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Actividad 8 - análisis y diagnostico organizacional

administración financiera (Corporación Universitaria Minuto de Dios)

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Descargado por Arley Pereira Mora (arfapemo13@hotmail.com)
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Actividad 8

Presenta:
Adres Javier Fuentes Morales
Julio Cesar Fonseca Gamboa
Sergio Andres Arrieta Lopez

Instructor:
Luis Alberto Pedraza
Gerencia Financiera
NRC: 1102

Corporación Universitaria Minuto de Dios

Administración de Empresas
Bogotá D.C. 2020

Descargado por Arley Pereira Mora (arfapemo13@hotmail.com)

 Análisis Empresa ABC S.A.

Frente a solicitud presentada por los inversionistas y de acuerdo con los controles anuales
sugeridos, a continuación, se detalla el resultado del informe y revisión de los estados financieros
de la empresa ABC S.A. correspondiente a los años dos mil diecisiete (2017), dos mil dieciocho
(2018) y dos mil diecinueve todos con corte a treinta y uno (31) de diciembre.

Objetivo del Informe:

 Analizar la situación financiera de los años 2017, 2018 y 2019. Adicional, verificar cuales
fueron las partidas más significativas de los años en mención respectivamente.
 Determinar la variación de la situación financiera de la empresa ABC S.A. con respecto al
año inmediatamente anterior.

Resultado del Trabajo:

Como resultado de las pruebas de análisis verificadas y con base a la información

presentada en los estados de resultados, se evidencia la siguiente situación financiera en la
compañía. Conforme a los registros contables presentados por la empresa ABC S.A. con corte a
diciembre 31 de 2019, la estructura financiera de la compañía es la siguiente:
 Balance General

BALANCE GENERAL (Expresado en Miles de Millones)

ITEM 2017 Valor % 2018 Valor % 2019 Valor % Variación 2018 Valor % Variación 2019 Valor %
ACTIVO CORRIENTE TOTAL $ 3.879 TOTAL $ 5.665 TOTAL $ 8.290 $ 1.786 46% $ 2.625 46,3%
EFECTIVO Y EQUIVALENTE $ 136 3,5% $ 245 4,3% $ 440 5,3% $ 109 0,8% $ 195 1,0%
CUENTAS POR COBRAR $ 2.831 73,0% $ 4.075 71,9% $ 5.865 70,7% $ 1.244 -1,1% $ 1.790 -1,2%
INVENTARIOS $ 911 23,5% $ 1.345 23,7% $ 1.985 23,9% $ 434 24,8% $ 640 20,2%
ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL $ 3.647 TOTAL $ 3.795 TOTAL $ 4.575 $ 148 4% $ 780 21%
TERRENOS $ 400 11,0% $ 400 10,5% $ 400 8,7% $ - -0,4% $ - -1,8%
MAQUINARIA Y EQUIPO $ 1.488 40,8% $ 1.555 41,0% $ 1.625 35,5% $ 67 0,2% $ 70 -5,5%
EDIFICIOS $ 2.066 56,6% $ 2.295 60,5% $ 2.550 55,7% $ 230 3,8% $ 255 -4,7%
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -$ 307 -8,4% -$ 455 -12,0% -$ 675 -14,8% -$ 148 -3,6% -$ 220 -2,8%
PASIVO CORRIENTE TOTAL $ 3.059 TOTAL $ 3.607 TOTAL $ 4.351 $ 548 21% $ 743 21%
OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO $ 1.306 42,7% $ 1.476 40,9% $ 1.668 38,3% $ 170 -1,8% $ 192 -2,6%
PROVEEDORES $ 1.646 53,8% 1905 52,8% $ 2.205 50,7% $ 259 -1,0% $ 300 -2,1%
IMPUESTO DE RENTA POR PAGAR (32%) $ 107,01 3,5% $ 226,05 6,3% $ 477,51 11,0% $ 119 2,8% $ 251 4,7%
PASIVO NO CORRIENTE TOTAL $ 82 TOTAL $ 350 TOTAL $ 6.610 $ 268 23% $ 6.260 5,3%
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO $ 82 100,0% $ 350 100,0% $ 1.500 22,7% $ 268 0% $ 1.150 -77,3%
PATRIMONIO TOTAL $ 4.930,07 TOTAL $ 5.502,95 TOTAL $ 6.339 $ 572,88 12% $ 836,54 15,2%
APORTE SOCIAL $ 4.250 86,2% $ 4.660 84,7% $ 5.110 80,6% $ 410 -2% $ 450 -4,1%
UTILIDAD RETENIDA $ 567 11,5% $ 384 7,0% $ 260 4,1% -$ 183 -5% -$ 124 -2,9%
UTILIDAD NETA $ 113,31 2,3% $ 458,95 8,3% $ 969,49 15,3% $ 346 6% $ 511 7,0%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO TOTAL $ 8.070,67 TOTAL $ 9.460,00 TOTAL $ 17.300 $ 1.389,33 17% $ 7.840,00 83%

Análisis Vertical
 En cuanto a los activos de la empresa ABC S.A., podemos evidenciar que la mayor
concentración se observa en el ítem de cuentas por cobrar, representando está un 73,0% en el
año 2017, un 71,9% en el año 2018 y un 70,7% del activo total, esto, como muestra de la
cantidad de ventas otorgadas bajo la modalidad venta crédito que posee para el desarrollo de
su actividad principal. Por otra parte, se observa como este rubro evidencia la solidez
estructural de la compañía a largo plazo.

 Referente a los pasivos se puede observar el compromiso de la empresa ABC S.A., en

mantener un nivel de endeudamiento centrado en los proveedores, de dicha representación, se
refleja un 53,8% para el año 2017, en el año 2018 un 52,8% y un 50,7% para 2019 del total
de las cuentas por pagar de la empresa ABC S.A. Es así como se puede evidenciar que la
compañía disminuyo un 2,1% su endeudamiento con los proveedores a corto plazo frente al
año 2018 y un 3,1% frente a los resultados del año 2017.
 Por otra parte, en el patrimonio se puede observar como en el año 2017 la utilidad neta se
evidencio una participación del 2,3%, en el año 2018 un 8,3% teniendo un incremento de 6%
en comparación con el 2017 y para el año 2019 un 15,3% teniendo un incremento del 7%
frente al año 2018, esto demostrando el empeño de la compañía en tener una estabilidad
económica y un aumento en las utilidades por operación de la empresa.

Análisis Horizontal
 La variación absoluta frente a los años 2017, 2018 y 2019, en cuanto a nuestros activos se
evidencian dos grandes cambios. El primero a resaltar, es el incremento de un 20,02% de los
inventarios de la empresa ABC S.A., lo cual se debe a la disminución de ventas del mismo
año, en donde se esperaba una mayor rotación y fluctuación del inventario, y como
consecuencia este quedo estancado en el mismo año. Como segundo ítem de gran
importancia, se evidencia una disminución de los deudores netos a corto plazo, representando
una disminución -1,2% por tal motivo, se evidencia que los métodos de recuperación de
cartera que está implementando la empresa ABC S.A, han sido óptimos para la recuperación
de su situación cartera.

 En cuanto a lo evidenciado en los pasivos, se encontró que las obligaciones a largo plazo de
la compañía tuvieron una disminución de $ 192 lo cual representa un -2,6% con respecto al
año (2018) inmediatamente anterior, por lo que la empresa ABC S.A. refleja un gran
compromiso con las obligaciones adquiridas con los proveedores.

 Por último, en el año 2019 la valorización de las acciones de los inversionistas aumentó en
un 82,9%, lo cual indica un gran impacto de las acciones de la empresa ABC S.A. frente al
mercado directo de la compañía.
 Estado de Resultados

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL

INGRESOS 2017 Valor % 2018 Valor % 2019 Valor % Variación 2018 Valor % Variación 2019 Valor %
VENTAS NETAS $ 13.117 $ 16.980 $ 21.980 $ 3.863 29% $ 5.000 29%
COSTO DE VENTA $ 8.492 64,7% $ 10.685 62,9% $ 13.445 61,2% $ 2.193 -2% $ 2.760 -1,8%
UTILIDAD BRUTA $ 4.626 35,3% $ 6.295 37,1% $ 8.535 38,8% $ 1.669 2% $ 2.240 1,8%
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN $ 1.710 13,0% $ 2.090 12,3% $ 2.555 11,6% $ 380 -1% $ 465 -0,7%
GASTOS DE VENTA $ 2.583 19,7% $ 3.250 19,1% $ 4.090 18,6% $ 667 -1% $ 840 -0,5%
UTILIDAD OPERACIONAL $ 334 2,5% $ 955 5,6% $ 1.890 8,6% $ 621 3% $ 935 3,0%
INGRESOS NO OPERACIONALES $ - 0,0% $ - 0,0% $ - 0,0% $ - 0% $ - 0,0%
GASTOS FINANCIEROS (INTERÉS) $ 165 1,3% $ 270 1,6% $ 443 2,0% $ 105 0% $ 173 0,4%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 169 1,3% $ 685 4,0% $ 1.447 6,6% $ 516 3% $ 762 2,5%
IMPUESTO DE RENTA POR PAGAR (32%) $ 55,81 0,4% $ 226,05 1,3% $ 477,51 2,2% $ 170 1% $ 251 0,8%
UTILIDAD NETA $ 113,31 0,9% $ 458,95 2,7% $ 969,49 4,4% $ 346 2% $ 511 1,7%

Análisis Vertical
 Los costos de ventas para el año 2017 representan un 64,7% para el 2018 un 62,9% y un
61,2% para 2019 del total de las ventas de los respectivos años, lo cual obliga a la empresa
ABC S.A. a replantear y reorganizar los costos incurridos para disminuir la participación
referente a estos rubros.
 Se evidencia una baja participación en los gastos tanto administrativos como en los gastos de
ventas, por lo cual se sugiere o aconseja a la entidad que siga manteniendo las políticas
determinadas para que estos gastos sean constantes o se mantengan dentro de un rango
aceptable.

 En el Análisis Vertical de la Cuenta de Resultados, nos indica lo siguiente. La utilidad Neta

que en el 2017 representó el 0,9% de las ventas con relación al 2018 que fue del 2,7% y 4,4%
referente al año 2019, lo que evidencia que su participación se encuentra en aumento en un
1,7 % esto debido posiblemente al aumento de los costos de ventas.

Análisis Horizontal
 Frente a los rendimientos de la entidad se evidencia una leve disminución, siendo para el
2018 un 2% y un 1,7% para el 2019, para una diferencia de un 0,3%, disminución la cual se
puede atribuir al aumento de costos de venta que se refleja de un año a otro.
 En cuanto a los gastos de administración se muestran leves disminuciones como. Por lo que
se identifica el esfuerzo de la compañía en disminuir los gastos que no son esenciales para su
operación.
 Recomendaciones

Se recomienda a la Empresa ABC S.A.

 Mantener y mejorar los métodos de recuperación y negociación de cartera ya que a la fecha
ha presentado un impacto positivo.
 Reevaluar los costos de ventas en los que la empresa ABC S.A. está incurriendo.
 Implementar o mejorar nuevos sistemas de ventas para evitar la acumulación de inventarios y
no contar con un flujo de los mismos.
 Mantener el nivel de endeudamiento que se ha tenido con los proveedores.
 Expandir y/o mantener la maximización y utilización de sus recursos disponibles en cuanto al
manejo y rotación de inventarios.