(105000) Comentarios de La Gerencia 9 Months Ended Sep. 30, 2016

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9 Months Ended
[105000] Comentarios de la gerencia
sep. 30, 2016
[ManagementCommentaryExplanatory] NA
[FechaAdopcionNormasNIIF] Jan. 01, 2015
[DisclosureOfNatureOfBusinessExplanato "Larraín Vial Colombia S.A. Comisionista de Bolsa, es una empresa de naturaleza privada con domicilio en la ciudad de Bogotá, constituida mediante Escritura Pública No. 2884 otorgada el 3
ry] de diciembre de 2012 de la Notaría 41 de Bogotá D.C., autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante Resolución 1831 del 09 de noviembre de 2012, con permiso de
funcionamiento vigente hasta el 31 de diciembre del año 2100. Durante el 2013 se llevó a cabo una reforma estatutaria según documento 1098 del 31 de mayo de 2013 registrado en la
notaria 41 el 06 de junio de 2013, con la cual se protocolizó el aumento del capital autorizado de la sociedad. En el año 2013, la sociedad se considera formalmente como entidad sometida a
inspección y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia por lo que comienza a operar en el mercado de valores colombiano a partir del 18 de abril de 2013. Larraín Vial
Colombia S.A. Comisionista de Bolsa, tiene por objeto social principal la realización de las operaciones autorizadas a las sociedades comisionistas
[DisclosureOfManagementsObjectivesAn "OBJETIVOS DE LA GERENCIA Y SUS ESTRATEGIAS PARA CUMPLIR ESTOS OBJETIVOS 1.- Objetivo: Potenciar Labor Comercial Estrategias para alcanzar objetivo Equities ?
dItsStrategiesForMeetingThoseObjectives Mantención de part. de MK 10% y 4to lugar de posicionamiento ? Reactivar clientes ext. Directos ? Conectar HFT ? Hacernos miembros del MK° derivados ? Profundizar estrategias en venta
Explanatory] corta y préstamo de títulos. ? Ingresos Netos PP de COP DP3 ? Nuevos ingresos en Colombia por contratos de distribución y AUM. ? Consolidación clientes Panamá y análisis MK Costa
Rica ? Crecimiento de Up-Selling y Cross Selling ? Promoción Plataforma Profondos Diversificación de Ingresos ? Lanzamiento Proyecto IMC (FX) ? Administración de Fondos de Capital
Privado (FCP) ? Administración de FICs ? ¿RF Local LV Colombia? 2.- Objetivo: Posicionamiento de Marca Estrategias para alcanzar objetivo ? Participar en eventos externos que ayuden a
posicionar la marca (ASOs) ? Potenciar eventos propios (2 Seminarios) ? Publicidad en revistas: Criterio ? Posicionamiento directo con clientes: desayunos y NDRS ? Incremento de
posicionamiento área Research en Institutional Investor, otros. ? Participar en actividades del gremio ? Potenciar visibilidad en medios (entrevistas) ? Generar y mantener adecuados canales
de comunicación con entes de control y regulación (SFC, AMV, Minhacienda ) 3.- Objetivo: Desarrollo Institucional & Mejora Continua Estrategias para alcanzar objetivo ? Fortalecer Cultura
de Eficiencia a través automatización TI, optimización costos y operatividad del BO mediante SLA con Chile y entrega parte de BO a Chile. ? Pasar de Gestión de Riesgos normativos a
Gestión de riesgos del negocio. ? Integración Cultura LV Colombia a Cultura LV Holding ? Comprometer equipo con objetivos estratégicos "
[DisclosureOfEntitysMostSignificantResou "INFORME GESTIÓN GERENCIA DE RIESGOS 7.1. Procesos Larraín Vial avanzó en la implementación del plan de Acción ?Actualización Sistema SARO? cuyo objetivo es actualizar tanto
rcesRisksAndRelationshipsExplanatory] los elementos como las etapas del sistema de Administración de Riesgo Operativo SARO. Este proceso tiene el acompañamiento de la firma Ernst & Young, quien está prestando asesoría
para incorporar estándares internacionales en el proceso de maduración del Sistema SARO, el cual incluye actualización de la documentación de procesos. Las metodologías e instructivos
que hacen parte de los elementos del sistema de Gestión de Riesgos SARO aplican para todos los demás sistemas que debe gestionar actualmente Larraín Vial, como son SARM, SARL,
SARIC, SAC y SARLAFT, así como para los Sistemas de Gestión Contable, Sistemas de Comunicación y Sistema de Tecnología. 7.2. Evaluación Perfil de Riesgo Durante el periodo se
trabajó en la actualización de la matriz de riesgos teniendo en cuenta el perfil de riesgo establecido por la Junta Directiva: Para el año 2015, se orientaran los esfuerzos a implementar planes
de acción orientados a mitigar los eventos asociados a la calidad y oportunidad de la información. La metodología de identificación y documentación de evaluación de riesgos de la Sociedad
es aplicada a los sistemas de administración de riesgo SAC, SARLAFT, SARL, SARM, SARO, así como a los sistemas de gestión contable y sistema de tecnología; Como resultado de la
evaluación se obtuvo los siguientes resultados a nivel de riesgo inherente y riesgo residual. Los planes de acción se orientaron a la estabilización de los diferentes sistemas de gestión y riesgo
esto es SAC, SARLAFT, SARL, SARM, así como a los sistemas de gestión contable, sistemas de comunicación y sistema de tecnología. Políticas/Gestión Documental Las políticas y marco
general de cada uno de los sistemas de gestión de riesgos se encuentran documentados en los respectivos manuales e instructivos, así como los demás documentos de gobierno, Las
características específicas de cada uno de los sistemas se encuentra en los siguientes documentos: MA-S-GRS-004 Manual SAC LarrainVial Colombia S.A. MA-S-GRS-006 Manual SARL
LarrainVial Colombia S.A. MA-S-GRS-008 Manual SARM LarrainVial Colombia S.A. MA-S-GRS-007 Manual SARLAFT LarrainVial Colombia S.A. MA-S-GRS-009 Manual SARO LarrainVial
Colombia S.A. INS-GRS-001 Instructivo metodología documentación de procesos y procedimientos INS-GRS-004 Instructivo metodología Riesgos INS-GRS-006 Instructivo diligenciamiento
formato registro de evento MA-S.GRS- Plan de continuidad Indicadores Para el 2015 se aplicara la metodología de indicadores para los sistemas de gestión, así mismo se monitorearon los
indicadores descriptivos y prospectivos. Registro de Eventos De forma periódica se presentó a la Junta Directiva el comportamiento de los eventos reportados por los usuarios, aquellos
registros ubicados en zona de no aceptación de acuerdo al perfil de riesgo de la entidad, se les asocio plan de acción. Tanto los eventos registrados como los planes de acción fueron objeto
de monitoreo. 7.3. Sistema atención al consumidor financiero - SAC Se nombró el defensor del consumidor financiero y divulgó en la página de la Sociedad la información de acuerdo a lo
establecido en las normas vigentes. Los reportes tanto del defensor del consumidor financiero como de LarrainVial fueron transmitidos a la Superintendencia Financiera de Colombia. Durante
el periodo no se presentaron quejas o reclamos. Periódicamente se presentó a la Junta Directiva los informes sobre el sistema de Gestión al consumidor Financiero SAC. Los órganos de
control internos y externos realizaron las evaluaciones requeridas en la normatividad vigente. 7.4. Sistemas SARL y SARM La sociedad realizó operaciones de PP y operaciones con terceros,
en el mercado accionario y con inversionistas institucionales. Los indicadores tales como relación de solvencia, Var, APNR, IRL se comportaron dentro de los límites normativos y perfil de
riesgo de la sociedad. De manera periódica se presentaron a la Junta Directiva y al Comité de Riesgos, la evolución del VaR, Índice de relación de solvencia, Patrimonio técnico e IRL. Las
transmisiones periódicas fueron realizadas conforme a la regulación. Para el 2015 se realizara el monitoreo el nuevo modelo de IRL, de acuerdo con los requerimientos establecidos por la
circular externa 010 de 2011, Capítulo VI de la circular Básica Contable así mismo se cumplió con los plazos para realizar pruebas y transmisiones oficiales. 7.5. Sistema de Administración de
Riesgo Operativo (SARO) La sociedad analizó la política de distribución de riesgo frente al perfil de la sociedad. Dentro del desarrollo del Sistema, se observa que los riesgos identificados se
encuentran debidamente controlados y que sobre los que aún se identifican eventos asociados se están desarrollando planes de acción para su mitigación, en concordancia con los
lineamientos y niveles de tolerancia establecidos por la Junta Directiva. Dentro de la evolución normal del negocio, es necesario que los procesos tengan un enfoque de mejora continua con el
fin de asegurar la mitigación de los riesgos de los diferentes procesos, objetivo primordial de la alta gerencia. Se resaltan los mecanismos, modelos y metodologías que han logrado facilitar el
monitoreo, la detección oportuna y corrección de las deficiencias del sistema, así como un seguimiento a la identificación y valoración de riesgos a través del desarrollo e implementación de
planes de acción. 7.6. Sistema de administración de riesgo de contraparte ? SARIC Conforme a lo previsto en el capítulo XXVII de la Circular Básica Contable y Financiera se Implementó el
modelo de SARIC, y durante el periodo se operó con los cupos asignados por el Comité de Riesgo de Crédito. Los órganos de control internos y externos realizaron las evaluaciones
requeridas en la normatividad vigente a todos los Sistemas de Gestión de Riesgos. 7.7 Seguridad de la Información En cumplimiento del numeral 2.3.3.1.19 del capítulo I del título II de la
parte primera de la circular Básica Jurídica, la sociedad dio adecuado cumplimiento a las obligaciones sobre manejo y seguridad de la información. La gestión del área de Seguridad de la
Información Corporativa, estuvo orientada a validar el cumplimiento del modelo de seguridad de la información, dando cumplimiento a la normatividad vigente emitida por la Superintendencia
Financiera de Colombia y demás entes de control. 8. INFORME SOBRE PREVENCIÓN Y CONTROL AL LAVADO DE ACTIVOS Y LA FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO Durante el año
2015 la Sociedad dara aplicación a las normas de SARLAFT, es así como se presentó a la Junta Directiva el informe sobre las actividades realizadas, la efectividad de los controles y
procedimientos aplicados y los reportes remitidos a las autoridades de control y vigilancia. Es de señalar que, durante el periodo se efectuaron validaciones en listas de cautela a todos los
inversionistas para los cuales se han realizado transacciones, así como a los proveedores y empleados de Larraín Vial, sin encontrar reportes negativos. Se destaca que la operación de la
Comisionista estuvo dirigida únicamente a inversionistas institucionales locales y a inversionistas extranjeros de portafolio que actúan mediante Brókers y custodios locales, la Sociedad no
atendió personas naturales ni público masivo, lo cual redujo de manera muy relevante la posibilidad de ser utilizada como instrumento o herramienta para el lavado de activos y/o la
financiación del terrorismo. Igualmente se vienen remitiendo los reportes periódicos a la UIAF y desarrollando actividades de capacitación dirigidas a los funcionarios de la Comisionista, con la
finalidad darles a conocer la regulación sobre SARLAFT, el manual de la Sociedad y crear cultura de prevención. "
[DisclosureOfResultsOfOperationsAndPro "Los resultados de las operaciones al cierre del año 2015 mostraron el siguiente comportamiento: ? Se logró un cumplimiento del 100% en la meta de crecimiento de los ingresos mesa
spectsExplanatory] institucional y cuyo objetivo era un incremento del 15% respecto al año 2014. ? Se obtuvo un 100% en la participación de mercado ocupando el cuarto (4) puesto en las SCB y así cumpliendo
con el objetivo de realizar un incremento del 10% en el mercado. ? No se logró reactivación de clientes nuevos en el extranjero, siendo el cumplimiento del objetivo un 0% ? Se consiguió un
aumento del 75% en el enrutamiento de órdenes con clientes tanto en el funcionamiento como en el aporte de volumen. ? En relación con los ingresos netos de posición propia alcanzamos un
crecimiento del 101% en el cumplimiento del objetivo. Para el año 2016 las perspectivas u objetivos son: ? Potenciar Labor Comercial ? Posicionamiento de Marca ? Desarrollo Institucional &
Mejora Continua "
[DisclosureOfCriticalPerformanceMeasure "Los principales objetivos estratégicos para el año 2016 son, potenciar la labor comercial para équites, DP3 y realizar diversificación de ingresos, desarrollo institucional basado en mejora
sAndIndicatorsThatManagementUsesToE continua y posicionar la marca Larrainvial en Colombia, a continuación se describen los indicadores para estos objetivos, con base en lo definido en la estrategia para este año, se miden con
valuateEntitysPerformanceAgainstStated indicadores de gestión para los cuales tenemos: Ingresos Mesa Institucional 10% incremento con respecto al año 2015: para esta meta la fórmula de cálculo es Ingresos totales año evaluado
ObjectivesExplanatory] - ingresos totales ejecutados año anterior / ingresos totales ejecutados año anterior, con unidad de medida porcentual, su medición se realiza con periodicidad anual y su significado es, si el
índice esta igual o superior a la meta, el índice es positivo. Aprobación de contratos de corresponsalías: para esta meta la fórmula de cálculo es contratos de corresponsalías aprobados / meta
de contratos aprobados para el año, con unidad de medida porcentual, su medición se realiza con periodicidad anual y su significado es, si el índice esta igual o superior a la meta, el índice es
positivo Empezar a concretar clientes en Panamá: para esta meta la fórmula de cálculo es número de clientes concretados / número de oportunidades identificadas como posibles clientes,
con unidad de medida porcentual, su medición se realiza con periodicidad anual y su significado es, a mayor valor del indicador, aumenta el número de clientes Participación a lo largo del año
alrededor del 10% del mercado: para esta meta la fórmula de cálculo es , con unidad de medida porcentual, su medición se realiza con periodicidad anual y su significado es, si el índice esta
igual o superior a la meta, el índice es positivo Labor de consecución de nuevos clientes. : Para esta meta la fórmula de cálculo es número de clientes concretados / número de oportunidades
identificadas como posibles clientes, con unidad de medida porcentual, su medición se realiza con periodicidad anual y su significado es, a mayor valor del indicador, mayor será la
consecución de clientes Participar en eventos externos que ayuden a posicionar la marca: para esta meta la fórmula de cálculo es número de reuniones propuestas por el congreso / número
de reuniones asistidas, con unidad de medida porcentual, su medición se realiza con periodicidad anual y su significado es, un mayor porcentaje identifica buena participación de la compañía
Realizar actividades que nos posicionen como aliados de nuestros clientes y les generen valor: para esta meta la fórmula de cálculo es número de actividades realizadas / número de
actividades propuestas para el periodo, con unidad de medida porcentual, su medición se realiza con periodicidad anual y su significado es, un mayor nivel del indicador refleja un mayor
volumen de actividades. Fortalecer cultura de eficiencia: se tendrá en cuenta el plan de eficiencia para el 2016 mediante la disminución de costos en el 10% y en relación con TI disminución
de 5 horas hombre diario. En gestión de riesgos normativos a gestión de riesgos del negocio: se mide con los indicadores de cada proceso. Integración cultura LV Colombia a cultura LV
Holding: homologación beneficios Chile a Colombia. "
[110000] Información general sobre 9 Months Ended

estados financieros (COP ₱) sep. 30, 2016
[DisclosureOfGeneralInformationAboutFin
Información a revelar sobre información financiera intermedia
ancialStatementsExplanatory]
[NameOfReportingEntityOrOtherMeansOf
LARRAIN VIAL COLOMBIA S A COMISIONISTA DE BOLSA
Identification]
[NITEntidadinforma] 900577140
[TipoEntidad] ₱ 85
[CodigoEntidad] ₱ 97
[ActividadPrincipal] 6612
[ExplanationOfChangeInNameOfReportin
gEntityOrOtherMeansOfIdentificationFrom NA
EndOfPrecedingReportingPeriod]
[DescriptionOfNatureOfFinancialStatemen
INTERMEDIOS
ts]
[DateOfEndOfReportingPeriod] Sep. 30, 2016
[PeriodCoveredByFinancialStatements] 2016-01-01 A 2016-09-30
[NombreCompaniaAuditoriaExternaRevis
KPMG LTDA
oriaFiscal]
[NombreSocioAuditorFirmaOpinion] GUSTAVO ADOLFO ROA CAMARGO
[TipoOpinionEstadosFinancieros] NA
[FechaEmisionOpinionEstadosFinanciero
Feb. 29, 2016
s]
[FechaSesionMaximoOrganoSocietarioAp
Mar. 31, 2016
robaronEstadosFinancieros]
[DescriptionOfPresentationCurrency] PESOS COLOMBIANOS
[LevelOfRoundingUsedInFinancialStatem
MILES DE PESOS
ents]
https://www.xbrlsoftware.com.co/dbnXbrl/cache/I00015V00017E0900577140_VISU.html 29/11/2016
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[220000] Estado de situación

financiera, orden de liquidabilidad dic. 31, 2014 sep. 30, 2015 dic. 31, 2015 sep. 30, 2016
(COP ₱)
[AssetsAbstract]
[CashAndCashEquivalents] ₱ 18.586.248 ₱ 465.518 ₱ 22.978.974 ₱ 19.563.088
[Inversiones] 933.463 15.957.716
[OtherFinancialAssets] 0 0
[CarteraCreditoOperacionesLeasingFinan
0 0
ciero]
[TradeAndOtherReceivables] 1.098.340 311.285
[CuentasCobrarPartesRelacionadasAsoci
0 0
adasCorrientes]
[ReservasTecnicasParteReaseguradores] 0 0
[CurrentTaxAssets] 542.504 972.734
[DeferredTaxAssets] 76.823 1.823.145
[OtherNonfinancialAssets] 10.727 4.354
[NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClas
sifiedAsHeldForSaleOrAsHeldForDistribut 0 0
ionToOwners]
[InvestmentProperty] 0 0
[PropertyPlantAndEquipment] 302.374 260.858
[InventoriesTotal] 0 0
[BiologicalAssets] 0 0
[Goodwill] 0 0
[IntangibleAssetsOtherThanGoodwill] 418.703 480.826
[InvestmentAccountedForUsingEquityMet
0 0
hod]
[InvestmentsInSubsidiariesJointVenturesA
0 0
ndAssociates]
[Assets] 26.361.908 39.374.006
[LiabilitiesAbstract]
[DepositosExigibilidades] 0 0
[OtherFinancialLiabilities] 0 3.853.257
[ReservasTecnicas] 0 0
[ProvisionsForEmployeeBenefits] 580.855 555.745
[OtherProvisions] 0 0
[TradeAndOtherPayables] 270.651 420.743
[CuentasPagarEntidadesRelacionadas] 0 0
[CurrentTaxLiabilities] 153.658 262.460
[TitulosEmitidos] 0 0
[OtherNonfinancialLiabilities] 40.861 0
[LiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClass
0 0
ifiedAsHeldForSale]
[DeferredTaxLiabilities] 76.823 0
[Liabilities] 1.122.848 5.092.205
[EquityAbstract]
[IssuedCapital] 23.871.870 31.587.430
[CapitalAsignado] 0 0
[TreasuryShares] 0 0
[InversionSuplementariaCapitalAsignado] 0 0
[SharePremium] 9.944.000 9.944.000
[ResultadoEjercicio] (2.354.825) 1.297.013
[RetainedEarnings] (3.515.416) (5.870.241)
[OtherEquityInterest] (2.706.569) (2.676.401)
[Reservas] 0 0
[EquityAttributableToOwnersOfParent] 25.239.060 34.281.801
[NoncontrollingInterests] 0 0
[Equity] 25.239.060 34.281.801
[EquityAndLiabilities] ₱ 26.361.908 ₱ 39.374.006
[320000] Estado de resultado integral, 9 Months Ended

resultado del periodo, por naturaleza sep. 30, 2016
de gasto (CLP) [OrdinarySharesMember]
[BasicEarningsPerShareAbstract]
[BasicEarningsLossPerShareFromContin
410,6105
uingOperations]
[BasicEarningsLossPerShareFromDiscont
0,0000
inuedOperations]
[BasicEarningsLossPerShare] 410,6105
[DilutedEarningsPerShareAbstract]
[DilutedEarningsLossPerShareFromConti
0,0000
nuingOperations]
[DilutedEarningsLossPerShareFromDisco
0,0000
ntinuedOperations]
[DilutedEarningsLossPerShare] 0,0000
[320000] Estado de resultado integral, 9 Months Ended

resultado del periodo, por naturaleza sep. 30, 2015
de gasto (CLP) [OrdinarySharesMember]
[BasicEarningsPerShareAbstract]
[BasicEarningsLossPerShareFromContin
(494,5113)
uingOperations]
[BasicEarningsLossPerShareFromDiscont
0,0000
inuedOperations]
[BasicEarningsLossPerShare] (494,5113)
[DilutedEarningsPerShareAbstract]
[DilutedEarningsLossPerShareFromConti
0,0000
nuingOperations]
[DilutedEarningsLossPerShareFromDisco
0,0000
ntinuedOperations]
[DilutedEarningsLossPerShare] 0,0000
[320000] Estado de resultado integral, 9 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 3 Months Ended
resultado del periodo, por naturaleza
de gasto (COP ₱) sep. 30, 2015 sep. 30, 2015 sep. 30, 2016 sep. 30, 2016
[ProfitLossAbstract]
[Revenue] ₱ 9.653.040 ₱ 2.246.209 ₱ 23.016.787 ₱ 5.962.473
Página 3 de 17
[OtherIncome] 10.990 4.829 4 13.527

[ChangesInInventoriesOfFinishedGoodsA
0 0 0 0
ndWorkInProgress]
[OtherWorkPerformedByEntityAndCapitali
0 0 0 0
sed]
[RawMaterialsAndConsumablesUsed] 0 0 0 0
[EmployeeBenefitsExpense] (2.767.497) (822.068) (2.795.332) (934.530)
[GastosProvisionesCarteraCreditosOpera
0 0 0 0
cionesLeasingFinanciero]
[DepreciationAndAmortisationExpense] 90.070 31.896 83.482 16.896
[ImpairmentLossReversalOfImpairmentLo
0 0 0 0
ssRecognisedInProfitOrLoss]
[OtherExpenseByNature] (16.178.776) (6.638.688) (25.415.991) (6.918.961)
[OtherGainsLosses] 0 0 0 0
[ProfitLossFromOperatingActivities] (9.372.313) (5.241.614) (5.278.014) (1.894.387)
[DifferenceBetweenCarryingAmountOfDivi
dendsPayableAndCarryingAmountOfNonc 0 0 0 0
ashAssetsDistributed]
[GainsLossesOnNetMonetaryPosition] 0 0 0 0
[GainLossArisingFromDerecognitionOfFin
0 0 0 0
ancialAssetsMeasuredAtAmortisedCost]
[FinanceIncome] 8.660.823 4.756.334 5.456.300 1.389.836
[FinanceCosts] (442.298) (212.588) (502.733) (148.544)
[ShareOfProfitLossOfAssociatesAndJoint
VenturesAccountedForUsingEquityMetho 0 0 0 0
d]
[OtherIncomeExpenseFromSubsidiariesJ
0 0 0 0
ointlyControlledEntitiesAndAssociates]
[GainsLossesArisingFromDifferenceBetw
eenPreviousCarryingAmountAndFairValu
0 0 0 0
eOfFinancialAssetsReclassifiedAsMeasur
edAtFairValue]
[ProfitLossBeforeTax] (1.153.788) (697.868) (324.447) (653.095)
[IncomeTaxExpenseContinuingOperation
(26.703) (72.629) 1.621.460 888.303
s]
[ProfitLossFromContinuingOperations] (1.180.491) (770.497) 1.297.013 235.208
[ProfitLossFromDiscontinuedOperations] 0 0 0 0
[ProfitLoss] (1.180.491) (770.497) 1.297.013 235.208
[ProfitLossAttributableToAbstract]
[ProfitLossAttributableToOwnersOfParent] 0 0 0 0
[ProfitLossAttributableToNoncontrollingInt
₱0 ₱0 ₱0 ₱0
erests]
[410000] Statement of comprehensive 9 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 3 Months Ended
income, OCI components presented
net of tax (COP ₱) sep. 30, 2015 sep. 30, 2015 sep. 30, 2016 sep. 30, 2016
[StatementOfComprehensiveIncomeAb
stract]
[ProfitLoss] ₱ (1.180.491) ₱ (770.497) ₱ 1.297.013 ₱ 235.208
[ComponentsOfOtherComprehensiveIn
comeThatWillNotBeReclassifiedToProf
itOrLossNetOfTaxAbstract]
[OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxGa
insLossesFromInvestmentsInEquityInstru 30.978 (13.180) (16.154) (27.132)
ments]
0 0 0 0
insLossesOnRevaluation]
insLossesOnRemeasurementsOfDefined 0 0 0 0
BenefitPlans]
[OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxCh
angeInFairValueOfFinancialLiabilityAttribu 0 0 0 0
tableToChangeInCreditRiskOfLiability]
[ShareOfOtherComprehensiveIncomeOfA
ssociatesAndJointVenturesAccountedFor
0 0 0 0
UsingEquityMethodThatWillNotBeReclass
ifiedToProfitOrLossNetOfTax]
[OtherComprehensiveIncomeThatWillNot
30.978 (13.180) (16.154) (27.132)
BeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax]
[ExchangeDifferencesOnTranslationAb
stract]
[GainsLossesOnExchangeDifferencesOn
0 0 0 0
TranslationNetOfTax]
[ReclassificationAdjustmentsOnExchange
0 0 0 0
DifferencesOnTranslationNetOfTax]
[OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxEx
0 0 0 0
changeDifferencesOnTranslation]
[AvailableforsaleFinancialAssetsAbstr
act]
[GainsLossesOnRemeasuringAvailablefor
0 0 0 0
saleFinancialAssetsNetOfTax]
[ReclassificationAdjustmentsOnAvailablef
0 0 0 0
orsaleFinancialAssetsNetOfTax]
[OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxAv
0 0 0 0
ailableforsaleFinancialAssets]
[CashFlowHedgesAbstract]
[GainsLossesOnCashFlowHedgesNetOfT
0 0 0 0
ax]
[ReclassificationAdjustmentsOnCashFlow
0 0 0 0
HedgesNetOfTax]
[AdjustmentsForAmountsTransferredToIni
0 0 0 0
tialCarryingAmountOfHedgedItems]
[OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxCa
0 0 0 0
shFlowHedges]
[HedgesOfNetInvestmentsInForeignOp
erationsAbstract]
[GainsLossesOnHedgesOfNetInvestment
0 0 0 0
sInForeignOperationsNetOfTax]
[ReclassificationAdjustmentsOnHedgesOf
NetInvestmentsInForeignOperationsNetOf 0 0 0 0
Tax]
[OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxHe
dgesOfNetInvestmentsInForeignOperatio 0 0 0 0
ns]
ssociatesAndJointVenturesAccountedFor 0 0 0 0
Página 4 de 17
UsingEquityMethodThatWillBeReclassifie
dToProfitOrLossNetOfTax]
[OtherComprehensiveIncomeThatWillBeR 0 0 0 0
eclassifiedToProfitOrLossNetOfTax]
[OtherComprehensiveIncome] 30.978 (13.180) (16.154) (27.132)
[ComprehensiveIncome] (1.149.513) (783.677) 1.280.859 208.076
[ComprehensiveIncomeAttributableTo
Abstract]
[ComprehensiveIncomeAttributableToOw
0 0 0 0
nersOfParent]
[ComprehensiveIncomeAttributableToNon
₱0 ₱0 ₱0 ₱0
controllingInterests]
[520000] Estado de flujos de efectivo, 9 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 3 Months Ended
método indirecto (COP ₱) sep. 30, 2015 sep. 30, 2015 sep. 30, 2016 sep. 30, 2016
[CashFlowsFromUsedInOperatingActiv
itiesAbstract]
[ProfitLoss] ₱ (1.180.491) ₱ (770.497) ₱ 1.297.013 ₱ 235.208
[AdjustmentsForReconcileProfitLossA
bstract]
[AdjustmentsForIncomeTaxExpense] 0
[AdjustmentsForFinanceCosts] 0
[AdjustmentsForDecreaseIncreaseInInven
0
tories]
[AjustesDisminucionesIncrementosCarter
0
aCreditosOperacionesLeasingFinanciero]
[AjustesDisminucionesIncrementosCuent
0
asCobrarActividadAseguradora]
[AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTrad
0
eAccountReceivable]
[AdjustmentsForDecreaseIncreaseInOther
902.786 947.409
OperatingReceivables]
[AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTrad
(164.985) 3.853.018
eAccountPayable]
[AjustesIncrementoDisminucionDepositos
0
Exigibilidades]
[AjustesIncrementoDisminucionCuentasP
0
agarActividadAseguradora]
[AdjustmentsForIncreaseDecreaseInOther
(315.062) 116.340
OperatingPayables]
[AdjustmentsForDepreciationAndAmortisa
2.424 165.879
tionExpense]
[AdjustmentsForImpairmentLossReversal
OfImpairmentLossRecognisedInProfitOrL 0
oss]
[AjustesDeterioroValorProvisionesCartera
0
CreditosOperacionesLeasingFinanciero]
[AdjustmentsForProvisions] 0
[AdjustmentsForUnrealisedForeignExcha
(209.571) (136.898)
ngeLossesGains]
[AdjustmentsForSharebasedPayments] 0
[AdjustmentsForFairValueGainsLosses] 0
[AdjustmentsForUndistributedProfitsOfAss
0
ociates]
[OtherAdjustmentsForNoncashItems] 12.382.910 7.745.729
[AdjustmentsForLossesGainsOnDisposal
0
OfNoncurrentAssets]
[OtherAdjustmentsForWhichCashEffectsA
7.138.599 (14.887.355)
reInvestingOrFinancingCashFlow]
[OtherAdjustmentsToReconcileProfitLoss] 0
[AdjustmentsForReconcileProfitLoss] 19.737.101 (2.195.878)
[CashFlowsFromUsedInOperations] 18.556.610 (898.865)
[DividendsPaidClassifiedAsOperatingActiv
0
ities]
[DividendsReceivedClassifiedAsOperating
0
Activities]
[InterestPaidClassifiedAsOperatingActiviti
0
es]
[InterestReceivedClassifiedAsOperatingA
0
ctivities]
[IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOp
0 0
eratingActivities]
[OtherInflowsOutflowsOfCashClassifiedAs
0
OperatingActivities]
[CashFlowsFromUsedInOperatingActivitie
18.556.610 (898.865)
s]
[CashFlowsFromUsedInInvestingActivi
tiesAbstract]
[CashFlowsFromLosingControlOfSubsidia
riesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvesti 0
ngActivities]
[CashFlowsUsedInObtainingControlOfSub
sidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsIn 0
vestingActivities]
[OtherCashReceiptsFromSalesOfEquityO
rDebtInstrumentsOfOtherEntitiesClassifie 0
dAsInvestingActivities]
[OtherCashPaymentsToAcquireEquityOrD
ebtInstrumentsOfOtherEntitiesClassifiedA 0
sInvestingActivities]
[OtherCashReceiptsFromSalesOfInterests
InJointVenturesClassifiedAsInvestingActiv 0
ities]
[OtherCashPaymentsToAcquireInterestsI
nJointVenturesClassifiedAsInvestingActivi 0
ties]
[ProceedsFromSalesOfPropertyPlantAnd
0
EquipmentClassifiedAsInvestingActivities]
[PurchaseOfPropertyPlantAndEquipment
(294.340) (2.906)
ClassifiedAsInvestingActivities]
[ProceedsFromSalesOfIntangibleAssetsCl
0
assifiedAsInvestingActivities]
[PurchaseOfIntangibleAssetsClassifiedAsI
(74.596) (1.929.902)
nvestingActivities]
[ProceedsFromOtherLongtermAssetsClas
0
sifiedAsInvestingActivities]
Página 5 de 17
[PurchaseOfOtherLongtermAssetsClassifi
0
edAsInvestingActivities]
[ProceedsFromGovernmentGrantsClassifi
0
edAsInvestingActivities]
[CashAdvancesAndLoansMadeToOtherP
(66.945) (584.213)
artiesClassifiedAsInvestingActivities]
[CashReceiptsFromRepaymentOfAdvanc
esAndLoansMadeToOtherPartiesClassifie 0
dAsInvestingActivities]
[CashPaymentsForFutureContractsForwa
rdContractsOptionContractsAndSwapCon 0
tractsClassifiedAsInvestingActivities]
[CashReceiptsFromFutureContractsForw
ardContractsOptionContractsAndSwapCo 0
ntractsClassifiedAsInvestingActivities]
[DividendsReceivedClassifiedAsInvesting
0
Activities]
[InterestPaidClassifiedAsInvestingActivitie
0
s]
[InterestReceivedClassifiedAsInvestingAct
0
ivities]
[IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsInv
0 0
estingActivities]
0 0
InvestingActivities]
[CashFlowsFromUsedInInvestingActivities
(435.881) (2.517.021)
]
[CashFlowsFromUsedInFinancingActiv
itiesAbstract]
[ProceedsFromChangesInOwnershipInter
0
estsInSubsidiaries]
[PaymentsFromChangesInOwnershipInter
0
estsInSubsidiaries]
[ProceedsFromIssuingShares] 0
[ProceedsFromIssuingOtherEquityInstrum
0
ents]
[PaymentsToAcquireOrRedeemEntitysSh
0
ares]
[PaymentsOfOtherEquityInstruments] 0
[ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFin
0
ancingActivities]
[RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFi
0
nancingActivities]
[PaymentsOfFinanceLeaseLiabilitiesClass
0
ifiedAsFinancingActivities]
[ProceedsFromGovernmentGrantsClassifi
0
edAsFinancingActivities]
[DividendsPaidClassifiedAsFinancingActiv
0
ities]
[InterestPaidClassifiedAsFinancingActiviti
0
es]
[IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsFin
0 0
ancingActivities]
0
FinancingActivities]
[CashFlowsFromUsedInFinancingActivitie
0 0
s]
[IncreaseDecreaseInCashAndCashEquiva
lentsBeforeEffectOfExchangeRateChange 18.120.729 (3.415.886)
s]
[EffectOfExchangeRateChangesOnCas
hAndCashEquivalentsAbstract]
[EffectOfExchangeRateChangesOnCash
0
AndCashEquivalents]
[IncreaseDecreaseInCashAndCashEquiva
18.120.729 (3.415.886)
lents]
[CashAndCashEquivalents] 18.586.248 22.978.974
[CashAndCashEquivalents] ₱ 465.518 ₱ 465.518 ₱ 19.563.088 ₱ 19.563.088
[610000] Estado de cambios en el sep. 30, 2016 sep. 30, 2016 sep. 30, 2016 sep. 30, 2016 sep. 30, 2016 sep. 30, 2016
patrimonio (COP ₱) [EquityAttributableToOwnersOfParentMember] [NoncontrollingInterestsMember] [TreasurySharesMember] [ReservaEstatutariaMiembro] [OtherEquityInterestMember] [ReservaOcasionalMiembro]
[RestatedMember] [RestatedMember] [RestatedMember] [RestatedMember] [RestatedMember] [RestatedMember]
[ComprehensiveIncomeAbstract]
[ProfitLoss] ₱ 1.297.013 ₱0 ₱0 ₱0 ₱0
[OtherComprehensiveIncome] 30.169 0 0 0 30.169
[ComprehensiveIncome] 1.327.182 0 0 0 30.169
[IssueOfEquity] 0 0 0 0 0
[DividendsPaid] 0 0 0 0 0
[IncreaseDecreaseThroughOtherContribut
10.000.000 0 0 0 0
ionsByOwners]
[IncreaseDecreaseThroughOtherDistributi
0 0 0 0 0
onsToOwners]
[IncreaseDecreaseThroughTransfersAnd
(2.284.440) 0 0 0 0
OtherChangesEquity]
[IncreaseDecreaseThroughTreasuryShare
0 0 0 0 0
Transactions]
[IncreaseDecreaseThroughChangesInOw
nershipInterestsInSubsidiariesThatDoNot 0 0 0 0 0
ResultInLossOfControl]
[IncreaseDecreaseThroughSharebasedPa
0 0 0 0 0
ymentTransactions]
[ChangesInEquity] 9.042.742 0 0 0 30.169
[Equity] ₱ 34.281.801 ₱0 ₱0 ₱0 ₱ 16.154
[610000] Estado de cambios en el sep. 30, 2016 sep. 30, 2016 sep. 30, 2016 sep. 30, 2016 sep. 30, 2016 sep. 30, 2016
patrimonio (COP ₱) [EquityAttributableToOwnersOfParentMember] [NoncontrollingInterestsMember] [TreasurySharesMember] [ReservaEstatutariaMiembro] [OtherEquityInterestMember] [ReservaOcasionalMiembro]
[ProfitLoss] ₱ 1.297.013 ₱0 ₱0 ₱0 ₱0
[OtherComprehensiveIncome] 30.169 0 0 0 30.169
[ComprehensiveIncome] 1.327.182 0 0 0 30.169
0 0 0 0 0
Página 6 de 17
[DividendsPaid]
10.000.000 0 0 0 0
ionsByOwners]
0 0 0 0 0
onsToOwners]
(2.284.440) 0 0 0 0
OtherChangesEquity]
0 0 0 0 0
Transactions]
0 0 0 0 0
ymentTransactions]
[ChangesInEquity] 9.042.742 0 0 0 30.169
[Equity] ₱ 34.281.801 ₱0 ₱0 ₱0 ₱ 16.154
[610000] Estado de cambios en el

patrimonio (COP ₱) sep. 30, 2015 sep. 30, 2015 sep. 30, 2015 sep. 30, 2015 sep. 30, 2015 sep. 30, 2015
[EquityAttributableToOwnersOfParentMember] [NoncontrollingInterestsMember] [TreasurySharesMember] [ReservaEstatutariaMiembro] [OtherEquityInterestMember] [ReservaOcasionalMiembro]
[ProfitLoss] ₱0 ₱0 ₱0 ₱0 ₱0
[OtherComprehensiveIncome] 0 0 0 0 0
[ComprehensiveIncome] 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
ionsByOwners]
0 0 0 0 0
onsToOwners]
0 0 0 0 0
OtherChangesEquity]
0 0 0 0 0
Transactions]
0 0 0 0 0
ymentTransactions]
[ChangesInEquity] 0 0 0 0 0
[Equity] ₱0 ₱0 ₱0 ₱0 ₱0

patrimonio (COP ₱) sep. 30, 2015 sep. 30, 2015 sep. 30, 2015 sep. 30, 2015 sep. 30, 2015 sep. 30, 2015
[EquityAttributableToOwnersOfParentMember] [NoncontrollingInterestsMember] [TreasurySharesMember] [ReservaEstatutariaMiembro] [OtherEquityInterestMember] [ReservaOcasionalMiembro]
[ProfitLoss] ₱0 ₱0 ₱0 ₱0 ₱0
[OtherComprehensiveIncome] 0 0 0 0 0
[ComprehensiveIncome] 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
ionsByOwners]
0 0 0 0 0
onsToOwners]
0 0 0 0 0
OtherChangesEquity]
0 0 0 0 0
Transactions]
0 0 0 0 0
ymentTransactions]
[ChangesInEquity] 0 0 0 0 0
[Equity] ₱0 ₱0 ₱0 ₱0 ₱0
dic. 31, 2015 dic. 31, 2015 dic. 31, 2015 dic. 31, 2015 dic. 31, 2015 dic. 31, 2015
[EquityAttributableToOwnersOfParentMember] [NoncontrollingInterestsMember] [ReservaEstatutariaMiembro] [TreasurySharesMember] [ReservaOcasionalMiembro] [OtherEquityInterestMember]
patrimonio (COP ₱)
[StatementOfChangesInEquityLineItem
s]
[Equity] ₱ 25.239.059 ₱0 ₱0 ₱0 ₱0
[Equity] ₱ 25.239.059 ₱0 ₱0 ₱0 ₱0
s]
[Equity] ₱ 25.239.059 ₱0 ₱0 ₱0 ₱0
[Equity] ₱ 25.239.059 ₱0 ₱0 ₱0 ₱0
s]
[Equity] ₱0 ₱0 ₱0 ₱0 ₱0
[Equity] ₱0 ₱0 ₱0 ₱0 ₱0
s]
Página 7 de 17
[Equity] ₱0 ₱0 ₱0 ₱0 ₱0
[Equity] ₱0 ₱0 ₱0 ₱0 ₱0
[800100] Notas - Subclasificaciones de

dic. 31, 2014 sep. 30, 2015 dic. 31, 2015 sep. 30, 2016
activos, pasivos y patrimonio (COP ₱)
[CashAbstract]
[CashOnHand] ₱ 101 ₱ 459
[BalancesWithBanks] 22.978.873 12.410.116
[Cash] 22.978.974 12.410.575
[CashEquivalentsAbstract]
[ShorttermDepositsClassifiedAsCashEqui
7.152.513
valents]
[CashEquivalents] 7.152.513
[CashAndCashEquivalents] 18.586.248 465.518 22.978.974 19.563.088
[PropertyPlantAndEquipmentAbstract]
[FixturesAndFittings] 214.315 196.956
[OfficeEquipment] 3.859 3.191
[EquipoComputo] 80.827 57.231
[OtherPropertyPlantAndEquipment] 3.373 3.480
[PropertyPlantAndEquipment] 302.374 260.858
[IntangibleAssetsOtherThanGoodwillA
bstract]
[ComputerSoftware] 63.328 210.203
[PuestosBolsa] 263.823 261.468
[OtherIntangibleAssets] 91.552 9.155
[IntangibleAssetsOtherThanGoodwill] 418.703 480.826
[Goodwill] 0 0
[IntangibleAssetsAndGoodwill] 418.703 480.826
[InvestmentsInSubsidiariesJointVentur
esAndAssociatesAbstract]
[InvestmentsInSubsidiariesJointVenturesA
0 0
ndAssociates]
[NoncurrentReceivablesAbstract]
[NoncurrentReceivables] 0 0
[TradeAndOtherCurrentReceivablesAb
stract]
[CurrentTradeReceivables] 1.098.340 311.285
[CurrentValueAddedTaxReceivables] 49.676 49.706
[RetencionFuente] 569.651 2.746.173
[TradeAndOtherCurrentReceivables] 1.098.340 311.285
[TradeAndOtherReceivablesAbstract]
[TradeReceivables] 1.098.340 311.285
[ValueAddedTaxReceivables] 49.676 49.706
[TradeAndOtherReceivables] 1.098.340 311.285
[InstrumentosResumen]
[InstrumentosDeuda] 933.463 15.957.716
[Instrumentos] 933.463 15.957.716
[CurrentFinancialAssetsAtFairValueThrou
933.463 15.957.716
ghProfitOrLoss]
[CurrentFinancialAssets] 933.463 15.957.716
[ReservasTecnicasParteReaseguradores] 0 0
[ClassesOfInventoriesAbstract]
[Inventories] 0 0
[NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsC
lassifiedAsHeldForSaleOrAsHeldForDi
stributionToOwnersAbstract]
[NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClas
sifiedAsHeldForSaleOrAsHeldForDistribut 0 0
ionToOwners]
[MiscellaneousCurrentAssetsAbstract]
[OtherCurrentAssets] 10.727 4.354
[OtherProvisionsAbstract]
[OtherProvisions] 0 0
[NoncurrentPayablesAbstract]
[NoncurrentPayables] 0 0
[TradeAndOtherCurrentPayablesAbstr
act]
[TradeAndOtherCurrentPayables] 0 0
[TradeAndOtherPayablesAbstract]
[TradeAndOtherPayablesToTradeSupplier
270.651 420.743
s]
[ValueAddedTaxPayables] 5.600
[TradeAndOtherPayables] 270.651 420.743
[MiscellaneousCurrentLiabilitiesAbstra
ct]
[CurrentRecognisedLiabilitiesDefinedBen
580.856 555.744
efitPlan]
[OtherCurrentLiabilities] 271.341 256.860
[PasivosDiversosOperacionesMercado
MonetarioResumen]
[PasivosDiversosOperacionesMercadoMo
3.853.257
netarioTransferenciasTemporalesValores]
[PasivosDiversosOperacionesMercadoMo
3.853.257
netarioOperacionesMercadoMonetario]
[MiscellaneousEquityAbstract]
[AdditionalPaidinCapital] 9.944.000 9.944.000
[AccumulatedOtherComprehensiveIncom
(2.706.570) (2.676.401)
e]
[OtherReservesAbstract]
[OtherReserves] 0 0
[NetAssetsLiabilitiesAbstract]
[Assets] 26.361.908 39.374.006
[Liabilities] (1.122.848) (5.092.205)
[NetAssetsLiabilities] 25.239.060 34.281.801
[NetCurrentAssetsLiabilitiesAbstract]
[CurrentAssets] 0 0
[CurrentLiabilities] ₱0 ₱0
Página 8 de 17
[800200] Notas - Análisis de ingresos y 9 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 3 Months Ended
gastos (COP ₱) sep. 30, 2015 sep. 30, 2015 sep. 30, 2016 sep. 30, 2016
[RevenueAbstract]
[RevenueFromRenderingOfServices] ₱ 9.473.918 ₱ 2.245.039 ₱ 22.767.142 ₱ 5.877.570
[RevenueFromDividends] 179.122 1.170 249.645 84.903
[Revenue] 9.653.040 2.246.209 23.016.787 5.962.473
[GastosProvisionesCarteraCreditosOp
eracionesLeasingFinancieroAbstract]
[GastosProvisionesCarteraCreditosOpera
0 0 0 0
cionesLeasingFinanciero]
[OtherFinanceCost] 213.057 57.160 190.867 61.368
[InterestExpense] 229.241 155.428 311.866 87.176
[InterestExpenseOnBorrowings] 21.793 20.314 193.093 54.515
[InterestExpenseOnDepositsFromBanks] 207.448 135.114 118.773 32.661
[MiscellaneousOtherOperatingIncome] 26.713 72.635 1.621.460 888.302
[FeeAndCommissionIncomeAbstract]
[OtherFeeAndCommissionIncome] 8.660.823 4.756.334 5.456.300 1.416.890
[FeeAndCommissionIncome] 8.660.823 4.756.334 5.456.300 1.416.890
[FeeAndCommissionIncomeExpense] 8.660.823 4.756.334 5.456.300 1.416.890
[TradingIncomeExpenseAbstract]
[OtherTradingIncomeExpense] 10.990 4.830 3 13.527
[TradingIncomeExpense] 10.990 4.830 3 13.527
[ExpenseByNatureAbstract]
[RawMaterialsAndConsumablesUsed] 0 0 0 0
[ShorttermEmployeeBenefitsExpenseA
bstract]
[WagesAndSalaries] 1.362.429 434.079 1.553.015 573.537
[SocialSecurityContributions] 379.747 123.584 359.230 130.824
[OtherShorttermEmployeeBenefits] 1.011.235 250.319 879.899 230.169
[ShorttermEmployeeBenefitsExpense] 2.753.411 807.982 2.792.144 934.530
[TerminationBenefitsExpense] 14.086 14.086 3.188
[EmployeeBenefitsExpense] 2.767.497 822.068 2.795.332 934.530
[DepreciationAndAmortisationExpense
Abstract]
[DepreciationExpense] 37.411 13.709 44.421 14.208
[AmortisationExpense] 52.659 18.187 39.061 2.688
[DepreciationAndAmortisationExpense] 90.070 31.896 83.482 16.896
[ImpairmentLossReversalOfImpairmentLo
0 0 0 0
ssRecognisedInProfitOrLoss]
[OtherExpenseByNature] 16.178.776 6.638.688 25.415.991 6.918.961
[ExpenseByNature] 19.036.343 7.492.652 28.294.805 7.870.387
[ShareOfOtherComprehensiveIncomeO
fAssociatesAndJointVenturesAccount
edForUsingEquityMethodNetOfTaxAbs
tract]
0 0 0 0
UsingEquityMethodThatWillNotBeReclass
ifiedToProfitOrLossNetOfTax]
₱0 ₱0 ₱0 ₱0
UsingEquityMethodThatWillBeReclassifie
dToProfitOrLossNetOfTax]
[800300] Notes - Statement of cash 9 Months Ended

flows, additional disclosures (COP ₱) sep. 30, 2015 sep. 30, 2016
[CashFlowsFromUsedInOperatingActiv
itiesAbstract]
[AdjustmentsForDecreaseIncreaseInTrad
₱ 902.786 ₱ 947.409
eAndOtherReceivables]
[AdjustmentsForIncreaseDecreaseInTrad
471.977 (3.994.469)
eAndOtherPayables]
[AdjustmentsForIncreaseDecreaseInEmpl
8.070 25.113
oyeeBenefitLiabilities]
[AdjustmentsForAmortisationExpense] 39.835 121.458
[AdjustmentsForDepreciationExpense] 37.411 44.421
[CashFlowsFromUsedInInvestingActivi
tiesAbstract]
[PurchaseOfPropertyPlantAndEquipmentI
ntangibleAssetsOtherThanGoodwillInvest 368.936 1.932.808
mentPropertyAndOtherNoncurrentAssets]
[CashFlowsFromUsedInDecreaseIncreas
₱ 7.138.599 ₱ (14.887.355)
eInShorttermDepositsAndInvestments]
9 Months Ended
[800500] Notas - Lista de notas
sep. 30, 2016
[DisclosureOfNotesAndOtherExplanatoryI "Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009,
nformationExplanatory] reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 modificado por el Decreto 2496 de 2015. Las NCIF se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board ? IASB, por sus siglas en inglés)
[DisclosureOfAccountingJudgementsAnd "La preparación de los estados financieros individuales de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información financiera aceptadas en Colombia (NCIF) requiere que la
EstimatesExplanatory] administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Los resultados
reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período
en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado. La Comisionista lleva sus registros contables de acuerdo con lo establecido en el Catálogo Único de Información
Financiera con fines de supervisión, establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia. Para propósitos de presentación de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información
Financiera Aceptadas en Colombia (NCIF), algunas cifras han sido reclasificadas. "
[DisclosureOfAccruedExpensesAndOther "Larraín Vial Colombia S.A. Comisionista de Bolsa reconocen sus costos y gastos en la medida en que ocurran los hechos económicos en tal forma que queden registrados sistemáticamente
LiabilitiesExplanatory] en el período contable correspondiente (causación), independiente del flujo de recursos monetarios o financieros (caja). Se reconoce un gasto de forma inmediata cuando un desembolso no
genera beneficios económicos futuros o cuando no cumple los requisitos necesarios para su registro como activo. "
[DisclosureOfAllowanceForCreditLossesE
NA
xplanatory]
[DisclosureOfSignificantInvestmentsInAss
NA
ociatesExplanatory]
[DisclosureOfAuditorsRemunerationExpla
Larraín Vial Colombia S.A. Comisionista de Bolsa actualmente es auditada por dos entes externos, la firma de auditoria ernst & young, y el contralor Normativo Ustariz Abogados
natory]
[DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStat
NA
ementsExplanatory]
[DisclosureOfAvailableforsaleAssetsExpla
NA
natory]
[DisclosureOfBasisOfConsolidationExplan
NA
atory]
[DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinanc
ialStatementsExplanatory] "Bases de medición Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción de las siguientes partidas importantes incluidas en el estado de situación
financiera: ? Los instrumentos financieros derivados son valorizados al valor razonable. ? Los instrumentos financieros al valor razonable con cambios en resultado son medidos al valor
razonable. La Compañía a la fecha de preparación de los presentes estados financieros no tiene intenciones de modificar ni su plan de negocios ni de realizar planes que afecten su proyecto
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de continuidad del negocio, por ende se dá cumplimiento a la hipótesis fundamental de negocio en marcha para el periodo que se regirá durante el año 2016 y subsecuentes, si existiese
cualquier cambio en esta hipótesis sería informado en los estados financieros que se presenten al finalizar el periodo 2016. Moneda funcional y de presentación Las partidas incluidas en los
estados financieros individuales de la Comisionista se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad (pesos colombianos). Los estados financieros se
presentan ?en pesos colombianos?, que es la moneda funcional y la moneda de presentación. Toda la información es presentada en miles de pesos y ha sido redondeada a la unidad más
cercana. "
[DisclosureOfBiologicalAssetsAndGovern
mentGrantsForAgriculturalActivityExplana NA
tory]
[DisclosureOfBorrowingsExplanatory] NA
[DisclosureOfBusinessCombinationsExpla
NA
natory]
[DisclosureOfCashAndBankBalancesAtCe "La variación que se refleja en los saldos que se mantienen como efectivos y equivalentes al efectivo durante los cierres que se presentan, obedece al cierre de posiciones que mantenía la
ntralBanksExplanatory] Compañía, con el objetivo de limitar su exposición al riesgo de moneda. No existen restricciones sobre el efectivo y equivalentes de efectivo. "
[DisclosureOfCashAndCashEquivalentsE El efectivo y equivalente al efectivo se compone de los saldos en efectivo y depósitos a la vista con vencimientos originales de tres meses o menos desde la fecha de adquisición que están
xplanatory] sujetos a riesgo insignificante de cambios en su valor razonable y son usados por la Compañía en la gestión de sus compromisos a corto plazo.
[DisclosureOfCashFlowStatementExplana Determina la capacidad de Larraín Vial Colombia S.A. Comisionista de Bolsa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de inversión y
tory] expansión. Adicionalmente permite hacer un estudio o análisis de cada una de las partidas con incidencia en la generación de efectivo.
[DisclosureOfChangesInAccountingPolicie
NA
sExplanatory]
[DisclosureOfChangesInAccountingPolicie
sAccountingEstimatesAndErrorsExplanat NA
ory]
[DisclosureOfCollateralExplanatory] NA
[DisclosureOfClaimsAndBenefitsPaidExpl
NA
anatory]
[DisclosureOfCommitmentsExplanatory] NA
[DisclosureOfCommitmentsAndContingen Dentro de las cuentas por pagar se encontraban incluidas partidas correspondientes a pasivos estimados los cuales se encontraban sobrevalorados, esta sobrevaloración se elimina contra las
tLiabilitiesExplanatory] utilidades acumuladas por aplicación de NCIF.
[DisclosureOfContingentLiabilitiesExplana
NA
tory]
[DisclosureOfCostOfSalesExplanatory] "Larraín Vial Colombia S.A. Comisionista de Bolsa reconocen sus costos y gastos en la medida en que ocurran los hechos económicos en tal forma que queden registrados sistemáticamente
en el período contable correspondiente (causación), independiente del flujo de recursos monetarios o financieros (caja). Los costos de operacion se definen a continuacion : Forwards de
compra de monedas (peso/dólar) Beneficio Empleados Acciones Servicio de bolsa de valores Operaciones repo Por compromisos en operaciones de transferencia Custodia de valores o
títulos De información Dividendos venta en corto Forwards de compra de monedas (peso/dólar) Valoración Futuros TRM Valoración Realizada futuro compra acciones "
[DisclosureOfCreditRiskExplanatory] NA
[DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory] NA
[DisclosureOfDeferredAcquisitionCostsAri
NA
singFromInsuranceContractsExplanatory]
[DisclosureOfDeferredIncomeExplanatory] NA
[DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory] "El impuesto diferido se reconoce en el resultado del periodo, excepto cuando se trata de partidas que se reconocen en el patrimonio o en otro resultado integral. En estos casos, el impuesto
también se reconoce en el patrimonio o en otro resultado integral, respectivamente. Los pasivos por impuesto diferido son los importes a pagar en el futuro en concepto de impuesto sobre la
renta relacionados con las diferencias temporarias imponibles mientras que los activos por impuesto diferido son los importes a recuperar por concepto de impuesto de renta debido a la
existencia de diferencias temporarias deducibles, bases imponibles negativas compensables o deducciones pendientes de aplicación. A estos efectos se entiende por diferencia temporaria la
diferencia existente entre el valor contable, de los activos y pasivos y su base tributaria. El valor en libros de los activos por impuesto diferido es revisado a la fecha del estado de situación
financiera y reducido en la medida que ya no es probable que habrá suficientes ganancias imponibles disponibles para permitir que se use todo o parte del activo por impuesto diferido "
[DisclosureOfDepositsFromBanksExplana
NA
tory]
[DisclosureOfDepositsFromCustomersEx
NA
planatory]
[DisclosureOfDepreciationAndAmortisatio "La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde al costo de un activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual. La depreciación es
nExpenseExplanatory] reconocida en resultados con base en el método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada parte de una partida de propiedades y equipo, puesto que éstas reflejan con
mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo. Las vidas útiles estimadas para los períodos actuales y comparativos son las
siguientes: muebles y enseres 5 - 15 años Vehículos 5 - 10 años Equipos de computación y comunicación 3 - 7 años componentes principales 3 - 5 años Los métodos de depreciación y vidas
útiles son revisados en cada ejercicio y se ajustan si es necesario. La amortización se calcula sobre el costo del activo o costo atribuido, menos su valor residual. La amortización es
reconocida en resultados con base en el método de amortización lineal durante la vida útil estimada de los activos intangibles, desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso,
puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo. Los activos intangibles corresponden a: ?
Programas para computador ? software ? Seguros ? Puesto Bolsa de Valores de Colombia A la fecha de corte de los presentes Estados financieros, no se presentaron pérdidas por deterioro
del valor de los activos intangibles. "
[DisclosureOfDerivativeFinancialInstrume "La Compañía mantiene instrumentos financieros derivados para cubrir la exposición de riesgo en moneda extranjera y tasa de interés. Los derivados implícitos son separados del contrato
ntsExplanatory] principal y registrados de forma separada si: ? las características y riesgos del contrato principal y del derivado implícito no están estrechamente relacionadas
[DisclosureOfDiscontinuedOperationsExpl
NA
anatory]
[DisclosureOfDividendsExplanatory] Los ingresos por dividendos son reconocidos en resultados en la fecha en que se establece el derecho de la Compañía a recibir pagos, la que en el caso de los instrumentos citados
corresponde a la antigua fecha de pago de dividendos.
[DisclosureOfEarningsPerShareExplanato Las ganancias por acción básicas se calculan dividiendo el resultado del período atribuible a los tenedores de acciones ordinarias, entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en
ry] circulación durante el periodo.
[DisclosureOfEffectOfChangesInForeignE "La Compañía mantiene instrumentos financieros derivados para cubrir la exposición de riesgo en moneda extranjera y tasa de interés. Los derivados implícitos son separados del contrato
xchangeRatesExplanatory] principal y registrados de forma separada si: ? las características y riesgos del contrato principal y del derivado implícito no están estrechamente relacionadas
[DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanato "Los beneficios a los empleados comprenden todas las formas de contraprestación pagadas, por pagar o suministradas por la entidad, o en nombre de la misma, a cambio de servicios
ry] prestados a la entidad. La Compañía registra beneficios a corto plazo que se esperan liquidar antes de los doce meses posteriores al final del periodo que se informa; como salarios, primas
legales y extralegales, vacaciones, cesantías, seguros de vida y aportes parafiscales a entidades del estado. Dichos beneficios se acumulan por el sistema de causación con cargo a
resultados. (i) Beneficios por terminación Los beneficios por terminación son reconocidos como gasto cuando la Compañía no puede retirar la oferta relacionada con los beneficios. Si no se
espera liquidar los beneficios en su totalidad dentro de los 12 meses posteriores al término del período sobre el que se informa, estos se descuentan. Los principales beneficios por
terminación corresponden a indemnización y dependiendo del tipo de contrato se otorga una bonificación por terminación de contrato. (ii) Beneficios a empleados corto plazo Los beneficios a
los empleados a corto plazo son medidos en base no descontada y son reconocidos como gastos cuando se presta el servicio relacionado. Se reconoce una obligación por el monto que se
espera pagar si la Compañía posee una obligación legal o implícita actual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede
ser estimada con fiabilidad. Corresponde a todas las erogaciones realizadas por la compañía a favor del empleadomeran a continuación: ? Salarios ? Prestaciones Sociales (salud, pensión,
ARL, caja de compensación familiar, SENA, ICBF ) ? Vacaciones pagadas ? Cesantías ? Intereses sobre cesantías ? Prima de servicios ? Bonificación de resultados ? Bono de alimentación ?
Bono de actividades especiales "
[DisclosureOfEntitysReportableSegments
NA
Explanatory]
[DisclosureOfEventsAfterReportingPeriod
"La comisionista inició el desarrollo de las actividades de IMC y de Administracion de FICs "
Explanatory]
[DisclosureOfExpensesExplanatory] "Larraín Vial Colombia S.A. Comisionista de Bolsa reconocen sus costos y gastos en la medida en que ocurran los hechos económicos en tal forma que queden registrados sistemáticamente
en el período contable correspondiente (causación), independiente del flujo de recursos monetarios o financieros (caja). Se reconoce un gasto de forma inmediata cuando un desembolso no
genera beneficios económicos futuros o cuando no cumple los requisitos necesarios para su registro como activo "
[DisclosureOfExpensesByNatureExplanat
NA
ory]
[DisclosureOfExplorationAndEvaluationAs
NA
setsExplanatory]
[DisclosureOfFairValueMeasurementExpl "Determinación de valores razonables Algunas de las políticas y revelaciones contables de la Sociedad requieren la medición de los valores razonables tanto de los activos y pasivos
anatory] financieros como de los no financieros. La Sociedad cuenta con un marco de control establecido en relación con la medición de los valores razonables. Esto incluye un equipo de medición
que tiene la responsabilidad general de supervisar todas las mediciones significativas del valor razonable. De lo anterior, se reporta directamente a Vicepresidencia de Operaciones y
Administración. "
[DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrum
entsExplanatory] "(b) Instrumentos financieros (i) Activos financieros: Reconocimiento, medición inicial y clasificación Los Instrumentos Financieros son contratos que dan lugar simultáneamente, a un activo
financiero en una empresa y a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra. En el caso de la sociedad los instrumentos financieros corresponden a instrumentos tales como efectivo,
cuentas por cobrar, cartera de negociación, y cuentas por pagar, lo que corresponda a las posiciones propias adquiridas por la compañía y que se mantengan única y exclusivamente para
negociar en los mercados activos se reconocerán a los valores razonables y los efectos en la variación de los mismos se reconocerán inmediatamente en los resultados del periodo que se
afecta, normalmente no se mantiene posición propia con fines de inversión hasta el vencimiento, dado el carácter de comisionista y por lo que se estipula en el modelo de negocios de la
compañía. En el momento inicial de su reconocimiento, los instrumentos financieros son medidos a su valor razonable, más los costos directamente asociados a la transacción, excepto las
inversiones financieras para negociar, cuyos costos de transacción se reconocen directamente en resultados. Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Incluye el
efectivo y las inversiones adquiridas para negociar, el efectivo es un activo financiero por que representa un medio de pago y por ello es la base sobre la que se miden y reconocen todas las
transacciones en los estados financieros. Las inversiones adquiridas para negociar son aquellas adquiridas con el propósito de venderlo o recomprarlo en el corto plazo o si es parte de una
cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de toma de ganancias a corto plazo. El valor razonable
de las inversiones para negociación se mide sobre base de cotizaciones en mercados activos, teniendo como base de precios primaria las Bolsas de Valores en las que realiza operaciones la
Compañía. La administración de Larraín Vial Colombia S.A. Comisionista de Bolsa ha decidido conforme a las NCIF, que cuando se transe con inversiones adquiridas para negociar, el valor
razonable de estos instrumentos será su valor de transacción, en la medida que sean adquiridos en un mercado activo, llevando a resultados los costos de transacción y la diferencia que
resulte de la actualización del valor de adquisición a valor de mercado. Los derechos a cobrar por compromiso de venta se registraran al costo de adquisición más intereses y reajustes
devengados utilizando la tasa implícita al momento de suscribir el compromiso. Las obligaciones por compromiso de compra se presentan a su valor presente determinado de acuerdo a la
tasa de interés pactada a la fecha de suscripción del compromiso. Los forwards, negociados en el periodo, se registran al valor de mercado, los que se obtendrán de organismos
especializados tales como, Bloomberg, Reuters entre otros. Los efectos de comparar el valor de mercado con el valor pactado en la fecha de suscripción del contrato, se registraran en
resultados del ejercicio. Los derechos por operaciones de simultáneas, negociadas en el periodo, se registran al valor presente según la tasa de transacción pactada al momento de
suscripción del contrato y los devengos e intereses serán reconocidos en resultados del ejercicio. La obligación adquirida por el compromiso de devolver los títulos, se registra a valor de
mercado más un valor proporcional según la duración del compromiso, de la prima pactada al momento de suscribir el contrato, mientras el activo se registra al valor de mercado. Medición
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posterior de Activos Financieros Después del reconocimiento inicial, los activos financieros se miden al valor razonable o al costo amortizado"
[DisclosureOfFeeAndCommissionIncome " (g) Ingresos Comisiones Cuando la Compañía actúa como agente en vez de actuar como principal en la transacción, los ingresos reconocidos corresponden al monto neto de la comisión
ExpenseExplanatory] hecha por la Compañía. Los Principales ingresos de la Comisionista se derivan de las comisiones por servicios de intermediación por la compra y venta de valores en el mercado bursátil,
reconocimiento de ingresos por intereses y dividendos, e ingresos por prestaciones de servicios. Los ingresos por dividendos son reconocidos en resultados en la fecha en que se establece el
derecho de la Compañía a recibir pagos, la que en el caso de los instrumentos citados corresponde a la antigua fecha de pago de dividendos. "
[DisclosureOfFinanceCostExplanatory] NA
[DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExpl "Ingresos financieros y costos financieros Los Principales ingresos de la Comisionista se derivan de las comisiones por servicios de intermediación por la compra y venta de valores en el
anatory] mercado bursátil, reconocimiento de ingresos por intereses y dividendos, e ingresos por prestaciones de servicios. Los ingresos por dividendos son reconocidos en resultados en la fecha en
que se establece el derecho de la Compañía a recibir pagos, la que en el caso de los instrumentos citados corresponde a la antigua fecha de pago de dividendos. "
[DisclosureOfFinanceIncomeExplanatory] Los ingresos por dividendos son reconocidos en resultados en la fecha en que se establece el derecho de la Compañía a recibir pagos, la que en el caso de los instrumentos citados
corresponde a la antigua fecha de pago de dividendos.
[DisclosureOfFinancialAssetsHeldForTrad
NA
ingExplanatory]
[DisclosureOfFinancialInstrumentsExplan "Instrumentos financieros (i) Activos financieros: Reconocimiento, medición inicial y clasificación Los Instrumentos Financieros son contratos que dan lugar simultáneamente, a un activo
atory] financiero en una empresa y a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra. En el caso de la sociedad los instrumentos financieros corresponden a instrumentos tales como efectivo,
cuentas por cobrar, cartera de negociación, y cuentas por pagar, lo que corresponda a las posiciones propias adquiridas por la compañía y que se mantengan única y exclusivamente para
negociar en los mercados activos se reconocerán a los valores razonables y los efectos en la variación de los mismos se reconocerán inmediatamente en los resultados del periodo que se
afecta, normalmente no se mantiene posición propia con fines de inversión hasta el vencimiento, dado el carácter de comisionista y por lo que se estipula en el modelo de negocios de la
compañía. En el momento inicial de su reconocimiento, los instrumentos financieros son medidos a su valor razonable, más los costos directamente asociados a la transacción, excepto las
inversiones financieras para negociar, cuyos costos de transacción se reconocen directamente en resultados. "
[DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairV "Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Incluye el efectivo y las inversiones adquiridas para negociar, el efectivo es un activo financiero por que representa un medio
alueThroughProfitOrLossExplanatory] de pago y por ello es la base sobre la que se miden y reconocen todas las transacciones en los estados financieros. Las inversiones adquiridas para negociar son aquellas adquiridas con el
propósito de venderlo o recomprarlo en el corto plazo o si es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de
un patrón reciente de toma de ganancias a corto plazo. El valor razonable de las inversiones para negociación se mide sobre base de cotizaciones en mercados activos, teniendo como base
de precios primaria las Bolsas de Valores en las que realiza operaciones la Compañía. La administración de Larraín Vial Colombia S.A. Comisionista de Bolsa ha decidido conforme a las
NCIF, que cuando se transe con inversiones adquiridas para negociar, el valor razonable de estos instrumentos será su valor de transacción, en la medida que sean adquiridos en un mercado
activo, llevando a resultados los costos de transacción y la diferencia que resulte de la actualización del valor de adquisición a valor de mercado. Los derechos a cobrar por compromiso de
venta se registraran al costo de adquisición más intereses y reajustes devengados utilizando la tasa implícita al momento de suscribir el compromiso. Las obligaciones por compromiso de
compra se presentan a su valor presente determinado de acuerdo a la tasa de interés pactada a la fecha de suscripción del compromiso. Los forwards, negociados en el periodo, se registran
al valor de mercado, los que se obtendrán de organismos especializados tales como, Bloomberg, Reuters entre otros. Los efectos de comparar el valor de mercado con el valor pactado en la
fecha de suscripción del contrato, se registraran en resultados del ejercicio. Los derechos por operaciones de simultáneas, negociadas en el periodo, se registran al valor presente según la
tasa de transacción pactada al momento de suscripción del contrato y los devengos e intereses serán reconocidos en resultados del ejercicio. La obligación adquirida por el compromiso de
devolver los títulos, se registra a valor de mercado más un valor proporcional según la duración del compromiso, de la prima pactada al momento de suscribir el contrato, mientras el activo se
registra al valor de mercado. "
[DisclosureOfFinancialInstrumentsDesign
atedAtFairValueThroughProfitOrLossExpl NA
anatory]
[DisclosureOfFinancialInstrumentsHeldFo
NA
rTradingExplanatory]
[DisclosureOfFinancialLiabilitiesHeldForTr
NA
adingExplanatory]
[DisclosureOfFinancialRiskManagementE "Administración de Riesgo Financiero En esta nota se presenta información respecto de la exposición de la Compañía a cada uno de los riesgos mencionados, los objetivos, las políticas y los
xplanatory] procedimientos de la Compañía para medir y administrar el riesgo, y la administración del capital por parte de la Compañía. La Compañía está expuesta a los siguientes riesgos relacionados
con el uso de instrumentos financieros: ? Riesgo de crédito ? Riesgo de liquidez ? Riesgo de mercado "
[DisclosureOfFirstTimeAdoptionExplanato "Explicación de la transición a las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia De acuerdo con lo indicado en la NIIF 1 - Adopción por primera vez, se
ry] presentan los principales ajustes realizados, así como las conciliaciones relacionadas en el proceso de transición: a. Entre el patrimonio según los PCGA anteriores al 1 de enero de 2014 y al
31 de diciembre de 2014. b. Entre el resultado bajo los PCGA anteriores y el resultado integral total bajo NCIF. "
[DisclosureOfGeneralAndAdministrativeE "Beneficios a empleados Larraín Vial Colombia S.A. Comisionista de Bolsa reconocen sus costos y gastos en la medida en que ocurran los hechos económicos en tal forma que queden
xpenseExplanatory] registrados sistemáticamente en el período contable correspondiente (causación), independiente del flujo de recursos monetarios o financieros (caja). Se reconoce un gasto de forma
inmediata cuando un desembolso no genera beneficios económicos futuros o cuando no cumple los requisitos necesarios para su registro como activoSe describen a continuacion los gastos
de administracion registrados para este corte: Asambleas y simposios Legales Honorarios Impuestos y tasas Arrendamientos Contribuciones afiliaciones y transferencias Seguros
Mantenimiento y reparaciones Multas, sanciones litigios Depreciación de propiedades y equipo Amortización de activos intangibles Servicio de aseo y vigilancia Servicios temporales
Publicidad y propaganda Servicios públicos Procesamiento electrónico de datos Gastos de viaje Transporte Útiles y papelería Publicaciones y suscripciones Donaciones Gastos de
representación Riesgo operativo "
[InformacionRevelarPagoIntermediariosA
NA
dministradorasRiesgosLaborales]
[DisclosureOfGeneralInformationAboutFin
Información a revelar sobre información financiera intermedia
ancialStatementsExplanatory]
[DisclosureOfGoingConcernExplanatory] "La Compañía a la fecha de preparación de los presentes estados financieros no tiene intenciones de modificar ni su plan de negocios ni de realizar planes que afecten su proyecto de
continuidad del negocio, por ende se dá cumplimiento a la hipótesis fundamental de negocio en marcha para el periodo que se regirá durante el año 2016 y subsecuentes, si existiese
cualquier cambio en esta hipótesis sería informado en los estados financieros que se presenten al finalizar el periodo 2016. "
[DisclosureOfGoodwillExplanatory] NA
[DisclosureOfGovernmentGrantsExplanat
NA
ory]
[DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplana A la fecha de corte de los presentes Estados financieros, no se presentaron pérdidas por deterioro del valor de los activos intangibles. Se reconoce una pérdida por deterioro si el valor en
tory] libros de un activo excede su importe recuperable. Las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados. La Compañía, para determinar el deterioro de las cuentas por cobrar, realiza un
test deterioro, donde para las partidas con vencimiento superior a 30 días, se establece la correspondiente provisión.
[DisclosureOfIncomeTaxExplanatory] "Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a Larraín Vial Colombia S.A. Sociedad Comisionista de Bolsa estipulan que: En Colombia las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 25% a
título de impuesto de renta y complementarios. A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE como el aporte con
el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajadores, generación de
empleo y la inversión social. El impuesto sobre la renta para la equidad ?CREE?, para el año 2014 y 2015 y subsiguientes es del 9%. A partir del año 2015 se creó una sobretasa adicional del
CREE del 5% para el año 2015, 6% 2016, 8% 2017 y 9% 2018. La base para determinar el impuesto sobre la renta y el CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último
día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. Las provisiones para los impuestos a la ganancia que se detallan en esta nota fueron determinadas por los años terminados el 31 de
diciembre de 2015 y 2014, por el sistema de renta presuntiva y renta líquida en su orden. Las declaraciones de renta y CREE de los años gravables 2013 y 2014 se encuentran abiertas para
revisión fiscal por parte de las autoridades tributarias. Sobretasa al CREE: Creada mediante la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014 con vigencia de cuatro años, Comprendidos entre el año
2015 y el 2018; se calcula sobre la misma base gravable determinada para él CREE siempre y cuando esta sea superior a $800 millones de pesos. Las tarifas por sobretasa aplicables son:
5% para 2015, 6% para 2016, 8% para 2017 y 9% para 2018, Estas se aplican sobre la base indicada en el párrafo anterior disminuida en $800 millones. "
[DisclosureOfInformationAboutEmployees "Al cierre del periodo Larraín Vial Colombia S.A. Sociedad Comisionista de Bolsa contaba con 23 empleados directos. Los beneficios a los empleados comprenden todas las formas de
Explanatory] contraprestación pagadas, por pagar o suministradas por la entidad, o en nombre de la misma, a cambio de servicios prestados a la entidad. La Compañía registra beneficios a corto plazo
que se esperan liquidar antes de los doce meses posteriores al final del periodo que se informa; como salarios, primas legales y extralegales, vacaciones, cesantías, seguros de vida y aportes
parafiscales a entidades del estado. "
[DisclosureOfInformationAboutKeyManag La presidencia de Larrain Vial Colombia S. A. Comisionista de Bolsa, esta a cargo de la Sra Maria Jose Ramirez, Secretario General el Sr Jose David Caro , VP de administracion y
ementPersonnelExplanatory] operaciones el Sr.German Farias y se divide en 4 areas Front , reserarch, riesgos y Back Office.
[DisclosureOfInsuranceContractsExplanat
NA
ory]
[DisclosureOfInsurancePremiumRevenue
NA
Explanatory]
[DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory
"Para la validación se usaron los criterios establecidos en la NIC 38 identificando cuales de los montos reconocidos dentro del rubro permanecerían y cuáles deberían ser eliminados
]
[DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwil
NA
lExplanatory]
[DisclosureOfInterestExpenseExplanatory
NA
]
[DisclosureOfInterestIncomeExplanatory] NA
[DisclosureOfInterestIncomeExpenseExpl
NA
anatory]
[DisclosureOfInventoriesExplanatory] NA
[DisclosureOfInvestmentContractsLiabiliti
NA
esExplanatory]
[DisclosureOfInvestmentPropertyExplanat
NA
ory]
[DisclosureOfInvestmentsAccountedForU
NA
singEquityMethodExplanatory]
[DisclosureOfInvestmentsOtherThanInves "Inversiones De acuerdo con lo establecido en la normatividad diferenciada en las NCIF se realizó la valoración de las acciones obligatorias en la Bolsa de Valores de Colombia, acciones
tmentsAccountedForUsingEquityMethodE adquiridas y de permanencia obligatoria para poder operar en el mercado Colombiano, a su valor intrínseco certificado por parte de la revisoría fiscal de la misma. El ajuste que se presenta
xplanatory] refleja el impacto acumulado desde la compra de las acciones hasta la fecha de aplicación de las NCIF. En inversiones se reconocen los instrumentos financieros adquiridos con la finalidad
de mantener una reserva secundaria de liquidez, adquirir el control directo o indirecto de cualquier sociedad del sector financiero o de servicios, cumplir con disposiciones legales o
reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros. Aplicará para las
inversiones bajo su control, sean estas propias o administradas a nombre de terceros. ? Objetivo de la valoración de inversiones: La valoración de las inversiones tiene como objetivo
fundamental el registro contable y la revelación a valor razonable de los instrumentos financieros al cual determinado valor o título, podría ser negociado en una fecha determinada, de
acuerdo con sus características particulares y dentro de las condiciones prevalecientes en el mercado en dicha fecha. ? Definición de valor razonable: La medición sobre el valor razonable
requiere que el Banco evalúe los conceptos, criterios y técnicas de valuación delimitados por la normatividad aplicable. Para tal efecto indicar que la Superintendencia Financiera de Colombia,
en su Circular Básica Contable define valor razonable como el precio justo de intercambio al cual un valor, podría ser negociado en una fecha determinada, de acuerdo con sus características
particulares y dentro de las condiciones prevalecientes en el mercado a fecha de medición. Por su parte, la norma internacional de información financiera, define valor razonable como el
precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición. Para efectos
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prácticos, y bajo la consideración de los principios anteriormente enunciados, la Compañía considerará como valor razonable toda medida de valor que represente con mayor exactitud las
condiciones de mercado a la fecha de valuación, así como toda medida de valor que en conjunto represente el precio que otorgarían u otorgan los participantes del mercado a la fecha de
medición. ? Proveeduría de precios: La Compañía valorará las inversiones bajo los estándares regulatorios, basando su valoración en los insumos proporcionados por el Proveedor de Precios
Oficial de la entidad ? INFOVALMER. ? Criterios para la valoración de inversiones: se efectúa la valoración según modelos regulatorios establecidos para inversiones; a partir de los insumos
de valoración entregados por el proveedor de precios y siguiendo los lineamientos de valoración dados en el capítulo I y XVIII de la Circular Básica Contable y Financiera. "
[DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory] "Capital Social y Prima de emision Al 31 de diciembre de 2015, el capital social autorizado de Larraín Vial Colombia S.A. Sociedad Comisionista de Bolsa es de $30.000.000, representado en
3.000.000 de acciones nominativas ordinarias a un valor nominal de $10.000 cada una, de las cuales se han suscrito y pagado 2.387.187 acciones y para el año 2014 se tenían suscritas
2.138.587 acciones. El capital suscrito y pagado pasó de $21.385.870 al 31 de diciembre de 2014 a $23.871.870 al 31 de diciembre de 2015. En los años 2014 y 2015, se efectuaron
suscripciones de acciones así: Al 28 de febrero 2014 se emitieron y colocaron 459.696 acciones ordinarias, a valor nominal de $ 10.000 cada una, las cuales fueron suscritas y pagadas en su
totalidad, por valor de $4.596.960, pasando el capital suscrito y pagado de $10.403.040 a $15.000.000. Al 29 de Octubre 2014 se emitieron y colocaron 1.500.000 acciones ordinarias, a valor
nominal de $10.000 cada una, de las cuales fueron suscritas y pagadas 638.587 por valor de $6.385.870, pasando el capital suscrito y pagado de $15.000.000 a $21.385.870. En el año 2015,
el capital suscrito y pagado se incrementó en $2.486.000, originado en la suscripción de 248.600 acciones, a un valor nominal de $10.000; lo que generó una prima en colocación de acciones
de $40.000 por acción, por $9.944.000 al 31 de diciembre de 2015 "
[DisclosureOfJointVenturesExplanatory] NA
[DisclosureOfLeasePrepaymentsExplanat
NA
ory]
[DisclosureOfLeasesExplanatory] "Activos tomados en arriendo Los contratos de arrendamientos de la Compañía, se clasifican como arrendamientos operativos, los cuales no son reconocidos en el estado de situación
financiera de la Compañía. El principal contrato corresponde al inmueble tomado en arriendo donde la Compañía desarrolla su objeto social. "
[DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory] "La sociedad realizó operaciones de posición propia y operaciones con terceros, en el mercado accionario y con inversionistas institucionales. De manera periódica se presentaron a la Junta
Directiva y al Comité de Riesgos, la evolución del VaR, Índice de relación de solvencia, Patrimonio técnico e IRL. Las transmisiones periódicas fueron realizadas conforme a la estructura
señalada en los documentos técnicos de cada sistema. "
[DisclosureOfLoansAndAdvancesToBank
NA
sExplanatory]
[DisclosureOfLoansAndAdvancesToCusto
NA
mersExplanatory]
[DisclosureOfMarketRiskExplanatory] "Con el objetivo de fortalecer la gestión de Riesgo en Larrain Vial Colombia S.A. Comisionista de Bolsa, canalizar la experiencia y conocimiento corporativos y aprovechar las sinergias
originadas en los diferentes sistemas de Gestión de Riesgos la Junta Directiva aprobó la unificación de los Comités de Riesgos Financieros y Comité de Riesgo Operativo y otros Riesgos en
un solo comité denominado Comité de Riesgos. En el año 2015 Larraín Vial implementó un plan de acción cuyo objetivo fue actualizar los elementos y las etapas de los sistemas de
administración de riesgo de la sociedad. Las metodologías e instructivos que hacen parte de la estructura del sistema de Gestión de Riesgos Operativo ? SARO, aplica a todos sistemas que
gestiona actualmente la sociedad, como son Sistema de Administración de Riesgo de Mercado- SARM, Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez - SARL, Sistema de Administración
de Riesgo de Contraparte - SARIC, Sistema de Atención al Consumidor Financiero - SAC y Sistema de Prevención de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo - SARLAFT, así como
para los Sistemas de Gestión Contable, Sistemas de Comunicación y Sistema de Tecnología. "
[DisclosureOfNetAssetValueAttributableT
NA
oUnitholdersExplanatory]
[DisclosureOfNoncontrollingInterestsExpla
NA
natory]
[DisclosureOfNoncurrentAssetsHeldForSa
leAndDiscontinuedOperationsExplanatory NA
]
[DisclosureOfNoncurrentAssetsOrDisposa
lGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanat NA
ory]
[DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProce
NA
ssesForManagingCapitalExplanatory]
[DisclosureOfOtherAssetsExplanatory] NA
[DisclosureOfOtherCurrentAssetsExplanat "La compañía tiene dentro de sus activos corrientes aquellos que son susceptibles de convertirse en dinero en efectivo en un periodo inferior a un año. Tales como: efectivo y equivalente
ory] Deudores y otras cuentas por cobrar Inversiones y operaciones de derivados Activos por impuestos corrientes Otros activos no financieros "
[DisclosureOfOtherCurrentLiabilitiesExpla "La compañía tiene dentro de sus pasivos corrientes aquellos que debe pagar en un plazo igual o inferior a un año Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Pasivo por impuestos
natory] corrientes Otros pasivos financieros Beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros Pasivos por impuestos diferidos "
[DisclosureOfOtherLiabilitiesExplanatory] "Los pasivos presentados en otros corresponde a los pagos de seguridad social a cierre del periodo tales como: Aportes ICBF, SENA Y caja de compensación familiar Descuento pensión
Descuento anticipo Fondo de Solidaridad Descuento por salud Libranza Administrador de Riesgo profesionales Descuento de pensiones voluntarias "
[DisclosureOfOtherNoncurrentAssetsExpl
NA
anatory]
[DisclosureOfOtherNoncurrentLiabilitiesEx
NA
planatory]
[DisclosureOfOtherOperatingExpenseExpl
NA
anatory]
[DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpe
NA
nseExplanatory]
[DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpla
NA
natory]
[DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAsset
NA
sExplanatory]
[DisclosureOfProfitLossFromOperatingAct
NA
ivitiesExplanatory]
[DisclosureOfPropertyPlantAndEquipment "Propiedades y equipo Reconocimiento y medición Los elementos de las propiedades y equipo son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro acumuladas. El
Explanatory] costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. Las ganancias y pérdidas de la venta de una partida de propiedad y equipo son determinadas comparando la
utilidad obtenida de la venta con los valores en libros de la propiedad y equipo y se reconocen netas dentro de otros ingresos en resultados. La depreciación se calcula sobre el monto
depreciable, que corresponde al costo de un activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual. La depreciación es reconocida en resultados con base en el método
de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada parte de una partida de propiedades y equipo, puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el patrón de consumo esperado
de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo. Las vidas útiles estimadas para los períodos actuales y comparativos son las siguientes: muebles y enseres 5 - 15 años
Vehículos 5 - 10 años Equipos de computación y comunicación 3 - 7 años componentes principales 3 - 5 años "
[DisclosureOfProvisionsExplanatory] NA
[DisclosureOfReclassificationOfFinancialI
NA
nstrumentsExplanatory]
[DisclosureOfRecognisedRevenueFromC
NA
onstructionContractsExplanatory]
[DisclosureOfReinsuranceExplanatory] NA
[DisclosureOfRelatedPartyExplanatory] "De acuerdo a la NIC 24 una parte relacionada es una persona o entidad que está relacionada con la entidad obligada a presentar estados financieros y que podría ejercer control o control
conjunto sobre la Compañía que informa
[DisclosureOfRepurchaseAndReverseRep
NA
urchaseAgreementsExplanatory]
[DisclosureOfResearchAndDevelopmentE
NA
xpenseExplanatory]
[DisclosureOfReservesAndOtherEquityInt
NA
erestExplanatory]
[DisclosureOfRestrictedCashAndCashEqu
NA
ivalentsExplanatory]
[DisclosureOfRevenueExplanatory] "Los ingresos de la compañia corresponden a las siguientes actividades ordinarias: Venta Acciones Contrato de comisión Asesorías mercados capitales Rendimientos operaciones repo Por
compromisos en operaciones de transferencia Rendimientos títulos negociables Valoración Acciones Valoración de operación de contado Valoración operaciones de contado spot Otras
comisiones gravadas Contrato de comisión excluido utilidad valoración por transferencias temporales Valores Utilidad forwards de compra de monedas (peso/dólar) Utilidad forwards de venta
de monedas (peso/dólar) Realizada futuro venta acciones Realizada futuros compras de acciones Dividendos sociedades anónimas "
[DisclosureOfServiceConcessionArrange
NA
mentsExplanatory]
[DisclosureOfShareCapitalReservesAndO
Para el cierre de septiembre de 2016, el capital suscrito y pagado esta compuesto por 3.158.743 acciones, a un valor nominal de $10.000 y una prima por valor de $9.944.000
therEquityInterestExplanatory]
[DisclosureOfSharebasedPaymentArrang
NA
ementsExplanatory]
[DisclosureOfSubordinatedLiabilitiesExpla
NA
natory]
[DisclosureOfSignificantInvestmentsInSub
NA
sidiariesExplanatory]
[DisclosureOfSummaryOfSignificantAccou"Políticas contables significativas Las políticas contables establecidas a continuación han sido aplicadas consistentemente a todos los períodos presentados en estos estados financieros y al
ntingPoliciesExplanatory] preparar el estado de situación financiera inicial bajo NCIF al 1 de enero de 2014 para propósitos de transición a las NCIF, a menos que se indique lo contrario. (a) Transacciones en moneda
extranjera (b) Instrumentos financieros (i) Activos financieros Reconocimiento, medición inicial y clasificación Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Medición
posterior de Activos Financieros Cuentas por cobrar Activos financieros a costo amortizado Efectivo y equivalentes al efectivo Inversiones Reclasificación de las inversiones (ii) Instrumentos
financieros derivados. (a) Propiedades y equipo Reconocimiento y medición (b) Activos intangibles (c) Activos tomados en arriendo (iii) Activos no financieros (a) Beneficios a los empleados
(b) Beneficios por terminación (ii) Beneficios a empleados corto plazo (g) Ingresos Comisiones (h) Ingresos financieros y costos financieros (i) Impuesto Impuestos corrientes Impuestos
diferidos (j) Reconocimiento de gastos "
[DisclosureOfTaxReceivablesAndPayable "al cierre del periodo la compañía presentacuentas por pagar por impuestos por las siguientes obligaciones: Impuesto de Renta para la equidad CREE Industria y comercio Impuesto a las
sExplanatory] ventas Retención en la fuente Retención ICA "
[DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExp "Acreedores Comerciales y otras cuentas por pagar Al cieere del perioso la compañia presenta obligaciones que devengan por costos y gastos por pagar por los siguienes conceptos los
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lanatory] términos contractuales de los préstamos y obligaciones de la Compañía que devengan por costos y gastos por pagar, que incluyen intereses, honorarios, servicios, arrendamientos y en
general las obligaciones adquiridas y las cuales son valorizadas a costo amortizado. Para mayor información acerca de la exposición de la Compañía a tasas de interés, monedas extranjeras
y riesgo de liquidez. Los rubros mas representativos son : Sobregiros bancarios Honorarios Servicios Proveedores nacionales Gastos representación tarjetas crédito corporativas Reintegro
gastos empleados Arrendamientos Contribuciones Acreedores varios Para futura suscripción de acciones "
[DisclosureOfTradeAndOtherReceivables "Cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Después del reconocimiento inicial,
Explanatory] estos activos financieros se miden al costo amortizado mediante el uso del método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier pérdida por deterioro del valor. El costo amortizado se
calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva. Un activo financiero está
deteriorado si existe evidencia objetiva que ha ocurrido un evento de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de pérdida haya tenido un efecto negativo en los
flujos de efectivo futuros del activo que puede estimarse de manera fiable. La Compañía, para determinar el deterioro de las cuentas por cobrar, realiza un test deterioro, donde para las
partidas con vencimiento superior a 30 días, se establece la correspondiente provisión. Las partidas mas representativas de este rubro son las siguientes: Partidas por cobrar a compañías
vinculadas Otros deudores comerciales Préstamos a empleados Cuentas por cobrar por contrato de comisión "
[DisclosureOfTradingIncomeExpenseExpl
NA
anatory]
[DisclosureOfTreasurySharesExplanatory] NA
[800600] Notas - Lista de politicas 9 Months Ended

contables sep. 30, 2016
[DisclosureOfSummaryOfSignificantAccou "Políticas contables significativas Las políticas contables establecidas a continuación han sido aplicadas consistentemente a todos los períodos presentados en estos estados financieros y al
ntingPoliciesExplanatory] preparar el estado de situación financiera inicial bajo NCIF al 1 de enero de 2014 para propósitos de transición a las NCIF, a menos que se indique lo contrario. (a) Transacciones en moneda
extranjera (b) Instrumentos financieros (i) Activos financieros Reconocimiento, medición inicial y clasificación Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Medición
posterior de Activos Financieros Cuentas por cobrar Activos financieros a costo amortizado Efectivo y equivalentes al efectivo Inversiones Reclasificación de las inversiones (ii) Instrumentos
financieros derivados. (a) Propiedades y equipo Reconocimiento y medición (b) Activos intangibles (c) Activos tomados en arriendo (iii) Activos no financieros (a) Beneficios a los empleados
(b) Beneficios por terminación (ii) Beneficios a empleados corto plazo (g) Ingresos Comisiones (h) Ingresos financieros y costos financieros (i) Impuesto Impuestos corrientes Impuestos
diferidos (j) Reconocimiento de gastos "
[DescriptionOfAccountingPolicyForAvailab
NA
leforsaleFinancialAssetsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForBiologi
NA
calAssetsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForBorrow
NA
ingCostsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForBorrow
NA
ingsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForBusine
NA
ssCombinationsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForBusine
NA
ssCombinationsAndGoodwillExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForCashFl
Larraín Vial Colombia S.A. Comisionista de Bolsa, prepara y presenta el estado financiero de Flujo de efectivo bajo el metodo indirecto
owsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForCollate
NA
ralExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForConstr
NA
uctionInProgressExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForDecom
missioningRestorationAndRehabilitationPr NA
ovisionsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForDeferr
Los activos intangibles (Seguros) que son adquiridos por la Compañía y tienen una vida útil, son valorizados al costo menos la amortización acumulada, permanecen dentro de los intangibles
edAcquisitionCostsArisingFromInsurance
y se amortizarán de acuerdo con la vigencia de las mismas.
ContractsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForDeprec "La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde al costo de un activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual. La depreciación es
iationExpenseExplanatory] reconocida en resultados con base en el método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada parte de una partida de propiedades y equipo, puesto que éstas reflejan con
mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo. Las vidas útiles estimadas para los períodos actuales y comparativos son las
siguientes: muebles y enseres 5 - 15 años Vehículos 5 - 10 años Equipos de computación y comunicación 3 - 7 años componentes principales 3 - 5 años Los métodos de depreciación y vidas
útiles son revisados en cada ejercicio y se ajustan si es necesario. "
[DescriptionOfAccountingPolicyForDereco
gnitionOfFinancialInstrumentsExplanatory NA
]
[DescriptionOfAccountingPolicyForDerivat "Los derivados implícitos son separados del contrato principal y registrados de forma separada si: ? las características y riesgos del contrato principal y del derivado implícito no están
iveFinancialInstrumentsExplanatory] estrechamente relacionadas
[DescriptionOfAccountingPolicyForDerivat
iveFinancialInstrumentsAndHedgingExpla NA
natory]
[DescriptionOfAccountingPolicyToDetermi
"El efectivo y equivalente al efectivo se compone de los saldos en efectivo y depósitos a la vista con vencimientos originales de tres meses o menos desde la fecha de adquisición que están
neComponentsOfCashAndCashEquivalen
sujetos a riesgo insignificante de cambios en su valor razonable y son usados por la Compañía en la gestión de sus compromisos a corto plazo. "
ts]
[DescriptionOfAccountingPolicyForDiscon
NA
tinuedOperationsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForDivide
NA
ndsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForEarnin
NA
gsPerShareExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForEmplo "Beneficios a los empleados Beneficios por terminación Los beneficios por terminación son reconocidos como gasto cuando la Compañía no puede retirar la oferta relacionada con los
yeeBenefitsExplanatory] beneficios. Si no se espera liquidar los beneficios en su totalidad dentro de los 12 meses posteriores al término del período sobre el que se informa, estos se descuentan. Los principales
beneficios por terminación corresponden a indemnización y dependiendo del tipo de contrato se otorga una bonificación por terminación de contrato. Beneficios a empleados corto plazo Los
beneficios a los empleados a corto plazo son medidos en base no descontada y son reconocidos como gastos cuando se presta el servicio relacionado. Se reconoce una obligación por el
monto que se espera pagar si la Compañía posee una obligación legal o implícita actual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la
obligación puede ser estimada con fiabilidad. Corresponde a todas las erogaciones realizadas por la compañía a favor del empleado y se enumeran a continuación: ? Salarios ? Prestaciones
Sociales (salud, pensión, ARL, caja de compensación familiar, SENA, ICBF ) ? Vacaciones pagadas ? Cesantías ? Intereses sobre cesantías ? Prima de servicios ? Bonificación de
resultados ? Bono de alimentación ? Bono de actividades especiales "
[DescriptionOfAccountingPolicyForEnviro
NA
nmentRelatedExpenseExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForExpen "Reconocimiento de gastos Larraín Vial Colombia S.A. Comisionista de Bolsa reconocen sus costos y gastos en la medida en que ocurran los hechos económicos en tal forma que queden
sesExplanatory] registrados sistemáticamente en el período contable correspondiente (causación), independiente del flujo de recursos monetarios o financieros (caja). Se reconoce un gasto de forma
inmediata cuando un desembolso no genera beneficios económicos futuros o cuando no cumple los requisitos necesarios para su registro como activo. "
[DescriptionOfAccountingPolicyForExplor
NA
ationAndEvaluationExpenditures]
[DescriptionOfAccountingPolicyForFairVal "Los instrumentos financieros son medidos a su valor razonable, más los costos directamente asociados a la transacción, excepto las inversiones financieras para negociar, cuyos costos de
ueMeasurementExplanatory] transacción se reconocen directamente en resultados. El valor razonable de las inversiones para negociación se mide sobre base de cotizaciones en mercados activos, teniendo como base
de precios primaria las Bolsas de Valores en las que realiza operaciones la Compañía. La administración de Larraín Vial Colombia S.A. Comisionista de Bolsa ha decidido conforme a las
NCIF, que cuando se transe con inversiones adquiridas para negociar, el valor razonable de estos instrumentos será su valor de transacción, en la medida que sean adquiridos en un mercado
activo, llevando a resultados los costos de transacción y la diferencia que resulte de la actualización del valor de adquisición a valor de mercado. "
[DescriptionOfAccountingPolicyForFeeAn
dCommissionIncomeAndExpenseExplana NA
tory]
[DescripcionPoliticaContablePagoInterme
NA
diariosAdministradorasRiesgosLaborales]
[DescriptionOfAccountingPolicyForFinanc "Ingresos financieros y costos financieros Los Principales ingresos de la Comisionista se derivan de las comisiones por servicios de intermediación por la compra y venta de valores en el
eCostsExplanatory] mercado bursátil, reconocimiento de ingresos por intereses y dividendos, e ingresos por prestaciones de servicios. Los ingresos por dividendos son reconocidos en resultados en la fecha en
[DescriptionOfAccountingPolicyForFinanc "Ingresos financieros y costos financieros Los Principales ingresos de la Comisionista se derivan de las comisiones por servicios de intermediación por la compra y venta de valores en el
eIncomeAndCostsExplanatory] mercado bursátil, reconocimiento de ingresos por intereses y dividendos, e ingresos por prestaciones de servicios. Los ingresos por dividendos son reconocidos en resultados en la fecha en
[DescriptionOfAccountingPolicyForFinanci "Activos financieros: Reconocimiento, medición inicial y clasificación Los Instrumentos Financieros son contratos que dan lugar simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un
alAssetsExplanatory] pasivo financiero o instrumento de capital en otra. En el caso de la sociedad los instrumentos financieros corresponden a instrumentos tales como efectivo, cuentas por cobrar, cartera de
negociación, y cuentas por pagar, lo que corresponda a las posiciones propias adquiridas por la compañía y que se mantengan única y exclusivamente para negociar en los mercados activos
se reconocerán a los valores razonables y los efectos en la variación de los mismos se reconocerán inmediatamente en los resultados del periodo que se afecta, normalmente no se mantiene
posición propia con fines de inversión hasta el vencimiento, dado el carácter de comisionista y por lo que se estipula en el modelo de negocios de la compañía. En el momento inicial de su
reconocimiento, los instrumentos financieros son medidos a su valor razonable, más los costos directamente asociados a la transacción, excepto las inversiones financieras para negociar,
cuyos costos de transacción se reconocen directamente en resultados. Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Incluye el efectivo y las inversiones adquiridas para
negociar, el efectivo es un activo financiero por que representa un medio de pago y por ello es la base sobre la que se miden y reconocen todas las transacciones en los estados financieros.
Las inversiones adquiridas para negociar son aquellas adquiridas con el propósito de venderlo o recomprarlo en el corto plazo o si es parte de una cartera de instrumentos financieros
identificados que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de toma de ganancias a corto plazo. "
[DescriptionOfAccountingPolicyForFinanci
NA
alGuaranteesExplanatory]
Página 13 de 17
[DescriptionOfAccountingPolicyForFinanci "Instrumentos financieros derivados. La Compañía mantiene instrumentos financieros derivados para cubrir la exposición de riesgo en moneda extranjera y tasa de interés. Los derivados
alInstrumentsExplanatory] implícitos son separados del contrato principal y registrados de forma separada si: ? las características y riesgos del contrato principal y del derivado implícito no están estrechamente
relacionadas
[DescriptionOfAccountingPolicyForFinanci "Instrumentos financieros derivados. La Compañía mantiene instrumentos financieros derivados para cubrir la exposición de riesgo en moneda extranjera y tasa de interés. Los derivados
alInstrumentsAtFairValueThroughProfitOr implícitos son separados del contrato principal y registrados de forma separada si: ? las características y riesgos del contrato principal y del derivado implícito no están estrechamente
LossExplanatory] relacionadas
[DescriptionOfAccountingPolicyForFinanci
NA
alLiabilitiesExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForForeig
NA
nCurrencyTranslationExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForFunctio "Moneda funcional y de presentación Las partidas incluidas en los estados financieros individuales de la Comisionista se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde
nalCurrencyExplanatory] opera la entidad (pesos colombianos). Los estados financieros se presentan ?en pesos colombianos?, que es la moneda funcional y la moneda de presentación. Toda la información es
presentada en miles de pesos y ha sido redondeada a la unidad más cercana. "
[DescriptionOfAccountingPolicyForGoodw
NA
illExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForGovern
NA
mentGrants]
[DescriptionOfAccountingPolicyForHedgin
NA
gExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForHeldto
NA
maturityInvestmentsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForImpair Se reconoce una pérdida por deterioro si el valor en libros de un activo excede su importe recuperable. Las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados. La Compañía, para
mentOfAssetsExplanatory] determinar el deterioro de las cuentas por cobrar, realiza un test deterioro, donde para las partidas con vencimiento superior a 30 días, se establece la correspondiente provisión.
[DescriptionOfAccountingPolicyForImpair
"Las ganancias y pérdidas de un activo financiero que se mida al costo amortizado y no forme parte de una relación de cobertura, deberán reconocerse en resultados
mentOfFinancialAssetsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForImpair "El valor en libros de los activos no financieros de la Compañía, excepto impuestos diferidos, se revisa en cada fecha de balance para determinar si existe algún indicio de deterioro. Si existen
mentOfNonfinancialAssetsExplanatory] tales indicios, entonces se estima el importe recuperable del activo. En el caso de los activos intangibles que posean vidas útiles indefinidas se prueban por deterioro cada año. Se reconoce
una pérdida por deterioro si el valor en libros de un activo excede su importe recuperable. Las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados. "
[DescriptionOfAccountingPolicyForIncome "Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a Larraín Vial Colombia S.A. Sociedad Comisionista de Bolsa estipulan que: En Colombia las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 25% a
TaxExplanatory] título de impuesto de renta y complementarios. A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE como el aporte con
el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajadores, generación de
empleo y la inversión social. El impuesto sobre la renta para la equidad ?CREE?, para el año 2014 y 2015 y subsiguientes es del 9%. A partir del año 2015 se creó una sobretasa adicional del
CREE del 5% para el año 2015, 6% 2016, 8% 2017 y 9% 2018. La base para determinar el impuesto sobre la renta y el CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último
día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. "
[DescriptionOfAccountingPolicyForInsura
NA
nceContracts]
[DescriptionOfAccountingPolicyForIntangi
NA
bleAssetsAndGoodwillExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForIntangi "Los activos intangibles que son adquiridos por la Compañía y tienen una vida útil, son valorizados al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro. El
bleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory] software adquirido que es esencial para la funcionalidad del equipo respectivo se capitaliza como parte de ese equipo. Los desembolsos posteriores son capitalizados sólo cuando aumentan
los beneficios económicos futuros incorporados en el activo específico relacionado con dichos desembolsos. Todos los otros desembolsos, son reconocidos en resultados cuando se incurren.
La amortización se calcula sobre el costo del activo o costo atribuido, menos su valor residual. La amortización es reconocida en resultados con base en el método de amortización lineal
durante la vida útil estimada de los activos intangibles, desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso, puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el patrón de consumo
esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo. "
[DescriptionOfAccountingPolicyForInteres Los ingresos por intereses son reconocidos en resultados en la fecha en que se establece el derecho de la Compañía a recibir pagos, la que en el caso de los instrumentos citados
tIncomeAndExpenseExplanatory] corresponde a la antigua fecha de pago del interes.
[DescriptionOfAccountingPolicyForInvest De acuerdo con lo establecido en la normatividad diferenciada en las NCIF se realizó la valoración de las acciones obligatorias en la Bolsa de Valores de Colombia, acciones adquiridas y de
mentInAssociates] permanencia obligatoria para poder operar en el mercado Colombiano, a su valor intrínseco certificado por parte de la revisoría fiscal de la misma. El ajuste que se presenta refleja el impacto
acumulado desde la compra de las acciones hasta la fecha de aplicación de las NCIF.
[DescriptionOfAccountingPolicyForInvest
mentInAssociatesAndJointVenturesExpla NA
natory]
NA
mentsInJointVentures]
NA
mentPropertyExplanatory]
mentsOtherThanInvestmentsAccountedF NA
orUsingEquityMethodExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForIssued
NA
CapitalExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForLeases "Activos tomados en arriendo Los contratos de arrendamientos de la Compañía, se clasifican como arrendamientos operativos, los cuales no son reconocidos en el estado de situación
Explanatory] financiera de la Compañía. El principal contrato corresponde al inmueble tomado en arriendo donde la Compañía desarrolla su objeto social. "
[DescriptionOfAccountingPolicyForLoans "Cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Después del reconocimiento inicial,
AndReceivablesExplanatory] estos activos financieros se miden al costo amortizado mediante el uso del método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier pérdida por deterioro del valor. El costo amortizado se
calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva. Un activo financiero está
deteriorado si existe evidencia objetiva que ha ocurrido un evento de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de pérdida haya tenido un efecto negativo en los
flujos de efectivo futuros del activo que puede estimarse de manera fiable. La Compañía, para determinar el deterioro de las cuentas por cobrar, realiza un test deterioro, donde para las
partidas con vencimiento superior a 30 días, se establece la correspondiente provisión. "
[DescriptionOfAccountingPolicyForMeasu
NA
ringInventories]
[DescriptionOfAccountingPolicyForMining
NA
AssetsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForMining
NA
RightsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForNoncur
rentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAs NA
HeldForSaleExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForNoncur
rentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAs
NA
HeldForSaleAndDiscontinuedOperationsE
xplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForOffsetti
NA
ngOfFinancialInstrumentsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForOilAnd
NA
GasAssetsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForPropert "Propiedades y equipo Reconocimiento y medición Los elementos de las propiedades y equipo son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro acumuladas. El
yPlantAndEquipmentExplanatory] costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. Las ganancias y pérdidas de la venta de una partida de propiedad y equipo son determinadas comparando la
utilidad obtenida de la venta con los valores en libros de la propiedad y equipo y se reconocen netas dentro de otros ingresos en resultados. La depreciación se calcula sobre el monto
depreciable, que corresponde al costo de un activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual. La depreciación es reconocida en resultados con base en el método
de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada parte de una partida de propiedades y equipo, puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el patrón de consumo esperado
de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo. Las vidas útiles estimadas para los períodos actuales y comparativos son las siguientes: muebles y enseres 5 - 15 años
Vehículos 5 - 10 años Equipos de computación y comunicación 3 - 7 años componentes principales 3 - 5 años Los métodos de depreciación y vidas útiles son revisados en cada ejercicio y se
ajustan si es necesario. "
[DescriptionOfAccountingPolicyForProvisi
NA
onsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForReclas "Reclasificación de las inversiones Para que una inversión pueda ser mantenida dentro de una cualquiera de las categorías de clasificación, el respectivo valor o título debe cumplir con las
sificationOfFinancialInstrumentsExplanato características o condiciones propias de la categoría de inversión de la que forme parte. En cualquier tiempo la Superintendencia Financiera de Colombia puede ordenar a la Sociedad la
ry] reclasificación de un valor o título, cuando quiera que éste no cumpla con las características propias de la clase en la que pretenda ser clasificado o dicha reclasificación sea requerida para
lograr una mejor revelación de la situación financiera. Las inversiones se pueden reclasificar de conformidad con las siguientes disposiciones: De inversiones para mantener hasta el
vencimiento a inversiones negociables: Hay lugar a su reclasificación cuando ocurra una cualquiera de las siguientes circunstancias: ? Por deterioro significativo en las condiciones del emisor,
de su matriz, sus subordinadas o sus vinculadas. ? Por cambios en la regulación que impidan el mantenimiento de la inversión. ? Por el adelantamiento de procesos de fusión que conlleven la
reclasificación o la realización de la inversión, con el propósito de mantener la posición previa de riesgo de tasas de interés o de ajustarse a la política de riesgo crediticio previamente
establecida por la entidad resultante de dicha clase de procesos. ? Por otros acontecimientos no previstos, previa autorización de la Superintendencia Financiera de Colombia. De inversiones
disponibles para la venta a inversiones negociables o a inversiones para mantener hasta el vencimiento: Hay lugar a su reclasificación cuando: a. Se redefina la composición de las
actividades significativas del negocio, derivada de circunstancias tales como, variaciones en el ciclo económico o del nicho de mercado en el cual está actuando la entidad vigilada o en su
apetito de riesgo. b. Se materialicen los supuestos de ajuste en la gestión de las inversiones que el modelo de negocio haya definido previamente. c. El inversionista pierda su calidad de
matriz o controlante, y dicha circunstancia implique igualmente la decisión de enajenar la inversión en el corto plazo a partir de esa fecha. Cuando las inversiones para mantener hasta el
vencimiento o inversiones disponibles para la venta se reclasifiquen a inversiones negociables, se deben observar las normas sobre valoración y contabilización de esta última categoría; en
consecuencia, las ganancias o pérdidas no realizadas se reconocen como ingresos o egresos el día de la reclasificación. En los eventos en que se reclasifiquen las inversiones de disponible
a negociable o al vencimiento con base en lo dispuesto en el literal a y b de reclasificaciones de inversiones, se informará a la Superintendencia Financiera de Colombia sobre el particular, a
más tardar dentro de los diez (10) días comunes siguientes a la fecha en que se haya presentado el hecho. Los valores o títulos que se reclasifiquen con el propósito de formar parte de las
inversiones negociables, no pueden volver a ser reclasificados. "
[DescriptionOfAccountingPolicyForRecog
Página 14 de 17
nisingDifferenceBetweenFairValueAtInitial
RecognitionAndAmountDeterminedUsing NA
ValuationTechniqueExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForRecog "en Larrain Vial Colombia S.A. Comisionista de Bolsa, reconoce los ingresos de acuerdo con el valor razonable de la contrapartida Cuando la Compañía actúa como agente en vez de actuar
nitionOfRevenue] como principal en la transacción, los ingresos reconocidos corresponden al monto neto de la comisión hecha por la Compañía. Los Principales ingresos de la Comisionista se derivan de las
comisiones por servicios de intermediación por la compra y venta de valores en el mercado bursátil, reconocimiento de ingresos por intereses y dividendos, e ingresos por prestaciones de
servicios. Los ingresos por dividendos son reconocidos en resultados en la fecha en que se establece el derecho de la Compañía a recibir pagos, la que en el caso de los instrumentos citados
corresponde a la antigua fecha de pago de dividendos. "
[DescriptionOfAccountingPolicyForReinsu
NA
ranceExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForRepurc
haseAndReverseRepurchaseAgreements NA
Explanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForResear
NA
chAndDevelopmentExpenseExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForRestric
NA
tedCashAndCashEquivalentsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForSegme
NA
ntReportingExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForShareb
NA
asedPaymentTransactionsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForStrippi
NA
ngCostsExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidi
NA
ariesExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForTermin
NA
ationBenefits]
[DescriptionOfAccountingPolicyForTradeA
las cuentas por pagar en el momento inicial de su reconocimiento son medidos a su valor razonable, más los costos directamente asociados a la transacción
ndOtherPayablesExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForTradeA
las cuentas por cobrar se reconocerán a los valores razonables y los efectos en la variación de los mismos se reconocerán inmediatamente en los resultados del periodo que se afecta
ndOtherReceivablesExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForTradin
NA
gIncomeAndExpenseExplanatory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForTransa
ctionsWithNoncontrollingInterestsExplanat NA
ory]
[DescriptionOfAccountingPolicyForTransa "De acuerdo a la NIC 24 una parte relacionada es una persona o entidad que está relacionada con la entidad obligada a presentar estados financieros y que podría ejercer control o control
ctionsWithRelatedPartiesExplanatory] conjunto sobre la Compañía que informa
[DescriptionOfAccountingPolicyForTreasu
NA
rySharesExplanatory]
[DescriptionOfOtherAccountingPoliciesRel
evantToUnderstandingOfFinancialStatem NA
ents]
[810000] Notas - Información de la 9 Months Ended

entidad y declaración de cumplimiento
con las NIIF sep. 30, 2016
(ifrs_ReclassifiedItemsMember, COP ₱) [ReclassifiedItemsMember]
[DisclosureOfReclassificationsOrChan
gesInPresentationLineItems]
[DescriptionOfNatureOfReclassificationOr
NA
ChangesInPresentation]
[AmountOfReclassificationsOrChangesIn
₱0
Presentation]
[DescriptionOfReasonForReclassification
NA
OrChangesInPresentation]
9 Months
9 Months Ended
Ended
[810000] Notas - Información de la dic.
entidad y declaración de cumplimiento 31, sep. dic. 31,
sep. 30,
con las NIIF 30, 2015 sep. 30, 2016 sep. 30, 2016
2014 2015
2015 COP COP (₱) CLP
COP COP (₱)
CLP (₱)
(₱)
[DisclosureOfNotesAndOtherExplanatoryI "Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de "Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de
nformationExplanatory] Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF),
establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto Único establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto Único
Reglamentario 2420 de 2015 modificado por el Decreto 2496 de 2015. Las Reglamentario 2420 de 2015 modificado por el Decreto 2496 de 2015. Las
NCIF se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera NCIF se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas (NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board ? Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board ?
IASB, por sus siglas en inglés) IASB, por sus siglas en inglés)
[NameOfReportingEntityOrOtherMeansOf
LARRAIN VIAL COLOMBIA S A COMISIONISTA DE BOLSA LARRAIN VIAL COLOMBIA S A COMISIONISTA DE BOLSA
Identification]
[DomicileOfEntity] CARRERA 7 N° 71 21 PISO 10 OFICINA 1008 CARRERA 7 N° 71 21 PISO 10 OFICINA 1008
[LegalFormOfEntity] SOCIEDAD ANONIMA SOCIEDAD ANONIMA
[CountryOfIncorporation] COLOMBIA COLOMBIA
[FechaConstitucion] Dec. 03, 2012 Dec. 03, 2012
[NumeroResolucionActoAdministrativoOrg constituida mediante Escritura Pública No. 2884 otorgada el 3 de diciembre de constituida mediante Escritura Pública No. 2884 otorgada el 3 de diciembre de
anizaFecha] 2012 de la Notaría 41 de Bogotá D.C 2012 de la Notaría 41 de Bogotá D.C
[AddressOfRegisteredOfficeOfEntity] CARRERA 7 N° 71 21 PISO 10 OFICINA 1008 CARRERA 7 N° 71 21 PISO 10 OFICINA 1008
[PrincipalPlaceOfBusiness] CARRERA 7 N° 71 21 PISO 10 OFICINA 1008 CARRERA 7 N° 71 21 PISO 10 OFICINA 1008
[NumeroAgenciasSucursalesOpera] ₱0
[NumberOfEmployees] 18 23 23
[NumeroContratosCorresponsales] 0
[EmpresaRevisoriaFiscalAuditoriaExterna] KPMG LTDA KPMG LTDA
[FechaJuntaDirectivaAutorizaSometerCon
Mar. 31, 2016 Mar. 31, 2016
sideracionAsambleaEstadosFinancieros]
[DescriptionOfNatureOfEntitysOperations "Larraín Vial Colombia S.A. Comisionista de Bolsa, tiene por objeto social "Larraín Vial Colombia S.A. Comisionista de Bolsa, tiene por objeto social
AndPrincipalActivities] principal la realización de las operaciones autorizadas a las sociedades principal la realización de las operaciones autorizadas a las sociedades
comisionistas comisionistas
[NameOfParentEntity] "LARRAIN VIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA " "LARRAIN VIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA "
[NameOfUltimateParentOfGroup] "LARRAIN VIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA " "LARRAIN VIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA "
[LengthOfLifeOfLimitedLifeEntity] 31/12/2100 31/12/2100
[StatementOfIFRSCompliance] "Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de "Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de
Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF),
establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto Único establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto Único
Reglamentario 2420 de 2015 modificado por el Decreto 2496 de 2015. Las Reglamentario 2420 de 2015 modificado por el Decreto 2496 de 2015. Las
NCIF se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera NCIF se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas (NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board ? Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board ?
IASB, por sus siglas en inglés) IASB, por sus siglas en inglés)
[ManagementConclusionOnFairPresentati
NA NA
onAsConsequenceOfDeparture]
[ExplanationOfDepartureFromIFRS]
"La Compañía aplica a los presentes estados financieros individuales las "La Compañía aplica a los presentes estados financieros individuales las
siguientes excepciones contempladas en el Título 4 Regímenes especiales del siguientes excepciones contempladas en el Título 4 Regímenes especiales del
Capítulo 1 del Decreto 2420 de 2015: ? La NIIF 9 respecto de la clasificación y Capítulo 1 del Decreto 2420 de 2015: ? La NIIF 9 respecto de la clasificación y
la valoración de las inversiones, para estos casos continúa aplicando lo la valoración de las inversiones, para estos casos continúa aplicando lo
Página 15 de 17
requerido en la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia requerido en la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia
Financiera de Colombia (SFC). ? Excepciones establecidas en la Circular Financiera de Colombia (SFC). ? Excepciones establecidas en la Circular
Externa 036 de la Superintendencia Financiera de Colombia del 12 de Externa 036 de la Superintendencia Financiera de Colombia del 12 de
diciembre de 2014, para vigilados y controlados. " diciembre de 2014, para vigilados y controlados. "
[ExplanationOfFinancialEffectOfDeparture
NA NA
FromIFRS]
[ExplanationOfNatureOfRequirementInIF
RSAndConclusionWhyRequirementIsInCo NA NA
nflictWithFairPresentation]
[ExplanationOfAdjustmentsThatWouldBe
NA NA
NecessaryToAchieveFairPresentation]
[DescriptionOfUncertaintiesOfEntitysAbilit
NA NA
yToContinueAsGoingConcern]
[ExplanationOfFactAndBasisForPreparati
onOfFinancialStatementsWhenNotGoing NA NA
ConcernBasis]
[ExplanationWhyFinancialStatementsNot
NA NA
PreparedOnGoingConcernBasis]
[DescriptionOfReasonForUsingLongerOrS
NA NA
horterReportingPeriod]
[DescriptionOfReasonWhyFinancialState
NA NA
mentsAreNotEntirelyComparable]
[DisclosureOfReclassificationsOrChanges
NA NA
InPresentationExplanatory]
[DescriptionOfReasonWhyReclassification
NA NA
OfComparativeAmountsIsImpracticable]
[DescriptionOfNatureOfNecessaryAdjustm
NA NA
entToProvideComparativeInformation]
[DisclosureOfAmountsToBeRecoveredOr
SettledAfterTwelveMonthsForClassesOfA
ssetsAndLiabilitiesThatContainAmountsT
NA NA
oBeRecoveredOrSettledBothNoMoreAnd
MoreThanTwelveMonthsAfterReportingDa
teExplanatory]
[DisclosureOfSummaryOfSignificantAccou "Políticas contables significativas Las políticas contables establecidas a "Políticas contables significativas Las políticas contables establecidas a
ntingPoliciesExplanatory] continuación han sido aplicadas consistentemente a todos los períodos continuación han sido aplicadas consistentemente a todos los períodos
presentados en estos estados financieros y al preparar el estado de situación presentados en estos estados financieros y al preparar el estado de situación
financiera inicial bajo NCIF al 1 de enero de 2014 para propósitos de financiera inicial bajo NCIF al 1 de enero de 2014 para propósitos de
transición a las NCIF, a menos que se indique lo contrario. (a) Transacciones transición a las NCIF, a menos que se indique lo contrario. (a) Transacciones
en moneda extranjera (b) Instrumentos financieros (i) Activos financieros en moneda extranjera (b) Instrumentos financieros (i) Activos financieros
Reconocimiento, medición inicial y clasificación Activos financieros a valor Reconocimiento, medición inicial y clasificación Activos financieros a valor
razonable con cambios en resultados Medición posterior de Activos razonable con cambios en resultados Medición posterior de Activos
Financieros Cuentas por cobrar Activos financieros a costo amortizado Financieros Cuentas por cobrar Activos financieros a costo amortizado
Efectivo y equivalentes al efectivo Inversiones Reclasificación de las Efectivo y equivalentes al efectivo Inversiones Reclasificación de las
inversiones (ii) Instrumentos financieros derivados. (a) Propiedades y equipo inversiones (ii) Instrumentos financieros derivados. (a) Propiedades y equipo
Reconocimiento y medición (b) Activos intangibles (c) Activos tomados en Reconocimiento y medición (b) Activos intangibles (c) Activos tomados en
arriendo (iii) Activos no financieros (a) Beneficios a los empleados (b) arriendo (iii) Activos no financieros (a) Beneficios a los empleados (b)
Beneficios por terminación (ii) Beneficios a empleados corto plazo (g) Ingresos Beneficios por terminación (ii) Beneficios a empleados corto plazo (g) Ingresos
Comisiones (h) Ingresos financieros y costos financieros (i) Impuesto Comisiones (h) Ingresos financieros y costos financieros (i) Impuesto
Impuestos corrientes Impuestos diferidos (j) Reconocimiento de gastos " Impuestos corrientes Impuestos diferidos (j) Reconocimiento de gastos "
[ExplanationOfMeasurementBasesUsedIn "Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico "Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico
PreparingFinancialStatements] con excepción de las siguientes partidas importantes incluidas en el estado de con excepción de las siguientes partidas importantes incluidas en el estado de
situación financiera: ? Los instrumentos financieros derivados son valorizados situación financiera: ? Los instrumentos financieros derivados son valorizados
al valor razonable. ? Los instrumentos financieros al valor razonable con al valor razonable. ? Los instrumentos financieros al valor razonable con
cambios en resultado son medidos al valor razonable. La Compañía a la fecha cambios en resultado son medidos al valor razonable. La Compañía a la fecha
de preparación de los presentes estados financieros no tiene intenciones de de preparación de los presentes estados financieros no tiene intenciones de
modificar ni su plan de negocios ni de realizar planes que afecten su proyecto modificar ni su plan de negocios ni de realizar planes que afecten su proyecto
de continuidad del negocio, por ende se dá cumplimiento a la hipótesis de continuidad del negocio, por ende se dá cumplimiento a la hipótesis
fundamental de negocio en marcha para el periodo que se regirá durante el fundamental de negocio en marcha para el periodo que se regirá durante el
año 2015 y subsecuentes, si existiese cualquier cambio en esta hipótesis año 2015 y subsecuentes, si existiese cualquier cambio en esta hipótesis
sería informado en los estados financieros que se presenten al finalizar el sería informado en los estados financieros que se presenten al finalizar el
periodo 2015. " periodo 2015. "
[DescriptionOfOtherAccountingPoliciesRel
evantToUnderstandingOfFinancialStatem NA NA
ents]
[ExplanationOfManagementJudgementsIn
ApplyingEntitysAccountingPoliciesWithSig NA NA
nificantEffectOnRecognisedAmounts]
[ExplanationOfAssumptionAboutFutureWit
hSignificantRiskOfResultingInMaterialAdju NA NA
stments]
[DisclosureOfAssetsAndLiabilitiesWithSig
nificantRiskOfMaterialAdjustmentExplanat NA NA
ory]
[DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProce
NA NA
ssesForManagingCapitalExplanatory]
[DividendsRecognisedAsDistributionsToO
0 0
wnersPerShare]
[DividendsProposedOrDeclaredBeforeFin
ancialStatementsAuthorisedForIssueButN 0 0
otRecognisedAsDistributionToOwners]
[DividendsProposedOrDeclaredBeforeFin
ancialStatementsAuthorisedForIssueButN
0 0
otRecognisedAsDistributionToOwnersPer
Share]
[CumulativePreferenceDividendsNotReco
0 0
gnised]
[DescriptionOfNatureOfNoncashAssetsHe
ldForDistributionToOwnersDeclaredBefor NA NA
eFinancialStatementsAuthorisedForIssue]
[NoncashAssetsDeclaredForDistributionT
oOwnersBeforeFinancialStatementsAutho 0 0 0
risedForIssue]
[NoncashAssetsDeclaredForDistributionT
oOwnersBeforeFinancialStatementsAutho 0 0 0
risedForIssueAtFairValue]
[DescriptionOfMethodsUsedToMeasureFa
irValueOfNoncashAssetsDeclaredForDistr
NA NA
ibutionToOwnersBeforeFinancialStateme
ntsAuthorisedForIssue]
[DividendsPayable] 0 0 0
[IncreaseDecreaseInDividendsPayableThr
oughChangeInFairValueOfNoncashAsset 0 0
sHeldForDistributionToOwners]
[EquityReclassifiedIntoFinancialLiabilities] 0 0
[FinancialLiabilitiesReclassifiedIntoEquity] ₱0 ₱0
[DescriptionOfTimingAndReasonOfReclas
sificationBetweenFinancialLiabilitiesAndE NA NA
quity]
[810000] Notas - Información de la

sep. 30, 2016 sep. 30, 2016 sep. 30, 2016
entidad y declaración de cumplimiento sep. 30, 2016
[NotLaterThanOneYearMember] [LaterThanOneYearMember] [AggregatedTimeBandsMember]
con las NIIF (COP ₱)
[DisclosureOfAmountsToBeRecovered
Página 16 de 17
OrSettledAfterTwelveMonthsForClasse
sOfAssetsAndLiabilitiesThatContainA
mountsToBeRecoveredOrSettledBothN
oMoreAndMoreThanTwelveMonthsAfte
rReportingDateLineItems]
[Inventories] ₱0 ₱0 ₱0 ₱0
[CurrentTradeReceivables] 0 0 311.285 0
[TradeAndOtherCurrentPayablesToTrade
₱0 ₱0 ₱0
Suppliers]

con las NIIF
sep. 30, 2016
(ifrs_AssetsAndLiabilitiesMember,
[AssetsAndLiabilitiesMember]
COP ₱)
[DisclosureOfAssetsAndLiabilitiesWith
SignificantRiskOfMaterialAdjustmentLi
neItems]
[DescriptionOfNatureOfAssetsWithSignific
antRiskOfMaterialAdjustmentsWithinNext NA
FinancialYear]
[DescriptionOfNatureOfLiabilitiesWithSigni
ficantRiskOfMaterialAdjustmentsWithinNe NA
xtFinancialYear]
[AssetsWithSignificantRiskOfMaterialAdju
₱0
stmentsWithinNextFinancialYear]
[LiabilitiesWithSignificantRiskOfMaterialA
₱0
djustmentsWithinNextFinancialYear]

(ifrs_CapitalRequirementsMember) [CapitalRequirementsMember]
[DisclosureOfObjectivesPoliciesAndPr
ocessesForManagingCapitalLineItems]
[QualitativeInformationAboutEntitysObjecti
vesPoliciesAndProcessesForManagingCa NA
pital]
[SummaryOfQuantitativeDataAboutWhatE
NA
ntityManagesAsCapital]
[DescriptionOfChangesInEntitysObjective
sPoliciesAndProcessesForManagingCapit NA
alAndWhatEntityManagesAsCapital]
[InformationWhetherEntityCompliedWithA
nyExternallyImposedCapitalRequirements NA
]
[InformationAboutConsequencesOfNonco
mplianceWithExternallyImposedCapitalRe NA
quirements]

entidad y declaración de cumplimiento dic. 31, 2015
[Inventories] ₱0
[CurrentTradeReceivables] ₱ 1.098.340

(ifrs_ReclassifiedItemsMember, COP ₱) [ReclassifiedItemsMember]
[DisclosureOfReclassificationsOrChan
gesInPresentationLineItems]
[DescriptionOfNatureOfReclassificationOr
NA
ChangesInPresentation]
[AmountOfReclassificationsOrChangesIn
₱0
Presentation]
[DescriptionOfReasonForReclassification
NA
OrChangesInPresentation]

sep. 30, 2015 sep. 30, 2015 sep. 30, 2015
[NotLaterThanOneYearMember] [LaterThanOneYearMember] [AggregatedTimeBandsMember]
[Inventories] ₱0 ₱0 ₱0
[CurrentTradeReceivables] 0 0 0
[TradeAndOtherCurrentPayablesToTrade
₱0 ₱0 ₱0
Suppliers]

con las NIIF
sep. 30, 2015
(ifrs_AssetsAndLiabilitiesMember,
[AssetsAndLiabilitiesMember]
COP ₱)
[DisclosureOfAssetsAndLiabilitiesWith
SignificantRiskOfMaterialAdjustmentLi
neItems]
[DescriptionOfNatureOfAssetsWithSignific
antRiskOfMaterialAdjustmentsWithinNext NA
FinancialYear]
[DescriptionOfNatureOfLiabilitiesWithSigni
ficantRiskOfMaterialAdjustmentsWithinNe NA
xtFinancialYear]
[AssetsWithSignificantRiskOfMaterialAdju
₱0
stmentsWithinNextFinancialYear]
[LiabilitiesWithSignificantRiskOfMaterialA
Página 17 de 17
djustmentsWithinNextFinancialYear] ₱0

(105000) Comentarios de La Gerencia 9 Months Ended Sep. 30, 2016

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[110000] Información general sobre 9 Months Ended

[220000] Estado de situación

[320000] Estado de resultado integral, 9 Months Ended

[320000] Estado de resultado integral, 9 Months Ended

[OtherIncome] 10.990 4.829 4 13.527

[610000] Estado de cambios en el

[610000] Estado de cambios en el

[800100] Notas - Subclasificaciones de

[800300] Notes - Statement of cash 9 Months Ended

[800600] Notas - Lista de politicas 9 Months Ended

[810000] Notas - Información de la 9 Months Ended

[810000] Notas - Información de la

[810000] Notas - Información de la 9 Months Ended

[810000] Notas - Información de la 9 Months Ended

[810000] Notas - Información de la

[810000] Notas - Información de la 9 Months Ended

[810000] Notas - Información de la

[810000] Notas - Información de la 9 Months Ended

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