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Informe-Fabricato-2019 - Compressed Gerencia Financiera Virtual PDF
Informe-Fabricato-2019 - Compressed Gerencia Financiera Virtual PDF
LEGADO SOCIAL
INNOVACIÓN
TALENTO & FUTURO
CONTENIDO
6 Hechos destacados
17 Buen gobierno
24 Cumplimiento legal
30 Sostenibilidad
31 Ambiental
41 Social
47 Estados financieros
48 Separados
100 Consolidados
CONTENIDO
3
100 años de historias
En este centenario
100 años
de historias resaltamos los eventos
que marcaron el pasado
Hechos de la Compañía,
destacados
su presente y la
Fabricato compra la “Fábrica Adquisición y puesta Se adquieren 61 cua-
proyección de su futuro. de Tejidos de Bello”, lo que en marcha de la dras para la cons-
Informe de la
En la Notaría Tercera de Medellín, los añade 250 kilovatios más primera máquina trucción del barrio
Junta Directiva empresarios y comerciantes Carlos a la producción eléctrica de estampados San José Obrero,
y de la Mejía Restrepo, Antonio Navarro Misas de Fabricato y la hace dueña debido a la escasez de con 344 viviendas,
Presidencia y Alberto Echavarría Echavarría firmaron de la concesión de la quebrada productos importados iglesia, puesto de
el 26 de febrero la fundación de la Fábrica “La García”, con grandes posibi- durante la Segunda salud, escuela y cen-
de Hilados y Tejidos del Hato, Fabricato. lidades de generación eléctrica. Guerra Mundial. tros de recreación.
Buen
gobierno
1920 1939 1940 1947
Cumplimiento
legal
1923 1944
Sostenibilidad
Inauguración de la planta Por escritura pública se crea
Ambiental Textiles Panamericanos S. A., Pantex,
de Fabricato con la
una sociedad conformada por Fabricato
Social presencia del Presidente
de la República, general y la firma estadounidense Burlington Mills
Pedro Nel Ospina. Corporation, la mayor compañía textil
en el mundo, con el fin de producir telas
Estados a base de fibras sintéticas.
Financieros
Separados
Consolidados Nace el primer logotipo.
Presenta la palabra [detalle] Telar Draper.
Fabricato (que se utilizaba Acción de 10 pesos
No. 0120 de la Fábrica
FA B R IC AT O como dirección telegráfica)
de Hilados y Tejidos
I N FO R M E formada por un hilo del Hato. Suiza,
que adquiere la figura A Trüb & Cie. Aarau,
D E G E S T IÓN
de las letras. 1930. Archivo Fabricato
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CONTENIDO
100 años
de historias
Hechos
destacados
La Corporación Fabricato
Adquisición del IBM 1401, para el Desarrollo Social
Informe de la el primer computador pasa a ser el núcleo en la
con transistores en el país. fundación de Microempresas
Junta Directiva
Esto implicó un avance Con motivo de los 50 años del inicio de de Antioquia, cuyo objetivo
y de la en la producción de índi- Inicia labores de la empresa, Fabricato regala es el aumento de la eficiencia,
Presidencia Finaliza la construcción del go por medio de la aplica- operaciones una escuela al municipio de Bello llamada la productividad, los ingresos
edificio Fabricato, sede de la ción de un nuevo sistema la planta "Cincuentenario", y a Medellín la fuente y el empleo en las peque-
gerencia de la empresa. de turnos laborales. de Notejidos. luminosa de la glorieta de San Diego. ñas empresas.
Buen
gobierno 1950 1961 1968 1973 1981
Cumplimiento
legal
Consolidados
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
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CONTENIDO
“Máquina de estirar europea.
A esta máquina van aplicados
5 un cilindro arrollador y una rosca
alisadora.” Diccionario industrial:
artes y oficios de Europa y América.
Vol. III. Barcelona, A. Elías, 1892.
Sala de Patrimonio Documental,
100 años Centro Cultural Biblioteca Luis
de historias Echavarría Villegas, EAFIT
Hechos
destacados
2002 2011
Industrial de Rionegro.
Buen
gobierno
2018
Cumplimiento
legal
2008 2013-2018 2019
Sostenibilidad Apertura de La Compañía realiza inversiones Se incorporan en los estados
la planta de denim por aproximadamente USD 19 financieros el lote de Sibaté
Ambiental como resultado millones para la renovación por un valor de $45.601 millones.
Social de la búsqueda por tecnológica de los procesos
la modernización de Hilatura, Tejeduría, acabados
de instalaciones e instalación de la planta
y maquinaria. de tratamiento de aguas
Estados residuales. Además, consolida
Financieros los procesos de la planta
de Rionegro (Riotex) en la planta
Separados de Bello. En el año 2015 incursiona
en el negocio inmobiliario
Consolidados
con el lote de Pantex.
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
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CONTENIDO
6
Hechos destacados
Conclusión del proceso
100 años
de historias
de fusión por absorción
abreviada de Riotex S.A.S.
Hechos por Fabricato S.A.
destacados
15
Unidos
millones respecto Italia
Buen
gobierno
al año anterior.
México PAÍSES
Cumplimiento
Certificación internacional
Guatemala
legal WRAP (Worldwide Honduras
República
El Salvador
Responsible Accredited Dominicana
Costa Rica
Sostenibilidad Production), Categoría Oro Colombia
Ambiental (máxima), por producción Venezuela
Resultados VENTAS
7
100 años
de historias financieros 3,9% más
En millones de pesos colombianos en relación con 2018.
Hechos
destacados
UTILIDAD BRUTA
Informe de la
Junta Directiva
y de la
$3.897 millones más
Presidencia Variación del 26,54% versus 2018.
Buen
gobierno
REDUCCIÓN DEL COSTO FIJO
Cumplimiento
legal
2,8%
con relación a 2018.
Sostenibilidad
EBITDA
Ambiental
Social
$4.448 millones
Estados versus $90 millones en 2018.
Financieros
Separados
PÉRDIDA NETA
Consolidados
FA B R IC AT O
68% menos
I N FO R M E con relación al año anterior, al pasar
D E G E S T IÓN
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de $31.755 a $10.140 millones.
INFORME DE LA
JUNTA DIRECTIVA
Y DE LA PRESIDENCIA
CONTENIDO
100 años
de historias
A LA ASAMBLEA GENERAL
Informe de la DE ACCIONISTAS
Junta Directiva
Cumpliendo con las disposiciones estatutarias
y de la
Presidencia y legales, la Junta Directiva y el Presidente de
Fabricato S.A. se permiten poner a considera- la reactivación de la demanda durante el se-
ción de la Asamblea General Ordinaria de Accio- gundo semestre de la confección colombiana,
Buen
nistas el informe de gestión del año 2019, el reemplazando parcialmente la importación de
gobierno
cual estuvo a su disposición durante el período productos confeccionados.
del derecho de inspección. De igual modo, fue relevante la volatilidad
Cumplimiento del peso colombiano en relación con el
legal AMBIENTE DE NEGOCIOS En Colombia, destacamos dólar, cuyo impacto en términos gene-
En 2019, Colombia presentó un escenario macro- el crecimiento en las ventas rales favorece a los productores nacio-
económico favorable, con crecimiento superior nales, puesto que en esta situación, la
Sostenibilidad al detal de productos
al promedio de los países de la región, inflación importación puede presentar mayor ex-
Ambiental
controlada y estabilidad en las tasas básicas de confeccionados, un 6,6% posición y riesgo.
Social interés, siendo el gran desafío la reducción de la mayor con relación Destacamos el crecimiento en las ven-
tasa de desempleo de 9,5% en el país. tas al detal de productos confeccionados,
a 2018, lo cual propicia
Estados Con relación al ambiente de negocios para un 6,6% mayor con relación a 2018, con
Financieros el sector textil y confección, el tema de mayor un escenario favorable mucha actividad al final del año, lo cual
Separados relevancia corresponde a la emisión del decre- para los negocios propicia un escenario favorable para los
to derivado de los artículos 274 y 275 del Plan en el inicio del año 2020. negocios en el inicio del año 2020, debi-
Consolidados
Nacional de Desarrollo, a través del cual se su- do al bajo nivel de inventarios en toda la
bieron los umbrales y aranceles para la impor- cadena comercial y productiva.
FA B R IC AT O tación de productos confeccionados. El referido Como puntos desfavorables dentro del am-
I N FO R M E decreto fue publicado en agosto y pasó a regir biente de negocios están la informalidad del
D E G E S T IÓN
en noviembre y, como consecuencia, se percibió sector, la restricción crediticia por parte del
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CONTENIDO
10
100 años
de historias
Hechos
destacados
11
Las principales actividades que nos
permitieron tener crecimiento durante 2019
fueron, entre otras, propuestas integrales
100 años de valor a los clientes, innovación y desarrollo
de historias
de nuevos productos.
Hechos
destacados RESULTADOS FINANCIEROS
Y CIFRAS RELEVANTES
En el año 2019, Fabricato siguió presentando la
Informe de la tendencia de recuperación percibida en 2018, en
Junta Directiva
especial, en el segundo semestre. Se destaca:
y de la
Presidencia • Renovación de la convención colectiva por
un período de cuatro años.
• Recuperación del inmueble de Sibaté, lue-
Buen
go de un proceso judicial iniciado en 2005,
gobierno
con aproximadamente 300.000 m2 de área
y 30.000 m2 de área construida, y un avalúo
Cumplimiento de $45.601 millones.
legal • Conclusión del proceso de fusión por absorción
abreviada de Riotex S.A.S. por Fabricato S.A.
Sostenibilidad
Se puede concluir que, con medidas arancela- En este caso, lo importante es entender que • Reducción del costo fijo en un 2,8%, en rela-
rias y definición de umbrales justos, se fomenta el Tratado de Libre Comercio entre Colombia y ción al 2018, como resultado del proceso conti-
Ambiental
el desarrollo de la industria nacional sin impac- otros países de la región como Argentina, Bra- nuo de optimización de recursos en el proceso
Social tar la inflación y el consumo. A su vez, la crea- sil, Estados Unidos de América, México y Perú, productivo, lo cual representó una disminución
ción de un ambiente de competencia leal, a tra- amplía el rango de oportunidades de mercado de $1.606 millones respecto al año anterior.
Estados vés de dichos mecanismos, representa un rápido y de competidores. • Certificación internacional WRAP (Worldwide
Financieros crecimiento en la generación de empleos y un Como todos los países mencionados siguen Responsible Accredited Production), Catego-
Separados incremento de las exportaciones, consecuencia conceptos similares; con respecto al trata- ría Oro (máxima), por producción responsa-
del fortalecimiento y desarrollo de la industria. miento de los recursos humanos, del medio ble social y ambiental.
Consolidados
El Tratado de Libre Comercio entre Colom- ambiente y políticas de (no) subsidios; el resul- • Afiliación al BCI (Better Cotton Initiative).
bia y Mercosur, firmado en 2018, constituye otro tado es un estímulo a la competencia leal, ba- • Renovación de la aprobación como provee-
FA B R IC AT O elemento significativo para los negocios textiles sada en la competitividad y en el acceso a un dores responsables para clientes internacio-
I N FO R M E en 2019, con aumento en el flujo comercial de mercado ampliado. nales bajo términos de contratación TOE (The
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Colombia, especialmente con Brasil. Business Partner Terms of Engagement).
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CONTENIDO
13
14 las marcas locales para entregar al mercado Fabricato tiene una gran dinámica
productos alineados con las tendencias de con relación a la elaboración
moda globales.
de nuevos productos por
100 años • Lanzamiento de productos amigables con el
de historias medio ambiente que, sin duda, representan requerimiento de los clientes
una diferencia entre hacer negocios y hacer- y por iniciativas propias.
los de forma sostenible a largo plazo.
Hechos Al finalizar el período,
destacados Estas estrategias y acciones seguirán siendo
la base fundamental para 2020, con los ajustes el portafolio de productos tuvo
requeridos de acuerdo con la dinámica del mer- una renovación cercana al 30%.
Informe de la cado, para ofrecer soluciones textiles de valor
Junta Directiva
agregado a los diferentes segmentos de interés:
y de la
Presidencia moda, militar y laboral. Además, implementamos un sistema de lici-
Nuestro objetivo continuará siendo el creci- tación para la adquisición de insumos químicos
miento de la participación en el mercado de para los procesos de producción que resultó en
Buen
forma rentable, manteniendo una tendencia mejores precios de compra para la Compañía.
gobierno
positiva en el mediano y largo plazo. Como una manera de responder a las poten-
ciales lesiones del personal que las operacio-
Cumplimiento GESTIÓN DE LA OPERACIÓN nes de transporte y acarreo de material pueden
legal En 2019 la gestión industrial se focalizó en mejo- causar, se incorporó en la operación herramien-
rar la operación de la fábrica, luego de un período tas eléctricas para la logística interna. Gracias
de consolidación de la línea de tejido de punto en de trabajo, con un resultado final de servicio de a esto mejoramos sustancialmente las condi-
Sostenibilidad
la planta de Bello. Durante el año, los indicadores hasta el 100% en los dos últimos meses. ciones de trabajo y reducimos las quejas por le-
Ambiental
de calidad y eficiencia de esta línea mejoraron En el ámbito del costo, la Compañía buscó siones musculares de los trabajadores.
Social con respecto a los valores conseguidos en el año nuevos proveedores de hilos y algodón en el Fabricato tiene una gran dinámica con rela-
del traslado. Al final del período el índice de no exterior, consiguiendo mejores precios con con- ción a la elaboración de nuevos productos por
Estados calidad se ubicó en valores entre el 3% y el 4%. diciones comerciales favorables. En el caso del requerimiento de los clientes y por iniciativas
Financieros El año estuvo marcado por restricciones en el algodón, se incluyó a Brasil como país provee- propias. Al finalizar el período, el portafolio de
Separados flujo de caja que llevaron a niveles muy bajos de dor, lo que nos permitió ampliar las opciones productos tuvo una renovación cercana al 30%.
materia prima y material en proceso que afecta- de suministro. Como resultado se pudo traba- Destacamos en la historia reciente el incremen-
Consolidados
ron los niveles de cumplimiento de los planes de jar de manera más ajustada la relación entre la to de la demanda por telas con elasticidad, que
producción, disminuyendo nuestro nivel de ser- especificación de la materia prima y la requeri- contempla un proceso productivo más com-
FA B R IC AT O vicio y las eficiencias de los procesos productivos. da para las necesidades de nuestros productos, plejo y para el cual incorporamos diversos dis-
I N FO R M E Esta situación mejoró notablemente en el cuar- con precios más bajos que los que normalmen- positivos tecnológicos de control. Destacamos
D E G E S T IÓN
to trimestre, producto de la inyección de capital te comprábamos en el mercado americano. también los productos con la incorporación de
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CONTENIDO
15
100 años
de historias
Hechos
destacados
fibras recuperadas, tanto de nuestros subpro-
ductos textiles, como de retales de la confec-
Informe de la ción de algunos de nuestros clientes. En 2019
Junta Directiva
se produjeron cerca de dos millones de metros
y de la
Presidencia con la utilización de esta fibra.
Con el mismo objetivo de mejorar la oferta de
productos y enfocados en nuestros propósitos
Buen
de sostenibilidad ambiental, desarrollamos la NEGOCIOS INMOBILIARIOS
gobierno
técnica de teñido índigo con menos consumo
de agua y cero descarga de agua coloreada a Parque Industrial Fabricato - Rionegro
Cumplimiento los efluentes. Esta tecnología se está aplicando Cerramos el año con el 70% del área arrendada,
legal a una alta variedad de productos. con ingresos totales entre arrendamientos y servi-
Asimismo, la Compañía avanzó en la utiliza- cios por $5.781 millones en 2019 y $2.045 millones
ción de sistemas automáticos de monitoreo de en 2018, lo que representa un crecimiento del 183%.
Sostenibilidad
producción en línea y de variables técnicas de
Ambiental
la maquinaria. La penetración en el monitoreo Ibagué
Social de la producción está en un 70% en línea, mien- La empresa Triada S.A.S., con la cual nos aso-
tras que para el técnico en línea (que soporta el ciamos para desarrollar el lote de 45.000 m2, Recibimos la condecoración
Estados mantenimiento predictivo de la maquinaria) se presentó durante diciembre de 2019 un ajuste en categoría Oro entregada
Financieros tiene definido un plan de trabajo con inicio de a la propuesta inicial, dadas las perspectivas
por el Área Metropolitana
Separados actividades a implementar desde 2020. del mercado en Ibagué, estimando que el valor
Además de las certificaciones mencionadas razonable del lote para Fabricato con el nuevo del Valle de Aburrá
Consolidados
con anterioridad, destacamos la condecora- modelo asciende a $18.433 millones, en un pla- por nuestro desempeño
ción en categoría Oro entregada por el Área zo de cinco años. ambiental y la certificación
FA B R IC AT O Metropolitana del Valle de Aburrá por nuestro En comparación con la oferta anterior, el valor
I N FO R M E desempeño ambiental y la certificación Icontec presente del proyecto se mantiene pero hay una
Icontec a los laboratorios
D E G E S T IÓN
a los laboratorios de materias primas y textil. reducción de cinco años en el plazo de ejecución. de materias primas y textil.
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CONTENIDO
Ciudad Fabricato
Hechos
destacados El proyecto, liderado por las empresas Londoño
Gómez y Arquitectura y Concreto, está proyec-
tado sobre un lote de 106.000 m2 en Bello.
Informe de la El emprendimiento cuenta aproximadamen-
Junta Directiva
te con 2.000 apartamentos, un centro comer-
y de la
Presidencia cial con una primera etapa de 50.000 m2 co-
mercializables y tres torres de servicios.
Durante 2019, la Compañía realizó las si-
Buen
guientes transacciones relevantes:
gobierno
• En el primer trimestre, Fabricato aportó al
Patrimonio Autónomo que abrigará los loca- Inmueble Sibaté Nuestro agradecimiento a todos
Cumplimiento les destinados para arrendamiento en Plaza El 26 de julio de 2019, la Secretaría General de los que nos acompañaron
legal Fabricato, por un valor de $39.834 millones la Corte Suprema de Justicia emitió la constan-
en estos primeros 100 años
desde la cuenta por cobrar. cia secretarial ejecutoria de la sentencia de ca-
• En julio, la Compañía realizó la venta de la sación, proferida el 17 de agosto de 2016, para
de existencia, en especial,
Sostenibilidad
participación de la primera etapa de Plaza proceder con el registro del inmueble en la Ofi- a nuestros accionistas,
Ambiental
Fabricato a Inmoval y el descuento de los cina de Instrumentos Públicos. Dicha constan- colaboradores, proveedores
Social flujos futuros de los proyectos de vivienda cia fue radicada el 16 de diciembre de 2019 e y clientes. Un reconocimiento
Oceana y Mediterránea con Fonval, por un inscrita el 9 de enero de 2020.
muy especial a sus fundadores:
Estados valor total de $41.643 millones. El inmueble fue clasificado como propiedad
Financieros Con estos movimientos, el saldo de la cuen- de inversión por un valor de $45.601 millones,
Carlos Mejía Restrepo,
ta por cobrar quedó en $79.432 millones y la según avalúo corporativo de la Lonja de Bogotá. Antonio Navarro Misas
Separados
participación en el Patrimonio Autónomo, cuya La decisión de la Junta Directiva es destinar y Alberto Echavarría Echavarría.
Consolidados
lasificación contable es una propiedad de in- el inmueble para la venta.
versión en $39.834 millones.
FA B R IC AT O Los primeros apartamentos comenzaron a ser
I N FO R M E entregados en noviembre de 2019 y el centro co- Junta Directiva y Presidencia
D E G E S T IÓN
mercial tiene prevista su apertura en julio de 2021. Fabricato S.A.
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BUEN
GOBIERNO
CONTENIDO
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Informe Anual
100 años
de historias de Gobierno Corporativo
Hechos
destacados
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Capital social
Hechos
destacados Al 31 de diciembre de 2019, el capital autoriza-
do de Fabricato S.A. es de $54.000 millones y el
capital suscrito y pagado corresponde a $36.807
Informe de la millones. Sus principales accionistas son:
Junta Directiva
y de la
Posición Nombre Derechos %
Presidencia
Alianza Fiduciaria S.A. Fideicomisos /
1 1.346.758.288 14,63
Fideicomiso ADM 511
Fiduagraria PA Liquidación
Buen 2
Fondo Premium
637.037.796 6,92
Karen Brazdys Villegas Federico Molina Soto 3133 9 de abril de 2019 3140 * 19 de septiembre de 2019
Estados ASAMBLEA DE ACCIONISTAS
Gilberto Restrepo Vásquez Carlos Santiago Restrepo Posada 3134 14 de mayo de 2019 3141 8 de octubre de 2019
Financieros En el año 2019 se celebró la Asamblea General de
Luis Fernando Arango Arango Ricardo Toro Ludeke 3135 11 de junio de 2019 3142 13 de noviembre de 2019
Separados Accionistas el 12 marzo en su reunión ordinaria,
Alejandro Revollo Rueda Carlos Andrés Piedrahita Tello 3136 10 de julio de 2019 3143 10 de diciembre de 2019
con una participación del 33,87% de las accio-
Consolidados Gabriel Mauricio Cabrera Galvis Roberto Arango Delgado
nes suscritas. En esta asamblea se presentaron y
Ver detalle en la página 28
aprobaron los siguientes documentos y proposi- La conformación y la periodicidad de las reu-
FA B R IC AT O ciones: consideración y aprobación de los esta- Los perfiles de los miembros de la Junta Directiva niones han permitido a dicho órgano orientar la
I N FO R M E dos financieros separados y consolidados, y el in- se encuentran en la página web de la Compañía: marcha de la Compañía y realizar seguimiento
D E G E S T IÓN
forme de gestión, del revisor fiscal y de pérdidas. www.fabricato.com/es/inversionistas/gobierno. a su ejecución.
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CONTENIDO
20
FA B R IC AT O
I N FO R M E A las reuniones asistieron también los miem-
D E G E S T IÓN
bros de Junta Directiva.
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CONTENIDO
Hechos
• Manifestó su conformidad con los estados fi-
destacados nancieros al corte del 31 de diciembre de 2018,
junto con sus notas, los cuales fueron aproba-
dos en su integridad en la reunión del 12 de
Informe de la marzo de 2019 (Acta 191).
Junta Directiva
y de la
• Conoció sobre los proyectos liderados durante
Presidencia 2019 por las diferentes áreas de la Compañía.
COMITÉ DE NOMBRAMIENTO
Buen
Y RETRIBUCIONES Y BUEN GOBIERNO
gobierno
Fabricato S.A. cuenta con un Comité de Nombra-
miento y Retribuciones y Buen Gobierno, conforma-
Cumplimiento do por cuatro miembros de la Junta Directiva, tres
legal independientes y uno no independiente. La princi-
pal tarea del Comité es el asesoramiento en ma-
Sostenibilidad
El siguiente es un resumen de las actividades • Conoció y efectuó seguimiento sobre los ni- teria de nombramientos y remuneraciones de los
más relevantes desarrolladas por el Comité du- veles de exposición de riesgo, sus implicacio- miembros de Junta Directiva y de la Alta Gerencia,
Ambiental
rante el período comprendido entre enero y di- nes para la Compañía y las medidas adopta- así como la promoción de políticas, procedimientos
Social ciembre de 2019. das para su control o mitigación. y demás normas orientadas al buen gobierno y al
• Conoció y aprobó el plan de auditoría defini- • Conoció y efectuó seguimiento sobre los ni- desarrollo sostenible para que la Sociedad conti-
Estados do para 2019. veles de exposición de riesgo de Lavado de núe realizando adecuadamente su objeto social y
Financieros • Efectuó seguimiento al desarrollo del plan Activos y la Financiación del Terrorismo (LA/ alcance cabalmente sus objetivos, dentro del mar-
Separados de auditoría. FT) y las principales actividades realizadas co estatutario y legal que rigen su actividad.
• Conoció y revisó los informes sobre las dife- en la Gestión y Administración de riesgos Los integrantes del Comité de Nombramiento
Consolidados
rentes auditorías practicadas por la Auditoría LA/FT. y Retribuciones y Buen Gobierno son:
Interna y la Revisoría Fiscal, de igual modo, • Veló por el cumplimiento de la normatividad • Gilberto Restrepo Vásquez.
FA B R IC AT O realizó seguimiento y conoció los planes de aplicable a la Compañía. • Ricardo Toro.
I N FO R M E acción definidos por parte de la Administra- • Fue informada sobre las comunicaciones re- • Gabriel Mauricio Cabrera Galvis.
D E G E S T IÓN
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ción para gestionar los riesgos. cibidas de la Superintendencia Financiera, • Alejandro Revollo.
CONTENIDO
23
100 años
de historias SISTEMA PARA LA
ADMINISTRACIÓN
Y RIESGO DE LAVADO
Hechos
destacados DE ACTIVOS (SARLAFT)
Durante el 2019, el oficial de cumplimiento pre-
sentó a la Junta Directiva dos informes semes-
Informe de la trales. Estos informes evidenciaron la oportuna
Junta Directiva
presentación de la información y reportes a la
y de la
Presidencia Unidad de Información y Análisis Financiero
(UIAF) y la confirmación de que Fabricato no fue
requerida por la autoridad competente por al-
Buen
gún tema relacionado con LA/FT.
gobierno
LÍNEA ÉTICA
Cumplimiento Durante el año 2019 no se presentaron denun-
legal cias en la Línea Ética de la Compañía.
SUMINISTRO DE LA INFORMACIÓN
Sostenibilidad
La Compañía cumplió con su obligación legal
Ambiental
de remitir a la Superintendencia Financiera de
Social Colombia la información de fin de ejercicio co-
rrespondiente al 2018, la información trimestral
Estados financiera del 2019 y otra información relevante.
Financieros En los anteriores términos queda presentado
Separados el informe del Comité de Buen Gobierno y Eva-
luación correspondiente al año 2019.
Consolidados
Aprobado en la reunión de la Junta Directiva
del 11 de febrero de 2020, Acta 3145.
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
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CUMPLIMIENTO
LEGAL
CONTENIDO
25
100 años
de historias Operaciones con partes relacionadas
En ejercicio del objeto social, durante el 2019 se
realizaron transacciones a precios de mercado
Hechos
destacados con empresas relacionadas, todas acordes al
objeto social principal o conexo de cada una de
ellas. Toda esta información se encuentra reve-
Informe de la lada en las notas a los estados financieros.
Junta Directiva
y de la
Presidencia Propiedad intelectual
Con el fin de dar cumplimiento a la Ley 603 de
2000, la administración de la Compañía ha
Buen
adoptado las medidas necesarias de protección
gobierno
a la propiedad industrial y derechos de autor
del software instalado, mediante la verificación
Cumplimiento que permite establecer que Fabricato S.A. es ti-
legal tular de las marcas, nombres, enseñas, lemas y Informe sobre facturas Según lo señalado por el artículo
signos distintivos que utiliza en sus productos, Se deja constancia que, para dar cumplimien- 47 de la Ley 964 de 2005, se certifi-
servicios o programas de informática. to a lo dispuesto en el parágrafo del artículo ca que la Compañía ha desarrollado
Sostenibilidad
87 de la Ley 1676 de 2013, desde la administra- políticas y procedimientos cuya ope-
Ambiental
Ley habeas data ción de Fabricato S.A. no se ha entorpecido la ratividad es supervisada por la Audi-
Social Fabricato S.A. dio cumplimiento a lo dispuesto libre circulación de las facturas emitidas por toría Interna y la Revisoría Fiscal, con
en la Ley Estatutaria 1581 de 2012 y a su Decre- vendedores o proveedores de la Compañía. el concurso del Comité de Auditoría; lo
Estados to Reglamentario 1377 de 2013 con respecto al anterior permite afirmar que, en virtud
Financieros tratamiento de datos personales. Sobre la información financiera de su aplicación, la información finan-
Separados De conformidad con lo establecido en el artícu- ciera cuenta con sistemas adecuados
Seguridad social y parafiscalidad lo 46 de la Ley 964 de 2005, se informa que los de revelación y control.
Consolidados
Fabricato S.A. certifica que, durante el año 2019, estados financieros y demás anexos relevantes Los estados financieros de 2019 fue-
los pagos a la seguridad social integral fueron e informes que se están presentando no contie- ron evaluados y aprobados por el Comi-
FA B R IC AT O realizados en debida forma y dentro del térmi- nen vicios, imprecisiones o errores que impidan té de Auditoría antes de someterse a las
I N FO R M E no legal, sin presentarse irregularidad alguna conocer la verdadera situación patrimonial o consideraciones de la Junta Directiva y
D E G E S T IÓN
en esta materia. de las operaciones de Fabricato S.A. la Asamblea General de Accionistas.
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CONTENIDO
26
100 años
de historias
Procesos litigiosos
Hechos
destacados Los procesos legales a favor y en contra de la
Compañía fueron atendidos oportunamente
desde la Secretaría General con el apoyo, en
Informe de la algunos casos, de profesionales especialistas
Junta Directiva
externos. Estos procesos se revisan y se monito-
y de la
Presidencia rean permanentemente.
En al ámbito laboral se mantiene el control y
el seguimiento a los procesos instaurados por
Buen
personal retirado. El saldo final provisionado a
gobierno
diciembre 31 de 2019 es de $2.315 millones.
Sostenibilidad
• El valor de los egresos por concepto de sa-
larios, honorarios, viáticos, gastos de repre-
Ambiental
Hechos importantes ocurridos Operaciones con administradores sentación, bonificaciones, prestaciones por
Social después del 31 de diciembre de 2019 y accionistas concepto de transporte y otros percibidos
En lo transcurrido del año 2020 no se Las relaciones de la Compañía con los administra- por los directivos de la sociedad están in-
Estados han presentado hechos significativos dores se han reducido al desempeño de sus cargos cluidos en la nota 23 de los estados finan-
Financieros que pudieran impactar de manera rele- y al pago de la respectiva retribución que por ellos cieros. De igual modo, las erogaciones por
Separados vante el desempeño de la Compañía en se les ha hecho, con sujeción a la ley y los esta- los mismos conceptos relacionados en el
el futuro inmediato. tutos. Lo anterior significa que no se da cuenta de punto anterior, a favor de asesores o ges-
Consolidados
Fabricato S.A. no ha tenido información operaciones entre accionistas y administradores. tores cuya función fuera tramitar asuntos
cierta y definitiva de hechos importantes En cuanto a los accionistas, se han aprobado ante entidades públicas o privadas, o acon-
FA B R IC AT O ocurridos luego del cierre contable a la sus operaciones en la medida que estas se han sejar o preparar estudios para adelantar ta-
I N FO R M E fecha que puedan comprometer su evo- circunscrito a lo dispuesto y permitido por la ley les trámites y los gastos de propaganda y
D E G E S T IÓN
lución y el patrimonio de sus accionistas. para Fabricato S.A. como ente emisor. de relaciones públicas.
2 0 19
CONTENIDO
27
100 años
de historias
Hechos
destacados
• Durante 2019, la Compañía no realizó trans-
ferencias de dinero y demás bienes, a título
Informe de la gratuito o a cualquier otro que pueda ase-
Junta Directiva
mejarse a este, efectuadas a favor de perso-
y de la
Presidencia nas naturales o jurídicas.
• Las cuentas de disponible y por cobrar en
moneda extranjera se encuentran incluidas
Buen
en las notas 6 y 7, respectivamente, de los
gobierno
estados financieros.
• Las inversiones discriminadas de la Compa-
Cumplimiento ñía en otras sociedades nacionales o extran-
legal jeras se encuentran incluidas en la nota 10
de los estados financieros.
Sostenibilidad
• Las cuentas por pagar en moneda extranje-
ra están incluidas en las notas 13 y 16 de los
Ambiental
estados financieros.
Social
28
Junta KAREN BRAZDYS
VILLEGAS
Experiencia laboral
•
•
Gerente general, Brinsa.
Directiva
Vicepresidenta corporativa del Centro de Servicios Compartidos, Grupo Orbis.
• Directora de la Unidad de Negocio Pinturas de Alto Desempeño, Pintuco.
100 años Miembro independiente Formación académica
de historias
• Programas de Transformative Business Leadership (TBL) en la Universidad de Harvard,
la Escuela Europea de Administración y Tecnología, y la Escuela de Negocios.
PRINCIPALES • Finanzas, Universidad Eafit.
• Ingeniería Textil, Universidad Pontificia Bolivariana.
Hechos
destacados
GILBERTO RESTREPO Experiencia laboral
• Presidente, Peldar S. A.
VÁSQUEZ • Presidente, Owens Illinois Europa.
Informe de la • Miembro de diversas juntas directivas.
Junta Directiva Miembro independiente Formación académica
y de la • Advanced Marketing Program, Universidad de Harvard.
Presidencia • Alta Gerencia de Incolda, Universidad de Columbia.
Presidente de la Junta Directiva • Ingeniería Industrial, Bachelor of Science, Universidad de Míchigan.
Buen
gobierno LUIS FERNANDO Experiencia laboral
ARANGO ARANGO • Presidente, Unión de Bananeros de Urabá, Unibán S. A.
• Presidente, Cervecería Leona S. A.
• Presidente, Unión de Valores S. A. (hoy Invernac S. A.).
Cumplimiento Miembro independiente Formación académica
legal • Alta Dirección, Universidad de la Sabana.
• Ingeniería Eléctrica, Universidad Pontificia Bolivariana.
Sostenibilidad
Ambiental ALEJANDRO Experiencia laboral
• Vicepresidente jurídico y administrativo, Coopcentral.
REVOLLO RUEDA • Gerente general, Coopdesarrollo.
Social
• Presidente, Banco del Estado.
Formación académica
Estados
• Especialización en Derecho Comercial, Universidad Externado de Colombia.
• Derecho, Universidad Externado de Colombia.
Financieros
Separados
Consolidados GABRIEL MAURICIO Experiencia laboral
• Presidente, Banco de Occidente.
CABRERA GALVIS • Presidente, Fundación FES.
• Vicepresidente técnico, Asociación Bancaria de Colombia.
FA B R IC AT O Miembro independiente Formación académica
I N FO R M E • Ph. D., London School of Economics.
D E G E S T IÓN • Maestría en Economía, Universidad de los Andes.
2 0 19 • Licenciatura en Filosofía, Universidad Javeriana.
CONTENIDO
Junta
Experiencia laboral
29 FEDERICO • CEO (director ejecutivo) y vicepresidente ejecutivo, Holasa.
• CEO, Edospina.
MOLINA SOTO •
Directiva
CEO, Cementos Andinos.
Formación académica
100 años Miembro independiente • Maestría en Economía, Universidad de Oxford.
de historias • MBA (Master Business Administration), Universidad de Georgia.
• Ingeniería Administrativa, Universidad Nacional Medellín.
SUPLENTES
Hechos
destacados
CARLOS SANTIAGO Experiencia laboral
• Director de Mercadeo de América Latina y director Global Estrategias Suministro,
RESTREPO POSADA The Goodyear Tire & Rubber Company.
Informe de la • Presidente, Goodyear de Colombia.
Junta Directiva Miembro independiente • Presidente, Kimberly.
y de la Formación académica
Presidencia
• Master of Science en Krannert, Universidad Purdue.
• Alta Gerencia, Insead, The Leadership Institute, Thunderbird y Kellog.
• Ingeniería Química, Universidad Pontificia Bolivariana.
Buen
RICARDO Experiencia laboral
gobierno • Presidente, Valorar Futuro S. A.
TORO LUDEKE • Vicepresidente financiero, Colinversiones (hoy Celsia).
• Gerente general, Colombiana Kimberly Colpapel S. A.
Cumplimiento Miembro independiente Formación académica
legal • Maestría en Administración de Empresas, Universidad Estatal de Luisiana.
• Ingeniería Química, Universidad Estatal de Luisiana.
Sostenibilidad
CARLOS ANDRÉS Experiencia laboral
Ambiental • Gerente de Mercadeo y Desarrollo de Negocios, Datecsa S. A.
PIEDRAHÍTA TELLO • Gerente de Print, Datecsa S. A.
Social
• Gerente de Servicio, Datecsa S. A.
Formación académica
Estados
• Cursos en finanzas y economía, Universidad Tufts, Escuela de Economía
de Londres y Universidad Americana.
Financieros • Administración de Empresas, Universidad San Buenaventura.
Separados
Consolidados ROBERTO Experiencia laboral
• Secretario general y asistente de Presidencia, Delima Marsh S. A.
ARANGO DELGADO • Presidente ejecutivo, Cámara de Comercio de Cali.
• Presidente ejecutivo, Unidad de Acción Vallecaucana.
FA B R IC AT O Miembro independiente Formación académica
I N FO R M E • Alto Gobierno, Universidad de los Andes.
D E G E S T IÓN • Especialista en Derecho Laboral, Universidad Nuestra Señora del Rosario.
2 0 19 • Derecho y Ciencias Políticas, Universidad La Gran Colombia.
SOSTENIBILIDAD
AMBIENTAL Y SOCIAL
CONTENIDO
31
Sostenibilidad
100 años
de historias
ambiental
Hechos
La humanidad enfrenta grandes
destacados
desafíos ambientales hoy
Informe de la por hoy. La explotación extenuante
Junta Directiva de recursos naturales para hacer
y de la
Presidencia bienes y proporcionar servicios para
el hombre nos tiene en un estado
Buen de definiciones urgentes nunca visto.
gobierno
32
33
MEJORAS EN EL USO
DE RECURSOS
Recurso Ahorro Equivalente a*:
100 años
de historias El consumo mensual de
Reducimos en un 15% el consumo de agua. 25.000 familias.
Hechos
destacados
Recirculamos 1.557.503 m3 de agua para
El consumo mensual
legal 29% de la energía consumida provino 580.000 EPM, ruta: Clientes y usuarios > Empresas
> Energía > Grandes empresas > Tips
de fuentes renovables. familias al mes.
para el uso inteligente. Disponible en:
https://www.epm.com.co/site/clientes_
Sostenibilidad Residuos generados por usuarios/clientes-y-usuarios/empresas/
Aprovechamos y utilizamos como
Ambiental materia prima para otras industrias
112.000 energ%C3%ADa/grandes-empresas/
tips-para-el-uso-inteligente
Social 10.134.080 Kg de residuos familias o 337 000
Suelo sólidos evitando llevarlos a relleno sanitario. personas al mes. Fuente para el consumo de agua
promedio por persona: Pagina web
Estados
52%
de EPM Clientes y usuarios >
Financieros Índice de ocupación del suelo del por unidad producida con Hogares y personas > Agua > Tips
Logro
relación al suelo total disponible, gracias a la unificación de las plantas. para el uso inteligente.
Separados
Consolidados Fuente para la generación de residuos
sólidos por persona. Disponible en:
Captamos y aprovechamos 1.769.076 Kg La captación de CO2 de
https://www.elcolombiano.com/
FA B R IC AT O Aire de CO2 provenientes de nuestra planta termoeléctrica 88.000 antioquia/basuras-en-medellin-
I N FO R M E para la neutralización de nuestras aguas residuales. árboles en el año. cuanto-nos-cuestan-DE9071522
D E G E S T IÓN
2 0 19
CONTENIDO
$9.956
Financieros Cumplimiento de parámetros • Proteger y conservar el hábitat de la
Separados Nuestros vertimientos van al reco- fauna presente.
lector de la empresa operadora de • Mantener las condiciones naturales
Consolidados millones invertidos los efluentes de la ciudad y cum- del ecosistema mediante actividades
en responsabilidad plen permanentemente con los lí- de vigilancia, inspección, control, ca-
FA B R IC AT O ambiental. mites admitidos por la normativi- pacitación y señalización realizadas
I N FO R M E dad ambiental aplicable. permanentemente.
D E G E S T IÓN
2 0 19
CONTENIDO
Hechos
protegida Represa La García • Captación del CO2 de nuestras emisiones para Contamos con
Además de otras especies nativas neutralización de nuestras aguas residuales.
destacados nuestra huella
que conservan el equilibrio natural • Aprovechamiento de los residuos sólidos
de la zona, también contamos con como materia prima para otras industrias. de gases de efecto
Informe de la un programa de siembra anual de • Aprovechamiento e incorporación de los prin- invernadero verificada
Junta Directiva
35.000 árboles aproximadamente. cipales subproductos textiles para ser trans-
y de la y declarada en el año
Presidencia formados en productos ECO y en materias pri-
mas para otras industrias. 2018 conforme a los
Control ambiental permanente requisitos establecidos
Buen
de emisiones atmosféricas en el GHG Protocol
gobierno
de la planta termoeléctrica Plan de movilidad empresarial
Mediante un equipo de tecnolo- Contamos con un plan de movilidad empresarial
y la norma
Cumplimiento gía de punta que limpia los gases sostenible, que busca seguir mejorando e impactan- NTC-ISO 14064 – 1.
legal generados. Asimismo, somos vigi- do nuestra huella y nuestra conciencia ambiental.
lados y controlados permanente-
mente por la autoridad ambiental.
Sostenibilidad
Nuestras emisiones cumplen per-
Ambiental
manentemente y se encuentran muy
Social por debajo de los límites máximos Con una capacidad de reutilización
SUELO
admitidos por la normatividad am- del 100% de los principales subpro-
Estados biental aplicable. ductos del proceso textil, recupera-
Financieros Aprovechamos y utiliza- mos y aprovechamos 2.335 tonela-
Separados mos 10.134 toneladas de das de los principales subproductos
MP SO2 NOX
residuos sólidos como ma- textiles (fibras de algodón, poliéster,
Consolidados
87% 43% 37% teria prima para otras in- entre otras), los cuales fueron conver-
por debajo del por debajo del por debajo del dustrias, evitando llevarlos tidos nuevamente en fibra, reincorpo-
límite máximo límite máximo límite máximo
FA B R IC AT O a relleno sanitario. rados al proceso y transformados en
permitido permitido permitido
I N FO R M E productos ECO y en materias primas
D E G E S T IÓN
para otras industrias.
2 0 19
CONTENIDO
38
ASOCIACIONES, PROYECTOS Y CONVENIOS
CEO
Sostenibilidad
Pertenecemos a esta corporación hace 34 años y hace-
Ambiental
mos parte del convenio de crecimiento verde con CEO y
Social Cornare desde 1995.
Estados
Financieros Pacto por la Calidad del Aire
Separados En el 2019, nos sumamos a esta iniciativa de la Alcaldía
de Medellín la cual pretende aportar al mejoramiento de
Consolidados
la calidad del aire, a través de la vinculación de diferen-
tes sectores públicos y privados.
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
2 0 19
CONTENIDO
40
41
Sostenibilidad social
100 años Las historias de Fabricato y Bello están ligadas.
de historias Nuestra compañía es una de las principales
empleadoras de la región del Norte del Valle
de Aburrá, contribuyendo de manera cierta al Nuestra población trabajadora se encuentra
Hechos
destacados control del desempleo y la informalidad, y a la ubicada en dos grandes bloques, conformados
búsqueda de una sociedad incluyente, lo que por las zonas Centro (Medellín) y Norte (Bello,
disminuye el accionar de la delincuencia orga- Copacabana, Girardota y Barbosa), las cuales
Informe de la nizada en pos de la cohesión social y la paz. reúnen el 82,46% de nuestra población.
Junta Directiva
y de la
Presidencia
42
FA B R IC AT O
lante, cuyo número decrecerá, de manera importante, por efecto
de cumplimiento de edad para pensión de vejez.
55
personas aspiran a graduarse en el año 2020
I N FO R M E
de los programas de Tecnología Textil y
D E G E S T IÓN
Técnico en refrigeración, en alianza con el SENA.
2 0 19
CONTENIDO
43
Certificación y polivalencia
en la Compañía y personas capacitadas
100 años Para atender las necesidades de la moderniza-
de historias ción tecnológica, el desarrollo de competencias
de su personal y las exigencias del mercado,
Fabricato, a través de la Universidad de la Tela,
Hechos
destacados capacita y forma a sus colaboradores en diferen-
tes oficios técnicos y operativos que les permiten
contribuir efectivamente al crecimiento de los
Informe de la mercados con calidad y oportunidad.
Junta Directiva
y de la
Procesos % personal
Presidencia certificado
Hilados
92%
Buen
gobierno Recuperables
1.374
legal
92% miliares de nuestros colaboradores y jubi-
lados exclusivos.
Sostenibilidad Acabados
99% Colaboradores
100%
Separados
647 6.430
Consolidados Mantenimiento mecánico y servicios industriales
63%
FA B R IC AT O
87% pensionados exclusivos. influencia directa de Fabricato.
I N FO R M E
D E G E S T IÓN 43% Polivalencia
en la Compañía.
Promedio
planta.
2 0 19
CONTENIDO
44
BIENESTAR LABORAL
Becas de estudio
100 años
de historias
Hechos
destacados
572 $1.062
millones
506
becas.
invertidos.
Informe de la
trabajadores
Junta Directiva
beneficiados.
y de la
Presidencia
Compartiendo Sonrisas
Este programa anual fomenta en nuestros colabo-
Buen Programas de bienestar: radores el sentido de responsabilidad social y soli-
gobierno
personas beneficiadas daridad con los habitantes de las zonas vulnerables
de Bello. En 2019, beneficiamos a 60 familias con
Cumplimiento 74 66 donaciones de alimentos no perecederos, artículos
legal Aventura, aprendizaje Mujeres Creativas, de aseo personal, vestuario y juguetes.
y diversión. Mujeres de Fibra.
FA B R IC AT O
I N FO R M E
19
Uniendo Familias,
1.700
Número de trabajadores
participación de 2.833 personas en
un día de esparcimiento y de reco-
nocimientos que contribuían a la
D E G E S T IÓN Tejemos Futuro. beneficiados.
construcción de tejido social.
2 0 19
CONTENIDO
45
COMPOSICIÓN SINDICAL
Festividades y
El respeto de Fabricato por el libre ejercicio del derecho de aso-
colaboradores impactados
100 años ciación y los pronunciamientos judiciales sobre representativi-
de historias dad sindical ha permitido que en la Compañía tengan asien-
to diferentes expresiones del movimiento sindical, entre ellas,
200 109 SindelHato, Sintratexco, Sintratextil y Sintrafateco. Producto de
Hechos cumpleaños. Día del
destacados Brigadista. esa heterocomposición sindical y de su representatividad han
surgido diversos acuerdos, con un total de 15 colaboradores be-
1.955
Informe de la Día del Padre. 164 neficiados por laudos arbitrales y la convención colectiva que
cubre a un total de 1.659 colaboradores.
Junta Directiva Celebración
182
años de servicio.
y de la
Presidencia Día de la Madre. COMPOSICIÓN SINDICAL
Buen
gobierno
2.610
Trabajadores beneficiados.
Sindicato
Sindelhato (Base)
Afiliados
1.523
Cumplimiento
legal DONACIONES
Sintratexco Bello
Sintratexco Medellín
43
1
1.659
Amparados
Tienen como propósito contribuir a las fundaciones por convención.
FA B R IC AT O
I N FO R M E
Hogares Bambi
46
SALUD Y SEGURIDAD EN EL TRABAJO
En Fabricato se disminuyó el ausentismo aso- TASA DE ACCIDENTALIDAD Tasa de
100 años ciado a eventos de salud como enfermedad EN ANTIOQUIA accidentalidad
Y COLOMBIA de ARL
de historias general, accidentes de trabajo y enfermedades
laborales en un 12%, equivalente a 2.224 días.
7,3%
Hechos Sura
destacados
Tasa de accidentalidad
anual de Fabricato 2018 - 2019
8,1%
Tasa de accidentalidad
5,6%
Colpatria
Informe de la La tasa de accidentalidad en Fabricato pasó de Antioquia
Junta Directiva
5,73% en el año 2018 a 6,85% en 2019, con un
y de la
Presidencia incremento del 1,11%, pasando de 10 a 12 acci- 7,2%
Colmena
dentes por mes y manteniéndose un 2,38% por
debajo de la media nacional para la industria
Buen Publicado: mayo 30 de 2018 / Actualizado: julio 3 de 2019.
manufacturera que es del 9,23%.
gobierno Disponible en: https://safetya.co/tasa-de-accidentalidad-laboral-en-colombia-2017/
Tal incremento significó cuatro días adiciona-
les en la severidad, es decir, 5% más respecto
Cumplimiento al año 2018 sin que existan, en el contexto na-
PAGOS AL GOBIERNO
legal cional, parámetros de medición que permitan
NACIONAL Y MUNICIPAL
establecer indicadores de comparación.
FA B R IC AT O
I N FO R M E *Millones de pesos.
D E G E S T IÓN
2 0 19
ESTADOS
FINANCIEROS
CONTENIDO
CARLOS ALBERTO DE JESÚS JOHANNA MILENA MEJÍA ATEHORTÚA JUAN CARLOS GONZÁLEZ GÓMEZ
Representante legal Contadora Revisor Fiscal
FA B R IC AT O (Ver certificación adjunta) Tarjeta profesional n.° 168534-T Tarjeta profesional n.° 54009-T
I N FO R M E (Ver certificación adjunta) Designado por Emst & Young Audit
D E G E S T IÓN S.A.S. TR-530
(Véase mi informe del 26 de febrero de 2020)
2 0 19
CONTENIDO
Notas 2019 2018 (Pérdida) ganancia actuariales por planes de 28 (9,609) 2,934
100 años beneficios definidos
Operaciones continuadas
de historias Impuesto diferido de pérdidas actuariales por planes 11 y 2,727 (1,733)
Ingresos de actividades ordinarias 19 342,584 329,865
de beneficios definidos 28
Costo de ventas 20 (324,005) (315,183)
Ganancias por revaluación de activos 28 - 3,641
Utilidad bruta 18,579 14,682
Hechos Impuesto diferido por revaluación de activos 11 y - (365)
Otros ingresos 24 41,844 14,246
destacados 28
Gastos de distribución 21 (2,685) (2,633)
Participación de otro resultado integral de subsidiarias 28 - 32,116
Gastos de administración y venta 21 (13,346) (11,951)
Informe de la Gastos por beneficios a los empleados 22 (15,283) (14,533)
Componentes de otro resultado integral, (6,882) 36,593
Junta Directiva Pérdida por deterioro de valor 23 (1,563) (1,122) neto de impuestos
y de la Otros gastos 24 (14,891) (15,564)
Presidencia Utilidad (pérdida) por actividades de operación 12,655 (16,875) (Pérdida) ganancia resultado integral total del período (17,022) 4,838
(Pérdida) utilidad derivada de la posición monetaria, 26 (690) 516
neta
Pérdida básica y diluida por acción* (1.10) (3.45)
Buen Ingresos financieros 25 594 649
gobierno Costos financieros 25 (27,201) (24,310) * Calculada sobre el resultado del período
(Pérdida) utilidad por método de participación 27 (828) 112 Véanse las notas adjuntas.
Valor razonable de activos financieros (4,597) 3,884
Cumplimiento Pérdida antes de impuestos (20,067) (36,024)
legal
Gasto por impuestos 11 9,927 4,269
Estados
Financieros
Separados
Consolidados
CARLOS ALBERTO DE JESÚS JOHANNA MILENA MEJÍA ATEHORTÚA JUAN CARLOS GONZÁLEZ GÓMEZ
Representante legal Contadora Revisor Fiscal
FA B R IC AT O (Ver certificación adjunta) Tarjeta profesional n.° 168534-T Tarjeta profesional n.° 54009-T
I N FO R M E (Ver certificación adjunta) Designado por Emst & Young Audit
D E G E S T IÓN S.A.S. TR-530
(Véase mi informe del 26 de febrero de 2020)
2 0 19
CONTENIDO
Patrimonio
100 años
Reservas (Nota 19)
de historias
Capital Prima de Reserva Reserva Otros
emitido emisión legal (Nota ocasional Otras reser- resultados Resultado del Ganancias
(Nota 18) (Nota 18) 18) (Nota 18) vas (Nota 18) integrales período acumuladas Total
Hechos Patrimonio al inicio del período
destacados 36,807 207,194 18,404 - 7,265 (18,817) (6,446) 287,058 531,465
Diciembre 2017
Resultado de período - - - - - - (31,755) - (31,755)
Apropiación de recursos acumulados (Ajustes
- - - - 9,775 - - (9,775) -
Informe de la adopción NIIF)
Junta Directiva Apropiación de utilidades - - - - - - 6,446 (6,446) -
y de la Otro resultado integral (Nota 28) - - - - - 36,593 - - 36,593
Estados
Financieros
Separados
Consolidados
CARLOS ALBERTO DE JESÚS JOHANNA MILENA MEJÍA ATEHORTÚA JUAN CARLOS GONZÁLEZ GÓMEZ
Representante legal Contadora Revisor Fiscal
FA B R IC AT O (Ver certificación adjunta) Tarjeta profesional n.° 168534-T Tarjeta profesional n.° 54009-T
I N FO R M E (Ver certificación adjunta) Designado por Emst & Young Audit
D E G E S T IÓN S.A.S. TR-530
(Véase mi informe del 26 de febrero de 2020)
2 0 19
CONTENIDO
2019 2018
100 años
Actividades de operación Actividades de inversión
de historias
Clases de cobros por actividades de operación Compras de propiedades, planta y equipo (332) (1,422)
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de Dividendos recibidos (Nota 12) 234 218
375,123 368,572
servicios
Hechos Flujos de efectivo netos utilizados en actividades de inversión (98) (1,204)
Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros
destacados ingresos de actividades ordinarias
4,482 8,618
Actividades de financiación
Cobros procedentes de primas y prestaciones, anualidades y otros Importes procedentes de préstamos 133,799 81,616
680 160
beneficios de pólizas suscritas
Reembolsos de préstamos (107,394) (95,168)
Informe de la Cobros por rentas y ventas posteriores de activos mantenidos para
3,110 1,655 Intereses pagados (1,635) (1,817)
Junta Directiva arrendar a terceros
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en)
y de la Otros cobros por actividades de operación 1,393 3,310 24,770 (15,369)
actividades de financiación
Presidencia Clases de pagos por actividades de operación
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes, antes del
Pagos a proveedores y acreedores por el suministro de bienes y 2,258 (6,223)
(285,059) (263,146) efecto de los cambios en la tasa de cambio
servicios
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y
Buen Pagos a y por cuenta de los empleados (98,262) (92,382) equivalentes al efectivo
gobierno Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones
(1,888) (1,917) Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y
derivadas de las pólizas suscritas (79) (28)
equivalentes al efectivo
Otros pagos por actividades de operación (4,708) (3,221) Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo 2,179 (6,251)
Cumplimiento Flujos de efectivo netos (utilizados en) procedentes
(5,129) 21,649
de operaciones
legal Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período 2,262 8,513
Pago de impuestos, gravámenes y tasas (17,285) (11,299)
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período 4,441 2,262
Flujos de efectivo netos (utilizados en) procedentes
(22,414) 10,350
de actividades de operación
Sostenibilidad Véanse las notas adjuntas.
Ambiental
Social
Estados
Financieros
Separados
Consolidados
CARLOS ALBERTO DE JESÚS JOHANNA MILENA MEJÍA ATEHORTÚA JUAN CARLOS GONZÁLEZ GÓMEZ
Representante legal Contadora Revisor Fiscal
FA B R IC AT O (Ver certificación adjunta) Tarjeta profesional n.° 168534-T Tarjeta profesional n.° 54009-T
I N FO R M E (Ver certificación adjunta) Designado por Emst & Young Audit
D E G E S T IÓN S.A.S. TR-530
(Véase mi informe del 26 de febrero de 2020)
2 0 19
CONTENIDO
52 Fabricato S.A.
Certificación de los estados financieros separados
Los suscritos representante legal y contador público, bajo cuya responsabilidad se prepa-
100 años raron los estados financieros, certificamos:
de historias
Que, para la emisión de los estados separados de situación financiera al 31 de diciem-
bre 2019 y 2018, y del estado de resultados y de otros resultados integrales, estados de
cambios en el patrimonio y estados de flujos de efectivo por los años terminados en esas
Hechos fechas, que conforme al reglamento se ponen a disposición de los accionistas y terceros,
destacados se han verificado previamente las afirmaciones contenidas en ellos y las cifras han sido
tomadas fielmente de los libros.
Buen
Derechos y obligaciones: los activos representan probables beneficios económicos futuros
gobierno y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros, obtenidos o a cargo de
Fabricato S. A. en la fecha de corte.
Cumplimiento Valuación: todos los elementos han sido reconocidos por importes apropiados.
legal
Presentación y revelación: los hechos económicos han sido correctamente clasificados,
descritos y revelados.
Sostenibilidad Por otro lado, afirmamos que, durante 2019, la Compañía contó con un sistema de control
Ambiental interno, ajustado a los requisitos mínimos establecidos por el Capítulo IV del Título I de la
Parte I de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia.
Social
Estados
Financieros
Separados
Consolidados
CARLOS ALBERTO DE JESÚS JOHANNA MILENA MEJÍA ATEHORTÚA JUAN CARLOS GONZÁLEZ GÓMEZ
Representante legal Contadora Revisor Fiscal
FA B R IC AT O (Ver certificación adjunta) Tarjeta profesional n.° 168534-T Tarjeta profesional n.° 54009-T
I N FO R M E (Ver certificación adjunta) Designado por Emst & Young Audit
D E G E S T IÓN S.A.S. TR-530
(Véase mi informe del 26 de febrero de 2020)
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Informe del Revisor Fiscal
Hechos A la Asamblea de Accionistas de:
destacados Fabricato S.A.
OPINIÓN
Informe de la He auditado los estados financieros separados adjuntos de Fabricato S.A., que compren-
Junta Directiva den el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2019 y los correspondientes
y de la estados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de
Presidencia efectivo por el año terminado en esa fecha, y el resumen de las políticas contables signifi-
cativas y otras notas explicativas.
En mi opinión, los estados financieros adjuntos, tomados de los libros de contabilidad,
presentan razonablemente, en todos sus aspectos de importancia, la situación financiera
Buen
de la Compañía al 31 de diciembre de 2019, los resultados de sus operaciones y los flujos
gobierno de efectivo por año el terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas de Conta-
bilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia.
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financieros. Los resultados de mis procedimientos de auditoría, incluidos los procedimien-
tos realizados para abordar los asuntos que se mencionan a continuación, constituyen la
Hechos base de mi opinión de auditoría sobre los estados financieros adjuntos.
destacados
1. ACTIVOS MEDIDOS A VALOR RAZONABLE
La Compañía posee activos medidos a valor razonable en propiedades de inversión por
Informe de la $186,356 millones. Su medición a valor razonable es realizada a través de avalúos técni-
Junta Directiva cos. Debido a que la valoración de estos activos comprende juicios y estimaciones, con un
y de la impacto significativo en el estado de situación financiera y en los resultados de la Com-
Presidencia pañía, he realizado procedimientos sobre la razonabilidad de las cifras que comprenden
este asunto clave de auditoría. Mis procedimientos de auditoría comprendieron: a. En-
tendimiento y evaluación de las actividades desarrolladas por Fabricato para la deter-
minación del valor razonable, b. Obtuve el informe del avaluador independiente, revisé y
Buen
concluí sobre su idoneidad y entendí y reté los supuestos utilizados.
gobierno
2. BENEFICIOS A EMPLEADOS DE LARGO PLAZO
Al 31 de diciembre de 2019, la Compañía presenta pasivos relacionados con beneficios a
Cumplimiento empleados de largo plazo por $130,045 millones, los cuales corresponden a pensiones de
legal jubilación, bonificaciones diferidas, cesantías retroactivas, prima por antigüedad y prima
de retiro. Estos pasivos requieren un alto juicio de la Administración y de sus asesores y su
valoración impacta significativamente el estado de situación financiera y los resultados
de la Compañía. Mis procedimientos de auditoría comprendieron el análisis por un actua-
Sostenibilidad rio independiente del cálculo actuarial, así como el entendimiento de los pactos alcan-
Ambiental zados en la convención colectiva, la verificación de supuestos y parámetros utilizados y el
recálculo de las reservas actuariales.
Social
RESPONSABILIDADES DE LA ADMINISTRACIÓN Y DE LOS RESPONSABLES DEL GOBIERNO
DE LA ENTIDAD EN RELACIÓN CON LOS ESTADOS FINANCIEROS
Estados La Administración es responsable por la preparación y correcta presentación de los estados
Financieros financieros de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera acep-
tadas en Colombia (NCIF); de diseñar, implementar y mantener el control interno relevan-
Separados te para la preparación y correcta presentación de los estados financieros libres de errores
materiales, bien sea por fraude o error; de seleccionar y de aplicar las políticas contables
Consolidados
apropiadas; y, de establecer estimaciones contables razonables en las circunstancias.
Al preparar los estados financieros, la Administración es responsable de evaluar la capa-
cidad de la Compañía para continuar como negocio en marcha, revelando, según corres-
FA B R IC AT O ponda, los asuntos relacionados con este asunto y utilizando la base contable de negocio
I N FO R M E en marcha, a menos que la Administración tenga la intención de liquidar la Compañía o
D E G E S T IÓN cesar sus operaciones, o no tenga otra alternativa realista diferente a hacerlo.
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Los responsables del gobierno de la entidad son responsables de la supervisión del proce-
so de información financiera de la Compañía.
Hechos Responsabilidades del Auditor en la Auditoría de los Estados Financieros
destacados Mi objetivo es obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros tomados
en su conjunto están libres de errores materiales, ya sea por fraude o error, y emitir un in-
forme que incluya mi opinión.
Informe de la La seguridad razonable es un alto nivel de aseguramiento, pero no garantiza que una
Junta Directiva auditoría realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría aceptadas en
y de la Colombia siempre detectará una incorrección material cuando exista. Las incorrecciones
Presidencia pueden surgir debido a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o
acumuladas, podría esperarse que influyan razonablemente en las decisiones económi-
cas que los usuarios tomen con base en los estados financieros.
Como parte de una auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría
Buen
aceptadas en Colombia, debo ejercer mi juicio profesional y mantener mi escepticismo
gobierno profesional a lo largo de la auditoría, además de:
»» Identificar y evaluar los riesgos de incorreción material en los estados financieros, ya
sea por fraude o error, diseñar y ejecutar procedimientos de auditoría que respondan
Cumplimiento a esos riesgos, y obtener evidencia de auditoría que sea suficiente y apropiada para
legal fundamentar mi opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debido a
fraude es mayor que el resultante de un error, ya que el fraude puede implicar colusión,
falsificación, omisiones intencionales, declaraciones falsas o sobrepaso del sistema de
control interno.
Sostenibilidad »» Obtener un entendimiento del control interno relevante para la auditoría, para diseñar
Ambiental procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias.
»» Evaluar las políticas contables utilizadas, la razonabilidad de las estimaciones conta-
Social bles y las respectivas revelaciones realizadas por la Administración.
»» Concluir sobre si es adecuado que la Administración utilice la base contable de nego-
cio en marcha y, con base en la evidencia de auditoría obtenida, si existe una incerti-
Estados dumbre material relacionada con eventos o condiciones que puedan generar dudas
Financieros significativas sobre la capacidad de la Compañía para continuar como negocio en
marcha. Si concluyo que existe una incertidumbre importante, debo llamar la atención
Separados en el informe del auditor sobre las revelaciones relacionadas, incluidas en los estados
financieros o, si dichas revelaciones son inadecuadas, modificar mi opinión. Las con-
Consolidados
clusiones del auditor se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha
de mi informe, sin embargo, eventos o condiciones posteriores pueden hacer que una
entidad no pueda continuar como negocio en marcha.
FA B R IC AT O »» Evaluar la presentación general, la estructura, el contenido de los estados financieros,
I N FO R M E incluyendo las revelaciones, y si los estados financieros representan las transacciones
D E G E S T IÓN y eventos subyacentes de manera que se logre una presentación razonable.
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Comuniqué a los responsables del gobierno de la entidad, entre otros asuntos, el alcance
planeado y el momento de realización de la auditoría, los hallazgos significativos de la
Hechos misma, así como cualquier deficiencia significativa del control interno identificada en el
destacados transcurso de la auditoría.
También proporcioné a los responsables del gobierno de la Compañía una declaración
de que he cumplido los requerimientos de ética aplicables en relación con la independen-
Informe de la cia y he comunicado a ellos todas las relaciones y demás cuestiones de las que se podría
Junta Directiva esperar razonablemente que pudieran afectar mi independencia y, en su caso, las corres-
y de la pondientes salvaguardas.
Presidencia Entre los asuntos que han sido objeto de comunicación con los responsables del gobier-
no de la Compañía, determiné los que han sido de la mayor significatividad en la auditoría
de los estados financieros del período actual y que son, en consecuencia, asuntos clave de
la auditoría. Describí esos asuntos en mi informe de auditoría salvo que las disposiciones
Buen
legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente el asunto o, en circunstancias
gobierno extremadamente poco frecuentes, se determine que un asunto no se debería comunicar
en mi informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de
hacerlo superarían los beneficios de interés público del mismo.
Cumplimiento
legal PÁRRAFO DE ÉNFASIS POR NEGOCIO EN MARCHA
Como se menciona en la Nota 1 a los estados financieros separados al 31 de diciembre de
2019, Fabricato S.A., presenta una pérdida neta de $10,140 millones e incumplió algunos
indicadores financieros acordados con una entidad financiera, relacionados con el Ebitda.
Sostenibilidad Los planes y estrategias de la Administración para asegurar la continuidad y generación
Ambiental de flujos de efectivo se describen en la Nota 1. Mi opinión no ha sido modificada por este
asunto. Consecuentemente con lo anterior, los estados financieros fueron preparados por
Social la Administración bajo el supuesto de negocio en marcha, por lo que no incluyen ajustes
y/o reclasificaciones que pudieran ser necesarios, de no resolverse esta situación en favor
de la continuidad de las operaciones de la Compañía.
Estados
Financieros OTROS ASUNTOS
Los estados financieros bajo normas de contabilidad y de información financiera acep-
Separados tadas en Colombia de Fabricato S.A., al 31 de diciembre de 2018, que hacen parte de la
información comparativa de los estados financieros adjuntos, fueron auditados por mí, de
Consolidados
acuerdo con normas internacionales de auditoría aceptadas en Colombia, sobre los cua-
les expresé mi opinión sin salvedades el 31 de enero de 2019.
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1) Llevar los libros de actas, registro de accionistas y de contabilidad, según las normas
legales y la técnica contable; 2) Desarrollar las operaciones conforme a los estatutos y de-
Hechos cisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva, y a las normas relativas a
destacados la seguridad social integral; y 3) Conservar la correspondencia y los comprobantes de las
cuentas. Adicionalmente, existe concordancia entre los estados financieros adjuntos y la
información contable incluida en el informe de gestión preparado por la Administración
Informe de la de la Compañía, el cual incluye la constancia por parte de la Administración sobre la libre
Junta Directiva circulación de las facturas con endoso emitidas por los vendedores o proveedores. El in-
y de la forme sobre la evaluación del control interno y del cumplimiento de las disposiciones es-
Presidencia tatutarias y de la Asamblea de Accionistas, correspondiente a lo requerido por el artículo
1.2.1.2 del Decreto 2420 de 2015, lo emití por separado el 26 de febrero de 2020.
Buen
gobierno
Cumplimiento
legal
Sostenibilidad
Ambiental
Social
Estados
Financieros
Separados
Consolidados
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
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100 años »» No existió método de intercambio porque Fabricato S.A. era el único
de historias NOTA 1 accionista de Riotex y, por lo tanto, ya se había realizado la integración
ENTIDAD REPORTANTE contable global. Esto es, Fabricato S.A. ya había reconocido todos los
activos, pasivos y resultados de Riotex en su información contable.
Fabricato S.A. fue establecida el 26 de febrero de 1920 de acuerdo con las »» De conformidad con lo anterior, no se presentan variaciones en el pa-
Hechos leyes colombianas. El objeto social comprende, entre otros, la fabricación trimonio ni en el capital autorizado, suscrito o pagado de la sociedad
destacados y mercadeo de material textil, de confección y de tela no tejida; la produc- Fabricato, ni en la composición accionaria de Fabricato S.A., y no se
ción, venta y fabricación de maquinaria, repuestos, elementos y accesorios hace necesario realizar la expedición de nuevos títulos.
para la industria textil y de la confección; la inversión de fondos en accio-
Informe de la nes, cuotas o partes de interés social; y el aporte en sociedades, entidades Ley de Intervención Económica y continuidad del negocio
Junta Directiva o corporaciones de índole comercial. Antes de la fusión entre Fabricato S.A., y Tejicóndor S. A., efectuada el 8 de
y de la En la Asamblea de Accionistas de marzo de 2013 se incluyó en el objeto agosto de 2002, las Compañías se encontraban bajo el amparo de la Ley
Presidencia social la construcción y ejecución de proyectos de construcción de inmue- 550 de 1999. Ambas Compañías suscribieron acuerdos similares con sus
bles destinados a vivienda, comercio, industria, oficinas y servicios. acreedores el 7 de noviembre de 2000.
Su domicilio principal se encuentra en el municipio de Bello en la Ca- El 21 de julio de 2008, los acreedores de las Compañías suscribieron una
rrera 50 # 38- 320. El término de duración de la sociedad expira el 26 de reforma al acuerdo de reestructuración, con el fin de unificar los acuerdos
Buen
febrero de 2049. iniciales y reprogramar los pagos de acreencias. Las acreencias se cance-
gobierno Por decisión de la Asamblea de Accionistas, la Compañía cambió su razón larán según lo establecido en cada uno de ellos.
social de Textiles Fabricato Tejicóndor S.A. por Fabricato S.A., según la Escri- El saldo de los pasivos que se encuentran incluidos en el acuerdo al 31
tura N. º 2979, otorgada ante la Notaría 15 de Medellín, el 8 de abril de 2011. de diciembre de 2019 asciende a $1.024 millones de pesos (2018 a $1.093).
Cumplimiento Fabricato S.A. se encuentra inscrita en el Registro Nacional de Valores y Al 31 de diciembre de 2019, la Compañía registra una pérdida neta del
legal Emisores (RNVE), así como sus acciones, las cuales se negocian en la Bolsa período por $10.140 y ha presentado incumplimiento en ciertas condicio-
de Valores de Colombia (BVC). nes financieras (covenants). Por ende, trabaja de forma permanente en la
La Compañía se encuentra registrada como grupo económico en la Cá- definición de estrategias que le permitan asegurar la continuidad del ne-
mara de Comercio de Medellín, siendo la Matriz de Fabricato del Ecuador gocio. Como muestra de ello, se puede evidenciar la disminución en sus
Sostenibilidad S.A., en liquidación. costos y gastos operativos año tras año y la transformación de sus proce-
Ambiental El 22 de noviembre de 2019 se perfeccionó y registró la fusión abreviada sos, buscando mayor eficiencia.
de Textiles del Rio S.A.S., en Fabricato S.A., en cumplimiento de los siguien- Además, ha diseñado planes y estrategias para asegurar la continuidad
Social tes trámites: en la generación de flujos de efectivo en el corto y largo plazo y no prevé
»» La Junta Directiva de Fabricato S.A., reunida el día 29 de enero de 2019, incumplimientos ni situaciones que afecten la capacidad de la entidad
y la Asamblea de Accionistas de la Sociedad Riotex, realizada el día 29 para continuar como negocio en marcha.
Estados de enero de 2019, aprobaron un proyecto de fusión por absorción abre- Para la normalización del flujo de caja en el corto plazo, se tiene previsto
Financieros viada, mediante el cual la sociedad absorbida transfirió la totalidad de lo siguiente:
su patrimonio a la sociedad absorbente. »» Descuento de cartera a tasas otorgadas por pronto pago, mediante la
Separados »» La fusión fue aprobada por la Superintendencia Financiera de Colom- modalidad de factoring nacional e internacional, que en la mayoría de
bia, mediante la Resolución N. º 1435 del 23 de octubre de 2019. los casos no supera la tasa de los pasivos financieros de la Compañía.
Consolidados
»» La fusión fue debidamente inscrita en la Cámara de Comercio de Me- »» Gestión para ampliación de cupo y plazo de compras de materia pri-
dellín y Antioquia, y la Cámara de Comercio del Oriente Antioqueño. ma con proveedores estratégicos.
Con este registro quedó jurídicamente perfeccionada la fusión referida. »» Trámite de nuevos créditos apalancados en certificados de garantía
FA B R IC AT O »» Por efecto de la fusión, la sociedad absorbida se disolvió sin liquidarse. con futuros patrimonios autónomos.
I N FO R M E »» El método de valoración utilizado por las sociedades intervinientes fue »» Negociación de nuevos plazos de las obligaciones de largo plazo.
D E G E S T IÓN el valor ajustado en libros.
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59 Para los próximos meses del 2020, se espera que las condiciones macro- de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia (NCIF),
económicas del país mejoren y que el sector textil se vea impactado con incluidas en el Decreto 2420 de 2015, modificado por los Decretos 2496 de
las decisiones del Gobierno Nacional, en cuanto a la definición de los 2015, 2131 de 2016, 2170 de 2017, 2483 de 2018 y 2270 de 2019. Estas normas
aranceles para toda la cadena textil. de contabilidad y de información financiera, corresponden a las Normas In-
100 años El negocio inmobiliario, en la medida en que los proyectos maduren, ge- ternacionales de Información Financiera (NIIF) publicadas por el Consejo de
nerará incrementos en los flujos de caja, así: Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés), en
de historias
las versiones aceptadas por Colombia, a través de los mencionados Decretos.
A partir La aplicación de dichas normas internacionales en Colombia está sujeta
Proyecto 2020 Observaciones
de 2021 a algunas excepciones establecidas por el regulador e incluidas en el De-
Hechos Ciudad Fabricato (Pantex) 7,902 71,530 Termina en el 2026 creto 2420 de 2015, modificado por los Decretos 2496 de 2015, 2131 de 2016,
destacados Desarrollo Inmobiliario 2170 de 2017 y 2483 de 2018.
24 18,410 Termina en el 2024
Ibagué (Fibratolima) Las excepciones que aplican para nuestra Compañía son las siguientes:
Arrendamientos Ciudad Anual + Inflación El artículo 2.1.2 del Decreto 2420 de 2015 y modificatorios requiere la
- 3,840
Informe de la Fabricato (PAL) proyectada
aplicación del artículo 35 de la Ley 222 de 1995, que indica que las parti-
Arrendamientos y servicios
Junta Directiva Anual + Inflación cipaciones en subsidiarias deben reconocerse en los estados financieros
del Parque Industrial 7,708 7,982
y de la proyectada separados por el método de participación, en lugar del reconocimiento,
Fabricato (Riotex)
Presidencia de acuerdo con lo dispuesto en la NIC 27, al costo, al valor razonable o al
Total 15,634 101,762
método de participación.
El artículo 2.2.1 del Decreto 2420 de 2015, modificado por los Decretos
Comité de Vigilancia 2496 de 2015, 2131 de 2016, 2170 de 2017 y 2483 de 2018, establece que la
Buen
Con la representación de cada grupo de acreedores, se conformó un comi- determinación de los beneficios post empleo por concepto de pensiones
gobierno té de vigilancia, que en ningún momento adquirió el carácter de adminis- futuras de jubilación o invalidez, se efectuará de acuerdo con los reque-
trador o coadministrador, dado que sus funciones se derivaron exclusiva- rimientos de la NIC 19; sin embargo, requiere la revelación del cálculo de
mente de su condición de representante de los acreedores. los pasivos pensionales de acuerdo con los parámetros establecidos en el
Cumplimiento Hasta la fecha, la Compañía ha cumplido con todos los términos del Decreto 1625 de 2016, artículos 1.2.1.18.46 y siguientes y, en el caso de con-
legal acuerdo. mutaciones pensionales parciales de conformidad con lo dispuesto en el
numeral 5 del artículo 2.2.8.8.31 del Decreto 1833 de 2016, informando las
Declaración de responsabilidad variables utilizadas y las diferencias con el cálculo realizado en los térmi-
La Administración de la Compañía es responsable de la información con- nos del marco técnico bajo NCIF.
Sostenibilidad tenida en estos estados financieros. La preparación de los mismos, con Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo his-
Ambiental base en las Normas de Contabilidad y de Información Financiera (NCIF) tórico.
aceptadas en Colombia, requiere la utilización del juicio de la gerencia Los presentes estados financieros se presentan en millones de pesos co-
Social para la aplicación de las políticas contables, los cuales se describen en el lombianos, salvo cuando se indique lo contrario.
numeral 2.29.
2.2. CONVERSIÓN DE TRANSACCIONES Y SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA
Estados MONEDA FUNCIONAL Y MONEDA DE PRESENTACIÓN
Financieros NOTA 2 Las partidas incluidas en los estados financieros se expresan en la moneda
RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS del ambiente económico primario donde opera la entidad (pesos colom-
Separados bianos). Los estados financieros se presentan en pesos colombianos, mo-
Consolidados Normas contables aplicadas neda funcional de la Compañía y moneda de presentación.
A continuación, se describen las principales políticas y prácticas que la
Compañía ha adoptado en la preparación de los presentes estados finan- TRANSACCIONES Y SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA
cieros separados: Las transacciones en moneda extranjera son inicialmente registradas a
FA B R IC AT O las tasas de cambio vigentes a la fecha de la transacción.
I N FO R M E 2.1. BASES DE PREPARACIÓN Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se
D E G E S T IÓN La Compañía prepara sus estados financieros de acuerdo con las normas convierten a la moneda funcional al cierre de cada período, con la tasa de
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60 cambio representativa del mercado certificada por la Superintendencia zonable más, en el caso de los activos financieros que no se contabilizan
Financiera de Colombia. Las ganancias y pérdidas por diferencias en cam- al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción
bio se reconocen en el estado del resultado. directamente atribuibles.
Las partidas no monetarias que se miden por su costo histórico en mo- Los activos financieros de la Compañía incluyen el efectivo y las colocacio-
100 años neda extranjera, se convierten utilizando las tasas de cambio vigentes a nes a corto plazo, los deudores comerciales, los préstamos y otras cuentas
la fecha de la transacción. Las partidas no monetarias que se miden por por cobrar, y las inversiones en títulos de patrimonio y de deuda con y sin
de historias
su valor razonable, se convierten a la tasa de cambio de la fecha en que cotización.
se determina el valor razonable. Las ganancias o pérdidas que surjan de La clasificación depende del propósito por el cual se adquirieron los ac-
la conversión de las partidas no monetarias se reconocen en función de la tivos financieros y se realiza desde su reconocimiento inicial. Todos los ac-
Hechos ganancia o pérdida de la partida que dio origen a la diferencia por con- tivos financieros establecen derechos y obligaciones entre las partes. Los
destacados versión. Por lo tanto, las diferencias por conversión de las partidas cuya derechos corresponden a los ingresos de actividades ordinarias y las obli-
ganancia o pérdida son reconocidas en el otro resultado integral o en los gaciones a los gastos que pueden generarse. Cada activo financiero con-
resultados se reconocen también en el otro resultado integral o en resul- tiene un acuerdo que determina la forma en que cada una de las partes
Informe de la tados, respectivamente. desarrollará las actividades conjuntamente.
Junta Directiva Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
y de la 2.3. CLASIFICACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados
Presidencia Los activos y pasivos se clasifican de acuerdo con el uso al que se destinan incluyen aquellos activos mantenidos para negociar y los designados al
o según su grado de realización, disponibilidad, exigibilidad o liquidación, momento del reconocimiento inicial como al valor razonable con cam-
en términos de tiempo y valores. bios en resultados. Los activos financieros se clasifican mantenidos para
Para el efecto, se entiende como activos corrientes aquellas sumas que negociar si se adquieren con el propósito de venderlos o recomprarlos en
Buen
serán realizables o estarán disponibles en un plazo no mayor a un año, y un futuro cercano.
gobierno como pasivos corrientes aquellas sumas que serán exigibles o liquidables La Compañía evalúa periódicamente los activos financieros mantenidos
también en un plazo no mayor a un año. para negociar que no son derivados, para determinar si su intención de
venderlos en el corto plazo sigue siendo apropiada. Cuando la Compa-
Cumplimiento 2.4. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO ñía no puede negociar estos activos financieros debido a la existencia de
legal Se considera efectivo tanto a los fondos en caja como a los depósitos ban- mercados inactivos y, por lo tanto, cambia sustancialmente su intención
carios a la vista de libre disponibilidad. Se consideran equivalentes al efec- de negociarlos en un futuro cercano, puede optar por reclasificar estos ac-
tivo a las inversiones a corto plazo de gran liquidez y libre disponibilidad tivos financieros, pero solo en circunstancias excepcionales. La reclasifi-
que, sin previo aviso ni costo relevante, pueden convertirse fácilmente en cación de un activo financiero designado como préstamos y cuentas por
Sostenibilidad una cantidad determinada de efectivo conocida con alto grado de certeza cobrar a las categorías de disponibles para la venta o de mantenidos has-
Ambiental al momento de la imposición. Están sujetas a un riesgo poco significativo ta el vencimiento depende de la naturaleza del activo. Esta evaluación no
de cambios en su valor, con vencimientos hasta tres meses posteriores a la afecta ningún activo financiero designado al valor razonable con cambios
Social fecha de las respectivas imposiciones, cuyo destino principal no es el de in- en resultados que utiliza la opción de medición por su valor razonable al
versión o similar sino el de cancelación de compromisos a corto plazo. Los momento de la designación.
adelantos en cuentas corrientes bancarias son préstamos que devengan
Estados interés, exigibles a la vista, y forman parte de la gestión de tesorería de la PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR
Financieros Compañía, por lo que también se asimilan a los equivalentes al efectivo. Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no deriva-
Los estados de flujo de efectivo que se acompañan fueron preparados dos, con pagos fijos o determinables, que no cotizan en un mercado activo.
Separados usando el método directo, que consiste en rehacer el estado de resultados Después del reconocimiento inicial, estos activos financieros se miden al
utilizando el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva, me-
Consolidados
efectivo en las actividades de operación. nos cualquier deterioro del valor que corresponda. El costo amortizado se
calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición
2.5. ACTIVOS FINANCIEROS y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la tasa de
FA B R IC AT O interés efectiva.
I N FO R M E RECONOCIMIENTO INICIAL Y MEDICIÓN POSTERIOR La amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce en el estado
D E G E S T IÓN Todos los activos financieros se reconocen inicialmente por su valor ra- de resultados como ingresos financieros o como otros ingresos operativos,
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61 según la naturaleza del activo que la origina. Las pérdidas que resulten La Compañía evalúa permanentemente los préstamos, cuentas por co-
de un deterioro del valor se reconocen en el estado de resultados como brar y los otros activos financieros, con el objetivo de identificar si existe
costos financieros o como otros gastos operativos, según la naturaleza del evidencia objetiva para eventuales pérdidas por deterioro, los cuales se
activo que la origina. establecen de la siguiente manera:
100 años »» Se determina la calificación del riesgo de cada uno de los deudores.
BAJA DE ACTIVOS FINANCIEROS »» Se agrupa las cuentas por cobrar por clases que tengan riesgos similares.
de historias
Un activo financiero (o de corresponder, parte de un activo financiero o »» Por medio de la estadística real de los últimos periodos, se calcula un
parte de un grupo de activos financieros similares) se da de baja cuando: promedio de recaudo para cada clase de cuentas por cobrar y por cada
»» Hayan expirado los derechos contractuales al recibir los flujos de efec- uno de los rangos de edad de vencimiento.
Hechos tivo generados por el activo; »» Con este promedio se establece el porcentaje en cada uno de los ran-
destacados »» Se haya transferido los derechos contractuales sobre los flujos de efec- gos de edades por clase.
tivo generados por el activo o se haya asumido una obligación de pa- »» A partir de este porcentaje se determinan los criterios para la estima-
gar a un tercero la totalidad de esos flujos de efectivo sin una demo- ción del deterioro, estimando porcentajes de cartera no recuperable
Informe de la ra significativa, a través de un acuerdo de transferencia (pass-through para los rangos de edades.
Junta Directiva arrangement); »» Estos porcentajes se aplican a cada una de las clases por edades y se
y de la »» Y (a) se haya transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios reconoce el deterioro.
Presidencia inherentes a la propiedad del activo o (b) no se haya ni transferido ni
retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la Luego de hacer este procedimiento, se realiza con un análisis individual
propiedad del activo, pero se haya transferido el control sobre el mismo. en donde se determina de acuerdo con las dificultades financieras de cada
cliente, si se debe proceder con un deterioro adicional.
Buen
Cuando se haya transferido los derechos contractuales para recibir los flu- Si durante el mismo período contable el valor de la pérdida por deterioro
gobierno jos de efectivo generados por el activo, o se haya celebrado un acuerdo de disminuye, se procede a disminuir el deterioro contabilizado en el período
transferencia, pero no se haya ni transferido ni retenido sustancialmente anterior (disminución del gasto). Si tal disminución corresponde a un dete-
todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, ni se haya rioro reconocido en una vigencia contable anterior, se reconoce como una
Cumplimiento transferido el control sobre el mismo, ese activo se continuará reconociendo recuperación de provisiones con disminución al gasto.
legal en la medida de la implicación continuada de la Compañía sobre él. Para cada período contable se determina realizar un ajuste por deterioro
En este último caso, la Compañía también reconocerá el pasivo relacio- sobre la cartera comercial general, el cual se utiliza para los períodos en
nado. El activo transferido y el pasivo relacionado se medirán de manera los que el deterioro generado en el análisis individual sea mayor al dete-
que reflejen los derechos y obligaciones que la Compañía haya retenido. rioro definido para la cartera general.
Sostenibilidad Una implicación continuada que toma la forma de una garantía sobre Las cuentas por cobrar de largo plazo se valoran por el método del costo
Ambiental el activo transferido, se mide como el menor importe entre el importe ori- amortizado. Para los demás instrumentos financieros, el análisis del dete-
ginal en libros del activo y el importe máximo de contraprestación que la rioro se realiza con base en el valor en libros del activo y el valor presente
Social Compañía debe devolver. de los flujos de efectivo futuros. Si el valor en libros del activo es mayor, se
reduce hasta alcanzar el valor presente de los flujos futuros y el valor de la
DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS FINANCIEROS pérdida se reconoce en la cuenta de resultados.
Estados El modelo de deterioro de acuerdo con la NIIF 9 refleja pérdidas crediticias
Financieros esperadas, en oposición a las pérdidas crediticias incurridas según la NIC 2.6. ACTIVOS FINANCIEROS Y PASIVOS FINANCIEROS
39. En el alcance de deterioro de la NIIF 9 ya no es necesario que ocurra CON PARTES RELACIONADAS
Separados un suceso crediticio antes de que se reconozcan las pérdidas crediticias. El Los créditos y deudas con partes relacionadas se reconocen inicialmente
importe de pérdidas crediticias esperadas debe ser actualizado en cada por su valor razonable más los costos de transacción directamente atri-
Consolidados
fecha del informe para reflejar los cambios en el riesgo crediticio desde el buibles. En Ia medida en que provengan de transacciones no celebradas
reconocimiento inicial. A partir del 1 de enero de 2018, la Compañía adop- como entre partes independientes, cualquier diferencia surgida al momen-
ta los nuevos requerimientos de deterioro de valor de la NIIF 9. Los ajustes to del reconocimiento inicial entre dicho valor razonable y la contrapres-
FA B R IC AT O determinados en el reconocimiento del modelo de pérdidas esperadas en tación entregada o recibida se trata como una transacción de patrimonio
I N FO R M E la Compañía, no representa ningún impacto material en los resultados de (contribución de capital o distribución de dividendos, según sea positiva
D E G E S T IÓN operación y en su situación financiera. o negativa).
2 0 19
CONTENIDO
62 Con posterioridad al reconocimiento inicial, estos créditos y deudas se financieros de la controladora, como si se tratase de una sola entidad.
miden por su costo amortizado, utilizando el método de Ia tasa de interés La controladora reconoce en los estados financieros separados el divi-
efectiva. La amortización de Ia tasa de interés se reconoce en el estado de dendo como un menor valor de la inversión, procedente de la subsidiaria
resultados como ingresos o costos financieros o como otros ingresos o gas- cuando se establezca el derecho a recibirlo.
100 años tos operativos, según Ia naturaleza del activo o el pasivo que Ia origina. Las inversiones en asociadas que la Compañía posee, se contabilizan al
costo en los balances separados y la controladora debe realizar el ajuste
de historias
2.7. ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES del método de participación, reconociendo los cambios posteriores en los
Los saldos incluyen, principalmente, los anticipos de impuesto de renta y estados financieros de la asociada, y registrando el resultado del período
complementarios, impuesto a las ventas retenidos, impuesto de industria y y las variaciones patrimoniales en la proporción a la inversión. La contro-
Hechos comercio, y sobrantes en liquidación privada, los cuales son registrados y ladora reconoce en los estados financieros separados el dividendo como
destacados ajustados de acuerdo con la expectativa de recuperabilidad o compensa- un menor valor de la inversión procedente de la asociada, cuando se esta-
ción de los mismos. blezca el derecho a recibirlo.
Las inversiones en negocios conjuntos que posee la Compañía se conta-
Informe de la 2.8. INVENTARIOS bilizan al costo en los balances separados, y la controladora debe realizar
Junta Directiva Los inventarios se contabilizan al costo y este se determina con base en el el ajuste del método de participación, reconociendo los cambios poste-
y de la método promedio ponderado y al costo estándar, según el tipo de inven- riores en los estados financieros del negocio en conjunto, registrando el
Presidencia tario. resultado del período y las variaciones patrimoniales en la proporción a la
La Compañía evalúa al cierre de cada mes todos los tipos de inventario, inversión. En los estados financieros separados la controladora reconoce
para determinar productos con rotación normal, inventarios obsoletos e el dividendo como un menor valor de la inversión procedente del negocio
inventarios con baja rotación. El inventario de producto terminado es re- conjunto, cuando se establezca el derecho a recibirlo.
Buen
ducido a su valor neto realizable si este es menor. Las inversiones en operaciones conjuntas se contabilizan según la parti-
gobierno Cuando se presentan rebajas de valor, hasta alcanzar el valor neto rea- cipación que se posea en los activos, pasivos, ingresos de actividades ordi-
lizable, la Compañía reconoce dicha pérdida como costo del período. Si narias y gastos relativos a la operación conjunta.
en los períodos siguientes se dan incrementos en el valor neto realizable, Si la participación de la Compañía en las pérdidas de una subsidiaria,
Cumplimiento que signifiquen una reversión de la rebaja de valor, se reconocen como asociada o negocio conjunto, iguala o excede su participación, la Com-
legal un menor valor del costo en el período en que ocurra y si se presentan en pañía deja de reconocer su participación en las pérdidas adicionales. Una
períodos posteriores, como una recuperación del valor neto realizable. vez que la participación de la Compañía se reduzca a cero, se reconocerá
La Compañía realiza análisis de irrecuperabilidad de los inventarios con una provisión, solo en la medida en que la Compañía haya incurrido en
obsolescencia de acuerdo con el tipo de inventario (inventario de materias obligaciones legales o implícitas.
Sostenibilidad primas, materiales, químicos, suministros y repuestos, inventario de pro- Las ganancias o pérdidas no realizadas en las operaciones entre la
Ambiental ducto en proceso, inventario de producto terminado). Compañía y las subsidiarias asociadas o negocios conjuntos, se eliminan
Para determinar el deterioro y la obsolescencia de los inventarios, la en proporción de la participación de la Compañía en estas entidades al
Social Compañía analiza las referencias que tengan fecha de permanencia por aplicar el método de participación. Una vez aplicado el método de la par-
más de dos años o que sin tener dos años de antigüedad no tengan expec- ticipación, la Compañía determina si es necesario reconocer pérdidas por
tativa de uso o que por su calidad no son aptos para procesos subsiguien- deterioro de valor respecto de la inversión mantenida en la participada.
Estados tes. Para las referencias en las que se concluya que existe obsolescencia,
Financieros se aplica el 100% del deterioro sobre su costo teniendo en cuenta los crite- 2.10. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS
rios y lineamientos para el manejo de inventarios obsoletos. Las propiedades, planta y equipos son aquellas que posee la Compañía
Separados La Compañía considera como inventarios de baja rotación aquellos que para su uso en la producción o suministro de bienes y servicios o para pro-
están entre cero y dos años y para los cuales determina el precio de venta pósitos administrativos, que se esperan usar durante más de un período,
Consolidados
y los costos, y gastos de vender igual a los inventarios con rotación normal. se miden al costo menos la depreciación acumulada y las pérdidas por
deterioro que se identifiquen.
2.9. INVERSIONES El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende:
FA B R IC AT O Las inversiones que la Compañía posee en subsidiarias se contabilizan al a. Precio de compra: incluye los aranceles de importación, el impuesto
I N FO R M E costo en los balances separados, se actualiza el valor de la inversión por a las ventas u otros impuestos no deducibles, menos los descuentos y
D E G E S T IÓN el método de participación y son objeto de consolidación en los estados rebajas.
2 0 19
CONTENIDO
64 mínimos del arrendamiento. La obligación presente de los pagos mínimos 2.15. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA
y la opción de compra se reconocerán en el estado de situación financiera Y OPERACIONES DISCONTINUAS
como una obligación por arrendamiento financiero. Los pagos de arren- Los activos no corrientes y los grupos de activos para su disposición que
damiento se distribuyen entre el gasto financiero y la reducción de la obli- están clasificados como mantenidos para la venta se miden al menor de
100 años gación, el gasto se reconocerá inmediatamente en los resultados a menos su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Los
que sean atribuibles a los activos, de acuerdo con los costos por préstamo. activos no corrientes y los grupos de activos para su disposición se clasifi-
de historias
can como mantenidos para la venta si su importe en libros se recuperara,
2.13. ACTIVOS INTANGIBLES principalmente, a través de una transacción de venta, en lugar de por su
Los activos intangibles incluidos en los estados financieros cumplen las uso continuado. Esta condición se considera cumplida solamente cuando
Hechos definiciones de identificabilidad, control y generación de beneficios eco- la venta es altamente probable y el activo o la Compañía de activos para
destacados nómicos futuros para ser reconocidos. su disposición se encuentran disponibles, en sus condiciones actuales,
El costo de los activos intangibles corresponde al precio que una entidad para su venta inmediata. La Administración debe estar comprometida con
paga para adquirir separadamente un activo intangible menos la amorti- la venta y se debe esperar que la venta cumpla con los requisitos necesa-
Informe de la zación acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro. rios para su reconocimiento como tal, dentro del año siguiente a la fecha
Junta Directiva La vida útil de un activo intangible se define teniendo en cuenta los pe- de la clasificación.
y de la ríodos en que se esperan beneficios económicos futuros. El método de Las propiedades, planta y equipos, y los activos intangibles, una vez que
Presidencia amortización utilizado por la Compañía es el método de línea recta. Tanto son clasificados como mantenidos para la venta, no se someten a depre-
el período como el método de amortización utilizado para un activo intan- ciación ni amortización.
gible se revisan como mínimo, al final de cada año.
Los activos intangibles tienen una vida útil definida y se amortizan en un 2.16. COSTOS POR PRÉSTAMOS
Buen
rango de 1 a 5 años y de acuerdo con las condiciones contractuales de su Los costos por préstamos que sean directamente atribuibles a la adqui-
gobierno adquisición. sición, construcción o producción de un activo que necesariamente cuya
Las marcas generadas internamente no son reconocidas en el estado de disponibilidad para su uso esperado o su venta (activos aptos) lleve un pe-
situación financiera. Los activos intangibles se miden posteriormente bajo ríodo de tiempo sustancial, se capitalizan como parte del costo del activo
Cumplimiento el modelo del costo, del cual se deducen del monto de reconocimiento respectivo. Todos los demás costos por préstamos se contabilizan como
legal inicial, las amortizaciones en función de las vidas útiles estimadas y las gastos en el período en el que se incurren. Los costos por préstamos inclu-
pérdidas por deterioro de valor que se presenten o acumulen. yen los intereses y otros costos en los que incurre la Compañía en relación
El efecto de las amortizaciones y el de los potenciales deterioros se regis- con la celebración de los acuerdos de préstamos respectivos.
tra en los resultados del período, a menos que en el caso de las primeras,
Sostenibilidad se registren como mayor valor en la construcción o confección de un nue- 2.17. PASIVOS FINANCIEROS
Ambiental vo activo. Los pasivos financieros se reconocen, inicialmente, a su valor razonable
Un activo intangible se da de baja al momento de su venta o cuando no neto de los costos incurridos en la transacción y, posteriormente, se regis-
Social se espera obtener beneficios económicos futuros por su uso o disposición. tran a su costo amortizado.
La ganancia o pérdida surgida al dar de baja el activo, se calcula como Los pasivos financieros de la Compañía incluyen las cuentas comerciales
la diferencia entre los ingresos de la venta neta, en su caso, y el valor en y otras cuentas por pagar, los sobregiros en cuentas corrientes bancarias,
Estados libros del activo. Este efecto se reconoce en los resultados del período. las deudas y préstamos que devengan intereses, los contratos de garantía
Financieros financiera y los pasivos financieros derivados con cobertura eficaz o sin ella.
2.14. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS El método del interés efectivo es un mecanismo de cálculo del costo
Separados Los otros activos no financieros incluyen principalmente costos y gastos amortizado de un pasivo financiero y de asignación de gasto por intereses
que cubren varias vigencias contables tales como intereses, seguros y durante el período. La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta
Consolidados
mantenimientos. Estas partidas se amortizan en el período en el cual se exactamente los flujos futuros de efectivo a pagar, a través del plazo total
considera se recibirá el beneficio futuro. de la obligación financiera.
Al cierre de cada período, la Compañía garantiza que los saldos en las Los pasivos financieros se clasifican en pasivos corrientes o pasivos no
FA B R IC AT O cuentas de gastos pagados por anticipado corresponden a pagos por bie- corrientes, dependiendo del plazo definido para cada obligación, cada
I N FO R M E nes o servicios que aún no han sido recibidos y se presentan como una una de ellas se rige por un acuerdo que contiene las condiciones específi-
D E G E S T IÓN partida de otros activos no financieros. cas para cada desembolso.
2 0 19
CONTENIDO
65 La Compañía da de baja los pasivos financieros cuando las obligaciones El valor en libros de los activos por impuestos diferidos se revisa en cada
se liquidan, cancelan o expiran. fecha de presentación y se reduce cuando ya no sea probable que exis-
Las demás cuentas por pagar de corto plazo son medidas al valor no- tan utilidades gravables suficientes para emplear la totalidad o parte del
minal, no presentan diferencias con respecto al monto facturado debido a activo por impuesto diferido. Los activos por impuestos diferidos no re-
100 años que la transacción no tiene costos significativos asociados. conocidos son revisados en cada fecha de cierre y se reconocen cuando
sea probable que existan utilidades gravables futuras que permiten que el
de historias
2.18. CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR activo por impuesto diferido sea recuperado.
Representan obligaciones a cargo de la Compañía, originadas en bienes El impuesto diferido relacionado con partidas reconocidas fuera de re-
o servicios recibidos, se registran por separado en orden a su importancia sultados, se reconocen en correlación con la transacción subyacente, ya
Hechos y materialidad. sea en ORI o directamente en el patrimonio.
destacados Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan si existe un
2.19. IMPUESTO, GRAVÁMENES Y TASAS derecho exigible para compensar los activos y pasivos por impuestos co-
Representan el valor de los gravámenes de carácter general y obligatorio rrientes, y cuando los activos y pasivos por impuestos diferidos se derivan
Informe de la a favor del Estado y a cargo de la Compañía, determinados con base en de impuestos sobre las ganancias correspondientes a la misma autoridad
Junta Directiva las liquidaciones privadas sobre las respectivas bases impositivas genera- fiscal y recaen sobre la misma entidad o contribuyente fiscal, o en dife-
y de la das en el correspondiente período fiscal. rentes entidades o contribuyentes fiscales, pero la Compañía pretende li-
Presidencia El saldo incluye retención en la fuente, retención de industria y comercio, quidar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto, o bien,
impuesto sobre la renta y complementarios, impuesto sobre las ventas, realizar simultáneamente sus activos y pasivos fiscales.
impuesto de industria y comercio, los cuales se registran según la norma-
tividad fiscal vigente. 2.21. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
Buen
El saldo por pagar por impuesto sobre la renta se determina con base en Incluye tanto las obligaciones laborales como las estimaciones realizadas
gobierno estimaciones y su valor es llevado a los resultados del período, se presenta para cubrir todos los beneficios a empleados que posee la Compañía. Los
neto de anticipos y retenciones al cierre del período contable. beneficios a empleados son todas las formas de contraprestación conce-
dida por la Compañía a cambio de los servicios prestados por los emplea-
Cumplimiento 2.20. IMPUESTOS DIFERIDOS dos o por las indemnizaciones por el cese de las actividades laborales de
legal El impuesto diferido sobre la renta se reconoce por diferencias tempora- los empleados, los cuales se clasifican en: beneficios de corto plazo, de
rias existentes entre la base fiscal de los activos y los pasivos, y su valor en largo plazo y post-empleo.
los libros para propósitos de reporte financiero. Los beneficios de corto plazo corresponden a los beneficios diferentes
Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que es de indemnizaciones que se esperan liquidar totalmente antes de los doce
Sostenibilidad probable que las diferencias temporarias, el valor en libros de los créditos meses siguientes al final del período anual sobre el que se informa; entre
Ambiental fiscales no utilizados y las pérdidas fiscales no utilizadas puedan ser em- ellos se incluyen sueldos, salarios, aportaciones a la seguridad social, li-
pleadas, excepto: cencias remuneradas y ausencias por incapacidades, primas de servicios,
Social »» Si la obligación tributaria diferida surge del reconocimiento inicial prima de vacaciones y participación en ganancias e incentivos como bo-
del goodwill o de un activo o un pasivo provenientes de una tran- nos de desempeño. Todos los beneficios de corto plazo se reconocen y se
sacción que no es una combinación de negocios y al momento de la miden por el valor a pagar.
Estados transacción no afectó la ganancia contable ni a la ganancia (pérdi- Los beneficios de largo plazo y post-empleo corresponden a los benefi-
Financieros da) fiscal. cios a empleados diferentes a los beneficios de corto plazo, entre ellos se
»» Respecto de las diferencias temporarias imponibles asociadas a inver- incluyen las primas de antigüedad, pensiones de jubilación, retroactividad
Separados siones en subsidiarias, si se puede controlar el momento de reversión de cesantías, bonificación diferida y seguro de vida.
de las diferencias temporarias y si es probable que las diferencias tem- Todos los beneficios de largo plazo son valorados aplicando el método
Consolidados
porales no se reviertan en un futuro previsible. de la unidad de crédito proyectada calculado por un actuario al cierre de
cada período contable. La Compañía contabiliza los costos de servicios
Los impuestos diferidos son medidos a la tasa impositiva que se espera como mayor valor de los beneficios y el costo del interés de cada beneficio
FA B R IC AT O aplicar a las diferencias temporarias cuando estas sean revertidas, con como gastos financieros.
I N FO R M E base en las leyes que han sido aprobadas o que están a punto de ser apro-
D E G E S T IÓN badas a la fecha del informe.
2 0 19
CONTENIDO
66 2.22. PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES Y ACTIVOS CONTINGENTES terceros relativas a situaciones que involucran provisiones, pasivos y ac-
tivos contingentes, en Ia medida en que esa información perjudique se-
PROVISIONES riamente Ia posición de Ia Compañía. En estos casos, Ia Compañía brinda
Una provisión se reconoce si existe una obligación legal o implícita deriva- información de naturaleza genérica y explica las razones que han llevado
100 años da de un hecho o suceso pasado que puede ser estimada de forma fiable y a tomar tal decisión.
es probable que sea necesario un flujo de salida de beneficios económicos
de historias
para resolver la obligación en el futuro. 2.23. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS
Si el efecto del valor temporal del dinero es significativo, las provisiones A partir del 1 de enero de 2018, la Compañía aplica la NIIF 15 para el reco-
se descuentan utilizando una tasa actual de mercado antes de impuestos nocimiento de ingresos, mediante las siguientes modalidades:
Hechos que refleja, cuando corresponda, los riesgos específicos del pasivo. Cuando
destacados se reconoce el descuento, el aumento de la provisión producto del paso del a. VENTA DE BIENES
tiempo, se reconoce como costos financieros en el estado de resultados. Para los contratos con clientes en los que se espera que la venta de los
productos textiles sea la única obligación de desempeño, la Compañía no
Informe de la PASIVOS CONTINGENTES tiene impacto en sus resultados tras la adopción de la NIIF 15. Se registra el
Junta Directiva Un pasivo contingente es una obligación posible, surgida a raíz de sucesos ingreso cuando el control del activo es transferido al cliente, generalmen-
y de la pasados cuya existencia ha de ser confirmada solo por la ocurrencia o, en te en la entrega del mismo.
Presidencia su caso, la no ocurrencia, de uno o más sucesos futuros inciertos que no En la adopción de la NIIF 15, la Compañía consideró lo siguiente:
están enteramente bajo el control de la Compañía; o una obligación pre-
sente, surgida a raíz de sucesos pasados, que no se ha reconocido conta- CONSIDERACIÓN VARIABLE
blemente porque (a) no es probable que para satisfacerla se vaya a reque- Algunos contratos con clientes otorgan un derecho a devolución, descuen-
Buen
rir una salida de recursos que incorporen beneficios económicos; o (b) el tos comerciales o devoluciones por volumen. Actualmente, la Compañía
gobierno importe de Ia obligación no pueda ser medido con Ia suficiente fiabilidad. reconoce el ingreso de la venta de los bienes medidos al valor razonable
Un pasivo contingente no es reconocido en los estados financieros sino de la contraprestación recibida o por cobrar, incluyendo sus devoluciones
que es informado en notas, excepto en el caso en que Ia posibilidad de una y descuentos. Si el ingreso no puede ser medido de manera fiable, la Com-
Cumplimiento eventual salida de recursos para liquidarlo sea remota. pañía difiere el reconocimiento de ese ingreso hasta que la incertidumbre
legal Para cada tipo de pasivo contingente a las respectivas fechas de cierre se resuelva. Tales disposiciones dan lugar a la contraprestación variable
de los períodos sobre los que se informa, Ia Compañía revela (i) una breve bajo NIIF 15 que es requerido estimar al inicio del contrato y actualizarlo
descripción de Ia naturaleza del mismo y, cuando fuese posible, (ii) una es- posteriormente.
timación de sus efectos financieros; (iii) una indicación de las incertidum-
Sostenibilidad bres relacionadas con el importe o el calendario de las salidas de recursos DERECHOS A DEVOLUCIÓN
Ambiental correspondientes; y (iv) Ia posibilidad de obtener eventuales reembolsos. En los casos en los que un contrato con un cliente otorgue el derecho a
devolución del bien dentro un período específico, actualmente, la Compa-
Social ACTIVOS CONTINGENTES ñía registra este derecho usando la suma de los importes de devolución
Un activo contingente es un activo de naturaleza posible que surge de su- ponderados según su probabilidad, similar al método de valor esperado,
cesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada solo por Ia ocurrencia a aplicar bajo NIIF 15. De acuerdo con la política contable actual, el mon-
Estados o Ia no ocurrencia de uno o más eventos inciertos en el futuro que no están to del ingreso relacionado con las devoluciones esperadas es diferido y
Financieros enteramente bajo el control de Ia Compañía. reconocido en el estado de situación financiera dentro de las cuentas por
Un activo contingente no es reconocido en los estados financieros sino pagar, contra las cuentas del costo de ventas. El valor inicial de los bienes
Separados que es informado en notas, pero solo en el caso en que sea probable Ia que se espera sea devuelto está incluido dentro de los inventarios.
entrada de beneficios económicos. Debido a que los contratos permiten al cliente la devolución de los pro-
Consolidados
Para cada tipo de activo contingente a las respectivas fechas de cierre ductos, la contraprestación recibida por parte del cliente es variable. La
de los períodos sobre los que se informa, Ia Compañía revela (i) una breve Compañía ha decidido usar el método del valor esperado para estimar los
descripción de Ia naturaleza del mismo y, cuando fuese posible, (ii) una bienes que serán devueltos teniendo en cuenta que este método predice
FA B R IC AT O estimación de sus efectos financieros. de mejor manera el importe de la contraprestación variable a la que la
I N FO R M E Tal cual está previsto en Ia NIC 37.92, Ia Compañía tiene por política no Compañía tendrá derecho. La Compañía aplicó los requerimientos de la
D E G E S T IÓN revelar de manera detallada Ia información vinculada con disputas con NIIF 15 en la limitación de las estimaciones de la contraprestación variable
2 0 19
CONTENIDO
67 para determinar el monto de dicha contraprestación que puede incluirse prestaciones variables, garantías ni componente de financiación.
en el precio de la transacción.
d. OTROS AJUSTES
DEVOLUCIONES POR VOLUMEN Además de los ajustes mayores descritos anteriormente, con la adopción
100 años En el segmento textil, la Compañía no maneja la modalidad de devolucio- de la NIIF 15, otras partidas de los estados financieros como los impuestos
nes por volumen a sus clientes. diferidos, activos mantenidos para la venta y pasivos asociados con ellos,
de historias
utilidades o pérdidas después de impuestos del año por operaciones dis-
OBLIGACIONES POR GARANTÍAS continuadas, inversiones en asociadas y acuerdos conjuntos, así como la
La Compañía generalmente otorga garantías por telas defectuosas a sus participación en las utilidades o pérdidas de dichas inversiones, se verán
Hechos clientes pero no ofrece garantías extendidas en los contratos con sus clien- afectadas y se ajustarán según sea necesario. Las diferencias en cambio
destacados tes. Por esto, la mayoría de las garantías existentes son garantías de tipo en la conversión de operaciones extranjeras también serían ajustadas.
seguro bajo NIIF 15, las que continuarán siendo registradas con base en la Los requerimientos de reconocimiento y medición de la NIIF 15 son tam-
NIC 37, de acuerdo con la práctica actual. bién aplicables al reconocimiento y medición de cualquier ganancia o pér-
Informe de la dida que se den en el retiro de activos no financieros (como partidas de pro-
Junta Directiva b. ANTICIPOS RECIBIDOS DE CLIENTES piedad y equipo y activos intangibles), en los casos en los que dichos retiros
y de la En general, la Compañía recibe solo anticipos de corto plazo por parte de no pertenezcan al giro de los negocios de la Compañía. Sin embargo, en la
Presidencia sus clientes. Estos anticipos son presentados como parte de las cuentas transición, no hay un efecto material de estos cambios para la Compañía.
por pagar; sin embargo, algunas veces la Compañía puede recibir antici-
pos de largo plazo. Bajo la política contable actual, la Compañía presenta 2.24. RECONOCIMIENTO DE GASTOS
esos anticipos como ingresos diferidos que hacen parte de los pasivos no Los gastos se reconocen en los resultados cuando tiene lugar una dismi-
Buen
corrientes del estado de situación financiera. nución de los beneficios económicos futuros relacionados con una reduc-
gobierno Bajo NIIF 15, la Compañía determina si existe un componente financiero ción de un activo, o un incremento de un pasivo, que se puede medir de
significativo en sus contratos y no ajusta el importe que se ha comprome- forma fiable.
tido como contraprestación para dar cuenta de los efectos de un compo-
Cumplimiento nente de financiación significativo de sus contratos, cuando la Compañía 2.25. GANANCIA O PÉRDIDA NETA POR ACCIÓN BÁSICA Y DILUIDA
legal espera, al comienzo del contrato, que el período entre el momento en que Se calcula teniendo en cuenta el promedio ponderado de la cantidad de
transfiere un bien comprometido con el cliente y el momento en que el acciones en circulación que es de 9.201.848.397 y la ganancia o pérdida
cliente paga por ese bien sea de un año o menos. Por lo tanto, para antici- neta de enero a diciembre de 2019.
pos de corto plazo, la Compañía no ajustará el monto de dichos anticipos,
Sostenibilidad aun cuando el efecto del componente de financiación sea significativo. 2.26. SEGMENTOS DE OPERACIÓN
Ambiental De acuerdo con la naturaleza de los bienes y el propósito de los términos La Compañía tiene como segmentos de operación los siguientes: negocio
de pago, la Compañía determinó que, para la gran mayoría de los contra- textil y negocio inmobiliario.
Social tos en los que se pactan anticipos de largo plazo con los clientes, los térmi- La Compañía define como principales factores: los ingresos que se pue-
nos de pago serán estructurados primordialmente por razones diferentes a den obtener de cada segmento de negocio y la forma en que los resulta-
servir de financiación para la Compañía, los anticipos serán pactados con dos son analizados por la Administración y la Junta Directiva.
Estados clientes nuevos, así como clientes con historias de pago tardío con el fin Los tipos de productos y servicios de los cuales obtiene sus ingresos de
Financieros de evitar incumplimientos en los pagos. Además, la extensión de período las actividades ordinarias son el negocio textil y en el futuro del desarrollo
transcurrido entre el pago del cliente por los bienes y la transferencia de del negocio inmobiliario.
Separados los mismos es relativamente corta. Por tanto, la Compañía concluyó que Los resultados de cada segmento están diferenciados por la división a la
no hay un componente de financiación significativo en estos contratos. cual corresponde y sus respectivos centros de costos.
Consolidados
La Administración supervisa los resultados operativos de las unidades de
c. REQUERIMIENTOS DE PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN negocios de manera separada, con el propósito de tomar decisiones sobre
Los requerimientos de presentación y revelación de la nueva norma son la asignación de recursos y evaluar su rendimiento financiero. El rendi-
FA B R IC AT O más detallados que los contenidos en la norma anterior, sin embargo, miento financiero de los segmentos se evalúa sobre la base de la ganan-
I N FO R M E para la Compañía no hay mayor impacto en los requerimientos de reve- cia o pérdida operativa y se mide de manera uniforme con la pérdida o
D E G E S T IÓN lación de la NIIF 15, dado que los contratos no incluyen juicios por contra- ganancia operativa revelada en los estados financieros.
2 0 19
CONTENIDO
Bolívares - - 395 - Fabricato S.A. gestiona de forma permanente los recursos necesarios para atender los
Hechos compromisos adquiridos y en situaciones adversas realiza compromisos de pago con los
destacados Subtotal 1,593 817
proveedores con el fin de dar continuidad a la operación de la Compañía y conservar el
apoyo y confiabilidad de los acreedores.
Cuentas comerciales por cobrar y otras La Compañía tiene como política la revisión semanal de los flujos de caja necesarios
Informe de la Dólar 9,519,456 31,197 10,337,521 33,594 para garantizar el giro normal de la operación y, mensualmente, presenta al Comité de
Junta Directiva Subtotal 31,197 33,594 Presidencia y a la Junta Directiva el estado del flujo de caja y las necesidades futuras de
y de la recursos para apalancar la continuidad del negocio (ver Nota 1).
Presidencia Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas
Dólar - - 439,829 1,429 2.28. IMPORTANCIA RELATIVA
El reconocimiento y presentación de los hechos económicos se hace de acuerdo con su
Subtotal - 1,429
importancia relativa.
Buen
La información es material o tiene importancia relativa si su omisión o expresión inade-
gobierno Inventarios (Anticipos a proveedores) cuada puede influir en las decisiones que llevan a cabo los usuarios sobre la base de la
Dólar 30,559 100 306,596 996 información financiera de una entidad que informa.
Euro 27,421 101 43,366 161
Cumplimiento Franco Suizo 49,191 167 13,930 46 2.29. JUICIOS, ESTIMACIONES Y SUPUESTOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS
legal Subtotal 368 1,203 La preparación de los estados financieros de acuerdo con las NCIF requiere la elaboración
y consideración por parte de la Administración, de juicios, estimaciones y supuestos conta-
bles significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y
Total activos 33,158 37,043
gastos, así como en la determinación y revelación de los activos y pasivos contingentes a
Sostenibilidad la fecha de cierre del período sobre el que se informa. En este sentido, las incertidumbres
Pasivos
Ambiental asociadas con las estimaciones y supuestos adoptados podrían dar lugar en el futuro a
Pasivos financieros resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes signifi-
Social Dólar 2,648,069 8,678 2,674,560 8,692 cativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados.
Subtotal 8,678 8,692
2.29.1. JUICIOS
Estados En la aplicación de las políticas contables de la Compañía, la Administración ha realizado
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Financieros los siguientes juicios, que tienen efecto significativo sobre los importes reconocidos en los
Dólar 6,084,635 19,940 5,020,535 16,315
estados financieros.
Separados Euro 328,381 1,208 518,665 1,927
Franco Suizo 8,953 30 - - 2.29.2. ESTIMACIONES Y SUPUESTOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS
Consolidados
Subtotal 21,178 18,242 Los supuestos claves relacionados con el futuro y otras fuentes de estimaciones de incer-
tidumbres a la fecha de cierre del período sobre el que se informa, que tienen un riesgo
Total pasivos 29,856 26,934 de ocasionar ajustes significativos sobre los importes en libros de los activos y los pasivos
FA B R IC AT O durante el próximo ejercicio, se describen a continuación:
I N FO R M E »» La Compañía ha basado sus estimaciones y supuestos contables significativos conside-
Exposición activa neta 3,302 10,109
D E G E S T IÓN rando los parámetros disponibles al momento de la preparación de los estados finan-
2 0 19
CONTENIDO
70 cieros; sin embargo, las circunstancias y los supuestos actuales sobre los obligaciones por beneficios definidos son extremadamente sensibles a los
acontecimientos futuros podrían variar debido a cambios en el mercado cambios en estos supuestos. Todos estos supuestos clave se revisan a cada
o a circunstancias que surjan más allá del control de la Compañía. Esos fecha de cierre del período sobre el que se informa.
cambios se reflejan en los supuestos en el momento en que ellos ocurren. Al determinar la tasa de descuento apropiada ante la ausencia de un am-
100 años »» Las principales estimaciones realizadas por la Compañía correspon- plio mercado de bonos de alta calidad, la Dirección considera las tasas de
den al reconocimiento de deterioro de inventario, cartera, pasivos por interés correspondientes a bonos TES clase B negociables emitidos por el
de historias
procesos laborales, planes de pensiones e impuestos diferidos. Gobierno como su mejor referencia a una tasa de descuento apropiada con
vencimientos extrapolados en línea con el plazo de duración esperado para
DETERIORO DE INVENTARIO la obligación por beneficios definidos. El índice de mortalidad se basa en las
Hechos El deterioro de inventario se reconoce cuando el valor neto realizable es tablas de mortalidad del país en particular. Los aumentos futuros de salarios
destacados menor al costo del inventario o cuando las referencias de inventario pre- y pensiones se basan en los índices de inflación futuros esperados para cada
sentan condiciones de obsolescencia. país. La Nota 14 provee más detalles sobre los supuestos clave utilizados.
71 »» El valor razonable de los títulos de deuda y las acciones con cotización Cuando el importe en libros de un activo individual o de una unidad ge-
se basa en los precios de cotización a la fecha de cierre del período so- neradora de efectivo excede su importe recuperable, el activo individual, o
bre el que se informa. El valor razonable de las acciones sin cotización, en su caso la unidad generadora de efectivo se considera deteriorado y su
los préstamos bancarios, las obligaciones por arrendamientos y otros valor se reduce a su importe recuperable.
100 años pasivos financieros no corrientes, se estima descontando los flujos de Al evaluar el valor en uso de un activo individual o de una unidad ge-
efectivo futuros utilizando las tasas disponibles para deudas con con- neradora de efectivo, los flujos de efectivo estimados se descuentan a su
de historias
diciones, riesgo de crédito y vencimientos similares. valor presente mediante una tasa de descuento antes de impuestos que
»» La determinación del valor razonable del activo financiero de Ciudad refleja las evaluaciones corrientes del mercado sobre el valor temporal del
Fabricato (P.A. Lote Pantex) se realizó mediante el enfoque de merca- dinero y los riesgos específicos de ese activo individual, o en su caso, de la
Hechos do, el cual está basado en transacciones de mercado que involucran unidad generadora de efectivo.
destacados activos o pasivos idénticos o similares. La valoración del activo se rea- Para la determinación del valor razonable menos los costos de venta se
liza a partir del conocimiento que tiene el grupo constructor sobre los toman en cuenta las transacciones recientes del mercado, si las hubiera. Si
precios de mercado para dicho activo, considerando las unidades ven- no pueden identificarse este tipo de transacciones, se utiliza un modelo de
Informe de la didas y las proyecciones de venta de las unidades en inventario. valoración que resulte apropiado. Estos cálculos se verifican contra múlti-
Junta Directiva »» La determinación del valor razonable para la las propiedades de inver- plos de valoración, valores de cotización de activos similares en mercados
y de la sión se realizó considerando que el valor razonable es el importe por el activos y otros indicadores disponibles del valor razonable.
Presidencia cual un activo podría ser intercambiado entre partes interesadas y debi- La Compañía basa su cálculo del deterioro del valor en presupuestos
damente informadas, en una transacción realizada en condiciones de in- detallados y cálculos de proyecciones que se confeccionan por separado
dependencia mutua, se realizó mediante el enfoque de mercado por es- para cada una de las unidades generadoras de efectivo de la Compañía a
pecialistas independientes, los cuales tuvieron en cuenta la localización las cuales se les asignan los activos individuales.
Buen
de los inmuebles, las especificaciones y acabados de las construcciones, Por lo general, los presupuestos y cálculos de proyecciones cubren un
gobierno el estado de las conservaciones, las zonas constructivas y los tratamien- período de cinco años. Para los períodos de mayor extensión, se calcula
tos de las zonas, las facilidades de acceso y el equipamiento del sector. una tasa de crecimiento a largo plazo y se la aplica a los flujos de efectivo
futuros de las proyecciones a partir del quinto año.
Cumplimiento Adicionalmente, se tuvieron en cuenta las siguientes condiciones de mer- Las pérdidas por deterioro del valor, correspondientes a las operaciones
legal cado encontrados en las zonas: continuadas, se reconocen en el estado de resultados en aquellas catego-
»» Los valores de mercado de propiedades ofrecidas en venta de la zona. rías de gastos del estado de resultados que correspondan a la función del
»» La normatividad urbanística que aplica para el sector en donde se ubi- activo deteriorado (generalmente en el costo de ventas u otros gastos ope-
ca en el inmueble objeto de avalúo. rativos). Así mismo, para esta clase de activos, a cada fecha de cierre del
Sostenibilidad »» La edad de la construcción, su estado de conservación y las caracterís- período sobre el que se informa, se efectúa una evaluación sobre si existe
Ambiental ticas particulares de la propiedad. algún indicio de que las pérdidas por deterioro del valor reconocidas pre-
viamente ya no existen o han disminuido. Si existiese tal indicio, la Compa-
Social DETERIORO DE ACTIVOS CON VIDAS ÚTILES DEFINIDAS ñía efectúa una estimación del importe recuperable del activo individual o
A cada fecha de cierre del período sobre el que se informa, la Compañía de la unidad generadora de efectivo, según corresponda.
evalúa si existe algún indicio de que un componente individual o grupo de Una pérdida por deterioro del valor reconocida previamente solamente
Estados propiedades, planta y equipos y/o de activos intangibles con vidas útiles se revierte si hubo un cambio en los supuestos utilizados para determinar
Financieros definidas pudiera estar deteriorado en su valor. Si existe tal indicio, y la el importe recuperable del activo individual o de la unidad generadora de
prueba anual de deterioro del valor para un activo es entonces requerida, efectivo, desde la última vez en que se reconoció una pérdida por deterio-
Separados la Compañía estima el importe recuperable de ese activo. El importe recu- ro del valor de ese activo o unidad generadora de efectivo. La reversión se
perable de un activo es el mayor importe entre el valor razonable menos limita de manera tal que el importe en libros del activo o unidad genera-
Consolidados
los costos de venta de ese activo, y su valor en uso. Ese importe recupera- dora de efectivo no exceda su importe recuperable, ni exceda el importe en
ble se determina para un activo individual, salvo que ese activo individual libros que se hubiera determinado, neto de la depreciación o amortización
no genere flujos de efectivo que sean sustancialmente independientes de correspondiente, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del
FA B R IC AT O los de otros activos o grupos de activos, en cuyo caso se toman los flujos de valor para ese activo o unidad generadora de efectivo en períodos anterio-
I N FO R M E efectivo de la Compañía de activos que conforman la unidad generadora res. Tal reversión se reconoce en el estado de resultados en la misma línea
D E G E S T IÓN de efectivo a la cual pertenecen. en la que se reconoció previamente el respectivo cargo por deterioro de
2 0 19
CONTENIDO
72 valor (generalmente en el costo de ventas u otros gastos operativos), salvo La Compañía eligió la aplicación de las exenciones aplicables en la nor-
que el activo se contabilice por su valor revaluado, en cuyo caso la reversión ma sobre los contratos de arrendamiento para los cuales el término de
se trata de manera similar a un incremento de revaluación. finalización se encuentre dentro de los doce meses a la fecha inicial de
aplicación, y a contratos de arrendamiento para los cuales el activo sub-
100 años yacente es de bajo valor. La Compañía tiene ciertos arrendamientos de
de historias NOTA 3 equipo de oficina (computadoras personales, impresoras y montacargas)
CAMBIOS EN POLÍTICAS CONTABLES que fueron consideradas como de bajo valor.
Al 31 de diciembre de 2019, la aplicación de este cambio de política no
NORMAS E INTERPRETACIONES NUEVAS Y MODIFICADAS generó un impacto material en los estados financieros.
Hechos La Compañía ha aplicado por vez primera algunas normas y modificacio-
destacados nes efectivas para los ejercicios anuales que han empezado el 1º de enero NIC 40: PROPIEDADES DE INVERSIÓN
de 2019 o posteriormente. A partir del 1 de enero de 2019 la Compañía decidió realizar el cambio de
La naturaleza y el impacto de cada nueva norma y modificación se des- política de forma voluntaria para las propiedades de inversión pasando
Informe de la criben a continuación: del método del costo al método del valor razonable, de acuerdo con el
Junta Directiva párrafo 61 de la norma internacional NIC 40 (propiedad de inversión), si
y de la NIIF 16: ARRENDAMIENTOS una propiedad ocupada por el dueño se convierte en una propiedad de
Presidencia La NIIF 16 fue emitida por el IASB en enero de 2016 y reemplaza la NIC 17, inversión, se contabilizará por su valor razonable y la diferencia contra
la CINIIF 4, SIC 15 y SIC 27. Esta norma establece los principios de reco- el valor en libros, se registra como revaluación (mayor valor del activo vs.
nocimiento, medición, presentación y revelación de arrendamientos y re- Ganancias por revaluación de propiedades-ORI).
quiere que los arrendatarios contabilicen todos sus arrendamientos bajo Teniendo en cuenta que el valor razonable es el que más se utiliza en
Buen
un mismo modelo de balance similar a la contabilización bajo NIC 17 de la práctica, además de considerar que de acuerdo con las prácticas de la
gobierno los arrendamientos financieros. La norma incluye dos exenciones de reco- Compañía es más conveniente la homologación de los métodos de valo-
nocimiento para arrendatarios: arrendamiento de activos de bajo monto ración para cada clase de activos, el ajuste de este cambio se realiza como
(por ejemplo, computadores personales) y arrendamientos de corto plazo mayor valor de los activos contra la cuenta de las utilidades retenidas,
Cumplimiento (es decir, arrendamientos con un término menor a 12 meses). Al inicio del dado que según las consideraciones de la NIC 8 el monto es inmaterial y
legal arrendamiento, el arrendatario reconocerá un pasivo para el pago de los la aplicación de forma retrospectiva es impracticable, es mayor el costo vs.
cánones (pasivo por arrendamiento) y un activo que representaría el dere- el beneficio para la Compañía.
cho a usar el activo subyacente durante el término del arrendamiento (de-
recho de uso del activo). Los arrendatarios deberán reconocer de manera
Sostenibilidad separada el gasto por intereses del pasivo por arrendamiento y el gasto NOTA 4
Ambiental por depreciación del derecho de uso. NORMAS DE CONTABILIDAD Y DE INFORMACIÓN FINANCIERA
Los arrendatarios deberán también remedir el pasivo por arrendamien- ACEPTADAS EN COLOMBIA AUN NO VIGENTES
Social to a partir de la ocurrencia de ciertos eventos (por ejemplo, un cambio en
el término del arrendamiento, un cambio en los cánones futuros como re- NORMAS EMITIDAS NO VIGENTES
sultado de un cambio en el índice o tasa usada para determinar dichos cá- Las normas e interpretaciones que han sido publicadas pero no son apli-
Estados nones). El arrendatario, generalmente, reconocerá el monto de la remedi- cables a la fecha de los presentes estados financieros son reveladas a
Financieros ción del pasivo por arrendamiento como un ajuste en el activo por derecho continuación. La Compañía adoptará esas normas en la fecha en la que
de uso. entren en vigencia, de acuerdo con los decretos emitidos por las autori-
Separados La contabilidad del arrendador bajo NIIF 16 no tiene modificaciones dades locales.
sustanciales con respecto a la efectuada bajo NIC 17. Los arrendadores
Consolidados
continuarán clasificando todos sus arrendamientos usando los mismos NIIF 17: CONTRATOS DE SEGUROS
principios de clasificación de la NIC 17, entre arrendamientos financieros En mayo de 2017, el IASB emitió la NIIF 17, un nuevo estándar contable
y operativos. La NIIF 16 también requiere que los arrendatarios y arrenda- integral para contratos de seguro cubriendo la medición y reconocimien-
FA B R IC AT O dores incluyan unas revelaciones más extensas a las incluidas bajo NIC 17. to, presentación y revelación. Una vez entre en vigencia, la NIIF 17 reem-
I N FO R M E Esta norma se incluye en el anexo 1.3 del Decreto 2420 de 2015, por medio plazará la NIIF 4, emitida en 2005. La NIIF 17 aplica a todos los tipos de
D E G E S T IÓN del Decreto 2170 de 2017, con vigencia a partir del 1 de enero de 2019. contratos de seguro, sin importar el tipo de entidades que los emiten, así
2 0 19
CONTENIDO
73 como ciertas garantías e instrumentos financieros con características de su aplicación de manera integral y anticipada. Estas modificaciones se
participación discrecional. Esta norma incluye pocas excepciones. aplicarán solo a cualquier futura modificación, reducción o liquidación del
El objetivo general de la norma consiste en dar un modelo de contabilidad plan de la Compañía.
para contratos de seguro que sea más útil y consistente para los asegura-
100 años dores. Contrario a los requerimientos de la NIIF 4, que busca principalmente CINIIF 23 - LA INCERTIDUMBRE FRENTE A LOS TRATAMIENTOS
proteger políticas contables locales anteriores, la NIIF 17 brinda un mode- DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS
de historias
lo integral para estos contratos, incluyendo todos los temas relevantes. La La interpretación aborda la contabilización del impuesto sobre las ga-
esencia de esta norma es un modelo general, suplementado por: nancias cuando los tratamientos tributarios implican una incertidumbre
»» Una adaptación específica para contratos con características de parti- que afecta la aplicación de la NIC 12. No se aplica esta interpretación a
Hechos cipación directa (enfoque de tarifa variable). impuestos o gravámenes que estén fuera del alcance de la NIC 12, ni se
destacados »» Un enfoque simplificado (el enfoque de prima de asignación) principal- incluye el tratamiento de los intereses y sanciones relacionados que se
mente para contratos de corta duración. pudieran derivar. La interpretación aborda específicamente lo siguiente:
»» Si una entidad tiene que considerar las incertidumbres fiscales por se-
Informe de la La NIIF 17 no ha sido introducida en el marco contable colombiano por parado.
Junta Directiva medio de decreto alguno a la fecha. La Compañía se encuentra evaluan- »» Las hipótesis que debe hacer una entidad sobre si va a ser revisado el
y de la do el potencial efecto de esta norma en sus estados financieros. tratamiento fiscal por las autoridades fiscales.
Presidencia »» Cómo debe determinar una entidad el resultado final, las bases fisca-
MODIFICACIONES A LA NIC 19: MODIFICACIÓN, REDUCCIÓN les, las perdidas pendientes de compensar, las deducciones fiscales y
O LIQUIDACIÓN DE UN PLAN los tipos impositivos.
Las modificaciones a la NIC 19 definen el tratamiento contable de cual- »» Cómo debe considerar una entidad los cambios en los hechos y cir-
Buen
quier modificación, reducción o liquidación de un plan ocurrida durante cunstancias.
gobierno un ejercicio. Las modificaciones especifican que cuando se produce una
modificación, reducción o liquidación de un plan durante el ejercicio sobre Una entidad debe determinar si considera cada incertidumbre fiscal por
el que se informa, se requiere que la entidad: separado o junto con una o más incertidumbres fiscales. Se debe seguir el
Cumplimiento »» Determine el costo actual del servicio para el período restante poste- enfoque que mejor estime la resolución de la incertidumbre. La interpreta-
legal rior a la modificación, reducción o liquidación del plan, usando las hi- ción está incluida en el Anexo Técnico Compilatorio y Actualizado 1- 2019,
pótesis actuariales utilizadas para recalcular el pasivo (activo) neto por del Decreto 2270 de 2019 y es efectiva para los ejercicios que comiencen el
prestaciones definidas que refleje los beneficios ofrecidos bajo el plan y 1 de enero de 2020 o posteriormente, permitiendo su aplicación de mane-
los activos del plan después de ese evento. ra integral y anticipada.
Sostenibilidad »» Determine el interés neto para el período restante posterior a la modifi- La Compañía se encuentra evaluando el potencial efecto de esta norma
Ambiental cación, reducción o liquidación del plan, usando: el pasivo (activo) neto en sus estados financieros.
por prestaciones definidas que refleje los beneficios ofrecidos bajo el plan
Social y los activos del plan después de ese evento; y la tasa de descuento utili- MEJORAS ANUALES 2018 (EMITIDAS EN OCTUBRE DE 2018)
zada para recalcular ese pasivo (activo) neto por prestaciones definidas. Las mejoras fueron introducidas en el marco contable colombiano por
medio del Decreto 2270 de 2019, incluyen:
Estados Las modificaciones también aclaran que la entidad primero determina
Financieros cualquier costo de servicio pasado, o ganancia o pérdida en la liquida- ENMIENDAS A LA NIIF 3: DEFINICIÓN DE UN NEGOCIO
ción, sin considerar el efecto del límite del activo (asset ceiling). Esta canti- Las enmiendas a la definición de un negocio en la NIIF 3 - Combinaciones
Separados dad se reconoce como beneficio o pérdida. Después se determina el efecto de Negocios ayudan a la entidad a determinar si un conjunto adquirido
del límite del activo después de la modificación, reducción o liquidación de actividades y activos es un negocio o no. Aclaran los requisitos mínimos
Consolidados
del plan, y cualquier cambio en ese efecto, excluyendo las cantidades in- de un negocio, eliminan la evaluación de si los participantes del mercado
cluidas en el interés neto, se registra en otro resultado global. son capaces de reemplazar los elementos faltantes, adicionan orientación
Esta norma se incluye en el Anexo Técnico Compilatorio y Actualizado 1- para ayudar a las entidades a evaluar si un proceso es adquirido es sus-
FA B R IC AT O 2019, del Decreto 2270 de 2019. Los cambios se aplicarán a las modificacio- tantivo, reducen las definiciones de un negocio y de productos, e introdu-
I N FO R M E nes, reducciones o liquidaciones del plan que se produzcan en los ejerci- cen una prueba opcional de concentración de valor razonable. Se propor-
D E G E S T IÓN cios que comiencen el 1 de enero de 2020 o posteriormente, permitiéndose cionan nuevos ejemplos ilustrativos junto con las enmiendas.
2 0 19
CONTENIDO
74 Dando que las enmiendas se aplican, prospectivamente, a transacciones NOTAS DE CARÁCTER ESPECÍFICO
o eventos que ocurran en la fecha de la primera solicitud o después, el
Grupo no se verá afectado por estas enmiendas en la fecha de transición.
NOTA 6
100 años ENMIENDAS A LA NIC 1 Y NIC 8: DEFINICIÓN DE MATERIAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
O CON IMPORTANCIA RELATIVA
de historias
Las enmiendas alinean la definición de “Material” entre la NIC 1 –Presen- El efectivo y equivalentes al efectivo están representados por recursos de liquidez inmediata que com-
tación de Estados Financieros y la NIC 8– Políticas Contables, Cambios prenden el disponible en caja, depósitos en bancos y otras inversiones de alta liquidez.
en Estimaciones Contables y Errores y aclaran ciertos aspectos de la de- El siguiente es el detalle que comprende el efectivo:
Hechos finición. La nueva definición establece que “La información es material o
destacados tiene importancia relativa si su omisión, expresión inadecuada o ensom- 2019 2018
brecimiento podría esperarse razonablemente que influya sobre las deci- Bancos (1) 3,704 2,022
siones que los usuarios principales de los estados financieros de propósito Fondos (2) 274 48
Informe de la general toman a partir de los estados financieros, que proporcionan infor- Equivalentes de efectivo (3) 450 180
Caja 13 12
Junta Directiva mación financiera sobre la entidad que informa específica”.
Total 4,441 2,262
y de la No se espera que las enmiendas a la definición de material o con impor-
Presidencia tancia relativa tengan un impacto significativo en los estados financieros
de la Compañía. (1) El saldo de esta cuenta la conforman los saldos no restringidos por $2.912 (2018 $771) y los saldos res-
tringidos como respaldo a los bonos por obligaciones de Ley 550 por $792 (2018 $1.251).
(2) Corresponde a los saldos con los Fondos de Fiducoldex $145 (2018 $14), BTG Pactual $57 (2018 $0) y
Buen
gobierno
NOTA 5 otros $72 (2018 $34).
RECLASIFICACIONES REALIZADAS EN LOS (3) Al 31 de diciembre de 2019, los equivalentes de efectivo son cuentas a la vista que corresponden a
ESTADOS FINANCIEROS DEL AÑO 2018 certificados de Bancolombia $233 (2018 $0), la cartera colectiva Fiducoldex $192 (2018 $160) y la cartera
colectiva corredores Davivienda $25 (2018 $20).
Cumplimiento Al cierre del año 2019, la Compañía realizó la reclasificación de las inver-
legal siones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas a propiedades de
inversión, los bienes inmuebles del Parque Industrial (Riotex), Edificio Fa- NOTA 7
bricato y Fibratolima (Ibagué), los cuales fueron transferidos a patrimonios CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR
autónomos para garantizar deudas mediante certificados de garantía.
Sostenibilidad De acuerdo con la NIC 1 “Presentación de los Estados Financieros”, una El siguiente es el detalle que comprende las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar:
Ambiental entidad incluirá información comparativa para la información descriptiva
y narrativa, cuando esto sea relevante para la comprensión de los estados 2019 2018
Social financieros del periodo corriente, por ende, la Compañía realizó la misma Costo Deterioro (5) Total Costo Deterioro (5) Total
Ingresos por cobrar (1) 79,812 (14) 79,798 163,850 (8,010) 155,840
reclasificación a propiedades de inversión para el año 2018, con el fin de
Clientes (2) 79,798 (4,271) 75,527 75,112 (4,784) 70,328
otorgar una información comparable y veraz.
Estados Deudores varios (3) 3,229 (279) 2,950 15,480 (279) 15,201
Cuentas por cobrar a
Financieros empleados (4)
609 - 609 608 - 608
Anticipos 202 - 202 297 - 297
Separados Préstamos a
128 (124) 4 135 (133) 2
particulares
Consolidados Reclamaciones 1 - 1 - - -
Total 163,779 (4,688) 159,091 255,482 (13,206) 242,276
Porción corriente 85,507 101,930
FA B R IC AT O Porción no corriente 73,584 140,346
I N FO R M E
D E G E S T IÓN (1) El saldo de esta cuenta está conformado por lo siguiente:
2 0 19
CONTENIDO
2 0 19
CONTENIDO
76 El efecto contable en diciembre 2019 de esta transacción fue el siguiente: (5) El movimiento del deterioro para las diferentes cuentas por cobrar co-
merciales y otras cuentas por cobrar, comprende lo siguiente:
(4) El saldo de esta cuenta está conformado por lo siguiente: Recuperación (Nota 23) 33
Informe de la Saldo final 31 de diciembre 2019 (4,688)
Junta Directiva Cuentas por cobrar a empleados 2019 2018
* Al 31 de diciembre de 2019, la Compañía castigó la cuenta por cobrar que tenía a nombre de Konkord S.A. por valor de
y de la Vivienda 311 346 $7.995 y Fabridor por $1.507.
Separados
Consolidados
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
2 0 19
CONTENIDO
La composición por edades del saldo de las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar es el siguiente:
77
2019
Vencidas
Tipo de deudor Sin vencer Vencidas Deterioro Total
1 a 30 días 31 a 60 días 61 a 90 días 91 a 120 días 181 a 360 Días Más de 360 días
100 años
de historias Ingresos por cobrar 79,599 213 196 2 - - - 15 (14) 79,798
Clientes* 62,136 17,662 4,112 953 76 325 8 12,188 (4,271) 75,527
Deudores varios 3,229 - - - - - - - (279) 2,950
Hechos Cuentas por cobrar a
609 - - - - - - - - 609
destacados empleados
Otros 202 - - - - - - - - 202
Préstamos a particulares 31 97 - - - 5 - 92 (124) 4
Informe de la Reclamaciones 1 - - - - - - - - 1
Junta Directiva Total 145,807 17,972 4,308 955 76 330 8 12,295 (4,688) 159,091
y de la
Presidencia 2018
Vencidas
Tipo de deudor Sin vencer Vencidas Deterioro Total
Buen 1 a 30 días 31 a 60 días 61 a 90 días 91 a 180 días 181 a 360 días Más de 360 días
gobierno Ingresos por cobrar 155,571 8,279 139 26 26 78 - 8,010 (8,010) 155,840
Clientes 57,207 17,905 4,381 549 120 187 96 12,572 (4,784) 70,328
Deudores varios 2,610 12,870 - - - - - 12,870 (279) 15,201
Cumplimiento Cuentas por cobrar a
608 - - - - - - - - 608
empleados
legal
Otros 297 - - - - - - - - 297
Préstamos a particulares 135 - - - - - - - (133) 2
Total 216,428 39,054 4,520 575 146 265 96 33,452 (13,206) 242,276
Sostenibilidad
* El valor de la cartera de más de 360 días corresponde, principalmente, a los terceros que tenemos en caución, donde una parte está deteriorada y la otra parte se encuentra registrada en la cuenta de anticipos entregados por estos clientes, cuyo cruce no es posible por temas cambiarios.
Ambiental
El saldo de la cartera en garantía es de $305 (2018 $797). Las condiciones para que esté en garantía se da por medio de un encargo fiduciario.
Social
Estados
Financieros
Separados
Consolidados
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
2 0 19
CONTENIDO
Aportes o
79 Al 31 de diciembre, existían propiedades, planta y equipos con restricciones o graváme-
Saldo Método de disminuciones Saldo
nes, garantizando obligaciones financieras así: Diciembre 2019 inicial Incremento PARTICIPACIÓN ADICIONALES final
Textiles del Rio S.A.S. 50,101 - (828) (49,273) -
Tipo de Obligación 2019 2018
Total 50,101 - (828) (49,273) -
100 años Construcciones, terrenos y
Financiera 344,435 271,802
edificaciones
de historias
Maquinaria y equipo Financiera 18,143 19,148
Aportes o
Total 362,578 290,950 Saldo Método de disminuciones Saldo
Diciembre 2018 inicial Incremento PARTICIPACIÓN ADICIONALES final
Hechos Las condiciones para que estos activos estén en garantía se dan por medio de hipotecas y Textiles del Rio S.A.S. 17,873 - 112 32,116 50,101
destacados un contrato de prendas de garantía. Total 17,873 - 112 32,116 50,101
El efecto de la utilidad o pérdida por venta o retiro de los activos clasificados como man-
Informe de la tenidos para la venta, propiedades, planta y equipos y propiedades de inversión en el (2) Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, no se efectuó método de participación con esta filial
Junta Directiva estado de resultados, es el siguiente (ver Nota 24): debido a que la Compañía la tiene deteriorada al 100%.
y de la
Efecto 2019 2018 La fecha de constitución y domicilio social de la compañía subordinada es el siguiente:
Presidencia en resultados Utilidad Pérdida Neto Utilidad Pérdida Neto
Propiedades, planta y Fecha Const. Domicilio
534 (1,995) (1,461) 269 (853) (584)
equipos* Fabricato del Ecuador S.A. "Fabridor" en liquidación 29/01/1993 Quito, Ecuador
Buen Total 534 (1,995) (1,461) 269 (853) (584)
gobierno Las cifras que se presentan a continuación fueron tomadas de los estados financieros de
*La pérdida del año 2019 corresponde al retiro de mejoras en propiedades ajenas.
las compañías subordinadas, al 31 de diciembre 2019 y 2018:
La Compañía cuenta con pólizas de seguros para los bienes inmuebles y la maquinaria.
Cumplimiento 2019
legal Activos Pasivos Patrimonio Resultado
NOTA 10 Neto
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS Fabricato del Ecuador S.A. “Fabridor”
766 8,675 (7,909) (116)
en liquidación
Sostenibilidad Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, las inversiones en subordinadas comprendían Total 766 8,675 (7,909) (116)
Ambiental lo siguiente:
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
2 0 19
CONTENIDO
Informe de la Diferencia en provisión de cartera 9,012 15,725 Utilidad en venta de activos (468) 218
Impuestos diferidos 3,188 6,175 Aprovechamientos - bien raíz Sibaté 32,752 -
Junta Directiva
Otros 1,875 - Ajuste a valor razonable 2,902 3,884
y de la
Mayor valor diferidos fiscales - 192 Total 35,420 4,102
Presidencia
Total 90,210 88,674
Menos compensación con créditos fiscales
Menos:
Buen Total (pérdida) Renta líquida (45,423) (44,583)
Costo neto atribuido de activos fijos 372,485 329,582
Renta presuntiva 2,702 8,804
gobierno Diferencia costo contable y fiscal de
85,672 24,522 Renta exenta - (13)
inversiones
Otros Diferencia por reconocimiento 19,490 42,680 Total Renta líquida gravable (45,423) (44,583)
Depreciación diferida fiscal 4,993 6,218
Cumplimiento
Total 482,640 403,002 Tasa impositiva 33% 33%
legal
Sobretasa 0% 4%
Patrimonio líquido 126,134 221,975
Impuesto sobre la renta corriente 892 3,222
Ganancia ocasional 29 27
Sostenibilidad Los principales elementos del gasto del impuesto sobre la renta, por el período Tasa impositiva 10% 10%
Ambiental de 12 meses terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, son los siguientes: Impuesto sobre la ganancia
3 3
ocasional
Social 2019 2018
Conciliación Renta líquida Ajuste del impuesto año anterior (1) 74
Estados (Pérdida) utilidad contable NCIF antes de (20,067) (36,024) Impuesto sobre la Renta 894 3,299
Financieros impuestos
Más ingresos fiscales adicionales :
Separados Ingresos intereses presuntivos - 385
Consolidados Ingreso por recuperación de deducciones -
5 3
provisión cartera
Ingreso por recuperación de deducciones -
3,336 3,109
calculo actuarial pensiones
FA B R IC AT O Total 3,341 3,497
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
2 0 19
CONTENIDO
83 Respecto a aquellas declaraciones en las que se liquiden pérdidas fisca- de precios de transferencia, exigido por disposiciones tributarias, tendien-
les, el término de firmeza será de 12 años y si las pérdidas se compensan en tes a demostrar que las operaciones con vinculados económicos del exte-
los últimos 2 años, de los 12 permitidos, su término de firmeza se extenderá rior se efectuaron a valores de mercado durante 2018. Para este propósito,
hasta 3 años más, desde el año de su compensación. la Compañía presentará una declaración informativa y tendrá disponible
100 años el referido estudio para finales de julio de 2020. El incumplimiento del ré-
de historias Impuesto sobre la renta gimen de precios de transferencia puede acarrear sanciones pecuniarias y
La Ley 2010 de 2019 establece nueva tarifa general para el impuesto de un mayor impuesto sobre la renta; sin embargo, la Gerencia y sus asesores
renta de las sociedades y entidades nacionales colombianas, sucursales y son de la opinión que el estudio será concluido oportunamente y no arro-
los establecimientos permanentes de sociedades y entidades del exterior, jará cambios significativos a la base utilizada para la determinación de la
Hechos y las sociedades y entidades extranjeras, la cual se reducirá gradualmente provisión del impuesto sobre la renta de 2019.
destacados para cada año gravable, así:
Impuesto sobre las ventas
Año gravable Tarifa A partir del año gravable 2017, la tarifa general del impuesto sobre las
Informe de la 2019 33% ventas es del diecinueve por ciento (19%) y una tarifa diferencial del 5%
Junta Directiva 2020 32% para algunos bienes y servicios de conformidad con el artículo 184 y 185 de
y de la 2021 31% la Ley 1819 de 2016.
Presidencia 2022 30% El hecho generador del IVA se amplió a la venta de bienes en general, la
venta o concesión de intangibles relacionados con la propiedad industrial
y a la prestación de servicios en Colombia, o desde el exterior, salvo exclu-
Las instituciones financieras deberán liquidar unos puntos adicionales al siones expresas de la norma, de conformidad con el artículo 173 de la Ley
Buen
impuesto sobre la renta, siempre que se haya obtenido una base gravable 1819 de 2016.
gobierno igual o superior a 120.000 UVT, así: A partir del año gravable 2017, los períodos de declaraciones y pagos de
»» 4% en el 2020. IVA serán bimestral y cuatrimestralmente, de conformidad con el artículo
»» 3% en el 2021. 173 de la Ley 1819 de 2016.
Cumplimiento »» 3% en el 2022. La Ley 1819, en su artículo 194, señaló que los periodos para solicitar des-
legal contables corresponderán a tres periodos bimestrales inmediatamente si-
Otros aspectos guientes al periodo de su causación.
La Ley 2010 de 2019 establece un descuento en el impuesto sobre la renta
Renta presuntiva por el IVA pagado en la adquisición de activos fijos reales productivos, así:
Sostenibilidad La renta líquida del contribuyente no puede ser inferior al 1,5% de su pa- »» El IVA pagado por la adquisición, construcción o formación e impor-
Ambiental trimonio líquido, en el último día del ejercicio gravable inmediatamente tación de activos fijos reales productivos, incluyendo el asociado a los
anterior. servicios necesarios para ponerlos en condiciones de utilización, podrá
Social En la Ley 2010 de 2019, se establece una disminución del porcentaje para descontarse por los responsables de dicho impuesto en el impuesto
liquidar el sistema de renta presuntiva del impuesto de renta, así: sobre la renta correspondiente al año en que se efectúe su pago o en
»» Se reducirá al 0,5% en el año 2020. cualquiera de los períodos gravables siguientes.
Estados »» Se reducirá al 0% a partir del año 2021. »» El IVA pagado en los activos fijos reales productivos formados o cons-
Financieros truidos podrá descontarse por los responsables de dicho impuesto en
Precios de transferencia el impuesto sobre la renta correspondiente al año gravable en que el
Separados Los contribuyentes del impuesto de renta que celebren operaciones con activo se active y comience a depreciarse o amortizarse o en cualquie-
vinculados económicos o partes relacionadas del exterior están obligados ra de los períodos gravables siguientes.
Consolidados
a determinar, para efectos del impuesto sobre la renta, sus ingresos ordi- »» Este descuento procederá también cuando los activos fijos reales pro-
narios y extraordinarios, sus costos y deducciones, sus activos y pasivos, ductivos se hayan adquirido, construido o importado a través de con-
considerando para estas operaciones los precios y márgenes de utilidad tratos de arrendamiento financiero o leasing, lo cual tendrá lugar en
FA B R IC AT O que se hubieran utilizado en operaciones comparables con o entre no vin- cabeza del arrendatario.
I N FO R M E culados económicamente.
D E G E S T IÓN La Administración de la Compañía adelanta la actualización del estudio
2 0 19
CONTENIDO
84 NOTA 12 NOTA 13
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS PASIVOS FINANCIEROS
El siguiente es el detalle que corresponde al saldo de los otros activos financieros: El siguiente es el detalle de las obligaciones financieras:
100 años
2019 2018 2019 2018
de historias
Inversiones patrimoniales* 2,425 2,425 Entidades financieras (1) 111,866 91,856
Otros activos financieros 3 231 Obligaciones en leasing (2) 9,539 11,688
Total 2,428 2,656 Otros - 3,432
Hechos
Porción corriente - 231 Total 121,405 106,976
destacados
Porción no corriente 2,428 2,425 Porción corriente 98,597 75,543
Porción no corriente 22,808 31,433
Informe de la *Las inversiones patrimoniales corresponden a lo siguiente:
Junta Directiva (1) En 2019 incluye principalmente la obligación con Colpatria que ascien-
y de la Número de 2019 2018 de a $40,191 (2018 $44,763), Bancolombia $28,926 (2018 $30,448), BTG Pac-
acciones % Costo Deterioro Total Costo Deterioro Total tual $10,651 (2018 $5,471), Cotrafa $13,654 (2018 $7,902), Credicorp $11,956
Presidencia
Enka de Colombia 154,059,736 1.31 13,184 (11,885) 1,299 13,184 (11,885) 1,299 (2018 $0) y otros $6,488 (2018 $3,272).
Promotora Nacional de Las obligaciones en moneda extranjera son con Colpatria y ascienden a
63,826,441 16.77 1,125 - 1,125 1,125 - 1,125
Zonas Francas S.A. 2,648,069 dólares a diciembre de 2019.
Buen
Centro de Exposiciones Pese al incumplimiento de los covenants relacionados con el EBITDA y la
gobierno y Convenciones de 250,000 0.34 82 (82) - 82 (82) - cobertura de deuda con Colpatria, la Compañía ha venido recibiendo la
Medellín
ratificación de la renovación de la línea de crédito revolvente (corto plazo)
Confecciones Toval S.A. 16,333,560 3.08 16 (16) - 16 (16) -
en operaciones a 60 días.
Cumplimiento Coltejer S.A. - - 30 (29) 1 30 (29) 1
legal Total 14,437 (12,012) 2,425 14,437 (12,012) 2,425 (2) Corresponde a la financiación por leasing con Bancoldex y Banco de
Occidente para planes de inversión de maquinaria.
Al 31 de diciembre de 2019, la Compañía recibió ingresos por dividendos de las inversiones en Promotora
Nacional de Zonas Francas S.A., por valor de $234 (2018 $218).
Sostenibilidad
Ambiental
Social
Estados
Financieros
Separados
Consolidados
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
2 0 19
CONTENIDO
85 El detalle, las tasas y los vencimientos de los pasivos financieros a diciembre 2019 y 2018 es el siguiente:
Cumplimiento
Corto Largo Saldo Corto Largo Saldo
legal plazo plazo total plazo plazo total
Sobregiro cuenta bancaria - - - - - - - 3.432 - 3.432
- - - 3.432 - 3.432
Sostenibilidad
Total Obligaciones 98.597 22.808 121.405 75.543 31.433 106.976
Ambiental
Social (a) El 8 de julio de 2019, Fabricato recibió del Fondo de Inversión Colectiva Cerrado (FONVAL, Derechos Económicos 2026, administrado por Credicorp
Capital Colombia S.A.), un desembolso de $15.340 en efectivo con una tasa de descuento del 12,75% EA, a través de un contrato de cesión de derechos
económicos con descuento. Para garantizar este desembolso, Fabricato entregó en garantía el equivalente a $17.224 de su cuenta por cobrar a Promo-
Estados tora Entre Mares S.A.S., comprendida por los derechos sobre los flujos de efectivo futuros sobre el Proyecto Ciudad Fabricato. Las obligaciones adquiridas
Financieros por Fabricato, en virtud de esta operación de endeudamiento, son las siguientes:
»» Ceder de manera irrevocable, a Credicorp Capital Colombia S.A., el 90% de los derechos económicos que recaen en Fabricato, en virtud de los encargos
Separados de vinculación a los Fideicomisos Desarrolladores suscritos con los beneficiarios de área. (Derechos de venta en firma).
»» Ceder a Credicorp Capital Colombia S.A. el 80% de los derechos económicos que no se encuentran con encargos de vinculación a los ideicomisos
Consolidados
Desarrolladores suscritos que conforman las torres Oceana y Mediterránea. (Derechos de venta proyectados).
»» Notificar a Entre Mares S.A.S. acerca de la cesión de los derechos económicos cedidos derivados del Contrato de Cesión de Derechos Fiduciarios.
»» Entregar a Credicorp Capital Colombia S.A. un pagaré firmado por el representante legal de Fabricato, junto con su respectiva carta de instrucciones.
FA B R IC AT O »» Responder solidariamente ante cualquier incumplimiento de Entre Mares S.A.S.
I N FO R M E »» Registrar ante el Registro Nacional de Garantías Mobiliarias la modificación de la garantía mobiliaria de prenda comercial abierta sin tenencia a
D E G E S T IÓN favor de Credicorp Capital Colombia S.A.
2 0 19
CONTENIDO
90 »» Entregar a Credicorp Capital Colombia S.A. una prenda comercial sin Corresponde al beneficio que tienen empleados, por jubilaciones y rentas de supervivencia en aplicación
tenencia sobre el 38,51% de los derechos fiduciarios que tenga Fabrica- de la legislación colombiana, que no están cubiertos por el sistema de pensiones del Estado colombiano
to en el fideicomiso denominado Patrimonio Autónomo Locales, inclui- o tenían al menos 10 años de servicio antes del primero de enero de 1967, las cuales fueron valorados bajo
do dentro de los derechos por recibir de Entre Mares S.A.S. los lineamientos de la NIC 19.
100 años El siguiente es el detalle de los beneficios laborales valorados mediante técnicas actuariales:
Al 31 de diciembre de 2019, se ha abonado a esta obligación $3.385 netos.
de historias
(b) El vencimiento de las obligaciones financieras, al 31 de diciembre, de Saldo Costo Costo del Pagos durante (Ganancias) Saldo
2019 es el siguiente: 2019 inicial financiero servicio el año Pérdidas final
Pensiones de jubilación 116,939 6,822 - (12,595) 9,090 120,256
Hechos Vencimiento 2019 2018 Bonificación por pensiones - - 1,933 - 519 2,452
destacados Un año* 98,597 67,173 Retroactivo de cesantías 2,336 - 512 (1,014) 401 2,235
Dos años 40 122 Prima de antigüedad 1,985 107 102 (400) 996 2,790
Tres años 12,605 20,067 Bonificación diferida 4,516 89 - (2,986) 693 2,312
Informe de la Cuatro años 9,909 3,897 Seguro de vida 168 - - - - 168
Junta Directiva Cinco años 254 15,717 Total 125,944 7,018 2,547 (16,995) 11,699 130,213
y de la Total obligaciones 121,405 106,976
Presidencia Saldo Costo Costo del Pagos durante (Ganancias) Saldo
»» Una parte del vencimiento a un año corresponde a la reclasificación a 2018 inicial financiero servicio el año Pérdidas final
corto plazo de la deuda que tiene Fabricato con Colpatria por incum- Pensiones de jubilación 125,728 7,013 - (12,868) (2,934) 116,939
plimiento de covenants. Retroactivo de cesantías 2,826 - 597 (1,070) (17) 2,336
Buen
gobierno Prima de antigüedad 1,909 99 69 (323) 231 1,985
91 En cumplimiento con lo establecido en el artículo 2.2.1 del Decreto 2420 de 2015, modifica- Análisis de sensibilidad
do por los Decretos 2496 de 2015, 2131de 2016, 2170 de 2017 y 2483 de 2018, la Compañía El cálculo de las obligaciones por pensiones de jubilación, cesantías con retroactividad,
revelará el cálculo de los pasivos pensionales a su cargo de acuerdo con los parámetros bonificación diferida y prima de antigüedad es sensible a los supuestos mencionados.
establecidos en el Decreto 1625 de 2016, artículos 1.2.1.18.46 y siguientes y, en el caso de La siguiente tabla resume cómo el impacto de las obligaciones al final del período ha-
100 años conmutaciones pensionales parciales de conformidad con lo dispuesto en el numeral 5 bría aumentado (disminuido) como resultado de un cambio en los respectivos supuestos:
del artículo 2.2.8.8.31 del Decreto 1833 de 2016, informando las variables utilizadas y las
de historias
diferencias con el cálculo realizado en los términos del marco técnico bajo NIC 19 y el De- Sensibilidad al cambio de Tasa de Valor actual de los % de
creto 1625 de 2016 son las siguientes: la tasa de descuento descuento beneficios variación
92 NOTA 15 NOTA 16
PROVISIONES, ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
La Compañía registra mensualmente provisiones derivadas de eventos
100 años pasados que se pueden estimar confiablemente. Tal es el caso de los pro- El siguiente es el detalle de las cuentas comerciales y otras cuentas por
cesos laborales, civiles y otros. pagar:
de historias
El siguiente es el detalle del saldo de otras provisiones:
2019 2018
2019 2018 Proveedores nacionales (1) 39,002 32,528
Hechos Procesos laborales (1) 2,962 2,852 Proveedores del exterior (1) 14,062 11,337
destacados Otras provisiones (2) 3,915 2,077 Anticipos y avances recibidos (2) 19,265 8,547
Total 6,877 4,929 Costos y gastos por pagar 11,750 6,333
Porción corriente 2,041 248 Retenciones y aportes de nómina 1,201 1,173
Informe de la
Porción no corriente 4,836 4,681 Servicios públicos 1,228 774
Junta Directiva Cuentas por pagar en Ley 550 479 504
y de la Proveedores Ley 550 249 250
Presidencia (1) Corresponde a procesos laborales de la Compañía que se encuentran
Acreedores varios 182 31
en la jurisdicción laboral que actualmente cursan en los despachos judi-
ciales y obedecen, en su gran mayoría, a la expedición del Decreto 2025 Ingresos recibidos para terceros 35 285
de 2011 y al cambio jurisprudencial sobre la operación de las mismas y su Total 87,453 61,762
Buen Porción corriente 73,538 57,555
capacidad de contratar con terceros.
gobierno (2) El saldo corresponde al proceso legal con Empresas Públicas de Me- Porción no corriente 13,915 4,207
dellín por $1.873 (2018 $1.958), provisión de vertimiento $1.552 (2018 $0),
provisión por estudio del cierre de la Mina Hullera $0 (2018 $102), provisión
Cumplimiento honorarios $400 (2018 $0) y otras provisiones $90 (2018 $17).
legal
Sostenibilidad
Ambiental
Social
Estados
Financieros
Separados
Consolidados
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
2 0 19
CONTENIDO
93 (1) La composición por edades del saldo de los proveedores nacionales y del exterior es la siguiente:
2019
Vencidas
100 años Tipo de proveedor Sin vencer Vencidas Total
1 a 30 días 31 a 60 días 61 a 90 días 91 a 120 días 121 a 180 Días 181 a 360 Días Más de 360 días
de historias
Proveedores nacionales* 17,876 21,126 12,083 6,598 2,345 54 42 4 - 39,002
Proveedores del exterior 8,871 5,191 2,745 1,997 449 - - - - 14,062
Buen * La variación de los saldos vencidos de 1 a 180 días de diciembre 2019 con respecto a diciembre 2018 obedecen principalmente a los acuerdos de pagos que se tienen con algunos proveedores y a una operación especial que se tiene con Diagonal donde las facturas se encuentran garantizadas
con bonos de prenda emitidos o prorrogables a 180 días cedidos en propiedad a este tercero.
gobierno (2) La variación corresponde principalmente a los pagos anticipados facturados en el mes de diciembre de 2019 por ventas a realizar en el primer trimestre del año 2020 por valor de $8.196.
Cumplimiento
legal
Sostenibilidad
Ambiental
Social
Estados
Financieros
Separados
Consolidados
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
2 0 19
CONTENIDO
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
2 0 19
CONTENIDO
96 NOTA 22 NOTA 24
GASTOS POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS OTROS INGRESOS Y OTROS GASTOS
El detalle del saldo de los gastos por beneficios a empleados es el siguiente: El detalle de otros ingresos es el siguiente:
100 años
2019 2018 2019 2018
de historias
Sueldos 9,114 8,734 Ingreso por lote de Sibaté (1) 32,731 -
Aportes fondos de pensiones y/o cesantías 1,194 1,162 Otras ventas (2) 2,984 9,281
Auxilios 1,019 974 Arrendamientos (3) 1,627 1,421
Hechos
Cesantías 715 627 Valor razonable activo fijo 1,618 -
destacados
Primas extralegales 640 601 Indemnizaciones 1,042 152
Prima de servicios 601 568 Diversos 643 160
Vacaciones 539 513 Utilidad en venta de propiedades, planta y
Informe de la equipos (Nota 9)
534 269
Aportes a cajas de compensación 358 359
Junta Directiva Reintegro otros costos y gastos 282 644
Aportes EPS 231 245
y de la Dividendos y/o participaciones (Nota 12) 234 218
Comisiones 271 227
Presidencia Asistencia tecnica 105 -
Aportes ARL 173 148
Recuperación de provisiones 44 2,101
Otros 118 129
Total 41,844 14,246
Bonificaciones 101 26
Buen
Aportes ICBF 77 84 El detalle de otros gastos es el siguiente:
gobierno
Intereses sobre cesantías 81 80
SENA 51 56 2019 2018
Gastos diversos (4) 5,391 11,613
Total 15,283 14,533
Cumplimiento Otros gastos (5) 7,505 3,098
legal Pérdida en venta de propiedad, planta y
1,995 853
equipo (Nota 9)
NOTA 23 Total 14,891 15,564
PÉRDIDAS POR DETERIORO DE VALOR
Sostenibilidad (1) Corresponde principalmente al aprovechamiento registrado en diciembre
Ambiental El detalle de las pérdidas por deterioro de valor es el siguiente: de 2019 por el reconocimiento del lote de Sibaté por valor de $32,731 (Nota 7).
(2) Corresponde a venta de excedentes, subproductos y otros.
Social 2019 2018 (3) Incluye arrendamientos por las bodegas de Notejidos en Bello al terce-
Recuperación de deudores (Nota 6) 33 20 ro IMD $956 (2018 $913), punto de venta de Bello al tercero Comertex $71
Deterioro de deudores (Nota 6) (1,596) (1,142) (2018 $66), Banco Agrario $0 (2018 $340), Comunicación celular $37 (2018
Estados Total (1,563) (1,122) $0) y otros $563 (2018 $102).
Financieros (4) Los gastos diversos corresponden a demandas por procesos laborales
$2,315 (2018 $2,477), costos excedentes, subproductos $65 (2018 $5,671), costos
Separados de actividades conexas arriendo $1,675 (2018 $1,589), multas, sanciones y liti-
gios $283 (2018 $542), otros egresos $859 (2018 $278), cobros filiales por servi-
Consolidados
cios $0 (2018 $364), indemnizaciones $111 (2018 $152) y otros $83 (2018 $540).
(5) Los otros gastos corresponden a gravamen a los movimientos finan-
cieros $1,943 (2018 $1,801), impuestos asumidos $326 (2018 $334), plan de
FA B R IC AT O reestructuración $2,916 (2018 $889), costos y gastos de ejercicios anteriores
I N FO R M E $364 (2018 $0) prima por jubilación acuerdo convencional $1,088 (2018 $0),
D E G E S T IÓN Gasto prima de antigüedad acuerdo $809 (2018 $0) y otros $59 (2018 $74).
2 0 19
CONTENIDO
97 NOTA 25 NOTA 26
INGRESOS Y COSTOS FINANCIEROS GANANCIAS (PÉRDIDAS) DERIVADAS DE LA POSICIÓN MONETARIA
El detalle de los ingresos financieros es el siguiente: El detalle de las ganancias (pérdidas) monetarias es el siguiente:
100 años
2019 2018 2019 2018
de historias
Intereses 519 574 Utilidad por diferencia en cambio 51,571 25,190
Descuentos comerciales condicionados y Pérdida por diferencia en cambio (52,261) (24,674)
75 67
otros Total (690) 516
Hechos Otros - 8
destacados Total 594 649
98 (2) El valor acumulado de las variaciones patrimoniales por la aplicación responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades directa o indirectamente.
del artículo 4 del Decreto 2131 de 2016 que modificó la parte 2 del libro 2 del El cargo a resultados por concepto de honorarios de la Junta Directiva fue por $365 (2018 $323).
Decreto 2420 de 2015, modificado a su vez por los Decretos 2496 de 2015,
2131 de 2016 y 2170 de 2018, al 31 de diciembre de 2019 y 2018, permitió la
100 años determinación de los beneficios post-empleo por concepto de pensiones fu- NOTA 30
turas de jubilación o invalidez, bajo los requerimientos de la NIC 19. INDICADORES FINANCIEROS
de historias
(3) Corresponde a la participación en las ganancias o pérdidas por la re-
valuación de terrenos y edificios de la subsidiaria Riotex por cambio de Los indicadores financieros son los siguientes:
destinación en sus propiedades.
Hechos (4) Pertenece al ajuste del valor razonable de los activos fijos que cambia- INDICADORES DE LIQUIDEZ
destacados ron la destinación de propiedades de operación a propiedades de inver-
sión, en el cual se tuvieron presentes las consideraciones sobre “transfe- CAPITAL DE TRABAJO CONTABLE ACTIVO CTE - PASIVO CTE 2019 = 1.184
rencias” incluidas en la NIC 40 “Propiedades de inversión”, cambiando el 2018 = 30.116
Informe de la criterio de medición del costo menos depreciación al valor razonable.
Junta Directiva
y de la
Presidencia NOTA 29 RAZÓN CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
2019 = 201.995 =
200.811
1,01
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
99
ENDEUDAMIENTO TOTAL PASIVOS 2019 = 438.193 = 45,80%
TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO 956.757
2018 = 371.875 = 40,95%
100 años
908.178
de historias
UTILIDAD (PÉRDIDA)
COBERTURA 2019 = 12.655 78,96%
OPERACIONAL
Hechos TOTAL GASTOS INTERESES 16.027
destacados 2018 = (16.875) -119,62%
14.107
Buen
NOTA 31
HECHOS OCURRIDOS DESPUES DEL PERÍODO EN QUE SE INFORMA
gobierno
No se presentaron hechos relevantes después del cierre de los estados financieros que puedan afectar de
manera significativa la situación financiera de la Compañía, reflejada en la información con corte al 31 de
Cumplimiento diciembre de 2019.
legal
NOTA 32
APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Sostenibilidad
Ambiental La emisión de los estados financieros de Fabricato S.A., correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de
diciembre de 2019 fue autorizada por la Junta Directiva, según consta en Acta No. 3145 del 11 de febrero
Social de 2020.
Estados
Financieros
Separados
Consolidados
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
2 0 19
CONTENIDO
CARLOS ALBERTO DE JESÚS JOHANNA MILENA MEJÍA ATEHORTÚA JUAN CARLOS GONZÁLEZ GÓMEZ
Representante legal Contadora Revisor Fiscal
FA B R IC AT O (Ver certificación adjunta) Tarjeta profesional n.° 168534-T Tarjeta profesional n.° 54009-T
I N FO R M E (Ver certificación adjunta) Designado por Emst & Young Audit
D E G E S T IÓN S.A.S. TR-530
(Véase mi informe del 26 de febrero de 2020)
2 0 19
CONTENIDO
Estados
Financieros
Separados
Consolidados
CARLOS ALBERTO DE JESÚS JOHANNA MILENA MEJÍA ATEHORTÚA JUAN CARLOS GONZÁLEZ GÓMEZ
Representante legal Contadora Revisor Fiscal
FA B R IC AT O (Ver certificación adjunta) Tarjeta profesional n.° 168534-T Tarjeta profesional n.° 54009-T
I N FO R M E (Ver certificación adjunta) Designado por Emst & Young Audit
D E G E S T IÓN S.A.S. TR-530
(Véase mi informe del 26 de febrero de 2020)
2 0 19
CONTENIDO
Patrimonio
100 años
Reservas (Nota 15)
de historias
Capital Prima de Reserva Reserva Otros
emitido emisión legal (Nota ocasional Otras reser- resultados Resultado del Ganancias
(Nota 15) (Nota 15) 15) (Nota 15) vas (Nota 15) integrales período acumuladas Total
Hechos Patrimonio al inicio del período
destacados 36,807 207,194 18,404 - 7,265 (20,233) (6,997) 287,414 529,854
Diciembre 2017
Resultado de período - - - - - - (31,855) - (31,855)
Apropiación de recursos acumulados (Ajustes
- - - - 9,775 - - (9,775) -
Informe de la adopción NIIF)
Junta Directiva Apropiaciones resultados anteriores - - - - - - 6,997 (6,997) -
y de la
Otros resultados integral - - - - - 36,582 - - 36,582
Presidencia
Otros movimientos en el patrimonio - - - - - - - 616 616
Patrimonio al final del período
36,807 207,194 18,404 - 17,040 16,349 (31,855) 271,258 535,197
Diciembre 2018
Buen
Resultado del período - - - - - - (10,255) - (10,255)
gobierno
Apropiación de recursos acumulados
- - - - - - 31,855 (31,855) -
(cambio de política - Fibratolima)
Apropiación de utilidades - - - - - (6,882) - - (6,882)
Cumplimiento Otro resultado integral (Nota 28) - - - - - - - 781 781
legal Patrimonio al final del período
36,807 207,194 18,404 - 17,040 9,467 (10,255) 240,184 518,841
Diciembre 2019
Estados
Financieros
Separados
Consolidados
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Representante legal Contadora Revisor Fiscal
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I N FO R M E (Ver certificación adjunta) Designado por Emst & Young Audit
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(Véase mi informe del 26 de febrero de 2020)
2 0 19
CONTENIDO
2019 2018
100 años
Actividades de operación Actividades de inversión
de historias
Clases de cobros por actividades de operación Compras de propiedades, planta y equipo (332) (1,422)
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de Dividendos recibidos (Nota 11) 234 218
375,123 368,574
servicios
Hechos Flujos de efectivo netos utilizados en actividades de inversión (98) (1,204)
Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros
destacados ingresos de actividades ordinarias
4,482 8,618 Actividades de financiación
Importes procedentes de préstamos 133,799 81,616
Cobros procedentes de primas y prestaciones, anualidades y otros
680 160
beneficios de pólizas suscritas Reembolsos de préstamos (107,394) (95,168)
Informe de la Cobros por rentas y ventas posteriores de activos mantenidos para Intereses pagados (1,635) (1,817)
3,110 3,829
Junta Directiva arrendar a terceros
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en)
24,770 (15,369)
y de la Otros cobros por actividades de operación 1,282 3,378 actividades de financiación
Presidencia Clases de pagos por actividades de operación Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes, antes del
2,113 (6,209)
efecto de los cambios en la tasa de cambio
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios (285,058) (265,222)
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y
Pagos a y por cuenta de los empleados (98,262) (92,431)
equivalentes al efectivo
Buen Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones
(1,888) (1,917) Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y
gobierno derivadas de las pólizas suscritas
equivalentes al efectivo
(79) (28)
Otros pagos por actividades de operación (4,743) (3,276)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo 2,034 (6,237)
Flujos de efectivo netos (procedentes de)
(5,274) 21,713
Cumplimiento utilizadas en operaciones
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del año 2,411 8,648
legal Pago de impuestos, gravámenes y tasas (17,285) (11,349)
Flujos de efectivo netos (utilizados en) procedentes Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período 4,445 2,411
(22,559) 10,364
de actividades de operación
Véanse las notas adjuntas.
Sostenibilidad
Ambiental
Social
Estados
Financieros
Separados
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(Véase mi informe del 26 de febrero de 2020)
2 0 19
CONTENIDO
Los suscritos Representante Legal y Contador Público, bajo cuya responsabilidad se pre-
pararon los estados financieros, certificamos:
100 años
Que, para la emisión de los estados consolidados de situación financiera al 31 de diciem-
de historias
bre de 2019 y 2018, y del estado de resultados y de otros resultados integrales, estados de
cambios en el patrimonio y estados de flujos de efectivo por los años terminados en esas
fechas, se han verificado previamente las afirmaciones contenidas en ellos y las cifras han
Hechos sido tomadas fielmente de los libros.
destacados
Dichas afirmaciones, explícitas e implícitas, son las siguientes:
Informe de la Existencia: los activos y pasivos del Grupo existen en la fecha de corte y las transacciones
Junta Directiva registradas se han realizado durante el período correspondiente.
y de la
Presidencia Integridad: todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos.
Cumplimiento Presentación y revelación: los hechos económicos han sido correctamente clasificados,
legal descritos y revelados.
Por otro lado, afirmamos que, durante 2019 el Grupo contó con un sistema de control inter-
no, ajustado a los requisitos mínimos establecidos por el Capítulo IV, del Título I de la Parte
Sostenibilidad I de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia.
Ambiental
Social
Estados
Financieros
Separados
Consolidados
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(Véase mi informe del 26 de febrero de 2020)
2 0 19
CONTENIDO
105
100 años
de historias
Informe del Revisor Fiscal
Hechos A la Asamblea de Accionistas de:
destacados Fabricato S.A. y Subsidiaria
OPINIÓN
Informe de la He auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Fabricato S.A. y su Subsidia-
Junta Directiva ria (en adelante, el Grupo), que comprenden el estado consolidado de situación financiera
y de la al 31 de diciembre de 2019 y los correspondientes estados consolidados de resultados, de
Presidencia cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y el
resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas.
En mi opinión, los estados financieros consolidados adjuntos, presentan razonablemen-
te, en todos sus aspectos de importancia, la situación financiera consolidada del Grupo al
Buen
31 de diciembre de 2019, los resultados consolidados de sus operaciones y los flujos conso-
gobierno lidados de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas de
Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia.
106
100 años
de historias
en los estados financieros consolidados. Los resultados de mis procedimientos de audito-
ría, incluidos los procedimientos realizados para abordar los asuntos que se mencionan a
Hechos continuación, constituyen la base de mi opinión de auditoría sobre los estados financieros
destacados consolidados adjuntos.
107
100 años
de historias
de negocio en marcha, a menos que la Administración tenga la intención de liquidar el
Grupo o cesar sus operaciones, o no tenga otra alternativa realista diferente a hacerlo.
Hechos Los encargados del gobierno de la controlante son responsables de la supervisión del
destacados proceso de información financiera del Grupo.
Responsabilidades del Auditor en la Auditoría de los Estados Financieros Consolidados
Mi objetivo es obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros conso-
Informe de la lidados tomados en su conjunto están libres de incorrección material, ya sea por fraude
Junta Directiva o error, y emitir un informe que incluya mi opinión. La seguridad razonable es un alto
y de la nivel de aseguramiento, pero no garantiza que una auditoría realizada de acuerdo con
Presidencia las Normas Internacionales de Auditoría aceptadas en Colombia siempre detectará una
incorrección material cuando exista. Las incorrecciones pueden surgir debido a fraude o
error y se consideran materiales si, individualmente o acumuladas, podría esperarse que
influyan razonablemente en las decisiones económicas que los usuarios tomen con base
Buen
en los estados financieros consolidados.
gobierno Como parte de una auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría
aceptadas en Colombia, debo ejercer mi juicio profesional y mantener mi escepticismo
profesional a lo largo de la auditoría, además de:
Cumplimiento »» Identificar y evaluar los riesgos de incorreción material en los estados financieros con-
legal solidados, ya sea por fraude o error, diseñar y ejecutar procedimientos de auditoría que
respondan a esos riesgos, y obtener evidencia de auditoría que sea suficiente y apro-
piada para fundamentar mi opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material
debido a fraude es mayor que la resultante de un error, ya que el fraude puede implicar
Sostenibilidad colusión, falsificación, omisiones intencionales, declaraciones falsas o sobrepaso del
Ambiental sistema de control interno.
»» Obtener un entendimiento del control interno relevante para la auditoría, para diseñar
Social procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias.
»» Evaluar lo adecuado de las políticas contables utilizadas, la razonabilidad de las es-
timaciones contables y las respectivas revelaciones realizadas por la Administración.
Estados »» Concluir sobre si es adecuado que la Administración utilice la base contable de nego-
Financieros cio en marcha y, con base en la evidencia de auditoría obtenida, si existe una incerti-
dumbre material relacionada con eventos o condiciones que puedan generar dudas
Separados significativas sobre la capacidad del Grupo para continuar como negocio en marcha.
Si concluyo que existe una incertidumbre importante, debo llamar la atención en el
Consolidados
informe del auditor sobre las revelaciones relacionadas, incluidas en los estados finan-
cieros consolidados o, si dichas revelaciones son inadecuadas, modificar mi opinión.
Las conclusiones del auditor se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la
FA B R IC AT O fecha de mi informe, sin embargo, eventos o condiciones posteriores pueden hacer que
I N FO R M E una entidad no pueda continuar como negocio en marcha.
D E G E S T IÓN »» Evaluar la presentación general, la estructura, el contenido de los estados financieros
2 0 19
CONTENIDO
108
100 años
de historias
consolidados, incluyendo las revelaciones, y si los estados financieros consolidados re-
presentan las transacciones y eventos subyacentes de manera que se logre una pre-
Hechos sentación razonable.
destacados »» Obtener evidencia de auditoría suficiente y adecuada en relación con la información
financiera de las entidades o actividades de negocio que hacen parte del Grupo, con
el fin de expresar mi opinión sobre los estados financieros consolidados. Soy responsa-
Informe de la ble de la dirección, supervisión y ejecución de la auditoría de grupo y, por tanto, de la
Junta Directiva opinión de auditoría.
y de la
Presidencia Comuniqué a los responsables del gobierno de la Compañía, entre otros asuntos, el alcan-
ce planeado y el momento de realización de la auditoría, los hallazgos significativos de
la misma, así como cualquier deficiencia significativa del control interno identificada en el
transcurso de la auditoría.
Buen
También proporcioné a los responsables del gobierno de la Compañía una declaración
gobierno de que he cumplido los requerimientos de ética aplicables en relación con la independen-
cia y he comunicado a ellos todas las relaciones y demás cuestiones de las que se podría
esperar razonablemente que pudieran afectar mi independencia y, en su caso, las corres-
Cumplimiento pondientes salvaguardas.
legal Entre los asuntos que han sido objeto de comunicación con los responsables del gobier-
no de la Compañía, determiné los que han sido de la mayor significatividad en la auditoría
de los estados financieros consolidados del período actual y que son, en consecuencia,
asuntos clave de la auditoría. Describí esos asuntos en mi informe de auditoría salvo que
Sostenibilidad las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente el asunto o, en
Ambiental circunstancias extremadamente poco frecuentes, se determine que un asunto no se debe-
ría comunicar en mi informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias
Social adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público del mismo.
109
100 años
de historias
OTROS ASUNTOS
Los estados financieros consolidados bajo normas de contabilidad y de información fi-
Hechos nanciera aceptadas en Colombia de Fabricato S.A. y su Subsidiaria al 31 de diciembre de
destacados 2018, que hacen parte de la información comparativa de los estados financieros adjuntos,
fueron auditados por mí, de acuerdo con normas internacionales de auditoría aceptadas
en Colombia, sobre los cuales expresé mi opinión sin salvedades el 31 de enero de 2019.
Informe de la
Junta Directiva
y de la
Presidencia
Buen
gobierno
Cumplimiento
legal
Sostenibilidad
Ambiental
Social
Estados
Financieros
Separados
Consolidados
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
2 0 19
CONTENIDO
100 años »» Por efecto de la fusión, la sociedad absorbida se disolvió sin liquidarse.
de historias NOTA 1 »» El método de valoración utilizado por de las sociedades intervinientes
ENTIDAD REPORTANTE fue el del valor ajustado en libros.
»» No existió método de intercambio porque la Matriz era la único accio-
Fabricato S.A. (Matriz) fue establecida, de acuerdo con las leyes colombia- nista de Riotex y, por lo tanto, ya se había realizado la integración con-
Hechos nas, el 26 de febrero de 1920, y sus compañías subordinadas fueron cons- table global. En otras palabras, la Matriz ya había reconocido todos
destacados tituidas posteriormente: Textiles del Rio S.A.S, el 28 de septiembre de 1970; los activos, pasivos y resultados de Riotex en su información contable.
Fabricato del Ecuador S.A., en liquidación el 29 de enero de 1993; el Patri- »» De conformidad con lo anterior, no se presentan variaciones en el pa-
monio Autónomo de Fibratolima, el 7 de diciembre de 2016; el Patrimonio trimonio ni en el capital autorizado, suscrito o pagado de la sociedad
Informe de la Autónomo del Edificio Fabricato, el 3 de mayo de 2018; y el Patrimonio Matriz, ni en la composición accionaria de la Matriz y no se hace nece-
Junta Directiva Autónomo de Riotex, el 31 de mayo de 2018. sario realizar la expedición de nuevos títulos.
y de la El objeto social del Grupo comprende, entre otros, la fabricación y mer-
Presidencia cadeo de material textil, de confección y de tela no tejida; la producción, Ley de Intervención Económica y continuidad del negocio
venta y fabricación de maquinaria, repuestos y elementos y accesorios Antes de la fusión entre Fabricato S.A., y Tejicóndor S.A., efectuada el 8 de
para la industria textil y de la confección; la inversión de fondos en accio- agosto de 2002, las Compañías se encontraban bajo el amparo de la Ley
nes, cuotas o partes de interés social; y el aporte en sociedades, entidades 550 de 1999. Ambas suscribieron acuerdos similares con sus acreedores el
Buen
o corporaciones de índole comercial. 7 de noviembre de 2000.
gobierno En la Asamblea de Accionistas de marzo de 2013 se incluyó en el objeto El 21 de julio de 2008, los acreedores de las Compañías suscribieron una
social la construcción y ejecución de proyectos de construcción de inmue- reforma al acuerdo de reestructuración con el fin de unificar los acuerdos
bles destinados a vivienda, comercio, industria, oficinas y servicios. iniciales y reprogramar los pagos de acreencias. Las acreencias se cance-
Cumplimiento El domicilio principal de la Matriz se encuentra en el municipio de Bello, larán según lo establecido en cada uno de ellos.
legal Antioquia, en la Carrera 50 # 38 - 320. El saldo de los pasivos que se encuentran incluidos en el acuerdo, al 31
El término de duración de la sociedad expira el 26 de febrero de 2049. de diciembre de 2019, asciende a $1.024 millones de pesos (2018 $1.093).
Por decisión de la Asamblea de Accionistas, la Matriz cambió su razón so- Al 31 de diciembre de 2019, el Grupo registra una pérdida neta del pe-
cial de Textiles Fabricato Tejicóndor S.A. por la de Fabricato S.A., según Escri- ríodo por $10.255 y ha presentado incumplimiento en ciertas condiciones
Sostenibilidad tura n.º 2979, otorgada ante la Notaría 15 de Medellín, el 8 de abril de 2011. financieras (covenants). Por ende, trabaja de forma permanente en la defi-
Ambiental La Matriz se encuentra inscrita en el Registro Nacional de Valores y Emi- nición de estrategias que le permitan asegurar la continuidad del negocio,
sores (RNVE), así como sus acciones, las cuales se negocian en la Bolsa de como muestra de ello, se puede evidenciar la disminución en sus costos y
Social Valores de Colombia (BVC). gastos operativos año tras año y la transformación de sus procesos bus-
El 22 de noviembre de 2019 se perfeccionó y registró la fusión abreviada cando las mayores eficiencias.
de Textiles del Rio S.A.S. en la Matriz Fabricato S.A., en cumplimiento de los Además, ha diseñado planes y estrategias para asegurar la continuidad
Estados siguientes trámites: en la generación de flujos de efectivo en el corto y largo plazo y no prevé
Financieros »» La Junta Directiva de la Matriz, reunida el día 29 de enero de 2019, y la incumplimientos ni situaciones que afecten la capacidad de la entidad
Asamblea de Accionistas de la sociedad Riotex, realizada el día 29 de para continuar como negocio en marcha.
Separados enero de 2019, aprobaron un proyecto de fusión por absorción abrevia- Para la normalización del flujo de caja en el corto plazo, se tiene previs-
da, mediante el cual la sociedad absorbida transfirió la totalidad de su to lo siguiente:
Consolidados
patrimonio a la sociedad absorbente. »» Descuento de cartera a tasas otorgadas por pronto pago mediante la
»» La fusión fue aprobada por la Superintendencia Financiera de Colom- modalidad de factoring nacional e internacional que, en la mayoría de
bia, mediante la resolución n.º1435 del 23 de octubre de 2019. los casos, no supera la tasa de los pasivos financieros del Grupo.
FA B R IC AT O »» La fusión fue debidamente inscrita en la Cámara de Comercio de Me- »» Gestión para ampliación de cupo y plazo de compras de materia pri-
I N FO R M E dellín y Antioquia, y la Cámara de Comercio del Oriente Antioqueño. ma con proveedores estratégicos.
D E G E S T IÓN Con este registro queda jurídicamente perfeccionada la fusión referida. »» Nuevos créditos apalancados en certificados de garantía.
2 0 19
CONTENIDO
111 »» Negociación de nuevos plazos de las obligaciones de largo plazo. contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia (NCIF),
incluidas en el Decreto 2420 de 2015, modificado por los Decretos 2496
Para los próximos meses del 2020, se espera que las condiciones macro- de 2015, 2131 de 2016, 2170 de 2017, 2483 de 2018 y 2270 de 2019. Estas
económicas del país mejoren y que el sector textil se vea impactado con normas de contabilidad y de información financiera, corresponden a las
100 años las decisiones del Gobierno Nacional en cuanto a la definición de los aran- Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) publicadas por
celes para toda la cadena textil. el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas
de historias
El negocio inmobiliario, en la medida en que los proyectos maduren, ge- en inglés), en las versiones aceptadas por Colombia a través de los men-
nerará incrementos en los flujos de caja, así: cionados decretos.
La aplicación de dichas normas internacionales en Colombia está sujeta
Hechos A partir a algunas excepciones establecidas por el regulador e incluidas en el De-
Proyecto 2020 Observaciones
destacados de 2021 creto 2420 de 2015, modificado por los Decretos 2496 de 2015, 2131 de 2016,
Cuidad Fabricato (Pantex) 7,902 71,530 Termina en el 2026 2170 de 2017 y 2483 de 2018.
Desarrollo Inmobiliario Las excepciones que aplican para el Grupo son las siguientes:
24 18,410 Termina en el 2024
Informe de la Ibagué (Fibratolima) El artículo 2.1.2 del Decreto 2420 de 2015 y modificatorios requiere la
Junta Directiva Arrendamientos Ciudad Anual + Inflación aplicación del artículo 35 de la Ley 222 de 1995 que indica que las parti-
- 3,840
Fabricato (PAL) proyectada
y de la cipaciones en subsidiarias deben reconocerse en los estados financieros
Arrendamientos y servicios separados por el método de participación, en lugar del reconocimiento,
Presidencia Anual + Inflación
del Parque Industrial 7,708 7,982
proyectada de acuerdo con lo dispuesto en la NIC 27, al costo, al valor razonable o al
Fabricato (Riotex)
método de participación.
Total 15,634 101,762
El artículo 2.2.1 del Decreto 2420 de 2015 y modificatorios establece que
Buen
la determinación de los beneficios post empleo, por concepto de pensio-
gobierno Comité de Vigilancia nes futuras de jubilación o invalidez, se efectuará de acuerdo con los re-
Con representación de cada grupo de los acreedores, se conformó un co- querimientos de la NIC 19; sin embargo, requiere la revelación del cálculo
mité de vigilancia, que en ningún momento adquiere el carácter de admi- de los pasivos pensionales de acuerdo con los parámetros establecidos
Cumplimiento nistrador o coadministrador, dado que sus funciones se derivan exclusiva- en el Decreto 1625 de 2016, artículos 1.2.1.18.46 y siguientes y, en el caso de
legal mente de su condición de representante de los acreedores. conmutaciones pensionales parciales de conformidad con lo dispuesto en
Hasta la fecha el Grupo ha cumplido con todos los términos del acuerdo. el numeral 5 del artículo 2.2.8.8.31 del Decreto 1833 de 2016, informando
las variables utilizadas y las diferencias con el cálculo realizado en los
Declaración de responsabilidad términos del marco técnico bajo NCIF.
Sostenibilidad La Administración del Grupo es responsable de la información contenida Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo his-
Ambiental en estos estados financieros. La preparación de los mismos, con base en las tórico.
Normas de Contabilidad y de Información Financiera (NCIF) aceptadas en Los presentes estados financieros se presentan en millones de pesos co-
Social Colombia, requiere la utilización del juicio de la gerencia para la aplicación lombianos, salvo cuando se indique lo contrario.
de las políticas contables, los cuales se describen en el numeral 2.29.
2.2. BASES DE CONSOLIDACIÓN
Estados Los estados financieros consolidados comprenden las cuentas de Fabrica-
Financieros NOTA 2 to S.A. (Matriz) y sus compañías subordinadas (en adelante denominadas
RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS el Grupo), en las cuales la Matriz posee directa o indirectamente el 50% o
Separados más de su patrimonio, o que sin poseerlo tiene su control administrativo.
Consolidados Normas contables aplicadas Las compañías con las que Fabricato S.A. practicó el proceso de consoli-
A continuación, se describen las principales políticas y prácticas que el dación fueron las siguientes:
Grupo ha adoptado en la preparación de los presentes estados financieros
separados: País de Número
Subsidiaria 2019 2018
FA B R IC AT O constitución de acciones
I N FO R M E 2.1. BASES DE PREPARACIÓN Fabricato del Ecuador S.A.
Ecuador 2,432,286 99.97% 99.97%
D E G E S T IÓN "Fabridor en liquidación"
El Grupo prepara sus estados financieros de acuerdo con las normas de
2 0 19
CONTENIDO
112 Las subsidiarias se consolidan totalmente a partir de la fecha de la adqui- cambio representativa del mercado certificada por la Superintendencia
sición, que es la fecha en el cual la Matriz obtiene el control, y continúan Financiera de Colombia. Las ganancias y pérdidas por diferencias en cam-
siendo consolidadas hasta la fecha en la que tal control cesa. Los estados bio se reconocen en el estado del resultado.
financieros de las subsidiarias se preparan para el mismo período de infor- Las partidas no monetarias que se miden por su costo histórico en moneda
100 años mación que el de la entidad controladora, aplicando políticas contables extranjera se convierten utilizando las tasas de cambio vigentes a la fecha
uniformes. Todos los saldos de inversiones, cuentas por cobrar y por pagar, de la transacción. Las partidas no monetarias que se miden por su valor ra-
de historias
capital, reservas y demás transacciones, ganancias y pérdidas realizadas zonable se convierten a la tasa de cambio de la fecha en que se determina
que surjan de las transacciones entre las entidades del Grupo y los divi- el valor razonable. Las ganancias o pérdidas que surjan de la conversión de
dendos, se eliminan totalmente. las partidas no monetarias se reconocen en función de la ganancia o pérdi-
Hechos Un cambio en la participación en una subsidiaria, sin que haya pérdida da de la partida que dio origen a la diferencia por conversión. Por lo tanto,
destacados de control, se contabiliza como una transacción de patrimonio. Cuando la las diferencias por conversión de las partidas cuya ganancia o pérdida son
Matriz pierde el control de una subsidiaria: reconocidas en el otro resultado integral o en los resultados se reconocen
»» Da de baja los activos (incluido el goodwill) y los pasivos de la subsi- también en el otro resultado integral o en resultados, respectivamente.
Informe de la diaria;
Junta Directiva »» Da de baja el importe en libros de cualquier participación no contro- 2.4. CLASIFICACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS
y de la ladora; Los activos y pasivos se clasifican de acuerdo con el uso a que se destinan
Presidencia »» Da de baja las diferencias por conversión acumuladas, registradas en o según su grado de realización, disponibilidad, exigibilidad o liquidación,
el patrimonio; en términos de tiempo y valores.
»» Reconoce el valor razonable de la contraprestación que se haya recibido; Para el efecto, se entiende como activos corrientes aquellas sumas que
»» Reconoce el valor razonable de cualquier inversión residual retenida; serán realizables o estarán disponibles en un plazo no mayor a un año, y
Buen
»» Reconoce cualquier saldo positivo o negativo como resultados; y como pasivos corrientes, aquellas sumas que serán exigibles o liquidables
gobierno »» Reclasifica a los resultados o resultados acumulados, según correspon- también en un plazo no mayor a un año.
da, la participación del Grupo en los componentes anteriormente reco-
nocidos en el otro resultado integral. 2.5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Cumplimiento Se considera efectivo tanto a los fondos en caja como a los depósitos ban-
legal 2.3. CONVERSIÓN DE TRANSACCIONES Y SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA carios a la vista de libre disponibilidad. Se consideran equivalentes al efec-
tivo a las inversiones a corto plazo de gran liquidez y libre disponibilidad
MONEDA FUNCIONAL Y MONEDA DE PRESENTACIÓN que, sin previo aviso ni costo relevante, pueden convertirse fácilmente en
Las partidas incluidas en los estados financieros se expresan en la moneda una cantidad determinada de efectivo conocida con alto grado de certeza
Sostenibilidad del ambiente económico primario donde opera la entidad (pesos colom- al momento de la imposición. Están sujetas a un riesgo poco significativo
Ambiental bianos). Los estados financieros se presentan en pesos colombianos, que de cambios en su valor, con vencimientos hasta tres meses posteriores a
es la moneda funcional del Grupo y la moneda de presentación. la fecha de las respectivas imposiciones, cuyo destino principal no es el de
Social En el proceso de consolidación con la subordinada del exterior se to- inversión o similar sino el de cancelación de compromisos a corto plazo.
maron los estados financieros en dólares americanos y se convirtieron a Los adelantos en cuentas corrientes bancarias son préstamos que deven-
la moneda funcional, tomando como base la tasa de cambio promedio gan interés, exigibles a la vista, y forman parte de la gestión de tesorería
Estados del último año, para las cuentas de resultado y la tasa oficial de cambio del Grupo, por lo que también se asimilan a los equivalentes al efectivo.
Financieros certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia al cierre del Los estados de flujo de efectivo que se acompañan fueron preparados
período que se informa, para las cuentas de balance, las diferencias resul- usando el método directo que consiste en rehacer el estado de resultados
Separados tantes en el proceso de conversión de los estados financieros se registran utilizando el sistema de caja, principalmente, para determinar el flujo de
en otros resultados integrales. efectivo en las actividades de operación.
Consolidados
TRANSACCIONES Y SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA 2.6. ACTIVOS FINANCIEROS
Las transacciones en moneda extranjera son inicialmente registradas a
FA B R IC AT O las tasas de cambio vigentes a la fecha de la transacción. RECONOCIMIENTO INICIAL Y MEDICIÓN POSTERIOR
I N FO R M E Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se Todos los activos financieros se reconocen inicialmente por su valor razo-
D E G E S T IÓN convierten a la moneda funcional al cierre de cada período con la tasa de nable más los costos de transacción directamente atribuibles, en el caso
2 0 19
CONTENIDO
113 de los activos financieros que no se contabilizan al valor razonable con según la naturaleza del activo que la origina. Las pérdidas que resulten
cambios en resultados. de un deterioro del valor se reconocen en el estado de resultados como
Los activos financieros del Grupo incluyen el efectivo y las colocaciones costos financieros o como otros gastos operativos, según la naturaleza del
a corto plazo, los deudores comerciales, los préstamos y otras cuentas por activo que la origina.
100 años cobrar, las inversiones en títulos de patrimonio y de deuda con y sin coti-
zación. BAJA DE ACTIVOS FINANCIEROS
de historias
La clasificación depende del propósito para el cual se adquirieron los Un activo financiero (o de corresponder, parte de un activo financiero o
activos financieros y se realiza desde su reconocimiento inicial. Todos los parte de un grupo de activos financieros similares) se da de baja cuando:
activos financieros establecen derechos y obligaciones entre las partes, »» Hayan expirado los derechos contractuales a recibir los flujos de efec-
Hechos los derechos corresponden a los ingresos de actividades ordinarias y las tivo generados por el activo;
destacados obligaciones a los gastos que pueden generarse. Cada activo financiero »» Se hayan transferido los derechos contractuales sobre los flujos de
contiene un acuerdo, el cual determina la forma en que cada una de las efectivo generados por el activo o se haya asumido una obligación de
partes desarrollará las actividades conjuntamente. pagar a un tercero la totalidad de esos flujos de efectivo sin una demo-
Informe de la ra significativa, a través de un acuerdo de transferencia (pass-through
Junta Directiva ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS arrangement);
y de la Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados inclu- »» Y (a) se hayan transferido sustancialmente todos los riesgos y benefi-
Presidencia yen los activos financieros mantenidos para negociar y los activos finan- cios inherentes a la propiedad del activo; o (b) no se hayan ni transfe-
cieros designados al momento del reconocimiento inicial como al valor rido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inheren-
razonable con cambios en resultados. Los activos financieros se clasifican tes a la propiedad del activo, pero se haya transferido el control sobre
como mantenidos para negociar si se adquieren con el propósito de ven- el mismo.
Buen
derlos o recomprarlos en un futuro cercano.
gobierno El Grupo evalúa periódicamente los activos financieros mantenidos para Cuando se hayan transferido los derechos contractuales de recibir los flu-
negociar que no son derivados, para determinar si su intención de vender- jos de efectivo generados por el activo, o se haya celebrado un acuerdo de
los en el corto plazo sigue siendo apropiada. Cuando el Grupo no puede transferencia, pero no se haya ni transferido ni retenido sustancialmente
Cumplimiento negociar estos activos financieros debido a la existencia de mercados in- todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, ni se
legal activos y, por lo tanto, cambia sustancialmente su intención de negociarlos haya transferido el control sobre el mismo, ese activo se continuará reco-
en un futuro cercano, puede optar por reclasificar estos activos financieros, nociendo en la medida de la implicación continuada del Grupo sobre el
pero sólo en circunstancias excepcionales. La reclasificación de un activo activo.
financiero designado como préstamos y cuentas por cobrar a las catego- En este último caso, El Grupo también reconocerá el pasivo relacionado.
Sostenibilidad rías de disponibles para la venta o de mantenidos hasta el vencimiento, El activo transferido y el pasivo relacionado se medirán de manera que
Ambiental depende de la naturaleza del activo. reflejen los derechos y obligaciones que el Grupo haya retenido.
Esta evaluación no afecta ningún activo financiero designado al valor Una implicación continuada que toma la forma de una garantía sobre el
Social razonable con cambios en resultados que utiliza la opción de medición activo transferido se mide como el menor importe entre el importe original
por su valor razonable al momento de la designación. en libros del activo, y el importe máximo de contraprestación que el Grupo
sería requerida a devolver.
Estados PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR
Financieros Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no deriva- DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS FINANCIEROS
dos con pagos fijos o determinables, que no cotizan en un mercado activo. El modelo de deterioro de acuerdo con la NIIF 9 refleja pérdidas crediticias
Separados Después del reconocimiento inicial, estos activos financieros se miden al esperadas, en oposición a las pérdidas crediticias incurridas según la NIC
costo amortizado, utilizando el método de la tasa de interés efectiva, me- 39. En el alcance de deterioro de la NIIF 9 ya no es necesario que ocurra
Consolidados
nos cualquier deterioro del valor que corresponda. El costo amortizado se un suceso crediticio antes de que se reconozcan las pérdidas crediticias. El
calcula teniendo en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición importe de pérdidas crediticias esperadas debe ser actualizado en cada
y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la tasa de fecha del informe para reflejar los cambios en el riesgo crediticio desde
FA B R IC AT O interés efectiva. el reconocimiento inicial. A partir del 1 de enero de 2018, el Grupo adopta
I N FO R M E La amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce en el estado los nuevos requerimientos de deterioro de valor de la NIIF 9. Los ajustes
D E G E S T IÓN de resultados como ingresos financieros o como otros ingresos operativos, determinados en el reconocimiento del modelo de pérdidas esperadas en
2 0 19
CONTENIDO
114 el Grupo, no representa ningún impacto material en los resultados de ope- prestación entregada o recibida, se trata como una transacción de pa-
ración y en su situación financiera. trimonio (contribución de capital o distribución de dividendos, según sea
El Grupo evalúa permanentemente los préstamos, cuentas por cobrar y positiva o negativa).
los otros activos financieros, con el objetivo de identificar si existe eviden- Con posterioridad al reconocimiento inicial, estos créditos y deudas se
100 años cia objetiva para eventuales pérdidas por deterioro, los cuales se estable- miden por su costo amortizado, utilizando el método de Ia tasa de interés
cen de la siguiente manera: efectiva. La amortización de Ia tasa de interés se reconoce en el estado
de historias
»» Se determina la calificación del riesgo de cada uno de los deudores. de resultados como ingresos o costos financieros o como otros ingresos o
»» Se agrupa las cuentas por cobrar por clases que tengan riesgos simi- gastos operativos, según cual sea Ia naturaleza del activo o el pasivo que
lares. Ia origina.
Hechos »» Por medio de la estadística real de los últimos periodos, se calcula un
destacados promedio de recaudo para cada clase de cuentas por cobrar y por cada 2.8. ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES
uno de los rangos de edad de vencimiento. Los saldos incluyen principalmente los anticipos de impuesto de renta y
»» Con este promedio se establece el porcentaje en cada uno de los ran- complementarios, impuesto a las ventas retenidos, impuesto de industria
Informe de la gos de edades por clase. y comercio y sobrantes en liquidación privada, los cuales son registrados
Junta Directiva »» A partir de este porcentaje se determinan los criterios para la estima- y ajustados de acuerdo con la expectativa de recuperabilidad o compen-
y de la ción del deterioro, estimando porcentajes de cartera no recuperable sación de los mismos.
Presidencia para los rangos de edades.
»» Estos porcentajes se aplican a cada una de las clases por edades y se 2.9. INVENTARIOS
reconoce el deterioro. Los inventarios se contabilizan al costo y este se determina con base en el
método promedio ponderado y al costo estándar, según el tipo de inven-
Buen
Luego de hacer este procedimiento, se realiza con un análisis individual tario.
gobierno en donde se determina de acuerdo con las dificultades financieras de cada El Grupo evalúa, al cierre de cada mes, todos los tipos de inventario para
cliente si se debe proceder con un deterioro adicional. determinar productos con rotación normal, inventarios obsoletos e inven-
Si durante el mismo período contable el valor de la pérdida por deterioro tarios con baja rotación. El inventario de producto terminado es reducido
Cumplimiento disminuye, se procede a disminuir el deterioro contabilizado en el período a su valor neto realizable si éste es menor.
legal anterior (disminución del gasto). Si tal disminución corresponde a un dete- Cuando se presentan rebajas de valor, hasta alcanzar el valor neto rea-
rioro reconocido en una vigencia contable anterior, se reconoce como una lizable, El Grupo reconoce dicha pérdida como costo del período. Si en los
recuperación de provisiones con disminución al gasto. períodos siguientes se dan incrementos en el valor neto realizable, que
Para cada período contable se determina realizar un ajuste por deterioro signifiquen una reversión de la rebaja de valor, se reconocen como un me-
Sostenibilidad sobre la cartera comercial general, el cual se utiliza para los períodos don- nor valor del costo en el período en que ocurra y si se presentan en perío-
Ambiental de el deterioro generado en el análisis individual sea mayor al deterioro dos posteriores, como una recuperación del valor neto realizable.
definido para la cartera general. El Grupo realiza análisis de irrecuperabilidad de los inventarios con ob-
Social Para las cuentas por cobrar de largo plazo se valoran por el método solescencia de acuerdo con el tipo de inventario (inventario de materias
del costo amortizado. Para los demás instrumentos financieros, el análisis primas, materiales, químicos, suministros y repuestos, inventario de pro-
del deterioro se realiza con base en el valor en libros del activo y el valor ducto en proceso, inventario de producto terminado).
Estados presente de los flujos de efectivo futuros, si el valor en libros del activo es Para determinar el deterioro y la obsolescencia de los inventarios, El
Financieros mayor, se reduce hasta alcanzar el valor presente de los flujos futuros y el Grupo analiza las referencias que tengan fecha de permanencia por más
valor de la pérdida se reconoce en la cuenta de resultados. de dos años o que sin tener dos años de antigüedad no tengan expectati-
Separados va de uso; o que por su calidad no son aptos para procesos subsiguientes,
2.7. ACTIVOS FINANCIEROS Y PASIVOS FINANCIEROS CON PARTES para las referencias en las que se concluya que existe obsolescencia, se
Consolidados
RELACIONADAS aplica el 100% del deterioro sobre su costo teniendo en cuenta los criterios
Los créditos y deudas con partes relacionadas se reconocen inicialmente y lineamientos para el manejo de inventarios obsoletos.
por su valor razonable más los costos de transacción directamente atri- El Grupo considera como inventarios de baja rotación aquellos que es-
FA B R IC AT O buibles. En Ia medida en que provengan de transacciones no celebradas tán entre cero y dos años y para los cuales determina el precio de venta y
I N FO R M E como entre partes independientes, cualquier diferencia surgida al mo- los costos y gastos de vender igual a los inventarios con rotación normal.
D E G E S T IÓN mento del reconocimiento inicial entre dicho valor razonable y la contra-
2 0 19
CONTENIDO
115 2.10. INVERSIONES El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende:
Las inversiones que la Matriz posee en subsidiarias se contabilizan al cos- a. Precio de compra: incluye los aranceles de importación, el impuesto
to en los balances separados, se actualiza el valor de la inversión por el a las ventas u otros impuestos no deducibles menos los descuentos y
método de participación y son objeto de consolidación en los estados fi- rebajas.
100 años nancieros de la controladora, como si se tratase de una sola entidad. b. Costos necesarios para la puesta en marcha: incluye todos los costos
La controladora reconoce en los estados financieros separados el divi- directamente atribuibles a la ubicación y fabricación del activo en el
de historias
dendo como un menor valor de la inversión, procedente de la subsidiaria lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la for-
cuando se establezca el derecho a recibirlo. ma prevista por la gerencia.
Las inversiones en asociadas que la Matriz posee se contabilizan al cos- Únicamente pueden capitalizarse aquellos costos posteriores que cum-
Hechos to en los balances separados y la controladora debe realizar el ajuste del plan los siguientes requisitos:
destacados método de participación, reconociendo los cambios posteriores en los es- a. Incrementan la productividad del activo (unidades producidas o efi-
tados financieros de la asociada, registrando el resultado del período y las ciencias que impliquen menores costos de producción).
variaciones patrimoniales en la proporción a la inversión. La controladora b. Incrementan la vida útil del activo.
Informe de la reconoce en los estados financieros separados el dividendo como un me- Cuando partes de una operación de propiedad, planta y equipo poseen
Junta Directiva nor valor de la inversión, procedente de la asociada cuando se establezca vidas útiles distintas, y su valor es representativo, son registradas como
y de la el derecho a recibirlo. partidas separadas (componentes importantes) de propiedad, planta y
Presidencia Las inversiones en negocios conjuntos que posee la Matriz se contabi- equipo.
lizan al costo en los balances separados y la controladora debe realizar La depreciación de las propiedades, planta y equipo comienzan cuando
el ajuste del método de participación, reconociendo los cambios poste- el activo esté disponible para su uso, esto es, cuando se encuentre en la
riores en los estados financieros del negocio en conjunto, registrando el ubicación y en las condiciones necesarias para operar de la forma previs-
Buen
resultado del periodo y las variaciones patrimoniales en la proporción a la ta por la gerencia. La depreciación de un activo cesa cuando el activo se
gobierno inversión. En los estados financieros separados la controladora reconoce clasifique como mantenido para la venta y en la fecha en que se produzca
el dividendo como un menor valor de la inversión, procedente del negocio la baja en cuentas del mismo.
conjunto cuando se establezca el derecho a recibirlo. El método de depreciación definido por el Grupo es el método de línea
Cumplimiento Las inversiones en operaciones conjuntas se contabilizan según la parti- recta para todas las clases de activos fijos. El cargo por depreciación de
legal cipación que se posea en los activos, pasivos, ingresos de actividades ordi- cada período se reconoce en el resultado del período.
narias y gastos relativos a la operación conjunta. El Grupo evalúa al final de cada período contable si existe algún indicio
Si la participación de la Matriz en las pérdidas de una subsidiaria, asocia- de que pueda haberse deteriorado el valor de un activo, considerando la
da o negocio conjunto, iguala o excede su participación, la Matriz deja de información de fuentes internas y determina al final de cada período con-
Sostenibilidad reconocer su participación en las pérdidas adicionales. Una vez que la par- table el valor recuperable para sus activos fijos a partir de las estimacio-
Ambiental ticipación de la Matriz se reduzca a cero, se reconocerá una provisión, solo nes del valor de uso de las siguientes unidades generadoras de efectivo:
en la medida en que se haya incurrido en obligaciones legales o implícitas.
Social Las ganancias o pérdidas no realizadas en las operaciones entre la Ma- Unidades generadoras de efectivo de la Matriz
triz y las subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos, se eliminan en la
proporción de la participación de la Matriz en estas entidades al aplicar el UGE 1/PLANTA F1-PLANTA DE AGUA
Estados método de la participación. UGE 3/HIDROELÉCTRICA
Financieros Una vez aplicado el método de la participación, la Matriz determina si es UGE 4/TERMOELÉCTRICA
necesario reconocer pérdidas por deterioro de valor respecto de la inver-
Separados sión mantenida en la participada. Si al realizar los análisis para determinar el deterioro de valor de los acti-
vos fijos de las UGE, el Grupo identifica una pérdida de valor, procede con
Consolidados
2.11. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS el registro contable del mismo.
Las propiedades, plantas y equipos son aquellas que posee el Grupo, para Cuando el Grupo identifica una reversión de las pérdidas de deterioro,
su uso en la producción o suministro de bienes y servicios o para propó- aumenta el importe en libros del activo hasta su importe recuperable y
FA B R IC AT O sitos administrativos, que se esperan usar durante más de un período, se contabiliza la recuperación del deterioro de valor.
I N FO R M E miden al costo menos la depreciación acumulada y las pérdidas por dete- Las vidas útiles para depreciar las propiedades, planta y equipo del Gru-
D E G E S T IÓN rioro que se identifiquen. po son las siguientes:
2 0 19
CONTENIDO
117 2.16. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA El Grupo da de baja los pasivos financieros cuando las obligaciones se
Y OPERACIONES DISCONTINUAS liquidan, cancelan o expiran.
Los activos no corrientes y los grupos de activos para su disposición que Las demás cuentas por pagar de corto plazo son medidas al valor no-
están clasificados como mantenidos para la venta se miden al menor de su minal, no presentan diferencias con respecto al monto facturado debido a
100 años importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Los activos que la transacción no tiene costos significativos asociados.
no corrientes y los grupos de activos para su disposición se clasifican como
de historias
mantenidos para la venta si su importe en libros se recupera, principalmen- 2.19. CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
te, a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso continuado. Representan obligaciones a cargo del Grupo originadas en bienes o ser-
Esta condición se considera cumplida solamente cuando la venta es alta- vicios recibidos, se registran por separado en orden a su importancia y
Hechos mente probable y el activo o el grupo de activos para su disposición se en- materialidad.
destacados cuentran disponibles, en sus condiciones actuales, para su venta inmediata.
La Administración debe estar comprometida con la venta y se debe esperar 2.20. IMPUESTO, GRAVÁMENES Y TASAS
que esta cumpla con los requisitos necesarios para su reconocimiento como Representan el valor de los gravámenes de carácter general y obligato-
Informe de la tal, dentro del año siguiente a la fecha de la clasificación. rio a favor del Estado y a cargo del Grupo, determinados con base en las
Junta Directiva Las propiedades, planta y equipos, y los activos intangibles, una vez son liquidaciones privadas sobre las respectivas bases impositivas generadas
y de la clasificados como mantenidos para la venta, no se someten a deprecia- en el correspondiente período fiscal.
Presidencia ción ni amortización. El saldo incluye retención en la fuente, retención de industria y comercio,
impuesto sobre la renta y complementarios, impuesto sobre las ventas,
2.17. COSTOS POR PRÉSTAMOS impuesto de industria y comercio, los cuales se registran según la norma-
Los costos por préstamos que sean directamente atribuibles a la adqui- tividad fiscal vigente.
Buen
sición, construcción o producción de un activo que necesariamente lleve El saldo por pagar por impuesto sobre la renta se determina con base en
gobierno un período de tiempo sustancial para que esté disponible para su uso es- estimaciones y su valor es llevado a los resultados del período, se presenta
perado o su venta (activos aptos), se capitalizan como parte del costo del neto de anticipos y retenciones al cierre del período contable.
activo respectivo. Todos los demás costos por préstamos se contabilizan
Cumplimiento como gastos en el período en el que se incurren. Los costos por préstamos 2.21. IMPUESTOS DIFERIDOS
legal incluyen los intereses y otros costos en los que incurre el Grupo en relación El impuesto sobre la renta diferido se reconoce por diferencias tempora-
con la celebración de los acuerdos de préstamos respectivos. rias existentes entre la base fiscal de los activos y los pasivos, y su valor en
los libros para propósitos de reporte financiero.
2.18. PASIVOS FINANCIEROS Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que es
Sostenibilidad Los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable, probable que las diferencias temporarias, el valor en libros de los créditos
Ambiental neto de los costos incurridos en la transacción y, posteriormente, se regis- fiscales no utilizados y las pérdidas fiscales no utilizadas puedan ser em-
tran a su costo amortizado. pleadas, excepto:
Social Los pasivos financieros del Grupo incluyen las cuentas por pagar co- »» Si la obligación tributaria diferida surge del reconocimiento inicial
merciales y otras cuentas por pagar, los sobregiros en cuentas corrientes del goodwill o de un activo o un pasivo provenientes de una tran-
bancarias, las deudas y préstamos que devengan intereses, los contratos sacción que no es una combinación de negocios y al momento de la
Estados de garantía financiera y los pasivos financieros derivados con cobertura transacción no afectó la ganancia contable ni a la ganancia (pérdi-
Financieros eficaz o sin ella. da) fiscal.
El método del interés efectivo es un mecanismo de cálculo del costo »» Respecto de las diferencias temporarias imponibles asociadas a inver-
Separados amortizado de un pasivo financiero y de asignación de gasto por intereses siones en subsidiarias, si se puede controlar el momento de reversión
durante el período. La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta de las diferencias temporarias y si es probable que las diferencias tem-
Consolidados
exactamente los flujos futuros de efectivo a pagar a través del plazo total porales no se reviertan en un futuro previsible.
de la obligación financiera.
Los pasivos financieros se clasifican en pasivo corriente o pasivo no co- Los impuestos diferidos son medidos a la tasa impositiva que se espera
FA B R IC AT O rriente, dependiendo del plazo definido para cada obligación, cada una aplicar a las diferencias temporarias cuando estas sean revertidas, con
I N FO R M E de ellas se rige por un acuerdo que contiene las condiciones específicas base en las leyes que han sido aprobadas o que están a punto de ser apro-
D E G E S T IÓN para cada desembolso. badas a la fecha del informe.
2 0 19
CONTENIDO
118 El valor en libros de los activos por impuestos diferidos se revisa en cada 2.23. PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES Y ACTIVOS CONTINGENTES
fecha de presentación y se reduce en la medida en que ya no sea probable
que existan utilidades gravables suficientes para emplear la totalidad o PROVISIONES
parte del activo por impuesto diferido. Los activos por impuestos diferidos Una provisión se reconoce si existe una obligación legal o implícita deriva-
100 años no reconocidos son revisados en cada fecha de cierre y se reconocen en la da de un hecho o suceso pasado que puede ser estimada de forma fiable y
medida en que sea probable que existan utilidades gravables futuras que es probable que sea necesario un flujo de salida de beneficios económicos
de historias
permiten que el activo por impuesto diferido sea recuperado. para resolver la obligación en el futuro.
El impuesto diferido relacionado con partidas reconocidas fuera de re- Si el efecto del valor temporal del dinero es significativo, las provisiones
sultados, se reconocen en correlación con la transacción subyacente, ya se descuentan utilizando una tasa actual de mercado antes de impuestos
Hechos sea en ORI o directamente en el patrimonio. que refleja, cuando corresponda, los riesgos específicos del pasivo. Cuando
destacados Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan si existe un se reconoce el descuento, el aumento de la provisión producto del paso del
derecho exigible para compensar los activos y pasivos por impuestos co- tiempo, se reconoce como costos financieros en el estado de resultados.
rrientes, y cuando los activos y pasivos por impuestos diferidos se derivan
Informe de la de impuestos sobre las ganancias correspondientes a la misma autoridad PASIVOS CONTINGENTES
Junta Directiva fiscal y recaen sobre la misma entidad o contribuyente fiscal, o en diferen- Un pasivo contingente es una obligación posible, surgida a raíz de sucesos
y de la tes entidades o contribuyentes fiscales, pero el Grupo pretende liquidar pasados y cuya existencia ha de ser confirmada solo por la ocurrencia, o
Presidencia los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto, o bien, realizar en su caso la no ocurrencia, de uno o más sucesos futuros inciertos que no
simultáneamente sus activos y pasivos fiscales. están enteramente bajo el control del Grupo; o una obligación presente,
surgida a raíz de sucesos pasados, que no se ha reconocido contablemen-
2.22. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS te porque (a) no es probable que para satisfacerla se vaya a requerir una
Buen
Incluye tanto las obligaciones laborales como las estimaciones realiza- salida de recursos que incorporen beneficios económicos o (b) el importe
gobierno das para cubrir todos los beneficios a empleados que posee el Grupo. Los de Ia obligación no pueda ser medido con Ia suficiente fiabilidad.
beneficios a empleados son todas las formas de contraprestación conce- Un pasivo contingente no es reconocido en los estados financieros sino
dida por el Grupo a cambio de los servicios prestados por los empleados que es informado en notas, excepto en el caso en que Ia posibilidad de una
Cumplimiento o por las indemnizaciones por el cese de las actividades laborales de los eventual salida de recursos para liquidarlo sea remota.
legal empleados, los cuales se clasifican en: beneficios de corto plazo, de largo Para cada tipo de pasivo contingente a las respectivas fechas de cierre
plazo y post-empleo. de los períodos sobre los que se informa, Ia Compañía revela (i) una breve
Los beneficios de corto plazo corresponden a los beneficios diferentes descripción de Ia naturaleza del mismo y, cuando fuese posible, (ii) una es-
de indemnizaciones que se esperan liquidar totalmente antes de los doce timación de sus efectos financieros; (iii) una indicación de las incertidum-
Sostenibilidad meses siguientes al final del período anual sobre el que se informa, entre bres relacionadas con el importe o el calendario de las salidas de recursos
Ambiental ellos se incluyen sueldos, salarios, aportaciones a la seguridad social, li- correspondientes y (iv) Ia posibilidad de obtener eventuales reembolsos.
cencias remuneradas y ausencias por incapacidades, primas de servicios,
Social prima de vacaciones y participación en ganancias e incentivos como bo- ACTIVOS CONTINGENTES
nos de desempeño. Todos los beneficios de corto plazo se reconocen y se Un activo contingente es un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de
miden por el valor a pagar. sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada solo por Ia ocurren-
Estados Los beneficios de largo plazo y post-empleo corresponden a los benefi- cia, o en su caso por Ia no ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el
Financieros cios a empleados diferentes a los beneficios de corto plazo, entre ellos se futuro, que no están enteramente bajo el control de Ia Compañía.
incluyen las primas de antigüedad, pensiones de jubilación, retroactividad Un activo contingente no es reconocido en los estados financieros sino
Separados de cesantías, bonificación diferida y seguro de vida. que es informado en notas, pero solo en el caso en que sea probable Ia
Todos los beneficios de largo plazo son valorados aplicando el método entrada de beneficios económicos.
Consolidados
de la unidad de crédito proyectada calculado por un actuario al cierre de Para cada tipo de activo contingente, a las respectivas fechas de cierre
cada período contable. El Grupo contabiliza los costos de servicios como de los períodos sobre los que se informa, Ia Compañía revela (i) una breve
mayor valor de los beneficios y el costo del interés de cada beneficio como descripción de Ia naturaleza del mismo y, cuando fuese posible, (ii) una
FA B R IC AT O gastos financieros. estimación de sus efectos financieros.
I N FO R M E Tal cual lo previsto en Ia NIC 37.92, Ia Compañía tiene por política no reve-
D E G E S T IÓN lar de manera detallada Ia información vinculada con disputas con terceros
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CONTENIDO
119 relativas a situaciones que involucran provisiones, pasivos y activos contin- DEVOLUCIONES POR VOLUMEN
gentes, en Ia medida en que esa información perjudique seriamente Ia po- En el segmento textil, el Grupo no maneja la modalidad de devoluciones
sición de Ia Compañía. En estos casos, el Grupo brinda información de natu- por volumen a sus clientes.
raleza genérica y explica las razones que han llevado a tomar tal decisión.
100 años OBLIGACIONES POR GARANTÍAS
2.24. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS El Grupo generalmente otorga garantías por telas defectuosas a sus clien-
de historias
A partir del 1 de enero de 2018, el Grupo aplica la NIIF 15 para el reconoci- tes, pero no ofrece garantías extendidas en los contratos con sus clientes.
miento de ingresos, mediante las siguientes modalidades: Por esto, la mayoría de las garantías existentes son garantías de tipo segu-
ro bajo NIIF 15, las que continuarán siendo registradas con base en la NIC
Hechos A. VENTA DE BIENES 37, de acuerdo con la práctica actual.
destacados Para los contratos con clientes en los que se espera que la venta de los
productos textiles sea la única obligación de desempeño, el Grupo no tie- B. ANTICIPOS RECIBIDOS DE CLIENTES
ne impacto en sus resultados tras la adopción de la NIIF 15. Se registra el En general, el Grupo recibe solo anticipos de corto plazo por parte de sus
Informe de la ingreso cuando el control del activo es transferido al cliente, generalmen- clientes. Estos anticipos son presentados como parte de las cuentas por
Junta Directiva te en la entrega del mismo. pagar, sin embargo, algunas veces, el Grupo puede recibir anticipos de
y de la En la adopción de la NIIF 15, El Grupo consideró lo siguiente: largo plazo. Bajo la política contable actual, el Grupo presenta esos anti-
Presidencia cipos como ingresos diferidos que hacen parte de los pasivos no corrientes
CONSIDERACIÓN VARIABLE del estado de situación financiera.
Algunos contratos con clientes otorgan un derecho a devolución, descuentos Bajo NIIF 15, el Grupo determina si existe un componente financiero
comerciales o devoluciones por volumen. Actualmente, el Grupo reconoce significativo en sus contratos y no ajusta el importe que se ha compro-
Buen
el ingreso de la venta de los bienes medidos al valor razonable de la con- metido como contraprestación para dar cuenta de los efectos de un
gobierno traprestación recibida o por cobrar, incluyendo sus devoluciones y descuen- componente de financiación significativo de sus contratos, cuando el
tos. Si el ingreso no puede ser medido de manera fiable, el Grupo difiere el Grupo espera, al comienzo del contrato, que el período entre el mo-
reconocimiento de ese ingreso hasta que la incertidumbre se resuelve. Tales mento en que transfiere un bien comprometido con el cliente y el mo-
Cumplimiento disposiciones dan lugar a la contraprestación variable bajo NIIF 15, que es mento en que el cliente paga por ese bien sea de un año o menos. Por
legal requerido estimar al inicio del contrato y actualizarlo posteriormente. lo tanto, para anticipos de corto plazo, el Grupo no ajustará el monto de
dichos anticipos aun cuando el efecto del componente de financiación
DERECHOS A DEVOLUCIÓN sea significativo.
En los casos en los que un contrato con un cliente otorgue el derecho a De acuerdo con la naturaleza de los bienes y el propósito de los términos
Sostenibilidad devolución del bien dentro un período específico, el Grupo actualmente de pago, el Grupo determinó que para la gran mayoría de los contratos en
Ambiental registra este derecho usando la suma de los importes de devolución pon- los que se pactan anticipos de largo plazo con los clientes, los términos de
derados según su probabilidad, similar al método de valor esperado, a pago serán estructurados primordialmente por razones diferentes a servir
Social aplicar bajo NIIF 15. De acuerdo con la política contable actual, el monto de financiación para el Grupo, los anticipos serán pactados con clientes
del ingreso relacionado con las devoluciones esperadas es diferido y re- nuevos, así como clientes con historias de pago tardío con el fin de evitar
conocido en el estado de situación financiera dentro de las cuentas por incumplimientos en los pagos. Además, la extensión de período transcurri-
Estados pagar, contra las cuentas del costo de ventas. El valor inicial de los bienes do entre el pago del cliente por los bienes y la transferencia de los mismos
Financieros que se espera sea devuelto está incluido dentro de los inventarios. es relativamente corta. Por tanto, el Grupo concluyó que no hay un com-
Debido a que los contratos permiten al cliente la devolución de los pro- ponente de financiación significativo en estos contratos.
Separados ductos, la contraprestación recibida por parte del cliente es variable. El
Grupo ha decidido usar el método del valor esperado para estimar los C. REQUERIMIENTOS DE PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN
Consolidados
bienes que serán devueltos teniendo en cuenta que este método predice Los requerimientos de presentación y revelación de la nueva norma son
de mejor manera el importe de la contraprestación variable a la que el más detallados que los contenidos en la norma anterior, sin embargo,
Grupo tendrá derecho. El Grupo aplicó los requerimientos de la NIIF 15 para el Grupo no hay mayor impacto en los requerimientos de revelación
FA B R IC AT O en la limitación de las estimaciones de la contraprestación variable para de la NIIF 15, dado que los contratos no incluyen juicios por contrapresta-
I N FO R M E determinar el monto de dicha contraprestación que puede incluirse en el ciones variables, garantías ni componente de financiación.
D E G E S T IÓN precio de la transacción.
2 0 19
CONTENIDO
2019 2018
121 RIESGO DE TASAS DE CAMBIO
El riesgo de tasas de cambio es la probabilidad de que el valor razonable o los flujos fu- Moneda Moneda
Moneda Moneda
local local
turos de efectivo de un instrumento financiero fluctúen debido a los cambios en las tasas extranjera extranjera
(millones) (millones)
de cambio. La exposición del Grupo al riesgo de tasas de cambio se relaciona, en primer
Activos
100 años lugar, con sus actividades operativas (cuando los ingresos y gastos se encuentran denomi-
Disponible
nados en una moneda diferente de la moneda funcional del Grupo) que es el peso colom-
de historias Dólar 485,029 1,590 251,318 817
biano y, en segundo lugar, con las actividades operativas de las subsidiarias del exterior
(cuando los ingresos y gastos se encuentran denominados en una moneda diferente de la Euro 701 3 25 -
moneda funcional de esa subsidiaria que es distinta al peso colombiano). Bolívares - - 395 -
Hechos Adicionalmente, el Grupo está expuesto a las fluctuaciones de las tasas de cambio re-
destacados Subtotal 1,593 817
lacionadas con la compra de materia prima, las ventas al exterior y con la conversión a
pesos colombianos de las subsidiarias del exterior cuya moneda funcional es distinta del
peso colombiano. Cuentas comerciales por cobrar y otras
Informe de la Al 31 de diciembre de 2019, el Grupo no tiene contratos de derivados financieros para Dólar 9,519,456 31,197 10,337,521 33,594
Junta Directiva tasas de cambio o tasas de interés. Para las tasas de cambio, se busca manejar una co- Subtotal 31,197 33,594
y de la bertura natural, lo cual implica tener alguna flexibilidad (cambio de origen, nacional o ex-
Presidencia terior) en las compras y las obligaciones en moneda extranjera para conseguir la relación Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas
adecuada con el volumen de ventas que se hace al exterior. Es importante tener en cuenta Dólar - - 439,829 1,429
que, por los ciclos operacionales, es relativamente fácil trasladar al precio del producto fi-
Subtotal - 1,429
nal los efectos en los costos presentados por los movimientos en las tasas de cambio, esto
Buen
depende del momento en el cual se encuentre el mercado y es la Dirección de la empresa
gobierno quien evalúa periódicamente los resultados operacionales integrando estas variables; de Inventarios (Anticipos a proveedores)
esta manera, no hay impactos importantes en el resultado neto del Grupo por fluctuacio- Dólar 30,559 100 306,596 996
nes de tasa de cambio. Euro 27,421 101 43,366 161
Cumplimiento Así, al tener en cuenta las definiciones desde la Administración del Grupo, en cuanto a la Franco Suizo 49,191 167 13,930 46
legal no utilización de derivados financieros, y al poder revisar el efecto de estos riesgos en los Subtotal 368 1,203
resultados, se demuestra que, con el seguimiento realizado a las variables de mercado y
su medición oportuna dentro del ciclo operacional, se ha logrado que el resultado no se
Total activos 33,158 37,043
vea distorsionado por variables de mercado que tienen un efecto financiero.
Sostenibilidad La Matriz tenía los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera:
Pasivos
Ambiental
Pasivos financieros
Social Dólar 2,648,069 8,678 2,674,560 8,692
Subtotal 8,678 8,692
Estados
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Financieros
Dólar 6,084,635 19,940 5,020,535 16,315
Separados Euro 328,381 1,208 518,665 1,927
Franco Suizo 8,953 30 - -
Consolidados
Subtotal 21,178 18,242
Presidencia de caja y las necesidades futuras de recursos para apalancar la continui- El deterioro de inventario se reconoce cuando el valor neto realizable es
dad del negocio (ver Nota 1). menor al costo del inventario o cuando las referencias de inventario pre-
sentan condiciones de obsolescencia.
2.29. IMPORTANCIA RELATIVA
Buen
El reconocimiento y presentación de los hechos económicos se hace de DETERIORO DE CARTERA
gobierno acuerdo con su importancia relativa. El deterioro de cartera se reconoce de acuerdo con la política descrita en
La información es material o tiene importancia relativa si su omisión o el numeral 2.5.
expresión inadecuada puede influir en las decisiones que llevan a cabo
Cumplimiento los usuarios sobre la base de la información financiera de una entidad PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES
legal que informa. La estimación de obligaciones por procesos legales se realiza con base en
la evaluación de probabilidad de ocurrencia realizada por el Área Legal
2.30. JUICIOS, ESTIMACIONES Y SUPUESTOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS del Grupo y Asesores Externos.
La preparación de los estados financieros de acuerdo con las NCIF requie-
Sostenibilidad re la elaboración y consideración, por parte de la Administración, de jui- PLANES DE PENSIÓN
Ambiental cios, estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en Al 31 de diciembre de 2016, el Gobierno Nacional modificó, a través del De-
los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en creto 2131 de 2016, la parte 2 del libro 2 del Decreto 2420 de 2015 adiciona-
Social la determinación y revelación de los activos y pasivos contingentes a la fe- do por el Decreto 2496 de 2015, 2131 de 2016, 2170 de 2017 y 2483 de 2018,
cha de cierre del período sobre el que se informa. En este sentido, las incer- permitiendo, al 31 de diciembre de 2018, la determinación de los beneficios
tidumbres asociadas con las estimaciones y supuestos adoptados podrían post-empleo por concepto de pensiones futuras de jubilación o invalidez,
Estados dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas bajos lo requerimientos de la NIC 19.
Financieros estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de Las nuevas modificaciones requieren la revelación del cálculo de los pa-
los activos y pasivos afectados. sivos pensionales de acuerdo con los parámetros establecidos en el De-
Separados creto 1625 de 2016, artículos 1.2.1.18.46 y siguientes y, en el caso de con-
2.30.1. JUICIOS mutaciones pensionales parciales de conformidad con lo dispuesto en el
Consolidados
En la aplicación de las políticas contables del Grupo, la Administración numeral 5 del artículo 2.2.8.8.31 del Decreto 1833 de 2016, informando las
ha realizado los siguientes juicios, que tienen efecto significativo sobre los variables utilizadas y las diferencias con el cálculo realizado en los térmi-
importes reconocidos en los estados financieros. nos del marco técnico bajo NCIF.
FA B R IC AT O El costo de los planes de pensión de beneficios definidos y de otras pres-
I N FO R M E 2.30.2. ESTIMACIONES Y SUPUESTOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS taciones médicas post-empleo y el valor presente de las obligaciones de
D E G E S T IÓN Los supuestos claves relacionados con el futuro y otras fuentes de estima- planes de pensión se determinan mediante valuaciones actuariales. Estas
2 0 19
CONTENIDO
123 valuaciones actuariales involucran varios supuestos que podrían diferir de »» El Grupo evalúa las cuentas por cobrar y los préstamos a largo plazo
los acontecimientos que efectivamente tendrán lugar en el futuro. Estos a tasa fija y variable, sobre la base de parámetros tales como las tasas
supuestos incluyen la determinación de la tasa de descuento, los aumen- de interés, los factores de riesgo de cada país en particular, la solvencia
tos salariales futuros, los índices de mortalidad y los aumentos futuros del cliente y las características de riesgo del proyecto financiado. Sobre
100 años de las pensiones. Debido a la complejidad de la valuación y los supues- la base de esta evaluación, se registran provisiones para contabilizar
tos subyacentes, y a la naturaleza de largo plazo de estos beneficios, las las pérdidas esperadas sobre estas cuentas por cobrar.
de historias
obligaciones por beneficios definidos son extremadamente sensibles a los »» El valor razonable de los títulos de deuda y las acciones con cotización
cambios en estos supuestos. Todos estos supuestos clave se revisan a cada se basa en los precios de cotización a la fecha de cierre del período so-
fecha de cierre del período sobre el que se informa. bre el que se informa. El valor razonable de las acciones sin cotización,
Hechos Al determinar la tasa de descuento apropiada ante la ausencia de un los préstamos bancarios, las obligaciones por arrendamientos y otros
destacados amplio mercado de bonos de alta calidad, la Dirección considera las tasas pasivos financieros no corrientes, se estima descontando los flujos de
de interés correspondientes a bonos TES clase B negociables emitidos por efectivo futuros utilizando las tasas disponibles para deudas con con-
el Gobierno como su mejor referencia a una tasa de descuento apropiada diciones, riesgo de crédito y vencimientos similares.
Informe de la con vencimientos extrapolados en línea con el plazo de duración espe- »» La determinación del valor razonable del activo financiero de Ciudad
Junta Directiva rado para la obligación por beneficios definidos. El índice de mortalidad Fabricato (P.A. Lote Pantex) se realizó mediante el enfoque de merca-
y de la se basa en las tablas de mortalidad del país en particular. Los aumentos do, el cual está basado en transacciones de mercado que involucran
Presidencia futuros de salarios y pensiones se basan en los índices de inflación futuros activos o pasivos idénticos o similares. La valoración del activo se rea-
esperados para cada país. La Nota 14 provee más detalles sobre los su- liza a partir del conocimiento que tiene el Grupo constructor sobre los
puestos clave utilizados. precios de mercado para dicho activo, considerando las unidades ven-
didas y las proyecciones de venta de las unidades en inventario.
Buen
DETERMINACIÓN DE VALORES RAZONABLES »» La determinación del valor razonable para las propiedades de inver-
gobierno Al cierre de cada período sobre el que se informa, el Grupo evalúa el valor sión se realizó teniendo en consideración que el valor razonable es el
razonable de los instrumentos financieros que se negocian en mercados ac- importe por el cual un activo podría ser intercambiado entre partes
tivos y determina su valor de acuerdo con los siguientes niveles de jerarquía: interesadas y debidamente informadas, en una transacción realiza-
Cumplimiento »» Nivel 1. Los precios cotizados en el mercado o los precios cotizados por da en condiciones de independencia mutua, se realizó con el enfoque
legal los agentes del mercado (precio de compra para las posiciones lar- de mercado, por especialistas independientes, los cuales tuvieron en
gas y precio de venta para las posiciones cortas) sin deducir los costos cuenta la localización de los inmuebles, las especificaciones y acaba-
de transacción. dos de las construcciones, el estado de las conservaciones, las zonas
»» Nivel 2. Datos de entrada distintos de los precios cotizados incluidos en constructivas y los tratamientos de las zonas, las facilidades de acceso
Sostenibilidad el nivel 1 que son observables. Para los instrumentos financieros que y el equipamiento del sector.
Ambiental no se negocian en mercados activos, el valor razonable se determina
utilizando técnicas de valoración apropiadas a las circunstancias. Ta- Adicionalmente, se tuvieron en cuenta las siguientes condiciones de mer-
Social les técnicas pueden incluir el uso de transacciones de mercado recien- cado encontrados en las zonas:
tes entre partes interesadas y debidamente informadas que actúen en »» Los valores de mercado de propiedades ofrecidas en venta de la zona.
condiciones de independencia mutua, la referencia a los valores razo- »» La normatividad urbanística que aplica para el sector en donde se ubi-
Estados nables de otros instrumentos financieros que sean esencialmente si- ca en el inmueble objeto de avalúo.
Financieros milares, el análisis de valores descontados de flujos de efectivo y otros »» La edad de la construcción, su estado de conservación y las caracterís-
modelos de valoración apropiados. ticas particulares de la propiedad.
Separados »» Nivel 3. Datos de entrada no observables para el activo o pasivo.
DETERIORO DE ACTIVOS CON VIDAS ÚTILES DEFINIDAS
Consolidados
Para estimar los valores razonables, se han utilizado los siguientes méto- A cada fecha de cierre del período sobre el que se informa, el Grupo eva-
dos y supuestos: lúa si existe algún indicio de que un componente individual o grupo de
»» Los valores razonables del efectivo y las colocaciones a corto plazo, los propiedades, planta y equipos y/o de activos intangibles con vidas útiles
FA B R IC AT O deudores comerciales, las cuentas por pagar comerciales y los otros definidas pudiera estar deteriorado en su valor. Si existe tal indicio y la
I N FO R M E pasivos corrientes, se aproximan a sus importes en libros, en gran me- prueba anual de deterioro del valor para un activo es entonces requerida,
D E G E S T IÓN dida, debido a los vencimientos a corto plazo de estos instrumentos. el Grupo estima el importe recuperable de ese activo. El importe recupe-
2 0 19
CONTENIDO
124 rable de un activo es el mayor importe entre el valor razonable menos La reversión se limita de manera tal que el importe en libros del activo
los costos de venta de ese activo, y su valor en uso. Ese importe recupera- o unidad generadora de efectivo no exceda su importe recuperable, ni
ble se determina para un activo individual, salvo que ese activo individual exceda el importe en libros que se hubiera determinado, neto de la de-
no genere flujos de efectivo que sean sustancialmente independientes de preciación o amortización correspondiente, si no se hubiese reconocido
100 años los de otros activos o grupos de activos, en cuyo caso se toman los flujos una pérdida por deterioro del valor para ese activo o unidad generadora
de efectivo del Grupo de activos que conforman la unidad generadora de de efectivo en períodos anteriores. Tal reversión se reconoce en el esta-
de historias
efectivo a la cual pertenecen. do de resultados en la misma línea en la que se reconoció previamente
Cuando el importe en libros de un activo individual o de una unidad ge- el respectivo cargo por deterioro de valor (generalmente en el costo de
neradora de efectivo excede su importe recuperable, el activo individual, o ventas u otros gastos operativos), salvo que el activo se contabilice por
Hechos en su caso la unidad generadora de efectivo se considera deteriorado y su su valor revaluado, en cuyo caso la reversión se trata de manera similar
destacados valor se reduce a su importe recuperable. a un incremento de revaluación.
Al evaluar el valor en uso de un activo individual o de una unidad ge-
neradora de efectivo, los flujos de efectivo estimados se descuentan a su
Informe de la valor presente mediante una tasa de descuento antes de impuestos que NOTA 3
Junta Directiva refleja las evaluaciones corrientes del mercado sobre el valor temporal del CAMBIOS EN POLÍTICAS CONTABLES
y de la dinero y los riesgos específicos de ese activo individual, o en su caso, de la
Presidencia unidad generadora de efectivo. NORMAS E INTERPRETACIONES NUEVAS Y MODIFICADAS
Para la determinación del valor razonable menos los costos de venta se El Grupo ha aplicado por vez primera algunas normas y modificaciones
toman en cuenta las transacciones recientes del mercado, si las hubiera. Si que son efectivas para los ejercicios anuales que han empezado el 1º de
no pueden identificarse este tipo de transacciones, se utiliza un modelo de enero de 2019 o posteriormente.
Buen
valoración que resulte apropiado. Estos cálculos se verifican contra múlti- La naturaleza y el impacto de cada nueva norma y modificación se des-
gobierno plos de valoración, valores de cotización de activos similares en mercados criben a continuación:
activos y otros indicadores disponibles del valor razonable.
El Grupo basa su cálculo del deterioro del valor en presupuestos deta- NIIF 16: ARRENDAMIENTOS
Cumplimiento llados y cálculos de proyecciones que se confeccionan por separado para La NIIF 16 fue emitida por el IASB en enero de 2016 y reemplaza la NIC 17,
legal cada una de las unidades generadoras de efectivo del Grupo a las cuales la CINIIF 4, SIC 15 y SIC 27. Esta norma establece los principios de reco-
se les asignan los activos individuales. nocimiento, medición, presentación y revelación de arrendamientos y re-
Por lo general, los presupuestos y cálculos de proyecciones cubren un quiere que los arrendatarios contabilicen todos sus arrendamientos bajo
período de cinco años. Para los períodos de mayor extensión, se calcula un mismo modelo de balance similar a la contabilización bajo NIC 17 de
Sostenibilidad una tasa de crecimiento a largo plazo y se la aplica a los flujos de efectivo los arrendamientos financieros. La norma incluye dos exenciones de reco-
Ambiental futuros de las proyecciones a partir del quinto año. nocimiento para arrendatarios: arrendamiento de activos de bajo monto
Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes a las operaciones (por ejemplo, computadores personales) y arrendamientos de corto plazo
Social continuadas se reconocen en el estado de resultados en aquellas catego- (es decir, arrendamientos con un término menor a 12 meses). Al inicio del
rías de gastos del estado de resultados que correspondan con la función arrendamiento, el arrendatario reconocerá un pasivo para el pago de los
del activo deteriorado (generalmente en el costo de ventas u otros gastos cánones (pasivo por arrendamiento) y un activo que representaría el dere-
Estados operativos). Así mismo, para esta clase de activos a cada fecha de cierre cho a usar el activo subyacente durante el término del arrendamiento (de-
Financieros del período sobre el que se informa, se efectúa una evaluación sobre si recho de uso del activo). Los arrendatarios deberán reconocer de manera
existe algún indicio de que las pérdidas por deterioro del valor reconoci- separada el gasto por intereses del pasivo por arrendamiento y el gasto
Separados das previamente ya no existen o han disminuido. Si existiese tal indicio, el por depreciación del derecho de uso.
Grupo efectúa una estimación del importe recuperable del activo indivi- Los arrendatarios deberán también remedir el pasivo por arrendamien-
Consolidados
dual o de la unidad generadora de efectivo, según corresponda. to a partir de la ocurrencia de ciertos eventos (por ejemplo, un cambio en
Una pérdida por deterioro del valor reconocida previamente solamente el término del arrendamiento, un cambio en los cánones futuros como
se revierte si hubo un cambio en los supuestos utilizados para determi- resultado de un cambio en el índice o tasa usada para determinar dichos
FA B R IC AT O nar el importe recuperable del activo individual o de la unidad genera- cánones). El arrendatario generalmente reconocerá el monto de la re-
I N FO R M E dora de efectivo, desde la última vez en que se reconoció una pérdida medición del pasivo por arrendamiento como un ajuste en el activo por
D E G E S T IÓN por deterioro del valor de ese activo o unidad generadora de efectivo. derecho de uso.
2 0 19
CONTENIDO
125 La contabilidad del arrendador bajo NIIF 16 no tiene modificaciones NIIF 17: CONTRATOS DE SEGUROS
sustanciales con respecto a la efectuada bajo NIC 17. Los arrendadores En mayo de 2017, el IASB emitió la NIIF 17, un nuevo estándar contable
continuarán clasificando todos sus arrendamientos usando los mismos integral para contratos de seguro cubriendo la medición y reconocimien-
principios de clasificación de la NIC 17, entre arrendamientos financieros to, presentación y revelación. Una vez entre en vigencia, la NIIF 17 reem-
100 años y operativos. La NIIF 16 también requiere que los arrendatarios y arrenda- plazará la NIIF 4, emitida en 2005. La NIIF 17 aplica a todos los tipos de
dores incluyan unas revelaciones más extensas a las incluidas bajo NIC 17. contratos de seguro, sin importar el tipo de entidades que los emiten, así
de historias
Esta norma se incluye en el anexo 1.3 del Decreto 2420 de 2015, por medio como ciertas garantías e instrumentos financieros con características de
del Decreto 2170 de 2017, con vigencia a partir del 1 de enero de 2019. participación discrecional. Esta norma incluye pocas excepciones.
El Grupo eligió la aplicación de las exenciones aplicables en la norma El objetivo general de la norma consiste en dar un modelo de conta-
Hechos sobre los contratos de arrendamiento para los cuales el término de finali- bilidad para contratos de seguro que sea más útil y consistente para los
destacados zación se encuentre dentro de los doce meses a la fecha inicial de aplica- aseguradores. Contrario a los requerimientos de la NIIF 4, que busca prin-
ción, y a contratos de arrendamiento para los cuales el activo subyacen- cipalmente proteger políticas contables locales anteriores, la NIIF 17 brin-
te es de bajo valor. El Grupo tiene ciertos arrendamientos de equipo de da un modelo integral para estos contratos, incluyendo todos los temas
Informe de la oficina (computadoras personales, impresoras y montacargas) que fueron relevantes. La esencia de esta norma es un modelo general, suplementa-
Junta Directiva consideradas como de bajo valor. do por:
y de la Al 31 de diciembre de 2019, la aplicación de este cambio de política no »» Una adaptación específica para contratos con características de parti-
Presidencia generó un impacto material en los estados financieros. cipación directa (enfoque de tarifa variable).
»» Un enfoque simplificado (el enfoque de prima de asignación) principal-
NIC 40: PROPIEDADES DE INVERSIÓN mente para contratos de corta duración.
A partir del 1 de enero de 2019, el Grupo decidió realizar el cambio de po-
Buen
lítica de forma voluntaria para las propiedades de inversión pasando del La NIIF 17 no ha sido introducida en el marco contable colombiano por
gobierno método del costo al método del valor razonable, de acuerdo con el párra- medio de decreto alguno a la fecha. El Grupo se encuentra evaluando el
fo 61 de la norma internacional NIC 40 (propiedad de inversión), si una pro- potencial efecto de esta norma en sus estados financieros.
piedad ocupada por el dueño se convierte en una propiedad de inversión,
Cumplimiento se contabilizará por su valor razonable y la diferencia contra el valor en MODIFICACIONES A LA NIC 19: MODIFICACIÓN, REDUCCIÓN
legal libros, se registra como revaluación (mayor valor del activo vs. ganancias O LIQUIDACIÓN DE UN PLAN
por revaluación de propiedades-ORI). Las modificaciones a la NIC 19 definen el tratamiento contable de cual-
Teniendo en cuenta que el valor razonable es el que más se utiliza en quier modificación, reducción o liquidación de un plan, ocurrida durante
la práctica, además de considerar que de acuerdo con las prácticas del un ejercicio. Las modificaciones especifican que cuando se produce una
Sostenibilidad Grupo es más conveniente la homologación de los métodos de valora- modificación, reducción o liquidación de un plan durante el ejercicio sobre
Ambiental ción para cada clase de activos, el ajuste de este cambio se realiza como el que se informa, se requiere que la entidad:
mayor valor de los activos contra la cuenta de las utilidades retenidas, »» Determine el costo actual del servicio para el período restante poste-
Social dado que según las consideraciones de la NIC 8 el monto es inmaterial y rior a la modificación, reducción o liquidación del plan, usando las hi-
la aplicación de forma retrospectiva es impracticable, es mayor el costo vs. pótesis actuariales utilizadas para recalcular el pasivo (activo) neto por
el beneficio para el Grupo. prestaciones definidas que refleje los beneficios ofrecidos bajo el plan y
Estados los activos del plan después de ese evento.
Financieros »» Determine el interés neto para el período restante posterior a la modifi-
NOTA 4 cación, reducción o liquidación del plan, usando: el pasivo (activo) neto
Separados NORMAS DE CONTABILIDAD Y DE INFORMACIÓN FINANCIERA por prestaciones definidas que refleje los beneficios ofrecidos bajo el plan
Consolidados ACEPTADAS EN COLOMBIA AUN NO VIGENTES y los activos del plan después de ese evento; y la tasa de descuento utili-
zada para recalcular ese pasivo (activo) neto por prestaciones definidas.
NORMAS EMITIDAS NO VIGENTES
Las normas e interpretaciones que han sido publicadas pero no son apli- Las modificaciones también aclaran que la entidad primero determina
FA B R IC AT O cables a la fecha de los presentes estados financieros son reveladas a con- cualquier costo de servicio pasado, o ganancia o pérdida en la liquida-
I N FO R M E tinuación. El Grupo adoptará esas normas en la fecha en la que entren en ción, sin considerar el efecto del límite del activo (asset ceiling). Esta canti-
D E G E S T IÓN vigencia, de acuerdo con los decretos emitidos por las autoridades locales. dad se reconoce como beneficio o pérdida. Después se determina el efecto
2 0 19
CONTENIDO
126 del límite del activo después de la modificación, reducción o liquidación actividades y activos es un negocio o no. Aclaran los requisitos mínimos de un negocio, eliminan la eva-
del plan, y cualquier cambio en ese efecto, excluyendo las cantidades in- luación de si los participantes del mercado son capaces de reemplazar los elementos faltantes, adicionan
cluidas en el interés neto, se registra en otro resultado global. orientación para ayudar a las entidades a evaluar si un proceso es adquirido es sustantivo, reducen las
Esta norma se incluye en el Anexo Técnico Compilatorio y Actualizado definiciones de un negocio y de productos, e introducen una prueba opcional de concentración de valor
100 años 1- 2019, del Decreto 2270 de 2019. Los cambios se aplicarán a las modifica- razonable. Se proporcionan nuevos ejemplos ilustrativos junto con las enmiendas.
ciones, reducciones o liquidaciones del plan que se produzcan en los ejer- Dado que las enmiendas se aplican prospectivamente a transacciones o eventos que ocurran en la
de historias
cicios que comiencen el 1 de enero de 2020 o posteriormente, permitién- fecha de la primera solicitud o después, el Grupo no se verá afectado por estas enmiendas en la fecha
dose su aplicación de manera integral y anticipada. Estas modificaciones de transición.
se aplicarán solo a cualquier futura modificación, reducción o liquidación
Hechos del plan del Grupo. ENMIENDAS A LA NIC 1 Y NIC 8: DEFINICIÓN DE MATERIAL
destacados O CON IMPORTANCIA RELATIVA
CINIIF 23 - LA INCERTIDUMBRE FRENTE A LOS TRATAMIENTOS Las enmiendas alinean la definición de “Material” entre la NIC 1 – Presentación de Estados Financieros y la
DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS NIC 8 - Políticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores y aclaran ciertos aspectos de la
Informe de la La interpretación aborda la contabilización del impuesto sobre las ganan- definición. La nueva definición establece que “La información es material o tiene importancia relativa si su
Junta Directiva cias cuando los tratamientos tributarios implican una incertidumbre que omisión, expresión inadecuada o ensombrecimiento podría esperarse razonablemente que influya sobre
y de la afecta la aplicación de la NIC 12. No se aplica esta interpretación a im- las decisiones que los usuarios principales de los estados financieros de propósito general toman a partir de
Presidencia puestos o gravámenes que estén fuera del alcance de la NIC 12, ni incluye los estados financieros, que proporcionan información financiera sobre la entidad que informa específica”.
el tratamiento de los intereses y sanciones relacionados que se pudieran No se espera que las enmiendas a la definición de material o con importancia relativa tengan un impac-
derivar. La interpretación aborda específicamente lo siguiente: to significativo en los estados financieros del Grupo.
»» Si una entidad tiene que considerar las incertidumbres fiscales por se-
Buen
parado. NOTAS DE CARÁCTER ESPECÍFICO
gobierno »» Las hipótesis que debe hacer una entidad sobre si va a ser revisado el
tratamiento fiscal por las autoridades fiscales.
»» Cómo debe determinar una entidad el resultado final, las bases fisca- NOTA 5
Cumplimiento les, las perdidas pendientes de compensar, las deducciones fiscales y EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
legal los tipos impositivos.
»» Cómo debe considerar una entidad los cambios en los hechos y cir- El efectivo y equivalentes de efectivo está representado por recursos de liquidez inmediata que compren-
cunstancias. den el disponible en caja, depósitos en bancos y otras inversiones de alta liquidez.
El siguiente es el detalle que comprende el efectivo:
Sostenibilidad Una entidad debe determinar si considera cada incertidumbre fiscal por
Ambiental separado o junto con una o más incertidumbres fiscales. Se debe seguir el 2019 2018
enfoque que mejor estime la resolución de la incertidumbre. La interpreta- Bancos (1) 3,708 2,170
Social ción está incluida en el Anexo Técnico Compilatorio y Actualizado 1- 2019, Fondos (2) 274 49
del Decreto 2270 de 2019 y es efectiva para los ejercicios que comiencen el Equivalentes de efectivo (3) 450 180
1 de enero de 2020 o posteriormente, permitiendo su aplicación de mane- Caja 13 12
Estados ra integral y anticipada. Total 4,445 2,411
Financieros El Grupo se encuentra evaluando el potencial efecto de esta norma en
sus estados financieros. (1) El saldo de esta cuenta la conforman los saldos no restringidos por $2.916 (2018 $919) y los saldos res-
Separados tringidos como respaldo a los bonos por obligaciones de Ley 550 por $792 (2018 $1.251).
MEJORAS ANUALES 2018 (EMITIDAS EN OCTUBRE DE 2018) (2) Corresponde a los saldos con los Fondos de Fiducoldex $145 (2018 $14), BTG Pactual $57 (2018 $0) y
Consolidados
Las mejoras fueron introducidas en el marco contable colombiano por otros $72 (2018 $35).
medio del Decreto 2270 de 2019, incluyen: (3) Al 31 de diciembre de 2019 los equivalentes de efectivo son cuentas a la vista que corresponden a
certificados de Bancolombia $233 (2018 $0), la cartera colectiva Fiducoldex $192 (2018 $160) y la cartera
FA B R IC AT O ENMIENDAS A LA NIIF 3: DEFINICIÓN DE UN NEGOCIO colectiva corredores Davivienda $25 (2018 $20).
I N FO R M E Las enmiendas a la definición de un negocio en la NIIF 3 - Combinaciones
D E G E S T IÓN de negocios ayudan a la entidad a determinar si un conjunto adquirido de
2 0 19
CONTENIDO
127 NOTA 6 Entre Mares S.A.S., a través de la figura jurídica denominada “Cesión
CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR parcial de posición contractual de cedente exclusivamente respecto de
unos derechos de beneficio representados en área de locales del centro
El siguiente es el detalle que comprende las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar: comercial Plaza La Matriz - Etapa 1”. Como resultado de esta cesión el
100 años Grupo recibió $26.303 en efectivo, reconociendo una pérdida en el esta-
2019 2018 do de resultados por $5.880. A pesar de la transferencia, la cesión esta-
de historias Costo Deterioro (7) Total Costo Deterioro (7) Total blece las siguientes obligaciones a La Matriz hasta que Promotora En-
Ingresos por cobrar (1) 79,812 (14) 79,798 164,098 (8,010) 156,088
tre Mares S.A.S., cancele a INMOVAL los derechos cedidos representados
Clientes (2) 83,754 (7,507) 76,247 79,032 (7,991) 71,041
en inmuebles:
Hechos Deudores varios (3) 3,229 (279) 2,950 15,493 (279) 15,214
»» Sustituir la obligación de Entre Mares S.A.S., de entregar beneficios di-
Cuentas por cobrar a
destacados 609 - 609 608 - 608 nerarios a La Matriz por la obligación de Entre Mares S.A.S., de entre-
empleados (4)
Otros 202 - 202 312 - 312 gar locales comerciales a INMOVAL en el equivalente del valor de esta
Préstamos a cesión al 4 de julio de 2019.
128 (124) 4 135 (132) 3
Informe de la particulares »» Incluir a INMOVAL como acreedor garantizado dentro del contrato en-
Junta Directiva Reclamaciones 1 - 1 - - - tre La Matriz y Entre Mares S.A.S.
Total 167,735 (7,924) 159,811 259,678 (16,412) 243,266 »» Responsabilizarse frente a INMOVAL hasta que se perfeccione la entre-
y de la Porción corriente 86,227 102,920
Presidencia ga material de los inmuebles a entera satisfacción de INMOVAL.
Porción no corriente 73,584 140,346 »» Hacer entrega material a favor de INMOVAL de las garantías que am-
paren el cumplimiento de transferencia de los inmuebles futuros.
(1) El saldo de esta cuenta está conformado por lo siguiente: »» Registrar ante el Registro Nacional de Garantías Mobiliarias la modi-
Buen
ficación de la garantía mobiliaria de prenda comercial abierta sin te-
gobierno Ingresos por cobrar 2019 2018 nencia a favor de INMOVAL.
Venta derechos fiduciarios* 79,432 155,702 »» Continuar respondiendo ante INMOVAL por el cumplimiento de Entre
Otros 380 401 Mares S.A.S., de la obligación de transferencia. Esta obligación se ins-
Cumplimiento Intereses - 7,995 trumenta mediante la firma y entrega de un pagaré en blanco con car-
legal Subtotal 79,812 164,098 ta de instrucciones a favor y satisfacción de INMOVAL.
Deterioro ingresos por cobrar (5) (14) (8,010) »» Entregar a INMOVAL una prenda comercial sin tenencia sobre el
Total 79,798 156,088 59,43% de los derechos fiduciarios que tenga la Matriz en el fideicomi-
so denominado Patrimonio Autónomo Locales, incluido dentro de los
Sostenibilidad * El 9 de junio de 2017, la Matriz cedió a título de compraventa a favor de la sociedad Promotora Entre Mares S.A.S., el cien por ciento (100%) de los derechos fiduciarios
y obligaciones correlativas a ellos, derechos y obligaciones que le correspondían en virtud de su calidad de fideicomitente y beneficiario del P.A. Lote Pantex del cual es derechos por recibir de Entre Mares S.A.S.
vocera Alianza Fiduciaria S.A., derechos que a esa fecha correspondían al setenta por ciento (70%) del total de los derechos del mencionado Patrimonio Autónomo.
Ambiental
Como soporte de dicha transacción, se elaboró la factura de venta 7367 por un valor de $162.102. El precio Los abonos efectuados a la fecha ascienden a $15.821 millones, por lo tan-
Social que Promotora Entremares S.A.S., se obliga a pagar a La Matriz S.A. por la cesión del setenta por ciento to, el saldo a diciembre 2019 de la cuenta por cobrar a Promotora Entre
(70%) de los derechos fiduciarios en el P.A. Lote Pantex, es un precio determinable equivalente a un porcen- Mares asciende a $79,432 (corriente $7.902 y no corriente $71.530).
taje de los ingresos por ventas de los inmuebles que integran los distintos proyectos, porcentaje que es dife-
Estados rente según la tipología de cada proyecto; los porcentajes serán pagaderos en la medida en la que efectiva- (2) El saldo de esta cuenta está conformado por lo siguiente:
Financieros mente se reciban esos ingresos. La clasificación de este instrumento financiero conforme a la IFRS 9 está a
valor razonable y fue ajustado por valor de $5.168 millones. La determinación del valor razonable del activo
Separados financiero de Ciudad La Matriz (P.A. Lote Pantex) se realizó con el enfoque de mercado, el cual está basado Clientes 2019 2018
en transacciones de mercado que involucran activos o pasivos idénticos o similares. La valoración del activo Nacionales 54,765 50,987
Consolidados
se realiza a partir del conocimiento que tiene el Grupo constructor sobre los precios de mercado para dicho Exterior 28,989 28,045
activo, considerando las unidades vendidas y las proyecciones de venta de las unidades en inventario. Subtotal 83,754 79,032
En marzo de 2019, la Matriz realizó un aporte por $39.834 al Patrimonio Autónomo Local (PAL), dismi- Deterioro clientes (5) (7,507) (7,991)
FA B R IC AT O nuyendo este valor de la cuenta por cobrar a Promotora Entremares. Total 76,247 71,041
I N FO R M E El 4 de julio de 2019, la Matriz transfirió $32.183 al Fondo de Inversión Colectiva Inmobiliario INMOVAL
D E G E S T IÓN administrado legalmente por Credicorp Capital Colombia S.A., de su cuenta por cobrar a Promotora (3) El saldo de esta cuenta está conformado por lo siguiente:
2 0 19
CONTENIDO
y de la Reconocimiento del activo fijo* 45,601 Saldo final 31 de diciembre 2019 (7,924)
Presidencia Menos la cancelación de la cuenta por cobrar (12,870) * Al 31 de diciembre de 2019, la Compañía castigó la cuenta por cobrar que tenía a nombre de Konkord S.A. por valor de
Efecto en el resultado neto 32,731 $7.995 y Fabridor por $1.507.
Las tasas de las cuentas por cobrar a los empleados son las siguientes:
Estados
Clase de préstamo Tasa e.a.
Financieros
Calamidad 6.00%
Separados Administrativo 16.00%
Vivienda convencional Ley 50 mayor rango 5.00%
Consolidados Vivienda convencional Ley 50 menor rango 5.00%
Vivienda convencional retroactivo mayor rango 5.00%
Vivienda convencional retroactivo menor rango 5.00%
FA B R IC AT O Vivienda administrativo 7.60%
I N FO R M E Educación pregrado 16.00%
D E G E S T IÓN Educación posgrado 14.00%
2 0 19
CONTENIDO
La composición por edades del saldo de las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar es el siguiente:
129
2019
Vencidas
Tipo de deudor Sin vencer Vencidas Deterioro Total
1 a 30 días 31 a 60 días 61 a 90 días 91 a 180 días 181 a 360 Días Más de 360 días
100 años
de historias Ingresos por cobrar 79,599 213 196 2 - - - 15 (14) 79,798
Clientes* 66,092 17,662 4,112 953 76 325 8 12,188 (7,507) 76,247
Deudores varios 3,229 - - - - - - - (279) 2,950
Hechos Cuentas por cobrar a
609 - - - - - - - - 609
destacados empleados
Otros 202 - - - - - - - - 202
Préstamos a particulares 31 97 - - - 5 - 92 (124) 4
Informe de la Reclamaciones 1 - - - - - - - - 1
Junta Directiva Total 149,763 17,972 4,308 955 76 330 8 12,295 (7,924) 159,811
y de la
Presidencia
2018
Vencidas
Tipo de deudor Sin vencer Vencidas Deterioro Total
Buen 1 a 30 días 31 a 60 días 61 a 90 días 91 a 180 días 181 a 360 días Más de 360 días
gobierno Ingresos por cobrar 155,819 8,279 139 26 26 78 - 8,010 (8,010) 156,088
Clientes 61,127 17,905 4,381 549 120 187 96 12,572 (7,991) 71,041
Deudores varios 2,623 12,870 - - - - - 12,870 (279) 15,214
Cumplimiento Cuentas por cobrar a
608 - - - - - - - - 608
legal empleados
Otros 312 - - - - - - - - 312
Préstamos a particulares 135 - - - - - - - (132) 3
Total 220,624 39,054 4,520 575 146 265 96 33,452 (16,412) 243,266
Sostenibilidad
* El valor de la cartera de más de 360 días corresponde, principalmente, a los terceros que tenemos en caución donde una parte está deteriorada y la otra parte se encuentra registrada en la cuenta de anticipos entregados por estos clientes, los cuales no es posible su
Ambiental cruce por temas cambiarios.
Social El saldo de la cartera en garantía es de $305 (2018 $797). Las condiciones para que esté en garantía se dan por medio de un encargo fiduciario.
Estados
Financieros
Separados
Consolidados
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
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CONTENIDO
El cargo a resultados por la depreciación del período de las propiedades, planta y equipo y las propiedades de inversión
Estados NOTA 8 ascendió a $12.870 (2018 $13.654).
Financieros ACTIVOS CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS Al 31 de diciembre existían propiedades, planta y equipos con restricciones o gravámenes, garantizando obligaciones
PARA LA VENTA, PROPIEDADES, PLANTA Y financieras así:
Separados EQUIPOS Y PROPIEDADES DE INVERSIÓN
Tipo de Obligación 2019 2018
Consolidados
Propiedades, planta y equipos Construcciones, terrenos y
Financiera 344,435 331,017
El siguiente es el detalle que comprende las propiedades, edificaciones
planta y equipos: Maquinaria y equipo Financiera 18,143 19,148
FA B R IC AT O Total 362,578 350,165
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
2 0 19
CONTENIDO
131 Las condiciones para que estos activos estén en garantía se da por medio de hipotecas y El siguiente es el detalle de los activos y pasivos por impuestos corrientes:
un contrato de prendas de garantía.
El efecto de la utilidad o pérdida por venta o retiro de los activos clasificados como man- 2019 2018
tenidos para la venta, propiedades, planta y equipos y propiedades de inversión en el Sobrantes en liquidación privada de
5,238 3,031
100 años estado de resultados es el siguiente (ver Nota 24): impuestos
Otros 465 -
de historias
Efecto 2019 2018 Industria y comercio 29 101
en resultados Utilidad Pérdida Neto Utilidad Pérdida Neto Anticipo de impuesto de renta y
9 10
Propiedades, planta y complementarios
Hechos equipos*
534 (1,995) (1,461) 326 (1,074) (748)
Impuestos descontables - 108
destacados Total 534 (1,995) (1,461) 326 (1,074) (748) Total 5,741 3,250
*La pérdida del año 2019 corresponde al retiro de mejoras en propiedades ajenas.
2019 2018
Informe de la El Grupo cuenta con pólizas de seguros para los bienes inmuebles y la maquinaria.
Impuesto sobre las ventas por pagar 4,833 5,298
Junta Directiva
Impuesto a la propiedad raíz 2,005 -
y de la
Presidencia NOTA 9 Renta y complementarios 395 391
(Pérdida) utilidad contable NCIF antes de impuestos de la (20,067) (36,024) Impuesto sobre la Renta 894 3,311
Separados
Matriz
Consolidados Más ingresos fiscales adicionales :
Ingresos intereses presuntivos - 385
Ingreso por recuperación de deducciones - provisión cartera 5 3
134 Respecto a aquellas declaraciones en las que se liquiden pérdidas fisca- precios de transferencia, exigido por disposiciones tributarias, tendientes
les, el término de firmeza será de 12 años y si las pérdidas se compensan en a demostrar que las operaciones con vinculados económicos del exterior
los últimos 2 años, de los 12 permitidos, su término de firmeza se extenderá se efectuaron a valores de mercado durante 2018. Para este propósito, el
hasta 3 años más, desde el año de su compensación. Grupo presentará una declaración informativa y tendrá disponible el re-
100 años ferido estudio para finales de julio de 2020. El incumplimiento del régi-
de historias Impuesto sobre la renta men de precios de transferencia puede acarrear sanciones pecuniarias y
La Ley 2010 de 2019 establece nueva tarifa general para el impuesto de un mayor impuesto sobre la renta; sin embargo, la Gerencia y sus asesores
renta de las sociedades y entidades nacionales colombianas, sucursales y son de la opinión que el estudio será concluido oportunamente y no arro-
los establecimientos permanentes de sociedades y entidades del exterior, jará cambios significativos a la base utilizada para la determinación de la
Hechos y las sociedades y entidades extranjeras, la cual se reducirá gradualmente provisión del impuesto sobre la renta de 2019.
destacados para cada año gravable, así:
Impuesto sobre las ventas
Año gravable Tarifa A partir del año gravable 2017, la tarifa general del impuesto sobre las
Informe de la 2019 33% ventas es del diecinueve por ciento (19%) y una tarifa diferencial del 5%
Junta Directiva 2020 32% para algunos bienes y servicios de conformidad con el artículo 184 y 185 de
y de la 2021 31% la ley 1819 de 2016.
Presidencia 2022 30% El hecho generador del IVA se amplió a la venta de bienes en general, la
venta o concesión de intangibles relacionados con la propiedad industrial
y, a la prestación de servicios en Colombia, o desde el exterior, salvo exclu-
Las instituciones financieras deberán liquidar unos puntos adicionales al siones expresas de la norma, de conformidad con el artículo 173 de la ley
Buen
impuesto sobre la renta, siempre que haya obtenido una base gravable 1819 de 2016.
gobierno igual o superior a 120.000 UVT, así: A partir del año gravable 2017, los períodos de declaraciones y pagos de
»» 4% en el 2020. IVA serán bimestral y cuatrimestralmente, de conformidad con el artículo
»» 3% en el 2021. 173 de la ley 1819 de 2016.
Cumplimiento »» 3% en el 2022. La ley 1819, en su artículo 194, señaló que los periodos para solicitar des-
legal contables serán de tres periodos bimestrales inmediatamente siguientes
Otros aspectos al periodo de su causación.
La Ley 2010 de 2019 establece un descuento en el impuesto sobre la renta
Renta presuntiva por el IVA pagado en la adquisición de activos fijos reales productivos, así:
Sostenibilidad La renta líquida del contribuyente no puede ser inferior al 1.5% de su pa- »» El IVA pagado por la adquisición, construcción o formación e impor-
Ambiental trimonio líquido, en el último día del ejercicio gravable inmediatamente tación de activos fijos reales productivos, incluyendo el asociado a los
anterior. servicios necesarios para ponerlos en condiciones de utilización podrá
Social En la Ley 2010 de 2019 se establece una disminución del porcentaje para descontarse por los responsables de dicho impuesto en el impuesto
liquidar el sistema de renta presuntiva del impuesto de renta, así: sobre la renta correspondiente al año en que se efectúe su pago, o en
»» Se reducirá al 0,5% en el año 2020. cualquiera de los períodos gravables siguientes.
Estados »» Se reducirá al 0% a partir del año 2021. »» El IVA pagado en los activos fijos reales productivos formados o cons-
Financieros truidos podrá descontarse por los responsables de dicho impuesto en
Precios de transferencia el impuesto sobre la renta correspondiente al año gravable en que el
Separados Los contribuyentes del impuesto de renta que celebren operaciones con activo se active y comience a depreciarse o amortizarse, o en cualquie-
vinculados económicos o partes relacionadas del exterior, están obligados ra de los períodos gravables siguientes.
Consolidados
a determinar, para efectos del impuesto sobre la renta, sus ingresos ordi- »» Este descuento procederá también cuando los activos fijos reales pro-
narios y extraordinarios, sus costos y deducciones, sus activos y pasivos, ductivos se hayan adquirido, construido o importado a través de con-
considerando para estas operaciones los precios y márgenes de utilidad tratos de arrendamiento financiero o leasing, lo cual tendrá lugar en
FA B R IC AT O que se hubieran utilizado en operaciones comparables con o entre no vin- cabeza del arrendatario.
I N FO R M E culados económicamente.
D E G E S T IÓN La Administración del Grupo adelanta la actualización del estudio de
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CONTENIDO
El siguiente es el detalle que corresponde al saldo de los otros activos financieros: El siguiente es el detalle de las obligaciones financieras:
100 años
2019 2018 2019 2018
de historias
Inversiones patrimoniales* 2,428 2,428 Entidades financieras (1) 111,866 91,856
Otros activos financieros - 464 Obligaciones en leasing (2) 9,539 11,688
Total 2,428 2,892 Otros - 3,432
Hechos
Porción corriente - 464 Total 121,405 106,976
destacados
Porción no corriente 2,428 2,428 Porción corriente 98,597 75,543
Porción no corriente 22,808 31,433
Informe de la *Las inversiones patrimoniales corresponden a lo siguiente:
Junta Directiva (1) En 2019 incluye principalmente la obligación con Colpatria que ascien-
y de la Número de 2019 2018 de a $40.191 (2018 $44.763), Bancolombia $28.926 (2018 $30.448), BTG Pac-
acciones % Costo Deterioro Total Costo Deterioro Total tual $10.651 (2018 $5.471), Cotrafa $13.654 (2018 $7.902), Credicorp $11.956
Presidencia
Enka de Colombia (3) 154,059,736 1.31 13,184 (11,885) 1,299 13,184 (11,885 ) 1,299 (2018 $0) y otros $6.488 (2018 $3.272).
Promotora Nacional de Las obligaciones en moneda extranjera son con Colpatria y ascienden a
63,826,441 16.77 1,125 - 1,125 1,125 - 1,125
Zonas Francas S.A. 2.648.069 dólares a diciembre de 2019.
Buen
Centro de Exposiciones Pese al incumplimiento de los covenants relacionados con el EBITDA y la
gobierno y Convenciones de 250,000 0.34 82 (82) - 82 (82) - cobertura de deuda con Colpatria, el Grupo ha venido recibiendo la rati-
Medellín
ficación de la renovación de la línea de crédito revolvente (corto plazo) en
Confecciones Toval S.A. 16,333,560 3.08 16 (16) - 16 (16) -
operaciones a 60 días.
Cumplimiento Coltejer S.A. - - 30 (29) 1 30 (29) 1
Otras - - 3 - 3 3 - 3 (2) Corresponde a la financiación por leasing con Bancoldex y Banco de
legal
Total 14,440 (12,012) 2,428 14,440 (12,012) 2,428 Occidente para planes de inversión de maquinaria.
Al 31 de diciembre de 2019, el Grupo recibió ingresos por dividendos de las inversiones en Promotora Na-
Sostenibilidad cional de Zonas Francas S.A., por valor de $234 (2018 $218).
Ambiental
Social
Estados
Financieros
Separados
Consolidados
FA B R IC AT O
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136 El detalle, las tasas y los vencimientos de los pasivos financieros a diciembre 2019 y 2018 es el siguiente:
(a) El 8 de julio de 2019, La Matriz recibió del Fondo de Inversión Colectiva Cerrado (FONVAL) Derechos Económicos 2026, administrado por Credicorp Capital Colombia S.A., $15.340 en
Sostenibilidad efectivo con una tasa de descuento del 12,75% EA, a través de un contrato de cesión de derechos económicos con descuento. Para garantizar este desembolso, La Matriz entregó en
Ambiental garantía el equivalente a $17.224 de su cuenta por cobrar a Promotora Entre Mares S.A.S., comprendida por los derechos sobre los flujos de efectivo futuros sobre el Proyecto Ciudad La
Matriz. Las obligaciones adquiridas por La Matriz en virtud de esta operación de endeudamiento son las siguientes:
Social »» Ceder de manera irrevocable al Credicorp Capital Colombia S.A., el 90% de los derechos económicos que recaen en la Matriz, en virtud de los encargos de vinculación a los Fideico-
misos Desarrolladores suscritos con los beneficiarios de Área. (Derechos de venta en Firma).
»» Ceder a Credicorp Capital Colombia S.A., el 80% de los derechos económicos que no se encuentran con encargos de vinculación a los Fideicomisos Desarrolladores suscritos que
Estados conforman las torres Oceana y Mediterránea. (Derechos de venta proyectados).
Financieros »» Notificar a Entre Mares S.A.S., acerca de la cesión de los derechos económicos cedidos derivados del Contrato de Cesión de Derechos Fiduciarios.
»» Entregar a Credicorp Capital Colombia S.A., un pagaré firmado por el Representante Legal de La Matriz, junto con su respectiva carta de instrucciones.
Separados »» Responder solidariamente ante cualquier incumplimiento de Entre Mares S.A.S.
»» Registrar ante el Registro Nacional de Garantías Mobiliarias la modificación de la garantía mobiliaria de prenda comercial abierta sin tenencia a favor de Credicorp Capital Colombia S.A.
Consolidados
»» Entregar a Credicorp Capital Colombia S.A., una prenda comercial sin tenencia sobre el 38,51% de los derechos fiduciarios que tenga la Matriz en el fideicomiso denominado Patri-
monio Autónomo Locales, incluido dentro de los derechos por recibir de Entre Mares S.A.S.
FA B R IC AT O
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141 Al 31 de diciembre de 2019, se ha abonado a esta obligación $3.385 netos. El siguiente es el detalle de los beneficios laborales valorados mediante técnicas actuariales:
(b) El vencimiento de las obligaciones financieras, al 31 de diciembre, de
2019 es el siguiente: Saldo Costo Costo del Pagos durante (Ganancias) Saldo
2018 inicial financiero servicio el año Pérdidas final
Vencimiento 2019 2018 Pensiones de jubilación 125,728 7,013 - (12,868) (2,934) 116,939
100 años
Un año* 98,597 75,543 Retroactivo de cesantías 2,826 - 597 (1,070) (17) 2,336
de historias
Dos años 40 122 Prima de antigüedad 1,909 99 69 (323) 231 1,985
Tres años 12,605 20,067 Bonificación diferida 8,268 209 - (3,928) 33 4,516
Cuatro años 9,909 3,897 Seguro de vida 168 - - - - 168
Hechos
Cinco años 254 7,347 Total 138,899 7,321 666 (18,189) (2,753) 125,944
destacados
Total obligaciones 121,405 106,976
*Una parte del vencimiento a un año corresponde a la reclasificación a corto plazo Saldo Costo Costo del Pagos durante (Ganancias) Saldo
Informe de la de la deuda que tiene La Matriz con Colpatria por incumplimiento de covenants. 2019 inicial financiero servicio el año Pérdidas final
Junta Directiva Pensiones de jubilación 116,939 6,822 - (12,595) 9,090 120,256
y de la Bonificación por pensiones - - 1,933 - 519 2,452
Presidencia NOTA 12 Retroactivo de cesantías 2,336 - 512 (1,014) 401 2,235
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS Prima de antigüedad 1,985 107 102 (400) 996 2,790
Bonificación diferida 4,516 89 - (2,986) 693 2,312
El siguiente es el detalle de las obligaciones laborales y las provisiones por
Buen Seguro de vida 168 - - - - 168
beneficios a empleados:
gobierno Total 125,944 7,018 2,547 (16,995) 11,699 130,213
2019 2018
Pensiones de jubilación* 120,256 116,939 Las variables consideradas para la determinación de la obligación de pensiones de jubilación
Cumplimiento Cesantías por pagar sin retroactividad 3,793 3,289 son las siguientes:
legal Prima de antigüedad 2,790 1,985
Bonificación por pensiones de jubilación 2,452 -
2019 2018
Bonificación diferida 2,312 5,336
Método de costo: artículo 2 del decreto
Sí Sí
Sostenibilidad Cesantías por pagar con retroactividad 2,100 2,261 2984 de agosto 2009
Salarios por pagar 1,473 1,412 Tasa de descuento 5,71% 6,55%
Ambiental Vacaciones 1,319 862 Tasa de reajuste pensional 3,20% 3,20%
Social Prima de vacaciones 755 261
Intereses sobre cesantías sin retroactividad 453 394 Las variables consideradas para la determinación de la obligación por retroactividad de cesantías, prima
Seguro por muerte de trabajador 168 168 de servicios y bonificación diferida son las siguientes:
Estados Intereses sobre cesantías con
135 75
Financieros retroactividad 2019 2018
Total 138,006 132,982 Método de costo: unidad de crédito
Sí Sí
Separados Porción corriente 19,152 33,466 proyectada
Porción no corriente 118,854 99,516 Tasa de descuento (nominal) entre 4,40% -5,94% 4,97% - 6,30%
Consolidados Incremento salarial (nominal) 4,50% 4,40%
*Corresponde al beneficio que tienen empleados por jubilaciones y rentas Inflación del costo de vida 3,5% 3,20%
de supervivencia en aplicación de la legislación colombiana, que no están
FA B R IC AT O cubiertos por el sistema de pensiones del Estado colombiano o tenían al
I N FO R M E menos 10 años de servicio antes del primero de enero de 1967, las cuales
D E G E S T IÓN fueron valorados bajo los lineamientos de la NIC 19.
2 0 19
CONTENIDO
142 En cumplimiento con lo establecido en el artículo 2.2.1 del Decreto 2420 de Análisis de sensibilidad
2015, modificado por los Decretos 2496 de 2015, 2131de 2016, 2170 de 2017 El cálculo de las obligaciones por pensiones de jubilación, cesantías con retroactividad,
y 2483 de 2018, la Compañía revelará el cálculo de los pasivos pensionales bonificación diferida y prima de antigüedad es sensible a los supuestos mencionados.
a su cargo de acuerdo con los parámetros establecidos en el Decreto 1625 La siguiente tabla resume cómo el impacto de las obligaciones al final del período ha-
100 años de 2016, artículos 1.2.1.18.46 y siguientes, y en el caso de conmutaciones bría aumentado (disminuido) como resultado de un cambio en los respectivos supuestos:
pensionales parciales de conformidad, con lo dispuesto en el numeral 5
de historias
del artículo 2.2.8.8.31 del Decreto 1833 de 2016, informando las variables Sensibilidad al cambio de Tasa de Valor actual de los % de
utilizadas y las diferencias con el cálculo realizado en los términos del la tasa de descuento descuento beneficios variación
marco técnico bajo NIC 19 y el Decreto 1625 de 2016 son las siguientes:
Hechos Pensiones de jubilación
destacados 2019 NIC 19 DECRETO 1625 Estudio actual 5,71% 120,256
Tasa de descuento 5,71% 0,00% Incremento del 1% 5,77% 119,750 -0,42%
Incremento salarial 3,20% 3,91% Disminución del 1% 5,65% 120,767 0,42%
Informe de la Tasa de interés técnico 3,35% 4,80% Cesantías con retroactividad
Junta Directiva Estudio actual 4,54% 856
y de la 2018 NIC 19 DECRETO 1625 Incremento del 1% 4,59% 856 -0,08%
Presidencia Tasa de descuento 6,55% 0,00% Disminución del 1% 4,49% 857 0,08%
Incremento salarial 3,20% 5,09% Bonificación diferida
Tasa de interés técnico 3,35% 4,80% Estudio actual 4,40% 1,916
Buen Incremento del 1% 4,44% 1,915 -0,04%
gobierno 2019 2018 Disminución del 1% 4,36% 1,916 0,04%
Reserva según NIC 19 120,256 116,939 Primas de antigüedad
Reserva según Decreto 1625 102,103 105,956 Estudio actual 5,94% 2,790
Cumplimiento Diferencia 18,153 10,983 Incremento del 1% 6,00% 2,781 -0,32%
legal Disminución del 1% 5,89% 2,799 0,32%
Sostenibilidad
Ambiental
Social
Estados
Financieros
Separados
Consolidados
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
2 0 19
CONTENIDO
144 (1) La composición por edades del saldo de los proveedores nacionales y del exterior es la siguiente:
2019
Vencidas
100 años
Tipo de proveedor Sin vencer Vencidas Total
de historias 1 a 30 días 31 a 60 días 61 a 90 días 91 a 120 días 121 a 180 Días 181 a 360 Días Más de 360 días
2018
Informe de la Vencidas
Junta Directiva Tipo de proveedor Sin vencer Vencidas Total
1 a 30 días 31 a 60 días 61 a 90 días 91 a 120 días 121 a 180 Días 181 a 360 Días Más de 360 días
y de la
Presidencia Proveedores nacionales* 19,720 12,809 6,937 5,453 411 8 - - - 32,529
Proveedores del exterior 7,817 3,577 2,417 552 - - 608 - - 11,394
Total 31,978 16,386 9,354 6,005 411 8 608 - - 43,923
Buen * La variación de los saldos vencidos de 1 a 180 días de diciembre 2019, con respecto a diciembre 2018, obedecen principalmente a los acuerdos de pagos que se tienen con algunos proveedores y a una operación especial que se tiene con Diagonal, donde las facturas se encuentran garantizadas
gobierno con bonos de prenda emitidos o prorrogables a 180 días cedidos en propiedad a este tercero.
(2) La variación corresponde principalmente a los pagos anticipados facturados en el mes de diciembre de 2019 por ventas a realizar en el primer trimestre del año 2020 por valor de $8.196.
Cumplimiento
legal
Sostenibilidad
Ambiental
Social
Estados
Financieros
Separados
Consolidados
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
2 0 19
CONTENIDO
Reserva a disposición del máximo órgano social (2) Las ventas del exterior corresponden a lo siguiente:
Estados El Grupo con los resultados del año 2017 y con aprobación de la Asamblea
Financieros General de Accionistas constituyó esta reserva por valor de $9.775 para 2019 2018
libre disposición del máximo órgano social. Ventas 99,993 100,303
Separados Descuentos exterior (81) -
Consolidados Ganancias acumuladas Rebaja por calidad (1,248) (1,145)
El saldo de las ganancias acumuladas es el siguiente: Devolución en ventas (4,692) (4,184)
Total 93,972 94,974
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
2 0 19
CONTENIDO
El detalle de los costos de la mercancía vendida es el siguiente: El detalle de los gastos de distribución, de administración y ventas
100 años es el siguiente:
2019 2018
de historias
Costo 323,125 316,077 2019 2018
Rebaja del valor del inventario (VNR) 9,756 9,629 Diversos (1) 3,272 3,134
Recuperación del valor del inventario Servicios (2) 1,978 3,096
Hechos (VNR)
(8,876) (10,398)
Impuestos 1,784 2,293
destacados Total 324,005 315,308 Honorarios 2,637 1,742
Depreciación 633 636
Contribuciones y afiliaciones 846 637
Informe de la
Seguros 934 1,054
Junta Directiva
Gastos de viaje 428 480
y de la Mantenimiento y reparaciones 442 1,181
Presidencia Arrendamientos 284 241
Gastos legales 144 302
Adecuación e instalación 46 138
Buen Amortizaciones 18 -
gobierno 13,446 14,934
Gastos de distribución (3) 2,685 2,638
Total 16,131 17,572
Cumplimiento
legal
(1) Los gastos diversos corresponden a comisiones $773 (2018 $784), gas-
tos de software $636 (2018 $621), muestras y productos propios $307 (2018
$246), ferias y eventos $593 (2018 $516), taxis y buses $140 (2018 $144), úti-
Sostenibilidad les, papelería y fotocopias $89 (2018 $95), gastos de representación $136
Ambiental (2018 $84), gastos de exportación diversos $168 (2018 $219), combustibles y
lubricantes $335 (2018 $300) y otros $95 (2018 $125).
Social (2) Los gastos por servicios están compuestos por publicidad, propaganda
y promoción $276 (2018 $350), aseo y vigilancia $726 (2018 $929), servicios
de terceros $530 (2018 $975), comunicación e internet $193 (2018 $179), co-
Estados rreo, portes y telegramas $165 (2018 $152) y otros $88 (2018 $511).
Financieros (3) Corresponde al saldo de las cuentas de transporte, fletes y acarreo.
Separados
Consolidados
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
2 0 19
CONTENIDO
El detalle del saldo de los gastos por beneficios a empleados es el siguiente: El detalle de otros ingresos es el siguiente:
100 años
2019 2018 2019 2018
de historias
Sueldos 9,114 8,764 Ingreso por lote de Sibaté (1) 32,731 -
Aportes fondos de pensiones y/o cesantías 1,194 1,166 Otras ventas (2) 2,984 9,282
Auxilios 1,019 978 Arrendamientos (3) 1,627 2,789
Hechos
Cesantías 715 629 Valor razonable activo fijo 1,618 -
destacados
Primas extralegales 640 601 Indemnizaciones 1,042 152
Prima de servicios 601 570 Diversos 643 179
Vacaciones 539 515 Utilidad en venta de propiedades, planta y
Informe de la equipos (Nota 9)
534 326
Aportes a cajas de compensación 358 360
Junta Directiva Reintegro otros costos y gastos 282 866
Comisiones 271 227
y de la Dividendos y/o participaciones 234 218
Aportes EPS 231 245
Presidencia Asistencia técnica 105 -
Aportes ARP 173 148
Recuperación de provisiones 44 3,663
Otros 118 131
Servicios - 4
Bonificaciones 101 26
Buen Total 41,844 17,479
Intereses sobre cesantias 81 80
gobierno
Aportes ICBF 77 84
SENA 51 56 El detalle de otros gastos es el siguiente:
Total 15,283 14,580
Cumplimiento 2019 2018
legal Gastos diversos (4) 12,896 14,271
Pérdida en venta de propiedad, planta y
NOTA 20 equipo (Nota 9)
1,995 1,074
El detalle de los ingresos financieros es el siguiente: El detalle de las ganancias (pérdidas) monetarias es el siguiente:
100 años
2019 2018 2019 2018
de historias
Intereses 519 215 Utilidad por diferencia en cambio 51,571 25,190
Descuentos comerciales condicionados 75 67 Pérdida por diferencia en cambio (52,261) (24,674)
Otros - 7 Total (690) 516
Hechos
Total 594 289
destacados
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
2 0 19
CONTENIDO
UTILIDAD (PÉRDIDA)
Hechos COBERTURA
OPERACIONAL
2019 = 12,555 = 78.34%
destacados TOTAL GASTOS FINANCIEROS 16,027
2018 = (16,138) = -114.25%
14,125
Informe de la
Junta Directiva PÉRDIDA OPERACIONAL - UTILIDAD OPERACIONAL -
2019 = (3,472) = (3,472)
y de la TOTAL GASTOS FINANCIEROS TOTAL GASTOS FINANCIEROS
Presidencia 2018 = (30,263) = (30,263)
Buen
gobierno
NOTA 27
HECHOS OCURRIDOS DESPUES DEL PERÍODO EN QUE SE INFORMA
No se presentaron hechos relevantes después del cierre de los estados financieros que puedan afectar
Cumplimiento de manera significativa la situación financiera del Grupo, reflejada en la información con corte al 31 de
legal diciembre de 2019.
Sostenibilidad
NOTA 28
APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Ambiental
La emisión de los estados financieros del Grupo, correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre
Social de 2019, fue autorizada por la Junta Directiva según consta en Acta n. º 3145 del 11 de febrero de 2020.
Estados
Financieros
Separados
Consolidados
FA B R IC AT O
I N FO R M E
D E G E S T IÓN
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Informe de gestión Fabricato 2019
Conceptualización, arquitectura gráfica, edición y diseño
Taller de Edición S.A. I www.tallerdeedicion.co