3T.

17
Presentación de Resultados
 2

Aviso Legal
Grupo Financiero Santander México advierte que esta presentación puede contener declaraciones a futuro de acuerdo con la interpretación
del Acto de Reforma de Litigio de 1995 de Títulos Privados de los Estados Unidos de Norteamérica. Estas declaraciones a futuro podrán
encontrarse en varias partes a lo largo de esta presentación e incluyen, sin limitación, declaraciones con respecto a nuestras intenciones,
creencias, objetivos o expectativas actuales relativas al crecimiento de nuestros activos y fuentes de financiamiento; al crecimiento del
negocio con base en comisiones; a la expansión de nuestra red de distribución; a los planes de financiamiento; competencia; al impacto de
la legislación y su interpretación; a la acción de modificar o revocar la autorización de Grupo Financiero Santander México para actuar como
sociedad controladora de un grupo financiero o la licencia bancaria de Banco Santander México; a nuestra exposición a los riesgos de
mercado incluyendo los riesgos respecto a tasas de interés, tipo de cambio y precios de mercado; a nuestra exposición a riesgos crediticios
incluyendo riesgos por falta de pago; a la proyección de gastos de capital; a los requerimientos de capitalización y nivel de reservas y de
liquidez; a la inversión en nuestra plataforma de tecnología de la información; a las tendencias que afecten a la economía en general y a
nuestros resultados de operación y condición financiera. Mientras que estas declaraciones a futuro representan nuestro juicio y futuras
expectativas con relación al desarrollo del negocio, muchos otros factores importantes podrían causar que los resultados reales difieran
sustancialmente de los previstos en nuestros pronósticos. Estos factores incluyen, entre otras cosas: cambios en los mercados de capitales
en general que puedan afectar las políticas o tendencias respecto del crédito a México o a compañías mexicanas; cambios en las
condiciones económicas tanto en México en lo particular, como globalmente; cambios en las políticas monetarias, de intercambio de divisas
y de tasas de interés que dicte el Banco de México; inflación; deflación; desempleo; turbulencia no anticipada en las tasas de interés;
movimientos en los tipos de cambio de divisas; movimientos en los precios de acciones u otras tasas o precios; cambios en las políticas,
legislaciones y regulaciones mexicanas o extranjeras; cambios en los requerimientos para realizar aportaciones o contribuciones adicionales
de capital, o para recibir apoyo derivado de programas que mantenga el gobierno mexicano; cambios en impuestos y en su legislación;
competencia, cambios en precios por el entorno competitivo; nuestra imposibilidad de contratar coberturas para ciertos riesgos económicos;
condiciones económicas que afecten el gasto del consumidor y que afecte la capacidad de nuestros clientes de cumplir con sus
obligaciones; adecuación de la estimación preventiva para riesgos crediticios; incremento en el incumplimiento de pago de los deudores;
nuestra incapacidad para integrar exitosa y efectivamente adquisiciones o para evaluar los riesgos derivados de la adquisición de activos;
cambios tecnológicos; cambios en los hábitos de gasto y de ahorro del consumidor; incremento de costos; incrementos no anticipados en
financiamiento y otros costos o la imposibilidad de obtener deuda adicional o financiación de capital en términos atractivos; cambios en
regulaciones bancarias o su interpretación, incumplimiento de estas; y otros factores de riesgo señalados en la sección de “Factores de
Riesgo” de nuestro reporte anual en la Forma 20-F. Los factores de riesgo y otros factores clave que hemos indicado o que indiquemos en
nuestros reportes o presentaciones pasadas o futuras, incluidas las del U.S. Securities and Exchange Commission, podrían afectar nuestro
desempeño financiero y de negocio.
Nota: La información que contiene esta presentación no está auditada. No obstante, las cuentas consolidadas están preparadas con base
en los principios y regulaciones contables prescritas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para las Instituciones de Crédito.
Todas las cifras presentadas están en millones de pesos mexicanos, a menos que se indique lo contrario. Las cifras históricas no están
ajustadas a la inflación.

Presentación de Resultados
3T17
 3

Enfoque en Crecimiento Rentable y en la Ejecución de la Estrategia para

ser el Banco Principal de Nuestros Clientes

Cartera total crece 2.4% AaA manteniendo enfoque en rentabilidad

 Crecimiento en segmentos de alto margen +9.0% AaA
 Crecimiento en segmentos de bajo margen -4.3% AaA

Aumento del 15.5% AaA en depósitos

 Depósitos Vista Individuos +12.1% AaA

Calidad de activos sana 3T17 AaA Var 9M17 AaA Var

 IMOR 2.26% -70 pb

 Costo de Riesgo 3.72% +31 pb 3.54% +26 pb

Ganando tracción en rentabilidad

 Eficiencia1 42.69% +135 pb 41.67% -49 pb
 ROAE2 14.22% +84 pb 15.38% +268 pb

Propuestas de reorganización corporativa

 Fusión de Grupo Financiero Santander México con Banco Santander México
 Venta del negocio de custodia
 Adquisición de compañía de IT, actualmente subsidiaria de Banco Santander, S.A. (Matriz)

Fuente: Estados financieros de la compañía criterio CNBV

Notas: 1) Trimestral: Gastos de administración como porcentaje de los ingresos antes de gastos y provisiones del trimestre anualizados
(3T17*4). Acumulado = Gastos de administración como porcentaje de los ingresos antes de gatos y provisiones acumulados Presentación de Resultados
y anualizados (9M17/3*4). 2) Trimestral = Ingreso neto anualizado como porcentaje del capital promedio (4T16; 3T17).
Acumulado = Ingreso neto anualizado y acumulado como porcentaje del capital promedio (4T16;3T17) 3T17
 4

Sano Crecimiento de la Cartera de Crédito y Depósitos del Sistema

Cartera Total Depósitos Totales

Crecimiento AaA
Crecimiento AaA

4,339 4,354 4,462 4,538 4,246 4,400 4,387

4,168 4,020 4,203

13.7% 13.7%
12.9% 13.3%
12.0% 11.4%
10.3% 10.9% 10.9%
10.0%

3T16 4T16 1T17 2T17 Ago’17 3T16 4T16 1T17 2T17 Ago’17

Consumo1 (Crecimiento AaA) Depósitos a la Vista (Crecimiento AaA)

13.1% 12.4%
11.6% 14.9%
10.4% 14.3%
9.7%
11.7% 10.9%
9.7%

3T16 4T16 1T17 2T17 Ago’17 3T16 4T16 1T17 2T17 Ago’17

Fuente: CNBV Bancos a Agosto 2017 – Miles de millones de pesos

Notas: 1) Incluye cartera de crédito tarjetas de crédito, nómina, créditos personales y de auto
Presentación de Resultados
3T17
 Buen Desempeño en Segmentos de Mayor Rentabilidad a pesar de la 5

Desaceleración de la Cartera de Crédito Total

Cartera Total Distribución de la Cartera

+2.4% Consumo
613,262 9% Empresas
598,829 591,428 584,711 589,910 TDC
+4.0% 25%
9%

Hipotecas
21%
Corporativos
14%

Pymes
Gob&Ent.Fin
11%
11%
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Contribución a:
3T17 Var AaA Cartera de Margen de
Crédito la Cartera
Segmentos de mayor rentabilidad:
Empresas 154,630 11.9%
PyMEs 70,297 5.2%
Tarjeta de Crédito 53,220 5.0% 53.9% 69.7%
Consumo 52,376 10.1%
330,523 9.0%
Segmentos de menor rentabilidad:
Corporativos 85,954 -14.2%
Gobierno + Ent. Fin 67,901 -1.0%
46.1% 30.3%
Hipotecas 128,884 1.7%
282,739 -4.3%

Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP, en millones de pesos nominales

Notas: 1) Individuos incluye: Cartera de crédito de hipotecas, tarjeta de crédito y consumo Presentación de Resultados
3T17
 Buen Crecimiento en Préstamos a Individuos Afectado por Debilidad en 6

Hipotecas
Individuos

3T16 225,008 +4.2% 234,480 3T17

Hipotecas Tarjeta de Crédito Consumo1

+1.7% +10.1%
126,728 128,836 127,565 127,380 128,884 50,869 52,376
+1.2% +5.0% 47,578 48,528 49,069 +3.0%

53,220
50,702 51,537 50,845 52,128 +2.1%

Personal
Nómina

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

 Continúa colocación de la tarjeta  Sólido crecimiento en créditos de

 3er jugador del mercado
Santander-Aeroméxico, alcanzando nómina +9% AaA
 Amortización del portafolio de +747 miles de clientes, 39% nuevos  +2.5 millones de clientes inscritos en
ING impacta el crecimiento de la
 Facturación de tarjeta de crédito Santander Plus; 51% nuevos
cartera total hipotecaria
crece +17% AaA  Atrayendo nuevas cuentas de
 Nueva originación hipotecaria
 3er jugador del mercado nómina, apalancándonos de nuestra
crece +8% AaA
fuerte posición en empresas
Fuente: Estados financieros con criterio CNBV, en millones de pesos nominales
Participación de mercado calculada con datos CNBV a Agosto 2017 Presentación de Resultados
Notas: 1) Incluye cartera de crédito de personales, nómina y auto
3T17
 … A Medida que Continúa Mejorando la Calidad de Nuestra Base de 7

Clientes
Clientes Leales1 Clientes Digitales

+26.5% +51.4%
1,906 1,698 1,821
1,832
1,530
1,623 1,670 1,370
1,507 1,203

Un cliente
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 leal es 4x más 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

rentable
Clientes Nuevos (neto)1 Clientes de Banca Móvil

Entradas1 Salidas1 Neto +78.7%

+0.4% +140.2% 1,327
-48.5%
1,187
1,041
2,969 2,979 2,201 1,845 901
743

1,134
768

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

Sep16 Sep17 Sep16 Sep17 Sep16 Sep17

Miles de clientes
1 De Octubre a Septiembre de cada año Presentación de Resultados
Las cifras pueden variar respecto a las cifras reportadas previamente debido a restateos
3T17
 8
Expansión de los Portafolios de Empresas y PyMEs Reflejan Enfoque en
Rentabilidad
Créditos Comerciales

3T16 373,821 1.3% 378,782 3T17

PyMEs Empresas

11.9%
+5.2%
152,303 154,630
66,843 67,640 68,571 69,614
70,297 138,192 144,290 145,384 +1.5%
+1.0%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

Corporativos Gobierno & Ent. Financieras

-14.2% -1.0%
100,216 68,570 69,809 64,043 67,901
60,667
80,788 79,234 76,949 85,954 +11.9%
+11.7%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Fuente: Estados Financieros de la compañía criterio CNBV, en millones de pesos nominales
Presentación de Resultados
3T17
 … Respaldados por Oferta Especializada y Modelo Centrado en el 9

Cliente

Empresas
Contribución al
• Expansión de la cobertura geográfica Margen
• Desarrollo de soluciones de servicios 11.76%
14.59%

transaccionales
• Oferta de productos de banca de inversión 75% del total …con 1/3 de +2 nuevas
de las clientes zonas
• Experiencia especializada en distintos cuentas de leales +13 nuevos
sectores nómina que equipos 9M16 9M17
• Iniciativas transfronterizas atraemos…

PyMEs
Contribución al
• Modelo diferenciado de acuerdo a las necesidades Margen
de los clientes 9.80% 9.88%
• Sucursales especializadas
• Soluciones para mercados financieros
• Procesos digitales integrales 170 mil clientes 127 mil clientes
• Alianzas estratégicas para atracción de clientes activos digitales1
9M16 9M17

Notas: Los clientes digitales incluyen clientes transaccionales

Presentación de Resultados
3T17
 10
Enfoque en Individuos y PyMEs Contribuye a Crecimiento de 16% AaA en
Depósitos Totales
Depósitos Totales

+15.5%
+14.2%
617,467 626,376
593,485 594,270 +1.4%
542,191 430,276
31% 31% 376,859
31% 30% Individuos
Plazo 30% +12.1%

Vista
Otros +14.9%
Vista 70% 69% 70% 69% 69%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 3T16 3T17

 Depósitos de particulares y PyMEs crecen 24.5% y

13.1%, respectivamente +18.6%
 Continuamos expandiendo la base de clientes Select y

Plazo*
196,100
de Nómina 165,332
 Santander Plus, lanzado en Mayo’16, contribuye al
incremento en los depósitos a la vista de particulares a
través de cuentas de nómina
 Tasas de interés más altas favorecen crecimiento de 3T16 3T17
depósitos a plazo

Fuente: Estados Financieros de la compañía con criterio CNBV, en millones de pesos nominales
Nota: * Incluye Mercado de dinero
Presentación de Resultados
3T17
 11

Sano Perfil de Liquidez y Fuerte Posición de Capital

Cartera Neta a Depósitos1  Fuentes de fondeo diversificadas y cómodo

perfil de vencimientos

 Fuerte índice de cartera neta a depósitos

106.73%
96.30% 95.04% 92.27% 94.64% soporta futuras oportunidades de
crecimiento

 LCR* = 149.26%, mayor al 80% establecido

como requerimiento regulatorio por Banxico

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

Vencimientos de Deuda CET1 y Capitalización

23,607 16.01% 15.74% 16.73% 16.17% 16.19%

Tier 2
18,159
AT1
10,952
9,0802
6,409 12.40 11.53 11.37 11.55 CET1
3,000 10.30
119 1,083 2,246

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2024 2026 2029+

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17**
Fuente: Estados Financieros de la Compañía con criterio CNBV, en millones de pesos nominales
Notas: 1) Créditos netos de provisiones entre el total de depósitos (Vista + Plazo) Presentación de Resultados
2) Incluye las notas de capital Tier1 emitidas en Diciembre 2016
* LCR = Índice de cobertura de liquidez (Liquidity Coverage Ratio) **3T17 es preliminar 3T17
 12

Enfoque en Rentabilidad y Mayores Tasas de Interés Contribuyen al

Crecimiento del 15% AaA del Margen Financiero

Margen Financiero y MIN1

+14.9%
+14.8%  Margen financiero se incrementó 5.3%
secuencialmente
14,264 41,245
13,434 13,547 +5.3% 35,928
12,411
12,950
 Margen financiero creció 14.9% interanual,
debido principalmente a:
5.81
5.31
5.12
5.27 5.46  Sólidos intereses cobrados de:
5.01 4.92
Cartera de crédito: +23.1%
Inversiones en valores: +33.1%
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 9M16 9M17  Impacto positivo por incrementos en tasas
de interés

 NIM mejora 80 pb AaA y se sitúa en 5.81%

Fuente: Estados Financieros de la Compañía con criterio CNBV, en millones de pesos nominales
Notas: 1) Trimestral = Margen financiero anualizado (3T17x4) dividido entre el promedio diario de los activos productivos Presentación de Resultados
(3T17). 2) Acumulado = Margen Financiero anualizado (9M17/3*4) dividido entre el promedio diario de los
activos productivos (9M17) 3T17
 13

Banca de Inversión y Tarjetas de Crédito Contribuyen al Crecimiento de las

Comisiones Netas
Comisiones Netas
Seguros

+6.5% 5%
+7.9% 9% Banca Transaccional*
26%
3,917 3,926 4,101 4,035 12,062
3,739 -1.6% 11,330 Tarjeta de Crédito
10%

Fondos de Inversión

24% Asesoría técnica y ofertas

26% públicas
Compra-venta de valores y
operaciones de Mercado de
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 9M16 9M17 dinero

Var AaA Var AaA

3T16 2T17 3QT7 $$ % 9M16 9M17 $$ %
Seguros 1,023 1,133 1,067 44 4.3% 3,188 3,215 27 0.8%
Banca Transaccional* 1,050 1,080 1,031 -19 -1.8% 3,200 3,215 15 0.5%
Tarjeta de Crédito 790 901 985 195 24.7% 2,386 2,697 311 13.0%
Fondos de Inversión 449 391 394 -55 -12.2% 1,205 1,189 -16 -1.3%
Asesoría técnica y ofertas públicas 232 397 372 140 60.3% 751 1,098 347 46.2%
Compra -venta de valores y
195 199 186 -9 -4.6% 600 648 48 8.0%
operaciones de mercado de dinero
Comisiones netas 3,739 4,101 4,035 296 7.9% 11,330 12,062 732 6.5%

Fuente: Estados Financieros de la Compañía con criterio CNBV, en millones de pesos nominales
Notas: *Incluye comisiones de cobros y pagos, manejo de cuentas, cheques, comercio exterior y otras
Presentación de Resultados
3T17
 14

Fuerte Crecimiento en Ingresos Recurrentes, Parcialmente Afectados por

un Decremento en Resultados por Intermediación
Ingresos Brutos de Operación*

+13.1%
+10.2%

17,976 18,400 18,737 18,599 -0.7%

55,736 1%
16,871 49,276
22%
Margen financiero neto

Comisiones y tarifas (Neto)

Resultado por intermediación

77%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 9M16 9M17

Var AaA Var AaA

3T16 2T17 3T17 Var $$ Var % 9M16 9M17 Var $$ Var %
Margen financiero 12,411 13,547 14,264 1,853 14.9% 35,928 41,245 5,317 14.8%
Comisiones netas 3,739 4,101 4,035 296 7.9% 11,330 12,062 732 6.5%
Resultado por intermediación 721 1,089 300 -421 -58.4% 2,018 2,429 411 20.4%
Ingresos Brutos de Operación* 16,871 18,737 18,599 1,728 10.2% 49,276 55,736 6,460 13.1%

Fuente: Estados financieros de la compañía criterio CNBV

Notas: *Ingresos brutos de operación no incluyen otros ingresos Presentación de Resultados
3T17
 Sana Calidad de Cartera a pesar de la Desaceleración de la Cartera de 15

Crédito

Provisiones Costo de Riesgo1

+13.2% +26pb
+14.6% +31pb

5,603 15,978 3.55% 3.72% 3.54%

5,134 5,241 +6.9% 3.41% 3.35% 3.49% +17pb
4,889 4,768 14,109 3.28%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 9M16 9M17 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 9M16 9M17

IMOR 3T16 2T17 3T17 Var AaA (pb) Var TaT (pb)
Consumo 3.92% 4.05% 4.28% 36 23
Tarjeta de crédito 4.13% 4.38% 4.71% 58 33
Otros Consumo 3.71% 3.71% 3.84% 13 13
Hipotecas 4.27% 3.75% 4.00% -27 25
Comercial* 2.04% 1.26% 1.11% -93 -15
PyMEs 2.50% 1.95% 2.23% -27 28
Cartera Total 2.82% 2.29% 2.26% -56 -3

Fuente: Estados financieros de la compañía criterio CNBV

Notas: 1) Trimestral = Provisiones anualizadas (3T17x4) divididas entre el promedio de la cartera (4T16;3T17)
Acumulado = Provisiones anualizadas (9M17/3*4) divididas entre el promedio de la cartera (4T16;3T17) Presentación de Resultados
* Cartera comercial incluye: empresas, PyMEs, corporativo, gobierno y entidades financieras
* IMOR de cartera comercial refleja la exposición a vivienderas 3T17
 16
Avance en la Ejecución de la Estrategia y Disminución en Resultados por
Intermediación Afectan Eficiencia
Gastos Administrativos y Promocionales Eficiencia1

+12.0% -49pb
+14.1% +135pb

7,951 8,039 23,471 41.34% 40.37% 40.62% 41.67% 42.69% 42.16% 41.67%
7,048 7,283 7,481 +1.1% 20,952 +102pb

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 9M16 9M17 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 9M16 9M17

Distribución y Evolución del Gasto

Var AaA Var AaA

3T16 2T17 3T17 $$ % 9M16 9M17 $$ %
Personal 3,178 3,435 3,502 324 10.2% 9,541 10,258 717 7.5%
Gastos Administrativos 2,698 3,172 3,200 502 18.6% 7,916 9,216 1,300 16.4%
IPAB 672 709 705 33 4.9% 1,918 2,147 229 11.9%
Amortizaciones y depreciaciones 500 635 632 132 26.4% 1,577 1,850 273 17.3%
Gastos de Administración y
7,048 7,951 8,039 991 14.1% 20,952 23,471 2,519 12.0%
Promoción

Gastos de Admón. y Prom (sin IPAB) 6,376 7,242 7,334 958 15.0% 19,034 21,324 2,290 12.0%

Fuente: Estados Financieros de la compañía criterio CNBV

Notas: 1) Trimestral = Gastos admon. anualizados (3T17x4) entre resultado anualizado antes de gastos (netos de provisiones) (3T17x4)
Acumulado = Gastos admon. anualizados (9M17/3*4) entre resultado anualizado antes de gastos Presentación de Resultados
(netos de provisiones) (9M17/3*4)
3T17
 Sólido Crecimiento en Margen Financiero, Parcialmente Compensado por 17

Débiles Resultados por Intermediación y Mayores Provisiones

Utilidad Neta ROAE1

+268pb
+18.1% +84pb
+3.6%
16.30% 16.14% 16.44% 15.38%
4,542 4,520 4,609 13,195
4,066 14.22% -222pb 12.70%
3,926 -11.8% 11,173 13.38%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 9M16 9M17 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 9M16 9M17

Tasa Efectiva de Impuestos Utilidad antes de Impuestos

-153pb -180pb +15.4%

+1.5%
23.19% 24.20% 22.12% 23.64%
21.84% 5,991 5,887 16,881
21.71% 21.66% 5,804
-5pb 5,111 5,190 -11.8% 14,633

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 9M16 9M17 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 9M16 9M17

Fuente: Estados financieros de la compañía criterio CNBV

Notas: 1) Trimestral = Resultado neto anualizado (3T17x4) entre el capital promedio (4T16;3T17) Presentación de Resultados
Acumulado = Resultado neto anualizado (9M17/3*4) entre el capital promedio (4T16;3T17)
3T17
 18

Santander México Confirma Guía 2017

2017
Métricas Objetivo

 Cartera Total Δ 7%-9%

 Depósitos Totales Δ 9%-11%

 Costo de Riesgo 3.4%-3.6%

 Gastos Δ 10%-12%*

 Tasa Fiscal 21%-22%

 Utilidad Neta Δ 17%-20%

* No incluye las aporytaciones al IPAB

Presentación de Resultados
3T17
 Consejo de Administración Convocara a Asamblea Extraordinaria de 19

Accionistas para Aprobar Tres Iniciativas Corporativas Independientes

A. Reorganización Corporativa llevando a cabo la fusión de Grupo Financiero Santander México con
Banco Santander México, siendo esta última la entidad que subsiste, cotizando en México y E.U.A.
 Permite que Casa Matriz mantenga 100% del capital invertido en BSMX, dando cumplimiento a las
disposiciones del BCE
 Cumple con las regulación local con respecto a la estructura de bancos y grupos financieros
 Mantiene derechos economicos de todos los accionistas minoritarios
Reorganización Corporativa de Grupo Financiero Santander México

Estructura Actual Nueva Estructura

Grupo Santander Accionistas Grupo Santander Accionistas

(Casa Matriz) Minoritarios (Casa Matriz) Monoritarios
74.97% 25.03% 99.99% 25.03%

Grupo Financiero Nuevo Grupo Financiero

Santander México A

99.99% 99.99%
99.99% A +B = 74.97%
Casa de Bolsa Banco Santander Casa de Bolsa Nuevo Banco
Santander México B Santander Santander México

99.99% 99.99% 99.99% 99.99% 99.99% 99.99% 99.99% 99.99%

Santander Santander Inclusión Santander Santander Inclusión
Otras Otras
Consumo Vivienda Financiera Consumo Vivienda Financiera

Presentación de Resultados
3T17
 Consejo de Administración Convocara a Asamblea Extraordinaria de 20

Accionistas para Aprobar Tres Iniciativas Corporativas Independientes

A. Reorganización Corporativa llevando a cabo la fusión de Grupo Financiero Santander México
con Banco Santander México, siendo esta última la entidad que subsiste, cotizando en México y
E.U.A.

Pasos:

• Accionistas aprueben la fusión y el pago de un dividendo en efectivo a todos los accionistas de GFSM.

• Fusión de GFSM con BSM, siendo esta última la entidad que subsiste. Accionistas de GFSM recibirán
acciones de BSM en una proporción de una a una.

• Constitución de un Nuevo Grupo Financiero, del cual Casa Matriz sera el nico accionista. Este Nuevo
Grupo Financiero tendra 74.96% de las acciones del nuevo Banco fusionado (BSM).

• Casa de Bolsa Santander (CBS) se enajenara al Nuevo Grupo Financiero. Se establecera un acuerdo
con BSM para mantener los productos y servicios a los clientes de BSM.

B. Venta del negocio de custodia

C. Adquisición de compañía de IT, actualmente subsidiaria de Banco Santander, S.A. (Matriz) para
proporcionar servicios de soporte local

* Does not include the deposit insurance fee (or IPAB)

Presentación de Resultados
3T17
 21

Preguntas y Respuestas

Presentación de Resultados
3T17
 22

Anexos

Presentación de Resultados
3T17
 23

Enfrentando Niveles Más Altos de Incertidumbre y Volatilidad

PIB (% Crecimiento) Tipo de Cambio (MxP/USD)

1.9 1.9 18.4 18.3 18.3

2.0

2.7
2.3 2.4* 18.7 18.5* 18.7* 18.4*
2.1* 2.1* 15.9

2015 2016 2017E 2018E 2019E 2015 2016 2017E 2018E 2019E
Inflación (% Anual) Tasa de Referencia Banxico (%, final del año)

6.0 7.25 7.00

4.1
3.9
6.1* 7.00
6.50* 6.25*
5.75
4.0*
3.4 3.6*
3.25
2.1

2015 2016 2017E 2018E 2019E 2015 2016 2017E 2018E 2019E
Fuente: INEGI, Banxico y Santander
*Revisado respecto al trimestre anterior
Presentación de Resultados
3T17
 24

Estado de Resultados Consolidado

% Variación
3T17 2T17 3T16
Secuencial Interanual
Ingresos por intereses 24,888 24,180 19,597 2.9 27.0
Gastos por intereses (10,624) (10,633) (7,186) (0.1) 47.8
Margen financiero 14,264 13,547 12,411 5.3 14.9
Estimación preventiva para riesgos crediticios (5,603) (5,241) (4,889) 6.9 14.6
Margen financiero ajustado por riesgos
8,661 8,306 7,522 4.3 15.1
crediticios
Comisiones y tarifas cobradas 5,356 5,456 4,955 (1.8) 8.1
Comisiones y tarifas pagadas (1,321) (1,355) (1,216) (2.5) 8.6
Comisiones netas 4,035 4,101 3,739 (1.6) 7.9
Resultado por intermediación 300 1,089 721 (72.5) (58.4)
Otros ingresos (egresos) de la operación 233 342 177 (31.9) 31.6
Gastos de administración y promoción (8,039) (7,951) (7,048) 1.1 14.1
Resultado antes de impuestos a la utilidad 5,190 5,887 5,111 (11.8) 1.5
Impuestos a la utilidad (1,124) (1,278) (1,185) (12.1) (5.1)
Utilidad neta 4,066 4,609 3,926 (11.8) 3.6

Presentación de Resultados
3T17
 25

Balance Consolidado
% Variación
3T17 2T17 3T16
Trim Anterior Interanual
Disponibilidades 92,316 82,197 78,892 12.3 17.0
Cuentas margen 3,036 3,603 2,150 (15.7) 41.2
Inversiones en valores 303,118 286,415 283,680 5.8 6.9
Deudores por reporto 5,535 24,316 4,505 (77.2) 22.9
Derivados 138,851 140,887 184,999 (1.4) (24.9)
Ajuste de valuación por cobertura de activos financieros 0 3 36 (100.0) (100.0)
Total cartera de crédito 613,262 589,910 598,829 4.0 2.4
Estimación preventiva para riesgos crediticios (20,441) (20,194) (20,142) 1.2 1.5
Cartera de crédito neta 592,821 569,716 578,687 4.1 2.4
Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización 119 117 112 1.7 6.3
Otras cuentas por cobrar (neto) 68,386 69,437 79,125 (1.5) (13.6)
Bienes adjudicados 520 464 462 12.1 12.6
Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 5,686 5,606 5,417 1.4 5.0
Inversiones permanentes en acciones 91 91 124 0.0 (26.6)
Impuestos y PTU diferidos 18,006 19,085 17,532 (5.7) 2.7
Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 7,009 6,903 6,326 1.5 10.8
Otros activos 223 219 211 1.8 5.7
Total Activo 1,235,717 1,209,059 1,242,258 2.2 (0.5)

Captación tradicional 670,416 662,736 589,803 1.2 13.7

Préstamos interbancarios 49,510 79,599 76,120 (37.8) (35.0)
Acreedores por reporto 120,003 74,466 111,218 61.2 7.9
Colaterales vendidos o dados en garantía 16,767 18,276 28,910 (8.3) (42.0)
Derivados 135,138 139,043 194,058 (2.8) (30.4)
Otras cuentas por pagar 91,270 86,430 95,197 5.6 (4.1)
Obligaciones subordinadas en circulacion 32,706 32,871 25,251 (0.5) 29.5
Créditos diferidos 487 668 593 (27.1) (17.9)
Total Pasivo 1,116,297 1,094,090 1,121,151 2.0 (0.4)

Capital Contable 119,420 114,969 121,107 3.9 (1.4)

Presentación de Resultados
3T17
 Gracias

Nuestra mission es contribuir al progreso de

las personas y de las empresas.
Nuestra cultura se basa en la creencia de
que todo lo que hacemos debe ser:

Sencillo Personal Justo