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ACTIVO
CIRCULANTE:
Efectivo y equivalente de efectivo
Clientes y otras cuentas por cobrar, neto
Activos por contratos
Partes relacionadas
Inventarios
Instrumentos financieros derivados
Pagos anticipados
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE
NO CIRCULANTE:
Inversión en acciones de asociadas
Propiedades, planta y equipo, neto
Crédito mercantil y activos intangibles, neto
Impuestos a la utilidad diferidos
Instrumentos financieros derivados
Activos por contratos
Otras cuentas por cobrar
TOTAL ACTIVO NO CIRCULANTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
PASIVO
CIRCULANTE:
Deuda circulante
Factoraje
Proveedores
Pasivos por contratos
Partes relacionadas
Instrumentos financieros derivados
Impuestos a la utilidad por pagar
Impuestos sobre la renta por desconsolidación fiscal diferido circulante
Otros pasivos circulantes
TOTAL PASIVO CIRCULANTE
NO CIRCULANTE:
Deuda no circulante
Partes relacionadas
Beneficios a empleados
Instrumentos financieros derivados
Impuestos a la utilidad diferidos
Otros pasivos no circulantes
TOTAL PASIVO NO CIRCULANTE
TOTAL PASIVO
CAPITAL CONTABLE
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA:
Capital social
Prima en emisión de acciones
Utilidades retenidas
Otros resultados integrales acumulados
Total participación controlada
Participación no controladora
TOTAL CAPITAL CONTABLE
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas netas
Ingresos por NPSG
Costos de ventas
Utilidad Bruta
Gastos de operación
Gastos de venta
Gastos de administración
Participación en las utilidades netas de asociaciones estratégicas
Otros ingresos, neto
Utilidad de operación
Ingresos financieros
Gastos Financieros
Participación en las utilidades netas de asociadas
Utilidad antes de impuestos
Impuestos a la utilidad
Utilidad neta consolidada
Interés
Depreciación
UAIIDA
Otros Datos
Acciones en circulación
Precio por acción
Valor en libros
Documentos por pagar
ACIÓN FINANCIERA
2018 2017 2018 2017
RESULTADOS
2018 2017 2018 2017
155,653,079.00 MXN 137,155,823.00 MXN $8,093,960.11 $7,132,102.80
3,299,438.00 MXN 2,330,679.00 MXN $171,570.78 $121,195.31
89,711,924.00 MXN 77,025,031.00 MXN $4,665,020.05 $4,005,301.61
69,240,593.00 MXN 62,461,471.00 MXN $3,600,510.84 $3,247,996.49
s Datos
1,764,283.00 1,764,283.00 Miles
139.00 MXN 135.00 MXN $7.23 $7.02
63.62 MXN 62.62 MXN $3.31 $3.26
690,566.00 MXN 782,900.00 MXN $35,909.43 $40,710.80
ESTADO DE SITUAC
2017
ACTIVO
TOTAL ACTIVO $12,494,794.62
ACTIVO CIRCULANTE:
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE $2,276,631.81
Efectivo y equivalente de efectivo $1,239,768.24
Clientes y otras cuentas por cobrar, neto $588,556.28
Activos por contratos -
Partes relacionadas $5,770.70
Inventarios $401,332.57
Instrumentos financieros derivados $4,307.11
Pagos anticipados $36,896.91
NO CIRCULANTE:
TOTAL ACTIVO NO CIRCULANTE $10,218,162.81
Inversión en acciones de asociadas $352,012.86
Propiedades, planta y equipo, neto $3,726,547.81
Crédito mercantil y activos intangibles, neto $6,053,078.98
Impuestos a la utilidad diferidos $48,506.59
Instrumentos financieros derivados $8,582.34
Activos por contratos -
Otras cuentas por cobrar $29,434.24
PASIVO
TOTAL PASIVO $5,132,827.70
CIRCULANTE:
TOTAL PASIVO CIRCULANTE $1,212,515.77
Deuda circulante $92,831.91
Factoraje $54,767.86
Proveedores $383,826.46
Pasivos por contratos -
Partes relacionadas $48,357.40
Instrumentos financieros derivados $245.34
Impuestos a la utilidad por pagar $164,018.61
Impuestos sobre la renta por desconsolidación fiscal diferido circulante $1,843.19
Otros pasivos circulantes $466,625.02
NO CIRCULANTE:
TOTAL PASIVO NO CIRCULANTE $3,920,311.93
Deuda no circulante $2,773,553.59
Partes relacionadas $7,800.73
Beneficios a empleados $141,678.94
Instrumentos financieros derivados $23,077.03
Impuestos a la utilidad diferidos $933,151.65
Otros pasivos no circulantes $41,050.00
CAPITAL CONTABLE
TOTAL CAPITAL CONTABLE $7,361,966.92
Capital social $51,061.87
Prima en emisión de acciones $2,346,261.01
Utilidades retenidas $3,147,234.48
Otros resultados integrales acumulados $200,040.62
Participación no controladora $1,617,368.95
ESTADO DE R
2017
INGRESOS
Ventas netas $7,132,102.80
Ingresos por NPSG $121,195.31
TOTAL INGRESOS $7,253,298.10
COSTOS
Costos de ventas $4,005,301.61
TOTAL COSTOS $4,005,301.61
GASTOS
Gastos de operación
Gastos de venta $1,914,902.24
Gastos de administración $379,686.37
Gastos Financieros $334,439.72
Interés $163,734.95
Intereses de certifcados bursátiles $35,250.90
Intereses por préstamos bancarios $128,484.04
TOTAL GASTOS $2,629,028.32
OTROS INGRESOS
Participación en las utilidades netas de asociaciones estratégicas $1,340.77
Otros ingresos, neto $210,377.34
Ingresos financieros $202,523.41
Participación en las utilidades netas de asociadas $9,279.30
TOTAL OTROS INGRESOS $423,520.81
DEPRECICACIOES Y AMORTIZACIONES
Deprecianioces y Amortizaciones $413,007.04
TOTAL DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES $413,007.04
IMPUESTOS
Impuestos a la utilidad $169,480.90
TOTAL IMPUESTOS $169,480.90
ANÁLISIS VERTICAL
PORCENTAJE PORCENTAJE
PORCENTAJE PORCENTAJE
POR GRUPO 2018 POR GRUPO DE
POR CUENTA POR CUENTA
DE CUENTAS CUENTAS
$12,369,732.44
$5,114,197.61
TADO DE RESULTADOS
ANÁLISIS VERTICAL
PORCENTAJE
VALOR VALOR PORCENTAJE
2018 POR GRUPO DE
ABSOLUTO RELATIVO POR CUENTA
CUENTAS
$763,401.44
$3,600,510.84
$562,690.65
ANÁLISIS HORIZONTAL
2017-2018
VALOR VALOR
ABSOLUTO RELATIVO
-0.0100 -1.00%
-0.1419 -14.19%
-0.3314 -33.14%
0.1514 15.14%
0.0000 0.00%
1.6999 169.99%
0.0104 1.04%
-0.9496 -94.96%
-0.4552 -45.52%
0.41344448
-0.0036 -0.36%
0.0219 2.19%
0.4967 49.67%
-0.2295 -22.95%
0.0613 6.13%
0.0000 0.00%
1.3555 135.55%
22.4758 2247.58%
-0.9146 -91.46%
0.0000 0.00%
0.0983 9.83%
-0.0115 -1.15%
-0.0034 -0.34%
0.0000 0.00%
0.1457 14.57%
-0.9864 -98.64%
-0.0257 -2.57%
-0.0414 -4.14%
-0.01446 -1.45%
0.00 0.00%
-0.0001 -0.01%
0.0418 4.18%
-0.3106 -31.06%
-0.1085 -10.85%
-0.010 -1.00%
ANÁLISIS HORIZONTAL
2017-2018
VALOR VALOR
ABSOLUTO RELATIVO
0.1349 13.49%
0.4157 41.57%
0.1396 13.96%
0.165 16.47%
0.165 16.47%
0.1550 15.50%
0.1342 13.42%
0.2019 20.19%
0.2461 24.61%
0.5108 51.08%
0.1735 17.35%
0.1579 15.79%
1.7922 179.22%
-0.9825 -98.25%
-0.0713 -7.13%
0.2508 25.08%
-0.5110 -51.10%
-0.1626 -16%
-0.1626 -16%
0.1843 18.43%
0.1843 18.43%
-0.2677 -26.77%
0.1085 10.85%
-0.3555 -35.55%
RAZONES FINANCIERA
Razón circulante =(Activo Corr
Razón Circulante o de
solvencia
Razón circulante =(Activo Cor
Cobertura de efectivo
Razón de cobertura de efectivo=(UA
Costo de conversión de
efectivo de la Empresa
Margen de Utilidad
Margen de utilidad=(U𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎
Medidas de rentabilidad
Margen UAIIDA
Margen UAIIDA =UAIIDA/(Ventas
UPA=(Utilidad Neta)/(𝐴𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠 𝑒𝑛
n de las cuentas por pagar=(Cos𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝑏𝑖𝑒𝑛𝑒𝑠 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜𝑠 )/(Cuentas por pagar )
Rotación de las cuentas por pagar= (Cos𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝑏𝑖𝑒𝑛𝑒𝑠 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜𝑠 )/(Cuentas por pagar )
Días de Rotación de las cuentas por pagar o período promedio de pago (PPP)=(365 días)/(Rotación de las cuentas por pag
ías de Rotación de las cuentas por pagar o período promedio de pago (PPP)=(365 días)/(Rotación de las cuentas por 𝑝𝑎𝑔
𝐶𝐶𝐸=𝐶𝐼+𝐶𝐶 −𝐶𝑃
Razón de Valor de Mercado a libros=(Valor de mercado 𝑝𝑜𝑟 𝑎𝑐𝑐𝑖ó𝑛)/(Valor en libros por acción)
Razón de Valor de Mercado a libros=(Valor de mercado 𝑝𝑜𝑟 𝑎𝑐𝑐𝑖ó𝑛)/(Valor en libros por acción)
" " VE=𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑚𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜 + 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝑚𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑞𝑢𝑒 𝑑𝑒𝑣𝑒𝑛𝑔𝑎 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 – 𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
" " VE=𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑚𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜 + 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝑚𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑞𝑢𝑒 𝑑𝑒𝑣𝑒𝑛𝑔𝑎 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 – 𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
S
ROA)
OE)
sivo Corriente )
ivo Corriente )
ntereses
ntereses
I (Depreciación y Amortización))/Intereses
(Depreciación y Amortización))/Intereses
activos totales )
𝑎𝑠 )/(𝐴𝑐activos totales )
𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑐𝑖ó𝑛)
𝑎𝑐𝑖ó𝑛)
Acción*Acciones en Circulación
ión*Acciones en Circulación
Sistema
𝐜𝐭𝐢𝐯𝐨𝐬 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥𝐞𝐬 )
Periodo 2018
𝐜𝐭𝐢𝐯𝐨𝐬 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥𝐞𝐬 )
Periodo 2017
𝐩𝐢𝐭𝐚𝐥 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 )
Periodo 2018
𝐩𝐢𝐭𝐚𝐥 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 )
Periodo 2017
𝐩𝐢𝐭𝐚𝐥 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 )
Periodo 2017
ANÁLISIS FINA
Días
Periodo 2018 11
Días
Periodo 2017 8
istema DUPONT
4.55 %
6.99 %
7.76 %
11.86 %
11.86
S FINANCIERO
Razón de efectivo
Periodo 2018 Periodo 2017
0.67 1.02
1 0.41
1 0.41
Cobertura de efectivo
Periodo 2018 Periodo 2017
5.44 8.89
Días de Rotación de las cuentas por pagar o período promedio de pago (PPP
Periodo 2018 Periodo 2017
10.87 8.46
Margen de Utilidad
Periodo 2018 Periodo 2017
6.95 12.24
Margen UAIIDA
Periodo 2018 Periodo 2017
16.23 22.70
ONT
Rendimiento sobre los activos (ROA)
Periodo 2018 Periodo 2017
4.55 6.99
Periodo 2017
Periodo 2017
Razón de efectivo
Varianza
- 0.35 Periodo 2018
Periodo 2018
Varianza
- 2.63
Periodo 2018
Cobertura de efectivo
Varianza
- 3.45
Rotación del inventario
Periodo 2017
Rotación del inventario
Varianza
1.52
Periodo 2018
Periodo 2017
Rotación de cuentas por co
Periodo 2018
Periodo 2017
entas por pagar o período promedio de pago (PPP)
Varianza
- 9.57
Periodo 2018
Periodo 2017
Rotación de los activos totales
Varianza
0.08
Periodo 2018
Margen UAIIDA
Periodo 2017
Margen UAIIDA
Varianza
- 6.48
Periodo 2018
Periodo 2017
Periodo 2017
Capitalización de Mercado
Varianza
366,970.86
Periodo 2018
Periodo 2017
Periodo 2018
Periodo 2017
Periodo 2018
1.50 1.55 1.60 1.65 1.70 1.75 1.80 1.85 1.90 - 0.20 0.40 0.60 0.80 1.00
Periodo 2017
Periodo 2018
20 0.40 0.60 0.80 1.00 1.20 0.41 0.41 0.41 0.41 0.41 0.41 0.41 0
uda Total
Varianza
0.003
Periodo 2017
Periodo 2017
Periodo 2018
0.696 0.698 0.700 0.702 0.704 0.706 2.41 2.42 2.42 2.43 2.43
Periodo 2017
Periodo 2018
2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 - 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.0
Periodo 2017
Periodo 2018
tación de cuentas por cobrar Días de Rotación en ventas en cuentas por cobrar o PP
Periodo 2017
tación de cuentas por cobrar Días de Rotación en ventas en cuentas por cobrar o PP
Periodo 2017
Periodo 2018
entas por pagar o período promedio de pago Días de Rotación de las cuentas por pagar o períod
promedio de pago (PPP)
Periodo 2017
Periodo 2018
10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 - 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12
Periodo 2017
Periodo 2018
0.56 0.58 0.60 0.62 0.64 0.66 1.80 1.85 1.90 1.95 2.00 2.05 2.10 2.1
Periodo 2017
Periodo 2018
Periodo 2017
Periodo 2017
Periodo 2018
Periodo 2017
Periodo 2018
Periodo 2017
Periodo 2018
a de efectivo
tas en el inventario
34 35 36 37
2 32 32 33 33
Utilidad
Utilidad
or Acción
Mercado a libros
mpresa (VE)
mpresa (VE)
15,000,000.00 16,000,000.00