https://prezi.

com/xregwnmabhqt/mapa-conceptual-formulacion-y-preparacion-de-proyectos/

https://es.slideshare.net/salegria1/preparacion-y-evaluacion-de-proyectos-sapag

https://es.slideshare.net/nemesiodonoso/clases-de-formulacin-y-evaluacin-de-proyectos-i-y-ii
https://chat.whatsapp.com/FFEttgmFijmLoiY9qjylBK
 PREPARACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS CONCEPTOS
BASICOS
Proyecto causas
Inversión 1. Terreno inestable
1. Identificar Problema 2. Lluvias frecuentes
3. Humedad
4. Cálculos no
completos

Efectos o consecuencias

Plan programa proyecto

Fin fin fin

Propósito propósito proposito

Resultados resultados resultados

Acciones acciones acciones

Misión proyectos
Debe alinearse
Visión

Filosofía

Objetivos institucionales

¿Qué? La estructura de descomposición del producto

¿Cómo? La estructura de descomposición del trabajo

 ¿Quiénes? La estructura de descomposición de la organización

¿Cuánto? La estructura de descomposición de los costos

¿Dónde?

¿Para que?

¿Para quienes?

Funciones de la gestión o administración de proyectos:

 Planificación
 Organización
 Dirección
 Control
 Gestión de calidad

La relación del Binomio empresa proyecto:

Proceso gerencial bien

3ms
Proceso de transformación producto

 Materia prima
Costos de
producció
 Materiales e insumos
n  Mano de obra
Costos de  Maquinarias y equipos
inversión
servicio

3ms producto
CLASIFICACIÓN DE LOS PROYECTOS

1. Por el tipo de proyecto

a. Privados: objetivo es tener ganancias o utilidades
b. Sociales: el objetivo es beneficio de la población a la que se dirige el proyecto.
2. Por el sector económico_
a. Telecomunicaciones
b. Agropecuaria
c. Médica o de salud
d. Petrolera YPFB LEY DE HIDROCARBUROS
e. Minera
f. Ganadera
…….
3. Por el objetivo del proyecto
a. Proyectos de reemplazo
b. Proyectos de modernización
c. Proyectos de expansión.
d. Proyectos estratégicos
4. Por el grado de dependencia
a. Independientes
b. Dependientes
c. Mutuamente excluyentes
5. Por el tipo de servicio
a. Llave en mano clásica
i. proveedor paquete de servicios cliente
b. Llave en mano pesada
i. proveedor paquete de servicios, formación, asistencia técnica cliente
ii. proveedor paquete de servicios, formación, asistencia técnica, explotación
cliente
iii. proveedor paquete de servicios, formación, asistencia técnica, explotación,
logística de distribución cliente
6. Por el tipo de estudios: PRE FACTIBILIDAD
a. Factibilidad
b. Estudio a proyecto final FACTIBILIDAD
c. El estudio para el financiamiento
7. Por el tipo de evaluación temporal
a. Antes La evaluación en la etapa de la preparación del proyecto (Pre inversión)
b. Durante (Ejecución, montaje y puesta en marcha. Inversión)
c. Después (Operación)
8. Por el tipo de evaluación económica:
a. Estudio de la evaluación económico financiera
b. Estudio de la evaluación económico social
c. Estudio ambiental
CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS
Definición del problema
Concepción de la solución
etapas del proyecto estudios y acciones de cada etapa
 Perfil
 Estudios de pre factibilidad
Pre inversión  Estudios de factibilidad
 y estudios a diseño final

Construcción de la solución inversión

 Ejecución y montaje
 puesta en marcha
Operación
Explotación (producción)
del proyecto y su cierre

Costos de
inversión se
calcula el
capital de
trabajo
(3m´s
necesarias
para
producir)

Construir el modelo de
solución

Flujos de caja

Costos: Estado de
resultados
Inversión
Las fuentes y
Operación usos del
mantenimiento financiamien
to

Propuesta final de solución para ser

evaluada económico financieramente
y / o económico socialmente
 Preparación y evaluación de proyectos: Ciencia que establece una secuencia sistemática de pasos para
solucionar problemas, satisfacer necesidades o tomar oportunidades haciendo uso eficiente de los
recursos asignados en la inversión.

preparación
evaluación

 La evaluación financiera
trata de ver si el proyecto
puede cumplir con si mismo
y con las obligaciones
adquiridas con tercero
(prestamos)
 La evaluación económica
se dedica a ver si el
proyecto tiene ganancias,
es decir es rentable y
permite sustentar el
proceso productivo y dejar
ahorro.

Evaluación social determina

el impacto social del
proyecto en la comunidad
benificaría.

Evaluación ambiental
evaluando el impacto
ambiental del proyecto
Proyecto tiene tres posibles estados
o respuestas.

 Aprobado
 Rechazar el proyecto
 Postergado

Relación costo riesgo en los estudios de un proyecto:

Cuantos más estudios se hagan se estar más seguro de tomar la decisión correcta pero los costos se
incrementarán

Lo que se quiere es minimizar el riesgo de tomar decisiones a la hora de construir la solución.

Herramientas utilizadas para planificar

 Carta Gant permite construir un cronograma de actividades tomando en cuenta las acciones o
tareas y la asignación del trabajo en el tiempo.
 Diagrama de Pareto.
 Las cinco fuerzas de Porter

ANALISIS DE PROBLEMA

 DIAGNOSTICO
o MATRIZ FODA
1. Lluvia DE ideas:
a. Fortalezas
b. Debilidades
c. Oportunidades
d. Amenazas
2. Para análisis de problemas:
a. Árbol de problemas causa efecto
i. Realizar la lluvia de ideas de las posibles causas
ii. Ordenar en orden de importancia las causas
iii. Determinar causas directas y causas indirectas
iv. Realizar la lluvia de ideas sobre los efectos
v. Ordenar los efectos de forma jerárquica por orden de importancia
vi. Determinar efectos directos y efectos indirectos
vii. Relacionar causas, problema, efectos
viii. Una vez terminado el árbol se debe positivizar el mismo para hallar la
solución
b. Matriz causa efecto

PROBLEMA
ALTA MORBILIDAD DE LA POBLACIÓN
EN ESTUDIO
CAUSAS EFECTOS

Saneamiento Aguas hervidas

ambiental derramadas a
deficiente afluentes de ríos o de
aguas dulces

Contaminación
acústica por el uso de
 Contaminación bocinas de autos,
ambiental escapes

alta Contaminación del

aire por escapes de
vehículos

Contaminación por
fábricas en la zona
que causan
irritaciones de piel o
ruidos excesivos.

c. Diagrama de espina de pescado (Ishicaua)

i. Identificar el problema
ii. Realizar la lluvia de ideas de las posibles causas
iii. Ordenar en orden de importancia las causas
iv. Determinar causas directas y causas indirectas

Una ventaja competitiva: es una forma de trabajo propia de la organización que no

es común para la competencia, es lo que nos diferencia.

Optimo
Encontrar la mejor solución
Eficaz eficiente
Hacer las cosas bien Hacer las cosas bien utilizando de manera racional los
no importa como recursos disponibles.

Proponer la solución óptima a un costo bajo

Ventaja competitiva: Es algo que posee la organización y que no

tiene la competencia.
 ESTUDIO DE MERCADO

El mercado en economía es cualquier conjunto de transacciones, acuerdos o intercambios de

bienes y servicios entre compradores y vendedores. En contraposición con una simple venta,
el mercado implica el comercio regular y regulado, donde existe cierta competencia entre los
participantes.

Es AQUEL LUGAR CON EXISTENCIA Física o no donde

interactúan la oferta y demanda de un bien o servicio a un
determinado precio

Demanda: Cantidad del bien o servicio requerida por los consumidores

Oferta: cantidad del bien o servicios que ofrecen en el mercado los proveedores
Precio: Valor expresado en unidades monetarias del bien o servicio que se desea
vender.

Se puede decir que en el mercado están los proveedores del bien o servicio que
han puesto el producto a la venta tratando de recuperar sus costos productivos y
obtener una ganancia. A estos se los conoce como los vendedores.

Y también están los compradores personas que poseen dinero y están dispuestos
a gastarlos en el bien o servicio (producto) que tienen los proveedores.
Precio= costos de producción+ un plus o ganancia

BIENES
Ciclo productivo
3ms producto
SERVICIOS

Vamos a ver los posibles tipos de mercado:

 Monopsonio:
Mercado en el que
existe un solo
Oligopsonio: Mercado comprador o
que tiene dos o tres demandante y
consumidores y muchos vendedores o
muchos ofertantes o proveedores.
proveedores

Ejemplo:
 Demanda
satisfecha

Demanda
insatisfecha

Definir El Producto: Es aquel bien o servicio que produce la empresa,

organización, o proyecto y es puestos en el mercado para su comercialización.
Clasificación del producto:
Por la duración:
 Perecederos
 No perecederos
Por el tipo de producto
 Bienes de primera necesidad
 Bienes de lujo
 Bienes no deseados
 Bienes por servicio
Por la relación con otros productos:
 Complementarios
 Sustituto
CNAP: Consumo nacional aparente o simplemente consumo aparente, es la
demanda histórica del producto
CAP= Producción nacional + importaciones – exportaciones + deltaS
DeltaS=inventarios iniciales del producto-inventarios finales
DAP=Cpc*N
DAP: Demanda aparente
Cpc: Consumo por habitante de la población del bien o servicio
N: es la cantidad de habitantes en ese periodo de tiempo en el país.
Di=DAP-CAP
Di: demanda insatisfecha
DAP: demanda aparente
CAP: Consumo aparente
Macro indicadores:
Inflación: Subida continua y generalizada de los precios en un periodo
determinado.
Hiperinflacion: Donde el poder adquisitivo del salario se distancia mucho de los
precios y el consumidor no puede pagarlos
Deflación: Caída continua y generalizada de los precios en un periodo de tiempo.
PIB
Pnb
IP
Relación precio demanda: Es una relación inversamente proporcional.
A mayor demanda el precio baja y a menor demanda el precio sube.
Relación precio oferta: Es directamente proporcional
https://www.youtube.com/watch?v=OFPXCGfWfTA
https://www.youtube.com/watch?v=pKExPhQKcTc
ESTUDIO TECNICO
 Modela lógicamente la propuesta de solución.
 Trabaja los siguientes aspectos:
o Definición del tamaño
o Definición de la localización
o Ingeniería básica
o Tecnología
o Aspectos organizacionales
o Estudio ambiental Como afecta el proyecto al entorno donde se va a
instalar. Existen estudios que determinan el riesgo ambiental del
proyecto
o Terminar en una ficha ambiental
Tecnología:
Tecnología es la forma en que se realiza la producción de un bien o servicio.
Esto incluye definir: https://slideplayer.es/slide/23584/
 Materia prima
o Descripción
o Precios
o Mercados proveedores
o Restricciones
o Situaciones especiales
 Materiales e insumos complementarios
o Descripción
o Precios
o Mercados proveedores
o Restricciones
o Situaciones especiales
 Procesos
Indican como se va a producir el producto
 o Diagramas de proceso
o Planos
o Esquemas
 Maquinarias y equipos relacionados con el proceso
o Características o especificaciones
o Precio
o Proveedores
o Mantenimiento
o Dificultades en el desarrollo de la productividad
o Equipos similares
o Costos de producción
o Mano de obra
 Mano de obra
o Especialización
o Salarios
o Tipos de contrato
o Requerimientos en salud y seguridad ocupacional
o Ley del trabajo
o Otras leyes
o Formas de pago
o Niveles de formación
o Duración de los contratos
Proceso de
transformación Bien o servicio a
3mS producir

Dentro de la tecnología está también la distribución de planta; es decir dónde irán

ubicados los diferentes equipos para la producción de tal manera de minimizar
los costos y los tiempos de producción
Bien o servicio a
3ms producir

Ingeniería de proyecto se divide en dos:

 Ingeniería básica
o Aspectos de soporte al proyecto
 Ingeniería del proyecto
o Modelar la solución
o Construir la respuesta al problema con la tecnología seleccionada
sacando los costos de inversión y estimando los costos de operación
cuando el proyecto ya esté funcionando
 https://www.youtube.com/watch?v=kVR5DEooiOU
https://www.youtube.com/watch?v=_WrrjThINeA
https://www.youtube.com/watch?v=XOpzxad0Oog
 Localización:
o Determinar la localización geográfica
 Macro localización Se determina la región donde se va a ubicar
el proyecto
 Micro localización determina el punto exacto donde se va a
ubicar el proyecto
Criterios:
 Localización y el mercado proveedor de materias primas
 Localización y el mercado consumidor
 La localización y los servicios básicos
 La localización y el tamaño del proyecto
 La localización y la tecnología a utilizar
 La localización y los desechos de producción
 La localización y la mano de obra
 Localización y el clima de la región
  La localización y los aspectos culturales de la región
 La localización y el transporte
Organización https://www.promonegocios.net/organigramas/tipos-de-organigramas.html
La representación gráfica de la estructura organizacional es el organigrama
Tres tipos: ¿De dónde provienen los
fondos para llevar adelante el
Vertical proyecto?
Horizontal

Costos de inversión
Relación tamaño localización
Relación tamaño tecnología
Costos de producción
Relación tamaña y el financiamiento
Costos de
Relación Tamaño y los aspectos económicos
mantenimiento
Relación tamaña y el mercado (demanda y la oferta del producto en el mercado)
Relación tamaña con los aspectos de la comercialización Distribución y transporte
del producto

METODOS PARA DEFINIR LA LOCALIZACION CUANDO SE TIENE VARIAS

ALTERNATIVAS.
Ejercicio:
Para la ubicación y emplazamiento de un proyecto se definen los siguientes
factores con sus correspondientes pesos.
Factor peso
Materia prima disponible 35%
Cercanía al mercado consumidor 10%
Costos de materiales e insumos 25%
Clima 10%
Mano de obra 20%
Por las características del proyecto este se puede localizar en tres ciudades A, B,
C. La escala de valores definida para ser utilizada como base de calificación es la
siguiente:
Calificación Cualitativa Calificación Cuantitativa
Malo 0
Regular 2
Buena 4
Muy buena 6
Excelente 8

factor peso Ciudad A Ciudad B Ciudad C

Calificación ponderación Calificación ponderación Calificación ponderación
Materia prima 35% 4 1.4 4 1.4 4 1.4
disponible
Cercanía al 10% 8 0.8 2 0.2 2 0.2
mercado
consumidor
Costos de 25% 6 1.5 8 2 8 2
materiales e
insumos
Clima 10% 2 0.2 4 0.4 6 0.6
Mano de obra 20% 4 0.8 6 1.2 6 1.2
totales 4.7 5.2 5.4
Por tanto, es recomendable ubicar, emplazar el proyecto en la Ciudad C ya que es
la que saco mayor puntaje en la evaluación.
La técnica de Brown Gibson
 PRESUPUESTO O COSTOS
COSTOS Activos fijos o activos fisicos. Se
deprecian
 Costos de inversión
o Requerimientos o recursos necesarios Acitivos diferidos o lógicos.
Amortizan
 Físicos
 Lógicos Capital de trabajo:
 Humanos  Materia prima
 Económicos  Materiales o insumos
o Precios complementarios
 Mano de obra
 Equipo y maquinarias
 Salarios
 Costos pre operación- capital de trabajo
o La inversión se calcula para la ejecución y montaje del proyecto y
para la puesta en marcha.
 Costos de operación o de producción
o Cuanto necesitamos para producir una unidad del producto que
puede ser bien o servicio
o Clasificación
 Por la forma de imputación o referencia
 Costos directos Materia prima
Materiales e insumos
 Costos indirectos complementarios
Mano de obra directa
Transporte
mantenimiento
Impuestos

Mano de obra indirecta

Gastos de operación Es necesario, pero no

interviene
Gastos de
directamente en el
administración
proceso productivo
Depreciación

Interés financiero
  Por el tipo de producción Materia prima
o Costos variables Materiales e insumos
complementarios
Mano de obra directa
Transporte
mantenimiento

o Costos fijos

Impuestos

Mano de obra indirecta

Gastos de operación Es necesario, pero no

interviene
Gastos de
directamente en el
administración
proceso productivo
Depreciación

Interés financiero

Costos totales=costos directos + costos indirectos

Costos totales= costos fijos + costos variables
https://www.youtube.com/watch?v=tgNxL_LQ0ik
 Costos de manteniendo
Iva es el impuesto al valor agregado: en Bolivia por ley estipula el 13% de los
precios de mercado.
Precio de un producto plantea los costos de producción más un plus de ganancia
más iva más it
INGRESOS: SON EL VALOR EXPRESADO EN UNIDADES MONETARIAS QUE RECIBE
LA EMPRESA POR LA COMERCIALIZACION DE SUS PRODUCTOS
IP=Q*PSVENTA Es sin iva

Donde:
 IP es ingresos anuales proyectados
Q CANTIDAD TOTAL PRODUCIDA
PSVENTA ES EL PREPCIO DE VENTA DEL PRODUCTO

PSVENTA puede ser con IVA o sin IVA

IVA ES EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO
En Bolivia el IVA está establecido en 13%
𝒕𝑵
𝒕𝑬 =
𝟏 − 𝒕𝑵
Estado de resultados
INGRESOS
-COSTOS TOTALES DE PRODUCCIÓN
UTILIDAD NETA
- PAGANDO EL IMPUESTO A LA UTILIDAD
VENTAS DEL
LA UTILIDAD CONTABLE
PRODUCTO
De donde provienen los INGRESOS

SUVENCIÓN

IAP=Q*Pstventa
VENTA DE UN
ACTIVO FIJO O
DIFERIDO

Sin IVA Con IVA

Se añade el 13% del Contribución de los socios y

valor del IVA accionistas

TEiva=TNIVA/1-TNIVA
TE es la tasa esperada a pagar (IVA)
TN es la tasa nacional establecida por ley (13%)
TE=0.13/1-0.13
TE=0.1494
Impuesto a las transacciones 3%
It=importe total de los ingresos*0.03
IMPUESTO A LA UTILIDAD
ESTADO DE FUENTES Y USOS DE RECURSOS DE UN PROYECTO
FLUJOS DE CAJA COMO LA RELACION ENTRE LOS INGRESOS Y EGRESOS QUE TIENE
UN PROYECTO DURANTE Un PERIODO DETERMINADO.
Flujo De caja=Ingresos-Egresos
Flujos de caja=Ingresos (producidos por -1415.00
las ventas generalmente)- Egresos (Están
relacionados a los costos: Inversión y producción)

FUENTES DE FINACIAMIENTO
 Obtención de recursos financieros con destino a la implementación de
actividades productivas
 Asignación de recursos al proyecto.
 Se indica la magnitud del capital requerido.
 Las restricciones del financiamiento pueden definir varios de los aspectos
mas importantes del proyecto mucho antes de tomar la decisión de
invertir.
Requerimiento de recursos en la etapa pre operacional se la realiza al conocer el
tamaño, localización y los costos de inversión. Costos de inversión
Los requerimientos en la etapa operacional se saben una vez estimados los costos
de producción.
Una vez determinado el monto de la inversión viene definir los canales de
financiamiento. Es decir, de donde se obtiene el dinero y por ende los otros
recursos.
Clasificación de las fuentes
1. Por la procedencia
a. Internas o del proyecto mismo Estatales Aporte propio
b. Externas Aporte externo
2. Por el tipo de aporte privadas
a. Propio
b. Préstamo
3. Por el l tipo de financiamiento
a. Acciones Condiciones del prestamo.
b. Bonos *Monto
c. Préstamo
*Tiempo
i.Con devolución
ii.A fondo perdido *Ínteres

d. Socio inversionista *Cuota de pago

e. Investigación *Priodo de gracia.
f. Fundaciones
*Refinanciar el prestamo
g. Donación
*Individuales o en grupo
h. Por servicio social y otros
i. Empresas especiales (pirámide) *Garantias o prendas
j. Cooperativas *Cuota esta indexada al
moneda extranjera.
Punto de recuperación de la inversión (PRI) Se calcula a partir de los flujos de caja
acumulados.
Año 3 se recupera una inversión de 1358.61 um.
Para completar la inversión falta 56.39
PRI=56.39/449.96
PRI=0.1253*10=1.2
Se necesitaría 3 años y 1 mes para recuperar la inversión
Indicador que calcula aspectos mínimos para planificar:
 Capacidad de planta o cantidad a producir
 Ingresos mínimos esperados
 Porcentaje de operación de instalaciones
 Precio mínimo óptimo para venta
Indicador se llama Punto de equilibrio
a) Punto de equilibrio en unidades físicas:
Peuf=cft/pst-cvu
cvu=cvt/q(cantidad total producida)

Ejemplo
Cft=899.00 um
Pst(unitario)=0.470 um
Cvu=0.250 um
Peuf=899.00/(0.470-0.250)
Peuf=4086.36 uf
b) Punto de equilibrio en unidades monetarias:
Peum=pst*(cft/(pst-cvu))
Peum=pst*peuf
Peum=0.470*4086.36
 Peum=1920.5892 um

c) Punto de equilibrio de la capacidad instalada:

Peci=(peuf/q(cantidad total producida))*100
Datos:
Peuf=4086.36
Q=6000.00 uf
Peci=(4086.36/6000.00)*100
Peci=68.106%
d) Punto de equilibrio del precio:
Pepst=((cvu*q)+cft)/q
Pepst=(cvt+cft)/q
Pepst=ct/q
Pepst=((0.250*6000.00)+899.00)/6000.00
Pepst=0.3998 um
Se partio de un precio unitario de 0.470 um
0.470-0.3998=0.07
Métodos para comparar tecnología y estructuras productivas:

a. Costo anual uniforme (CAE, CAUE) permite comparar los costos y la

eficiencia de dos equipos, maquinarias o herramientas.
Relación costo/eficiencia

Ejemplo:
DESCRIPCIONES A B
Inversión inicial 85 110
Costo anual de mantenimiento 16 13
 Vida útil en años 5 5
Valor de salvamento 8 20

CAEA =16+85*(a/p)-8*(a/f)=37.1041
CAEB =13+110*(a/p)-20*(a/f)=38.73

a/p=(i*(1+i)n )/((1+i)n -1)=0.2637

a/f=(i)/ ((1+i)n -1)=0.1638
i=10%
Para concluir se compara los resultados y se elige el costo anual uniforme
CAE menor. Para el ejercicio sería el CAEA=37.10

Relación costo – volume- utilidad:

RANGOS DE COSTOS COSTOS COSTO COSTOS

PRODUCCIÓN FIJOS A FIJOS B VARIABLES A VARIABLES B
0 - 150 1000 1500 5 3
151- 250 2500 2000 4 5
251 – 500 3000 3500 4 5

INGRESOS=PRECIO*CANTIDAD 15X
PARA OBTENER X SE TIENE:
X=CF/(P-CV)
Calculando la x para el primer intervalo de producción y para el modelo a
X=1000/(15-5)
X=100 uf.
INGRESOS=15*100=1500um
Para el intervalo de 151-250 y el modelo A
X=2500/(15-4)=227.27 UF
INGRESO=15*227.27=3409.09UM
INGRESO A 4090.8
 EVALUACIÓN DEL PROYECTO

Toma de decisiones para invertir, para asignar recursos a un proyecto, para

determinar la rentabilidad de la inversión.

La evaluación de
proyectos

Evaluación de proyectos Evaluación de proyectos

privados sociales.

Evaluación económica o Evaluación financiera o del

del Proyecto puro. Los accionista. Los recursos
recursos provienen del provienen de préstamo.
propio proyecto
Costo financiero

FLUJOS DE CAJA ECONOMICOS

O DEL PROYECTO PURO FLUJOS DE CAJA INCLUYEN COSTO
FINANCIERO

Cop=10% como rentabilidad mínima esperada I=10% TASA DE

ACTUALIZACION O
Coinv= puede estar ligado también al interés bancario. I=16% DESCUENTO

Aplicar indicadores de evaluación

VAN: VALOR ACTUAL NETO DEL DINERO
IR: ESTE INDICADOR SE LO UTILIZA CUANDO LA INVERSIÓN TOTAL SE EFECTUA EN
EL AÑO CERO.
TIR: TASA DE RENTABILIDAD QUE EL PROYECTO PUEDE DEVOLVER AL
INVERSIONISTA. GANCIA ESPERADA.
Costo/beneficio: Es la relación de los ingresos con los egresos o costos
EFECTO PALANCA. Determina la relación entre la evaluación económica o del
proyecto puro y la evaluación financiera o del accionista.
Indicadores que se aplican en la evaluación SOCIAL
Costo /eficiencia SE BUSCA DETERMINAR LA MEJORA
VAC: VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS
CAU: RELACIONA EL COSTO EFICIENCIA
b/COSTO POR HABITANTE
 FINANCIAMIENTO
¿Cómo SE PUEDE OBTENER LOS RECURSOS MONETARIOS?
CLASIFICACION:
 POR SU ORIGEN
o INTERNOS
o EXTERNOS
 POR EL TIPO FINANCIAMIENTO
o ACCIONES
o BONOS
o SOCIO CAPITALISTA
o COOPERATIVAS
o INVESTIGACIÓN
o DONACIONES
o FUNDACIONES
o VENTAS DE ACTIVOS O DE PATENTES Y LICENCIAS
 Condiciones bajo las cuales se esta recibiendo el finaciamiento.
o Compra de acciones
 Monto o precio
 Pronsotico de la acción
 Interes o ganacia a recibir
 La posible venta de la acción
o Bonos
 El valor mínimo del certificado
 Interés
 El tiempo de espera antes de hacer efectivo el certificado
o Socio capitalista las condiciones de la sociedad
o Cooperativas las normativas establecidas por ley
o Las condiciones bajo las cuales se da la donación
o Fundacion. Estructura legal bajo la cual se ha conformado la
fundación
 PRESTAMOS
o CONDICIONES DE PRESTAMO
 LOS AÑOS DE GRACIA
  TIEMPO EN AÑOS O MESES
 EL COSTO FINANCIERO (INTERES DEL PRESTAMO)
 AMORTIZACIÓN A CAPITAL
 CONDICIONES DE REFINANCIAMIENTO
 PENALIZACIONES
 LOS REQUERIMIENTOS EN CUANTO GARANTIAS
 PLAN DE DESEMBOLSO
ANALISIS DE SENCIBILIDAD
Determina cuan sensible es el proyecto ante cambios en el entorno.
Se analiza los cambios en
 la materia prima
 materiales e insumos complementarios
 mano de obra
Tasa de cambio
Compra de materia prima en el
Inflación extranjero

INDICADORES DE EVALUACIÓN
VAN
VA=VF*(1/(1+i)N )
VA ES EL VALOR ACTUAL DEL DINERO
VF ES EL VALOR FUTURO DEL DINERO
i ES LA TASA DE ACTUALIZACIÓN
N ES EL PERIODO DE TIEMPO
VF=VA/(1+i)N
EJEMPLO:
VF=5/(1+0.10)2
VF=4.13223
PARA EVALUAR PROYECTOS SE UTILIZA
VAN=-I0+(FNC1 /(1+i)+ FNC2 /(1+i)2 + FNC3 /(1+i)3 +………+ FNCn /(1+i)n)

1415.00

VAN=25.31UM.
VAN=-1415.00+(518.35/(1+0.10)+405.30/(1+0.10)2+434.96/(1+0.10)3
+449.96/(1+0.10)4 )
En caso de que la inversión sea realiza en su totalidad en el año cero:
IR=VAN/I0
IR=25.31/1415.00=0.0179=1.79% comparar con el 10%
TIR: TASA INTERNA DE RETORNO. Aquel valor que hace 0 al van
1 paso se parte del VAN=25.31 se calculó con i=10%
2iterar (calcular varias veces el VAN hasta encontrar el primer VAN negativo)
3. Calcular recién la TIR tasa de actualización inicial 10%
TIR=i2 +(i2-i1)*(VAN1/VAN1+VAN2)
i2 es la tasa de actualización del primer VAN negativo
i1es la tasa de actualización del último VAN positivo
VAN1 ES el último VAN positivo
VAN2 es el primer VAN negativo
VAN=25.31UM.
VAN=-1415.00+(518.35/(1+0.10)+405.30/(1+0.10)2+434.96/(1+0.10)3
+449.96/(1+0.10)4 )
i? aumentar 10% al 5 15%
VAN=25.31UM.
VAN=-1415.00+(518.35/(1+0.15)+405.30/(1+0.15)2+434.96/(1+0.15)3
+449.96/(1+0.15)4 )
VAN=-114.54
TIR=0.15+(0.15-0.10)*(25.31/(25.31+114.54))
i2=0.15
TIR=0.036=3.6%
i1=0.10
VAN1=25.31
VAN2=-114.54 COPIAR ELVALOR ABSOLUTO
i2=12% i1=10%
VAN2=-33.53 VAN1=25.31
TIR=i2 +(i2-i1)*(VAN1/VAN1+VAN2)
TIR=0.12+(0.12-0.10)(25.31/25.31+33.53)
TIR=0.13=13% COMPARAR 0.10 TIR INDICA 0.03=3%
EFECTO PALANCA
Basado en la TIR relaciona TIR económica y TIR financiera
Condiciones de análisis:
 Si TIRE<TIRF entonces el proyecto es rentable
 Si TIRE=TIRF entonces no hay perdidas ni ganancias
 Si TIRE>TIRF entonces el proyecto no es rentable
BENEFICIO/COSTO (B/C)
B/C=(Y1/(1+i)+Y2/(1+i)2+…………YN/(1+i)N)/(I0+(C1/(1+i)+C2/(1+i)2+…….+CN/(1+i)N))
CRITERIOS A EVALUAR:
 Si B/C >1 entonces existe beneficio
 Si B/C=1 entonces ni beneficio ni perdida
 Si B/C<1 entonces no existe beneficio
Ejercicio
i=10% I0=1355.00
Y1=3240.00 C1=2680.40
Y2=3433.50 C2=2806.22
Y3=3433.50 C3=2805.62
Y4=3783.50 C4=2805.74
B/C=(3240.00/(1+0.10)+3433.50/(1+0.10)2+3433.50/(1+0.10)3
+3783.50/(1+0.10)4)/(1355.00+(2680.40/(1+0.10)+2806.22/(1+0.10)2+2805.62/(1
+0.10)3+2805.74/(1+0.10)4)
B/C=1.08>1 ENTONCES SI HAY BENEFICIO
Como calcular i:
i=(p1*t1)+ (p2*t2)
p1: porcentaje de participación del préstamo=0.35
p2: porcentaje de participación del aporte propio=0.65
t1=tasa de interés de la deuda=0.12
t2:tasa de rendimiento mínima esperada para el capital propio=0.10
Ejemplo:
i=(0.35*0.12)+(0.65*0.10)
i=(0.042)+(0.065)
i=0.107
i=10.7
CALCULO DEL VAN CON FLUJOS E CAJA CONSTANTES

0 1 2 3 4
FLUJOS DE -1355.00 600 600 600 600
CAJA
VAN=-I0+FNCCON*(((1+i)N-1))/(i*(1+i)N)
VAN=-1355.00+600.00*((1+0.107)4)-1)/(0.107*(1+0.107)4)
VAN=518.45UM
FLUJOS DE CAJA INCREMENTALES
Un productor se propone introducir una nueva maquinaria, esta maquinaria
incrementara su producción que actualmente es de 6000u para llegar a 10.000u
Para calcular los flujos de caja incrementales. Se tiene que el precio unitario es de
10um
Ingresos incrementales serán:
Iinc=(10.000uf*10um)-(6.000uf*10um)
Iinc=100.000-60.000
Iinc=40.000um

ANALISIS DE SENSIBILIDAD
Mide el comportamiento del proyecto ante cambios en el entorno
Los indicadores a analizar son:
VAN
TIR
Los cambios generalmente se dan:
 Precio de la materia prima
 Precio de los materiales e insumos complementarios
 Salarios
 La inflación
Para poder resolver y calcular los nuevos indicadores se calculan nuevos flujos
de caja tomando en cuenta las variaciones en los ítems mencionados.
Calculando el VAN que incorpora la inflación (10%)
 VAN=-
1355.00+(599.60*(1+0.10)/(1+0.107)*(1+0.10)+627.28*(1+0.10)2/)/(1+0.107)2
*(1+0.10)2+627.88**(1+0.10)3)/(1+0.107)3*(1+0.10)3+977.76*(1+0.10)4)/(1+0.
107)4*(1+0.10)4)
VAN=-I0+∑FNCJ*(1+%INF)J/(1+i)j*(1+%INF)J DONDE J VA DE 1 HASTA N Y N ES
EL NÚMERO DE PERIODOS DE VIDA UTIL DEL PROYECTO.

CRITERIOS
VANANT>NUEVO VAN DETERMINAR CUAN GRANDE ES LA DIFERENCIA DICE QUE
EL PROYECTO ES SENSIBLE ANTE CAMBIOS EN EL ENTORNO
VANANT= NUEVO VAN ENTONCES NO HAY CAMBIOS
VANANT< NUEVO VAN EL PROYECTO CON LOS CAMBIOS DADOS POR LA
INFLACIÓN TIENE REACCION POSITIVA

VAN=-I0+(FNC1 /(1+i)+ FNC2 /(1+i)2 + FNC3 /(1+i)3 +………+ FNCn /(1+i)n)

VAN=-I0+((FNC1/(1+i))*(1+0.10)/(1+0.10))+…………+
FNCN/(1+i)N)*(1+0.10)N/(1+0.10)N)
Formula cuando solo se modifica los precios unitarios de los bienes o servicios.
Precio=precio unitario año 0*(1+r)n
Ejemplo:
Precio de la materia prima en el año 0=30.00um
Tasa de inflación general anual (r)=10%
Precio proyectado con inflación en el año 1:
Precio=30.00*(1+0.10)1=33.00 um
Precio proyectado con inflación en el año 2:
Precio=30.00*(1+0.10)2=36.3 um.
Para el precio de venta de un bien o servicio:
Precio venta año base(unitario)=0.47 um.
Precioventa=0.47*(1+0.10)=0.517 um.
Ingresos anuales proyectados
Y=Q*precio
Donde:
Y es los ingresos anuales proyectados
Precio ajustado al valor de la inflación
Q es la cantidad total a producir del bien o servicio, Q=6000uf
Y=6000*0.517=3102um

DEVALUACIÓN: ES LA RELACIÓN O CUANTO SE PAGA POR LA MONEDA

EXTRANJERA
Revaluación Por cada unidad de la moneda extranjera pago menos de la
moneda nacional
Tasa de cabio es el valor expresado en unidades monetarias que se paga por
cada unidad de la moneda extranjera.
Es de interés cuando los proyectos importan materia prima, material e insumo.
Exportan al extranjero productos
En el caso de importar materia prima:
Datos:
Precio unitario de la materia prima nacional en el año base o año 0
Precio unitario de la materia prima importada en el año base o año 0
Tasa de inflación anual nacional (r)
Tasa de inflación extranjera(rex)
La tasa de cambio promedio nacional para el año base o año 0(TC)
Tasa de devaluación anual estima de la moneda para el año base(d)
n es el año para el cual se esta calculando
Ejemplo
Prsunitmaprn=110.00um
Prsunitmapriim=30.00umextranjeras
r=10%
rex=8%
TC=5.50 um
d=6%
Para n=1
Precio bien nacional año 1=110.00*(1+0.10)1=121.00um nacionales
Precio bien importado=30.00*(1+rex)=32.40umextranjeras
Precio en um. nacionales materia prima importada=precio um.
Extranjeras*TC*(1+d)1
precio en um.nacionales =30.00*5.50*(1+0.06)1=174.9um. nacionales

EVALUACION SOCIAL DE PROYECTOS

PROYECTO

PRIVADO PROYECTOS SOCIALES

B/C RENTABILIDAD

RENTABILIDAD B/C

Criterio puntaje
No necesario 0-20
Algo necesario 21-55
necesario 56-80
Muy necesario 81-90
urgente 91-100

VAB
beneficios
 beneficio puntaje
Mejorar la atención a pacientes 80
ambulatorios
Ampliar la atención a pacientes en 100
emergencia
Ampliar la atención en el servicio de 35
bioquímica(laboratorios)
total 255
Costos
items costo puntaje
Materia prima 1000 100
Material complementario 1 300 100
Material complementario 2 1500 50
total 2800 250

VAB=B/C=255/250=1.02

LA RELACION DEL COSTO REPRESENTADO VAC Y EL NUMERO DE BENEFICIARIOS

VAC/NºBENEFICIARIOS DE ESTA MANERA SE ESTA DISTRIBUYENDO LOS COSTOS
POR HABITANTE BENEFICIADO.

VAC=3493 UM.
Nº BENEFICIARIOS ES DE 150 PERSONAS
VAC/NºBENEFICIARIOS=3493/150=23.29 UM/PERSONA

VAC=∑Ci/(1+r)i= C0/(1+0.10)0+C1/(1+0.10)1+……….+ Cn/(1+0.10)n

1
 EVALUACIÓN AMBIENTAL

1. Determinar que tipo de proyecto es el que estoy desarrollando, esto depende del tipo de

impacto que se genera sobre el medio ambiente y el entorno donde se desarrollar el

proyecto

2. Determinar si el proyecto puede ser evaluado anticipadamente porque se conoce a que

clasificación pertenece, si no se sabe la clasificación a la que corresponde el proyecto

entonces se debe recurrir a organizaciones del estado que determine el nivel de estudio del

impacto ambiental. positiva

3. Determinar el impacto ambiental

negativo
4. Normativas
NORMAS
LOCALES Y
REGIONALES
ISO 14001-2015 LEY DEL MEDIO
NORMAS
AMBIENTE 1333
NACIONAL SECTORIALES

5. Construir la matriz de riesgo ambiental

Calificaciones Calificaciones Se puede calificar

cualitativas porcentuales con puntajes
Nos da una valoración establecidos
cuantitativa del
impacto ambiental
Ejemplo:
Grado en expresión cualitativa puntaje Porcentaje impacto
alto 80 - 100 0%-24%
medio 46- 79 25%-55%
bajo 0 - 45 55%-100%

Diferentes metodologías para construir la matriz

Efectos son permanentes o reversibles

Estrategias medio ambientales

 Prevenir el impacto
 Mitigar el impacto
 Corregir el impacto

Se va a establecer normas de trabajo institucionales (5s)

Generar procesos productivos sostenibles

Conjunto de estrategias ambientales

Consideradas por los actores que intervienen en el proceso

 El estado en todos sus niveles de mando

 Las empresas
 Los beneficiario o afectado por el proyecto

FICHA AMBIENTAL
En las estrategias se deben:
 Potenciar los impactos positivos
 Prevenir y mitigar los impactos negativos
 Si el resultado del estudio da como conclusión que el proyecto no es viable
ambientalmente hay que tener alternativas de solución.
Fundamentalmente ver la importancia del proyecto a pesar de ser negativo
con el medio ambiente.