción / Promedio de Inv. de Prod. en P. Mide la eficienca en el departamento de produc en
proceso
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De Inventarlos de productos terminados Se refiere a las veces que se compra y termina el
Costo de ventas / Inventarios de Prod. Términ. inventario durante el periodo que se está
analizando
$87,916 $4,978 17.66
De la Planta RP Ventas netas / Promedio del Activo Fijo Mide la eficienca en la utilizacion de activo fijo
$187,053 $259,370 0.72
C. CRONOLOGICAS
Plazo medio de cobros PMC. 360 días / Rotación de clientes Mide en días, la eficiencia del crédito a clientes.
360 10.73 33.56
Plazo medio de pagos PMP. 360 días / Rotación de proveedores Mide en días, la eficiencia del uso del¡ crédito,
360 1.00
Plazo medio de ventas PMV. Mide en días la eficiencia del uso de invent. de
360 días / Rotación de lnv. de Prod. Term. Prod. Ter.
360 17.66 20.38
Plazo medio de consumo de material PMC Mide en días la eficiencia del uso de inv. de materiales.
360 días / Rotación de lnv. de Materiales
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Plazo medio de producción PMP. Mide en días la eficiencia del departamento de
360 días / Rotación de lnv. de Prod. en Proceso producción.
RESUMEN DE RAZONES FINANCERAS
AL 30 de diciembre de 1899
RAZONES FORMULAS OBJETIVOS
360 0 #DIV/0!
D. RENTABILIDAD
Utilidad por acción Utilidad Neta / Número de Acciones Medir la rentabilidad por acción.
$4,031 50,975.00 $0.08
Inventario de los accionistas Utilidad Neta / Capital Contable Inicial Medir la rentabilidad de inver. de accionistas.
$4,031 $53,602 $0.08
Margen noto de utilidad Mediar la facilidad para convertir las ventas en
Utilidad Neta / Ventas Netas utilidad.
$4,031 $187,053
Inversión total Utilidad de Operación / Activos Totales Mediar la Rentabilidad sobre activos totales.
$15,502 $177,761 $0.09
E. LIQUIDEZ
Disponible ó Razón de Efectivo Caja y Bancos / Pasivo Circulante Medir el índice de liquidez disponible.
$2,572 $32,240 0.08
Capital Neto de trabajo. Corresponde al excedente de recursos que se tienen
para trabajar despues de cubrir todo el pasivo a corto
Activo Circulante - Pasivo Circulante plazo
$27,865 $32,240 -4,375.00
Severa o del ácido Activo Circulante - Inventarlos / Pasivo Circulante Medir el índice de solvencia inmediata.
$22,887 $32,240 0.71
Posición defensiva Activo Circulante / Inventarios x 360 / Costo Total Medir la habilidad para cubrir costos inmediatos.
$2,015 $87,916 0.02
Margen de seguridad Medir las inversiones de acreedores y propietarios.
Capital de Trabajo / Pasivo Circulante
-$4,375 $32,240 -0.14
F. ACTIVIDAD
Rotación de cartera o clientes Medir la eficiencia en el manejo de] crédito de
Prom. Clientes x 360 / Ventas a Crédito clientes.
$6,277,680 $187,053 33.56
Rotación de proveedores Medir la eficiencia en el uso de¡ crédito de proveedores.
Prom. Proveedores x 360 / Compras a Crédito
$4,272,120 $11,867
Rotación de inventarios de materiales Prom. lnv. de Mal. x 360 / Consumo de Materiales Medir la eficiencia en el consumo de materiales.
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Rotación de inventarios de prod. en proces Prom. Inv. de Prod. en Proc. x 360 / Costo de Producción Medir la eficiencia de la producción.
ROTACION DE INVENTARIOS
NETOS #NAME? #NAME?
INVENTARIOS NETOS A
CAPITAL DE TRABAJO -114% -59%
RAZONES DE SOLVENCIA
APALANCAMIENTO
FINANCIERO 70% 65%
RAZONES DE PRODUCTIVIDAD
CAPACIDAD DE ABSORCION DE
COSTO FINANCIERO 4.65 4.68
VENTAS NETAS A LA
INVERSION DE ACCIONISTAS 3.49 3.68
UTILIDADES NETAS A
VENTAS NETAS 2.16% 2.71%
RENDIMIENTO SOBRE LA
INVERSION DE ACCIONISTAS 2.27% 3.55%
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RAZONES
NCIERA DE LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL
1899
S RAZONES FINANCIERAS
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DUPONT
ANTERIOR ACTUAL
$3 $3
ANTERIOR ACTUAL
$0 $0
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Punto de Equilibrio
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Punto de Equilibrio
ene que Vender 96,000 pesos para cubrir todos los Costos y no tener Utilidades ni perdidas
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Análisis Dupot
2014 4031 187053 177761 7.52% Esto quiere decir que la empres
187053 177761 53602
2013 4778 176041 134727 10.00% Esto quiere decir que la empres
176041 134727 47783
2012 2431 173139 137140 5.17% Esto quiere decir que la empres
173139 137140 47058
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Análisis Dupot
sto quiere decir que la empresa a generado el 7.52% sobre el patrimonio de los accionistas
sto quiere decir que la empresa a generado el 10.00% sobre el patrimonio de los accionistas
sto quiere decir que la empresa a generado el 18.18% sobre el patrimonio de los accionistas
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varios calculos
Efectivo e inversiones 68
Cuentas por cobrar 3180
Inventarios 249
Total del activo circulante 2612
Total activos no circulantes 40422
Total del pasivo circulante -1038
Total pasivo no circulante 38253
Suma capital 5819
ANALISIS DE VARIACIONES
calculo vertical
VERTICAL
2014
Suma de cuentas por cobrar 10.70%
Total del activo circulante 15.68%
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto 29.52%
Crédito mercantil , neto 25.46%
Total activos no circulantes 84.32%
Total del pasivo circulante 25.97%
Gastos de distribución y ventas 38.12%
Utilidad antes de impuestos a la utilidad 3.73%
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varios calculos
ancieros
2016
5%
2,862.64
21,178.16
5,540.51
31,013.75
1,991.16
13,207.97
35,883.12
27,374.24
102,305.85
59,659.03
CAMBIO
Analisis
horizontal %
2.72% AUMENTO
20.07% AUMENTO
5.27% AUMENTO
10.34% AUMENTO
36.92% AUMENTO
-3.12% DISMINUYE
71.28% AUMENTO
12.18% AUMENTO
NALISIS DE VARIACIONES
VERTICAL
2013
11.76%
18.74%
31.68%
22.14%
81.26%
38.28%
37.99%
4.35%
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formulario
PE= Costo Fijo Total / Precio de Venta por Unidad - Costo de Variable Unitario
Margen de Contribución = Precio de Venta por Unidad - Costo Variable Unitario
PE= Costo Fijo Total / 1 - (Costo Variable Unitario / Precio de Venta por Unidad)
Rendimiento sobre los Activos (fijos) Operativos: Utilidad de Operación / Activos Operativos (fijos)
Rendimiento sobre los Activos: Utilidad Neta / Activos Totales
Rendimiento sobre el Capital: Utilidad Neta / Capital Contable Total
Utilidad por Acción: Utilidad Neta / Promedio de acciones en circulación
Margen de utilidad neta: Utilidad Neta / Ventas
Margen de utilidad de operación: Utilidad de operación / Ventas
Razón de Endeudamiento pasivo a activo: pasivo total / activo total
Razón de Endeudamiento capital a activo: capital contable / activo total
Razón de Endeudamiento pasivo largo plazo a activo: deuda a largo plazo / activo total
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