FLUJO DE CAJA LIBRE CONSOLIDADO

De Enero 1 a Diciembre 31 de 2015

(Valores expresados en millones de pesos colombianos)

EBITDA 975,554
Mas (Menos) Partidas que no generan movimiento de efectivo (15,766)

Inversión en Capital de Trabajo (91,772)

CAPEX (1,145,871)
Ingreso en enajenación activos 11,336
Adquisiciones de activos productivos (413,806)
Adquisición de nuevas compañías (743,401)

Operaciones discontinuas (6,335)

Impuestos en efectivo (222,143)

Impuesto de Renta (196,968)
Impuesto al patrimonio (25,175)
Flujo de caja operativo (506,333)
Flujo de caja de inversión 36,373
Flujo de caja de financiación 321,960
Efecto por consolidación 3,310
FLUJO DE CAJA DEL PERÍODO (144,690)
Efecto de diferencia en cambio sobre saldo inicial del efectivo 38,891
SALDO DEL EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO 391,863
SALDO DEL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 286,064
CONSOLIDATED CASH FLOW
From January 1st to December 31th, 2015
(Values expressed in COP million)

EBITDA 975,554
Plus (minus) debits (credits) due to operations that do not affect cash (15,766)

Working capital investment (91,772)

CAPEX (1,145,871)
Income from disposal of assets 11,336
Acquisition of productive assets (413,806)
Acquisition of new companies (743,401)

Discontinued Operations (6,335)

Cash taxes (222,143)

Income tax (196,968)
OPERTING CASH FLOW (506,333)
Investment cash flow 36,373
Financing cash flow 321,960
Consolidation effect 3,310
CASH FLOW OF THE PERIOD (144,690)
Effect of exchange difference on opening cash balance 38,891
OPENING CASH BALANCE 391,863
CLOSING CASH BALANCE 286,064