I Interes

P Valor presente
F Valor futuro
n Tiempo
i Tasa de interes

P 1000
F 1300

I=F-P
I = 1300-1000
300

i= (I/P)x100 (300/1000)*100
i= 0.3 30 %

INTERES SIMPLE

P $ 1,000,000
n 6 meses
i 10% 0.1 simple mesual

Capital Inicial Interes Acomulado

0 $ 1,000,000 $ 1,000,000 VALOR PRESENTE
1 $ 1,000,000 $ 100,000 $ 1,100,000
2 $ 1,000,000 $ 100,000 $ 1,200,000
3 $ 1,000,000 $ 100,000 $ 1,300,000
4 $ 1,000,000 $ 100,000 $ 1,400,000
5 $ 1,000,000 $ 100,000 $ 1,500,000
6 $ 1,000,000 $ 100,000 $ 1,600,000 VALOR FUTURO

SIN ABONOS A CAPITAL

Aplicando la formula de interes simple

F = P(1+i*n)
F= $ 1,000,000 (1+0,1*6 )
F= $ 1,000,000 1.6
F= $ 1,600,000 1600000
 P= F/ (1+i*n)

1.    El señor Picapiedra compra una casa por $10.000.000 y se compromete a pagarla e la
siguiente manera: una cuota inicial de $2.000.000 y el saldo en 3 cuotas iguales en los
meses 3, 6, 9 por valor de $3.000.000 cada una. Construir el flujo de caja del señor
Picapiedra.

P=10.000.000

0 3 6 9

P=2.000.000
3,000,000 3,000,000 3,000,000
Juan David tiene un capital de $2.000.000. invierte el 60% de este capital a una
tasa del 36% anual simple y el capital restante al 2% mensual simple. Calcular
el valor de los intereses mensuales simples.

2000000 0.6 1200000 36% anual simple

2000000 0.4 800000 2% mensual simple

1200000 0.03 36000 mensuales

800000 0.02 16000 mensuales

52000

El señor Pedro Picapiedra tiene que cancelar dentro de un año y medio un

valor de $2.500.000. Si la tasa de interés es del 3% mensual simple, ¿cuál es el
valor inicial de la obligación?

P= F/ (1+i*n)

P ?
F 2500000
n 1.5 años
i 3% Mensual simple

P= F/ (1+i*n)

P= (2500000)/(1+0,3*18)
P= $ 1,623,377

Un inversionista deposita en el día de hoy en una corporación $1.000.000

y después de 6 meses retira $1.250.000. Calcular la tasa de interés simple
ganada.

Calcular la tasa de interes simple

P 1000000
F 1250000
n 6
i ?

i= ((F/P)-1)/n
F
-1
i= P
n

i=((1,250,000/1,000,000)-1)/6
0.0416666667
4.17%

Calcular EL TIEMPO DE NEGOCIACION

P 1000000
F 1250000
n 6
i 0.0417

n= ((F/P)-1)/i
F
-1
n= P
i

i=((1,250,000/1,000,000)-1)/0,0417
5.9952038369
6

INTERESES COMPUESTOS

Los intereses generados se suman al capital, y al sumarse al capital inicial sse genera un nuevo
capital, sobre ese nueo capital se calculan los intereses por ende, siempre subiran los intereses

P 1000000
F ?
 n 6 meses
i 3% mensual

CAPITAL INICIAL INTERESES CAPITAL ACOMULADO

0 $ 1,000,000 $ 1,000,000
1 $ 1,000,000 $ 30,000 $ 1,030,000
2 $ 1,030,000 $ 30,900 $ 1,060,900
3 $ 1,060,900 $ 31,827 $ 1,092,727
4 $ 1,092,727 $ 32,782 $ 1,125,509
5 $ 1,125,509 $ 33,765 $ 1,159,274
6 $ 1,159,274 $ 34,778 $ 1,194,052

CLASE 3

Valor presente con interes compuesto

F
P= (1 + i) n

P=F/(1+i)n

El señor pedro picapiedra necesita disponer de 300,000 dentro de 3

meses para el pago de la matricula de su hijo, si una coorporacion le
afrece el 3,5% mensual. Cuanto debera depositar hoy para poder lograr
´´ su objetivo?

P=?
F= 300000
i= 3.50%
n= 6 meses

P=F/(1+i)n
P=300.000/(1+1,035)^6
 $ 244,050

un inversionista acepta recibir 50.000.000 despues de 2 años por la vent

de una propiedad. Recibe 2 ofertas, pedro y juan le ofrecen pagarle hoy
un valor equivalente calculado asi

pedro con una tasa del 2% mensual y juan con una tasa del 3% mensual
¡que oferta debe aceptar y porque?

PEDRO

F= 50000000
i= 0.02 2%
n= 2
P= ? $ 31,086,074

PEDRO P=F/(1+i)n
P=50000000/(1+0,02)^24
$ 31,086,074

JUAN P=F/(1+i)n
P=50000000/(1+0,02)^24
$ 24,596,687

A MENOR TASA, MAYOR VALOR PRESENTE, A MAYOR TASA, MENOR VAL

Balnca Elena tiene una acpetacion bancaria por 20.000.000 a 180 dias y necesita negociarlas faltan
su vencimiento con un comisionista de bolsa que le cobra una tasa de 18% anual. Cuanto recibira

´´
F= ??
i= 0.18
n= 180
P= $ 20,000,000

P= 20.000.000 /1 +0,1872/360 p/1+i^()

$ 19,348,780
$ 19,348,780
 CALCULO DE LA TASA DE INTERES COMPUESTA

Si en el dia de hoy se invierten 100 pesos y despues de año y medio se tiene acomulados 20 pesos

F= 200
i= ??
n= 1.5
P= 100

MESES F=P(1+i)^n
200= 100*(1+i)18
200/100= (1+i)18
2= (1+i)18
√(18&2)= √(18&(1+ⅈ)^18 )
2^(1∕18)= (1+ⅈ)^(1⁄18)
1.039259 = (1+ⅈ)
1,039259-1= i
i= 0.039259 0.4711107124
i= 3.9259% TEA=
TEA=

AÑOS F=P(1+i)^n
200= 100*(1+i)1,5
200/100= (1+i)1,5
2= (1+i)1,5
√(1,5&2)= √(1,5&(1+ⅈ)^1,5 )
2^(1∕1,5)= (1+ⅈ)^(1,5⁄1,5)
1.587401 = (1+ⅈ)
1,5874-1= i
i= 0.587401
i= 58.7401%
F= ?
i= 58.74% TEA
n= 1.5
P= 100

P= 100(1 +0,5873969)1,5
200
P= 100(1 +0,039259)18
200

CLASE 4

F= 200
i= 3.9259% TEA
n= ?
P= 100

F=P(1+i)^n

F=P(1+0,039259)n
200= 100*(1+0,039259)n
200/100= (1+0,039259)n
2= (1+0,039259)n sacamos logaritmos a ambos lagos de la ecuacion
log2= n log (1+0,039259)
0,301029995663981 = n (0,016723888647999)
n= 0.301029995664
0.016723888648
n= 18

F= n=
i= 0.587401 TEA
n= ?
P= 100

F=P(1+i)^n

F=P(1+0,587401)n
200= 100*(1+0,587401)n
 200/100= (1+0,587401)n
2= (1+0,587401)n sacamos logaritmos a ambos lagos de la ecuacion
log2= n log (1+0,587401)
0,301029995663981 = n (0,200686649558092)
n= 0.301029995664
0.2006866495581
n= 1.5

F= 200
i= 0.039259
n= 18
P= ?

F=P(1+i)^n
F=P(1+0,039259)18
200= p*(1+0,039259)18
p= 200
2.000000
p= 100

Tasas de interes

El dinero tiene un valor en el mercado y la tasa e interes, es el precio que se paga por utilizar el din
Quien necesita el dinero paga potenerlo
Y quien lo tiene cobra por prestarlo
Costo financiero del dinero

Es una tasa de referencia

TASAS NOMINALES

prestamo 30,000,000

18% Nominal anual, capitalizable mensualmente

Mensual 1.5% $ 450,000

Anual 18% $ 5,400,000

18% Nominal anual, capitalizable trimestrarmente

Trimestralmente 4.5% $ 1,350,000

Anual 18% $ 5,400,000
 18% Nominal anual, capitalizable semestralmente

Semestral 9.0% $ 2,700,000

Anual 18% $ 5,400,000

18% Nominal anual, capitalizable diariamente

diariamente 0.1% $ 15,000

Anual 18% $ 5,400,000
 Capital Inicial Interes Acomulado
0 $ 1,000,000 $ 1,000,000 VALOR PRESENTE
1 $ 1,000,000 $ 100,000 $ 1,000,000
2 $ 1,000,000 $ 100,000 $ 1,000,000
3 $ 1,000,000 $ 100,000 $ 700,000 se reciben los intereses del tercer per
4 $ 700,000 $ 70,000 $ 700,000
5 $ 700,000 $ 70,000 $ 700,000
6 $ 700,000 $ 70,000 $ 770,000 VALOR FUTURO

Asumiendo que los intereses se pagaran mesualmente

icial sse genera un nuevo
mpre subiran los intereses

P 1000000
 F ?
n 3 meses
i 3% mensual

CAPITAL INICIAL INTERESES CAPITAL ACOMULADO

0 $ 1,000,000 $ 1,000,000
1 $ 1,000,000 $ 30,000 $ 1,030,000
2 $ 1,030,000 $ 30,900 $ 1,060,900
3 $ 1,060,900 $ 31,827 $ 1,092,727
4 $ 992,727 $ 29,782 $ 1,122,509
5 $ 1,122,509 $ 33,675 $ 1,156,184
6 $ 1,156,184 $ 34,686 $ 1,190,870

F = P(1+i)n
$ 1,092,727
F = P(1+i)n
$ 1,084,780

de 300,000 dentro de 3
o, si una coorporacion le
ositar hoy para poder lograr
espues de 2 años por la venta
juan le ofrecen pagarle hoy

on una tasa del 3% mensual

JUAN

50000000
3% amabas son mensual
2 años , que equivalen a 24 meses
$ 24,596,687

A simple vista la opcion mas favorable es la de Juan

La opciones le ofrece un valor presente hoy

Cuando voy a traer valores del futuro hacia le futuro, a mayor tasa, menor valor presente
A menor tasa, mayor valor presente

A MAYOR TASA, MENOR VALOR PRESENTE

En la aceptacion bancaria, media una entidad financiera

s y necesita negociarlas faltando 72 dias para
e 18% anual. Cuanto recibira Blanca Elena?
e tiene acomulados 20 pesos que tasa de interes arrojo la operación

(1+i)n-1
(1+0,039259)12-1
0.587401
58.74%
mbos lagos de la ecuacion 0.30102999566 0.01672388865

0.587401
 0.20068664956
mbos lagos de la ecuacion 0.30102999566 0.20068664956

que se paga por utilizar el dinero

TASAS EFECTIVAS TASAS PERIODICAS

0.00% 1.5%
Si se multplica la tasa periodica por el tiempo, se obtiene la nominal, no la efectiva
MENSUAL
TE=(1+i)^n
TE=(1+1,5)^12
0.1956181714615
19.56%

TRIMESTRAL
TE=(1+i)^n
TE=(1+1,5)^1
0.192518600625
 19.25%

SEMESTRAL
TE=(1+i)^n
TE=(1+1,5)^2
18.8%
18.81%

DIARIAMENTE
TE=(1+i)^n
TE=(1+1,5)^360
19.7%
19.72%

Capital inicial Intereses K + intereses

30,000,000
Periodos $ 30,000,000 $ 450,000 $ 30,450,000
0 $ 30,450,000 $ 456,750 $ 30,906,750
1 $ 30,906,750 $ 463,601 $ 31,370,351
2 $ 31,370,351 $ 470,555 $ 31,840,907
3 $ 31,840,907 $ 477,614 $ 32,318,520
4 $ 32,318,520 $ 484,778 $ 32,803,298
5 $ 32,803,298 $ 492,049 $ 33,295,347
6 $ 33,295,347 $ 499,430 $ 33,794,778
7 $ 33,794,778 $ 506,922 $ 34,301,699
8 $ 34,301,699 $ 514,525 $ 34,816,225
9 $ 34,816,225 $ 522,243 $ 35,338,468
10 $ 35,338,468 $ 530,077 $ 35,868,545 $ 530,077.0
11
12
$ 35,868,545 $ 30,000,000 $ 5,868,545
19.56%
i
TE

F=P(1+i)^n
F=30000000(1+0,195618171)^1
$ 35,868,545
ALOR PRESENTE

e reciben los intereses del tercer periodo mas un abonno a capital a un 30% Interes $100.000 + abono 300.000 =400,000 recibido

ALOR FUTURO
Al finalizar el periodo 3 se recibe un abano de $100,000 como abono a la deuda , primero se deben cancelar los
intereses por cobrar que son 292,727, el saldo de $ 7,273 se abonara a la cuenta
ASAS PERIODICAS

o la efectiva
00.000 =400,000 recibido
eben cancelar los