Maestría en

Administración de
Negocios
 Lección 06
Los Estados Financieros: Prediccion
de Quiebra

ASIGNATURA
Contabilidad Gerencial

Warren, C. et all (2009). Contabilidad Financiera Avanzada, México:

Cengage| apuntes.

2
 LECCIÓN 06

LOS ESTADOS FINANCIEROS: PREDICCIÓN DE QUIEBRA

1. REPORTE DEL CAPITAL CONTABLE

Igual que con otras secciones del balance general o estado de situación
financiera, se pueden utilizar términos y formatos alternos para reportar el
capital contable. Asimismo, se pueden re-portar los cambios en las utilidades
retenidas y el capital pagado en estados independientes o en las notas a los
estados financieros.

1.1 Capital contable en el balance general

La figura 7 presenta dos métodos para reportar el capital en el balance
general o estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2016 de Telex
Inc.

 Método 1. Se reporta cada tipo de acciones, seguida por sus cuentas

de capital pagado relacionadas. Después se reportan las utilidades
retenidas, seguidas por una resta de las acciones de tesorería.

 Método 2. Se reportan las cuentas de capital, seguidas por el capital

pagado reportado como una partida única, capital pagado adicional.
Luego se reportan las utilidades retenidas, seguidas por una resta de
las acciones de tesorería

3
Los cambios importantes en el capital contable durante un periodo también
se pueden pre-sentar en un estado de variaciones en el capital contable o en
las notas a los estados financieros. El estado de variaciones en el capital
contable se ejemplifica más adelante en esta sección. También deben
reportarse los derechos y los privilegios relevantes de los diversos tipos de
acciones en circulación. Los ejemplos incluyen las preferencias de
dividendos y liquidación, los derechos de conversión y los derechos de canje.
Tal información puede revelarse en la portada del balance general o en las
notas a los estados financieros

4
1.2 Reporte de las utilidades retenidas
Los cambios en las utilidades retenidas se reportan con una de las opciones
siguientes:

 Estado independiente de utilidades retenidas.

 Estado combinado de resultados integral y utilidades retenidas.

 Estado de variaciones en el capital contable.

Los cambios en las utilidades retenidas se pueden reportar en un estado de

utilidades retenidas independiente. Cuando éste se prepara, se reporta el
saldo inicial de utilidades retenidas. Después se suma la utilidad neta (o se
resta la pérdida neta) y se resta cualquier dividendo para llegar a las
utilidades retenidas finales durante el periodo. Como ejemplo, la figura 8
contiene un estado de utilidades retenidas de Telex Inc. Los cambios en las
utilidades retenidas también se pueden reportar con el estado de resulta-dos
integral. Este formato enfatiza la utilidad neta como el vínculo entre el estado
de resultados.

5
Y las utilidades retenidas finales. Debido a que este formato no se utiliza con
frecuencia, no se ejemplifica. Los cambios en las utilidades retenidas
también se pueden reportar en un estado de variaciones en el capital
contable. La figura 9 presenta un ejemplo de este reporte para Telex Inc.

Restricciones El uso de las utilidades retenidas para el pago de dividendos

puede limitarse por una acción del consejo de administración de una
corporación. Tales restricciones, también llamadas afectaciones, son parte
integral de las utilidades retenidas. Las restricciones de las utilidades
retenidas se clasifican como:

 Legales. Las leyes estatales pueden exigir una restricción de las

utilidades retenidas. Ejemplo: Los estados pueden limitar las
utilidades retenidas por el importe de las acciones compradas de
tesorería. De este modo, el capital legal no se puede aplicar en los
dividendos.

 Contractuales. Una corporación puede participar en contratos que

exigen restricciones de las utilidades retenidas. Ejemplo: Un
préstamo bancario puede limitar las utilidades retenidas con el fin de
que el dinero del reembolso de un préstamo no se aplique en los
dividendos.

 Discrecionales. El consejo de administración de una corporación

puede limitar las utilidades re-tenidas de manera voluntaria. Ejemplo:
El consejo puede limitar las utilidades retenidas y, por lo tanto, limitar
las distribuciones de dividendos, de modo que haya más dinero
disponible para expandir el negocio.

6
Las restricciones de las utilidades retenidas deben reportarse en los estados
financieros. Tales revelaciones usualmente se incluyen en las notas a los
estados financieros.

Ajustes del periodo anterior Puede requerirse una corrección, producto de

un error mate-mático, debido a la aplicación de los principios de contabilidad.
Es posible que estos errores no se descubran en el mismo periodo en el que
ocurren. En estos casos, el efecto del error no debe afectar la utilidad neta
del periodo actual. En lugar de eso, se reporta una corrección, llamada ajuste
del periodo anterior, en el estado de utilidades retenidas. Dichas
correcciones se reportan como un ajuste al saldo inicial de las utilidades
retenidas.

1.3 Estado de variaciones en el capital contable

Cuando el único cambio en el capital contable se debe a una utilidad neta o a
una pérdida neta y dividendos, basta con un estado de utilidades retenidas.
Sin embargo, cuando una corporación también tiene cambios en las cuentas
de capital y de capital pagado, normalmente se elabora un estado de
variaciones en el capital contable. Un estado de variaciones en el capital
contable por lo general se prepara en un formato de columnas. Cada
columna es una clasificación principal del capital contable. Después se
describen los cambios en cada clasificación en la columna de la izquierda. La
figura 9 ejemplifica un estado de variaciones en el capital contable de Telex
Inc.

Reporte del capital contable de Mornin Joe

Mornin’ Joe reporta el capital contable en su balance general o estado de

situación financiera. También incluye un estado de utilidades retenidas y un

7
estado de variaciones en el capital contable en sus estados financieros. A
continuación se muestra la sección de capital contable del balance general
de Mornin’ Joe al 31 de diciembre de 2016:

El estado de utilidades retenidas de Mornin’ Joe para el año que concluye el

31 de diciembre de 2016 es el siguiente

A continuación se presenta el estado de variaciones en el capital contable de

Mornin’ Joe

8
2. SPLIT O DIVISIÓN DE ACCIONES

Un split o división de acciones es un proceso mediante el cual una

corporación reduce el valor par o declarado de sus acciones comunes y
emite un número proporcional de acciones adicionales. Un split que se
conoce también como desdoblamiento de acciones, se aplica a todas las
acciones comunes, incluidas las no emitidas, las emitidas y las de tesorería.
Un objetivo principal del split de acciones es reducir el precio de mercado por
acción. Esto, a su vez, atrae más inversionistas y amplía los tipos y
cantidades de accionistas.

9
Por ejemplo, suponga que Rojek Corporation tiene 10,000 acciones comunes
en circulación con valor par de $100 y un precio de mercado actual de $150
por título. El consejo de administración declara el split de acciones siguiente:

 Cada accionista común recibirá cinco títulos por cada acción que
posee. Esto se llama un split de acciones 5 por 1. Como resultado,
50,000 acciones (10,000 × 5) estarán en circulación.

 El valor par de cada acción común se reducirá en $20 ($100 ÷ 5).El

valor par de las acciones comunes en circulación es $1,000,000 antes
y después del split de acciones, según se aprecia a continuación

Además, cada accionista de Rojek Corporation tiene el mismo importe por

valor par total de acciones antes y después del split. Por ejemplo, un
accionista que tenía cuatro acciones con valor par de $100 antes del split
(valor par total de $400) tendría 20 acciones con valor par de $20 después
del split (valor par total de $400). Sólo cambiaron el número de acciones y el
valor par por acción.

10
Debido a que hay más acciones en circulación después del split de acciones,
su precio de mercado debe disminuir. En el ejemplo anterior, habría cinco
veces más acciones en circulación después del split. Por lo tanto, se
esperaría que el precio de mercado de las acciones disminuyera de $150 a,
aproximadamente, $30 ($150 ÷ 5).El split de acciones no requiere asientos
de diario debido a que sólo el valor par (o declarado) y el número de
acciones en circulación presentan cambios. Sin embargo, los detalles de los
splits de acciones por lo general se revelan en las notas a los estados
financieros.

3. REPORTES CORPORATIVOS ANUALES

Las corporaciones públicas, es decir, las que cotizan en bolsa, dan a conocer
reportes anuales que resumen sus actividades de operación durante el año
anterior y sus planes para el futuro. Tales informes incluyen los estados
financieros y notas adjuntas. Además, por lo general los reportes anuales
incluyen las siguientes secciones:

 Discusión y análisis de la administración

 Reporte sobre el control interno

 Reporte sobre la razonabilidad de los estados financieros

3.1 Discusión y análisis de la administración

Se requiere presentar una discusión y análisis de la administración
(management’s discussion and analysis, MD&A) en los reportes anuales
entregados a la Securities and Exchange Commission (SEC). Este
documento incluye el análisis de la administración de las operaciones
actuales y sus planes para el futuro.
Los conceptos normales incluidos en la MD&A son los siguientes:

11
  Análisis y explicaciones de la gerencia sobre cualquier cambio
significativo entre los estados financieros actuales y los de años
anteriores.

 Principios o políticas contables importantes que puedan afectar la

interpretación de los estados financieros, entre ellos el efecto de
los cambios en los principios de contabilidad o la adopción de
nuevos principios.

 Evaluación por parte de la gerencia de la liquidez y la

disponibilidad de capital de la empresa.

 Situaciones de gran exposición al riesgo que puedan afectar a la

empresa.

 Cualquier acuerdo “fuera del balance general”; por ejemplo,

contratos de arrendamiento no incluidos directamente en los
estados financieros. Tales acuerdos se estudian en cursos y libros
de contabilidad avanzada

3.2 Reporte sobre control interno

La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 exige la presentación de un reporte sobre el
control interno que ejerce la gerencia. En dicho reporte, la gerencia debe
manifestar con claridad su responsabilidad para establecerlo y mantenerlo.
Además, debe incluir una evaluación sobre la eficacia de los controles
internos en los reportes financieros. La Ley Sarbanes-Oxley también dispone
que una firma de contadores públicos deba verificar las conclusiones sobre el
control interno. Por lo tanto, el reporte anual tiene que incluir dos secciones
sobre dicho control, uno elaborado por la gerencia y otro por una firma de

12
contadores públicos. En algunas situaciones, ambos informes se pueden
combinar en un solo reporte sobre control interno.

3.3 Reporte sobre la razonabilidad de los estados financieros

Todas las corporaciones de propiedad pública deben contratar una auditoría
(revisión) independiente de sus estados financieros. La firma de contadores
públicos certificados (certified public accounting, CPA) que la lleva a cabo
expresa su opinión en un informe de auditoría (conocido en inglés como
Report of Independent Registered Public Accounting Firm) sobre la
razonabilidad de los estados financieros. Se dice que una opinión que
expresa que los estados financieros presentan de forma razonable la
posición financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo
de la empresa, es una opinión sin salvedad, también llamada sin opinión. Un
reporte que no contenga esta conclusión genera una “señal de advertencia”
para los usuarios de los estados financieros y requiere una investigación
adicional acerca de su causa.

El apéndice C contiene el reporte anual de Nike Inc., el cual incluye los

estados financieros, el reporte MD&A sobre control interno y una opinión
sobre la razonabilidad de los estados financieros.

4. PARTIDAS INUSUALES EN EL ESTADO DE

RESUOLTADOS

Los principios de contabilidad generalmente aceptados exigen que las

partidas inusuales se reporten por separado en el estado de resultados. Esto
se debe a que tales partidas no se presentan con frecuencia y por lo general
no se relacionan con las operaciones normales. Si no se reportan por
separado, los usuarios de los estados financieros pueden confundirse acerca
de las operaciones actuales y futuras.

13
En el estado de resultados, las partidas inusuales se clasifican dentro de una
de las dos siguientes categorías:

 Las que afectan el estado de resultados del periodo actual

 Las que afectan el estado de resultados de un periodo anterior

4.1 Partidas inusuales que afectan el estado de resultados

del periodo actual
Las partidas inusuales que afectan el estado de resultados del periodo actual
son las siguientes:

 Operaciones descontinuadas

 Partidas extraordinarias

Estas partidas se reportan por separado en el estado de resultados para

cualquier periodo en el que ocurran.

Operaciones descontinuadas Una empresa puede descontinuar un

segmento de sus operaciones mediante la venta o el abandono de sus
operaciones. Por ejemplo, un minorista puede tomar la decisión de vender su
producto sólo en línea y descontinuar la venta de sus mercancías en sus
puntos de venta físicos (tiendas).Si el componente descontinuado es 1) el
resultado de un cambio estratégico y 2) tiene un efecto importante en las
operaciones y resultados financieros de la entidad, cualquier ganancia o
pérdida en las operaciones descontinuadas se debe reportar en el estado de
resultados como Ganancia (o pérdida) de operaciones descontinuadas. Se
reportan inmediatamente después de Utilidad de operaciones continuas.
Por ejemplo, suponga que Jones Corporation fabrica y vende productos
eléctricos, artículos de ferretería y equipo de jardinería. Debido a la falta de

14
 utilidades, la empresa descontinúa su operación de productos eléctricos y
vende el inventario restante y otros activos con una pérdida de $100,000. La
figura 11 ejemplifica el reporte de la pérdida en las operaciones
descontinuadas.

Además, una nota adjunta al estado de resultados debe describir las operaciones
que se ven-dieron, incluida la fecha de descontinuación y otros detalles sobre los
activos, pasivos, utilidad y gastos del componente descontinuado.

Partidas extraordinarias Una partida extraordinaria se define como un

acontecimiento o transacción con las siguientes características:

 Su naturaleza es inusual

 Ocurre con poca frecuencia

Por lo general las ganancias y pérdidas provocadas por desastres naturales, como
inundaciones, terremotos e incendios, se reportan como partidas extraordinarias,
siempre y cuando ocurran con poca frecuencia. También se reportan de esta

15
forma las ganancias y pérdidas que generan los terrenos o edificios expropiados
para uso público.

Cualquier ganancia o pérdida relacionada con las partidas extraordinarias se debe

reportar en el estado de resultados como Ganancia (o pérdida) de partida
extraordinaria. Se reporta inmediatamente después de Utilidad de operaciones
continuas y Ganancia (o pérdida) en operaciones descontinuadas. Por ejemplo,
suponga que el terreno propiedad de Jones Corporation fue expropiado para uso
público por el gobierno local, medida que produjo una ganancia de $150,000. La
figura 11 presenta el reporte de la ganancia extraordinaria.

Reporte de utilidad por acción La utilidad por acción común debe reportarse por
separado de las operaciones descontinuadas y las partidas extraordinarias. Por
ejemplo, la fi gura 12 muestra el estado de resultados parcial de Jones
Corporation. La empresa tenía 200,000 acciones comunes en circulación. La
figura 12 reporta la utilidad por acción común de la utilidad de las operaciones
continuas, las operaciones descontinuadas y las partidas extraordinarias. Sin
embargo, los principios de contabilidad generalmente aceptados sólo requieren la
utilidad por acción de la utilidad de las operaciones continuas y la utilidad neta.
Los otros importes por acción se pueden presentar en las notas a los estados
financieros.

16
4.2 Partidas inusuales que afectan el estado de resultados de
un periodo anterior
Puede presentarse una partida inusual que afecte el estado de resultados de
un periodo anterior. Las siguientes son dos de ellas:

 Errores al aplicar los principios de contabilidad generalmente aceptados

 Cambio de un principio de contabilidad generalmente aceptado a otro

Si se descubre un error en un estado financiero de un periodo anterior, se

restituye (corrige) el estado del periodo anterior y todos los que le siguen.

Una empresa puede pasar de un principio de contabilidad generalmente

aceptado a otro. En este caso, los estados financieros del periodo anterior se
restituyen como si siempre se hubiera utilizado el nuevo principio.5En los
casos de las dos partidas anteriores, no se afectan las utilidades del periodo
actual. Es decir, sólo se restituyen las utilidades que se reportaron en los
periodos anteriores. Sin embargo, por esta razón, es posible que el saldo
inicial de utilidades retenidas también deba corregirse, lo cual, a su vez,
puede ocasionar que también se restituyan otras cuentas del balance
general. Los ejemplos de estos tipos de ajustes y restituciones se ofrecen en
cursos de contabilidad avanzada

17