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Programa para Inversores de Inversor Global

Junio 2009

Clase 2: Ordene sus finanzas personales y fije objetivos

Contenido de la clase
1 - Midiendo mi grado de riqueza posible y real.
2 – Conociendo la importancia de la planificación financiera.
3 - La importancia de los Objetivos.
4– Haciendo el presupuesto.
5 - Auto Evaluación Final.

Otros Archivos que incluyen esta clase:


1 - Excel llamado "Presupuesto y Planificación - Clase 2".
2 - Word llamado "Casos Prácticos - Clase 2".

Antes de comenzar a pensar como invertir nuestro dinero de la mejor forma posible,
tendremos que preparar el terreno para lograr esto. Si no tenemos el terreno preparado,
no podremos avanzar.

En primer lugar tendremos que fijar objetivos. Y en segundo lugar tendremos


que ordenar nuestras finanzas personales. Luego de lograr este primer paso, con
las finanzas en orden y con los objetivos claros comenzaremos a trabajar en los aspectos
relacionados con las inversiones.

Para lograr todo esto, tendremos que estar motivados y dispuestos a realizar la tarea,
que tal vez no sea de las más divertidas, pero es totalmente fundamental. Luego de
poner en orden estos aspectos, seguimos profundizando el tema de las inversiones.

En el informe especial 1, "Como invierten los millonarios norteamericanos", vimos las


costumbres que tienen estas personas en Estados Unidos. El estudio que vamos a ver a
continuación compara nuestra costumbre de ahorro con la costumbre de ahorro de estas
personas y nos da una evaluación de nuestra situación actual. Veamos de que se trata
este estudio.

1 – Midiendo mi grado de riqueza posible y real

No hay una única definición para poder considerarse rico o no. La tradicional, la
de tener un patrimonio de mas de U$1 millón esta quedando en desuso. La
nueva forma de medir la riqueza de las personas esta en función a los ingresos
de esta persona y a su edad. Veamos la forma de medir cuanto tendría que ser
mi riqueza de acuerdo a mi nivel de ingresos y edad.

Según el libro “The millonaire Next Door” (El Millonario de al Lado), “la definición de
rico es muy importante, todos podemos ser ricos si definimos correctamente a
la riqueza.”

La definición tradicional de rico consideraba como ricas a aquellas personas que tenían
un patrimonio o riqueza neta de mas de U$ 1 millón. Esto implica que todos los activos,
menos los pasivos dan este monto. Según esta definición existen 3.5 millones de
hogares ricos en Estados Unidos sobre un universo de 100 millones de hogares, es decir,
solo un 3,5% de la población. El 95% de los millonarios norteamericanos tiene
patrimonios de entre U$ 1 y U$ 10 millones. Este es el segmento sobre el que se focaliza
el libro, ya que es un patrimonio que se puede lograr en una generación.

Pero esta no es la única definición de rico, otra tendencia es hacerse la siguiente


pregunta: ¿Cuan rico debería ser? Esta forma de definir a las personas u hogares ricos
se basa en la expectativa de patrimonio para cada persona u hogar. Los ingresos de una
persona y su edad, son grandes determinantes de la riqueza que esta persona debería
tener. En otras palabras, a mayores ingresos mayores expectativas de lo que tendría que
ser su riqueza. De la misma forma, cuanto mas tiempo fue generando ingresos, mayores
posibilidades de generar ingresos tuvo. Entonces personas con mayores ingresos y con
mas edad tendrían que haber acumulado ingresos

Por ejemplo, para todos los americanos con ingresos anuales de U$ 50.000 o mas, que
están entre los 25 y los 65 años, hay un correspondiente nivel de riqueza que tendrían
que tener en función a estas variables. Aquellos que estén por arriba de este nivel se
pueden considerar como ricos en relación a otras personas de su misma relación
ingreso/edad, según Stanley y Danko, los autores del libro.

Ahora, te preguntarás, ¿Cómo podemos considerar como rico a una persona que tiene
un patrimonio de U$460.000? Después de todo, no es millonaria. Veamos un ejemplo del
libro para aclarar este panorama.

Charles Bobbins es un bombero de 41 años. Su mujer es secretaria. Ellos tienen un


ingreso anual combinado de U$55.000 (Que para un país como argentina es un ingreso
anual alto, pero para Estados Unidos es bajo). De acuerdo a la investigación de los
autores, este matrimonio tiene un patrimonio de unos U$225.000. Pero su riqueza es
mucho mas alta que otros matrimonios con el mismo nivel de ingreso y edad. El
matrimonio Bobbins tuvo la habilidad de acumular dinero a una tasa mucho mas alta que
el promedio de las personas. Ellos tienen un estilo de vida que implica pocos gastos. Y a
ese nivel de vida, los Bobbins podrían vivir 10 años sin necesidad de trabajar. Dentro
de su categoría de ingresos y edad, los Bobbins son ricos.

Veamos otro ejemplo del libro para ejemplificar lo contrario. John Ashton tiene 56 años e
ingresos anuales de U$ 560.000 (Un ingreso anual muy alto tanto para argentina como
para Estados Unidos). ¿Cuál es la riqueza del doctor Ashton? ¿Se lo puede considerar
como rico? De acuerdo a la definición tradicional, es rico, ya que tiene un patrimonio de
U$ 1.1 millones. Pero no es nada rico de acuerdo a la otra definición de rico creada por
los autores del libro. Dada su edad y su ingreso el debería tener un patrimonio o riqueza
de U$ 3 millones.
Con su alto nivel de consumo actual, ¿cuanto se podría mantener el doctor Ashton sin
trabajar? Como mucho dos o tres años con mucha suerte.

Como determinar si soy rico o no

Los autores desarrollaron una simple cuenta que todos podemos hacer para calcular
nuestro nivel de riqueza esperado en función a nuestros ingresos y edad :

Multiplica tu edad por tu nivel de ingreso anual total antes de impuestos


(excepto herencias) Divide por diez. Este número, dejando de lado cualquier
patrimonio heredado, es el patrimonio que tendrías que tener para tu nivel de
ingreso y edad.

Por ejemplo, si una persona tiene 41 años, gana U$143.000 al año y tiene inversiones
que le dejan U$12.000 a año, tendrá que multiplicar su ingreso total de U$155.000 por
cuarenta y uno. Eso es equivalente a U$ 6.335.000. Dividimos eso por diez y nos da que
su riqueza tendría que ser de U$ 635.500.
¿Cuánto es tu riqueza esperada? Si estas por arriba de la riqueza esperada para tu nivel,
podes ser considerado como un Acumulador de Riqueza Prodigioso (ARP). En
cambio si estas por debajo de la riqueza esperada, sos considerado como Acumulador
de Riqueza Bajo (ARB).

LOS ARPs vs. ARBs

Los ARPs son los mejores constructores de riqueza. Generalmente tienen una riqueza
cuatro veces mas grande que la de los ARBs. Veamos la comparación de las
características de cada uno de los grupos, que es muy útil para conocer como las
personas ordinarias se vuelven ricas. Veamos el siguiente caso de estudio:

El señor Richards tiene 50 años y es dueño de un negocio que representa una marca de
teléfonos celulares. Su ingreso anual fue de U$ 90,200 durante el ultimo año. La riqueza
de este señor tendría que ser según la ecuación de riqueza de U$451,000. Pero Richards
es un muy buen ARP. Su riqueza actual es de U$ 1,1 millones.

El señor James Ford tiene 51 años y es abogado. El año pasado tuvo un ingreso anual de
U$ 92,330, un poco mayor que Richards. ¿Cuál es la riqueza actual y la riqueza teórica
esperada del señor Ford hoy? Su riqueza actual es de U4 226,511 mientras que la
riqueza esperada calculada con la ecuación de riqueza tendría que ser de U$ 470,883. El
señor Ford bajo nuestra definición es un ARB. ¿Pero el señor Ford estuvo siete años en la
universidad, como puede ser que tenga menos riqueza que un simple dueño de un local
de telefonía celular?

En realidad, Richards tiene casi 5 veces mas riqueza que Ford, aunque ambos tiene casi
los mismos ingresos anuales. Para trata de contestar la pregunta de arriba, hagámoslos
dos preguntas:

¿Cuanta plata se necesita para mantener el estilo de vida de un abogado y su familia de


clase media alta?

¿Cuanta plata se necesita para mantener el estilo de vida de un dueño de un comercio y


su familia de clase media?

Claramente, el Sr Ford, abogado necesita gastar mucho mas para mantener su nivel de
vida deseado. Ya que no solo seguramente gasta mucha plata en trajes sino también
necesita un auto ultimo modelo, pertenecer a exclusivos clubes y relojes caros.

El señor Ford, un ARB tiene una alta propensión al gasto, mucho mas alta que los ARPs.
Los ARB tienden a vivir por arriba de sus medios, ya que privilegian el consumo y no se
ocupan del ahorro o la inversión.

2 – Conociendo la importancia de la planificación financiera

La mayoría de las personas, tengan riqueza o no, encuentran una buena razón para no
planificar financieramente. Tanto porque tienen poco dinero o porque tienen mucho
dinero. Pero esta es fundamental, el no hacer una correcta inteligencia de nuestra
realidad puede destruirnos. Conozcamos porque.

Problema 1: La inflación fulmina el poder adquisitivo de nuestro dinero


Usted se preguntará, ¿para que invertir mis ahorros? Y la primera cuestión que nos viene
a la mente cuando se trata de invertir nuestros ahorros (y no gastarlo) es porque
hacemos esto, porque tomamos esa decisión de postergar nuestros deseos de consumir
hoy. Y acá las respuestas pueden ser muy variadas. Desde que se ahorra o se invierte
para comprar un bien en el futuro (Casa, auto, viaje), o para asegurarse una jubilación o
para pagar la educación de un familiar y muchas respuestas mas.

Lo importante es que todas estas respuestas llevan implícito atrás un objetivo primero y
básico, que es el mantenimiento del Poder Adquisitivo del Dinero. Y en el mejor
de los casos incrementar el poder adquisitivo de este dinero. ¿Qué entendemos por
poder adquisitivo del dinero?

Nos referimos al poder de compra de ese dinero. Si hoy tengo 100 dólares y con
ese dinero hoy compro 50 manzanas y 50 peras, la idea detrás del proceso de invertir
ese dinero es que como mínimo dentro de un año, pueda comprar la misma cantidad de
peras y manzanas, y en el mejor de los casos pueda comprar mas peras y manzanas.

Aquí la variable más importante será la de los precios que tengan las peras y las
manzanas. El incremento sostenido del nivel de precio de una economía se lo conoce
como la inflación. En el caso de nuestra economía simplificada que tiene solo dos bienes,
como la manzana y la pera, si el precio de estos bienes crece, decimos que hay inflación.

Esto nos permite realizar la primera afirmación relevante para el inversor individual. El
primer y principal enemigo de nuestros ahorros es la inflación. La inflación es lo
que va a disminuir nuestro poder de compra, es decir, el poder adquisitivo de nuestro
dinero. El mayor pecado que puede cometer un ahorrista a la hora de manejar su dinero
es el de subestimar el poder destructor de la inflación. Veamos algunos ejemplos del
impacto de la inflación:

EE. UU.: Tasa de Inflación promedio anual

Período Inflación
1913 - 2007 3.43%
2008 4,1%

Eurozona: Tasa de inflación promedio anual

Período Inflación
2008 2,1%

Argentina.: Tasa de Inflación promedio anual

Período Inflación
2001 - 2007 120%
2008 20% (Estimada)

Dato: Lo que en 1985 costo U$1.000 en el año 2000 costó U$ 1.947


El promedio de inflación anual en Estados Unidos de los últimos 70 años fue del 3%
anual. Esto quiere decir, que a lo largo de diez años, un ahorrista si no hacia nada perdía
el 30% del poder adquisitivo de su dinero. Es decir, en el ejemplo de nuestra economía
simplificada, podía comprar solo 35 manzanas y 35 peras.

En economías más inestables como las latinoamericanas este efecto destructor puede
ser aun mucho más letal. Veamos el dato de inflación de la Argentina. Si tomamos las
estimaciones de inflación para el año 2007 en torno al 20%, un ahorrista que tenga
pesos, en dos años perdió el 40% del poder adquisitivo del dinero.

Problema 2: La vida tiene muchas incertidumbres y conseguir objetivos


requiere tiempo

La fábula de la cigarra y las hormigas

Era pleno verano….


La bella cigarra estaba muy feliz,
lo que mas le gustaba era cantar.
Acostada en el pasto
veía a las hormigas incansablemente pasar,
cargando hojas y otros objetos,
siempre trabajar,
sin descansar un minuto.
La cigarra le pregunta a la hormiga jefe,
¿Para que tanta agitación en un día tan lindo?
Y la hormiga jefe le responde;
el invierno esta por llegar.

Las hormigas acurrucadas, muy calentitas


y comiendo muy bien.
La cigarra desesperada no encontraba lugar
para saciar su hambre y protegerse del frío,
toco la puerta de la casa de las hormigas y se largo a llorar,
¿Puedo entrar?
No tengo comida ni donde abrigarme.
Esta bien, sos bienvenida, pero el próximo verano
también deberás trabajar.
Le dieron alimento, cariño y le enseñaron a ser previsor
y no solamente a pensar en lo atractivo del presente.

Planificación financiera: La planificación financiera personal significa seguir una


estrategia precisa, deliberada y dirigida a la acumulación de bienes y dinero
que formarán el patrimonio de una persona o familia.

Esta tarea puede estar dirigida al corto, mediano o largo plazo y no es tarea fácil
lograrlo. ¿Por qué? Existen Numerosos imprevistos e in certezas de la vida que nos
hacen difícil planificar correctamente. Por otro lado, existe una propensión a satisfacer
nuestras necesidades ahora. Esto nos incentiva a consumir y a gastar mas de lo que
tenemos.

Esto provoca que muy pocos individuos puedan alcanzar el objetivo supremo de la
planificación financiera: La completa tranquilidad económico-financiera (TEF).

Tranquilidad Económica Financiera (TEF): Significa tener el flujo de ingreso


necesario para poder mantener el nivel de vida deseado sin necesidad de
trabajar.
Este objetivo muy difundido en países desarrollados hace muchos años o décadas, en
nuestro país es incipiente. La mayoría de los argentinos no hace planificación financiera
por la alta inestabilidad de nuestra economía. Pero justamente por esa causa, en nuestro
país es mas importante aun planificar.

Cuatro principios fundamentales de la planificación financiera:

1. Solo tiene el que guarda.


No existe una formula mágica para tener un patrimonio. Es fundamental ser disciplinado
para no gastar todo lo que se gana. Gane mucho o poco.

2. Comience lo antes posible.


Es fundamental comenzar a diversificar sus fuentes de renta lo antes posible, cuando
tenga capacidad de trabajo. También comenzar a invertir lo antes posible por la magia
de los rendimientos compuestos.

3. Mire para después de mañana.


Mirar al mediano y corto plazo estimula y favorece el crecimiento patrimonial para toda
su vida.

4. Déle un sentido a su ahorro.


Todo individuo tiene sueños y ambiciones que le gustaría lograr en su vida. Realice la
planificación y el ahorro en función a esos ideales, no de acuerdo al estilo de vida de
otras personas.

Para lograr los objetivos financiero no solo es necesario ganar más plata, hay que tener
un plan y metas bien concretas.

Ejemplos de personas con enfoques diferentes

Veamos tres ejemplos de personas con ingresos similares pero comportamientos


distintos. Los resultados impactan.

Caso 1: Comerciante disciplinado, la magia del interés compuesto.

Caso 2: Futbolista amante del lujo y los excesos, La oportunidad perdida de la riqueza.

Caso 3: Futbolista lujoso pero responsable, riqueza para siempre.

En los diferentes casos veremos personas con ingresos similares pero con conductas
totalmente diferentes que desembocan en resultados también muy diferentes.

Ver los ejemplos en la planilla de casos prácticos.

3 - La importancia de los objetivos

Es fácil confundirnos y creer que esto se trata de una carrera por acumular dinero cueste
lo que cueste. Y esto puede ser muy peligroso, puede provocar que nos vayamos de
foco. Para entender la importancia de este tema, veamos la siguiente fabula:

La historia del Viejo


En el centro de una gran ciudad de Occidente, un hombre mayor era conocido por toda
la población por su excentricidad. El corría sin parar, arrastrando el día entero por las
calles un cuerda que tenía atada a su extremo un billete de 100 dólares. Un día un
forastero le pregunto curioso: “¿Para que corre el día entero con ese billete atado a la
cuerda?”. El viejo le responde: “Corrí atrás del maldito dinero toda mi vida; entonces,
ahora que soy viejo, resolví que el dinero debe correr atrás de mi.”

La eterna búsqueda la piedra filosofal


Desde los inicios de la civilización, el ser humano siempre estuvo en la búsqueda de la
trilogía Felicidad, Salud y prosperidad. La sociología inclusive habla de cuatro
necesidades básicas que rigen la vida de los hombres: vivir, alimentarse, procrear y
convivir en sociedad (ser aceptado plenamente por la comunidad que pertenece)

Prosperidad: Llevar a la realidad los sueños.

Los sueños deben ser transformados en objetivos. La diferencia entre las personas
esta en que muchos nunca intentan lograr esos objetivos: es difícil transformarlo en
realidad, porque eso exige determinación y una voluntad férrea para pasar obstáculos.
Otra razón es que la verdad es cruda: la gran mayoría de nuestros sueños y
objetivos exige disponibilidad financiera. Es por eso que necesitamos la
planificación financiera. Sin planeamiento y sin los objetivos claramente definidos, no
habrá la menor posibilidad de alcanzar lo que deseamos.

¿Soñamos parecido?

Existe una gama de sueños que es común a todas las personas. Según encuestas de
Ibope (2004) y la agencia de publicidad Ogilvy & Matter (2005) la siguiente es la lista de
los principales sueños de los latino americanos. Podrá ver que la mayoría de los sueños
exigen dinero. En orden decreciente de importancia:

• Montar su propio negocio


• Suceso profesional
• Un trabajo en una multinacional
• Ganar la lotería
• Viajar por el exterior
• Comprar la casa propia
• Garantizar el estudio de nuestros hijos
• Compra un auto nuevo
• Tener una casa de vacaciones o quinta
• No hacer nada y vivir de rentas
• Almorzar y cenar afuera
• Leer buenos libros
• Estudiar afuera

Sin objetivos la persona es como un barco sin rumbo. Por lo tanto escriba sus
objetivos y metas.

Es importante hacer una planilla de objetivos, valorizarlos y fijar un plan para


obtenerlos. En la planilla de excel de la parte de archivos del programa podrá ver
ejemplos y hacer su propia planilla. De todas formas, a continuación le proponemos un
método para fijar sus objetivos.

Fijando nuestros objetivos financieros

Existen cuatro elementos para fijar nuestros objetivos:

El horizonte de inversión: El tiempo que falta para que llegue la fecha que usted
necesita cumplir su objetivo es uno de los aspectos mas importantes a la hora de decidir
que tiempo de cartera de inversión armar.
Sus prioridades: Seguramente tendremos muchos objetivos financieros pero una de las
tareas mas importantes es fijar prioridades. Definir cuales van a ser lo que van a estar
primero y los que van a estar en un segundo orden es fundamental.
Cuantificación: Después de fijar las prioridades financieras, tendrá que hacer
proyecciones financieras y calcular diferentes escenarios para cuantificar los objetivos.
En base a estos cálculos uno debe calcular cuanto debe ahorrar y cual es la tasa de
retorno necesaria para asegurar que los objetivos van a ser cumplidos.
Su perfil de inversor: Esta medida esta dada por varios factores que definen su
aversión al riesgo. Las variables principales son las siguientes:
• Su edad y la etapa de su carrera.
• Su necesidad de liquidez.
• El tamaño de su cartera de inversión.
• Sus necesidades de efectivo.
• Su tasa de retorno esperada.
• Su tolerancia al riesgo.

Pero vamos a sugerencias de pasos aún más prácticos para fijar estos objetivos
financieros.

Paso 1: Identifique y escriba sus objetivos financieros, desde ahorrar para mandar a sus
hijos a la universidad, hasta comprar otro auto o comprar una casa, irse de vacaciones o
planear su retiro.

Paso 2: Divida cada uno de los objetivos financieros en objetivos de corto plazo (menos
de un año), mediano plazo (1 a 3 años) y largo plazo (mas de 5 años).

Paso 3: Analice la lista de los objetivos de corto, mediano y largo plazo y luego
comience a fijar prioridades. Tal vez no pueda llegar a todos los objetivos, pero si se
ordena pueda comenzar a lograrlos de a uno.

Paso 4: Escriba todo en un plan escrito. Esto le dará mas seriedad al plan y lo dejará
escrito para que lo revise en el futuro.

Paso 5: Evalúe su progreso. Revise la marcha de su plan mensualmente y si piensa que


el plan no esta funcionando proyecte nuevamente.

4– Haciendo el presupuesto

Ver este módulo en el archivo ya que contiene muchos gráficos.

Auto Evaluación y Actividades

Test nro. 1

Marque la respuesta que mejor se aplica a usted:

1 - ¿Cuál de las siguientes alternativas mejor define su situación patrimonial?


a) Posee algunas deudas financieras de las cuales no se puede librar y las que provocan
que raramente pueda terminar el mes con sobrantes.
b) Sus ingresos prácticamente empatan con sus gastos, con lo que sobra eventualmente
cambia el auto o ahorra.
c) Usted tiene un plan de inversiones y procura seguirlo objetivamente
2 - ¿Cómo acostumbra tomar la decisión de compra de un bien de alto valor,
como un auto y una casa?
a) Normalmente cambia el auto cuando necesita dinero, vendiendo al contado el suyo y
comprando en cuotas el nuevo.
b) Generalmente paga el máximo que puede como anticipo y financia el resto.
c) Solo compra al contacto y cuando tiene los ahorros suficientes para eso.

3 – En su opinión, ¿Cuáles de las siguientes alternativas mejor define la tarjeta


de crédito?
a) Es una solución para la falta de dinero al final del mes.
b) Es un pésimo instrumento financiero, cuyo uso arruina cualquier planificación, por lo
tanto debe ser evitado.
c) En un instrumento que cuando es usado correctamente, facilita la planificación
financiera.

4 - ¿Cómo hace las compras en el supermercado?


a) Va al supermercado siempre que falta algo.
b) Hace la compra del mes, tratando de planificar todo lo que se necesita en el mes.
c) Elabora una lista de necesidades y procura comprar estrictamente lo que estaba
planificado, cada dos o tres semanas.

5 - ¿Si hoy recibiese un premio de U$ 100.000, que destino le daría?


a) Pagaría deudas.
b) Cumpliría algunos deseos, como adquirir bienes o viajes.
c) El dinero sería totalmente invertido.

6 - ¿Si hoy pierde su principal fuente de ingreso (trabajo o empresa), durante


cuanto tiempo podría vivir de sus ahorros?
a) Menos de seis meses
b) De seis meses a un año
c) Mas de un año

7 - ¿Cuáles son sus planes para el retiro?


a) Todavía es temprano para pensar en eso.
b) Vivirá de la jubilación pagada por el gobierno o su AFJP, mas alguna ayuda de sus
hijos, además de vender algunos bienes para poder mantenerse.
c) Usted tiene un plan de retiro privado o realiza inversiones a través de su propio plan
de retiro.

8 - ¿Tiene alguna fuente alternativa de ingreso además de su sueldo?


a) No
b) Eventualmente tiene ingresos a través de trabajos o negocios temporarios (Autos,
inmuebles, etc.)
c) Usted tiene mas de una fuente de ingreso (Alquileres, autónomo, negocios, etc.)

9 - ¿Cuál es el tipo de control de gastos que usted realiza?


a) Gasta todo lo que puede mientras el saldo del banco le permita
b) Usted procura establecer algún tipo de disciplina con los gastos, controlando sus
deudas.
c) Usted tiene una planilla con los gastos del mes, que periódicamente es revisada.

10 - ¿Cómo es su comportamiento frente a las compras en general?


a) Cuando necesita algo, lo compra en el primer negocio que lo encuentra
b) Usted es fiel a determinadas marcas y negocios y acostumbra a realizar las compras
en los mismos establecimientos siempre.
c) Usted investiga donde encontrar los mejores precios, mediante llamados telefónicas,
visitas y publicidades.
Puntuación

A cada respuesta atribuya:

• Un punto por cada a


• Dos puntos por cada b
• Tres puntos por cada c

Resultados del Test

10 a 15 puntos: usted es bastante descuidado en relación con el dinero, por lo tanto,


probablemente tenga problemas financieros con frecuencia. Si algunos de sus hábitos en
relación al dinero no cambian, es posible que tenga dificultades en el futuro. Usted que
se encuentra en este grupo es uno de los mayores beneficiados de la asistencia a este
grupo.

16 a 22 puntos: Usted tiene conciencia de la importancia de la importancia de la


planificación financiera y probablemente no acostumbra a tener problemas financieros.
Pero todavía tiene que mejorar muchos de sus hábitos para que esa conciencia se
transforme en riqueza en el largo plazo.

23 a 30 puntos: Felicitaciones! Usted está en el camino correcto para lograr un futuro


financieramente seguro y estable. Si todavía no tiene un plan financiero implementado y
claramente definido, no tendrá ningún problema de implementarlo luego de la lectura de
esta clase.

Actividades

1 - Elija uno de los casos prácticos incluidos en el archivo de Casos Prácticos y arme el
presupuesto utilizando algunas de las planillas de excel incluidas en archivo "Presupuesto
y Planificación".

2 - Complete su propio presupuesto y fije sus objetivos tomando como modelo las
planillas incluidas en el archivo "Presupuesto y Planificación".

3 - Defina a un ARP y a un ARB y liste las diferencias.

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4 - Calcule si riqueza esperada y defina en que categoría de acumulador de riqueza se


encuentra.

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