MATERIA:

“PLANEACION FINANCIERA”

INTEGRANTES:
ALDANA CARLIN ABIGAIL
CORTEZ GOMEZ MIGUEL ANGEL
FLORES ESTRADA ITZAMARY GUADALUPE
VELAZQUEZ RAMIREZ DANIELA

NOMBRE DE LA TAREA:
INVESTIGACION: “RAZONES FINANCIERAS “

NOMBRE DEL PROFESOR(A):

C.P. LUCIA DANIELA YBARRA GARCIA

LUGAR Y FECHA:
PURÍSIMA DEL RINCÓN, GTO., 09 DE OCTUBRE DE 2020

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 INDICE

INTRODUCCION..................................................................................................................................3
RAZONES FINANCIERAS......................................................................................................................4
Razones financieras de liquidez.........................................................................................................4
Razones financieras de eficiencia y operación...................................................................................4
Razones financieras de endeudamiento............................................................................................5
Razones financieras de rentabilidad..................................................................................................6
Razones financieras de capacidad de servicio de la deuda................................................................6
Razón corriente..................................................................................................................................7
Razones de cobertura........................................................................................................................7
Razón de cobertura total....................................................................................................................7
Razón de pasivo capital......................................................................................................................8
Razón de flujo de efectivo operativo..................................................................................................8
Razones de apalancamiento..............................................................................................................8
CONCLUSION......................................................................................................................................9
BIBLIOGRAFIA...................................................................................................................................10

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INTRODUCCION

ABIGAIL ALDANA CARLIN: De acuerdo con la investigación que se realizó para tomar
conciencia de las razones financieras que existen, se identificó que se cuenta con
diferentes tipos de razones financieras las cuales nos ayudan a determinar el
comportamiento que se tiene de una empresa, antes que nada debo resaltar que una
razón financiera nos es de gran ayuda ya que nos brinda el conocimiento de como se
encuentra la empresa u organización para ver si se puede pagar deudas a corto plazo así
como nos permiten realizar comparativas sobre un periodo y otro determinando el
comportamiento que se ha tenido en el tiempo, de esta manera se lleva acabo la
realización de proyecciones a corto, mediano y largo plazo, algunas de las razones
financieras que se mencionan son: de liquidez, endeudamiento, eficiencia operacional y
de rentabilidad, entre otras. Las razones financieras nos ayudan a conocer el
comportamiento que tiene la empresa en cierto tiempo de acuerdo con los periodos que
se buscan analizar ya que la mayoría se maneja por trimestres de tal manera que del
balance general de la empresa se recaban los datos para aplicar la formula
correspondiente de acuerdo con la razón que se requiera, aparte de aplicar la formula se
genera un análisis sobre las acciones que debe llevar a cabo la empresa así como
interpretar el resultado de la razón. Como vamos tomando cuenta que más allá de aplicar
solo una formula y obtener un valor se requiere saber analizar el resultado y así poder
tomar decisiones sobre el comportamiento de la empresa y futuros análisis que serán de
gran ayuda de acuerdo al resultado que se genere de dicha empresa.

MIGUEL ANGEL CORTEZ GOMEZ

ITZAMARY GUADALUPE FLORES ESTRADA

DANIELA VELAZQUEZ RAMIREZ

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RAZONES FINANCIERAS
Así como los carros tienen indicadores para medir la velocidad, así también hay
indicadores en las empresas llamadas razones financieras. Estas razones son muy sencillas
de aplicar, pero su verdadera complejidad no consiste en realizar el cálculo, sino en saber
interpretar sus resultados. Depende de la información que necesitemos conocer de la
empresa, es como aplicaremos algunos de los procedimientos en los cuales se dividen las
“razones financieras”
Las razones financieras permiten hacer comparativas entre los diferentes periodos
contables o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el comportamiento de
esta durante el tiempo y así poder hacer por ejemplo proyecciones a corto, mediano y
largo plazo, simplemente hacer evaluaciones sobre resultados pasados para tomar
correctivos si a ello hubiere lugar.

Para entender cuáles son los indicadores a los que debemos poner especial atención,
primero debemos saber qué medir. Así es como se clasifican las razones financieras:

 De liquidez
 De eficiencia y operación
 De endeudamiento
 De rentabilidad

Razones financieras de liquidez

Las razones de liquidez nos ayudan a medir la capacidad que tiene la empresa para cubrir
sus obligaciones de corto plazo, es decir, aquellas con vencimiento menor a un año.
Liquidez: Activo circulante / Pasivo Circulante
Prueba del ácido: (Activo circulante – Inventarios) / Pasivo Circulante

Razones financieras de eficiencia y operación

Estas razones financieras tienen como objetivo medir el aprovechamiento que estamos
haciendo de los activos de la empresa.

Las principales fórmulas para estos indicadores son estas:

Rotación de Activo Total: Ventas Netas / Activo Total

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Indica la eficiencia de los activos para generar ventas, digamos que indica las ventas que
genera cada peso que se encuentra invertido en el activo de la empresa.

Rotación de Inventarios: (Inventarios / Costo de Ventas) X 360 días

Indica el número de días que en promedio el inventario permanece en la empresa

Rotación de Cuentas por Cobrar: (Clientes / Ventas totales) X 360 días

Indica el número de días que en promedio la empresa tarda en recuperar los adeudos de
clientes por ventas a crédito.

Rotación de Proveedores: (Proveedores / Costo de Ventas) X 360 días

Indica el plazo promedio que los proveedores nos conceden para que liquidemos nuestras
cuentas por compra de materia prima o insumos.

Razones financieras de endeudamiento

Esta razón nos permite saber cómo se está invirtiendo el capital de los socios,
(recordemos que es un pasivo para la empresa) y el capital que es financiado por terceros,
como por ejemplo las instituciones de crédito.

Estabilidad o financiamiento externo: Pasivo Total / Activo Total

Este resultado nos muestra la proporción de recursos ajenos o de terceros que se

encuentran financiando los activos de la empresa.

Financiamiento Interno: Capital contable / Activo Total

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Este procedimiento nos dice el porcentaje de recursos propios o de los accionistas en los
activos totales del negocio. (Este debe ser mayor que el anterior, ya que no es sano para
cualquier empresa, tener un pasivo externo mayor).

Razones financieras de rentabilidad

Esta razón simplemente permite medir la capacidad de la empresa para generar
utilidades.

Rentabilidad sobre las ventas (productividad): (Utilidad Neta / Ventas Netas) X 100

Rentabilidad sobre el activo: (Utilidad Neta / Activo Total) X 100

Rentabilidad sobre el capital: (Utilidad Neta / Capital Contable) X 100

Razones financieras de capacidad de servicio de la deuda

Los indicadores financieros de capacidad de servicio de la deuda miden la capacidad de
la firma de pagar los intereses asociados a las obligaciones financieras. Al describir los
indiciadores de endeudamiento o “apalancamiento” se afirmó que la deuda no se debe
calificar como buena o mala. Otra razón para decirlo es que siempre que se puedan
cubrir los intereses, la deuda contribuye positivamente al incremento de valor de la
compañía. Lo anterior sucede porque se cuenta con una mayor cantidad de recursos
para invertir.

Las razones de capacidad de servicio de la deuda se encuentran estrechamente ligadas a

los indicadores de endeudamiento o “apalancamiento”. Básicamente, una compañía
podría tener razones de endeudamiento significativas mientras tenga la capacidad de
cubrir los intereses asociados a la deuda.

Utilidad operacional / gasto de interés

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Razón corriente
Podríamos definir la razón corriente como el indicador de liquidez más simple. Se basa
en el supuesto básico explicado líneas atrás para determinar cuántas veces los activos de
corto plazo cubren los pasivos corrientes.

Activo corriente / pasivo corriente

Razones de cobertura
Ayudan a descubrir las capacidades de la empresa para cubrir sus obligaciones,
especialmente aquellos que pueden comprometer la salud financiera de esta.

Cobertura total del pasivo

Establece si la empresa es capaz o no de cubrir los costos financieros de todos sus

intereses, al mismo tiempo que el abono del capital de sus deudas, dividiendo esta antes
que los impuestos o abonos capitales del pasivo.

Cobertura total del pasivo = ganancias antes de interés de impuestos / interés mas abonos
al pasivo principal

Razón de cobertura total

Principalmente refleja la capacidad que tiene la empresa para cubrir todos sus gastos
financieros tanto temporales como fijos.

razón de cobertura total= utilidades antes de pagos de arrendamiento, intereses e

impuestos / intereses + abonos al pasivo principal + pago de arrendamiento

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Razón de pasivo capital
Mide la relación o proporción que hay entre los activos financiados por los socios y los
financiados por terceros y se determina dividiendo el pasivo a largo plazo entre el capital
contable.

Razón de flujo de efectivo operativo

Es una medida de la cantidad de veces que una empresa puede pagar los pasivos
circulantes con el efectivo generado en un período determinado:

Razón de flujo de efectivo operativo = flujo de efectivo operativo / pasivos circulantes.

Razones de apalancamiento
Miden la cantidad de capital que proviene de la deuda. En otras palabras, las razones
financieras de apalancamiento se utilizan para evaluar los niveles de deuda de una
empresa. Las razones financieras de apalancamiento más comunes incluyen las siguientes:

Razón deuda a activos

Mide la cantidad relativa de los activos de una empresa que son proporcionados gracias a
la deuda:

Razón deuda a activos = pasivos totales / activos totales.

Razón deuda a capital

La razón deuda a capital calcula el peso de la deuda total y los pasivos financieros frente al
capital contable:

Razón deuda a capital = Pasivos totales / Patrimonio de los accionistas.

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CONCLUSION

ABIGAIL ALDANA CARLIN: De acuerdo con lo investigado se tiene el conocimiento de la

existencia de varias razones financieras que como ya se menciona nos son de ayuda para
identificar el comportamiento de una empresa u organización así como se analiza el
balance general de la empresa, pues este nos sirve para tomar los datos de un
determinado tiempo e identificar como se comportaron, también se realizan proyecciones
para analizar e identificar las alternativas que se necesitan para la empresa. El balance
general de una empresa nos es de gran ayuda pues en él se encuentra la información
financiera así como nos indica como fue su comportamiento en un determinado tiempo,
de el sacamos los datos para realizar la razón financiera que se requiera y no solo se trata
de conseguir un valor para llevar acabo la aplicación de dicha razón sino que también se
requiere de elaborar un análisis de los datos de la empresa en ese tiempo que se está
analizando para poder elaborar soluciones o alternativas que se puedan ejecutar para el
bien de la empresa. Desde mi punto de vista el paso más difícil es el de analizar el
resultado ya que debemos crear alternativas adecuadas de acuerdo con el resultado que
se obtuvo ya que este nos indica si la empresa puede pagar deudas a corto plazo, por
ejemplo, también se analiza como la empresa tiene distribuido su capital. Con la
información obtenida espero en un futuro poder aplicar con éxito dichas razones
financieras y más que nada ser capaz de realizar las alternativas que sean mejores para la
empresa ya que esta parte si me es algo difícil.
MIGUEL ANGEL CORTEZ GOMEZ
ITZAMARY GUADALUPE FLORES ESTRADA
DANIELA VELAZQUEZ RAMIREZ

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BIBLIOGRAFIA

Alejandro, S. T. (26 de Marzo de 2019). ats. Obtenido de

https://finanzaspara.com/finanzas/finanzas_para_estudiantes/que-son-las-
razones-financieras-y-para-que-sirven/#11_Razon_corriente
Asociados, M. P. (6 de Marzo de 2019). Gerencie. Obtenido de
https://www.gerencie.com/razones-financieras.html#Razon_pasivo_capital
Gissela, O. (14 de Marzo de 2020). Tu economia facil . Obtenido de
https://tueconomiafacil.com/razones-financieras-interpretacion-ejemplos-y-
formulas/
Magi, M. (13 de Mayo de 2015). Contador contado . Obtenido de
https://contadorcontado.com/2015/05/13/que-son-las-razones-financieras/
Matias, R. (8 de Julio de 2020). Web y empresas . Obtenido de
https://www.webyempresas.com/razones-financieras/#
%E2%80%93_Cobertura_total_del_pasivo

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