CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Angelica Juliana Parra Bejarano

Carolina Ramirez

Fabian Esney Bustos

Luis Felipe Rios Delgado

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

31
IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1054563817

1111203545

1071578907

1111203016

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario, referentes al sistema de creación de valor, macroinductores de valor, microinductores d
valor de la empresa, dispuestos en el entorno de conocimiento y correspondientes a la Unidad 2.

2. En la hoja PLAN DE MEJORAMIENTO proponer un plan de acción donde se establezcan las acciones necesarias para increme
valor de la empresa, tomando en cuenta el informe de diagnóstico financiero para la empresa objeto de estudio referente a la
colaborativa correspondiente al paso 2

3. Explicar cómo impactan las acciones de mejoramiento en la transformación de las cifras de los distintos rubros de los estado
financieros. Por ejemplo:

Puede considerar los siguientes objetivos estratégicos para su plan de acción o los que considere necesarios

4. Elaborar como mínimo 3 acciones de mejoramiento de manera individual, para completar mínimo 15 propuestas por grupo
trabajo colaborativo.

5. En la hoja PARTICIPACIÓN realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

6. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.

INICIO ANTERIOR
NTERIOR SIGUIENTE

valor, microinductores de valor y

necesarias para incrementar el

de estudio referente a la actividad

ntos rubros de los estados

sarios

15 propuestas por grupo en

dación, además incluir la

SIGUIENTE
 INICIO

Hallazgos del Diagnóstico

1 La empresa tiene demasiado efectivo improductivo

2 La empresa tiene demasiado efectivo improductivo

3 Bajo Porcentaje de Utilidad Neta

El indicador de la razón corriente en el año2 de la empresa

es de 1,07 continua siendo muy bajo, lo cual significa que no
4 es recomendable endeudarse más ya que, las unidades
monetarias en los dos años siguen siendo muy bajas, es decir
no hay capacidad de endeudamiento.

la prueba acida en el año 2 es de 0,98 es decir que no tiene

la mayor solvencia para cumplir oportunamente con sus
5 obligaciones; no ha sido fácil para la empresa cubrir sus
obligaciones financiera, disminuir sus pasivos y volver los
 la prueba acida en el año 2 es de 0,98 es decir que no tiene
la mayor solvencia para cumplir oportunamente con sus
5 obligaciones; no ha sido fácil para la empresa cubrir sus
obligaciones financiera, disminuir sus pasivos y volver los
inventarios en dinero en efectivo.

EN el indicador ROA se logra analizar la rentabilidad de los

activos el ROA del año1 fue de 5.21% y para el año 2 de
6 3.52% cual indica que fue disminuyendo el beneficio o la
rentabilidad de las ventas lo que significa que no se
obtuvieron altas ganancias.

El margen neto de la empresa nos explica que por cada peso

vendido la empresa la empresa género en el año1 (2,2
centavos) y en el año2 (1,4 centavos) de utilidad neta, se
7 puede analizar que las ventas no le produce un rendimiento
neto adecuado y peligra su desarrollo o subsistencia ya que
va disminuyendo con los años.

Indcador RONA año 1 (10.9%) año2 (10.5%) se analiza que

disminuye el retorno de los activos netos en el año 2 lo cual
indica que la empresa no ha tenido un buen desempeño; en
8 los indicadores financieros de la empresa además se
evidencia que el RONA es menor que el WACC lo cual
significa que es un resultado negativo que demuestra que la
empresa está perdiendo valor

El idicador de costo de la deuda muestra un porcentaje muy

alto de 6,40% el cual casi supera el rendimiento de la
inversion que es de 7,69; es decir que solo estan teniendo
9 una rentabilidad de 1,3% de lo invertido esto es demaciado
bajo y es debido al incremento de sus obligaciones
financieros o pasivos.

Representan las
10 obligaciones financieras de corto y largo con plazo con
respecto a las ventas
 Representan las
10 obligaciones financieras de corto y largo con plazo con
respecto a las ventas

Establece cual es el porcentaje

del total de las deudas que
11 deben ser canceladas en el corto
plazo

12 Evaluar las condiciones de una organización

13 Disminución de la rentabilidad del patrimonio

se envidencia que el margen de utilidad es muy bajo, lo que

14 quiere deccier que las operaciones de la empresa no estan
funcionando

15 Disminución de ventas
 A la Empresa le hace falta capital para poder invertir; la
16 mayoria de efectivo se esta utilizando para cubrir las
obligaciones a corto plazo

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P L A N D E

Indicadores utilizados en el
diagnóstico que sustentan el Objetivo Estratégico Propuesto
hallazgo

PRUEBA ÁCIDA Aumentar inventario

MARGEN OPERACIONAL Disminuir la nomina

MARGEN NETO Minimizar el Costo de Venta y los Gastos

RAZON CORRIENTE Disminuir pasivos

PRUEBA ÁCIDA Disminuir pasivos

 PRUEBA ÁCIDA Disminuir pasivos

EVA Aumentar ventas

MARGEN NETO Aumentar rentabilidad

Disminuir el pasivo e Incrementar el RONA por

EVA encima del WAC.

Costo de la de la deuda despues de impuestos

Kdt Disminuir pasivos

Ayuda al analista financiero a ejercer un

ENDEUDAMEINTO FINANCIERO control sobre el endeudamiento que maneja la
empresa
 Ayuda al analista financiero a ejercer un
ENDEUDAMEINTO FINANCIERO control sobre el endeudamiento que maneja la
empresa

Tener previo conocimiento de la capacidad de

ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO endeudamiento que puede tener la empresa

Tratar de incrementar su valor por medio de

ENDEUDAMEINTO TOTAL dinero prestado

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO Minimizar los canales de distribucón

MARGEN UODI (Utilidad operativa despues de

impuestos) Geenerar mejor utilidades

Planear estrategias de mercadeo para

MARGEN BRUTO aumentar las ventas
FONDO DE MANIOBRA o CAPITAL NETO DE Aumentar el Capital de trabajo con Materia
TRABAJO Prima.
ENTE

L A N D E M E J O R A M I E N T O

Acciones a tomar para la

maximización del valor de la Indicador del logro de la acción
empresa

Gestionar compras para aumentar el Prueba acida > 0,52

inventario por un buen valor.

La empresa deberia pagar a los empleados en Margen Operacional < 19%

el area d e ventas por comision

Hacer un proceso de cotizaciones con varios

proveedores, para comparar costos y tomar la
Margen Neto >15%
desición cuales de ellos me ofrece un bajo
costo.

Incrementar las ventas y cancelar el capital de

endeudamiento a corto plazo en el menor Razon corriente 107%
tiempo posible con el fin de disminuir intereses
y tener una mayor rotacion del efectivo.

Pagar las deudas con el incremento de las

ventas y minimizar al maximo el pasivo de tal
manera que quede efectivo libre para el pago Prueba acida 98%
de los pasivos u obligaciones financieras a
 Pagar las deudas con el incremento de las
ventas y minimizar al maximo el pasivo de tal
manera que quede efectivo libre para el pago Prueba acida 98%
de los pasivos u obligaciones financieras a
corto y largo plazo.

Diversificar el portafolio de servicios en los

cuales se utilicen el lavado, el engrase, el
tanqueo e implementando también la ROA 3,52%
acomodación hotelera con alimentación o con
un servicio de parqueadero.

Aumentar la rentabilidad a traves del

incremento de las ventas, y disminucion de los Margen neto 1,4%
costos de venta.

Aumentar la rentabilidad de sus activos

aumentando las ventas y disminuyendo los RONA 10,5%
costos.

Disminuir obligaciones financieras Costo de la deuda 6,40%

una solución para equilibrar el patrimonio sería

ampliar el capital, reconvertir deudas en capital Endeudamiento financiero < 12%
o solicitar subvenciones.
una solución para equilibrar el patrimonio sería
ampliar el capital, reconvertir deudas en capital Endeudamiento financiero < 12%
o solicitar subvenciones.

La solución a un elevado gasto financiero es la

misma que para reducir el costo de la deuda, Endeudamiento a corto plazo <15%
es decir, renegociar los costos

la empresa asume un riesgo alto al recurrir a

los acreedores para adquirir recursos, lo cual
no es muy bueno para el capital de trabajo y Endeudamiento total < 50%
para préstamos bancarios.

Buscar disminuir el canal de distribución, con el

objetivo de obtener mayor utalidad Rentabilidad de patrimonio > 42,58%

aumentar el margen de utilidad, Despues de

impuestos Margen OUDI > 4,1%

Incentivar por las compras por medio de

obsequios a los clientes Margen bruto > 20,21%
Convertir los pasivos corrientes a largo plazo,
Recaudo de cartera lo mas rapido posible, 425,266,564
Revisar y mejorar las negociaciones con los
proveedores
T O

Meta

Prueba acida = 0,80

Margen operacional = 17%

Margen Neto = 20%

Razon corriente 20%

Prueba acida 30%

 Prueba acida 30%

ROA 6%

Margen neto 25%

RONA 25%

Costo de la deuda 3,0 %

Endeudamiento financiero = 8%
 Endeudamiento financiero = 8%

Endeudamiento a corto plazo =5%

Endeudamiento total =15%

Rentabilidad de patrimonio = 65%

Margen OUDI = 10%

Margen bruto = 25%

552846533.2
 Breve descripción de las acciones de mejoramiento

La empresa tiene muy alto el activo corriente comparado con el pasico corriente
excluyendo el inventario,osea tiene mucho efectivo improdutivolo cual se propone
realiarcompras para aumentarel inventarioo tambien activos fijos de la empresa.

Realiarel pago dela nomina por medio de comison porventa, existiendo un salario basico.
Esto se hace para motivar a los empleados asi aumentarlas ventas porque mientras mas
vendan mas dinero obtienen por salario.

Hoy en día muchas empresas compiten con precio y calidad, por eso es importante hacer
cotizaciones que permitan a la compañia elegir proveedores que ofrezcan un bajo costo y
adicional que sean productos y servicios de buena calidad, como también se puede

Aumentar la cartera de clientes con estrategias de venta que conserven a los clientes actuales y
llamen la atencion a nuevos clientes y asi lograr aumentar los ingresos operacionalesde, de
manera que estos ingresos sean los que vayan cubriendo el capital de las deudas y disminuyan
las obligaciones financiersa.

Aprovechar las estrategias de desmonte de la deuda que ofrezcan los bancos para disminuir
los intereses y amortizar la deuda con el fin, de evitar al maximo el pago de intereses altos y
analizar la oferta del mercado, de esta manera se ahira un ahorro cada vez que se necesitara
apalancarse financieramente.
 Aprovechar las estrategias de desmonte de la deuda que ofrezcan los bancos para disminuir
los intereses y amortizar la deuda con el fin, de evitar al maximo el pago de intereses altos y
analizar la oferta del mercado, de esta manera se ahira un ahorro cada vez que se necesitara
apalancarse financieramente.

Incrementar las alianzas estrategicas con proveedores que ofrezcan productos (aceites de
carro, productos lubricantes y de limpieza para carros y motos) de calidad y aun buen costo de
venta y alianzas con empresas transportadoras que puedan utilizar el servicio de la estacion de
servicio.

para aumentar la rentabilidad se debera capacitar y motivar a los vendedores para que
ofrezcan un buen servicio y vendan mas, tambien es necesario realizar nuevas alianzas con
nuevos proveedores y clientes, ademas se debera promocionar y vender los productos que son
mas rotantes y reducir los costos un 10% para aumentar los ingresos o ganancias.

Disminuir los pasivos mediante la amortizacion de capital de la deuda en el menor tiempo

posible para disminur los gastos por intereses ya que de esta manera se lograra maximizar las
utilidades y beneficios de lo invertido.

Aprovechar las estrategias de desmonte de la deuda que ofrezcan los bancos para disminuir
los intereses y amortizar la deuda con el fin de ir tambien pagando el capital y disminuir
intereses cada mes; es decir lo que se busca es evitar al maximo el pago de intereses altos y
analizar la oferta del mercado,

Negociar la deuda. En tiempos de crisis, las negociaciones están a la orden del día. Los
empresarios tratan de llegar a acuerdos con sus acreedores para intentar negociar opciones
que permitan encontrar la mejor solución para ambos.
 Negociar la deuda. En tiempos de crisis, las negociaciones están a la orden del día. Los
empresarios tratan de llegar a acuerdos con sus acreedores para intentar negociar opciones
que permitan encontrar la mejor solución para ambos.

La empresa presenta un endeudamiento a corto plazo en los años 1 y 2 del 26,60 y 26,08, lo
que significa que esta no solo se financia a corto plazo si no tambien
existe deuda a largo plazo, esto ocurre por políticas internas.

La empresa en los dos años de análisis presenta en el endeudamiento total una estabilidad
entre 63,49% y 60,36%, lo que indica que durante todo el periodo más
de la mitad de los activos están siendo financiados por los pasivos, en otras palabras la empresa
requiere financiación de los acreedores para operar ya que
no es suficiente con capital propio

Por medio de la disminución de los canales de distribución, obtendremos nuestro producto a

un menor costo, generando así un mayor margen de utilidad, lo dará un aumento en la
rentabilidad de patrimonio.

se pretende mejorar con respecto al año 1 la utilidad operativa despues de impuestos , esto
debido a que si aumenta los ingresos y disminuye los costos se ve reflejado en las utilidades.

Analizando la disminución de las ventas, de un año, se implemento como una estrategia,

incentivar las comprar, por medio de obsequio a los clientes, con el obetvos de crear un
posicionamiento en el mercado, viendose reflejado en el aumento de ventas y adquisición de
nuevos clientes
 Pasar mi pasivo corriente a corto plazo tratando de minizar la afectacion que se pueda
presentar en las utilidades de la empresa, hacer recaudo de cartera lo mas rapido posible para
se mis activos se vuelvan liquidos en un plazo mas cercano y revizar los terminos de
negociacion con los proveedores con el proposito de que de un poco mas de plazo a los pagos.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.

NIT.800.140.728-9 CÁLCULOS PARA ANÁLISIS CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO INFORMACIÓN FINANCIERA VERTICAL AÑOS 2 VS 1 AÑOS 3 VS 2
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 V. ABSOLUTA V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA
41 OPERACIONALES 5,700,000,000 5,765,000,000 100.00% 100.00% 65,000,000 1.14%
4135 COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR 5,000,000,000 5,050,000,000 87.72% 87.60% 50,000,000 1.00%
4145 TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 480,000,000 480,000,000 8.42% 8.33% - 0.00%
4155 ACTIVIDADES INMOBILIARIAS EMPRESARIALES Y DE ALQU - - 0.00% 0.00% - NA
4220 ARRENDAMIENTOS 70,000,000 75,000,000 1.23% 1.30% 5,000,000 7.14%
4235 SERVICIOS 150,000,000 160,000,000 2.63% 2.78% 10,000,000 6.67%
4250 RECUPERACIONES - - 0.00% 0.00% - NA
4295 DIVERSOS - - 0.00% 0.00% - NA
6 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000 4.07%
61 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000 4.07%
6135 COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000 4.07%
UTILIDAD BRUTA 1,280,000,000 1,165,000,000 22.46% 20.21% 115,000,000 -8.98%
51 OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 295,800,000 290,110,000 5.19% 5.03% 5,690,000 -1.92%
5105 GASTOS DE PERSONAL 65,400,000 86,200,000 1.15% 1.50% 20,800,000 31.80%
5110 HONORARIOS 12,000,000 22,120,000 0.21% 0.38% 10,120,000 84.33%
5115 IMPUESTOS 900,000 4,500,000 0.02% 0.08% 3,600,000 400.00%
5125 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2,700,000 1,990,000 0.05% 0.03% 710,000 -26.30%
5130 SEGUROS 4,800,000 6,200,000 0.08% 0.11% 1,400,000 29.17%
5135 SERVICIOS 63,000,000 48,600,000 1.11% 0.84% 14,400,000 -22.86%
5140 GASTOS LEGALES 19,000,000 6,500,000 0.33% 0.11% 12,500,000 -65.79%
5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 26,000,000 18,000,000 0.46% 0.31% 8,000,000 -30.77%
5150 ADECUACION E INSTALACION 50,000,000 34,000,000 0.88% 0.59% 16,000,000 -32.00%
5155 GASTOS DE VIAJE 5,000,000 7,000,000 0.09% 0.12% 2,000,000 40.00%
5195 DIVERSOS 47,000,000 55,000,000 0.82% 0.95% 8,000,000 17.02%
5199 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% - NA
52 OPERACIONALES DE VENTAS 582,730,000 480,400,000 10.22% 8.33% 102,330,000 -17.56%
5205 GASTOS DE PERSONAL 126,700,000 113,200,000 2.22% 1.96% 13,500,000 -10.66%
5210 HONORARIOS 1,300,000 18,000,000 0.02% 0.31% 16,700,000 1284.62%
5215 IMPUESTOS 30,800,000 32,000,000 0.54% 0.56% 1,200,000 3.90%
5220 ARRENDAMIENTOS 50,400,000 51,000,000 0.88% 0.88% 600,000 1.19%
5225 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 200,000 200,000 0.00% 0.00% - 0.00%
5230 SEGUROS 12,200,000 9,000,000 0.21% 0.16% 3,200,000 -26.23%
5235 SERVICIOS 182,000,000 170,000,000 3.19% 2.95% 12,000,000 -6.59%
5240 GASTOS LEGALES - - 0.00% 0.00% - NA
5245 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 100,000,000 20,000,000 1.75% 0.35% 80,000,000 -80.00%
5250 ADECUACION E INSTALACION - - 0.00% 0.00% - NA
5255 GASTOS DE VIAJES 1,130,000 7,000,000 0.02% 0.12% 5,870,000 519.47%
5295 DIVERSOS 78,000,000 60,000,000 1.37% 1.04% 18,000,000 -23.08%
5299 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% - NA
EBITDA 401,470,000 394,490,000 7.04% 6.84% 6,980,000 -1.74%
OTROS GASTOS OPERACIONALES 65,627,643 65,392,151 1.15% 1.13% 235,492 -0.36%
5160 DEPRECIACIONES 58,546,990 63,391,660 1.03% 1.10% 4,844,670 8.27%
5260 DEPRECIACIONES - 0.00% 0.00% - NA
5265 AMORTIZACIONES 7,080,653 2,000,491 0.12% 0.03% 5,080,162 -71.75%
UTILIDAD OPERACIONAL 335,842,357 329,097,849 5.89% 5.71% 6,744,508 -2.01%
42 NO OPERACIONALES 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% 450,000 25.00%
4210 FINANCIEROS 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% 450,000 25.00%
4245 UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO - - 0.00% 0.00% - NA
53 NO OPERACIONALLES 174,102,000 222,344,051 3.05% 3.86% 48,242,051 27.71%
5305 FINANCIEROS 170,000,000 200,364,894 2.98% 3.48% 30,364,894 17.86%
5310 PERDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES - 0.00% 0.00% - NA
5315 GASTOS EXTRAORDINARIOS 2,450,000 1,700,000 0.04% 0.03% 750,000 -30.61%
5395 GASTOS DIVERSOS 1,652,000 20,279,157 0.03% 0.35% 18,627,157 1127.55%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 163,540,357 109,003,798 2.87% 1.89% 54,536,559 -33.35%
54 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% 10,937,000 -31.45%
5405 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% 10,937,000 -31.45%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 2.26% 1.48% 43,599,559 -33.86%
ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA. CÁLCULOS PARA ANÁLISIS CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
NIT.800.140.728-9 INFORMACIÓN FINANCIERA VERTICAL AÑOS 2 VS 1 AÑOS 3 VS 2
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 V. ABSOLUTA V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 671,528,800 674,591,471 27.17% 27.86% 3,062,671 0.46%
11 DISPONIBLE 171,402,581 49,150,535 6.93% 2.03% 122,252,046 -71.32%
1105 CAJA 13,626,461 38,524,100 0.55% 1.59% 24,897,639 182.72%
1110 BANCOS 157,776,120 10,626,435 6.38% 0.44% 147,149,685 -93.26%
12 INVERSIONES 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% - 0.00%
1210 CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% - 0.00%
13 DEUDORES 325,150,881 436,332,283 13.15% 18.02% 111,181,402 34.19%
1305 CLIENTES 238,878,318 345,014,442 9.66% 14.25% 106,136,124 44.43%
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONOMICOS 6,218,098 5,581,329 0.25% 0.23% 636,769 -10.24%
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS - 0.00% 0.00% - NA
1330 ANTICIPOS Y AVANCES 4,500,000 1,678,933 0.18% 0.07% 2,821,067 -62.69%
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA 55,000,000 55,000,000 2.23% 2.27% - 0.00%
1345 INGRESOS POR COBRAR 4,943,611 2,710,815 0.20% 0.11% 2,232,796 -45.17%
1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES O SALDOS A 12,627,728 22,861,508 0.51% 0.94% 10,233,780 81.04%
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 1,805,781 1,616,601 0.07% 0.07% 189,180 -10.48%
1380 DEUDORES VARIOS 350,000 0.01% 0.00% 350,000 -100.00%
1390 DEUDAS DE DIFICIL COBRO 29,336,213 30,377,523 1.19% 1.25% 1,041,310 3.55%
1399 PROVISIONES - 28,508,868 - 28,508,868 -1.15% -1.18% - 0.00%
14 INVENTARIOS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315 35.44%
1435 MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESAS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315 35.44%
ACTIVO FIJO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% 44,655,891 -3.33%
15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% 44,655,891 -3.33%
1504 TERRENOS 304,733,522 309,733,522 12.33% 12.79% 5,000,000 1.64%
1508 CONSTRUCCIONES EN CURSO 104,422,143 4.22% 0.00% 104,422,143 -100.00%
1516 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 577,184,246 689,747,656 23.35% 28.48% 112,563,410 19.50%
1520 MAQUINARIA Y EQUIPO 195,883,916 196,347,628 7.92% 8.11% 463,712 0.24%
1524 EQUIPO DE OFICINA 11,186,947 10,830,109 0.45% 0.45% 356,838 -3.19%
1528 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACION 18,795,178 20,824,450 0.76% 0.86% 2,029,272 10.80%
1540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 621,818,882 608,513,954 25.16% 25.13% 13,304,928 -2.14%
1592 DEPRECIACION ACUMULADA - 492,177,260 - 538,805,636 -19.91% -22.25% 46,628,376 9.47%
OTROS ACTIVOS 458,378,892 450,000,000 18.54% 18.58% 8,378,892 -1.83%
17 DIFERIDOS 8,378,892 0.34% 0.00% 8,378,892 -100.00%
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 6,378,401 0.26% 0.00% 6,378,401 -100.00%
1710 CARGOS DIFERIDOS 2,000,491 0.08% 0.00% 2,000,491 -100.00%
19 VALORIZACIONES 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
1910 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
TOTAL ACTIVO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 100.00% 49,972,112 -2.02%
PASIVO #VALUE! #VALUE! #VALUE! NA
PASIVO CORRIENTE 657,451,433 631,632,012 26.60% 26.08% 25,819,421 -3.93%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 400,448,931 394,078,444 16.20% 16.27% 6,370,487 -1.59%
2195 OTRAS OBLIGACIONES 400,448,931 394,078,444 16.20% 16.27% 6,370,487 -1.59%
22 PROVEEDORES 30,507,151 28,075,518 1.23% 1.16% 2,431,633 -7.97%
2205 NACIONALES 30,507,151 28,075,518 1.23% 1.16% 2,431,633 -7.97%
23 CUENTAS POR PAGAR 165,862,374 140,309,125 6.71% 5.79% 25,553,249 -15.41%
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 29,188,336 35,827,700 1.18% 1.48% 6,639,364 22.75%
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 129,641,196 95,999,485 5.24% 3.96% 33,641,711 -25.95%
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR 0.00% 0.00% - NA
2365 RETENCIONES EN LA FUENTE 2,018,853 893,310 0.08% 0.04% 1,125,543 -55.75%
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO 401,968 98,844 0.02% 0.00% 303,124 -75.41%
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 2,772,883 4,494,778 0.11% 0.19% 1,721,895 62.10%
2380 ACREEDORES VARIOS 1,839,138 2,995,008 0.07% 0.12% 1,155,870 62.85%
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 35,643,162 24,527,979 1.44% 1.01% 11,115,183 -31.18%
2404 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 1.41% 0.98% 10,937,000 -31.45%
2408 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR 220,462 15,979 0.01% 0.00% 204,483 -92.75%
2412 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 651,700 678,000 0.03% 0.03% 26,300 4.04%
25 OBLIGACIONES LABORALES 21,205,547 37,898,877 0.86% 1.56% 16,693,330 78.72%
2505 SALARIOS POR PAGAR 8,371,095 16,381,609 0.34% 0.68% 8,010,514 95.69%
2510 CESANTIAS CONSOLIDADAS 10,398,539 17,831,300 0.42% 0.74% 7,432,761 71.48%
2515 INTERESES SOBRE CESANTIAS 1,301,913 2,184,541 0.05% 0.09% 882,628 67.79%
 2520 PRIMA DE SERVICIOS 1,134,000 1,134,000 0.05% 0.05% - 0.00%
2525 VACACIONES CONSOLIDADAS 367,427 0.00% 0.02% 367,427 NA
26 PASIVOS ESTIMADOS Y RPOVISIONES 3,784,268 6,742,069 0.15% 0.28% 2,957,801 78.16%
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES 3,784,268 6,742,069 0.15% 0.28% 2,957,801 78.16%
PASIVO LARGO PLAZO 911,749,832 830,256,721 36.89% 34.28% 81,493,111 -8.94%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 754,306,877 743,122,708 30.52% 30.68% 11,184,169 -1.48%
2105 BANCOS NACIONALES 754,306,877 743,122,708 30.52% 30.68% 11,184,169 -1.48%
27 DIFERIDOS 113,750,000 65,000,000 4.60% 2.68% 48,750,000 -42.86%
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 113,750,000 65,000,000 4.60% 2.68% 48,750,000 -42.86%
TOTAL OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1.77% 0.91% 21,558,942 -49.34%
28 OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1.77% 0.91% 21,558,942 -49.34%
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 43,692,955 2,676,685 1.77% 0.11% 41,016,270 -93.87%
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 19,457,328 0.00% 0.80% 19,457,328 NA
TOTAL PASIVO 1,569,201,265 1,461,888,733 63.49% 60.36% 107,312,532 -6.84%
PATRIMONIO 0.00% 0.00% - NA
31 CAPITAL SOCIAL 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26% - 0.00%
3115 APORTES SOCIALES 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26% - 0.00%
33 RESERVAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.48% 1,593,914 15.94%
3305 RESERVAS OBLIGATORIAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.48% 1,593,914 15.94%
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01% - 0.00%
3405 AJUSTES POR INFLACION 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01% - 0.00%
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 5.21% 3.52% 43,599,559 -33.86%
3605 UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 5.21% 3.52% 43,599,559 -33.86%
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 40,868,546 140,214,611 1.65% 5.79% 99,346,065 243.09%
3705 UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS 40,868,546 140,214,611 1.65% 5.79% 99,346,065 243.09%
38 SUPERAVIT POR VALORIZACION 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
3810 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
TOTAL PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421 36.51% 39.64% 57,340,420 6.35%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 100.00% 49,972,112 -2.02%

KTO 450,164,847 448,182,240 -

PO 414,445,457 324,687,581 -
KTNO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 35,719,390 123,494,659 -
AF ACTIVOS FIJOS 1,341,847,574 1,297,191,683 -
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,154,755,808 1,137,201,152 -
UODI UTILIDAD OPERATIVA DESPUÉS DE IMPUESTOS 225,014,379 220,495,559 -
DATOS INFORMATIVOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
1. COMPRAS A CRÉDITO 31,025,773 28,552,802 -
2. INVENTARIO PROMEDIO 38,687,430 52,396,745 -
3. CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO 250,000,000 252,500,000 -
FLUJO DE CAJA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
EBITDA 394,490,000
(-) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151
(=) UTILIDAD OPERATIVA 329,097,849
(-) IMPUESTOS APLICADOS (tarifa 33%) 108,602,290
(=) UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS 220,495,559
(+) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151
(=) FLUJO DE CAJA BRUTO 285,887,710
(-) INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 87,775,269
(-) INCREMENTO EN ACTIVOS FIJOS - 44,655,891
(=) FLUJO DE CAJA LIBRE 242,768,332
(-) SERVICIO DE LA DEUDA CAPITAL 17,554,656 -
(-) SERVICIO DE LA DEUDA INTERERES 200,364,894
(=) FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO 24,848,782

EBITDA 242,768,332 FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO

450,000,000
394,490,000
400,000,000

350,000,000

300,000,000
242,768,332
250,000,000

200,000,000

150,000,000

100,000,000

50,000,000
24,848,782
 394,490,000
400,000,000

350,000,000

300,000,000
242,768,332
250,000,000

200,000,000

150,000,000

100,000,000

50,000,000
24,848,782
-
AÑO 2 AÑO 3

COSTO DE LA DEUDA 14.72% 17.62%

PASIVO FINANCIERO 1,154,755,808 1,137,201,152

PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 2,057,309,809 2,097,095,573

PASIVO FINANCIERO 56% 54%

PATRIMONIO 44% 46%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.26% 9.55%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.54% 6.40%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 5% 5% 5%
KM Tasa del mercado 8.00% 8.00% 8.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.928609 0.896879
Ke Costo del patrimonio 7.79% 7.69%
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

RELACIÓN DE INDICADORES PARA REALIZAR ANÁLISIS FINANCIE

INDICADOR AÑO 1 AÑO 2 MINIGRÁFICOS

FONDO DE MANIOBRA ó
14,077,367 42,959,459 14077
CAPITAL NETO DE TRABAJO 366.9
9
AÑO 1

1.021412025704
SOLVENCIA ó 29
102% 107%
RAZÓN CORRIENTE

0.960
74754
72235
31
PRUEBA ÁCIDA 96% 98%

AÑO 1
0.224
56140
35087
72
MARGEN BRUTO 22.46% 20.21% AÑO 1

AÑO 1
0.070
43333
33333
33
MARGEN EBITDA 7.04% 6.84%

AÑO 1
0.058
91971
17543
86
MARGEN OPERACIONAL 5.9% 5.7%

AÑO 1
0.039
47620
68754
MARGEN UODI (utilidad 39
3.95% 3.82%
operativa despues de impuestos)

AÑO 1
0.022
59111
52631
58
MARGEN NETO 2.26% 1.48%

AÑO 1
 0.052
09632
14902
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS 72
OPERACIONALES 5.21% 3.52%
ROA
AÑO 1
0.109
37311
34740
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS 79
OPERACIONALES NETOS 10.94% 10.51%
RONA
AÑO 1
0.643
84678
5

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 64.38% 42.58%

AÑO 1
0.078
97628
90052
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE 63
TRABAJO OPERATIVO 7.90% 7.77%
PKTO
AÑO 1
0.235
41185
50877
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS 19
FIJOS 23.54% 22.50%
PAF
AÑO 1
0.433
64127
47947
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS 37
OPERACIONALES 43.36% 42.01%
PAO
AÑO 1

3.194
77644
ROTACIÓN DE INVENTARIOS 93747
3 DIAS 4 DIAS 7
DIAS

AÑO 1
15.78
94736
84210
ROTACIÓN DE CARTERA 5
16 DIAS 16 DIAS
DIAS

AÑO 1
29.90
82268
10881
ROTACIÓN DE PROVEEDORES 7
30 DIAS 30 DIAS
DIAS

AÑO 2
 10881
7

AÑO 2

AÑ O 1

CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO -11 DIAS -10 DIAS -
CCE 10.92
39766
77296
4
0.920
65264
49102
FINANCIACIÓN OPERATIVA DEL 87
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 92.07% 72.45%
FO KTO
AÑ O 1
0.134
06963
39277
FINANCIACIÓN OPERATIVA 92
TOTAL 16.77% 13.41%
FO
AÑO 2
0.467
18047
84761
53
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 46.72% 46.96%

AÑO 1
0.265
98565
08837
ENDEUDAMIENTO A CORTO 01
26.60% 26.08%
PLAZO

AÑO 1
0.634
85300
77858
03
ENDEUDAMIENTO TOTAL 63.49% 60.36%

AÑO 1
1.575
16777
54315
6
SOLIDEZ $ 1.58 $ 1.66

AÑO 1
0.396
35853
42241
INDEPENDENCIA FINANCIERA 96
ó 36.51% 39.64%
AUTONOMÍA FINANCIERA
AÑO 2

2.053
57480
GRADO DE APALANCAMIENTO 205.36% 66148
301.91%
FINANCIERO 6

AÑO 1
3.811
31198
40925
8

AÑO 1
 3.811
31198
40925
GRADO DE APALANCAMIENTO 8
3.81 3.54
OPERATIVO

AÑO 1

7.826
81427
GRADO DE APALANCAMIENTO 06818
7.83 10.69
TOTAL 2

AÑO 1

0.055
36356
COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE 24067
IMPUESTOS 5.54% 6.40% 32
Kdt
AÑO 1
0.077
85828
42219
COSTO DEL PATRIMONIO 7.79% 7.69%
64
Ke

AÑO 1
0.133
22184
WACC 66286
ó 13.32% 14.09%
96
COSTO PROMEDIO PONDERADO
DE CAPITAL
AÑO 1

AÑO 1

-
VALOR ECONÓMICO AGRAGADO -49,064,233 49064
-75,028,958 232.6
EVA 50977
5
IZAR ANÁLISIS FINANCIERO Y EMITIR UN INFORME DIAGNÓSTICO
Gráficos
42959
459.1
60000
1
4077
66.9
0
O 1 AÑO 2 AÑO 3

1.068013429258
412025704 3

960 0.982
4754 49328
2235 14181
1 04

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
224
6140 0.202
5087 08152
2 64527
32 0
ÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

0
O 1 AÑ O 2 AÑO 3
070 0.068
3333 42844
3333 75281
3 87

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
058 0.057
1971 08548
7543 98525
6 59

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
039 0.038
7620 24727
8754 82012
9 14

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
022
111
631 0.014
77359
89592
37

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
052
632
902 0.035
16821
80365
79

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
109 0.105
7311 14330
4740 46981
9 96

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
643
4678
0.425
84899

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
078 0.077
628 74193
052 23573
29

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
235 0.225
185 01156
877 68690
37

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
433 0.420
127 08380
947 81665
22

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
4.157
194 56782
644 15895
747 6

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
.78 15.98
736 65568
210 08326
1

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
.90
268
881

0
O 2 AÑO 3 MI N I G RÁFI C OS G r á fi c o s
881

0
O 2 AÑO 3 MI N I G RÁFI C OS G r á fi c o s
0
O 1 AÑO 2 AÑ O 3

-
9.764
.92 10218
766 09660
296 1
920
264 0.724
102 45436
68018
21

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
134
963
277

0 0
O 2 AÑO 3 MINI G RÁFIC OS G r á fi c o s
467 0.469
8047 57183
4761 18480
3 11

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
265 0.260
565 81278
837 61719
92

0
O 1 AÑ O 2 AÑO 3
634 0.603
300 64146
858 57758
04

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
575 1.656
777 61250
315 37729

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
396
853
241

0 0
O 2 AÑO 3 MI NI GRÁFIC OS G r á fi c o s
3.019
14112
053 20368
480 7
148

O 1 AÑO 2 AÑO 3
811 3.539
1198 98059
0925 70776
8

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
 811 3.539
1198 98059
0925 70776
8

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
10.68
77009
826 91849
427 8
818

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
0.064
055 01447
6356 82613
4067 39
2

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
077 0.076
5828 90638
2219 39998
4 04

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
133 0.140
2184 92086
6286 22611
6 42

0
O 1 AÑO 2 AÑO 3
0
O 1 AÑO 2 AÑO 3

9064
32.6 -
0977 75028
957.5
83730
8
 0
AÑO 3

0
AÑO 3

0
AÑ O 3

0
AÑO 3

0
AÑO 3

0
AÑO 3

0
AÑO 3

0
AÑO 3
 0
AÑO 3

0
AÑO 3

0
AÑO 3

0
AÑO 3

0
AÑO 3

0
AÑO 3

0
AÑO 3

0
AÑO 3

G r á fi c o s
G r á fi c o s
0
AÑ O 3

0
AÑO 3

G r á fi c o s

0
AÑO 3

0
AÑO 3

0
AÑO 3

0
AÑO 3

G r á fi c o s

AÑO 3

0
AÑO 3
 0
AÑO 3

0
AÑO 3

0
AÑO 3

0
AÑO 3

0
AÑO 3
0
AÑO 3
INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
Angelica Juliana Parra Bejarano
Carolina Ramirez
Fabian Esney Bustos
Luis Felipe Rios Delgado

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR
Angelica Juliana Parra Bejarano
Carolina Ramirez
Fabian Esney Bustos
Luis Felipe Rios Delgado

INICIO
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ARTICIPACIÓN
LUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

UACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

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 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Angelica Juliana Parra Bejarano

ESTUDIANTE: Carolina Ramirez

ESTUDIANTE: Fabian Esney Bustos

ESTUDIANTE: Luis Felipe Rios Delgado

La compañía tiene un alto grado de inversión en activos, esto se demuestra en el indicador de razón corriente que par
94%, pero le hace falta algo muy importante, esto es la productividad de esos activos para que le generen una mayor
igual manera acatar las recomendaciones dadas para que mejore su margen neto, el cual es el motor principal que le
un sostenimiento a largo plazo y una liquidez a corto plazo.

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
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CIONES

r de razón corriente que para el año 2 fue del

que le generen una mayor rentabilidad y de
es el motor principal que le da a la compañia
plazo.
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