Finanzas y técnicas

computacionales
Planeación financiera
Planeación financiera
Para entender
Para entender la
la Bolsa
Bolsa
Valeria Escárcega Villegas
Sistema
Sistema financiero
financiero yy mercado
mercado de
de valores
valores
• El mercado sirve El dinero de todos los días
para fijar precios. • M1: monedas y billetes
Economía de Pilares
• En una economía de • M2= M1+Pagarés
mercado financieros:
libre mercado la • M3=M2+letras, bonos, billetes
Lugar donde se 1. Banco central
mercancía básica es • M4: M3+obligaciones de más de 1
concentran los 2. Banco
el dinero. año
factores productivos comercial
• La eficiencia del Entidades reguladoras
y los bienes y 3. Mercado de
dinero depende de SHCP, Banco Central, CNBV, CNSF,
servicios valores
un buen sistema CONDUSEF, CONSAR
financiero

Mercado
Mercado de
de valores
valores
Importancia Beneficios Entidad
• Es donde se aplican las • Obtención de ganancias grandes emisora Intermediario
operaciones del mercado abierto • Empresas amplían y reestructuran capital carente de colocador
• Los recursos representan el ahorro • El costo de financiamiento suele ser bajo recursos
del país • Variedad de alternativas para inversionistas valores
• Entrada de flujos de inversión de Instituciones de promoción recursos
cartera del exterior 1. AMIB
• Impacta en el desarrollo de la 2. CEMV Bolsa
Público
economía 3. AMDBF
Mercado
Mercado de
de capitales
capitales
La actividad de los
Las • Comunes mercados bursátiles se
empresas -Mayoría del capital Las • Corporativo
refleja en los índices
estructuran -Beneficios solo cuando hay utilidades acciones -Para opinar o votar
accionarios.
su capital • Preferentes confieren 2 • Patrimonial
sobre 2 -Garantía de rendimiento anual tipos de -Ser dueño parcial de El capital neutro es el
clases de -No importa si hay o no utilidades derechos: la empresa capital que aportan los
acciones: -Son para fundadores o socios mayores socios sin derechos
corporativos.

La tasa líder es el Las operaciones de

Mercado
Mercado de
de dinero
dinero
tipo de interés bonos son muy
más importante y El financiamiento Mecanismo donde se
aceptadas en
sobre ella se vía deuda es más concentran los recursos
economías estables.
establecen las Las negociaciones barato, rápido y que representan el
Componentes
demás tasas del en directo y en recurrente que el ahorro interno de una
reporto con vitales de los bancario. economía
mercado.
títulos que títulos de deuda:
El mercado de deuda
cotizan a • Valor nominal
tiene riesgo de
descuento son las • Plazo
incumplimiento y
más voluminosas. • Tasa de interés
variación de tasas
Modalidades especiales
Modalidades especiales

Las modalidades especiales del

mercado, las ventas en corto, las Muchos inversionistas no
Comoras con margen y el arbitraje confían en estas
internacional son las operaciones modalidades especiales por
favoritas de los especuladores por su su riesgo y su complejidad
enorme potencial de ganancia.

Sociedades
Sociedades de
de inversión
inversión
El operador del fondo
Tienen riesgo de
diseña un perfil, adquiere
probabilidad de
valores para formar la Los fondos de incumplimiento y
cartera y analiza la inversión han variación de tasas
economía para entender impulsado mucho
las necesidades Concentran sumas
el crecimiento de
muy grandes que
los mercados del
Dan muchos beneficios se aplican en los
mundo.
a inversionistas instrumentos del
medianos y pequeños. mercado
Análisis
Análisis económico
económico
La estructura La expansión o Este análisis La política monetaria y fiscal Los indicadores
económica se reducción de la conduce a influyen mucho en la actividad del mercado de
analiza a actividad económica estimaciones para económica, así como la valores reflejan
partir del PIB. se contabiliza con la ver el alcance de las balanza de pagos, la inflación, la situación de la
(Producto industria, comercio inversiones, ventas o el tipo de cambio, las tasas de economía y las
interno Bruto) y servicios. proyectos. interés, y el desempleo. expectativas.

Análisis fundamental
Análisis fundamental
Los inversionistas
Las empresas Las empresas en
deben buscar Números
cambian y Bolsa son
empresas líder, que
evolucionan, su entidades públicas
siempre reporten
desempeño puede y deben difundir
utilidades y con
variar y se ve Información toda su
potencial de
reflejado en: información.
crecimiento.
Análisis
Análisis técnico
técnico
Las gráficas sirven para
detectar tendencias,
soportes, resistencias y
pronosticar precios; su
evolución y cambios de
fuerza.
• Tendencias primarias: formaciones
tipo canal, rallies y líneas
• Consolidación de tendencias:
formaciones tipo triángulo o
rectángulo El análisis técnico sugiere
• Cambios de tendencia: cuando entrar y cuando
formaciones tipo “hombro, cabeza, salir del mercado.
hombro”, techos, soportes, “V” y
“A”
• Señales de advertencia: Brechas

Perfiles
Perfiles yy objetivos
objetivos de
de inversión
inversión

Para tomar decisiones de inversión, hay que

dominar y conocer los instrumentos del
mercado y delinear bien nuestro perfil como
inversionistas, tomando en cuenta nuestros
intereses y objetivos.
 Conclusiones
Conclusiones

Como actuarios, es importante conocer las características

del mercado accionario y de deuda ya que nuestros
conocimientos podrían ser aplicables y tal vez tendríamos
éxito al invertir.
Los beneficios de la bolsa son muy amplios tanto para
inversionistas como para empresarios, y es una manera
segura de adquirir capital o títulos gracias a las
características y regulaciones de la Bolsa.
 Opinión
Opinión personal
personal
Es un libro muy completo, da mucha información acerca de
la historia de las Bolsa de Valores, no solo la mexicana sino
de algunas del mundo.
Explica muy claramente cómo se pueden utilizar los
diferentes instrumentos del mercado.
Me parece un libro interesante y oportuno de leer para quien
va adentrándose al mundo de las inversiones.