PLANES DE INVERSIÓN: RECURSOS CLAVES, COSTOS Y F

FINANZAS = "MEJOR AMIGO"

MARKETING MIX
Producto OK
Precio OK
Plaza CANAL MASIVO LINIO
Promocion OK
RECURSOS CLAVES, COSTOS Y FLUJO DE CAJA

HACE GANAR PLATA

EVITAR PERDER PLATA

CRM
CUSTOMER RELATIONSHIP MANAGEMENT
 PLANES DE INVERSIÓN: RECURSOS CLAVES, COSTOS Y FLU

FLUJO DE CAJA DIARIO

FECHA MES CONCEPTO IMPORTE

VENTAS
COMPRAS
GASTO MKT
PLANILLA
IMPUESTOS
RECURSOS CLAVES, COSTOS Y FLUJO DE CAJA

SALDO
 PLANES DE INVERSIÓN: RECURSOS CLAVES, COSTOS Y FLUJ

- +
TIR
ES LA RENTABILIDAD PROMEDIO DE UN CAPITAL INVERTIDO, CONSIDERANDO EL VA
TASA INTERNA DE RETORNO
TASA QUE HACE EL VAN = 0
Año 0 Año 1
-100 100

100%

VAN = TIR =
LAVES, COSTOS Y FLUJO DE CAJA

+ +

O, CONSIDERANDO EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO.

Año 2
100
Promedio
100% 100%

62%
EVALUACIÓN DE UN NEGOCIO INMOBILIARIO
INVERSIÓN: SE DESEA COMPRAR UN DEPARTAMENTO VALORIZADO EN US$ 80,000
TIEMPO: SE DESEA ALQUILAR EL DEPARTAMENTO POR 5 AÑ OS Y VENDERLO LUEGO DE ESE PERIODO A U
CORREDORA POR US$ 90,000
ALQUILER: SE DESEA ALQUILAR A UNA CUOTA DE ARRENDAMIENTO DE US$ 500 MENSUAL
GASTOS: SE ESTIMA GASTOS DE US$50 MENSUAL, POR CONCEPTO DE MANTENIMIENTO Y GASTOS DE US
AL AÑ O POR CONCEPTO DE PREDIO, IMPUESTOS Y OTROS
CALCULE LA RENTABILIDAD DE ESTA INVERSIÓ N SI SE TIENE UN COSTO DE OPORTUNIDAD DEL 15%
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
INGRESOS
- Alquiler 6,000 6,000 6,000 6,000
- Venta del departamento
Total ingresos 0 6,000 6,000 6,000 6,000

EGRESOS
- Compra del departamento -80,000
- Mantenimiento -600 -600 -600 -600
- Predio, impuestos, etc -200 -200 -200 -200
Total Egresos -80,000 -800 -800 -800 -800
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO -80,000 5,200 5,200 5,200 5,200

Rentabilidad 9% anual X
UEGO DE ESE PERIODO A UNA

0 MENSUAL
MIENTO Y GASTOS DE US$ 200

ORTUNIDAD DEL 15%

Año 5

6,000
90,000
96,000

-600
-200
-800
95,200
EVALUACIÓN DE LANZAMIENTO DE UN PRODUCTO
LA EMPRESA GOLDEN PACIFIC SAC DESEA LANZAR UN NUEVO PRODUCTO AL MERCADO Y ESTÁ EVALU
DE LA INVERSIÓ N.
SE ESTIMA QUE EL PRODUCTO SÓ LO TENDRA UNA VIGENCIA DE 04 AÑ OS EN EL MERCADO.
Inversió n: US$ 50,000
Gastos de personal: US$ 30,000 anual.
Publicidad: US$ 10,000 (los 2 primeros añ os)
Las ventas se estiman de la siguiente manera:
- Añ o 1: US$ 60,000
- Añ o 2: US4 80,000
- Añ o 3: US$ 50,000
- Añ o 4: US$ 40,000
Año 0 Año 1 Año 2
INGRESOS
- Ventas del nuevo producto 60,000 80,000

Total ingresos 0 60,000 80,000

EGRESOS
- Inversió n -50,000
- Gastos de personal -30,000 -30,000
- Publicidad, impuestos, otros -10,000 -10,000
Total Egresos -50,000 -40,000 -40,000
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO -50,000 20,000 40,000

32% > 20%

COK - WACC
CTO AL MERCADO Y ESTÁ EVALUANDO LA RENTABILIDAD

OS EN EL MERCADO.

Año 3 Año 4

50,000 40,000

50,000 40,000

-30,000 -30,000
0 0
-30,000 -30,000
20,000 10,000
EJERCICIO N° 1: FLUJO DE CAJA ECONÓMICO - FINANCIERO

Datos
La empresa proyecta las siguientes ventas:
Año Ene Feb Mar Abr May
Año 1 1,500.00 1,515.00 1,530.15 1,545.45 1,560.91
Año 2 1,690.24 1,707.14 1,724.21 1,741.45 1,758.87
Año 3 1,904.60 1,923.65 1,942.88 1,962.31 1,981.94
Año 4 2,146.15 2,167.61 2,189.29 2,211.18 2,233.30
Año 5 2,418.34 2,442.52 2,466.95 2,491.62 2,516.53
El precio es de $10.00 FOB x kilo
Se sabe que las ventas son con 30 días de crédito

Las compras se realizan según lo que se planea vender en el mes

El costo por kilo es de $6.00 (costo total, no incluye IGV)
Los pagos a los proveedores son al contado

Los gastos administrativos son los siguientes Los gastos de ventas son los siguientes
Planilla $2,500.00 Anual Página web
Luz,agua,telf $2,400.00 Sin IGV Muestras
Alquiler $3,600.00 Sin IGV Ferias
Otros $3,000.00 Sin IGV Merchandising
Gastos de export.

La empresa adquiere al inicio un préstamo de $15,000.00 a 3

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año5
Interés $3,750.00 $2,766.39 $1,536.89
Amortización $3,934.43 $4,918.03 $6,147.54
Cuota $7,684.43 $7,684.43 $7,684.43

PRESUPUESTO DE RESULTADOS

Ppto de ventas
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año5
Cantidad
Precio
TOTAL - - - - -

Ppto de compras
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año5
Cantidad
Costo
TOTAL - - - - -

Ppto de gastos administrativos

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año5
Planilla
Depreciación
Luz,agua,telf
Alquiler
Otros
Amort. Intangible
TOTAL - - - - -

Ppto de gastos de ventas

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año5
Página web
Muestras
Ferias
Merchandising
Gastos de export.
TOTAL - - - - -

Ppto de gastos financieros

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año5
Intereses
TOTAL - - - - -

Depreciación Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año5

Muebles
Computadoras
Intangible

Valor residual

ESTADO DE RESULTADOS AÑO 1- 5

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año5

VENTAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA - - - - -

GASTOS ADMINIST
GASTOS VENTAS
UTILIDAD OPERATIVA - - - - -

INTERESES
UTILIDAD ANTES DE IR - - - - -

IMPUESTO RENTA - - - - -
UTILIDAD NETA - - - - -

28% 28% 27% 27% 26%

 COK = Rf+ BETA x (RM - Rf)
15%

Jun Jul Ago Sep Oct Nov

1,576.52 1,592.28 1,608.20 1,624.29 1,640.53 1,656.93
1,776.46 1,794.22 1,812.16 1,830.29 1,848.59 1,867.07
2,001.76 2,021.77 2,041.99 2,062.41 2,083.04 2,103.87
2,255.63 2,278.18 2,300.97 2,323.98 2,347.22 2,370.69
2,541.70 2,567.12 2,592.79 2,618.71 2,644.90 2,671.35

entas son los siguientes La estructura de inversión es la siguiente

gina web $350.00 Sin IGV Muebles
uestras $4,800.00 Sin IGV Computadoras
rias $6,000.00 Sin IGV Licencias
erchandising $1,200.00 Sin IGV Gastos notariales
stos de export. $0.80 Sin IGV x kilo Libros contables+legaliz
otros gastos pre-operativos
años a una tasa (TEA) del 25% anual Caja y bancos
Inventario
Total

PRESUPUESTO DE CAJA

Ppto de ingreso x ventas

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Cantidad
Precio
TOTAL - - - -

Ppto de egresos x compras

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Cantidad
Costo
TOTAL - - - -

Ppto de egresos por gastos de administración

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Planilla
Depreciación
Luz,agua,telf
 Alquiler
Otros
Amort. Intangible
TOTAL - - - -

Ppto de egresos por gastos de ventas

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Página web
Muestras
Ferias
Merchandising
Gastos de export.
TOTAL - - - -

Ppto de egresos x financiamiento

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Intereses
Amortización
TOTAL - - - -

Cuadro IGV Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

10 IGV compras
4 IGV Administ.
5 IGV gastos ventas
TOTAL CRÉDITO
FISCAL - - - -

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Imp renta sin deuda
Imp renta con deuda
Escudo fiscal - - - -

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO - FINANCIERO AÑO 1 - 5

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Ingreso ventas
Crédito fiscal
Valor residual
TOTAL INGRESOS 0.00 0.00 0.00 0.00

Inversión
Compras
Gasto Administ
Gasto ventas
IR (sin deuda)
TOTAL EGRESOS 0.00 0.00 0.00 0.00
FLUJO ECONÓMICO 0.00 0.00 0.00 0.00

Préstamo
Cuota
Escudo fiscal
FLUJO FINANCIERO 0.00 0.00 0.00 0.00
 Dic
1,673.50 1%
1,885.74 1%
2,124.90 1%
2,394.40 1%
2,698.06 1%

ersión es la siguiente
$5,000.00
$4,000.00
$150.00
$300.00
$50.00
$1,500.00
$11,586.12
$27,270.90
$49,857.02

Año 5

Año5

Año5
 -

Año5

Año5

Año5

Año5

IERO AÑO 1 - 5

Año 4 Año5

0.00 0.00

0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
EJERCICIO N° 1: FLUJO DE CAJA ECONÓMICO - FINANCIERO

Datos
La empresa proyecta las siguientes ventas:
Año Ene Feb Mar Abr May
Año 1 1,500.00 1,515.00 1,530.15 1,545.45 1,560.91
Año 2 1,690.24 1,707.14 1,724.21 1,741.45 1,758.87
Año 3 1,904.60 1,923.65 1,942.88 1,962.31 1,981.94
Año 4 2,146.15 2,167.61 2,189.29 2,211.18 2,233.30
Año 5 2,418.34 2,442.52 2,466.95 2,491.62 2,516.53
El precio es de $10.00 FOB x kilo
Se sabe que las ventas son con 30 días de crédito

Las compras se realizan según lo que se planea vender en el mes

El costo por kilo es de $6.00 (costo total, no incluye IGV)
Los pagos a los proveedores son al contado

Los gastos administrativos son los siguientes Los gastos de ventas son los siguientes
Planilla $2,500.00 Anual Página web
Luz,agua,telf $2,400.00 Sin IGV Muestras
Alquiler $3,600.00 Sin IGV Ferias
Otros $3,000.00 Sin IGV Merchandising
Gastos de export.

La empresa adquiere al inicio un préstamo de $15,000.00 a 3

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año5
Interés $3,750.00 $2,766.39 $1,536.89
Amortización $3,934.43 $4,918.03 $6,147.54
Cuota $7,684.43 $7,684.43 $7,684.43

PRESUPUESTO DE RESULTADOS

Ppto de ventas
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año5
Cantidad 19,023.75 21,436.44 24,155.12 27,218.59 30,670.59
Precio $10.00 $10.00 $10.00 $10.00 $10.00
TOTAL 190,237.55 214,364.43 241,551.20 272,185.94 306,705.93

Ppto de compras
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año5
Cantidad 19,023.75 21,436.44 24,155.12 27,218.59 30,670.59
Costo $6.00 $6.00 $6.00 $6.00 $6.00
TOTAL 114,142.53 128,618.66 144,930.72 163,311.56 184,023.56

Ppto de gastos administrativos

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año5
Planilla $2,500.00 $2,500.00 $2,500.00 $2,500.00 $2,500.00
Depreciación $1,500.00 $1,500.00 $1,500.00 $1,500.00 $500.00
Luz,agua,telf $2,400.00 $2,400.00 $2,400.00 $2,400.00 $2,400.00
Alquiler $3,600.00 $3,600.00 $3,600.00 $3,600.00 $3,600.00
Otros $3,000.00 $3,000.00 $3,000.00 $3,000.00 $3,000.00
Amort. Intangible $400.00 $400.00 $400.00 $400.00 $400.00
TOTAL 13,400.00 13,400.00 13,400.00 13,400.00 12,400.00

Ppto de gastos de ventas

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año5
Página web $350.00 $350.00 $350.00 $350.00 $350.00
Muestras $4,800.00 $4,800.00 $4,800.00 $4,800.00 $4,800.00
Ferias $6,000.00 $6,000.00 $6,000.00 $6,000.00 $6,000.00
Merchandising $1,200.00 $1,200.00 $1,200.00 $1,200.00 $1,200.00
Gastos de export. $15,219.00 $17,149.15 $19,324.10 $21,774.88 $24,536.47
TOTAL 27,569.00 29,499.15 31,674.10 34,124.88 36,886.47

Ppto de gastos financieros

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año5
Intereses $3,750.00 $2,766.39 $1,536.89 $0.00 $0.00
TOTAL 3,750.00 2,766.39 1,536.89 - -

Depreciación Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año5

Muebles $500.00 $500.00 $500.00 $500.00 $500.00
Computadoras $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 0
Intangible $400.00 $400.00 $400.00 $400.00 $400.00

Valor residual $2,500.00

ESTADO DE RESULTADOS AÑO 1- 5

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año5

VENTAS 190,237.55 214,364.43 241,551.20 272,185.94 306,705.93
COSTO DE VENTAS 114,142.53 128,618.66 144,930.72 163,311.56 184,023.56
UTILIDAD BRUTA 76,095.02 85,745.77 96,620.48 108,874.38 122,682.37

GASTOS ADMINIST 13,400.00 13,400.00 13,400.00 13,400.00 12,400.00

GASTOS VENTAS 27,569.00 29,499.15 31,674.10 34,124.88 36,886.47
UTILIDAD OPERATIVA 35,126.01 42,846.62 51,546.38 61,349.50 73,395.90

INTERESES $3,750.00 $2,766.39 $1,536.89 $0.00 $0.00

UTILIDAD ANTES DE IR 31,376.01 40,080.22 50,009.50 61,349.50 73,395.90

IMPUESTO RENTA 8,785.28 11,222.46 13,502.56 16,564.37 19,082.93

UTILIDAD NETA 22,590.73 28,857.76 36,506.93 44,785.14 54,312.96
 Jun Jul Ago Sep Oct Nov
1,576.52 1,592.28 1,608.20 1,624.29 1,640.53 1,656.93
1,776.46 1,794.22 1,812.16 1,830.29 1,848.59 1,867.07
2,001.76 2,021.77 2,041.99 2,062.41 2,083.04 2,103.87
2,255.63 2,278.18 2,300.97 2,323.98 2,347.22 2,370.69
2,541.70 2,567.12 2,592.79 2,618.71 2,644.90 2,671.35

entas son los siguientes La estructura de inversión es la siguiente

gina web $350.00 Sin IGV Muebles
uestras $4,800.00 Sin IGV Computadoras
rias $6,000.00 Sin IGV Licencias
erchandising $1,200.00 Sin IGV Gastos notariales
stos de export. $0.80 Sin IGV x kilo Libros contables+legaliz
otros gastos pre-operativos
años a una tasa (TEA) del 25% anual Caja y bancos
Inventario
Total

PRESUPUESTO DE CAJA

Ppto de ingreso x ventas

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Cantidad 17,350.25 21,224.20 23,915.96 26,949.10
Precio $10.00 $10.00 $10.00 $10.00
TOTAL 173,502.52 212,242.01 239,159.61 269,491.03

Ppto de egresos x compras

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Cantidad 19,023.75 21,436.44 24,155.12 27,218.59
Costo $7.08 $7.08 $7.08 $7.08
TOTAL 134,688.18 151,770.01 171,018.25 192,707.65

Ppto de egresos por gastos de administración

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Planilla $2,500.00 $2,500.00 $2,500.00 $2,500.00
Depreciación 0 0 0 0
Luz,agua,telf $2,832.00 $2,832.00 $2,832.00 $2,832.00
 Alquiler $4,248.00 $4,248.00 $4,248.00 $4,248.00
Otros $3,540.00 $3,540.00 $3,540.00 $3,540.00
Amort. Intangible 0 0 0 0
TOTAL 13,120.00 13,120.00 13,120.00 13,120.00

Ppto de egresos por gastos de ventas

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Página web $413.00 $413.00 $413.00 $413.00
Muestras $5,664.00 $5,664.00 $5,664.00 $5,664.00
Ferias $7,080.00 $7,080.00 $7,080.00 $7,080.00
Merchandising $1,416.00 $1,416.00 $1,416.00 $1,416.00
Gastos de export. $17,958.42 $20,236.00 $22,802.43 $25,694.35
TOTAL 32,531.42 34,809.00 37,375.43 40,267.35

Ppto de egresos x financiamiento

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Intereses $3,750.00 $2,766.39 $1,536.89 $0.00
Amortización $3,934.43 $4,918.03 $6,147.54 $0.00
TOTAL 7,684.43 7,684.43 7,684.43 -

Cuadro IGV Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

10 IGV compras $20,545.65 $23,151.36 $26,087.53 $29,396.08
4 IGV Administ. $1,620.00 $1,620.00 $1,620.00 $1,620.00
5 IGV gastos ventas $4,962.42 $5,309.85 $5,701.34 $6,142.48
TOTAL CRÉDITO
FISCAL 27,128.08 30,081.21 33,408.87 37,158.56

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Imp renta sin deuda $9,835.28 $11,997.05 $13,917.52 $16,564.37
Imp renta con deuda $8,785.28 $11,222.46 $13,502.56 $16,564.37
Escudo fiscal 1,050.00 774.59 414.96 -

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO - FINANCIERO AÑO 1 - 5

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Ingreso ventas 173,502.52 212,242.01 239,159.61
Crédito fiscal 27,128.08 30,081.21 33,408.87
Valor residual
TOTAL INGRESOS 0.00 200,630.60 242,323.21 272,568.47

Inversión 49,857.02
Compras 134,688.18 151,770.01 171,018.25
Gasto Administ 13,120.00 13,120.00 13,120.00
Gasto ventas 32,531.42 34,809.00 37,375.43
IR (sin deuda) 9,835.28 11,997.05 13,917.52
TOTAL EGRESOS 49,857.02 190,174.89 211,696.07 235,431.21
FLUJO ECONÓMICO -49,857.02 10,455.71 30,627.14 37,137.26

Préstamo 15,000.00
Cuota 7,684.43 7,684.43 7,684.43
Escudo fiscal 1,050.00 774.59 414.96
FLUJO FINANCIERO -34,857.02 3,821.28 23,717.31 29,867.80
 Dic
1,673.50 1%
1,885.74 1%
2,124.90 1%
2,394.40 1%
2,698.06 1%

ersión es la siguiente
$5,000.00
$4,000.00
$150.00 Intangibles
$300.00 $2,000.00
$50.00
$1,500.00
$11,586.12
$27,270.90
$49,857.02

Año 5
30,366.92
$10.00
303,669.24

Año5
30,670.59
$7.08
217,147.80

Año5
$2,500.00
0
$2,832.00
 $4,248.00
$3,540.00
0
13,120.00

Año5
$413.00
$5,664.00
$7,080.00
$1,416.00
$28,953.04
43,526.04

Año5
$0.00
$0.00
-

Año5
$33,124.24
$1,620.00
$6,639.57

41,383.81

Año5
$19,082.93
$19,082.93
-

IERO AÑO 1 - 5

Año 4 Año5
269,491.03 303,669.24
37,158.56 41,383.81
41,357.02
306,649.59 386,410.06

192,707.65 217,147.80
13,120.00 13,120.00
40,267.35 43,526.04
16,564.37 19,082.93
262,659.36 292,876.77
43,990.23 93,533.29

0.00 0.00
 0.00 0.00
43,990.23 93,533.29
 Mes Valor S/. Mes Valor S/. Mes
0 -1000 0 -1000 0
1 100 1 103 1
2 100 2 103 2
3 100 3 103 3
4 100 4 103 4
5 100 5 103 5
6 100 6 103 6
7 100 7 103 7
8 100 8 103 8
Costo? 9 100 9 103 9
20% 10 100 10 103 10
41.30% 11 100 11 103 11
49.72% 12 100 12 103 12
62.32%
TEM Tasa mes 2.92% Tasa mes 3.42% Tasa mes
Tasa anual 41.30% Tasa anual 49.72% Tasa anual

1,200

1 año
-1000

100 100 100

1 2 …………...12
-1000
Valor S/.
-960
103
103
103
103
103
103
103
103
103
103
103
103

4.12%
62.32%