ASIGNATURA

TEMA 1

DIRECCIÓN FINANCIERA
La función financiera en la empresa y la
información contable
GRADO EN ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS

TEMA 1
La función financiera
en la empresa y la
información contable

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La función financiera en la empresa y la
información contable

Unidad didáctica.
Tema 1: La función financiera en la
empresa y la información contable.
INDICE

I. PRESENTACION ................................................................................................... 3 
II. OBJETIVOS. ....................................................................................................... 4  
III. ESQUEMA ......................................................................................................... 5 
IV. CONTENIDO ...................................................................................................... 6 
1.  INTRODUCCIÓN: LA FUNCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA .................................... 6 
2.  CONCEPTO Y RAMAS DE LA CONTABILIDAD ........................................................ 9 
2.1.  CONCEPTO DE CONTABILIDAD .................................................................. 9 
2.2.  RAMAS DE LA CONTABILIDAD ................................................................. 10 
3.  CONTABILIDAD FINANCIERA Y CONTABILIDAD DE COSTES .................................... 11 
4.  LA CONTABILIDAD FINANCIERA Y LAS CUENTAS ANUALES ................................... 15 
5.  LA CONTABILIDAD DE COSTES: TIPOS DE COSTE ............................................... 16 
5.1.  COSTE Y GASTO ................................................................................. 16 
5.2.  CLASIFICACIÓN DE LOS COSTES .............................................................. 17 
5.3.  COSTES DIRECTOS E INDIRECTOS ............................................................ 18 
5.4.  COSTES FIJOS Y VARIABLES................................................................... 19 
6.  EL CONTROL DE GESTIÓN: EL CONTROLLER .................................................... 21 
V. RESUMEN ........................................................................................................ 25 
VI. GLOSARIO ...................................................................................................... 26 
VII. BIBLIOGRAFIA................................................................................................. 27 
VIII. ACTIVIDADES ................................................................................................. 28 
IX. ANEXOS ......................................................................................................... 28 

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La función financiera en la empresa y la
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I. PRESENTACION

La función financiera es uno de los pilares básicos para la viabilidad y rentabilidad de las empresas y
los negocios.

En los entornos actuales, la función financiera ha evolucionado hacia un papel menos centrado en el
número por sí mismo, adquiriendo numerosas implicaciones y responsabilidades en funciones
relacionadas también con la formulación e implantación de la estrategia de la empresa.

Su labor, asegurando que la empresa dispone de los recursos necesarios para su crecimiento y
desarrollo, así como de mecanismo de comunicación e integración entre la empresa y los mercados
financieros, es clave para asegurar la sostenibilidad a largo plazo de las empresas.

La información contable es una de las “materias primas” más importantes en la toma de decisiones
financieras, conocer los fundamentos d su elaboración, es fundamental para la labor del director
financiero.

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II. OBJETIVOS.

Los objetivos de aprendizaje de este tema son:

- Conocer las funciones de un departamento financiero.

- Comprender las relaciones entre la contabilidad y la función financiera.

- Entender y diferenciar la diferente información y utilidad de las diferentes ramas de la

contabilidad a efectos de la toma de decisiones.

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III. ESQUEMA

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IV. CONTENIDO

1. INTRODUCCIÓN: LA FUNCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA

Gran parte de la información financiera y económica de una empresa se encuentra recogida en los
estados financieros. Si bien su elaboración corresponde a la dirección financiera o económico-
financiera, la información que proporcionan debe ser empleada por todos los gestores de la
compañía que quieran tomar decisiones acertadas o, al menos, fundamentadas.

No obstante, la información económico-financiera tiene algunas limitaciones tanto conceptuales

como de elaboración o de alcance. Para un uso adecuado de esta información, es necesario conocer
sus límites, basados en la premisa que “la imagen fiel” de los estados financieros es una
aproximación a la realidad, no la realidad en sí misma.

La mayoría de los gestores tienden a tomar decisiones basándose en la información que proporciona
la Cuenta de Resultados o Cuenta de Pérdidas y Ganancias. Este estado financiero-contable informa
sobre la rentabilidad contable, en un período, de la compañía o unidad de negocio considerada, a
través de comparar los ingresos obtenidos con los costes y gastos que se han necesitado para
generar esos ingresos.

Las decisiones basadas en este estado financiero, estarán, por tanto, sesgadas, pues el resultado
contable y el registro de gastos e ingresos puede ser sesgado y, en cierto modo, maquillado para
presentar lo que deseamos:

Contabilizando envíos de muestras como ingresos que nunca se cobrarán.

Omitiendo la contabilización de algunos gastos.

Mediante el cambio caprichoso en los criterios de contabilización de existencias.

Alterando los métodos de amortización del inmovilizado.

Con ajustes por periodificación de gastos o de ingresos no justificados.

Como vemos, este tipo de prácticas puede dar lugar a que el resultado contable presentado difiera
de la rentabilidad real de la empresa, y que la cuenta de resultados sea una mera ficción o ilusión.

Resumiendo, tomar decisiones exclusivamente a través de la información que proporciona la Cuenta

de Pérdidas y Ganancias puede llevar a conclusiones incorrectas, entre otros motivos porque:

Todo resultado que no se concreta en un movimiento de tesorería no es real.

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El resultado absoluto, aunque sea fiable en su elaboración y se pueda materializar en efectivo, debe
compararse con la inversión realizada para conseguirlo.

Por tanto, es preciso complementar la información proporcionada por el resultado y tener en

consideración los recursos económicos y financieros empleados para conseguirlo,

Un complemento a esta información lo constituye el balance. Este informa sobre la situación

patrimonial de la empresa: lo que posee (sus activos) y lo que debe (sus pasivos), así como su
patrimonio, o riqueza neta, por diferencia entre ambos. No todos los activos ni todos los pasivos son
iguales, y el balance nos permitirá determinar, entre otros, a través de su composición, de la
rentabilidad de la empresa y qué partidas de pasivo financian qué activos.

A través de la información de estos estados, podremos obtener el Estado de Flujos de Efectivo o de

Cash Flow, que nos permitirá analizar qué actividades de la empresa (operativas, de financiación o
de inversión), generan dinero efectivo para la compañía, pues es la base de la viabilidad y
sostenibilidad financiera de la compañía.

El objetivo último de la Dirección Financiera es la creación de valor para el accionista. Este objetivo
se alcanza mediante funciones propias del área como:

 La reducción del riesgo.

 La elección de la estructura financiera de la empresa y las herramientas de financiación

utilizadas (propia, ajena).

 La determinación de la estructura de activos de la empresa.

 Elaboración y análisis de previsiones y datos contables.

 Tareas más concretas en que se materializan estas funciones son:

 La gestión de la liquidez (tesorería), así como de los movimientos de circulante.

 La evaluación y análisis de inversiones materiales y financieras.

 Negociación con entidades financieras, acreedores, inversores y accionistas.

 La gestión y previsión de los riesgos: liquidez, tipos de interés, tipos de cambio, solvencia o
precios.

 Evaluar y seleccionar clientes.

 Evaluación de la posición financiera de la empresa.

 Decisiones de financiación a corto y largo plazo.

 Decisiones de adquisición de activos fijos.

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 Distribución de beneficios.

 Elaboración, control y seguimiento y análisis de la planificación financiera a largo plazo y a

corto plazo, especialmente en lo relativo a viabilidad y rentabilidad.

En cuanto a la organización del departamento, no existe una norma escrita, dependerá de la

estructura general de la compañía, su diversificación, su tamaño y las características del sector en
que se encuentra. A modo de ejemplo, una forma de estructura típica del departamento podrá ser
la siguiente:

Dirección General

Director Director Director

Financiero

Contabilidad Tesorería Facturación Compras Planificación

En algunas organizaciones, muy complejas y de gran tamaño, se crean dos subdirecciones, una
englobando los aspectos más financieros y otra con los aspectos más administrativos y contables. La
primera puede agrupar funciones de planificación, tesorería e incluso facturación, mientras que en
la segunda se quedan las tareas de contabilidad y compras (en algunos casos también facturación).

La relación entre finanzas y contabilidad:

- La contabilidad es una de las fuentes de información más importantes para la toma de

decisiones financieras, que se complementa con otra información: comercial, de mercados,
bancaria, etc. Un correcto análisis y conocimiento de la información contable permite
tomar decisiones financieras (y de otra índole) más adecuadas y que permitan alcanzar los
objetivos estratégicos del negocio.

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2. CONCEPTO Y RAMAS DE LA CONTABILIDAD

2.1. CONCEPTO DE CONTABILIDAD

Los orígenes de la contabilidad, como disciplina de estudio y aplicación en numerosos ámbitos de la

economía se remontan al siglo XV, con el análisis del principio de dualidad o partida doble por el
matemático italiano Fray Luca Pacioli en su obra Suma de arithmetica, geometría, proportioni et
proportionalita, de 1494. El principio de partida doble era utilizado entonces por los mercaderes
venecianos y sigue siendo, hoy en día, la base de la técnica y la representación contable.

Podemos definir la contabilidad a partir de sus características:

 Naturaleza económica.

 Carácter cuantitativo.

 Referida a diversidad de unidades (empresas, sector público…).

 Referida al pasado, presente o futuro.

 Método específico.

 Útil para la adopción de decisiones.

 Recurrente en el tiempo.

Combinando todos esos factores, podemos definir la contabilidad como: “Ciencia de naturaleza
económica que tiene por objeto producir información para hacer posible el conocimiento pasado,
presente y futuro de la realidad económica en términos cuantitativos a todos sus niveles
organizativos, mediante la utilización de un método específico apoyado en bases contrastadas, con
el fin de facilitar la adopción de las decisiones financieras externas y las de planificación y control
internas”.

¿Cuáles son, por tanto, las razones de ser de la contabilidad? ¿Cuáles son los motivos de las
organizaciones para llevar la contabilidad? Podemos destacar los siguientes:

 Imperativo Legal

 Control y seguimiento preciso de la actividad de la empresa

 Dar información fiable para terceros: accionistas, inversores, acreedores…

 Comparar la situación de la empresa con la de empresas del mismo sector

 Conocer la rentabilidad de la empresa, márgenes, productividad, etc.

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La contabilidad empresarial se enmarca dentro de lo que en la ciencia contable se denomina

microcontabilidad, que estudia la contabilidad desde el punto de vista de los agentes económicos,
en contraposición con la macrocontabilidad, que estudia la información contable desde la
perspectiva de la economía en su conjunto (renta nacional, balanza de pagos etc.).

2.2. RAMAS DE LA CONTABILIDAD

La contabilidad de la empresa se compone a su vez, de diversas ramas:

En función de los objetivos perseguidos y de los destinatarios finales de la información, podemos

diferenciar tres grandes ramas de la contabilidad empresarial:

 La contabilidad financiera, general o externa: dirigida a usuarios externos a la empresa,

para permitirles hacer una evaluación de la empresa en su conjunto.

 La contabilidad de costes, analítica o interna: dirigida a los usuarios internos (directivos y

ejecutivos de la empresa)

 La contabilidad de gestión o de control: aúna la información de las anteriores, más los

elementos propios de la planificación y el control, para asegurar el cumplimiento y
seguimiento de objetivos y estrategias corporativas.

Gráficamente, podríamos representar las distintas ramas de la contabilidad de la siguiente manera:

CONSOLIDACIÓN
 CONTABILIDAD CONTABLE
FINANCIERA
AUDITORÍA
CONTABLE

CONTABILIDAD  CONTABILIDAD CONTABILIDAD

DE LA DE COSTES PARA DIRECCIÓN
EMPRESA

 CONTABILIDAD PREVISIONAL:
Planificación-presupuestación

Por su parte, la consolidación contable se ocupa de la contabilidad de los grupos de sociedades,

mientras que la auditoría versa sobre la revisión formal de los estados financieros de empresas y
grupos.

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3. CONTABILIDAD FINANCIERA Y CONTABILIDAD DE COSTES

La Contabilidad financiera tiene por objeto principal la obtención de información histórica sobre las
relaciones de la empresa con el exterior. Los procesos internos mediante los que la empresa genera
valor añadido para producir unos bienes o servicios no se analizan.

El resultado final de la información financiera son las cuentas anuales:

 Balance de situación

 Cuanta de Pérdidas y Ganancias

 Memoria

 Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

 Estado de Flujos de Efectivo

Como hemos dicho, los principales usuarios son externos: accionistas, inversores, acreedores,
entidades financieras, proveedores, que precisan hallar la respuesta a algunas preguntas tales
como:

 ¿Está la empresa suficientemente capitalizada?

 ¿Genera suficiente efectivo para poder pagar sus deudas?

 ¿Cómo de arriesgado es concederle más crédito?

 ¿Proporciona una rentabilidad adecuada a sus accionistas en relación a otras empresas de su

sector o mercado?

 ¿Gestiona eficientemente sus activos y recursos?

Analizando de manera adecuada los estados financieros, el usuario podrá alcanzar un cierto grado
de certidumbre sobre las respuestas a estas preguntas.

La Contabilidad Financiera está sometida a una normativa legal. En España, definida por el Plan
General de Contabilidad y el Plan General de contabilidad para Pymes, que marcan una serie de
normas de obligado cumplimiento (salvo algunas excepciones) para la elaboración de la
contabilidad: Principios contables, normas de registro y valoración, estructura de las cuentas
anuales y del plan de cuentas, y las relaciones y definiciones contables. Para algunas empresas,
también son de aplicación las Normas Internacionales de Información Financiera. En general, cada
estado establece su normativa contable, partiendo de unos principios similares, variando algunos
criterios de país en país.

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Por ejemplo, el Plan General de Contabilidad español establece un criterio a la hora de calcular el
coste de los productos para su valoración:

“El coste de producción incluye el precio de adquisición de las materias primas y otras materias
consumibles, el de los factores de producción directamente imputables al activo, y la fracción que
razonablemente corresponda de los costes de producción indirectamente relacionados con el
activo, en la medida en que se refieran al periodo de producción, construcción o fabricación, se
basen en el nivel de utilización de la capacidad normal de trabajo de los medios de producción y
sean necesarios para la puesta del activo en condiciones operativas.”

El motivo fundamental por el que la contabilidad financiera está bastante regulada y sea estándar
en todas las empresas se encuentra en quién es el usuario final de la información. La contabilidad
financiera se dirige a inversores, accionistas, acreedores, proveedores, clientes, entidades
financieras, y también a la dirección de la empresa. Para todos estos usuarios, es importante que
los principios y criterios sean homogéneos, a fin de poder comparar diversas empresas, y de poder
analizar esta información con certeza, para la toma de decisiones (generalmente de inversión o
concesión de crédito).

La contabilidad de costes (también llamada analítica o interna), por su parte, es la rama de la

contabilidad cuyo objeto es la captación, medición y valoración del funcionamiento y procesos
internos, para suministrar a los usuarios dentro de la organización información relevante para la
toma de decisiones.

El ámbito de actuación de la contabilidad analítica se centra en el cálculo de los costes y

rendimientos económicos de los centros, productos, servicios, actividades, agentes internos o
cualquier otro objetivo de control o unidad de referencia que se estime necesario para conocer y
mejorar la gestión de una empresa.

Algunas de las preguntas que pretende responder la contabilidad de costes son:

 Conocer los costes de los diferentes departamentos, divisiones, delegaciones de la empresa.

 Conocer el precio mínimo de venta de un producto a partir del cual se gana dinero.

 Valorar existencias.

 Calcular los costes de los productos y servicios que vende la empresa.

 Analizar si un producto es rentable para eliminarlo o sustituirlo.

 Tomar decisiones de reducción y control de costes, actualización tecnológica,

subcontratación.

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En la contabilidad de costes, a diferencia de la contabilidad financiera, no debemos quedar

restringidos por ninguna norma o imperativo legal que nos indique qué cálculos debemos hacer y
cómo hacerlos. Su fin último es la utilidad para la toma de decisiones, y dependerá de cada
organización, decidir qué cálculos, mediciones o valoraciones son las más adecuadas para el logro
de este objetivo.

La diversidad de posibles decisiones que se pueden adoptar desde la contabilidad de costes y

analítica es amplísima. A modo dolo de ejemplo, alguna de la información que permite elaborar la
contabilidad de costes es:

 Coste unitario por tipo de producto (para comparar la rentabilidad entre distintos productos
y decidir cuál sustituir, cambiar, reducir o incrementar).

 Coste por pedido (para decidir si aceptar pedidos especiales o no).

 Rentabilidad por cliente, delegaciones o zonas geográficas (para decidir la eliminación o no

de alguno de estos elementos, o potenciar otros).

 Coste de estructura por empleado (para conocer el coste aproximado que supone la
incorporación de una nueva persona en función de los gastos medios de espacio, servicios,
suministros, equipamientos, etc.).

 Coste de un departamento de servicios auxiliares (para evaluar la posibilidad de

subcontratar dicha actividad).

 Rentabilidad por sucursal (para evaluar proyectos futuros de inversión en distintas

sucursales de una empresa o decidir dónde asignar los recursos).

 Coste de comercialización de cliente (para evaluar el impacto de los gastos de

comercialización en distintos clientes y permitir analizar opciones de diferentes, ofertas,
etc.).

No obstante, lo importante es saber qué decisión se plantea en cada momento para, en función de
ella, hacer los cálculos más adecuados, y no aquéllos que exige la contabilidad legal (aunque
algunos datos podamos extraerlos de esta última).

A pesar de las diferencias, ambos sistemas están muy interrelacionados. La contabilidad financiera
proporciona a la contabilidad analítica una parte importante de la información, como la relativa a
los gastos del período.

En sentido contrario, la contabilidad financiera también se alimenta de la contabilidad interna,

como la referida a valoración de existencias, productos en curso, etc.

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En principio, el resultado obtenido con ambas debe coincidir, si bien a veces, las obligaciones
impuestas por la legislación mercantil (a veces muy alejadas de los costes reales) pueden
distorsionar dicha equivalencia.

La existencia de estas relaciones, es la explicación por la que algunas empresas las integran en una
única contabilidad (sistema monista).

Otras empresas, en cambio, llevan las dos contabilidades separadas, con el establecimiento de
equivalencias y enlaces entre ambas (sistema dualista).

En cuanto a su posición en el organigrama, la contabilidad suele estar incorporada dentro del

departamento económico financiero. No obstante, en los últimos años, hay una tendencia a crear
departamentos de control de gestión, con la figura del controller, que se ocupan de la labor propia
de la contabilidad de gestión y de control, y que suele tener independencia funcional del
departamento financiero, y ser una función de asesoramiento o “staff” de la dirección de la
empresa.

Dirección General/CEO

Controller

Director Director Director

Financiero

Contabilidad

Esta posición del departamento de Control de Gestión como unidad de asesoramiento, tiene su
explicación en que es muy importante su independencia de otros departamentos, ya que debe ser

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objetiva en aspectos importantes como la negociación de los presupuestos, definición de

indicadores, etc.

4. LA CONTABILIDAD FINANCIERA Y LAS CUENTAS ANUALES

La información registrada en la contabilidad financiera tiene su máxima expresión en las cuentas

anuales, en particular en el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias. El objetivo de las cuentas
anuales es la representación de la imagen fiel de la situación y evolución económica de la empresa.

Esta imagen fiel se consigue por la aplicación de los Principios Contables, que varían entre unas
legislaciones y otras. A modo de ejemplo, podemos ver los principios contables del Plan General
Contable Español (PGC) y de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIC-NIIF).

PGC 2007 NIC-NIIF

 Prudencia  Devengo

 Empresa en funcionamiento  Negocio en marcha

 Devengo

 No compensación

 Uniformidad

 Importancia relativa

(*) En anexo se explican detalladamente estos principios.

Los dos estados financieros más representativos de la empresa son el balance y la cuenta de
pérdidas y ganancias. Ambos se complementan. El primero ofrece una imagen estática de la
empresa en un momento dado, cuantificando las diferentes masas patrimoniales (activos y pasivos)
de la empresa. Por su parte, la cuenta de pérdidas y ganancias nos da información sobre el
rendimiento de las operaciones y actividades de la empresa a lo largo de un período de tiempo
determinado (generalmente un año).

Resumiendo, los elementos de las cuentas anuales son:

Balance:

 Activos

 Pasivos

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 Patrimonio neto

Cuenta de pérdidas y ganancias:

 Ingresos

 Gastos

Gráficamente, podemos expresarlo del siguiente modo:

Como vemos en el diagrama, con la información de ambos podemos construir el estado de flujos de
efectivo (cash Flow) que nos proporciona información de qué actividades de la empresa generan
liquidez, si las de explotación o las de inversión-financiación.

5. LA CONTABILIDAD DE COSTES: TIPOS DE COSTE

5.1. COSTE Y GASTO

Los costes son la valoración económica de los recursos empleados para la producción de un bien o
servicio de la empresa.

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De la definición se desprende que los costes siempre van expresados en unidades monetarias,
traduciendo uso de recursos (materiales, mano de obra, energía, etc.) en dinero. Asimismo, de esa
definición se desprende que los costes son asignados a los objetos u objetivos de costes, que pueden
ser de tres tipos: los productos, las diferentes fases de elaboración de los mismos y los centros de
coste (agrupaciones de costes por departamentos o centros de responsabilidad).

Por su naturaleza, los costes son un concepto de la contabilidad analítica, no de la financiera.

Los gastos son la valoración monetaria de todos aquellos recursos aplicados para la generación de
ingresos o que fueron necesarios para la existencia de la empresa en un período de tiempo
determinado. Son, por tanto, un concepto relativo a la Contabilidad Financiera.

Costes y gastos pueden ser (y son), con frecuencia, diferentes. En la mayoría de las ocasiones, los
costes son mayores que los gastos, ya que hay algunos conceptos de costes que no se admiten
legalmente como gasto o lo son en menor medida.

5.2. CLASIFICACIÓN DE LOS COSTES

La clasificación de los costes es múltiple, en función del criterio de clasificación elegido. A

continuación, mostramos algunas de las categorías más relevantes:

En relación con la fabricación:

 Operativos, que pueden ser a su vez de Aprovisionamiento o de transformación

 No Operativos, Que pueden ser Comerciales o de Administración.

Por su función: esta clasificación relaciona los costes con las áreas funcionales de la empresa, que
variarán dependiendo de la estructura de la empresa, del sector en el que opere, de su complejidad
organizativa, etc. A modo de ejemplo, podríamos distinguir, entre otras:

 Costes de Producción.

 Costes de Distribución.

 Costes de Administración.

 Costes de Investigación y Desarrollo

 Costes de Comercialización…

Según el objetivo de coste:

 Directos

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 Indirectos

Según su comportamiento:

 Fijos

 Variables

 Semifijos

 Semivariables

Según su naturaleza: en este caso, atendemos al tipo de recurso que genera este coste. Podemos
hacer una clasificación semejante, en esta ocasión, a la que hacen los planes contables:

 Personal

 Compras (materiales)

 Suministros

 Servicios exteriores

 Arrendamientos, mantenimiento…

Si bien esta clasificación es muy exhaustiva, no todas estas categorías tienen relevancia en el
análisis de los costes y en la toma de decisiones para optimizar la gestión de la empresa, por tanto,
sólo analizaremos en profundidad aquellos más relevantes para el diagnóstico y la toma de
decisiones relacionadas con los costes.

5.3. COSTES DIRECTOS E INDIRECTOS

Esta forma de clasificación se utiliza, para establecer una correspondencia entre los costes y los
diferentes objetivos de coste de los cuales queremos conocer el coste. El fin de conocer el coste de
los diferentes objetivos de coste puede ir desde determinar el coste por producto o servicio, a los
cálculos de márgenes, rentabilidad y la toma de decisiones relacionadas con costes y gastos.

Por tanto, bajo este criterio, son costes directos (siempre respecto a un objetivo de coste), los que
son inequívocamente identificables con dicho objetivo de coste, de una forma económicamente
factible. Por ejemplo, el panecillo utilizado en la elaboración de un bocadillo es un ejemplo de
coste directo de la misma. El sueldo del gerente de una delegación es un coste directo del conjunto
de toda la delegación. El sueldo del conductor de la línea de autobús Madrid-Lisboa es un coste
directo de la línea.

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Por el contrario, los costes indirectos son aquellos que no son identificables unívocamente con un
solo objetivo de coste. Están relacionados y originados conjuntamente por varios objetivos de coste,
de ahí que en ocasiones también reciban el nombre de costes comunes o compartidos. Por esta
razón, no es posible, o al menos no es económicamente factible, medir qué cantidad de coste es
atribuible específicamente a un objetivo de coste determinado. Por ejemplo, la energía eléctrica
podría, en principio, ser un coste directo de cada producto, si, pudiéramos tener un contador en
cada máquina que nos permitirá medir la electricidad consumida por cada producto. Si esto no es
posible (como suele ser habitual), la energía se medirá en un solo contador a nivel de fábrica y será,
por tanto, un coste indirecto para cada producto.

5.4. COSTES FIJOS Y VARIABLES

Según esta distinción, denominaremos costes fijos a aquellos generados por recursos que son
independientes del volumen de actividad o de producción.

Como ejemplos, podemos intuir fácilmente como tanto el sueldo del Director General de la empresa
como el alquiler de la nave, son independientes del número de unidades producidas. Estos recursos
se consumirán tanto si no se produce ninguna como si se producen todas las previstas en el mes,
son, por tanto, costes fijos. Si tomamos como volumen de actividad las ventas, también podemos
encontrar ejemplos similares. En este caso, el sueldo del Director comercial, la parte fija del sueldo
de los vendedores o la cuota de renting de los vehículos de los comerciales serían costes fijos con
respecto a este volumen de actividad.

Sin embargo, estos costes son siempre fijos para un rango de volúmenes determinados, llamado
Intervalo de Validez y para un período de tiempo definido. Por ejemplo, el sueldo del Director
General o el del Director Comercial los podemos considerar fijo dentro del intervalo del año, pero
fuera de este período puede aumentar, disminuir o incluso desaparecer. La variación de los costes
fijos en diferentes intervalos, nos lleva a definir los costes semi-fijos como aquellos costes fijos que
no varían dentro de un intervalo de producción o actividad determinados, pero sí lo hacen fuera de
él.

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La función financiera en la empresa y la
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B
Costes

M N

Volumen de actividad o producción

La amortización de las máquinas puede ser un ejemplo de coste semi-fijo. Puede ser fija para un
rango de producción, pero una vez excedido ese, y debiendo ampliar la capacidad instalada
adquiriendo más máquinas, estos costes fijos incrementarán. En el gráfico anterior, al aumentar la
producción por encima de M, los costes fijos aumentarán desde A hasta B. Si seguimos
incrementando la producción por encima de N, nuestros costes fijos de nuevo se verán
incrementados desde el nivel B al nivel C

Por otra parte, se denominan costes variables, a los generados por recursos que sí sufren variación
cuando lo hace el volumen de actividad o producción del objetivo de coste. Si el volumen de
actividad aumenta en un 20%, los costes variables, en su valor total, también aumentan en un %
determinado. Un ejemplo es la materia prima utilizada al fabricar un producto. Si la producción de
bocadillos aumenta en un 10% la materia prima (pan, relleno, etc.) consumida también aumenta en
un 10%. Otro ejemplo muy habitual en el área comercial son las comisiones de venta pagadas a los
vendedores.

El coste de personal de la empresa puede ser considerado coste fijo o variable, dependiendo del
tipo de contrato que tenga su plantilla y del tipo de política de empleo que quiera desarrollar. Si no
hay despido libre y la empresa tiene la política de mantener cierto nivel de empleo, la mano de
obra puede considerarse fija. Por el contrario, si existe el despido libre y la empresa tiene intención
de usarlo en períodos de baja actividad, la mano de obra debe considerarse variable. Un empleado
de la cadena de producción o un vendedor, ambos con siete años de antigüedad en la empresa, se
consideran mano de obra fija. Una red de ventas con vendedores a comisión sería un ejemplo de
mano de obra variable. Por otra, las horas extras del personal fijo o los trabajadores contratados
para cubrir puestos de temporada o picos de actividad estacionales se consideran también costes
variables de mano de obra.

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La función financiera en la empresa y la
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Por último, podremos definir los costes semi-variables como aquellos costes que pueden ser
descompuestos en una componente fija y en otra variable. La energía eléctrica es un buen ejemplo.
La parte de la factura pagada cada mes como consecuencia de la potencia instalada y contratada,
es un término fijo, y no sufrirá variaciones mientras no cambien las condiciones del contrato. Por el
contrario, el consumo de energía como consecuencia de las unidades producidas será una parte
variable. En el siguiente gráfico podemos verlo:

Costes

Componente Variable

Componente Fijo

Volumen de actividad o producción

Esta distinción, costes fijos-costes variables, es la base del modelo Coste-Volumen-Beneficio, que
permite, entre otras cosas, calcular el umbral de rentabilidad o punto muerto de la empresa, es
decir, el nivel de ventas que cubre todos los costes de la empresa.

RECUERDA:

- La contabilidad de costes calcula los resultados desde el empleo de los recursos que hace
la empresa. Su objetivo es conocer los costes y resultados de un modo analítico, por
producto, por proceso, línea de negocio, departamento, etc.

6. EL CONTROL DE GESTIÓN: EL CONTROLLER

La función de control de gestión es de relativamente reciente aparición en el organigrama de las

empresas. En función del organigrama de la empresa, no siempre se integra como una función
dentro del departamento financiero, sino que funciona como un departamento de asesoramiento
(“staff”) de la Dirección General.

Podemos definir tres papeles fundamentales del departamento de control de gestión, como sistema
de información, sistema de planificación y sistema de gestión:

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La función financiera en la empresa y la
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La función de información control de gestión se alimenta de información procedente de la

contabilidad financiera, de la contabilidad de costes y de otra información, para realizar su función
de información, que consiste fundamentalmente en la elaboración y emisión de reportes e informes:

- Presupuestos y Control Presupuestario.

- Información para la Dirección.

- Balanced Scorecard,

- KPI’s: Key Performance Indicators.

El control de gestión, para ser eficaz, debe seguir una serie de principios:

- Economía de control: lo que significa que se debe ser racional en el detalle y actividades a
controlar, pues puede resultar que sea más caro el hecho de control que las desviaciones
posibles del objeto de control.

- Control por responsabilidades: debe establecerse claramente el ámbito de responsabilidad

de las personas y controlar en base a él y de los objetivos marcados, sin pedir
responsabilidad por resultados fuera de su ámbito de control.

- Comportamientos deseados: los incentivos y objetivos deben estar orientados a conseguir el

comportamiento deseado por toda la organización.

- La información debe ser relevante, concisa y precisa.

La función de control afecta a toda la organización y a todos los niveles, en concreto, podemos
establecer 3 niveles de control:

- Control Estratégico: basado en la planificación estratégica, por tanto, es de largo plazo y se

enfoca en aspectos relacionados con la adaptación al entorno, marketing, recursos
productivos y financieros, tecnología, etc. Afecta al nivel institucional de la empresa, es
decir, a los máximos directivos, el consejo de administración, el consejero delegado.

- Control táctico: basado en el presupuesto y la planificación presupuestaria hasta un año.

Trata de asegurar que la compañía y cada departamento o unidad alcanzan sus objetivos
mediante el control presupuestario. Afecta a los niveles intermedios de la estructura: Jefes
de departamento, mandos intermedios,

- Control operativo: dirige su acción a la planificación operativa, asegurando que las tareas
cotidianas se ejecutan correctamente. Afecta a los procesos, funciones, tareas y puestos
dentro de la organización.

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La función financiera en la empresa y la
información contable

La función de control es una pieza central en el proceso de planificación presupuestaria a corto

plazo y la elaboración del presupuesto de la organización.

Como vemos, la función del controller dentro de la organización afecta a todas las fases del control,
no sólo a posteriori, sino también en la fase previa de elaboración de planes y presupuestos.

Podríamos resumir las funciones del controller (y del departamento de control de gestión) en las
organizaciones en las siguientes, sin menoscabo de otras que pueda asumir en función de las
necesidades concretas de la organización:

 Colaborar en la formulación de la estrategia y los objetivos de la empresa.

 Coordinar el proceso de planificación, tanto a nivel estratégico como presupuestario.

 Recomendar a asistir a la dirección general en la definición de la estructura o la

descentralización y en la determinación de centros de responsabilidad (planificación
organizativa).

 Asesorar y participar en la definición precisa de funciones y responsabilidades de cada

centro de responsabilidad

 Establecer sistemas, reglas y procedimientos de coordinación entre las unidades

organizativas.

 Participar en la definición de indicadores de desempeño (KPI’s) tanto a nivel global de la

empresa como de los centros de responsabilidad.

 Participar en el diseño del sistema de incentivos.

 Definir los medios para recoger, procesar y comunicar la información.

 Representar los hechos, proporcionando datos que permitan mantener informada a la

dirección de la compañía y que permitan la mejora continua.

Su posición en el organigrama, como hemos visto, puede ser bien dentro de la dirección financiera o
como una unidad independiente de otras unidades funcionales, con unas responsabilidades técnicas
y funciones de asesoramiento (un Business Partner como se suele denominar).

Su posición sería, integrado en el departamento financiero:

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La función financiera en la empresa y la
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O bien como unidad staff (Business Partner):

RECUERDA:

La función de control de gestión es de reciente aparición en las empresas.

Puede estar integrada dentro del departamento financiero, o bien tener una posición
independiente en el organigrama, como una función “staff”.

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V. RESUMEN

El departamento financiero tiene como objetivo principal aumentar la riqueza de los accionistas,
generando valor para ellos, de modo que su inversión en la empresa sea más valiosa.

La contabilidad es una de las fuentes de información más importantes que tiene el director
financiero para la toma de decisiones, tanto la procedente de la contabilidad financiera y los
estados financieros, como la procedente de la contabilidad de coste, con costes directos,
indirectos, fijos, variables; y el análisis de costes y márgenes por productos, departamentos,
divisiones, etc.

La función del Controller, bien esté integrado dentro de la función financiera o como una figura de
“staff”, abarca funciones informativas, de control y de gestión, participando en los procesos de
planificación, presupuestación y reporting, entre otros.

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VI. GLOSARIO

Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. Es

decir, el Beneficio Antes de Intereses Impuestos y Amortizaciones.
Equivale al Beneficio de Explotación más el gasto por amortización. Es
el Beneficio de Explotación, descontando sólo los gastos desembolsables
EBITDA
(la amortización es reflejo de la pérdida de valor de los activos fijos,
pero no supone un desembolso en el ejercicio). Es un indicador muy
seguido por analistas y proporciona una aproximación a la capacidad de
pago del servicio de la deuda de la empresa.

Supone especificar cuánto se remunera a los accionistas en forma de

Política de dividendo. Se suele establecer en base al porcentaje del beneficio que
dividendos se reparte (pay-out=dividendo/beneficio neto x 100), en el crecimiento
del dividendo por acción o en una combinación de ambas.

Derechos de cobro frente a clientes y otros deudores, instrumentados

Cuentas a Cobrar
en facturas, recibos o efectos.

Cuentas a Pagar Obligaciones de pago frente a proveedores y acreedores comerciales.

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VII. BIBLIOGRAFIA

 Bibliografía básica.

Oriol Amat (2008), Contabilidad Y Finanzas Para No Financieros, Deusto S.A. Ediciones.

Brealey, Myers y Allan (2015), Fundamentos De Finanzas Corporativas (9ª ed.). Mcgraw-Hill.

 Bibliografía complementaria.

Juan F. Pérez-Carballo Veiga (2013), Control de Gestión Empresarial. Profit Editorial.

 Webs de referencia.

Investopedia: http://www.investopedia.com

Economipedia: http://economipedia.com

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La función financiera en la empresa y la
información contable

VIII. ACTIVIDADES

En fichero Excel separado.

IX. ANEXOS

ANEXO 1: LOS PRINCIPIOS CONTABLES

Empresa en funcionamiento: Se considerará, salvo prueba en contrario, que la gestión de la

empresa continuará en un futuro previsible, por lo que la aplicación de los principios y criterios
contables no tiene el propósito de determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su
transmisión global o parcial, ni el importe resultante en caso de liquidación

Devengo: Los efectos de las transacciones o hechos económicos se registrarán cuando ocurran,
imputándose al ejercicio al que las cuentas anuales se refieran, los gastos e ingresos que afecten al
mismo, con independencia de la fecha de su pago o cobro

Uniformidad: Adoptado un criterio dentro de las alternativas que, en su caso, se permitan, deberá
mantenerse en el tiempo y aplicarse de manera uniforme para transacciones, eventos y condiciones
en tanto no se alteren los supuestos que motivaron su elección. De alterarse estos supuestos podrá
modificarse el criterio adoptado en su día; en tal caso, estas circunstancias se harán contar en la
memoria, indicando la incidencia de la variación sobre las cuentas anuales.

Prudencia: Se deberá ser prudente en las estimaciones y valoraciones a realizar en condiciones de

incertidumbre. La prudencia no justifica que la valoración de los elementos patrimoniales no
responda a la imagen fiel que deben reflejar las cuentas anuales. Únicamente se contabilizarán los
beneficios obtenidos hasta la fecha de cierre del ejercicio. Por el contrario, se deberán tener en
cuenta todos los riesgos, con origen en el ejercicio o en otro anterior, tan pronto sean conocidos,
incluso si sólo se conocieran entre la fecha de cierre de las cuentas anuales y la fecha en que éstas
se formulen

No compensación: salvo que una norma disponga de forma expresa lo contrario, no podrán
compensarse las partidas del activo y del pasivo o las de gastos e ingresos, y se valorarán
separadamente los elementos integrantes de las cuentas anuales.

Importancia relativa: se admitirá la no aplicación estricta de algunos de los principios y criterios

contables cuando la importancia relativa que tal hecho produzca sea escasamente significativa y, en
consecuencia, no altere la expresión de la imagen fiel.

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