AVIKONOR S.A.C.

RUC 20481747521

BALANCE GENERAL

AL 31 DE DICIEMBRE
(Expresado en Nuevos Soles)

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

ACTIVO CORRIENTE AÑO 2009 AÑO 2010 AÑO 2011 AÑO 2012 AÑO 2013 PASIVO CORRIENTE AÑO 2009

Caja y Bancos Anexo 1 33,191 26,775 5,084 33,765 61,754 Tributos por pagar 1,052
Clientes 165,464 92,001 111,307 72,459 107,140 Remuneraciones Por Pagar 4,017
Productos Terminados - Huevos 56,688 132,103 117,561 301,821 201,001 Proveedores (Interno) Anexo 3 270,554
Materias Primas y Auxiliares 107,308 223,555 315,205 188,206 311,359
Otras ctas de Activo 23,629 22,759
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 386,279 497,193 549,157 596,251 681,254 TOTAL PASIVO CORRIENTE 275,622

PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE Cuentas por Pagar Diversas Anexo 4 506
Inmuebles,maquinaria y equipo (Neto) Anexo 2 335,481 581,755 621,141 434,833 434,833
Animales de Explotacion - Gallinas 129,065 245,129 198,206 389,607 305,182
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 506
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 464,545 826,884 819,347 824,440 740,015
TOTAL PASIVO 276,128

PATRIMONIO
Capital 207,780
Resultados Acumulados 84,422
Resultado del Ejercicio 282,494

TOTAL PATRIMONIO 574,696

TOTAL ACTIVO 850,825 1,324,077 1,368,504 1,420,691 1,421,269 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 850,825

0
 AVIKONOR S.A.C.
RUC 20481747521

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

AL 31 DE DICIEMBRE
(Expresado en Nuevos Soles)

AÑO 2009

Ventas Netas 2,617,963

Costo de Ventas -2,042,011

UTILIDAD BRUTA 575,952

Gastos de Administración -276,758

Gastos de Ventas -14,746

RESULTADO DE GASTOS DE OPERACIÓN 284,448

OTROS INGRESOS Y EGRESOS

Ingresos Financieros 0
Gastos Financieros -1,953
Ingresos Diversos 0
Cargas Diversas 0
Cargas Diversas (Costo Ventas Gallinas)

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 282,494

Impuesto a la Renta -84,748

UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 197,746

AVIKONOR SAC
RUC 20481747521

Análisis Horizontal del Balance General

ACTIVO 2009 2010

ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 33190.9212 26775
Clientes 165463.95 92001
Productos Terminados - Huevos 56687.8 132103
Materias Primas y Auxiliares 107307.69 223555
Otras ctas de Activo 23629 22759
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 386279.3612 497193

ACTIVO NO CORRIENTE 2009 2010

Inmuebles,maquinaria y equipo (Neto) 335480.93 581755
Animales de Explotacion - Gallinas 129064.5 245129
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 464545.43 826884
TOTAL ACTIVO 850824.7912 1324077

AÑO 2009-2010 AÑO 2010-2011

Total Activo Corriente 28.71% 10.45%
Total Activo No Corriente 78.00% 0.91%
Total Activo 55.62% 3.36%
Total Pasivo Corriente 13.20% 23.42%
Total Pasivo No Corriente 52785.88% 20.40%
Total Pasivo 83.56% 0.28%
Total Patrimonio 42.20% 5.61%

Total Activo Corriente

35.00%

30.00%
28.71%
25.00%

20.00%

15.00% 14.26%
10.45%
10.00%
8.58%
5.00%
 28.71%
25.00%

20.00%

15.00% 14.26%
10.45%
10.00%
8.58%
5.00%

0.00%
AÑO 2009-2010 AÑO 2010-2011 AÑO 2011-2012 AÑO 2012-2013

Total Activo
60.00%
55.62%
50.00%

40.00%

30.00%

20.00%

10.00%
3.36% 3.8
0.00%
AÑO 2009-2010 AÑO 2010-2011 AÑO 2011-2
 2009-2010 2010-2011
variacion abs variacion % 2010 2011 variacion abs

6415.9212 19.33% 26775 5084 21691

73462.95 44.40% 92001 111307 19306
75415.2 133.04% 132103 117561 14542
116247.31 108.33% 223555 315205 91650
870 3.68% 22759 22759
110913.6388 28.71% 497193 549157 51964
2009-2010 2010-2011
variacion abs variacion % 2010 2011 variacion abs
246274.07 73.41% 581755 621141 39386
116064.5 89.93% 245129 198206 46923
362338.57 78.00% 826884 819347 7537
473252.2088 55.62% 1324077 1368504 44427

AÑO 2011-2012 AÑO 2012-2013

8.58% 14.26%
0.62% 10.24%
3.81% 0.04%
63.43% 156.39%
33.60% 65.70%
1.57% 35.79%
6.97% 19.35%

Total Activo No Corriente

90.00%
80.00% 78.00%
70.00%
60.00%
50.00%

14.26% 40.00%
30.00%
20.00%
10.00% 10.24%
 70.00%
60.00%
50.00%

14.26% 40.00%
30.00%
20.00%
10.00% 10.24%
0.00% 0.91% 0.62%
AÑO 2012-2013 AÑO 2009-2010 AÑO 2010-2011 AÑO 2011-2012 AÑO 2012-2013

Total Activo

3.36% 3.81%
0.04%
AÑO 2010-2011 AÑO 2011-2012 AÑO 2012-2013
2010-2011 2011-2012
variacion % 2011 2012 variacion abs variacion % 2012 2013

81.01% 5084 33765 28681 564.14% 33765 61754

20.98% 111307 72459 38848 34.90% 72459 107140
11.01% 117561 301821 184260 156.74% 301821 201001
41.00% 315205 188206 126999 40.29% 188206 311359
100.00%
10.45% 549157 596251 47094 8.58% 596251 681254
2010-2011 2011-2012
variacion % 2011 2012 variacion abs variacion % 2012 2013
6.77% 621141 434833 186308 29.99% 434833 434833
19.14% 198206 389607 191401 96.57% 389607 305182
0.91% 819347 824440 5093 0.62% 824440 740015
3.36% 1368504 1420691 52187 3.81% 1420691 1421269

Total Pasivo Corriente

180.00%
160.00%
140.00%
120.00%
100.00%
80.00%
60.00% 63.43%
40.00%
20.00% 23.42%
13.20%
10.24% 0.00%
 140.00%
120.00%
100.00%
80.00%
60.00% 63.43%
40.00%
20.00% 23.42%
13.20%
10.24% 0.00%
AÑO 2009-2010 AÑO 2010-2011 AÑO 2011-2012 A
AÑO 2012-2013

Total Pasivo
90.00%
83.56%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00% 0.28% 1.57%
AÑO 2009-2010 AÑO 2010-2011 AÑO 2011-2012 AÑ
 2012-2013
variacion abs variacion % PASIVO
PASIVO CORRIENTE
27989 82.89% Tributos por pagar
34681 47.86% Remuneraciones Por Pagar
100820 33.40% Proveedores (Interno)
123153 65.44% TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
85003 14.26% Cuentas por Pagar Diversas
2012-2013 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
variacion abs variacion % TOTAL PASIVO
0 0.00%
84425 21.67% PATRIMONIO
84425 10.24% PATRIMONIO
578 0.04% Capital
Resultados Acumulados
Resultado del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

nte Total Pasivo No Corriente

60000.00%
52785.88%
156.39% 50000.00%

40000.00%

30000.00%

63.43% 20000.00%

10000.00%

0.00% 20.40% 33.60%

 40000.00%

30000.00%

63.43% 20000.00%

10000.00%

0.00% 20.40% 33.60%

011-2012 AÑO 2012-2013 AÑO 2009-2010 AÑO 2010-2011 AÑO 2011-2012

Total Patrimonio
45.00%
42.20%
40.00%
35.00%
30.00%
25.00%
35.79% 20.00%
15.00%
10.00%
5.61% 6.97%
5.00%
1.57%
0.00%
11-2012 AÑO 2012-2013 AÑO 2009-2010 AÑO 2010-2011 AÑO 2011-2012
 2009-2010
2009 2010 variacion abs variacion % 2010 2011

1,052 1,987 935.45 88.96% 1,987 -16,374

4,017 800 3216.6 80.08% 800 0
270,554 236,449 34105.2 12.61% 236,449 199,592
275,622 239,236 36386.35 13.20% 239,236 183,218

506 267,629 267122.95 52785.88% 267,629 322,238

506 267,629 267122.95 52785.88% 267,629 322,238
276,128 506,865 230736.6 83.56% 506,865 505,456
2009-2010
2009 2010 variacion abs variacion % 2010 2011

207,780 207,780 0 0.00% 207,780 481,298

84,422 366,916 282494 334.62% 366,916 335,914
282,494 242,516 39978.3898 14.15% 242,516 45,836
574,696 817,212 242515.6102 42.20% 817,212 863,048
850,825 1,324,077 473252.2102 55.62% 1,324,077 1,368,504

o Corriente

33.60% 65.70%
 33.60% 65.70%
AÑO 2011-2012 AÑO 2012-2013

imonio

19.35%

6.97%

AÑO 2011-2012 AÑO 2012-2013

 2010-2011 2011-2012
variacion abs variacion % 2011 2012 variacion abs

18361 924.06% -16,374 -27,911 11537

800 100.00% 0 13,432 13432
36857 15.59% 199,592 81,488 118104
56018 23.42% 183,218 67,009 116209

54609 20.40% 322,238 430,520 108282

54609 20.40% 322,238 430,520 108282
1409 0.28% 505,456 497,529 7927
2010-2011 2011-2012
variacion abs variacion % 2011 2012 variacion abs

273518 131.64% 481,298 600,000 118702

31002 8.45% 335,914 263,048 72866
196680 81.10% 45,836 60,114 14278
45836 5.61% 863,048 923,162 60114
44427 3.36% 1,368,504 1,420,691 52187
2011-2012 2012-2013
variacion % 2012 2013 variacion abs variacion %

-70.46% -27,911 -14,428 13483 -48.31%

#DIV/0! 13,432 852 12580 93.66%
59.17% 81,488 185,383 103895 127.50%
63.43% 67,009 171,807 104798 156.39%

33.60% 430,520 147,660 282860 65.70%

33.60% 430,520 147,660 282860 65.70%
1.57% 497,529 319,467 178062 35.79%
2011-2012 2012-2013
variacion % 2012 2013 variacion abs variacion %

24.66% 600,000 600,000 0 0.00%

21.69% 263,048 323,162 60114 22.85%
31.15% 60,114 178,640 118526 197.17%
6.97% 923,162 1,101,802 178640 19.35%
3.81% 1,420,691 1,421,269 578 0.04%
AVIKONOR SAC
RUC 20481747521

Análisis Horizontal del Estado de Resultado

2009-2010
2009 2010 variacion abs
Ventas Netas 2,617,963 2,704,946 86982.9100000002
Costo de Ventas -2,042,011 -2,218,056 176044.7898
UTILIDAD BRUTA 575,952 486,890 89061.8798
Gastos de Administración -276,758 -201,236 75522
Gastos de Ventas -14,746 -115,489 100743
RESULTADO DE LA OPERACIÓN 284,448 170,165 114282.8798
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Ingresos Financieros 0 0 0
Gastos Financieros -1,953 -3,835 1881.51
Otros Gastos Diversos 0 0 0
Ingresos Diversos 0 281,444 281444
Cargas Diversas 0 -205,258 205258
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 282,494 242,516 -39,978
Impuesto a la renta -84748.31694 -72754.8 11993.51694
UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 197,746 169,761 -27,985

AÑO 2009-2010 AÑO 2010-2011 AÑO 2011-2012

Ventas 3.32% 14.45% 0.52%
Utilidad Bruta 15.46% 7.64% 70.73%
Utilidad de Operación 40.18% 60.60% 153.67%
Utilidad después de Impuestos -14.15% -81.10% 31.15%
Costo de Ventas -8.62% -19.30%

Ventas
16.00%
14.00% 14.45%

12.00%
10.00%
8.00%
6.00%
4.00%
3.32%
2.00%
0.52% 0.52%
0.00%
AÑO 2009-2010 AÑO 2010-2011 AÑO 2011-2012 AÑO 2012-2013
 6.00%
4.00%
3.32%
2.00%
0.52% 0.52%
0.00%
AÑO 2009-2010 AÑO 2010-2011 AÑO 2011-2012 AÑO 2012-2013

Utilidad de Operación
180.00%
160.00%
153.67%
140.00%
120.00%
100.00%
80.00%
60.00% 60.60%
40.00% 40.18%
29.75%
20.00%
0.00%
AÑO 2009-2010 AÑO 2010-2011 AÑO 2011-2012 AÑO 2012-2013
2009-2010 2010-1011
variacion % 2010 2011 variacion abs variacion % 2011 2012
3.32% 2,704,946 3,095,759 390813 14.45% 3,095,759 3,079,744
-8.62% -2,218,056 -2,646,072 428016 -19.30% -2,646,072 -2,312,005
15.46% 486,890 449,687 37203 7.64% 449,687 767,739
-27.29% -201,236 -105,544 95692 -47.55% -105,544 -358,613
-683.19% -115,489 -277,106 161617 -139.94% -277,106 -239,075
40.18% 170,165 67,037 103128 60.60% 67,037 170,051

0 0 0 0 0
-96.32% -3,835 -21,201 17366 -452.83% -21,201 -2,793
0 0 0 0 -92,220
281,444 0 281444 100.00% 0 8,475
-205,258 0 205258 -100.00% 0 -23,399
-14.15% 242,516 45,836 -196,680 -81.10% 45,836 60,114
-14.15% -72754.8 -13750.8 59004 -81.10% -13750.8 -18034.2
-14.15% 169,761 32,085 -137,676 -81.10% 32,085 42,080

AÑO 2012-2013
0.52%
11.73%
29.75%
197.17%

Utilidad Bruta
80.00%
70.00% 70.73%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
15.46%
10.00% 11.73%
7.64%
0.52% 0.00%
AÑO 2009-2010 AÑO 2010-2011 AÑO 2011-2012 AÑO 2012-2013
AÑO 2012-2013
 30.00%
20.00%
15.46%
10.00% 11.73%
7.64%
0.52% 0.00%
AÑO 2009-2010 AÑO 2010-2011 AÑO 2011-2012 AÑO 2012-2013
AÑO 2012-2013

Utilidad después de Impuestos

250.00%

200.00% 197.17%

150.00%

100.00%

50.00%
31.15%
29.75% 0.00%
-14.15%
AÑO 2009-2010 AÑO 2010-2011 AÑO 2011-2012 AÑO 2012-2013
-50.00%
AÑO 2012-2013
-81.10%
-100.00%
 2011-2012 2012-2013
variacion abs variacion % 2012 2013 variacion abs variacion %
16015 0.52% 3,079,744 3,063,628 16116 0.52%
334067 -12.63% -2,312,005 -2,205,812 106193 -4.59%
318052 70.73% 767,739 857,816 90077 11.73%
253069 -239.78% -358,613 -410,180 51567 -14.38%
38031 -13.72% -239,075 -226,995 12080 -5.05%
103014 153.67% 170,051 220,641 50590 29.75%

0 0 0 0
18408 -86.83% -2,793 -42,001 39208 -1403.80%
92220 -92,220 0 92220 -100.00%
8475 8,475 0 8475 100.00%
23399 -23,399 0 23399 -100.00%
14,278 31.15% 60,114 178,640 118,526 197.17%
4283.4 -31.15% -18034.2 -53592 35557.8 -197.17%
9,995 31.15% 42,080 125,048 82,968 197.17%

11.73%

AÑO 2012-2013
 11.73%

AÑO 2012-2013

197.17%

AÑO 2012-2013
AVIKONOR SAC
RUC 20481747521

Análisis Vertical del Balance General

ACTIVO AÑO 2009 AÑO 2010

Activo Corriente

Caja y Bancos 33,190.92 3.90% 26,775.00

Clientes 165,463.95 19.45% 92,001.00
Productos Terminados - Huevos 56,687.80 6.66% 132,103.00
Materias Primas y Auxiliares 107,307.69 12.61% 223,555.00
Otras ctas de Activo 23,629.00 2.78% 22,759.00

Total Activo Corriente 386,279 45.40% 497,193

Activo NO Corriente

Inmuebles,maquinaria y equipo (Net 335,480.93 39.43% 581,755.00

Animales de Explotacion - Gallinas 129,064.50 15.17% 245,129.00

Total Activo No Corriente 464,545.43 54.60% 826,884.00

TOTAL ACTIVO 850,824.79 100.00% 1,324,077.00

AÑO 2009 AÑO 2010

Total Activo Corriente 386,279.36 45.40% 497,193.00
Total Activo No Corriente 464,545.43 54.60% 826,884.00
Total Activo 850,824.79 100.00% 1,324,077.00
Total Pasivo Corriente 275,622.35 32.39% 239,236.00
Total Pasivo No Corriente 506.05 0.06% 267,629.00
Total Pasivo 276,128.40 32.45% 506,865.00
Total Pasivo y Patrimonio 850,824.79 100.00% 1,324,077.00

ACTIVO TOTAL 2009 A

Total Activo Corriente

Total Activo No Corriente 45% Total Activo No Co
55% 62%

COMPOSICIÓN PASIVO Y PATRIMONIO COMPOSICIÓ

2009
Total Pasivo No Corriente
0%

Total Pasivo
24%

Total Pasivo y P
63%
Total Pasivo y Patrimonio
75%

BALANCE GENERAL 2009 BA

Total Pasivo y Patrimonio Total Activo Total Pa

43% 43%
Total Pasivo y Patrimonio Total Activo Total Pa
43% 43%

Total Pasivo
14%
 ANÀLISIS VERTICAL
AÑO 2010 AÑO 2011 AÑO 2012

2.02% 5,084.00 0.37% 33,765.00

6.95% 111,307.00 8.13% 72,459.00
9.98% 117,561.00 8.59% 301,821.00
16.88% 315,205.00 23.03% 188,206.00
1.72% 0.00 0.00% 0.00

37.55% 549,157 40.13% 596,251

43.94% 621,141.00 45.39% 434,833.00

18.51% 198,206.00 14.48% 389,607.00

62.45% 819,347.00 59.87% 824,440.00

100.00% 1,368,504.00 100.00% 1,420,691.00

AÑO 2010 AÑO 2011 AÑO 2012

37.55% 549,157.00 40.13% 596,251.00
62.45% 819,347.00 59.87% 824,440.00
100.00% 1,368,504.00 100.00% 1,420,691.00
18.07% 183,218.00 13.39% 67,009.00
20.21% 322,238.00 23.55% 430,520.00
 38.28% 505,456.00 36.93% 497,529.00
100.00% 1,368,504.00 100.00% 1,420,691.00

ACTIVO TOTAL 2010 ACT

Total Activo Corriente

38% Total Activo No Corrien
Total Activo No Corriente
62% 60%

COMPOSICIÓN PASIVO Y PATRIMONIO 2010 COMPOSICIÓN P

Total Pasivo No Corriente
13%

Total Pasivo
24%

Total Pasivo y Patrimonio Total Pasivo y Patrimon

63% 62%

BALANCE GENERAL 2010 BALAN

Total Pasivo y Patrimonio Total Activo Total Pasivo y Pa

42% 42% 42%
Total Pasivo y Patrimonio Total Activo Total Pasivo y Pa
42% 42% 42%

Total Pasivo
16%
AÑO 2012 AÑO 2013

2.38% 61,754.00 4.34%

5.10% 107,140.00 7.54%
21.24% 201,001.00 14.14%
13.25% 311,359.00 21.91%
0.00% 0.00 0.00%

41.97% 681,254 47.93%

30.61% 434,833.00 30.59%

27.42% 305,182.00 21.47%

58.03% 740,015.00 52.07%

100.00% 1,421,269.00 100.00%

AÑO 2012 AÑO 2013

41.97% 681,254.00 47.93%
58.03% 740,015.00 52.07%
100.00% 1,421,269.00 100.00%
4.72% 171,807.00 12.09%
30.30% 147,660.00 10.39%
 35.02% 319,467.00 22.48%
100.00% 1,421,269.00 100.00%

ACTIVO TOTAL 2011

Total Activo Corriente

Total Activo No Corriente 40%
60%

COMPOSICIÓN PASIVO Y PATRIMONIO 2011

Total Pasivo No Corriente
15%

Total Pasivo
23%

Total Pasivo y Patrimonio

62%

BALANCE GENERAL 2011

Total Pasivo y Patrimonio Total Activo

42% 42%
Total Pasivo y Patrimonio Total Activo
42% 42%

Total Pasivo
16%
PASIVO AÑO 2009
Pasivo Corriente

Tributos por pagar 1,051.55 0.12%

Remuneraciones Por Pagar 4,016.60 0.47%
Proveedores (Interno) 270,554.20 31.80%

Total Pasivo Corriente 275,622.35 32.39%

Pasivo No Corriente

Cuentas por Pagar Diversas 506.05 0.06%

Total Pasivo No Corriente 506.05 0.06%

TOTAL PASIVO 276,128.400 32.45%

Patrimonio

Capital 207,780.00 24.42%

Resultados Acumulados 84,422.00 9.92%
Resultado del Ejercicio 282,494.39 33.20%

Total Patrimonio 574,696.39 67.55%

Total Pasivo y Patrimonio 850,824.79 100.00%

 ACTIVO TOTAL 2012

Total Activo Corriente

Total Activo No Corriente 42%
58%

COMPOSICIÓN PASIVO Y PATRIMONIO 2012

Total Pasivo No Corriente
18%

Total Pasivo
21%
Total Pasivo y Patrimonio
60%

BALANCE GENERAL 2012

 BALANCE GENERAL 2012

Total Pasivo y Patrimonio Total Activo

43% 43%

Total Pasivo
15%
 ANÀLISIS VERTICAL
AÑO 2010 AÑO 2011 AÑO 2012

1,987.00 0.15% -16,374.00 -1.20% -27,911.00

800.00 0.06% 0.00 0.00% 13,432.00
236,449.00 17.86% 199,592.00 14.58% 81,488.00

239,236.00 18.07% 183,218.00 13.39% 67,009.00

267629 20.21% 322238 23.55% 430520

267,629.00 20.21% 322,238.00 23.55% 430,520.00

506,865.000 38.28% 505,456.000 36.93% 497,529.000

207,780.00 15.69% 481,298.00 35.17% 600,000.00

366,916.00 27.71% 335,914.00 24.55% 263,048.00
242,516.00 18.32% 45,836.00 3.35% 60,114.00

817,212.00 61.72% 863,048.00 63.07% 923,162.00

1,324,077.00 100.00% 1,368,504.00 100.00% 1,420,691.00

 ACTIVO TOTAL 2013

Total Activo No Corriente Total Activo Corriente

52% 48%

12 COMPOSICIÓN PASIVO Y PATRIMONIO 2013

Total Pasivo No Corriente
8%

Total Pasivo
17%

Total Pasivo y Patrimonio

75%

BALANCE GENERAL 2013

 BALANCE GENERAL 2013

Total Pasivo y Patrimonio Total Activo

45% 45%

Total Pasivo
10%
AÑO 2012 AÑO 2013

-1.96% -14,428.00 -1.02%

0.95% 852.00 0.06%
5.74% 185,383.00 13.04%

4.72% 171,807.00 12.09%

30.30% 147660 10.39%

30.30% 147,660.00 10.39%

35.02% 319,467.000 22.48%

42.23% 600,000.00 42.22%

18.52% 323,162.00 22.74%
4.23% 178,640.00 12.57%

64.98% 1,101,802.00 77.52%

100.00% 1,421,269.00 100.00%

O 2013
AVIKONOR SAC
RUC 20481747521

Análisis Vertical del Estado de Resultado

Estado de Ganancia
ANÁLISIS VE
AÑO 2009 AÑO 2010

Ventas Netas 2,617,963.09 100.00% 2,704,946.00

Costo de Ventas -2,042,011.21 78.00% -2,218,056.00
UTILIDAD BRUTA 575,951.88 22.00% 486,890.00

Gastos de Administración -276,758.00 10.57% -201,236.00

Gastos de Ventas -14,746.00 0.56% -115,489.00
UTILIDAD DESPUÉS DE GASTOS DE OPERACIÓN 284,447.88 10.87% 170,165.00

Otros ingresos y egresos

Ingresos Financieros 0.00 0.00% 0.00

Gastos Financieros -1,953.49 0.07% -3,835.00
Ingresos Diversos 0.00 0.00% 281,444.00
Cargas Diversas 0.00 0.00% -205,258.00
Cargas Diversas (Costo Ventas Gallinas) 0.00 0.00% 0.00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 282,494.39 10.79% 242,516.00

Impuesto a la Renta -84,748.32 3.24% -72,754.80

UTILIDAD DESPUÉS DEL IMPUESTO 197,746.07 7.55% 169,761.20

2010 2011

AÑO 2009 AÑO 2010

Ventas Netas 2,617,963.09 100.00% 2,704,946.00
Utilidad Bruta 575,951.88 22.00% 486,890.00
Utilidad después de gastos de operación 284,447.88 10.87% 170,165.00
Utilidad antes de impuestos 282,494.39 10.79% 242,516.00
Utilidad después de impuestos 197,746.07 7.55% 169,761.20

Ventas 2,617,963.09 100.00% 2,704,946.00

Costo de ventas 2,042,011.21 78.00% 2,218,056.00
Gastos operativos 291,504.00 11.13% 316,725.00
Otros ingresos y egresos 1953.49 0.07% 3835
Impuesto a la Renta 84748.31694 3.24% 72754.8
Resultado después de impuestos 197,746.07 7.55% 169,761.20

Estado de Ganancias y Pérdidas 2009 Estado de

0% 2% 4% 0% 1%
6% 6%

Ventas
Costo de ventas
Gastos operativos
Otros ingresos y egresos
Impuesto a la Renta
50%
Resultado después de
impuestos
39% 40%

Estado de Ganancias y Pérdidas 20

0% 0% 1%
10%

Vent
Costo
Gasto
Otro
Impu
51% Resu
impu
38%
 Estado de Ganancias y Pérdidas
ANÁLISIS VERTICAL
AÑO 2010 AÑO 2011 AÑO 2012 AÑO 2013

100.00% 3,095,759.00 100.00% 3,079,744.00 100.00% 3,063,628.00

-82.00% -2,646,072.00 -85.47% -2,312,005.00 -75.07% -2,205,812.00
18.00% 449,687.00 14.53% 767,739.00 24.93% 857,816.00

-7.44% -105,544.00 -3.41% -358,613.00 -11.64% -410,180.00

-4.27% -277,106.00 -8.95% -239,075.00 -7.76% -226,995.00
6.29% 67,037.00 2.17% 170,051.00 5.52% 220,641.00

0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00

-0.14% -21,201.00 -0.68% -2,793.00 -0.09% -42,001.00
10.40% 0.00 0.00% -92,220.00 -2.99% 0.00
-7.59% 0.00 0.00% 8,475.00 0.28% 0.00
0.00% 0.00 0.00% -23,399.00 -0.76% 0.00

8.97% 45,836.00 1.48% 60,114.00 1.95% 178,640.00

-2.69% -13,750.80 -0.44% -18,034.20 -0.59% -53,592.00

6.28% 32,085.20 1.04% 42,079.80 1.37% 125,048.00

AÑO 2010 AÑO 2011 AÑO 2012 AÑO 2013

100.00% 3,095,759.00 100.00% 3,079,744.00 100.00% 3,063,628.00
18.00% 449,687.00 14.53% 767,739.00 24.93% 857,816.00
6.29% 67,037.00 2.17% 170,051.00 5.52% 220,641.00
8.97% 45,836.00 1.48% 60,114.00 1.95% 178,640.00
6.28% 32,085.20 1.04% 42,079.80 1.37% 125,048.00

100.00% 3,095,759.00 100.00% 3,079,744.00 100.00% 3,063,628.00

 -82.00% 2,646,072.00 -85.47% 2,312,005.00 -75.07% 2,205,812.00
-11.71% 382,650.00 -12.36% 597,688.00 -19.41% 637,175.00
-0.14% 21201 -0.68% 2793 -0.09% 42001
-2.69% 13750.8 -0.44% 18034.2 -0.59% 53592
6.28% 32,085.20 1.04% 42,079.80 1.37% 125,048.00

Estado de Ganancias y Pérdidas 2010 Estado de Gananci

0% 1% 3% 0% 0% 1%
6%
6%

Ventas
Costo de ventas
Gastos operativos
Otros ingresos y egresos
Impuesto a la Renta
49%
Resultado después de
impuestos
43%
40%

cias y Pérdidas 2012 Estado de Ganancias y Pérdidas 2013

1% 1% 2%

10%
Ventas Ventas
Costo de ventas Costo de ventas
Gastos operativos Gastos operativ
Otros ingresos y egresos Otros ingresos
Impuesto a la Renta Impuesto a la R
51% 50%
Resultado después de Resultado desp
impuestos impuestos

36%
AÑO 2013

100.00%
-72.00%
28.00%

-13.39%
-7.41%
7.20%

0.00%
-1.37%
0.00%
0.00%
0.00%

5.83%

-1.75%

4.08%

AÑO 2013
100.00%
28.00%
7.20%
5.83%
4.08%

100.00%
 -72.00%
-20.80%
-1.37%
-1.75%
4.08%

tado de Ganancias y Pérdidas 2011

0% 0% 1%
6%

Ventas
Costo de ventas
Gastos operativos
Otros ingresos y egresos
Impuesto a la Renta
50%
Resultado después de
impuestos

Pérdidas 2013

Ventas
Costo de ventas
Gastos operativos
Otros ingresos y egresos
Impuesto a la Renta
%
Resultado después de
impuestos
AVIKONOR SAC
RUC 20481747521

Ratios Financieros

ÍNDICE RATIOS

LIQUIDEZ TOTAL O RAZÓN CORRIENTE

PRUEBA ACIDA (LIQUIDEZ CORTO PLAZO O

ÍNDICE DE LIQUIDEZ
TESORERIA)

LIQUIDEZ DE CAPITAL DE TRABAJO

ROTACION DE EXISTENCIAS

ROTACION DE ACTIVO O DE LA EMPRESA

ROTACION DEL ACTIVO FIJO

ÍNDICE DE GESTION O
EFICIENCIA
OPERACIONAL

ROTACION DE COBROS O CARTERA

 ROTACION DEL CICLO DE PAGOS

CICLO DE MADURACIÓN O PERÍODO DE

MADURACION DE LA EMPRESA

SOLVENCIA A LARGO PLAZO

SOLVENCIA TOTAL

ÍNDICE DE SOLVENCIA, ESTRUCTURA DEL CAPITAL

ENDEUDAMIENTO O
APALANCAMIENTO

ENDEUDAMIENTO

CALIDAD DE LA DEUDA

RENTABILIDAD DE LO INGRESOS O DEL

MARGEN NETO DE UTILIDAD
MARGEN DE VENTAS

MARGEN BRUTO DE UTILIDAD

ÍNDICE DE
 RENTABILIDAD ECONOMICA O SOBRE LOS
ACTIVOS O SOBRE LA INVERSION
REY DE LOS RATIOS, ROA, ROI

ÍNDICE DE
RENTABILIDAD

RENTABILIDAD FINANCIERA O SOBRE EL

PATRIMONIO
ROE O DUPONT

APALANCAMIENTO FINANCIERO

DUPONT

SOLIDEZ

RATIO DE ESTABILIDAD DE LOS ACTIVOS

FIJOS
ÍNDICE DE SOLIDEZ O
ESTABILIDAD

RATIO DE ESTABILIDAD PROPIA DE LOS

ACTIVOS FIJOS
 RAZÓN AÑO 2009 AÑO 2010 AÑO 2011

ACTIVO CORRIENTE 386,279 497,193 549,157

PASIVO CORRIENTE 275,622 239,236 183,218

1.401480545 2.078253273 2.99728738443

ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS 329,592 365,090 431,596

PASIVO CORRIENTE 275,622 239,236 183,218

1.195808545 1.526066311 2.35564191291

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE 110657.01 257957.00 365939.00

COSTO DE VENTAS 2,042,011 2,218,056 2,646,072

EXISTENCIAS 163,995 355,658 432,766

12.45163029 6.236485613 6.1143250625

28.91187673 57.72481849 58.8781257653

VENTAS 2,617,963 2,704,946 3,095,759

TOTAL ACTIVO 850,825 1,324,077 1,368,504

3.076970861 2.042891765 2.26214830209

116.9981831 176.2207896 159.140759988

VENTAS 2,617,963 2,704,946 3,095,759

ACTIVO FIJO NETO 335,481 581,755 621,141

7.803612235 4.649630858 4.98398753262

46.13248188 77.42550129 72.2313203321

CUENTAS Y LETRAS POR COBRAR X INTERVALO

DE TIEMPO 59,567,022 33,120,360 40,070,520
VENTAS 2,617,963 2,704,946 3,095,759
 22.75319397 12.24437013 12.9436819856

CUENTAS Y LETRAS POR PAGAR X INTERVALO DE

TIEMPO 97,399,512 85,121,640 71,853,120
COMPRAS 2,042,011 2,218,056 2,646,072

47.69783413 38.37668661 27.154635248

ROTACION DE INVENTARIOS + ROTACION DE

COBROS 51.66507071 69.96918862 71.8218077509

RECURSOS PERMANENTES 575,202 1,084,841 1,185,286

ACTIVO FIJO NETO 335,481 581,755 621,141

1.714560764 1.864772971 1.90823983604

ACTIVO REAL 721,760 1,078,948 1,170,298

PASIVO TOTAL 276,128 506,865 505,456

2.613857507 2.12866937 2.31533110696

PASIVO TOTAL 276,128 506,865 505,456

PATRIMONIO 574,696 817,212 863,048

48.05% 62.02% 58.57%

PASIVO TOTAL 276,128 506,865 505,456

ACTIVO TOTAL 850,825 1,324,077 1,368,504

32.45% 38.28% 36.93%

PASIVO CORRIENTE 275,622 239,236 183,218

PASIVO TOTAL 276,128 506,865 505,456

99.82% 47.20% 36.25%

UTILIDAD NETA DEL PERIODO 197,746 169,761 32,085

VENTAS 2,617,963 2,704,946 3,095,759

7.55% 6.28% 1.04%

UTILIDAD BRUTA 575,952 486,890 449,687

VENTAS 2,617,963 2,704,946 3,095,759

22.00% 18.00% 14.53%

 UTILIDAD NETA DEL PERIODO 197,746 169,761 32,085
ACTIVO TOTAL 850,825 1,324,077 1,368,504
MARGEN DE VENTA*ROTACIÓN DE ACTIVO
23.24% 12.82% 2.34%

UTILIDAD NETA DEL PERIODO 197,746 169,761 32,085

PATRIMONIO 574,696 817,212 863,048
MARGEN FINANCIERO*ROTACION*APALANCAM.
34.41% 20.77% 3.72%

ACTIVO 850,825 1,324,077 1,368,504

PATRIMONIO NETO 574,696 817,212 863,048

1.480477007 1.620236854 1.5856638333

UTILIDAD NETA DEL PERIODO 197,746 169,761 32,085

PATRIMONIO 574,696 817,212 863,048

34.41% 20.77% 3.72%

TOTAL PASIVO 276,128 506,865 505,456

TOTAL ACTIVO 850,825 1,324,077 1,368,504

0.324542024 0.382806287 0.36934930406

ACTIVOS FIJOS NETOS 335,481 581,755 621,141

RECURSOS PERMANENTES 575,202 1,084,841 1,185,286

0.583239755 0.536258309 0.52404314233

ACTIVOS FIJOS NETOS 335,481 581,755 621,141

PATRIMONIO NETO 574,696 817,212 863,048

58.38% 71.19% 71.97%

 AÑO 2012 AÑO 2013 MEDICIÓN INDICADOR CONCLUSIÓN

596,251 681,254
67,009 171,807 M

8.8980733931 3.965228424919 veces

El índice de liquidez es malo.
La empresa sí cubre sus
obligaciones a corto plazo, sin
294,430 480,253 embargo tiene un exceso de
M recuersos que no está
67,009 171,807
aprovechando.

4.3938873883 2.795305197111 veces

529242.00 509447.00 soles M

2,312,005 2,205,812
490,027 512,360
M

4.7181175731 4.305199469123 veces

76.301616995 83.61981891476 días que rota al año

3,079,744 3,063,628
1,420,691 1,421,269
M

2.1677789189 2.155558166681 veces

166.06859531 167.0101069712 días que rota al año

3,079,744 3,063,628
434,833 434,833
M No cuenta con un índice de
gestión adecuado, la rotación de
7.0825903278 7.045527823325 veces existencias ha bajado durante los
años lo que genera un tiempo
50.8288611 51.09624275532 días que rota al año más largo cada vez para convertir
su existencia en efectivo.

26,085,240 38,570,400
B
3,079,744 3,063,628
 B

8.4699377611 12.58977917685 días

29,335,680 66,737,880
B
2,312,005 2,205,812

12.688415466 30.25547054781 días

M
84.771554756 96.2095980916 días

1,353,682 1,249,462
434,833 434,833 B

3.1131077908 2.873429569513 veces

1,031,084 1,116,087
497,529 319,467 M

2.0724098495 3.493590887322 veces

497,529 319,467 El índice de solvencia es

bueno, la empresa sí tiene la
923,162 1,101,802 B capacidad cumplir sus
obligaciones con terceros.
53.89% 28.99% %

497,529 319,467
1,420,691 1,421,269 M

35.02% 22.48% %

67,009 171,807
497,529 319,467 M

13.47% 53.78% %

42,080 125,048
3,079,744 3,063,628 M

1.37% 4.08% %

767,739 857,816
3,079,744 3,063,628 B

24.93% 28.00% %

El índice de rentabilidad es
malo, la empresa no tiene
 42,080 125,048
M
1,420,691 1,421,269
El índice de rentabilidad es
2.96% 8.80% % malo, la empresa no tiene
buenos retornos de inversión de
sus activos.

42,080 125,048
M
923,162 1,101,802

4.56% 11.35% %

1,420,691 1,421,269
923,162 1,101,802 B

1.5389400777 1.289949555365

42,080 125,048
923,162 1,101,802 M

4.56% 11.35% %

497,529 319,467
1,420,691 1,421,269 B

0.35020212 0.224775886901

El indice de solidez es bueno,

434,833 434,833 representando que el
B
1,353,682 1,249,462 financiamiento de los activos por
los acreedores es menor con el
paso de los años.
0.3212224141 0.348016186167

434,833 434,833
B
923,162 1,101,802

47.10% 39.47% %
 INGRESOS OPERATIVOS
2,617,963.09
mas

GASTOS DE OPERACIÓN
291,504.00
menos

COSTO DE VENTAS Y DESCUENTOS.

2,042,011.21
menos

GASTOS FINANCIEROS
1,953.49
menos

IMPUESTO A LA RENTA
84,748.32
menos
 ACTIVO CORRIENTE
386,279
mas

ACTIVO NO CORRIENTE
464,545

PASIVO CORRIENTE
275,622
mas

PASIVO NO CORRIENTE
506.05
 DUPONT 2009

UTILIDADES NETA
DISPONIBLE

197,746 MARGEN DE UTILIDAD

NETA
7.55%
Dividido entre:

INGRESOS OPERATIVOS
2,617,963.09

Se multiplica por:

INGRESOS OPERATIVOS
2,617,963.09
 Dividido entre: ROTACION DE ACTIVOS
3.08
TOTAL ACTIVOS
850,825

TOTAL PASIVOS
276,128.400000000
PASIVOS TOTALES Y
CAPITAL CONTABLE =
ACTIVOS TOTALES
capital contable 850,824.79
574,696.39

Divididos entre:

PATRIMONIO

574,696
RENDIMIENTO SOBRE
ACTIVOS (ROA)
23.24%

RETORNO SOBRE
Se multiplica por: EL PATRIMONIO
34.41%
MULTIPLICADOR DE
APALANCAMIENTO
FINANCIERO (FML)
1.4805
 INGRESOS OPERATIVOS
2,704,946.00
mas

GASTOS DE OPERACIÓN
316,725.00
menos

COSTO DE VENTAS Y DESCUENTOS.

2,218,056.00
menos

OTROS EGRESOS
209,093.00
menos

INGRESOS DIVERSOS
281,444.00
mas

IMPUESTO A LA RENTA
72,754.80
menos
 ACTIVO CORRIENTE
497,193
mas

ACTIVO NO CORRIENTE
826,884

PASIVO CORRIENTE
239,236
mas

PASIVO NO CORRIENTE
267,629.00
 DUPONT 2010

UTILIDADES NETA
DISPONIBLE

169,761 MARGEN DE UTILIDAD

NETA
6.28%
Dividido entre:

INGRESOS OPERATIVOS
2,704,946.00

Se multiplica por:

INGRESOS OPERATIVOS
 2,704,946.00

Dividido entre: ROTACION DE ACTIVOS

2.04
TOTAL ACTIVOS
1,324,077

TOTAL PASIVOS
506,865.000000000
PASIVOS TOTALES Y
CAPITAL CONTABLE =
ACTIVOS TOTALES
capital contable 1,324,077.00
817,212.00

Divididos entre:

PATRIMONIO

817,212
RENDIMIENTO SOBRE
ACTIVOS (ROA)
12.82%

RETORNO SOBRE
Se multiplica por: EL PATRIMONIO
20.77%
MULTIPLICADOR DE
APALANCAMIENTO
FINANCIERO (FML)
1.6202
 INGRESOS OPERATIVOS
3,095,759.00
mas

GASTOS DE OPERACIÓN
382,650.00
menos

COSTO DE VENTAS Y DESCUENTOS.

2,646,072.00
menos

GASTOS FINANCIEROS
21,201.00
menos

IMPUESTO A LA RENTA
13,750.80
menos
 ACTIVO CORRIENTE
549,157
mas

ACTIVO NO CORRIENTE
819,347

PASIVO CORRIENTE
183,218
mas

PASIVO NO CORRIENTE
322,238.00
 DUPONT 2011

UTILIDADES NETA
DISPONIBLE

32,085 MARGEN DE UTILIDAD

NETA
1.04%
Dividido entre:

INGRESOS OPERATIVOS
3,095,759.00

Se multiplica por:

INGRESOS OPERATIVOS
3,095,759.00
 Dividido entre: ROTACION DE ACTIVOS
2.26
TOTAL ACTIVOS
1,368,504

TOTAL PASIVOS
505,456.000000000
PASIVOS TOTALES Y
CAPITAL CONTABLE =
ACTIVOS TOTALES
capital contable 1,368,504.00
863,048.00

Divididos entre:

PATRIMONIO

863,048
1

GEN DE UTILIDAD
NETA
1.04%

RENDIMIENTO SOBRE
multiplica por: ACTIVOS (ROA)
2.34%

RETORNO SOBRE
Se multiplica por: EL PATRIMONIO
3.72%
CION DE ACTIVOS
2.26

VOS TOTALES Y
TAL CONTABLE =
TIVOS TOTALES
1,368,504.00 MULTIPLICADOR DE
APALANCAMIENTO
FINANCIERO (FML)
ivididos entre: 1.5857

PATRIMONIO

863,048
RETORNO SOBRE
EL PATRIMONIO
3.72%
INGRESOS OPERATIVOS
3,079,744.00
mas
UTILIDADES NETA
GASTOS DE OPERACIÓN DISPONIBLE
597,688.00
menos 42,080

COSTO DE VENTAS
2,312,005.00 Dividido entre:
menos
INGRESOS OPERATIVOS
OTROS EGRESOS 3,079,744.00
118,412.00
menos

CARGA DIVERSA
8,475.00
mas

IMPUESTO A LA RENTA
18,034.20
menos

INGRESOS OPERATIVOS
3,079,744.00
 ACTIVO CORRIENTE Dividido entre:
596,251
mas TOTAL ACTIVOS
1,420,691
ACTIVO NO CORRIENTE
824,440

PASIVO CORRIENTE
67,009
mas TOTAL PASIVOS
497,529
PASIVO NO CORRIENTE
430,520.00

capital contable
923,162.00
 DUPONT 2012

UTILIDADES NETA
DISPONIBLE

42,080 MARGEN DE UTILIDAD

NETA
1.37%
Dividido entre:

NGRESOS OPERATIVOS
3,079,744.00

Se multiplica por:

NGRESOS OPERATIVOS
3,079,744.00
Dividido entre: ROTACION DE ACTIVOS
2.17
TOTAL ACTIVOS
1,420,691

TOTAL PASIVOS
497,529
PASIVOS TOTALES Y
CAPITAL CONTABLE =
ACTIVOS TOTALES
capital contable 1,420,691.00
923,162.00

Divididos entre:

PATRIMONIO

923,162
RENDIMIENTO SOBRE
ACTIVOS (ROA)
2.96%

RETORNO SOBRE
Se multiplica por: EL PATRIMONIO
4.56%
MULTIPLICADOR DE
APALANCAMIENTO
FINANCIERO (FML)
1.5389
 INGRESOS OPERATIVOS
3,063,628.00
mas

GASTOS DE OPERACIÓN
637,175.00
menos

COSTO DE VENTAS Y DESCUENTOS.

2,205,812.00
menos

GASTOS FINANCIEROS
42,001.00
menos

IMPUESTO A LA RENTA
53,592.00
menos

ACTIVO CORRIENTE
681,254
 mas

ACTIVO NO CORRIENTE
740,015

PASIVO CORRIENTE
171,807
mas

PASIVO NO CORRIENTE
147,660.00
 DUPONT 2013

UTILIDADES NETA
DISPONIBLE

125,048 MARGEN DE UTILIDAD

NETA
4.08%
Dividido entre:

INGRESOS OPERATIVOS
3,063,628.00

Se multiplica por:

INGRESOS OPERATIVOS
3,063,628.00

Dividido entre: ROTACION DE ACTIVOS

2.16
TOTAL ACTIVOS
1,421,269

TOTAL PASIVOS
319,467.000000000
PASIVOS TOTALES Y
CAPITAL CONTABLE =
ACTIVOS TOTALES
capital contable 1,421,269.00
1,101,802.00

Divididos entre:

PATRIMONIO

1,101,802
RENDIMIENTO SOBRE
ACTIVOS (ROA)
8.80%

RETORNO SOBRE
Se multiplica por: EL PATRIMONIO
11.35%
MULTIPLICADOR DE
APALANCAMIENTO
FINANCIERO (FML)
1.2899
 Año 2009
Ventas S/. 2,617,963.09

PRESUPUESTO DE VENTAS

PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN

PRESUPUESTO DE MATERIALES DIRECTOS

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

PRESUPUESTO CIF

PRESUPUESTO GASTOS OPERATIVOS TOTALES

COSTO DE LA MERCANCÍA VENDIDA

ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADOS

 2010 2011 2012 2013
S/. 2,704,946.00 S/. 3,095,759.00 S/. 3,079,744.00 S/. 3,063,628.00

Para desarrollar el pronostico de Ventas se tiene en cuenta una politica de

aumento de las ventas del 1.5% al 3.5% de manera progresiva, iniciandose en
el año 2014.

2014 2015 2016

Ventas Esperadas (kg) 518264 528630 541845
Precio de venta S/. 6.00 S/. 6.00 S/. 6.00
Ventas Presupuestadas S/. 3,109,584.00 S/. 3,171,780.00 S/. 3,251,070.00

2014 2015 2016

Ventas Esperadas (kg) 518264 528630 541845
I.Final 0 0 0
Necesidades Totales 518264 528630 541845
I.Inicial 0 0 0
Kg a producir 518264 528630 541845

2014 2015 2016

Kg a producir 518264 528630 541845
Costo unitario de md S/. 3.15 S/. 3.15 S/. 3.15
Costo de materiales directos S/. 1,632,531.60 S/. 1,665,184.50 S/. 1,706,811.75
I.final de md 0 0 0
Necesidades totales S/. 1,632,531.60 S/. 1,665,184.50 S/. 1,706,811.75
I.inicial de md 0 0 0
Ccsto de compra de md S/. 1,632,531.60 S/. 1,665,184.50 S/. 1,706,811.75

2014 2015 2016

Kg a producir 518264 528630 541845
Horas por unidad producida 0.19 0.19 0.19
Horas totales requeridas 98470.16 100439.7 102950.55
Costo de mod S/. 12.26 S/. 12.26 S/. 12.26
Costo de mod S/. 1,206,876.61 S/. 1,231,015.82 S/. 1,261,789.47
 2014 2015 2016
Kg a producir 518264 528630 541845
Tasa cif variable 0 0 0
CIF Variables 0 0 0
CIF Fijos S/. 47,639.87 S/. 47,639.87 S/. 47,639.87
CIF Totales S/. 47,639.87 S/. 47,639.87 S/. 47,639.87

2014 2015 2016

Ventas esperadas 518264 528630 541845
Gasto unitario de ventas 0 0 0
Gastos operativos variables 0 0 0
Gastos operativos fijos
Gastos operativos totales S/. - S/. - S/. -

2014 2015 2016

Costo unitario de materiales directos S/. 3.15 S/. 3.15 S/. 3.15
Costo unitario de mano de obra directa S/. 2.33 S/. 2.33 S/. 2.33
Cif unitario S/. 0.09 S/. 0.09 S/. 0.09
Costo unitario de producción S/. 5.57 S/. 5.57 S/. 5.57

2014 2015 2016

Ventas Presupuestadas S/. 3,109,584.00 S/. 3,171,780.00 S/. 3,251,070.00
Costo de la Mercancía Vendida S/. 2,887,048.08 S/. 2,943,840.19 S/. 3,016,241.09
Utilidad Bruta S/. 222,535.92 S/. 227,939.81 S/. 234,828.91
Gastos operativos totales S/. - S/. - S/. -
Utilidad Operativa S/. 222,535.92 S/. 227,939.81 S/. 234,828.91

Al realizar nuestro presupuesto para los proximos 5 año

teniendo en cuenta la politica de incremento progresivo
ventas del 1.5% al 3.5%, obtenemos la proyección de n
utilidad operativa para los proximos 5 años.
 2014 2015 2016 2017 2018
S/. 3,109,582.42 S/. 3,171,774.07 S/. 3,251,068.42 S/. 3,348,600.47 S/. 3,465,801.49

2017 2018
558101 577634
S/. 6.00 S/. 6.00
S/. 3,348,606.00 S/. 3,465,804.00
Para el desarrollo del presupuesto asumimos un ingreso por
kilogramo de pollo de s/6.00 y estimamos nuestros cálculos.

2017 2018
558101 577634
0 0
558101 577634
0 0
558101 577634

2017 2018
558101 577634
S/. 3.15 S/. 3.15
S/. 1,758,018.15 S/. 1,819,547.10
0 0
S/. 1,758,018.15 S/. 1,819,547.10
0 0
S/. 1,758,018.15 S/. 1,819,547.10

2017 2018
558101 577634
0.19 0.19
106039.19 109750.46
S/. 12.26 S/. 12.26
S/. 1,299,644.67 S/. 1,345,130.99
 2017 2018
558101 577634
0 0
0 0
S/. 47,639.87 S/. 47,639.87
S/. 47,639.87 S/. 47,639.87

2017 2018
558101 577634
0 0
0 0

S/. - S/. -

2017 2018
S/. 3.15 S/. 3.15
S/. 2.33 S/. 2.33
S/. 0.09 S/. 0.08
S/. 5.56 S/. 5.56

2017 2018
S/. 3,348,606.00 S/. 3,465,804.00
S/. 3,105,302.68 S/. 3,212,317.95
S/. 243,303.32 S/. 253,486.05
S/. - S/. -
S/. 243,303.32 S/. 253,486.05

o para los proximos 5 años ,

de incremento progresivo de las
nemos la proyección de nuestra
ximos 5 años.
s un ingreso por
uestros cálculos.
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO

AÑO AÑO 2014 AÑO 2015

Ingresos de efectivo
Caja y Bancos S/. 61,754.00 S/. 46,314.78
Cuentas por cobrar S/. 107,140.00 S/. 932,875.20
Ingresos por ventas S/. 2,176,708.80 S/. 2,220,246.00

Total de ingresos de efectivo S/. 2,283,848.80 S/. 3,153,121.20

Saldo disponible en efectivo S/. 2,345,602.80 S/. 3,199,435.98

Egresos de efecitvo
Costo de ventas S/. 1,641,921.96 S/. 2,463,565.71
Gastos de Ventas S/. 65,301.26 S/. 66,607.38
Gastos Administrativos S/. 296,032.40 S/. 301,953.46
Pago de prestamos S/. -

Pago de impuesto a la renta S/. 296,032.40 S/. 301,953.46

Total de egresos S/. 2,299,288.02 S/. 3,134,080.00

Inversion
Flujo neto S/. 46,314.78 S/. 65,355.98

Se asume una politica de cuentas por cobrar de 70% y 30%, 70% ingresa en el periodo y 3

Se asume que las ventas se van a incrementar de manera progresiva del 1.5% al 3.5% en l

Se tiene un politica de disminución de gastos administrativos y de ventas, se disminuye e

Se realiza inversiones en campañas de marketing, iniciando en el tercer año por s/100 000
con la finalidad de ganar participación de mercado.

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO

 2014 2015
Concepto
Ventas S/. 2,283,848.80 S/. 3,153,121.20
(-) Costo de Ventas S/. 1,641,921.96 S/. 2,463,565.71
(-) Dsctos Concedidos
Utilidad Bruta S/. 641,926.84 S/. 689,555.49

Gastos de Operaciòn

(-) Gastos de Ventas S/. 65,301.26 S/. 66,607.38

(-) Gastos Administrativos S/. 296,032.40 S/. 301,953.46
(-) Gastos financieros

Resultado de Operación S/. 280,593.18 S/. 320,994.66

(-) Participación de Trabajadores S/. 28,059.32 S/. 32,099.47

Resultado de Operación despuès de P.Ac. S/. 252,533.86 S/. 288,895.19

Impuesto a la Renta S/. 75,760.16 S/. 86,668.56

Resultado despuès de Impuestos S/. 176,773.70 S/. 202,226.63

OYECTADO

AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018

S/. 65,355.98 S/. 85,273.13 S/. 159,657.86

S/. 951,534.00 S/. 975,321.00 S/. 1,004,581.80
S/. 2,275,749.00 S/. 2,344,024.20 S/. 2,426,062.80

S/. 3,227,283.00 S/. 3,319,345.20 S/. 3,430,644.60

S/. 3,292,638.98 S/. 3,404,618.33 S/. 3,590,302.46

S/. 2,420,089.65 S/. 2,407,065.16 S/. 2,515,724.94

S/. 68,272.47 S/. 70,320.73 S/. 48,521.26
S/. 309,501.86 S/. 318,787.29 S/. 291,127.54
S/. -

S/. 309,501.86 S/. 318,787.29 S/. 291,127.54

S/. 3,107,365.85 S/. 3,114,960.47 S/. 3,146,501.26

S/. 100,000.00 S/. 130,000.00 S/. 169,000.00
S/. 85,273.13 S/. 159,657.86 S/. 274,801.20

% ingresa en el periodo y 30% va a cuentas por cobrar.

esiva del 1.5% al 3.5% en los proximos 5 años.

de ventas, se disminuye el % de comisión por ventas.

el tercer año por s/100 000 , incrementandose en un 30% cada año

RDIDAS PROYECTADO
 2016 2017 2018

S/. 3,227,283.00 S/. 3,319,345.20 S/. 3,430,644.60

S/. 2,420,089.65 S/. 2,407,065.16 S/. 2,515,724.94

S/. 807,193.35 S/. 912,280.04 S/. 914,919.66

S/. 68,272.47 S/. 70,320.73 S/. 48,521.26

S/. 309,501.86 S/. 318,787.29 S/. 291,127.54

S/. 429,419.01 S/. 523,172.02 S/. 575,270.87

S/. 42,941.90 S/. 52,317.20 S/. 57,527.09

S/. 386,477.11 S/. 470,854.82 S/. 517,743.78

S/. 115,943.13 S/. 141,256.45 S/. 155,323.14

S/. 270,533.98 S/. 329,598.37 S/. 362,420.65

 ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE AÑO 2014 AÑO 2015 AÑO 2016 AÑO 2017

Caja y Bancos Anexo 1 46,315 65,356 85,273 159,658

Clientes 932,875 951,534 975,321 1,004,582
Productos Terminados 56,688 132,103 117,561 301,821
Materias Primas y Auxiliares 23,104 153,123 245,010 88,206
Otras ctas de Activo
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,058,982 1,302,116 1,423,165 1,554,267

ACTIVO NO CORRIENTE
Inmuebles,maquinaria y equipo (Neto) Anexo 2 335,481 581,755 621,141 434,833
Animales de Explotacion 129,065 245,129 198,206 389,607

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 464,545 826,884 819,347 824,440

TOTAL ACTIVO 1,523,527 2,129,000 2,242,512 2,378,707

 RATIOS AÑO 2014 AÑO 2015 AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018
LIQUIDEZ 2.01 1.48 1.92 2.18 2.25
ENDEUDAMIENTO 0.44 0.54 0.47 0.48 0.43
CALIDAD DE DEUDA 0.78 0.77 0.70 0.62 0.72
MARGEN DE VENTAS 7.74% 6.41% 8.38% 9.93% 10.56%
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA 28.11% 21.87% 25.01% 27.48% 26.67%
DUPONT 18.50% 19.36% 24.09% 27.17% 27.40%
APALANCAMIENTO FINANCIERO 1.59 2.04 2.00 1.96 1.79

GRACIAS A LA APLICACIÓN DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA SE PUEDE OBSERVAR EL

MEJORAMIENTO DE LOS RATIOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA, SE VEN MEJORADOS EN
SU TOTALIDAD.
 PASIVO Y PATRIMONIO

AÑO 2018 PASIVO CORRIENTE AÑO 2014 AÑO 2015 AÑO 2016

274,801 Tributos por pagar 340,213 640,213 540,213

1,039,741 Remuneraciones Por Pagar 852 852 852
201,001 Proveedores (Interno) Anexo 3 185,383 236,449 199,592
111,359

1,626,902 TOTAL PASIVO CORRIENTE 526,448 877,514 740,657

PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Pagar Diversas Anexo 4 147,660 267,629 322,238
434,833
305,182
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 147,660 267,629 322,238
740,015
TOTAL PASIVO 674,108 1,145,143 1,062,895

PATRIMONIO
Capital 600,000 600,000 600,000
Resultados Acumulados 176,774 202,227 270,534
Resultado del Ejercicio 178,640 242,516 252,520

TOTAL PATRIMONIO 955,414 1,044,743 1,123,054

2,366,917 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,629,522 2,189,886 2,185,949

AÑO 2017 AÑO 2018

632,213 540,213
852 852
81,488 183,012

714,553 724,077

430,520 287,660

430,520 287,660

1,145,073 1,011,737

600,000 600,000
329,598 362,421
283,564 360,256

1,213,162 1,322,677

2,358,235 2,334,414
 D
INGRESOS OPERATIVOS
2,283,848.80
mas
UTILIDADES NETA
GASTOS DE OPERACIÓN DISPONIBLE
1,641,921.96
menos 176,774

COSTO DE VENTAS Y DESCUENTOS.

361,333.66 Dividido entre:
menos
INGRESOS OPERATIVOS
PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 2,283,848.80
28,059.32
menos

IMPUESTO A LA RENTA
75,760.16
mas
 INGRESOS OPERATIVOS
2,283,848.80

ACTIVO CORRIENTE Dividido entre:

1,058,982
mas TOTAL ACTIVOS
1,523,527
ACTIVO NO CORRIENTE
464,545

PASIVO CORRIENTE
526,448
mas TOTAL PASIVOS
674,108.000000000
PASIVO NO CORRIENTE
147,660.00

capital contable
955,413.70
DUPONT 2014

MARGEN DE UTILIDAD
NETA
7.74%

RENDIMIENTO SOBRE
Se multiplica por: ACTIVOS (ROA)
0.116029238898549

Se multiplica por:
ROTACION DE ACTIVOS
1.50

PASIVOS TOTALES Y
CAPITAL CONTABLE =
ACTIVOS TOTALES
1,629,521.70 MULTIPLICADOR DE
APALANCAMIENTO
FINANCIERO (FML)
Divididos entre: 1.7056

PATRIMONIO

955,414
RETORNO SOBRE
EL PATRIMONIO
19.79%
 INGRESOS OPERATIVOS
3,153,121.20
mas

GASTOS DE OPERACIÓN
2,463,565.71
menos

COSTO DE VENTAS Y DESCUENTOS.

368,560.84
menos

PARTICIPACIÓN TRABAJADORES
32,099.47
menos

IMPUESTO A LA RENTA
86,668.56
mas
 ACTIVO CORRIENTE
1,302,116
mas

ACTIVO NO CORRIENTE
826,884

PASIVO CORRIENTE
877,514
mas

PASIVO NO CORRIENTE
267,629.00
 DUPONT 2015

UTILIDADES NETA
DISPONIBLE

202,227 MARGEN DE UTILIDAD

NETA
6.41%
Dividido entre:

INGRESOS OPERATIVOS
3,153,121.20

Se multiplica por:

INGRESOS OPERATIVOS
3,153,121.20
 Dividido entre: ROTACION DE ACTIVOS
1.48
TOTAL ACTIVOS
2,129,000

TOTAL PASIVOS
1,145,143.000000000
PASIVOS TOTALES Y
CAPITAL CONTABLE =
ACTIVOS TOTALES
capital contable 2,189,885.63
1,044,742.63

Divididos entre:

PATRIMONIO

1,044,743
RENDIMIENTO SOBRE
ACTIVOS (ROA)
0.094986677210947

RETORNO SOBRE
Se multiplica por: EL PATRIMONIO
19.91%
MULTIPLICADOR DE
APALANCAMIENTO
FINANCIERO (FML)
2.0961
 DUP
INGRESOS OPERATIVOS
3,227,283.00
mas
UTILIDADES NETA
GASTOS DE OPERACIÓN DISPONIBLE
2,420,089.65
menos 270,534

COSTO DE VENTAS Y DESCUENTOS.

377,774.33 Dividido entre:
menos
INGRESOS OPERATIVOS
PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 3,227,283.00
42,941.90
menos

IMPUESTO A LA RENTA
115,943.13
mas

INGRESOS OPERATIVOS
3,227,283.00
 ACTIVO CORRIENTE Dividido entre:
1,423,165
mas TOTAL ACTIVOS
2,242,512
ACTIVO NO CORRIENTE
819,347

PASIVO CORRIENTE
740,657
mas TOTAL PASIVOS
1,062,895.000000000
PASIVO NO CORRIENTE
322,238.00

capital contable
1,123,053.98
DUPONT 2016

MARGEN DE UTILIDAD
NETA
8.38%

RENDIMIENTO SOBRE
Se multiplica por: ACTIVOS (ROA)
0.120638802399521

Se multiplica por:
ROTACION DE ACTIVOS
1.44

PASIVOS TOTALES Y
CAPITAL CONTABLE =
ACTIVOS TOTALES
2,185,948.98 MULTIPLICADOR DE
APALANCAMIENTO
FINANCIERO (FML)
Divididos entre: 1.9464

PATRIMONIO

1,123,054
RETORNO SOBRE
EL PATRIMONIO
23.48%
 DUP
INGRESOS OPERATIVOS
3,319,345.20
mas
UTILIDADES NETA
GASTOS DE OPERACIÓN DISPONIBLE
2,407,065.16
menos 329,598

COSTO DE VENTAS Y DESCUENTOS.

389,108.02 Dividido entre:
menos
INGRESOS OPERATIVOS
PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 3,319,345.20
52,317.20
menos

IMPUESTO A LA RENTA
141,256.45
mas

INGRESOS OPERATIVOS
3,319,345.20
 ACTIVO CORRIENTE Dividido entre:
1,554,267
mas TOTAL ACTIVOS
2,378,707
ACTIVO NO CORRIENTE
824,440

PASIVO CORRIENTE
714,553
mas TOTAL PASIVOS
1,145,073.000000000
PASIVO NO CORRIENTE
430,520.00

capital contable
1,213,162.37
DUPONT 2017

MARGEN DE UTILIDAD
NETA
9.93%

RENDIMIENTO SOBRE
Se multiplica por: ACTIVOS (ROA)
0.13856200879607

Se multiplica por:
ROTACION DE ACTIVOS
1.40

PASIVOS TOTALES Y
CAPITAL CONTABLE =
ACTIVOS TOTALES
2,358,235.37 MULTIPLICADOR DE
APALANCAMIENTO
FINANCIERO (FML)
Divididos entre: 1.9439

PATRIMONIO

1,213,162
RETORNO SOBRE
EL PATRIMONIO
26.93%
 DUP
INGRESOS OPERATIVOS
3,430,644.60
mas
UTILIDADES NETA
GASTOS DE OPERACIÓN DISPONIBLE
2,515,724.94
menos 362,421

COSTO DE VENTAS Y DESCUENTOS.

339,648.79 Dividido entre:
menos
INGRESOS OPERATIVOS
PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 3,430,644.60
57,527.09
menos

IMPUESTO A LA RENTA
155,323.14
mas

INGRESOS OPERATIVOS
3,430,644.60
 ACTIVO CORRIENTE Dividido entre:
1,626,902
mas TOTAL ACTIVOS
2,366,917
ACTIVO NO CORRIENTE
740,015

PASIVO CORRIENTE
724,077
mas TOTAL PASIVOS
1,011,737.000000000
PASIVO NO CORRIENTE
287,660.00

capital contable
1,322,676.65
DUPONT 2018

MARGEN DE UTILIDAD
NETA
10.56%

RENDIMIENTO SOBRE
Se multiplica por: ACTIVOS (ROA)
0.153119263710147

Se multiplica por:
ROTACION DE ACTIVOS
1.45

PASIVOS TOTALES Y
CAPITAL CONTABLE =
ACTIVOS TOTALES
2,334,413.65 MULTIPLICADOR DE
APALANCAMIENTO
FINANCIERO (FML)
Divididos entre: 1.7649

PATRIMONIO

1,322,677
RETORNO SOBRE
EL PATRIMONIO
27.02%