Inflación prom. Anual (se mantiene estable) 3.

5%
Tasa de rendimiento del mercado prom. Anual 10%
Tasa de Riesgo del Inversionista 15%

Entonces i = 30%+15% = 25%

Costo de Oportunidad del Capital (COK) = 29.4%

o Tasa Minima Aceptable de Rendim. (TMAR) COK = TMAR = f + i + (f x i)

Considera periodo de evaluacion 5 años.

La inversion inicial, es cubierta por el empresario (no hay financiamiento).
Las proyecciones de ventas, considera los estudios previos de mercado.

DETERMINACION DEL WACC

La evaluacion del proyecto se realizará previo calculo del Costo del Capital (COK), así como el Costo Promedio Ponderado del Capital (WACC),
en el año cero.

ESTIMACION DE LA TASA DE DESCUENTO : WACC

AÑO : 0

Total
Tipos de Fuentes Valor S/. Valor S/.
Inversión S/.
Tipos de Fuentes APORTE PROPIO PERSTAMO TOTAL %v
Inversiones
Activos Fijos 2,400.00 0.00 2,400.00 7%
Intangibles 800.00 0.00 800.00 2%
Capital de Trabajo 10,000.00 20,000.00 30,000.00 90%

Peso 40% 60% 100% 100%

TOTAL INVERSION 13,200.00 20,000.00 33,200.00

COSTO 29.4% 25.05% 26.77%

COK WACC
PROYECCION DE VENTAS DEL PLAN DE NEGOCIO
(segùn el estudio de mercado)

Proyección Mensual (Primer Año)

En unidades Kg. Precio de Venta

Visitas mensuales 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total (Nuevos Soles)
Tara a granel 5,000 5,000 5,000 10,000 10,000 10,000 15,000 15,000 15,000 20,000 20,000 20,000 150,000 Producto PV
tara a granel 3.20
En Soles
Producto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total
Tara a granel 15,975 15,975 15,975 31,951 31,951 31,951 47,926 47,926 47,926 63,901 63,901 63,901 479,259

SYSA Cultura EmprendedoraProyección de Ventas - Plan de Negociowww.culturaemprendedora.com

INVERSIONES DEL PLAN DE NEGOCIO
ESTRUCTURA DE LA INVERSION INICIAL
Inversiones (soles)
CONCEPTO U.M. CANT. P.UNIT TOTAL
S/. S/.
ACTIVOS FIJOS 2,400.00
I. Maquinaria y equipo
computadoras ud 1 1,500 1,500.00
EPP ud 1 500 500.00
botiquin completo ud 1 100 100.00

Sub total S/. 2,100.00

II. Muebles y enseres
escritorio en L+credenza+archivador ud 1 300 300.00
ud 0.00
ud 0.00
ud 0.00
ud 0.00

Sub total S/. 300.00

III CAPITAL DE TRABAJO
Costos variables mes 1 11,240.00 11,240.00
Costos y gastos fijos mes 1 1,486.25 1,486.25

Sub total S/. 12,726.25

IV GASTOS PREOPERATIVOS
Plan de negocio, estudios ud 0.00
Licencias y constitucion de empresa ud 1 500.00 500.00
Pagina Web ud 1 200.00 200.00
Obras civiles (decoracion del local, pintura) m2 1 100.00 100.00
Sub total S/. 800.00
Total Inversiones 15,926.25

Inversiones - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

ESTRUCTURA DE COSTOS DEL PLAN DE NEGOCI
COSTOS FIJOS MENSUALES
Valor
Descripción U.M. Cantidad Unitario
Alquiler Local mes 1 1200
Luz mes 1 50
Mantenimiento y Limpieza mes 1 100
Telefonia e Internet mes 1 90
Sueldos mes 0 0
Utiles de oficina mes 1 0

Depreciacion mes 1 40
Amortizacion de intangibles mes 1 7

TOTAL COSTOS FIJOS MENSUAL

COSTOS VARIABLES (PARA UN MES)

Valor
Descripción U.M. Cantidad
Unitario

tara ud 5000 2.00

Selección y control ud 2 20.00
Estiba ud 2 240.00
Flete ud 1 670.00
sacos ud 100 0.50

0 0.00

TOTAL COSTOS VARIABLES

LAN DE NEGOCIO

Monto
1,200.00
50.00
100.00
90.00
0.00
0.00
0.00 1,440.00
39.58
6.67
0.00
0.00
0.00
1,486.25

COSTO
Servicio a
Monto VARIABLE
realizar
UNIT.

10,000.00 2.00 Tara a granel

40.00 20.00
480.00
670.00
50.00

0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
11,240.00
COSTOS UNITARIOS DEL PLAN DE
NEGOCIO

COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)

Obtenido en la estructura de costos

CVU 2.00

COSTO FIJO UNITARIO (CFU)

CF: Costo Fijo Mensual

Q : Producción Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)

CF : 1,486.25
Q: 5,000

0.30
CFU

COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)

CTU = CVU + CFU

Donde:
CVU Costo Variable Unitario
CFU Costo Fijo Unitario

CTU 2.30

Costo Unitario - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

 Donde:

Costo Unitario - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

PROYECCION DE EGRESOS DEL PLAN DE NEGOCIO
(segùn el estudio de mercado)

Proyección Mensual (Primer Año)

En unidades Precio de Venta

Visitas mensuales 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total (Nuevos Soles)
tara a granel 5,000 5,000 10,000 10,000 10,000 15,000 15,000 15,000 20,000 20,000 20,000 30,000 175,000 Producto CTU
tara a granel 2.30

Egresos En Soles
Producto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total
Costos

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 DETERMINACION DEL PRECIO DE VENTA

PRODUCTO: TARA AL GRANEL

PV = CTU + G

Donde:
PVC = 3.50
CTU = 2.30
G = 28.10%

Precio de Venta 3.20

Determinación de Precio de Venta - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

CONCEPTO Tara a granel

Precio de Venta 3.20

2.00
Costo Variable Unitario

Margen de Contribucion 1.20

Proporcion de Ventas 100%

Costos Fijos 1,486.25 1,486.25

PUNTO DE EQUILIBRIO UNIDADES
1,244
PUNTO DE EQUILIBRIO SOLES (es el PE en Unds. X Precio)
3,974

Tara al
granel

Punto de Equilibrio = Total de costos fijos 1,486.25

Precio - Costo variable unitario 1.20

MARGEN DE CONTRIBUCION
1,238.54

Punto de Equilibrio - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

FLUJO DE CAJA OPERATIVO DEL PLAN DE NEGOCIO
PRIMER AÑO
(Expresado en Soles)

CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total
INGRESOS (A) 15,975 15,975 15,975 31,951 31,951 31,951 47,926 47,926 47,926 63,901 63,901 63,901 479,259
Ventas 15,975 15,975 15,975 31,951 31,951 31,951 47,926 47,926 47,926 63,901 63,901 63,901 479,259
EGRESOS (B) 11,440 11,440 22,926 22,926 22,926 34,413 34,413 34,413 45,899 45,899 45,899 68,871 401,464

Costos 11,440 11,440 22,926 22,926 22,926 34,413 34,413 34,413 45,899 45,899 45,899 68,871
Costos Fijos 1,486 1,486 2,973 2,973 2,973 4,459 4,459 4,459 5,945 5,945 5,945 8,918
Depreciacion -40 -40 -40 -40 -40 -40 -40 -40 -40 -40 -40 -40
Amortizacion de Intangibles -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7 -7
Costos Fijos Netos 1,440 1,440 2,926 2,926 2,926 4,413 4,413 4,413 5,899 5,899 5,899 8,871
Costos Variables 10,000 10,000 20,000 20,000 20,000 30,000 30,000 30,000 40,000 40,000 40,000 60,000

FLUJO NETO (A-B) 4,535.31 4,535.31 -6,950.94 9,024.38 9,024.38 -2,461.87 13,513.44 13,513.44 2,027.19 18,002.50 18,002.50 -4,970.00 77,795.64

Flujo de Caja Económico - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

 Tasa de Prestamo Bancario =
Comision =

CRONOGRAMA DE PAGOS

Monto a financiar (o préstamo) S/. 20,000.00

Tasa de interés mensual % 1.5%
Periodo de financiamiento meses 24
Periodo de gracia meses 2
Cuota Fija S/. 1,271.56

Amort Interes Cuota Comision Portes Total Pago Saldo

20,000
1 20,000
2 20,000
3 20,000
4 20,000
5 0 292 292 10 4 306 20,000
6 0 292 292 10 4 306 20,000
7 980 292 1,272 10 4 1,286 19,020
8 994 278 1,272 10 4 1,285 18,027
9 1,008 263 1,272 9 4 1,285 17,018
10 1,023 248 1,272 9 4 1,284 15,995
11 1,038 234 1,272 8 4 1,284 14,957
12 1,053 218 1,272 7 4 1,283 13,904
13 1,069 203 1,272 7 4 1,283 12,836
14 1,084 187 1,272 6 4 1,282 11,751
15 1,100 172 1,272 6 4 1,281 10,651
16 1,116 156 1,272 5 4 1,281 9,535
17 1,132 139 1,272 5 4 1,280 8,403
18 1,149 123 1,272 4 4 1,280 7,254
19 1,166 106 1,272 4 4 1,279 6,089
20 1,183 89 1,272 3 4 1,279 4,906
21 1,200 72 1,272 2 4 1,278 3,706
22 1,217 54 1,272 2 4 1,277 2,488
23 1,235 36 1,272 1 4 1,277 1,253
24 1,253 18 1,272 1 4 1,276 0
25 1,272 0 1,272 0 4 1,276 -1,272
26 1,290 -19 1,272 -1 4 1,275 -2,562
27 1,309 -37 1,272 -1 4 1,274 -3,871
28 1,328 -57 1,272 -2 4 1,274 -5,199
29 1,347 -76 1,272 -3 4 1,273 -6,546
30 1,367 -96 1,272 -3 4 1,272 -7,913
31

27,913 3,188 109 104 11,315 CEM =

CEA =
Elaboración propia
 19.0% 0.018954986
0.05% 0.298136742 FRC

Fn Comision y Portes
-20,000
0 0
0 0
0 0
0 0
306 14
306 14
1,286 14
1,285 14
1,285 13
1,284 13
1,284 12
1,283 11
1,283 11
1,282 10
1,281 10
1,281 9
1,280 9
1,280 8
1,279 8
1,279 7
1,278 6
1,277 6
1,277 5
1,276 5
1,276 4
1,275 3
1,274 3
1,274 2
1,273 1
1,272 1

2.58% 213
35.79%
CEM : El Costo Efectivo Mensual realmente.
CEA : El Costo Efectivo Anual realmente.
ual realmente.
PLAN FINANCIERO DEL PLAN DE NEGOCIO

Monto a financiar (o préstamo) S/. 20,000.00

Tasa de interés mensual % 1.5%
Periodo de financiamiento meses 24
Periodo de gracia meses 2

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
CONCEPTO Mes 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
Préstamo 20,000
Amortización 0 0 0 0 0 0 980 994 1,008 1,023 1,038 1,053
Saldo de deuda 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 19,020 18,027 17,018 15,995 14,957 13,904
Interés 0 0 0 0 292 292 292 278 263 248 234 218
Gastos (comision y portes) 0 0 0 0 14 14 14 14 13 13 12 11
Escudo Fiscal 0 0 0 0 -92 -92 -92 -87 -83 -78 -74 -69

Flujo de
20,000 0 0 0 0 -214 -214 -1,194 -1,198 -1,202 -1,206 -1,210 -1,214
Financiamiento Neto

Plan Financiero - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com