RENTABILIDADES DE 4 ACCIONES

Mes Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4

1 10.02% 16.00% 18.87% 7.59% * rentabilidad de las accione
2 2.03% 2.14% 13.42% -2.56% precio de accion
3 -1.25% -3.85% 2.32% 25.11% mes
4 -5.29% -4.23% 5.69% -10.08% 1
5 8.73% 10.56% -5.27% 11.54% 2
6 11.20% 4.00% 12.57% -8.16% 3
7 6.85% 9.40% 15.42% 16.53% 4
8 -3.56% -4.04% -6.32% 11.50% 5
9 -2.81% 8.53% 5.71% 18.72% 6
10 -2.86% -2.98% 4.00% 9.25%
11 -4.83% -3.12% 2.12% 20.02%
12 9.28% 10.22% 6.48% 15.72%
rentabilidad E(Ri) 2.29% 3.55% 6.25% 9.60%
VAR(Ri) 0.00381 0.00475 0.00553 0.01150
riesgo DE(Ri) 6.18% 6.89% 7.44% 10.72%

MATRIZ: [Rj - E(Rj)]

Mes Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4

1 7.73% 12.45% 12.62% -2.01%
2 -0.26% -1.41% 7.17% -12.16%
3 -3.54% -7.40% -3.93% 15.51%
4 -7.58% -7.78% -0.56% -19.68%
5 6.44% 7.01% -11.52% 1.94%
6 8.91% 0.45% 6.32% -17.76%
7 4.56% 5.85% 9.17% 6.93%
8 -5.85% -7.59% -12.57% 1.90%
9 -5.10% 4.98% -0.54% 9.12%
10 -5.15% -6.53% -2.25% -0.35%
11 -7.12% -6.67% -4.13% 10.42%
12 6.99% 6.67% 0.23% 6.12%

MATRIZ: [Ri - E(Ri)]

1 2 3 4 5 6
(ctrl+shif Acción 1 7.73% -0.26% -3.54% -7.58% 6.44% 8.91%
+ enter) Acción 2 12.45% -1.41% -7.40% -7.78% 7.01% 0.45%
Acción 3 12.62% 7.17% -3.93% -0.56% -11.52% 6.32%
Acción 4 -2.01% -12.16% 15.51% -19.68% 1.94% -17.76%

MATRIZ: {[Ri - E(Ri)] [Rj - E(Rj)]} MATRIZ DE COVARIAN

Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4

(ctrl+shif Acción 1 0.045777 0.040435 0.025667 -0.011949 Acción 1
+ enter) Acción 2 0.040435 0.056987 0.029267 0.008121 Acción 2
 Acción 3 0.025667 0.029267 0.066364 -0.030318 Acción 3
Acción 4 -0.011949 0.008121 -0.030318 0.137991 Acción 4

VECTOR DE PROPORCIONES DE INVESION

Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4 SUMA

Peso 0.00% 0.00% 36.84% 63.16% 100.00%

Multiplicación de Vector Pesos por Matriz de Covarianzas

Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4

(ctrl+shif+enter) 0.000159 0.001326 0.000442 0.006332

Riesgo
Rentabilidad E(Rp) = 8.365% DE(Rp)
MV 4.415%
VAR(Rp) = 0.0041621 4.628%
4.752%
Riesgo de las DE(Rp) = 6.451% 5.293%
6.100%
rentabilidad Rf = 6.00% 7.085%
Catera optim 6.452%
formula de lam = Tgf = 0.366585 8.172%
9.317%
10.491%

Chart Title
10.000%
9.000%
8.000%
7.000%
6.000%
5.000%
4.000%
3.000%
2.000%
1.000%
0.000%
4.000% 5.000% 6.000% 7.000% 8.000% 9.000% 10.000% 11.000%
 rentabilidad de las acciones
ecio de accion
precio R
120
128 6.67%
135 5.47%
132 -2.22%
140 6.06%
147 5.00%

7 8 9 10 11 12
4.56% -5.85% -5.10% -5.15% -7.12% 6.99%
5.85% -7.59% 4.98% -6.53% -6.67% 6.67%
9.17% -12.57% -0.54% -2.25% -4.13% 0.23%
6.93% 1.90% 9.12% -0.35% 10.42% 6.12%

MATRIZ DE COVARIANZAS: {[Ri - E(Ri)] [Rj - E(Rj)]}/n

Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4

0.003815 0.003370 0.002139 -0.000996
0.003370 0.004749 0.002439 0.000677
 0.002139 0.002439 0.005530 -0.002526
-0.000996 0.000677 -0.002526 0.011499

Rentbilidad SML
E(Rp) Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4 E(Rp)
5.581% 40.19% 0.00% 32.28% 27.53%
6.000% 18.90% 15.64% 38.01% 27.46%
6.500% 14.43% 13.55% 36.59% 35.43%
7.000% 12.22% 12.22% 28.87% 46.69%
7.500% 9.83% 10.24% 22.74% 57.19%
8.000% 7.44% 8.10% 16.89% 67.58%
8.365% 0.00% 0.00% 36.84% 63.16%
8.500% 5.07% 5.78% 11.30% 77.85%
9.000% 2.74% 3.27% 5.99% 88.00%
9.500% 0.44% 0.56% 0.96% 98.04%
10.000%
 RENTABILIDADES DE 4 ACCIONES

Mes Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4

1 10.02% 16.00% 18.87% 7.59% * rentabilidad de las accione
2 2.03% 2.14% 13.42% -2.56% precio de accion
3 -1.25% -3.85% 2.32% 25.11% mes
4 -5.29% -4.23% 5.69% -10.08% 1
5 8.73% 10.56% -5.27% 11.54% 2
6 11.20% 4.00% 12.57% -8.16% 3
7 6.85% 9.40% 15.42% 16.53% 4
8 -3.56% -4.04% -6.32% 11.50% 5
9 -2.81% 8.53% 5.71% 18.72% 6
10 -2.86% -2.98% 4.00% 9.25%
11 -4.83% -3.12% 2.12% 20.02%
12 9.28% 10.22% 6.48% 15.72%
rentabilidad E(Ri) 2.29% 3.55% 6.25% 9.60%
VAR(Ri) 0.00381 0.00475 0.00553 0.01150
riesgo DE(Ri) 6.18% 6.89% 7.44% 10.72%

MATRIZ: [Rj - E(Rj)]

Mes Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4

1 7.73% 12.45% 12.62% -2.01%
2 -0.26% -1.41% 7.17% -12.16%
3 -3.54% -7.40% -3.93% 15.51%
4 -7.58% -7.78% -0.56% -19.68%
5 6.44% 7.01% -11.52% 1.94%
6 8.91% 0.45% 6.32% -17.76%
7 4.56% 5.85% 9.17% 6.93%
8 -5.85% -7.59% -12.57% 1.90%
9 -5.10% 4.98% -0.54% 9.12%
10 -5.15% -6.53% -2.25% -0.35%
11 -7.12% -6.67% -4.13% 10.42%
12 6.99% 6.67% 0.23% 6.12%

MATRIZ: [Ri - E(Ri)]

1 2 3 4 5 6
(ctrl+shif Acción 1 7.73% -0.26% -3.54% -7.58% 6.44% 8.91%
+ enter) Acción 2 12.45% -1.41% -7.40% -7.78% 7.01% 0.45%
Acción 3 12.62% 7.17% -3.93% -0.56% -11.52% 6.32%
Acción 4 -2.01% -12.16% 15.51% -19.68% 1.94% -17.76%

MATRIZ: {[Ri - E(Ri)] [Rj - E(Rj)]} MATRIZ DE COVARIAN

Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4

(ctrl+shif Acción 1 0.045777 0.040435 0.025667 -0.011949 Acción 1
+ enter) Acción 2 0.040435 0.056987 0.029267 0.008121 Acción 2
 Acción 3 0.025667 0.029267 0.066364 -0.030318 Acción 3
Acción 4 -0.011949 0.008121 -0.030318 0.137991 Acción 4

VECTOR DE PROPORCIONES DE INVESION

Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4 SUMA

Peso 40.19% 0.00% 32.28% 27.53% 100.00%

Multiplicación de Vector Pesos por Matriz de Covarianzas

Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4

(ctrl+shif+enter) 0.001950 0.002328 0.001950 0.001950

Rentabilidad E(Rp) = 5.581% DE(Rp)

MV
VAR(Rp) = 0.0019496

Riesgo de las DE(Rp) = 4.415%

rentabilidad Rf = 6.00%

formula de lam = Tgf = -0.094790

 rentabilidad de las acciones
ecio de accion
precio R
120
128 6.67%
135 5.47%
132 -2.22%
140 6.06%
147 5.00%

7 8 9 10 11 12
4.56% -5.85% -5.10% -5.15% -7.12% 6.99%
5.85% -7.59% 4.98% -6.53% -6.67% 6.67%
9.17% -12.57% -0.54% -2.25% -4.13% 0.23%
6.93% 1.90% 9.12% -0.35% 10.42% 6.12%

MATRIZ DE COVARIANZAS: {[Ri - E(Ri)] [Rj - E(Rj)]}/n

Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4

0.003815 0.003370 0.002139 -0.000996
0.003370 0.004749 0.002439 0.000677
0.002139 0.002439 0.005530 -0.002526
-0.000996 0.000677 -0.002526 0.011499

SML
E(Rp) Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4 E(Rp)
 RENTABILIDADES DE 4 ACCIONES

Mes Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4

1 10.02% 16.00% 18.87% 7.59% * rentabilidad de las accione
2 2.03% 2.14% 13.42% -2.56% precio de accion
3 -1.25% -3.85% 2.32% 25.11% mes
4 -5.29% -4.23% 5.69% -10.08% 1
5 8.73% 10.56% -5.27% 11.54% 2
6 11.20% 4.00% 12.57% -8.16% 3
7 6.85% 9.40% 15.42% 16.53% 4
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9 -2.81% 8.53% 5.71% 18.72% 6
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11 -4.83% -3.12% 2.12% 20.02%
12 9.28% 10.22% 6.48% 15.72%
rentabilidad E(Ri) 2.29% 3.55% 6.25% 9.60%
VAR(Ri) 0.00381 0.00475 0.00553 0.01150
riesgo DE(Ri) 6.18% 6.89% 7.44% 10.72%

MATRIZ: [Rj - E(Rj)]

Mes Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4

1 7.73% 12.45% 12.62% -2.01%
2 -0.26% -1.41% 7.17% -12.16%
3 -3.54% -7.40% -3.93% 15.51%
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7 4.56% 5.85% 9.17% 6.93%
8 -5.85% -7.59% -12.57% 1.90%
9 -5.10% 4.98% -0.54% 9.12%
10 -5.15% -6.53% -2.25% -0.35%
11 -7.12% -6.67% -4.13% 10.42%
12 6.99% 6.67% 0.23% 6.12%

MATRIZ: [Ri - E(Ri)]

1 2 3 4 5 6
(ctrl+shif Acción 1 7.73% -0.26% -3.54% -7.58% 6.44% 8.91%
+ enter) Acción 2 12.45% -1.41% -7.40% -7.78% 7.01% 0.45%
Acción 3 12.62% 7.17% -3.93% -0.56% -11.52% 6.32%
Acción 4 -2.01% -12.16% 15.51% -19.68% 1.94% -17.76%

MATRIZ: {[Ri - E(Ri)] [Rj - E(Rj)]} MATRIZ DE COVARIAN

Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4

(ctrl+shif Acción 1 0.045777 0.040435 0.025667 -0.011949 Acción 1
+ enter) Acción 2 0.040435 0.056987 0.029267 0.008121 Acción 2
 Acción 3 0.025667 0.029267 0.066364 -0.030318 Acción 3
Acción 4 -0.011949 0.008121 -0.030318 0.137991 Acción 4

VECTOR DE PROPORCIONES DE INVESION

Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4 SUMA

Peso 26.99% 0.00% 40.85% 32.16% 100.00%

Multiplicación de Vector Pesos por Matriz de Covarianzas

Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4

(ctrl+shif+enter) 0.001583 0.002123 0.002024 0.002397

Riesgo
Rentabilidad E(Rp) = 6.259% DE(Rp)
MV 4.415%
VAR(Rp) = 0.0020250 4.500%
5.000%
Riesgo de las DE(Rp) = 4.500% 6.000%
6.400%
rentabilidad Rf = 6.00% Catera optim 6.452%
6.500%
formula de lam = Tgf = 0.057520 7.000%
7.500%
8.000%

Chart Title
10.000%
9.000%
8.000%
7.000%
6.000%
5.000%
4.000%
3.000%
2.000%
1.000%
0.000%
4.000% 4.500% 5.000% 5.500% 6.000% 6.500% 7.000% 7.500% 8.000%
 rentabilidad de las acciones
ecio de accion
precio R
120
128 6.67%
135 5.47%
132 -2.22%
140 6.06%
147 5.00%

7 8 9 10 11 12
4.56% -5.85% -5.10% -5.15% -7.12% 6.99%
5.85% -7.59% 4.98% -6.53% -6.67% 6.67%
9.17% -12.57% -0.54% -2.25% -4.13% 0.23%
6.93% 1.90% 9.12% -0.35% 10.42% 6.12%

MATRIZ DE COVARIANZAS: {[Ri - E(Ri)] [Rj - E(Rj)]}/n

Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4

0.003815 0.003370 0.002139 -0.000996
0.003370 0.004749 0.002439 0.000677
 0.002139 0.002439 0.005530 -0.002526
-0.000996 0.000677 -0.002526 0.011499

Rentbilidad SML
E(Rp) Acción 1 Acción 2 Acción 3 Acción 4 E(Rp)
5.581% 40.19% 0.00% 32.28% 27.53%
6.259% 26.99% 0.00% 40.85% 32.16%
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