CUADRO 1

CAPACIDAD INSTALADA - ÁREA DE CONSTRUCCIÓN

Expresado en metros cuadrados

Edificio de Apartamentos La Costanera

Cuadro de Areas Vendibles y Brutas

Area por Nivel en m2
Areas comunes y
Niveles Ctd. Area Area
de vivienda % %
Vendible Bruta
Semi-sotano Areas comunes 257.83 10.95%
Jardines Areas comunes 179.76 7.63%
Planta Baja Areas comunes 318.43 13.52%
Mezzanina Areas comunes 168.85 7.17%
Subtotal Areas comunes 924.87 39.28%
Planta 1 Apto. 1-A 1 89.15 7.43% 89.15 3.79%
Apto. 1-B 1 81.07 6.76% 81.07 3.44%
Areas comunes 34.03 1.45%
Planta 2 Apto. 2-A 1 89.15 7.43% 89.15 3.79%
Apto. 2-B 1 81.07 6.76% 81.07 3.44%
Areas comunes 34.04 1.45%
Planta 3 Apto. 3-A 1 89.15 7.43% 89.15 3.79%
Apto- 3-B 1 81.07 6.76% 81.07 3.44%
Areas comunes 34.04 1.45%
Planta 4 Apto. 4-A 1 89.15 7.43% 89.15 3.79%
Apto. 4-B 1 81.07 6.76% 81.07 3.44%
Areas comunes 34.04 1.45%
Planta 5 Apto. 5-A 1 89.15 7.43% 89.15 3.79%
Apto. 5-B 1 81.07 6.76% 81.07 3.44%
Areas comunes 34.04 1.45%
Planta 6 Apto. 6-A 1 89.15 7.43% 89.15 3.79%
Apto. 6-B 1 81.07 6.76% 81.07 3.44%
Areas comunes 34.04 1.45%
Subtotal Plantas tipo 12 1,021.32 85.11% 1,225.55 52.05%
Planta 7 Pent House 1 178.68 14.89% 178.68 7.59%
Areas comunes 25.58 1.09%
Subtotal Pent house 1 178.68 14.89% 204.26 8.67%
Total de Area Vendible y Bruta 13 1,200.00 100.00% 2,354.68 100.00%

Razón Area vendible/Area total 50.96%

CUADRO 2A
INVERSIÓN EN ACTIVOS DE UBICACIÓN
Expresado en pesos

Unidad Unidades Costo Costo %

Costo Total
Utilizada Totales Unitario Total de uso

Terreno
Terreno m2 790 850 671,500 100.00% 671,500
Gastos legales Unidad 1 6,500 6,500 100.00% 6,500
A Costo del terreno 678,000
Obras preliminares
Replanteo topográfico m2 790 29 22,910 100.00% 22,910
Obras Provisionales Unidad 1 114,210 114,210 100.00% 114,210
Movimiento de Tierra m3 0 725 0 100.00% 0
B Costo de las obras preliminares 137,120
Maquinaria y equipo de construcción
Retroexcavadora
Payloader
Planta eléctrica
Camiones volteo
Camionetas pickup
Transformadores
C Costo de la maquinaria y equipo de construcción 0
Mobiliario y equipo de oficina
Escritorios 0
Sillas 0
Archivos 0
Computadores personales 0
Varios 0
D Costo del mobiliario y equipo de oficina 0
E INVERSIÓN TOTAL EN ACTIVOS DE UBICACIÓN (A+B+C+D) 815,120
 CUADRO 2B
FLUJO DE COSTOS DE CONSTRUCCIÓN
Expresado en Pesos

Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Costo

Total
Meses 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Actividades
E-1 Obras de infraestructura
Pilotajes 259,841 259,841 259,841 779,523
Muros colados 229,626 229,626 229,626 688,878
E-2 Estructura de concreto 461,638 461,638 461,638 461,638 461,638 2,308,190
E-3 Canalizaciones 0
Electricas (incluye cableado) 27,646 27,646 27,646 27,646 27,646 27,646 165,876
Voz, Data, Tv, Emergencia 17,978 17,978 17,978 17,978 17,978 17,978 107,868
Sanitarias 23,869 23,869 23,869 23,869 23,869 23,869 143,214
Mecanicas 17,403 17,403 17,403 17,403 17,403 87,015
E-4 Mamposteria 0
Paredes de Bloques 115,659 115,659 115,659 115,659 115,659 578,295
Acabados de Mamposteria 79,765 79,765 79,765 79,765 79,765 79,765 478,590
E-5 Instalación de puertas y ventanas 0
Carpinteria 49,853 49,853 49,853 49,853 199,412
Herreria 30,456 30,456 30,456 30,456 30,456 152,280
Cristaleria 70,248 70,248 70,248 70,248 280,992
E-6 Instalaciones diversas 0
Extractores 30,365 30,365 60,730
Ascensor 244,734 122,367 122,367 489,468
Hidroneumatico 33,991 33,991 67,982
Tableros electricos 21,754 21,754 43,508
Sistema de incendio 19,715 19,715 19,715 19,715 78,860
Aire Acondicionado 27,193 27,193 27,193 27,193 108,772
Ducto de Basura 13,596 13,596 13,596 40,788
E-7 Acabados 0
Pintura 71,003 71,003 71,003 213,009
Ceramicas, Porcelanatos, etc. 89,282 89,282 89,282 89,282 357,128
Fachada externa 133,470 133,470 133,470 133,470 533,880
E-8 Impermeabilización 44,868 44,868 89,736
E-9 Cerrajería y accesorios 16,618 16,618 16,618 49,854
E-10 Interruptores, Tomas, etc. 20,848 20,848 20,848 62,544
E-11 Luminaria 31,120 31,120 31,120 93,360
E-12 Piezas Sanitarias y componentes 49,400 49,400 49,400 49,400 197,600
E-13 Piscina 63,450 63,450 63,450 63,450 63,450 317,250
E-14 Paisajismo 22,358 22,358 22,358 67,074
Totales mensuales 504,575 489,467 1,020,598 893,819 774,414 774,414 995,581 530,544 626,428 897,055 773,782 560,999 8,841,676
Totales trimestrales 0
Distribución porcentual del costo total por trimestre 0.00%
CUADRO 2C
ESTUDIOS Y TRÁMITES VARIOS
Expresado en pesos
Costo
Estudios y proyectos Costo Total Permisos y solvencias Total

Levantamiento topografico 1,500 Instituto Nacional de Aviación Civil 9,000

Estudio de suelos 20,000 Factibilidad de aseo urbano 13,000
Proyecto de arquitectura 23,000 Factibilidad de aguas claras 1500
Proyecto de Ingeniería estructural 22,000 Usos Conformes (alcaldia) 29,000
Proyecto de Ingeniería sanitaria 10,000 Aseo Urbano 2,000
Incendio e ingeniería electrica 17,000 Permiso de bomberos 1,000
Estudio de impacto ambiental 10,000 Catastro 500
Estudio de factibilidad 25,000 Registros y publicaciones legales 2,500
Cómputos metricos 4,000 Impuestos y tasas nacionales 4500
A Total Estudios y proyectos 132,500 B Total Permisos y solvencias 63,000
C Total Otros Activos (A+B) 195,500
CUADRO 3
INVERSIÓN TOTAL
Expresado en Pesos

FASE 1 FASE 2

Trimestre 0 Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Inversión Total

Aporte Aporte Aporte de Aporte Aporte de Aporte Aporte de Aporte Aporte de Aporte Aporte de
Aporte Total Aporte Total Aporte Total Aporte Total Aporte Total
Propio Propio Terceros Propio Terceros Propio Terceros Propio Terceros Propio Terceros

Activos Fijos
Activos de ubicación
Terreno 0 0 0
Obras preliminares 0 0 0
Maquinaria y equipo 0 0 0 0
Mobiliario y equipo de oficina 0 0 0 0
A Total Activos de ubicación 0 0 0 0
Costos de construcción
Areas Comunes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Plantas tipo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Planta Pent house 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
B Total Costos de construcción 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3,536,670 0 0
C Total Activos Fijos (A+B) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3,536,670 0 0
Otros Activos
Estudios y proyectos 0 0 0
Permisos y solvencias 0 0 0
Imprevistos y varios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
D Total Otros Activos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
E INVERSION TOTAL (C+D) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3,536,670 0 0
Distribución porcentual de la inversión total #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Parámetros
Distribución del costo total por trimestre 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Imprevistos y varios 2.50% del costo de construcción
CUADRO 5
FINANCIAMIENTO DE TERCEROS
Expresado en Pesos
Comisiones Pagos de Amortización
Desembolsos Saldo de la
del
del Banco Cuenta Capital
y Tasas crédito
Insp. de
Porcentaje Montos Balance Balance Pagos de Pagos de Pagos
Trimestres Flat
Mensual Entregados Inicial Final Intereses Capital Totales
Valuación

Período de recepción del crédito

1 0.00% 0 0 0 0 0 0 0
2 0.00% 0 0 0 0 0 0 0
3 0.00% 0 0 0 0 0 0 0
4 0.00% 0 0 0 0 0 0 0
Subtotales 0.00% 0 0 0 0 0 0
Período de devolución del crédito
5 5,305,006 5,305,006 198,938 198,938
6 5,305,006 0 198,938 5,305,006 5,503,943
Subtotales 0.00% 0 0 0 397,875 5,305,006 5,702,881
Totales 0.00% 0 0 0 397,875 5,305,006 5,702,881

Parámetros
Monto del crédito 0 pesos
Tasa de Interés anual nominal 15.00% sobre saldo
Tasa de Interés trimestral nominal 3.75% sobre saldo
Comisión Flat 3.00% del monto entregado
Inspección de la valuación 1.50% del monto de cada valuación
 Costo
Financiero
del

Crédito

Período de recepción del crédito

0
0
0
0
0
Período de devolución del crédito
198,938
198,938
397,875
397,875
CUADRO 6
GASTOS ADMINISTRATIVOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS
Trimestre Trimestre Valores
ITEM Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 5 Trimestre 6
1 4 Totales
Nómina administrativa 133,545 133,545 133,545 133,545 133,545 133,545 801,270
Nómina técnica 130,500 130,500 130,500 130,500 522,000
Gastos administrativos 89,165 96,013 91,372 92,640 60,240 60,240 489,672
Totales ($) 353,210 360,058 355,417 356,685 193,785 193,785 1,812,942
CUADRO 7
INGRESOS POR VENTAS
Expresado en Pesos

Edificio de Apartamentos La Costanera

Areas comunes
Area Costo por Ingresos por
Niveles y de Ctd.
Vendible Mt2 Ventas
vivienda
Sotano Areas comunes
Jardines Areas comunes
Planta Baja Areas comunes
Mezzanina Areas comunes
Planta 1 Apto. 1-A 1 89.15 16,550.00 1,475,432.50
Apto. 1-B 1 81.07 0.00
Areas comunes
Planta 2 Apto. 2-A 1 89.15 0.00
Apto. 2-B 1 81.07 0.00
Areas comunes
Planta 3 Apto. 3-A 1 89.15 0.00
Apto- 3-B 1 81.07 0.00
Areas comunes
Planta 4 Apto. 4-A 1 89.15 0.00
Apto. 4-B 1 81.07 0.00
Areas comunes
Planta 5 Apto. 5-A 1 89.15 0.00
Apto. 5-B 1 81.07 0.00
Areas comunes
Planta 6 Apto. 6-A 1 89.15 0.00
Apto. 6-B 1 81.07 0.00
Areas comunes
Subtotal Plantas tipo 12 1,021.32 1,475,432.50
Planta 7 Pent House 1 178.68 18,990.00 3,393,133.20
Areas comunes
Subtotal Pent house 1 178.68 3,393,133.20
Ingresos totales por Ventas 13 1,200.00 4,868,565.70
Ingresos totales precio ponderado 1,200.00 4,057.14 4,868,565.70
CUADRO 8
FLUJO DE INGRESOS POR VENTAS - Estrategia Tradicional
Expresado en metros cuadrados y en pesos

Ventas mensuales Ingresos por ventas

Trim. Mes Períodos Sin acumular Acumuladas Por Mes Por
% Mt2 % Mt2 Sin acumular Acumulados Trimestre
1 2.75% 33 2.75% 33.00
1 2 2.42% 29 5.17% 62.00
PERÍODO DE CONSTRUCCIÓN Y VENTA

3 1.67% 20 6.83% 82.00 0.00

4 1.33% 16 8.17% 98.00
2 5 1.08% 13 9.25% 111.00
6 1.25% 15 10.50% 126.00 0.00
7 1.50% 18 12.00% 144.00
3 8 3.42% 41 15.42% 185.00
9 5.42% 65 20.83% 250.00 0.00
10 7.92% 95 28.75% 345.00
4 11 10.67% 128 39.42% 473.00
12 12.67% 152 52.08% 625.00 0.00
13 13.58% 163 65.67% 788.00
PERÍODO DE VENTA

5 14 12.17% 146 77.83% 934.00

15 10.17% 122 88.00% 1,056.00 0.00
16 7.00% 84 95.00% 1,140.00
6 17 3.75% 45 98.75% 1,185.00
18 1.25% 15 100.00% 1,200.00 0.00
Valores Totales 100.00% 1,200 0.00 0.00
CUADRO 9
GASTOS DE OPERACIÓN DE VENTAS
Expresado en Pesos
Base de Trimestre Trimestre
Trimestre 1 Trimestre 3 Trimestre 4 Trimestre 6
Cálculos 2 5
Gastos de ventas y mercadeo
Impuestos Municipales 1.00% 0 0 0 0 0 0
Comisión por ventas 3.00% 0 0 0 0 0 0
Publicidad 2.00% 0 0 0 0 0 0
Imprevistos y varios 1.50% 0 0 0 0 0 0
Total Gastos de ventas 0 0 0 0 0 0
Total Gastos de Operación 89,165 96,013 91,372 92,640 60,240 60,240

Parámetros
Impuestos Municipales
Comisión por ventas
Publicidad
Imprevistos y varios
1.00% del ingreso por ventas
3.00% del ingreso por ventas
2.00% del ingreso por ventas
1.50% del ingreso por ventas
Valores
Totales

202,960
608,879
405,920
304,440
1,522,198
2,011,870
CUADRO 10
ESTADO DE RESULTADOS
Expresado en Pesos
Trimestre Trimestre Trimestre Valores
Trimestre 1 Trimestre 5 Trimestre 6
2 3 4 Totales
A INGRESOS POR VENTAS 0 0 0 0 0 0 0
Costo de ventas
Costo de construcción 0 0 0 0 0
Nómina administrativa 133,545 133,545 133,545 133,545 133,545 133,545 801,270
Nómina técnica 130,500 130,500 130,500 130,500 522,000
Gastos administrativos 89,165 96,013 91,372 92,640 60,240 60,240 489,672
Gastos de ventas y mercadeo 0 0 0 0 0 0 0
B Costo de ventas 353,210 360,058 355,417 356,685 193,785 193,785 1,812,942
C Utilidad de producción (A-B) -353,210 -360,058 -355,417 -356,685 -193,785 -193,785 -1,812,942
D Depreciación y Amortización 0 0 0 0 0
E Utilidad antes de intereses e imptos (C-D) -353,210 -360,058 -355,417 -356,685 -193,785 -193,785 -1,812,942
F Costo financiero del crédito 0 0 0 0 198,938 198,938 397,875
G Utilidad antes de impuestos (E-F) -353,210 -360,058 -355,417 -356,685 -392,723 -392,723 -2,210,817
H Impuesto sobre la renta 0 0 0 -107,006 -117,817 -117,817 -342,639
I UTILIDAD NETA (G-H) -353,210 -360,058 -355,417 -249,680 -274,906 -274,906 -1,868,178
CUADRO 11
FLUJO DE FONDOS
Expresado en Pesos FASE 1 FASE 2
Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre
Trimestre 6
0 1 2 3 4 5
ORIGEN DE FONDOS
Ingresos por inversión
Aporte propio:
Activos de ubicación 815,120
Costo de Construcción 0 0 0 0
Otros activos 195,500 0 0 0 0
Aporte de terceros:
Costo de Construcción 0 0 0 0
Ingresos operacionales
Ingresos por ventas 0 0 0 0 0 0
Ingresos totales 1,010,620 0 0 0 0 0 0

APLICACIÓN DE FONDOS
Egresos por inversión
Activos de ubicación 815,120
Otros activos 195,500 0 0 0 0
Egresos por Costo de Ventas
Costos de construcción 0 0 0 0
Nómina administrativa 133,545 133,545 133,545 133,545 133,545 133,545
Nómina técnica 130,500 130,500 130,500 130,500
Gastos Admministrativos 89,165 96,013 91,372 92,640 60,240 60,240
Gastos de ventas y mercadeo 0 0 0 0 0 0
Egresos por gastos financieros
Costo financiero del crédito 0 0 0 0 198,938 198,938
Egresos por pasivos por pagar
Amortización de capital 0
Egresos fiscales
Impuesto sobre la renta 0 0 0 -107,006 -117,817 -117,817
Egresos totales 1,133,968 353,210 360,058 355,417 249,680 274,906 274,906
Saldo de caja -123,348 -353,210 -360,058 -355,417 -249,680 -274,906 -274,906
Saldo de caja al cierre -123,348 -353,210 -360,058 -355,417 -249,680 -274,906 -549,812
CUADRO 12
RENTABILIDAD FINANCIERA
Expresado en Pesos FASE 1 FASE 2
Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre
Trimestre 0
1 2 3 4 5 6
Tasa de Costo de Capital
Tasa de costo de capital anual 11.00% tasa de costo anual de la inversión realizada
Tasa de costo de capital trimestral 2.75% tasa de costo trimestral de la inversión realizada

RENTABILIDAD DEL NEGOCIO

Inversión Realizada
A Inversión Total 0 0 0 0 0
B Saldo de Caja al cierre -123,348 -353,210 -360,058 -355,417 -249,680 -274,906 -549,812

Flujo Neto de Fondos

C Saldo Neto de Caja (A+B) -123,348 -353,210 -360,058 -355,417 -249,680 -274,906 442,221

INVERSIÓN TOTAL
Valor Presente Neto -1,251,304 excedente de caja después de recuperar la inversión total
Tasa Interna de Retorno Trimestral Err:523 tasa de rendimiento trimestral de la inversión total