Algoritmos de solución y problemas resueltos del tema

tasa de interés nominal y tasa de interés efectiva

CASO I: Pagos únicos y m periodos de capitalización en el periodo nominal

Algoritmo de solución

Paso1: A partir del número de capitalizaciones (m) en un periodo nominal y

de la tasa de interés nominal, determinar el valor de la tasa periódica

ip =i/m

Por ejemplo si se declara 18% anual compuesto mensualmente: La tasa

nominal es: i=18% anual y como un año tiene doce meses y la capitalización es
mensual, entonces m=12 y la tasa periódica será

ip =(0.18/12)=1.5% mensual

Pasó 2: Tienes dos opciones: la primera opción es convertir los periodos

nominales en periodos que coincidan con el periodo de capitalización, así si
el plazo para pagar un préstamo es de cinco años con un pago único,
entonces en vez de hablar de 5 años, convertimos los años a meses y
haremos los cálculos correspondientes en base a

60 meses = 5 añosx12 meses/año.

Y calcularemos la deuda con la tasa periódica mensual del 1.5%

La otra opción es trabajar con periodos a anuales y la tasa de interés

efectiva anual

ie= (1+ip)m-1

Para este ejemplo ie= (1+0.015)12-1=19.56%

Y para el tiempo se trabaja con 5 años.

Veamos este problema de ejemplo:

Una persona toma un préstamo a una tasa del 6% trimestral compuesto

semanalmente (un mes tiene 4.3 semanas) se compromete a pagar con un
pago$6,000 dentro de un trimestre y otro pago de $10,000 dentro de 4
trimestre. ¿Cuál fue el monto del préstamo?

Paso 1:

Determinamos m e ip

Como un mes tiene 4.3 semanas en un trimestre habrá 13 semanas,

entonces m=13

ip=(0.06/13)=0.4615% semanal

Diagrama de flujo de efectivo del préstamo

Si resolvemos con la tasa periódica semanal:

P=6,000(P/F)0.4615%,13+10,000(P/F)0.4615%,52
=6,000*0.9418+10,000*0.7864=5,650.25+7864.40=13,514.65

Con la tasa trimestral efectiva

ie=(1+.004615)13-1=6.169% trimestral efectivo

P=6,000(P/F)6.169%,1+10,000(P/F)6.169%,4=13,514.65
Caso II. Series de pagos; m>1; #de capitalizaciones>#de pagos

El algoritmo de solución de problemas para este caso es como sigue:

Paso 1: Hallar ip

Paso 2: Convertir ip en una tasa efectiva (ip) que coincida con los periodos
de pago

Paso 3: Aplicar el modelo de equivalencia con interés compuesto que

corresponda

Ejemplo de aplicación del caso II

Supongamos que una persona se decide hacer un plan de ahorros en un

banco que le ofrece una tasa del 12% anual compuesta mensualmente, esa
persona decide ahorrar $5,000 cada cuatrimestre durante 20 años: (a) ¿Cuál
es la tasa periódica; (b) ¿Cuál es el valor de la tasa efectiva cuatrimestral? Y
(c) ¿Cuánto tendrá ahorrado esa persona inmediatamente haga el ultimo
deposito?

Solución:

(a) ip=(0.12/12)=1% mensual

(b) iec=(1+0.01)4-1=4.06% cuatrimestral
(c) F=5,000(F/A)4.06%,601=$1,218,294

Caso III. Series de pagos; m>1; #de capitalizaciones<#de pagos

Deduzca el algoritmo para este caso y resuelva un problema que se ajuste a

este tipo, es opcional pero puede mejorar su puntuación de práctica si lo
envía como grupox_tarea opcional 1

COMPARACION DE LATERNATIVAS CON PAGO DE TASAS DISCRETAS Y

CONTINUAS;

Puede ocurrir que a usted le ofrezcan una determinada tasa de interés con
capitalización discreta para un préstamo o le ofrezca una tasa nominal un
poco menor que la tasa nominal discreta pero con capitalización continua.

1
Recuerde cada año tiene 3 cuatrimestres y que en 20 años pasaran 60 cuatrimestres
Recuerde “La mejor alternativa es la que ofrece la tasa de interés efectiva
menor para un determinado periodo por, por eso antes de tomar una
decisión debemos ver cuál es la tasa efectiva equivalente continua para una
determinada tasa efectiva discreta para un periodo nominal dado”.

Analicemos un ejemplo:

Suponiendo que a usted le ofrecen dos alternativas de tasas de interés para

un préstamo, la primera opción es el 14% anual compuesto semestralmente
y la segunda es el 13.7% anual compuesto continuamente. ¿Cuál tasa
escogería?

Lo primero es que tenemos que calcular las tasas efectivas para cada
alternativa;

Alternativa capitalización discreta:

ie= (1+ (0.14/2))2-1=14.49% efectivo anual

Para la alternativa de capitalización continua:

Ie=e0.137-1=14.68% efectivo anual

Prefiero la alternativa discreta 14.68%>14.49%

Pregunta ¿para que tasa nominal continua la decisión seria indiferente?