DERECHOS RESERVADOS

JULIO E. LORA SUAREZ - lora.julio.e@gmail.com

CAÑITA DULCE
ESTADO DE RESULTADOS ($MILLONES)
AÑO 3
2018 % VARIACION
Ventas Netas Ó Ingresos operacionales 161,626,610 100% 35,130,881 28%
Costo de Ventas 115,189,563 71% 21,949,210 24%
Utilidad Bruta 46,437,047 29% 13,181,671 40%
Gastos Operacionales 15,653,245 10% -105,291 -1%
U. Operativa 30,783,802 19.0% 13,286,962 76%
+ Otros Ingresos No Operacionales 4,795,138 3% 41,095 1%
- Otros Gastos No Operacionales 7,641,862 5% 419,992 6%
U.A.I.I. 27,937,078 17% 12,908,065 86%
Gastos Financieros e Intereses 4,386,991 3% -2,355,005 -35%
U.A.I. 23,550,087 15% 15,263,070 184%
Impuestos 33% 7,771,529 5% 5,036,813 184%
UTILIDAD NETA 15,778,558 10% 10,226,257 184%

BALANCE GENERAL($MILLONES) CAÑITA DULCE

Activos 2018 % VARIACION

Disponible, Efectivo 2,240,368 1% -369,562 -14%
Inversiones corto plazo 2,474,336 1% -2,444,050 -50%
Cuentas por Cobrar a clientes 15,230,264 7% 543,214 4%
Inventarios Operacionales: 8,592,551 4% 577,606 7%
Producto Terminado 2,665,513 1% -923,838 -26%
Producto en Proceso 0 0% 0 0%
Materias Primas 5,927,038 3% 1,501,444 34%
Deudores Varios 2,853,060 1% 2,120,181 289%
0% 0 0%
Otros Activos Corrientes 0% 0 0%
Total Activo Corriente 31,390,579 14% 427,389 1%
Activo Fijo ( Terreno,Propiedad,Planta y Equipo) 179,306,183 80% 20,278,297 13%
(-)( Depreciación + Amortización) Acumuladas 0% 0 0%
Activo Fijo (Físico ) Neto 179,306,183 80% 20,278,297 13%
Intangibles 7,538 0% -1,467,959 -99%
Diferidos y Gastos Pagados por Anticipado 48,455 0% 11,079 30%
Otros Activos 0% 0 0%
Inversiones Permanentes o de Largo Plazo 13,505,222 0% 5,404,486 67%
Deudores a Largo Plazo 86% 0 0%
Total Activo Largo Plazo 192,867,398 86% 24,225,903 14%
Valorizaciones 0% 0 0%
ACTIVO TOTAL 224,257,977.00 100% 24,653,292 12%
Pasivos
Obligaciones Financieras corto plazo 5,516,722 3% -143,285 -3%
Proveedores 7,714,833 5% 1,079,236 16%
Cuentas por Pagar 2,824,464 2% 1,074,756 61%
Impuestos por Pagar 6,713,932 4% 6,208,324 1228%
Obligaciones Laborales 3,021,964 2% -150,639 -5%
Pasivos estimados y provisiones 90,620 0% 44,211 95%
Diferidos - Ingresos Recibidos por Anticip. 0 0% 0 0%
Otros Pasivos Corto Plazo 14,170 0% -96,717 -87%
Total Pasivo Corriente 25,896,705 15% 8,015,886 45%

Obligaciones Financieras largo plazo 15,720,413 9% -7,757,204 -33%

Cuentas de Socios (dividendos) 0 0% 0 0%
Impuesto Diferido 0% 0 0%
0% 0 0%
Otros Pasivos Largo Plazo 14,189,358 8% 8,897,476 168%
Total Pasivo Largo Plazo 29,909,771 18% 1,140,272 4%
PASIVO TOTAL 55,806,476 33% 9,156,158 20%
Patrimonio
Capital Pagado y Suscrito 9,656,746 6% 0 0%
Superávit Capital 3,947,341 2% 0 0%
Reservas 5,589,755 3% -4,666,436 -45%
Revalorización del Patrimonio 10,736,045 6% 2,567,156 31%
Utilidades Retenidas 0 0% 0 0%
Utilidad del Ejercicio O Neta 7,771,529 5% 5,036,813 184%
Superavit por diferentes Conceptos+ Valorizaciones 75,352,829 45% 21,295,942 39%
PATRIMONIO TOTAL 113,054,245 67% 24,233,475 27%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 168,860,721 100% 33,389,633 25%
-55,397,256
 INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA
2018
GASTO POR DEPRECIACION EN EL PERIODO
AMORTIZACIONES Y PROVISIONES EN EL PERIODO

COSTO DE MANO DE OBRA (PLANTA O PRODUCCION)

COSTO DEL PERSONAL ADMINISTRATIVO
COSTO DEL PERSONAL DE VENTAS
TOTAL COSTOS DE PERSONAL 0
DULCE

AÑO 2 AÑO 1
2017 %. VARIACION 2016 %
126,495,729 100% 22,826,911 22% 103,668,818 100%
93,240,353 74% 12,122,220 15% 81,118,133 78%
33,255,376 26% 10,704,691 47% 22,550,685 22%
15,758,536 12% 87,650 1% 15,670,886 15%
17,496,840 14% 10,617,041 154% 6,879,799 7%
4,754,043 4% -1,272,840 -21% 6,026,883 6%
7,221,870 6% 5,553,835 333% 1,668,035 2%
15,029,013 12% 3,790,366 34% 11,238,647 11%
6,741,996 5% -2,582,455 -28% 9,324,451 9%
8,287,017 7% 6,372,821 333% 1,914,196 2%
2,734,716 2% 2,103,031 333% 631,685 1%
5,552,301 4% 4,269,790 333% 1,282,511 1%

2017 % VARIACION 2016 %

2,609,930 1% -1,206,465 -32% 3,816,395 2%
4,918,386 2% 2,630,847 115% 2,287,539 1%
14,687,050 7% 2,029,334 16% 12,657,716 7%
8,014,945 4% 2,282,296 40% 5,732,649 3%
3,589,351 2% 2,096,469 140% 1,492,882 1%
0 0% 0 0% 0 0%
4,425,594 2% 185,827 4% 4,239,767 2%
732,879 0% -758,963 -51% 1,491,842 1%
0% 0 0% 0%
0% 0 0% 0%
30,963,190 16% 4,977,049 19% 25,986,141 15%
159,027,886 80% 21,514,894 16% 137,512,992 80%
0% 0 0% 0%
159,027,886 80% 21,514,894 16% 137,512,992 80%
1,475,497 1% -30,935 -2% 1,506,432 1%
37,376 0% -292,249 -89% 329,625 0%
0% 0 0% 0%
8,100,736 4% 938,357 13% 7,162,379 4%
0% 0 0% 0%
168,641,495 84% 22,130,067 15% 146,511,428 85%
0% 0 0% 0%
199,604,685 100% 27,107,116 16% 172,497,569 100%

5,660,007 4% -2,579,433 -31% 8,239,440 6%

6,635,597 5% 2,076,702 46% 4,558,895 3%
1,749,708 1% -558,817 -24% 2,308,525 2%
505,608 0% -532,140 -51% 1,037,748 1%
3,172,603 2% 544,268 21% 2,628,335 2%
46,409 0% -153,057 -77% 199,466 0%
0 0% 0 0% 0 0%
110,887 0% 110,887 0% 0 0%
17,880,819 13% -1,091,590 -6% 18,972,409 14%

23,477,617 17% -3,732,798 -14% 27,210,415 20%

 0 0% 0 0% 0 0%
0% 0 0% 0%
0% 0 0% 0%
5,291,882 4% 846,612 19% 4,445,270 3%
28,769,499 21% -2,886,186 -9% 31,655,685 23%
46,650,318 34% -3,977,776 -8% 50,628,094 37%

9,656,746 7% 7,666,559 385% 1,990,187 1%

3,947,341 3% 0 0% 3,947,341 3%
10,256,191 8% -9,446,712 -48% 19,702,903 14%
8,168,889 6% 2,775,775 51% 5,393,114 4%
0 0% 0 0% 0 0%
2,734,716 2% 2,103,031 333% 631,685 0%
54,056,887 40% -667,672 -1% 54,724,559 40%
88,820,770 66% 2,430,981 3% 86,389,789 63%
135,471,088 100% -1,546,795 -1% 137,017,883 100%
-64,133,597 -35,479,686
2017 2016

0 0
 DERECHOS RESERVADOS
JULIO E. LORA SUAREZ - lora.julio.e@gmail.com

INDICADORES FINANCIEROS
CAÑITA DULCE PROMEDIO METAS
INDICADOR 2018 2017 2016 DEL SECTOR EMPRESA SECTOR
INDICADORES DE RENTABILIDAD
RENTABILIDAD PATRIMONIAL ROE 13.96% 6.25% 1.48%
RENTABILIDAD DEL ACTIVO ROA 7.04% 2.78% 0.74%
MARGEN BRUTO 28.73% 26.29% 78.25%
MARGEN OPERACIONAL 19.05% 13.83% 6.64%
MARGEN NETO - RENTABILIDAD DE LAS VENTAS ROE 9.76% 4.39% 1.24%
RENTABILIDAD OPERACIONAL

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO 24.88% 23.37% 29.35%
CONCENTRACION 46.40% 38.33% 37.47%
LEVERAGE TOTAL 0.49 0.53 0.59
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 38.05% 62.46% 70.02%

INDICADORES DE ACTIVIDAD
PERIODO DE COBRO
ROTACION DE INVENTARIOS
ROTACION DE PROVEEDORES
ROTACION DE ACTIVOS OPERATIVOS
DIAS DE COSTO DE VENTAS A FINANCIAR
EFICIENCIA MARGINAL

INDICADORES DE LIQUIDEZ
RAZON CORRIENTE 1.21 1.73 1.37
PRUEBA ACIDA
LIQUIDEZ ABSOLUTA
REQUERIMIENTO DE CAPITAL DE TRABAJO
 DERECHOS RESERVADOS
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MEDICIÓN DE LA PRODUCTIVIDAD DEL VA

CAÑITA DULCE
MÉTODO COMO EL VALOR AGREGADO SE DISTRIBUYE
(Método de Adición)
2018 2017
COSTO DEL PERSONAL 0 0
GASTOS FINANCIEROS 4,386,991 6,741,996
GASTO DEPRECIACION AMORTIZACION Y PROVISIONES 0 0
IMPUESTOS 7,771,529 2,734,716
UTILIDAD NETA 15,778,558 5,552,301
OTROS GASTOS NO OPERATIVOS (DONACIONES)
VALOR AGREGADO 27,937,078 15,029,013

NUMERO DE EMPLEADOS

2018 2017
INDICADORES DE PRODUCTIVIDAD
VARIABLES
PRODUCCION TOTAL
VALOR AGREGADO 27,937,078 15,029,013
COSTO DEL PERSONAL 0 0
CAPITAL OPERATIVO

PRODUCTIVIDAD LABORAL
VENTAS POR EMPLEADO
UTILIDAD POR EMPLEADO
PRODUCTIVIDAD LABORAL (V.A./ EMPLEADO)
SALARIO POR EMPLEADO
PARTICIPACION LABORAL
PRODUCCION POR EMPLEADO

PRODUCTIVIDAD CAPITAL
INTENSIDAD DEL CAPITAL
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL
APROVECHAMIENTO DEL CAPITAL

PRODUCTIVIDAD Y RENTABILIDAD
RAZON DEL CAPITAL TOTAL Y UTILIDADES (RENTABILIDAD)
INDICE DEL VALOR AGREGADO (RAZON DEL V.A. Y LAS VENTAS)
RAZON DE LA PARTICIPACION DEL CAPITAL
INDICE DE UTILIZACION DEL CAPITAL O ROTACION DEL C.O.
RAZON DEL V.A. Y LA PRODUCCION #DIV/0! #DIV/0!
 INDICADORES DE CRECIMIENTO 2018 2017

VALOR AGREGADO 85.9% 33.7%

PRODUCCION
CAPITAL OPERATIVO
UTILIDAD NETA 184.2% 332.9%
NÚMERO DE EMPLEADOS
EDICIÓN DE LA PRODUCTIVIDAD DEL VALOR AGREGADO MPVA
VALOR AGREGADO SE DISTRIBUYE
Método de Adición)
2016
0
9,324,451
0
631,685
1,282,511

11,238,647

2016

11,238,647
0

#DIV/0!
 BALANCE GE
CAÑITA DULC
(EN MILES DE

ACTIVO 2018 2017

Disponible 2,240,368 2,609,930

Inversiones 2,474,336 4,918,386
Deudores (clientes) 15,230,264 14,687,050
Inventarios 8,592,551 8,014,945
Inventarios producto terminado 2,665,513 3,589,351
Inventarios producto proceso 0 0
Inventario materia prima 5,927,038 4,425,594
Materiales y repuestos 5,295,194 5,411,489
Envases y empaques 287,444 391,091
Mercancia en transito 593,999 623,120
Provision 36,499 46,195
Gastos Pag. Por Anticipado 48,455 37,376
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE 34,726,112 36,647,192

Terrenos 5,680,881 5,136,190

Intangibles 7,538 1,475,497
Propiedades, planta y equipo 108,313,502 93,287,547
Depreciación Acumulada 70,985,143 59,128,652
SUBTOTAL ACTIVO FIJO NETO 43,016,778 40,770,582

Inversiones Permanentes 13,505,222 8,100,736

Deudores 2,853,060 732,879
Diferidos 1,871,031 1,122,149
Valorizaciones 75,206,618 53,927,524
SUBTOTAL OTROS ACTIVOS 93,435,931 63,883,288

TOTAL ACTIVO 171,178,821 141,301,062

VARIACION CAPITAL DE TRABAJO CT DIFERENCIA

2017 7,018,769
2018 (9,936,966)
INVERSION CAPITAL DIFERENCIIA
 2016 $ 96,807,847
2017 $ 107,999,970 11,192,123
2018 $ 127,507,143 19,507,173

ABONO capital deuda DIFERENCIA

2017 $ 3,732,798
2018 $ 7,757,204
 BALANCE GENERAL
CAÑITA DULCE S.A
(EN MILES DE PESOS)

2016 PASIVO 2018

3,816,395 Obligaciones Financieras corto plazo 5,516,722

2,287,539 Proveedores 7,714,833
12,657,716 Cuentas por pagar 2,824,464
5,732,649 Impuestos, Gravámenes y Tasas 6,713,932
1,492,882 Obligaciones Laborales 3,021,964
0 Pasivos estimados y provisiones 90,620
4,239,767 otros pasivos 14,170
5,200,572
467,799 SUBTOTAL PASIVO CORRIENTE 25,896,705
230,419
2,701 Obligaciones financieras 15,720,413
329,625 Obligaciones laborales 455,574
30,720,013 Pensiones de jubilación 3,855,497
Otros 14,189,358
3,829,454
1,506,432 SUBTOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 34,220,842
84,309,582
47,867,524 TOTAL PASIVO 60,117,547
41,777,944
PATRIMONIO 2018
7,162,379
1,491,842 Capital 9,656,746
4,718,469 Reservas 5,589,755
54,708,271 Revalorización del Patrimonio 10,736,045
68,080,961 Valorizaciones 75,206,618
Superavit método de participación 146,211
140,578,918 Utilidades del Ejercicio 7,771,529
Superavit del capital 3,947,341
TOTAL PATRIMONIO 113,054,245

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 173,171,792

COSTO DEL PASIVO C.P. 18.3%

COSTO DEL PASIVO L.P. 17.6%
COSTO DEL PATRIMONIO 21.8%
 2017 2016

5,660,007 8,239,440
6,635,597 4,558,895
1,749,708 2,308,525
505,608 1,037,748
3,172,603 2,628,335
46,409 199,466
110,887

17,880,819 18,972,409

23,477,617 27,210,415
540,227 825,226
3,777,516 3,209,310
5,291,882 4,445,270

33,087,242 35,690,221

50,968,061 54,662,630

2017 2016

9,656,746 1,990,187
10,256,191 19,702,903
8,168,889 5,393,114
53,927,524 54,708,271
129,363 16,288
2,734,716 631,685
3,947,341 3,947,341
88,820,770 86,389,789

139,788,831 141,052,419

18.6% 19.2%
18.1% 18.3%
22.5% 23.0%
 ESTADO DE RESULTADOS
CAÑITA DULCE S.A
En milles de pesos

AÑO 2018 2017

INGRESOS OPERACIONA 161,626,610 126,495,729

- Costo de Ventas 115,189,563 93,240,353

UTILIDAD BRUTA 46,437,047 33,255,376

- Gastos Operacionales 15,653,245 15,758,536

UTILIDAD OPERACIONA 30,783,802 17,496,840

+ otros ingresos 4,795,138 4,754,043

- Otros gastos 7,641,862 7,221,870

UTILIDAD ANTES DE
INTERESES E IMPUESTOS 27,937,078 15,029,013
-UAII -EBIT

- Gastos financieros e I 4,386,991 6,741,996

Ajustes 0 0
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTO - UAI 23,550,087 8,287,017

Impuesto de Renta 33% 7,771,529 2,734,716

UTILIDAD NETA ó DEL E 15,778,558 5,552,301

UTILIDAD ANTES DE
INTERESES DESPUES
20,165,549 12,294,297
DE IMPUESTOS -UAIDI
- EBIAT

TABLA NÚMERO DE EMPLEADOS

AÑO 2018 2017
EMPLEADOS TOTALES 1,387 1,455
PRODUCCION 1,243 1,275
ADMINISTACION Y COMERCI 144 180
 2016

103,668,818

81,118,133

22,550,685
SACAR LA UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS E INTE
15,670,886 AÑO 2,018
UTILIDAD OPERACIONAL 30,783,802
6,879,799 +Otros ingresos -Otros (2,846,724)

UTILIDAD ANTES DE
INTERESES E 27,937,078
IMPUESTOS -UAII -EBIT

6,026,883 - Gastos financieros e In 4,386,991

UAI 23,550,087
1,668,035
TASA IMPUESTO DE RENTA 33%

11,238,647 IMPUESTO DE RENTA 7,771,529

9,324,451

0
 1,914,196

631,685

1,282,511

10,606,962

PLEADOS
2016 2015
1,522 1,455
1,319 1,279
203 176
ES DE IMPUESTOS E INTERESES
2,017 2,016
17,496,840 6,879,799
(2,467,827) 4,358,848

15,029,013 11,238,647

6,741,996 9,324,451
8,287,017 1,914,196

33% 33%

2,734,716 631,685