MULTIPROYECTOS SA

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA COMPARATIVO 2011 - 2

(Expresado en pesos colombianos)

2011 2012
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Caja y Bancos $ 1,724,121,000 $ 435,176,000
Inversiones Temporales $ 63,678,000 $ 61,284,000
Deudores $ 7,006,057,000 $ 3,458,141,000
Clientes $ 5,085,188,000 $ 11,167,579,000
Inventarios $ 6,582,241,000 $ 8,475,507,000
Gastos Pagados por Anticipado $ 52,506,000 $ 124,866,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 20,513,791,000 $ 23,722,553,000

ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Permanentes $ 414,653,000 $ 414,653,000
Propiedad planta y equipos (neto) $ 2,067,841,000 $ 1,862,737,000
Deudores de Largo Plazo $ 466,450,000 $ 116,671,000
Intangibles $ 7,640,415,000 $ 8,252,524,000
Activos Diferidos $ 221,633,000 $ 1,613,866,000
Otros activos $ 163,815,000 $ 163,815,000
Valorización $ 12,800,864,000 $ 12,800,864,000
TOTAL NO CORRIENTE $ 23,775,671,000 $ 25,225,130,000

TOTAL ACTIVO $ 44,289,462,000 $ 48,947,683,000

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS $ 6,239,660,000 $ 2,861,672,000

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras $ 2,726,384,000 $ 4,548,040,000
Proveedores $ 4,751,762,000 $ 3,604,321,000
Cuentas por pagar $ 1,027,583,000 $ 2,157,678,000
Impuestor por pagar $ 1,860,354,000 $ 3,177,941,000
Obligaciones laborales $ 606,640,000 $ 709,015,000
Pasivos estimados y provisiones $ 276,760,000 $ 261,770,000
Anticipos de Clientes $ 2,063,281,000 $ 1,292,514,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 13,312,764,000 $ 15,751,279,000

PASIVO LARGO PLAZO (NO CORRIENTE)

Obligaciones financieras $ 6,902,610,000 $ 10,620,719,000
Acreedores Varios $ 1,770,670,000 $ 1,251,667,000
Impuestos gravamenes y tasas $0 $0
Cuentas por pagar $0 $0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 8,673,280,000 $ 11,872,386,000

TOTAL PASIVO $ 21,986,044,000 $ 27,623,665,000

PATRIMONIO
Capital social $ 249,999,000 $ 249,999,000
Superavit de Capital $0 $0
Reservas $ 125,000,000 $ 125,000,000
Resultados de ejercicios anteriores $0 $0
Resultados del Ejercicio $ 1,280,963,000 $ 301,563,000
Prima en colocación de Acciones $ 1,729,390,000 $ 1,729,390,000
revalorización del Patrimonio $ 6,117,202,000 $ 6,117,202,000
Superavit por valorizaciones $ 12,800,864,000 $ 12,800,864,000
TOTAL PATRIMONIO $ 22,303,418,000 $ 21,324,018,000

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 44,289,462,000 $ 48,947,683,000

TOS SA
COMPARATIVO 2011 - 2015
colombianos)

2013 2014 2015

$ 270,967,000 $ 182,611,702 $ 33,045,489

$ 98,277,000 $ 630,757 $ 1,485,604
$ 7,084,394,077 $ 8,615,148,490 $ 1,089,900,601
$ 5,476,720,923 $ 7,813,314,399 $ 2,363,480,289
$ 9,797,607,000 $ 8,982,273,892 $ 9,183,960,762
$ 173,620,000 $ 40,117,512 $ 310,918,245
$ 22,901,586,000 $ 25,634,096,752 $ 12,982,790,990

$ 278,089,000 $ 278,089,171 $ 139,255,171

$ 1,570,022,000 $ 1,470,133,762 $ 1,229,147,379
$0 $0 $ 4,012,924,050
$ 7,283,507,000 $ 2,266,773,335 $ 152,738,587
$ 1,663,652,000 $ 282,625,057 $ 403,671,349
$ 163,815,000 $0 $0
$ 17,302,602,000 $ 17,302,602,212 $ 14,214,961,150
$ 28,261,687,000 $ 21,600,223,537 $ 20,152,697,686

$ 51,163,273,000 $ 47,234,320,289 $ 33,135,488,676

$ 3,296,597,000 $ 2,861,672,000 $ 8,430,000,000

$ 1,520,677,000 $ 334,079,803 $0
$ 3,151,591,000 $ 2,851,122,147 $ 1,058,253,756
$ 1,769,154,000 $ 1,613,177,948 $ 1,775,487,812
$ 3,762,165,000 $ 5,425,306,105 $ 2,945,485,233
$ 541,887,000 $ 806,256,157 $ 681,411,371
$ 22,788,000 $0 $0
$ 1,506,677,000 $ 1,301,805,965 $ 867,234,258
$ 12,274,939,000 $ 12,331,748,125 $ 7,327,872,430
$ 12,644,730,000 $ 9,827,421,702 $ 7,465,265,052
$ 829,065,000 $0 $0
$0 $0 $ 2,151,641,589
$0 $ 642,889,611 $ 2,588,805,187
$ 13,473,795,000 $ 10,470,311,313 $ 12,205,711,828

$ 25,748,734,000 $ 22,802,059,438 $ 19,533,584,258

$ 249,999,000 $ 249,999,000 $ 249,999,000

$0 $ 1,729,390,254 $ 1,729,390,254
$ 125,000,000 $ 125,000,000 $ 125,000,000
$ 301,563,000 -$ 109,654,360 -$ 1,091,932,164
-$ 411,217,000 -$ 982,277,804 -$ 1,875,513,823
$ 1,729,390,000 $0 $0
$ 6,117,202,000 $ 6,117,201,549 $ 250,000,000
$ 17,302,602,000 $ 17,302,602,212 $ 14,214,961,150
$ 25,414,539,000 $ 24,432,260,851 $ 13,601,904,417

$ 51,163,273,000 $ 47,234,320,289 $ 33,135,488,675

 MULTIPROYECTOS SA
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO 2011 - 2015
(Expresado en pesos colombianos)

2011 2012

INGRESOS NETOS OPERACIONAL $ 38,029,823,000 $ 36,038,977,000

COSTOS DE VENTAS $ 26,651,132,000 $ 24,526,534,000

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 11,378,691,000 $ 11,512,443,000

GASTOS OPERACIONALES $ 9,568,419,000 $ 9,819,276,000

Gastos de Administración $ 2,057,674,000 $ 2,613,419,000
Gastos de Ventas $ 7,510,745,000 $ 7,205,857,000

UTILIDAD OPERACIONAL $ 1,810,272,000 $ 1,693,167,000

EBITDA $ 3,255,167,000 $ 3,291,806,000

Ingresos No Operacionales $ 511,700,000 $ 1,167,352,000

Gastos No Operacionales $ 519,189,000 $ 961,921,000
Gastos Financieros $ 398,944,000 $ 1,382,553,000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 1,403,839,000 $ 516,045,000

PROVISION IMPUESTO DE RENTA $ 477,305,260 $ 175,455,300

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ 926,533,740 $ 340,589,700

OYECTOS SA
COMPARATIVO 2011 - 2015
esos colombianos)

2013 2014 2015

$ 24,477,558,000 $ 22,440,812,245 $ 13,597,436,240

$ 15,615,227,000 $ 14,081,185,874 $ 9,388,878,845

$ 8,862,331,000 $ 8,359,626,371 $ 4,208,557,395

$ 7,581,693,000 $ 5,814,010,875 $ 4,211,367,664

$ 2,223,010,000 $ 1,568,970,257 $ 1,489,648,141
$ 5,358,683,000 $ 4,245,040,618 $ 2,721,719,523

$ 1,280,638,000 $ 2,545,615,496 -$ 2,810,269

$ 2,449,071,000 $0 $0

$ 882,739,000 $ 1,369,698,317 $ 170,097,055

$ 948,999,062 $ 3,531,891,406 $ 548,685,898
$ 1,517,426,938 $ 1,234,963,211 $ 1,411,114,711

-$ 303,049,000 -$ 851,540,804 -$ 1,792,513,823

-$ 103,036,660 $0 $0

-$ 200,012,340 -$ 851,540,804 -$ 1,792,513,823

 MULTIPROTECTOS S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO COMPARATIVO 2
(Expresado en pesos Colombianos)

2011
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
RESULTADO DEL EJERCICIO $ 1,280,963,000
MAS PARTIDAS QUE NO AFECTAN EL EFECTIVO:
Depreciación $ 356,282,000
Amortización de Diferidos $0
Provision Impuesto de Renta $ 1,088,613,000

EFECTIVO GENERADO EN OPERACIÓN $ 2,725,858,000

Cambios en partidas operacionales:

Obligaciones financieras $ 1,373,044,000
Disminucion de inversiones $0
Disminución en Deudores -$ 6,116,119,000
Aumento en Inventarios $ 345,916,000
Aumento de Deudores Largo Plazo $ 934,612,000
Aumento en Diferidos -$ 86,072,000
Aumento gastos pagados por Anticipado Largo Plazo -$ 5,047,000
Aumento disminucion de intangibles -$ 5,169,403,000
Disminucion en Propiedad, planta y equipo -$ 403,807,000
Disminucion en revalorizacion del patrimonio -$ 744,709,000
Disminucion en proveedores $ 1,016,435,000
Aumento en cuentas por pagar $ 26,547,000
Aumento en Impuestos, gravamenes y tasas por pagar $ 670,013,000
Disminucion en obligaciones laborales $ 126,779,000
Diminucion de pasivos estimados y provisiones $ 65,562,000
Disminucion anticipos a clientes $ 1,239,836,000

FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN -$ 4,000,555,000

ACTIVIDADES DE INVERSION
Adquisiciòn de inversiones a corto plazo $0
Adquisicion de propiedad planta y equipo -$ 153,023,000

FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE INVERSION -$ 153,023,000

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Disminucion en obligaciones financieras a corto plazo $0
Disminucion en obligaciones financieras a largo plazo $ 5,604,536,000

FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE

FINANCIACION $ 5,604,536,000

DISMINUCION EFECTIVO $ 1,450,958,000

EFECTIVO AL INICIAR EL PERIODO $ 336,842,000
EFECTIVO AL FINALIZAR EL PERIODO $ 1,787,800,000
PROTECTOS S.A.
FECTIVO COMPARATIVO 2011 - 2015
n pesos Colombianos)

2012 2013 2014 2015

$ 301,563,000 -$ 411,217,000 -$ 982,277,804 -$ 1,875,713,823

$ 334,325,000 $ 317,586,000 $ 267,011,019 $ 256,194,393

$ 510,139,000 $0 $ 1,337,052,919 $ 30,437,079
$ 754,176,000 $ 850,847,000 $ 130,737,000 $ 83,000,000

$ 1,900,203,000 $ 757,216,000 $ 752,523,134 -$ 1,506,082,351

$ 1,821,656,000 -$ 3,027,363,000 $0 $0
$0 $ 136,564,000 -$ 97,646,448 -$ 137,979,153
-$ 2,534,475,000 $ 2,064,605,000 $ 3,867,348,319 -$ 12,975,081,999
-$ 1,893,266,000 -$ 1,322,100,000 -$ 815,333,534 $ 201,686,870
$ 349,779,000 $ 116,671,000 $0 $ 4,012,924,050
-$ 2,656,547,000 -$ 900,633,000 -$ 1,514,529,310 $ 301,237,812
-$ 72,360,000 -$ 48,754,000 -$ 3,679,681,661 $ 121,046,292
-$ 612,109,000 $ 969,017,000 $0 -$ 2,114,034,748
-$ 1,280,963,000 $0 $ 3,308,062 $ 15,208,010
$0 $0 $0 $ 5,867,201,549
-$ 1,147,441,000 -$ 452,730,000 $ 300,468,598 $ 1,792,868,391
$ 1,130,095,000 -$ 388,525,000 $ 152,158,532 -$ 2,108,225,440
$ 1,317,587,000 $ 584,224,000 -$ 1,532,402,822 $ 411,179,283
$ 102,375,000 -$ 167,127,000 -$ 81,901,564 $ 124,844,786
-$ 14,990,000 -$ 238,982,000 $ 22,787,972 $0
-$ 770,767,000 $ 214,163,000 $ 212,396,578 $ 434,571,707

-$ 4,361,223,000 -$ 1,703,754,000 -$ 2,410,504,144 -$ 5,558,634,941

$0 $0 $0 $0
-$ 129,221,000 -$ 24,872,000 $0 $0

-$ 129,221,000 -$ 24,872,000 $0 $0
 $0 $0 $ 1,186,597,213 $ 334,079,803
$ 3,199,106,000 $ 1,601,409,000 $ 2,817,308,503 $ 2,362,156,650

$ 3,199,106,000 $ 1,601,409,000 $ 4,003,905,716 $ 2,696,236,453

-$ 1,291,338,000 -$ 127,217,000 $ 1,593,401,572 -$ 2,862,398,488

$ 1,787,799,000 $ 496,460,000 $ 270,967,007 $ 182,611,702
$ 496,461,000 $ 369,243,000 $ 1,864,368,579 -$ 2,679,786,786