Riesgo de tipo de Interés

El riesgo de tipo de interés es el riesgo asumido, derivado de los cambios, así como
volatilidades, que sufren los tipos de interés de activos y pasivos. Los cuales, puedan tener una
incidencia directa en los agentes económicos y financieros.Cuando se habla de riesgo de tipos
de interés se relaciona con la actitud o deriva negativa que un cambio en éstos pueda
representar para los intereses e intenciones de organizaciones y personas que actúan en el
mercado. Este riesgo, puede ser negativo o positivo en función del lado del mercado que
estemos, así como de la posición que tengamos frente a un activo o pasivo.

El riesgo es diferente si el préstamo es tomado a tasa variable o tasa fija:

Préstamos a tasa variable: en este caso el riesgo está dado por la posibilidad de que suba la
tasa de interés a la cual está pactado el préstamo, incrementando de esta manera el costo
total de la financiación tomada. Al solicitar un préstamo a tasa variable asegúrate de que en el
contrato esté claramente definido el parámetro o la variable por la cual puede variar la tasa de
interés.

Préstamos a tasa fija: en este caso el riesgo está dado por la posibilidad de que la tasa de
interés disminuya, dado que si las tasas de mercado disminuyen usted seguirá endeudado a la
misma tasa y por lo tanto estará pagando un mayor costo. Al solicitar un préstamo a tasa fija
presta atención si el contrato posee cláusulas de cancelación anticipada del mismo, lo que le
permitirá ahorrarse esos mayores costos.

Algunas de las causes de variación de los tipos de interés son:

– Déficit público
– Política monetaria de control de la cantidad de dinero en circulación
– Tasa de inflación
– Tasas de interés exteriores
Razones de riesgo de tasa de interés

Éstas son algunas de las razones por la que se puede manifestar el riesgo en la tasa de
interés:
 Tener mucha deuda con tasa variable, puede subir mucho el servicio de la de deuda en
caso de que suban los intereses.
 Tener depósitos y otros activos financieros que no rinden una tasa fija sino una tasa
variable.
 Las entidades financieras pueden tener este tipo de riesgos al no tener su captación y
cartera de crédito en el mismo porcentaje como fija o variable.
Ejemplo de caso a favor y en contra

Por ejemplo, un cambio al alza en los tipos de interés será perjudicial para alguien que tenga
dinero a crédito, ya sea un préstamo o hipoteca, ya que tendrá que pagar un mayor precio por
este dinero. Mientras que una persona que cuenta con inversiones en depósitos y otros
elementos de renta fija, como la deuda pública y similares, saldrá ganando con el alza en los
tipos de interés, al abonarle una mayor cuantía.
Riesgo Tecnológico

Los bancos soportan sus procesos de negocio en la tecnología, la cual evoluciona a un ritmo de
vértigo. El riesgo tecnológico existe por motivos relacionados con los sistemas que utiliza cada
banco para dar servicio a toda la operativa con sus clientes.

El sector financiero constituye el objetivo prioritario de los cibercriminales, hasta el punto de

que cerca de la mitad de los ciberataques afectan a este sector. Las amenazas y ataques que
experimentan diariamente ya no solo proceden de individuos deseosos de quebrar la
seguridad de un Banco, como los hackers, sino que se está convirtiendo en práctica habitual
también de cibercriminales que buscan lucro económico, así como de ciberterroristas que
tratan de atentar contra la seguridad de una Institución, o del ciberespionaje entre entidades
financieras

Todo esto lleva a crear una estrategia Institucional que dimensione el riesgo tecnológico desde
tres aspectos:

 A nivel de la infraestructura tecnológica (redes, recursos de hardware y acceso físico).

 A nivel lógico (riesgos asociados al software, aplicaciones y los datos).
 A nivel de los riesgos derivados del mal uso que hace el recurso humano de lo anterior.

Por ejemplo

Si un sistema se queda colgado cuando un cliente va a contratar una tarjeta de crédito, es

posible que se frustre la operación y que se pierda el negocio. Más grave sería la situación si el
sistema de un banco no estuviera disponible para que sus clientes pudieran acceder a
consultar su saldo y a enviar transferencias, o peor aún, si mostrara inconsistencias en la
información almacenada y se perdiera dinero por el camino.

Riesgo País

El riesgo país determina si en ese país existe un escenario óptimo para la inversión o no. Si el
riesgo país es elevado, el riesgo de invertir en ese país es más alto. Cuando la prima de riesgo
de un país es alto, el riesgo país es elevado.

Existen muchas causas de un riesgo país elevado, el tono político, económico o la seguridad
pública influirán directamente en la prima de riesgo de ese país. Por ello, cuando un agente
económico valora la inversión directa, deberá tener en cuenta los riesgos específicos que hay
en él para tomar la decisión. Así mismo, también se debe tener en consideración a la hora de
emitir deuda en ese país, ya que a parte del riesgo pagado como emisor a los inversores, se
añadirá el riesgo país.

Factores Económicos:
 Nivel de déficit fiscal (Ingresos – Gastos)
 Crecimiento del PIB
 Relación Ingresos/deuda
 Consistencia de las políticas macroeconómicas
 Grado de apertura comercial y financiera
  Grado de diversificación de las exportaciones
comercio exterior.

Ejemplo

El siguiente ejemplo nos puede ayudar a clarificar la situación: digamos que usted tiene
1.000.000 de pesos y quiere invertirlos. Estados Unidos le ofrece que si lo invierte con ellos le
pagará 5% de rendimiento en un año con bajo riesgo; Colombia, por su parte, le ofrece el
mismo 5% pero con un riesgo medio de pérdida.

En este caso ustedes se verían incentivado a invertir su dinero en el país del norte, dado que
esta economía es más fuerte y estable que la colombiana, lo que supone un menor riesgo en la
inversión, es por ello que Colombia debe ofrecer más rentabilidad, digamos un 10%, en ese
momento usted puede empezar comparar, entre una rentabilidad segura del 5%, o una correr
un poco más de riesgo a cambio de obtener el doble de rentabilidad.

Riesgo tipo de cambio

Riesgo tecnológico
Riesgo país