CURSO DE PREPARACIÓN CURSOS DE EXTENSIÓN

Econometría
Ejercicios Sesión 4

Docente: Flavio Pérez Rojo

1. Un analista que trabaja con datos integrados de orden uno se encuentra con el problema de regresión
espurea si

i. Estima en primeras diferencias una regresión entre variables no cointegradas

ii. Estima en niveles una regresión entre variables cointegradas

iii. Estima en primeras diferencias una regresión entre variable cointegradas y olvida el término de
correción de error

iv. Estima una regresión en niveles entre variables no cointegradas

(a) Todas

(b) Solo i

(c) Solo iv

(d) ii y iv

(e) N.A.

2. Señale la opción falsa

(a) La estimación de un modelo de cointegración por MCO no es recomendable porque al trabajar

con series no estacionarias los estimadores MCO son inconsistentes

(b) A través de un modelo de corrección de errores puede establecerse la existencia de causalidad a

la Granger entre las variables consideradas

(c) Dos variables no estacionarias de orden d son cointegradas de orden b, si existe una combinación
lineal entre ellas que es integrada de orden d-b

(d) Entre n variables no estacionarias pueden existir como máximo n-1 vectores de cointegración

(e) La identi…cación de los vectores de cointegración basjo el método de Johansen se basa en la

estimación de un VAR

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3. Señale la a…rmación correcta

(a) En un modelo de correción de errores es necesario que las series tengan el mismo grado de inte-
gración pero no que estén cointegradas

(b) Si dos variables económicas X e Y cointegran, se puede a…rmar que Y causa a la Granger a X
pero no lo contrario

(c) La existencia de raíces unitarias en los errores de un modelo de regresión lineal general que
relaciona los valores contemporáneos de dos variables que tienen el mismo grado de integración
valida la presencia de una relación de cointegración entre estas

(d) Si se tienen j variables que cointegran, entonces puede hacer como máximo j-1 vectores de coin-
tegración linealmente independientes

(e) Todas las anteriores son correctas

4. En relación a la metodología de Johansen (1988) no es cierto que

(a) Todas las variables consideradas son endógenas

(b) Se evita que la estimación de los vectores de cointegración sea inconsistente, pues se hace posible
la existencia de más de un vector de cointegración

(c) Cualquier error de especi…cación en alguna ecuación tendrá efectos adversos sobre la estimación
de los parámetros de las demás ecuaciones

(d) Para que las inferencias sean más con…ables, se sugieren contar con 100 o más observaciones

(e) Ninguna de las anteriores

5. En una regresión espurea

(a) Las variables independientes no tienen sentido económico

(b) Las variables independientes cointegran con la dependiente

(c) Se observa un R2 alto a pesar de que las variables independientes y dependientes no son correla-
cionadas

(d) Se puede observar en presencia de raíces unitarias

(e) Más de una es correcta

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6. ¿Cuál no es una especi…cación para los componentes determinísticos de acorde a Johansen (1988)?

(a) Sin constante

(b) Constante restringida

(c) Tendencia irrestricta

(d) Constante irrestricta¿C

(e) Ninguna de las anteriores

7. Marque la opción que representa una característica de los retornos de las series …nancieras

(a) Clusters de volatilidad

(b) Efectos asimétricos

(c) Outliers

(d) Larga memoria en la volatilidad

(e) Todas son correctas

8. ¿Cuál de los siguientes modela el logaritmo de la volatilidad?

(a) GARCH

(b) EGARCH

(c) APARCH

(d) CGARCH

(e) TGARCH

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 9. ¿Cuál de los siguientes modela la desviación estándar de la volatilidad?

(a) GARCH

(b) EGARCH

(c) APARCH

(d) CGARCH

(e) TGARCH

10. ¿Cuál de los siguientes modela la asimetría?

(a) ARCH

(b) GARCH

(c) CGARCH

(d) TGARCH

(e) GARCH - Var Exo