MODELOS DE LIQUIDACIÓN DE PRÉSTAMOS

POR EL SISTEMA AMERICANO

1. DEFINICIÓN.- El sistema de amortización americano es el aquel en el que el prestatario

se compromete a pagar al prestamista, una cantidad periódica formada solo por los
intereses del préstamo y abonar al final el interés del último periodo más el capital prestado.

2. CARACTERISTICAS.- Las características del sistema de amortización americano son:

 Al final de cada periodo solamente se cancela el interés que ha generado la deuda.

 Se devuelve el último interés y el capital principal que se abona en un solo pago en

el vencimiento del plazo del convenio.

 Tiene dos tasas de interés una sobre el préstamo del capital y otra que se
reconoce un interés por depósitos realizados.

 Puede resultar ventajoso si se crea una cuenta para el ingreso de los adelantos
del pago final, pues se generan intereses que ayudan a pagar la carga económica
que se debe (al mismo tiempo que ahorramos).

 No existe capital amortizado en cada periodo.

 La cuota a pagar se calcula multiplicando el capital por el interés, y es constante.

5.- FORMULA DE LA CUANTÍA DE LA ANUALIDAD DE AMORTIZACIÓN VALOR

ACTUAL.- Para su cálculo se utiliza las siguientes denominaciones:

Co = Capital prestado. a = Anualidad de amortización.

i = Tasa de interés sobre el préstamo. n = Número de periodos de aplicación
i1 = Tasa de interés sobre el fondo de amortización. S = Fondo de amortización.
( i+1) = Factor de capitalización.

La siguiente formula permite calcular la anualidad de amortización.

i1
[
a=Co i+
( 1+i 1 )n−1 ]
La siguiente formula permite calcular el fondo de amortización o fondo de reserva.
i1
S=Co
[ n
(1+i 1 ) −1 ]
PROBLEMA 1: Los dirigentes de un sector de trabajadores, realizan un préstamo del
Banco Nacional, para todos sus asociados en los requisitos para realizar el contrato de
préstamo se establece que los créditos serán al 8,75% semestral y se reconoce interés por
depósitos el 5% cuatrimestral. Si el préstamo es de Bs. 25.000.- por un tiempo de 1,5 años.
Calcular la anualidad de amortización (a), fondo de amortización o fondo de reserva (S), y
elaborar el estado de amortización sabiendo que los depósitos será cada fin de trimestre.

Solución
Datos
Co = 25.000,00 Cálculo de la anualidad de amortización y el fondo de reserva
i1
i = 8,75% sem.= 0,04375 trim. a=Co i+
[ (1+i 1 ) −1
n
]
0,0375
n = 1,5 años = 6 trimestres [
a=25000 0,04375+
(1+0,0375)6−1 ]
0,048314061
i1 = 5% cuatrim= 0,0375 trim. a=25.000 [ 0,174912666
=4.886,55 ]
i1
a= ? S=Co
[ (1+i 1 ) −1
n
]
0,0375
s= ? S=25000
[ (1+ 0,0375)6 −1 ]
0,0375
Is=Co∗i S=25.000 [ 0,247178548
=3.792,80 ]
Is=25.000∗0,0375=1.093,75

CUADRO DE AMORTIZACIÓN (SISTEMA AMERICANO)

PERIODOS INTERES FONDO DE ANUALIDAD FONDO DE INTERESES FONDO DE FONDO

TRIMESTR SIMPLE RESERVA DE AMORTI. SOBRE SALDO RESERVA TOTAL DE
ALES (i) (S) AMORTIZAC A PRINCIPIO FIJO (S) AMORTIZACI
IÓN DE PERIODO (i1) ÓN
(a)
1 1.093,75 3.792,80 4.886,55 – – 3.792,80 3.792,80
2 1.093,75 3.792,80 4.886,55 3.792,80 142,23 3.792,80 7.727,83
3 1.093,75 3.792,80 4.886,55 7.727,83 289,79 3.792,80 11.810,42
4 1.093,75 3.792,80 4.886,55 11.810,42 442,89 3.792,80 16.046,11
5 1.093,75 3.792,80 4.886,55 16.046,11 601,73 3.792,80 20.440,64
6 1.093,75 3.792,80 4.886,55 20.440,64 766,52 3.792,80 24.999,98
 MODELOS DE LIQUIDACIÓN DE PRÉSTAMOS
POR EL SISTEMA BANCARIO

1. INTRODUCCIÓN.- En este modelo de liquidación de préstamos, las cuotas de capital

son constantes y los intereses decrecientes, por tanto las cuotas de la deuda o rentas de
amortización son inmediatas, vencidas, variables y decrecientes en razón aritmética.

2. CONCEPTO.- Por este sistema de amortización, se cancela una deuda y los intereses
mediante pagos periódicos, inmediatos, variables y decrecientes en razón aritmética cada
fin de periodo, calculados a una tasa de interés compuesto, tomando en cuenta de que la
amortización de capital es constante en todos los periodos.

3. CARACTERISTICAS.- Las características del sistema de amortización bancaria son:

 Las cuotas de capital son constantes a lo largo de toda la operación, es decir es una
amortización parcial constante a capital hasta la finalización del convenio.
 En este sistema el tipo de interés es constante durante la operación del préstamo.
 Los intereses que se reconocen en cada periodo, son calculados en base al saldo
deudos.
 Las rentas de amortización son. inmediatos, vencidas, variables y decrecientes en
razón aritmética.

4.- CAMPO DE APLICACIÓN.- Este modelo de liquidación de préstamo o sistema de

amortización constante se aplica en el sistema financiero, como en las entidades bancarias
y en el sistema no financiero como en las mutuales de ahorro, para créditos refinanciados y
préstamos para vivienda, generalmente a largo plazo.

5.- FORMULA DE LA PRIMERA RENTA DE AMORTIZACIÓN.- Para su cálculo se utiliza

las siguientes denominaciones:

R1 = a = Primera renta de amortización vencida. Co = Capital prestado.

n = Número de periodos de aplicación i = Tipo de interés compuesto
R2 = a – d = Segunda renta de amortización vencida. PA = Periodo de actualización.
d = Razón aritmética
Las siguientes formulas permite calcular la cuantía de la primera renta de amortización por
el sistema bancario.
Co 1
R 1=a= +co∗i
n
o ( )
R 1=a=Co +1
n
6.- REGISTRO DE LA PRIMERA CUOTA DE CAPITAL E INTERÉS.- El primer reembolso
efectuado a la entidad financiera por medio del pago de la renta de amortización son
registrados en el estado de amortización en la columna del servicio de interés y la columna
de amortización parcial que nos proporciona el control del pago efectuado de la renta de
amortización.

7.- ECUACIÓN FUNDAMENTAL.- El capital prestado es la suma de las rentas de

amortización actualizadas al momento presente y está dada por la siguiente ecuación.
a a−d a−2 d a−(n−1) d
Co= 1
+ 2
+ 3
+ …+
(1+i) (1+i) (1+i) (1+i)n
8,- DETERMINACIÓN DE LA CUOTA DE CAPITAL CONSTANTE.- La cuota de capital constante
corresponde a la amortización real por periodo vencido y su cuantía se obtiene con la siguiente
fórmula:
Co
m=
n

PROBLEMA 2.- Una persona adquiere un préstamo de $us. 5.500.- para su liquidación en
6 amortizaciones trimestrales iguales, con una tasa de interés del 1.725% mensual.
Calcular el valor del capital constante y elabore el cronograma de pagos y calcular la deuda
por la ecuación fundamental.
Solución
Datos
Co = 5.500.- Cálculo de la primera renta de amortización.
Co
i = 1,725 % mensual.= 0,05175 trim. R 1=a= +co∗i
n
5.500
n = 6 trimestres R 1=a= +5.500∗0,05175
6
PK = trimestral R 1=a=1201,29
Cálculo de la razón aritmética decreciente.
Co∗i 5.500∗0,05175 284,625
d= = = =47,44
n 6 6
Cálculo de la razón aritmética
Co 5.500
m= = =916,67
n 6

CUADRO DE AMORTIZACIÓN (SISTEMA BANCARIO)

PERIODOS DEUDA RENTA DE SERVICIO DE AMORTIZACIÓN
TRIMESTRA CAPITAL AMORTIZACIÓN INTERÉS PARCIAL TOTAL
LES (Co) (a) i = 0,05175
(n)
0 5.500,00 – – – –
1 4.583,33 1201,29 284,63 916,67 916,67
2 3.666,67 1153,85 237,19 916,67 1.833,32
3 2.749,99 1106,41 189,75 916,67 2.749,99
4 1.833,32 1058,97 142,31 916,67 3.666,67
5 916,65 1011,53 94,87 916,67 4.583,33
 6 – 964,09 47,44 916,67 5.500,00
TOTALE – 6.496.14 996,19 5.500,02 –
S

Cálculo del capital prestado por la ecuación fundamental.

a a−d a−2 d a−(n−1) d
Co= 1
+ 2
+ 3
+ …+
(1+i) (1+i) (1+i) (1+i)n
1201,29 1201,29−47,44 1201,29−2∗47,44
Co= 1
+ + +¿
(1+ 0,05175) (1+0,05175)2 (1+0,05175)3

+ 1201,29−3∗47,44 1201,29−4∗47,44 1201,29−5∗47,44

+ + =¿
(1+0,05175)4 (1+0,05175)5 (1+0,05175)6

Co=1.142,18+1.043,10+ 951,00+865,43+785,99+712,27
Co=5499,97