PROGRAMA ADMINISTRACION FINANCIERA

MODELO DE PLANIFICACIÒN FINANCIERA

 Ruta para desarrollar el modelo de planificaciòn financiera
Autor: Aracelly Buitrago Mejìa*

1. Abrir el archivo en excel: Modelo de Planificaciòn financera

2. Ubique la hoja denominada Ventas y diligencie con sus datos

3. Ubique la hoja denominada: Nomina MOD y coloque los datos de su empresa

4. Ubique la hoja denominada: Nomina MOI y coloque su información.

5. Ubique la hoja denominada: Nomina ADM y coloque la información de sus empleados administrativos y de ventas.
6. Termine de diligenciar la hoja denominada: Gastos. Recuerde que el modelo le ubica automáticamente en esta hoja, el
administrativos y de ventas 

7. Diligencie la hoja: Depreciación con la información de su empresa.

8. Elabore la hoja de costos indirectos
9. Diligencie la hoja de Costos Fijos
10. Elabore la hoja denominada: COSTOS, con la información de la materia prima, el tiempo para elaborar el producto el c
mano de obra como en costos indirectos, con lo cual calcula el costo estándar de cada producto.
11. El modelo le calcula automáticamente el costo de producción para cada uno de los productos, lo cual hace mediante la
estándar calculado en el numeral 10 por el volumen de ventas calculado en el numeral 2.
12. Revise la hoja del Punto de equilibrio y compare con las ventas pronosticadas para verificar si éstas se encuentran o n
equilibrio.

13. Diligencie la tabla de amortización

14. Revise la hoja denominada: Estados. Los estados financieros: Estado de Resultados, Flujo de Caja y Balance General
el Modelo de planificaciòn financiera 

15. Usted debe revisar y analizar que los resultados de estos estados financieros corresponda a las expectativas que tenía
rentabilidad, liquidez, inversión y financiamiento. Para ello se puede apoyar en los resultdos que se muestran en la hoja an
los resultados no sean los esperados, analice los cambios que le convienen a la empresa, por ejemplo incremento de vent
gastos, cambios en el financiamiento, entre otros.

16. En la hoja Anàlisis financiero, encuentra los indicadores de liquidez: razòn corriente,prueba àcida o liquidez seca y cap
cuatro periodos estudiados; realice el anàlisis de estos indicadores.

17. En la hoja Anàlisis Financiero encuentra los indicadores de actividadas calculados y proyectados para los cuatro period
cartera, de inventarios, del activo fijo, del activo total, de proveedores, del patrimonio, realice el anàlisis y conceptùe que ta
el uso de sus recursos.
18. En la hoja de anàlisis Financiero encuentra el càlculo de los indicadores de Endeudamiento: endeudamiento total, conc
en el corto plazo, carga financiera. Realice el anàlisis de estos indicadores.
20: En la hoja Estados-Flujo encuentra para su anàlisis la evaluaciòn financiera VPN, TIR y Periodo de recuperaciòn de la
encuentra la empresa en relaciòn con esta evaluaciòn financiera, què tan recomendable es seguir adelante o cuàles camb
mejorar el desemeño de la empresa.
21: En el documento Word "Guia para elaboraciòn del Presupuesto" encuentra explicaciones claras y precisas sobre el pro
una de las cèdulas presupuestales, para definir las polìticas de elaboraciòn del presupuesto, para elaborar los estados fina
anàlisis de los estados financieros, por lo cual es recomendable efectuar paralelamente el estudio de la guìa y la elaboraci
financiera.

*Ph. D. en Ciencias Económicas y Administrativas de la UCI de México. Formación en Finanzas Universidad EAFIT de Medelli
Empresas. Directora del grupo de investigación Desarrollo Empresarial Sectorial Productivo y Competitivo DESPyC de la Universidad
la medición 2019 de Colciencias. Investigador Emérito Colciencias 2018. Profesora del programa de Administración Financier
Coordinadora del semillero de investigación Más Vida de la Universidad del Tolima. Consultora Empresarial de la Asociación Co
mediana empresa ACOPI Tolima y Cámara de Comercio de Bogotá, Bucaramanga y Cali
 CEDULA DE COSTO ESTANDAR EMPRESA ____________________

CEVICHE TRADICIONAL UNIDAD DE CANTIDAD COSTO CANTIDAD COSTO PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4
MEDIDA
COSTO CONSUMO
PRECIOS COMPRA MP
MATERIA PRIMA M.P.

CAMARON GR 1,000 30,000 100 3,000

CEBOLLA GR 500 1,500 50 150
SAL GR 1,000 1,400 3 4
PIMIENTA GR 1,000 28,000 2 56
SALSA DE TOMATE GR 4,500 32,000 20 142
MAYONESA GR 4,500 30,000 10 67
GALLETAS UNIDAD 12 4,000 1 333
VASO UNIDAD 20 1,800 1 90
TOTAL COSTO M.P. 3,842 4,073 4,317 4,576

MANO DE OBRA
COSTO HORA 5,860 6,211 6,584 6,979
TIEMPO PRODUCCION Minutos 10 10 10 10
TOTAL COSTO M.O 977 1,035 1,097 1,163

COSTO INDIRECTO
TASA/ HORA C.I. Minutos 5,116 5,450 2,907 2,485
TIEMPO PRODUCCION 10 10 10 10
TOTAL C.I ESTÁNDAR 853 908 485 414

TOTAL costo estandar 5,672 6,016 5,899 6,154

CAMARON REBOSADO UNIDAD DE CANTIDAD COSTO CANTIDAD COSTO PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4
MEDIDA COSTO CONSUMO
PRECIOS COMPRA
MATERIA PRIMA M.P.
CAMARON GR 1000 30,000 70 2,100
PAPA A LA FRANCESA GR 2000 8,500 69 293
ANILLOS DE CALAMAR GR 1000 12,000 40 480
APANADO GR 1000 24,000 20 480
HUEVO UNIDAD 1 400 1 400
SALSA DE SOYA ML 750 10,000 10 133
HARINA GR 500 3,000 20 120
ACEITE ML 2000 28,000 10 140
TOTAL COSTO M.P. 4,007 4,247 4,502 4,772

MANO DE OBRA
COSTO HORA 5,860 6,211 6,584 6,979
TIEMPO PRODUCCION Minutos 10 10 10 10
TOTAL COSTO M.O 977 1,035 1,097 1,163

COSTO INDIRECTO
TASA/ HORA C.I. 4,819 5,450 2,907 2,485
TIEMPO PRODUCCION Minutos 10 10 10 10
TOTAL C.I ESTÁNDAR 803 908 485 414

TOTAL costo estandar 5,786 6,190 6,084 6,349

CEDULA DE COSTO DE PRODUCCION

MATERIA PRIMA
Producto 1
PRODUCCION 2,400 2,544 2,697 2,858
POR COSTO ESTANDAR 3,842 4,073 4,317 4,576
TOTAL COSTO M,P. 9,221,813 10,361,629 11,642,327 13,081,318
Producto 2
PRODUCCION 3,150 3,339 3,539 3,752
POR COSTO ESTANDAR 4,007 4,247 4,502 4,772
TOTAL COSTO M,P. 12,620,738 14,180,661 15,933,390 17,902,757
COSTO MATERIA PRIMA 21,842,551 24,542,290 27,575,717 30,984,076

MANO DE OBRA
Producto 1
PRODUCCION 2,400 2,544 2,697 2,858
POR COSTO ESTANDAR 977 1,035 1,097 1,163
TOTAL COSTO M,O 2,343,960 2,633,674 2,959,196 3,324,952
Producto 2
PRODUCCION 3,150 3,339 3,539 3,752
POR COSTO ESTANDAR 977 1,035 1,097 1,163
TOTAL COSTO M,O 3,076,448 3,456,697 3,883,944 4,364,000

COSTO MANO DE OBRA 5,420,408 6,090,370 6,843,140 7,688,952

COSTOS INDIRECTOS
Producto 1
PRODUCCION 2,400 2,544 2,697 2,858
POR COSTO ESTANDAR 853 908 485 414
TOTAL COSTO IND 2,046,468 2,310,645 1,306,597 1,184,014
Producto 2
PRODUCCION 3,150 3,339 3,539 3,752
POR COSTO ESTANDAR 803 908 485 414
TOTAL COSTO IND 2,530,013 3,032,722 1,714,908 1,554,018

COSTOS INDIRECTOS 4,576,481 5,343,367 3,021,504 2,738,032

PERIODO 5

4,851

7,398
3
370

1,995
3
100

5,321

PERIODO 5
 5,058

7,398
10
1,233

1,995
10
332

6,624

3,030
4,851
14,698,169

3,977
5,058
20,115,538
34,813,708

3,030
 370
1,120,775

3,977
1,233
4,903,390

6,024,165

3,030
332
100

3,977
332
1,322,226

1,322,326
 MARGEN DE CONTRIBUCION : Periodo 1

Margen de Contribucion en $ = Precio de venta unitario - Costo variable Unitario

Margen de Contribucion en % = (Margen de contribucion en $ / Precio de venta unitario ) X 100

Precio venta Costo variable

unitario unitario MC en $ MC en %
Producto 1 10,000 4,819 5180.92775184 51.81

Producto 2 12,000 4,983 7,017 58.47

PUNTO DE EQUILIBRIO

Punto de Equilibrio anual: Costos fijos / Margen de Contribucion en $

Margen de Punto de
contribucion en equilibrio en Punto de equilibrio
Costos Fijos $ Unidades en $
Producto 1 296,758 5,181 57 572,790

Producto 2 296,758 7,017 42 507,513

Ventas totales anual en punto de equilibrio 1,080,303

PRECIO DE VENTA
Precio de Venta: (Costo Variable) / (100- Margen de contribucion en %)/100

Dividir en 100
para expresar
100-MC% en decimales Precio de venta
Producto 1 4,819 48.19 0.48 10,000

Producto 2 4,983 41.53 0.42 12,000

 COSTOS VARIABLES

PRODUCTO 1 Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

Materia prima 3,842 4,073 4,317 4,576 4,851
Mano de Obra 977 1,035 1,097 1,163 370
Costos indirectos - - - - -
Total Costo variable 4,819 5,108 5,415 5,740 5,221

PRODUCTO 2 Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

Materia prima 4,007 4,247 4,502 4,772 5,058
Mano de Obra 977 1,035 1,097 1,163 1,233
Costos indirectos - - - - -
Total Costo variable 4,983 5,282 5,599 5,935 6,291
 COSTOS FIJOS

MENSUAL ANUAL
CONCEPTO Perido 1 Periodo 2 Periodo 3
SERVICIOS PUBLICOS 120,000 1,440,000 1,526,400 1,617,984
MANTENIMIENTO 20,000 240,000 254,400 269,664
ARRENDAMIENTO 125,000 1,500,000 1,590,000 1,685,400
MANO DE OBRA INDIRECTA 583,608 7,003,296 7,423,494 7,868,903
DEPRECIACIONES 41,667 500,004 500,004 500,004

TOTAL Costos fijos presupuestados 890,275 10,683,300 11,294,298 11,941,955

Se considera un incremento anual del 6%

ANUAL
Periodo 4 Periodo 5
1,715,063 1,817,967
285,844 302,994
1,786,524 1,893,715
8,341,038 8,841,500
500,004 500,004

12,628,472 13,356,181
 CEDULA DE VENTAS

Producto 1 PERIODO 1 PERIODO 2 PERIDO 3 PERIODO 4 PERIODO 5

CANTIDAD 2,400 2,544 2,697 2,858 3,030
PRECIO 10,000 10,600 11,236 11,910 12,625
TOTAL 24,000,000 26,966,400 30,299,447 34,044,459 38,252,354

Producto 2
CANTIDAD 3,150 3,339 3,539 3,752 3,977
PRECIO 12,000 12,720 13,483 14,292 15,150
TOTAL 37,800,000 42,472,080 47,721,629 53,620,022 60,247,457

TOTAL VENTAS 61,800,000 69,438,480 78,021,076 87,664,481 98,499,811

 COSTO MANO DE OBRA

NOMINA PARA PAGO PERSONAL DE PRODUCCION

SALARIO DIAS SALARIO Total Total Vr.Liquido

No CARGOS BASICO LAB DEVENGADO A.Transporte Devengado 4% Salud 4% Pension Deducc a Pagar
COSTO MOD
1 AUXILIAR DE COCINA 828,116 30 828,116 97,032 925,148 33,125 33,125 66,249 858,899
TOTAL NOMINA 828,116 828,116 97,032 925,148 33,125 33,125 66,249 858,899
COSTO MOD
PRESUPUESTO
ANUAL MO MES HORA AÑO 1 AÑO 2 AÑO3 AÑO 4 AÑO 5
Sueldos 925,148 5,860 11,101,776 11,656,865 12,239,708 12,851,693 13,494,278
Auxilio Transporte 97,032 1,164,384 1,222,603 1,283,733 1,347,920 1,415,316
Apropiaciones 211,092 2,533,110 2,659,765 2,792,753 2,932,391 3,079,011
Provisiones 173,104 2,077,243 2,181,105 2,290,160 2,404,668 2,524,902

Total 1,406,376 5,860 16,876,512 17,720,338 18,606,355 19,536,673 20,513,506

APROPIACIONES PROVISIONES

SALUD 70,390 CESANTIAS 68,982

INTERES
ARP 4,323 CESAN. 690
FONDO PENSIONES 99,374 PRIMA 68,982
CCF 37,006 VACACIONES 34,450
TOTAL 211,092 TOTAL 173,104
 NOMINA PARA PAGO DE SUELDOS PERSONAL INDIRECTO
N SALARIO DIAS SALARIO Total Total Vr.Liquido a
o CARGOS BASICO LAB DEVENGADO A.Transporte Horas Extras Devengado 4%Salud 4% Pension FSG Deducc Pagar
COSTO MOI
1 MENSAJERO 828,116 15 414,058 97,032 511,090 16,562 16,562 33,125 477,965
TOTAL COSTO. MOI 828,116 414,058 97,032 511,090 16,562 16,562 0 33,125 477,965

COSTO MANO DE OBRA IDIRECTA

PRESUPUESTO DE TRABA MES HORA
726,122 3,026

APROPIACIONES PROVISIONES
SALUD 35,195 CESANTIAS 42,591
ARP 2,161 INTERESES CESANTIAS 5,111
FONDO PENSIONES 49,687 PRIMA DE SERVICIOS 42,591
CCF 20,444 VACACIONES 17,252
TOTAL 107,487 TOTAL 107,545
ICBF 12,422
SENA 8,281
CAJAS COMPENSACI 16,562 TOTAL 215,090

TOTAL 37,265
870,932
 DEPRECIACION

DEPRECIACIONES DE LA FABRICA
CAN ACTIVO VR. UNIDAD ACTIVO FIJO VIDA UTIL DEPREC. ANUAL
1 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 20 0
2 MAQUINARIA Y EQUIPO 5,000,000 5,000,000 10 500,000
total depreciacion 5,000,000 500,000

DEPRECIACION EQUIPO ADMINISTRATIVO Y VENTAS

cant articulo valor articulo valor total vida utilil depreciacion anual
1 MUEBLES Y ENSERES 2,000,000 2,000,000 5 400,000
1 EQUIPO DE COMPUTACION 2,000,000 2,000,000 3 666,667
total depreciacion parte adminiistrativa 1,066,667

1 VEHICULO 40,000,000 40,000,000 20 2,000,000

Total Depreciaciónn Ventas 2,000,000
TOTAL DEPRECIACION AÑO 44,000,000 3,566,667

TOTAL ACTIVOS 49,000,000

TOTAL DEPRECIACION 5 AÑOS 17,833,333
VALOR DE DESECHO 31,166,667

GASTOS PREOPERATIVOS
GASTOS LEGALES GASTOS DE PUBLICIDAD
Amortización Anual.
CAMARA DE COMERCIO 500,000 100,000 PUBLICIDAD 500,000
HONORARIOS 400,000 80,000
TOTAL 900,000 180,000 TOTAL 500,000
 DEPREC. MENSUAL
0
41,667
41,667

depreciacion mensual
33,333
55,556
Err:522

166,667
166,667

OS DE PUBLICIDAD
Amortización Anual.
100,000
0
100,000
 COSTOS INDIRECTOS

CEDULA DE COSTOS INDIRECTOS

PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5
SERVICIOS PUBLICOS 500,000 530,000 561,800 595,508 631,238
MANTENIMIENTO 200,000 212,000 224,720 238,203 252,495
ARRENDAMIENTO 1,500,000 1,590,000 1,685,400 1,786,524 1,893,715
MANO DE OBRA INDIRECTA 7,003,293 7,703,622 8,473,984 9,321,383 10,253,521
DEPRECIACIONES 3,566,667 3,566,667 3,566,667 3,566,667 3,566,667
TOTAL Costos indirectos presupuestados 12,769,960 13,602,289 14,512,571 15,508,285 16,597,637
HORAS PRESUPUESTADAS 2,496 2,496 4,992 6,240 8,320
5dias/semana * 8 horas * 52 semanas*5 opera
Tasa Ci: Ci Pptado/ horas Pptadas 5,116 5,450 2,907 2,485 1,995
 CEDULA GASTOS ANUALES

ADMINISTRATIVOS PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5

Amortización Diferidos 180,000 180,000 180,000 180,000 180,000
Sueldos 16,442,915 17,265,061 18,128,314 19,034,730 19,986,466
Depreciacion 1,066,667 1,066,667 1,066,667 1,066,667 1,066,667
Papeleria 100,000 105,000 110,250 115,763 121,551
Total Administrativos 17,789,582 18,616,728 19,485,231 20,397,159 21,354,684

VENTAS
Amortización Diferidos 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000
Sueldos 7,511,125 7,886,681 8,281,015 8,695,066 9,129,819
Depreciacion 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000

Total Gastos Ventas 9,611,125 9,986,681 10,381,015 10,795,066 11,229,819

TOTAL GASTOS OPERACIONALES 27,400,706 28,603,408 29,866,246 31,192,224 32,584,502

TOTAL AMORTIZACION DIFERIDOS 280,000 280,000 280,000 280,000 280,000

 GASTOS OPERACIONALES

NOMINA PARA PAGO DE SUELDOS ADMINISTRATIVOS

N SALARIO DIAS SALARIO A.Transpo Total Total Vr.Liquido a
o CARGOS BASICO LAB DEVENGADO rte Horas Extras Devengado 4%Salud 4% Pension FSG Deducc Pagar
ADMINISTRATIVOS
1 GERENTE 1,000,000 30 1,000,000 97,032 1,097,032 40,000 40,000 80,000 1,017,032
1
TOTAL NOMINA 1,000,000 30 1,000,000 97,032 0 1,097,032 40,000 40,000 0 80,000 1,017,032

ADMINISTRATIVOS
MES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Sueldo basico 1,097,032 13,164,384 13,822,603 14,513,733 15,239,420 16,001,391
Apropiaciones 254,101 3,049,215 3,201,676 3,361,760 3,529,848 3,706,340
Provisiones 229,316 229,316 240,782 252,821 265,462 278,735
Total 1,580,449 16,442,915 17,265,061 18,128,314 19,034,730 19,986,466

APROPIACIONES PROVISIONES
SALUD 85,000 CESANTIAS 91,383
ARP 5,220 INTERESES CESANTIAS 914
FONDO PENSIONES 120,000 PRIMA DE SERVICIOS 91,383
CCF 43,881 VACACIONES 45,637
TOTAL 254,101 TOTAl 229,316

GASTOS OPERACIONALES

NOMINA PARA PAGO DE SUELDOS VENTAS

N SALARIO DIAS SALARIO A.Transpo Total 3,875% Total Vr.Liquido a
o CARGOS BASICO LAB DEVENGADO rte COMISIONES Devengado 4%Salud Pension FSG Deducc Pagar

VENDEDOR 828,116 15 414,058 97,032 0 511,090 16,562 16,045 32,607 478,483

TOTAL NOMINA 828,116 15 414,058 97,032 0 511,090 16,562 16,045 32,607 478,483

ADMINISTRATIVOS
MES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Sueldo basico 511,090 6,133,080 6,439,734 6,761,721 7,099,807 7,454,797
Apropiaciones 105,934 1,271,210 1,334,770 1,401,509 1,471,584 1,545,164
Provisiones 106,835 106,835 112,176 117,785 123,674 129,858
Total 723,859 7,511,125 7,886,681 8,281,015 8,695,066 9,129,819
 APROPIACIONES PROVISIONES
SALUD 35,195 CESANTIAS 42,574
ARP 2,161 INTERESES CESANTIAS 426
FONDO PENSIONES 48,134 PRIMA DE SERVICIOS 42,574
CCF 20,444 VACACIONES 21,261
TOTAL 105,934 TOTAL 106,835
 TABLA DE AMORTIZACION

CUOTA TRIMESTRAL MENSUAL TRIMESTRE

INTERES 1,6% 4,877209599%
PERIODOS (n) 5 AÑOS 24 MESES 20 TRIMETRE

TABLA DE AMORTIZACION

n = PERIODOS SALDO INIC. CUOTA INTERES AMORTIZA. SALDO FIN. INT. ANUAL AMORTI. ANUAL
0 20,000,000
1 20,000,000 1,515,000 975,442 539,558 19,460,442
2 19,460,442 1,515,000 949,127 565,873 18,894,568
3 18,894,568 1,515,000 921,528 593,472 18,301,096
4 18,301,096 1,515,000 892,583 622,417 17,678,679 3,738,679 2,321,321
5 17,678,679 1,515,000 862,226 652,774 17,025,905
6 17,025,905 1,515,000 830,389 684,611 16,341,294
7 16,341,294 1,515,000 796,999 718,001 15,623,293
8 15,623,293 1,515,000 761,981 753,019 14,870,274 3,251,595 2,808,405
9 14,870,274 1,514,352 725,254 789,098 14,081,177
10 14,081,177 1,510,000 686,769 823,231 13,257,945
11 13,257,945 1,510,000 646,618 863,382 12,394,563
12 12,394,563 1,510,000 604,509 905,491 11,489,072 2,663,150 3,381,202
13 11,489,072 1,510,000 560,346 949,654 10,539,418
14 10,539,418 1,510,000 514,030 995,970 9,543,447
15 9,543,447 1,510,000 465,454 1,044,546 8,498,901
16 8,498,901 1,510,000 414,509 1,095,491 7,403,411 1,954,339 4,085,661
17 7,403,411 1,510,000 361,080 1,148,920 6,254,490
18 6,254,490 1,510,000 305,045 1,204,955 5,049,535
19 5,049,535 1,510,000 246,276 1,263,724 3,785,811
20 3,785,811 1,510,000 184,642 3,785,810 1 1,097,043 7,403,409
0.0487720960
 ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTADOS
PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4
VENTAS 61,800,000 69,438,480 78,021,076 87,664,481
COSTO DE VENTAS
+ Costo de los materiales 21,842,551 24,542,290 27,575,717 30,984,076
+ Costo de Mano de obra 5,420,408 6,090,370 6,843,140 7,688,952
+ costo indirecto 4,576,481 5,343,367 3,021,504 2,738,032
= costo de producción 31,839,439 35,976,027 37,440,361 41,411,060
= COSTO DE VENTAS 31,839,439 35,976,027 37,440,361 41,411,060
UTILIDAD BRUTA 29,960,561 33,462,453 40,580,715 46,253,422
GASTOS DE OPERACIONALES 25,300,706 26,503,408 27,766,246 29,092,224
- Gastos de Administracion 17,789,582 18,616,728 19,485,231 20,397,159
Gastos de ventas 7,511,125 7,886,681 8,281,015 8,695,066
= UTILIDAD OPERACIONAL 4,659,854 6,959,044 12,814,469 17,161,197
- GASTOS FINANCIEROS 3,738,679 3,251,595 2,663,150 1,954,339
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 921,175 3,707,449 10,151,320 15,206,858
- IMPUESTO DE RENTA 294,776 1,186,384 3,248,422 4,866,195
= UTILIDAD NETA 626,399 2,521,065 6,902,897 10,340,664

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4
Saldo inicial 20,000,000 17,103,191 24,802,127 37,330,768
INGRESOS
Ventas de contado 43,260,000 48,606,936 54,614,753 61,365,137
Recuperacion de cartera 18,540,000 20,831,544 23,406,323
Prestamos
Total disponible 63,260,000 84,250,127 100,248,424 122,102,228

EGRESOS
Compras de contado 13,105,531 14,725,374 16,545,430 18,590,445
Pago a Proveedores 8,737,020 9,816,916 11,030,287
Mano de Obra 5,420,408 6,090,370 6,843,140 7,688,952
Costos Indirectos 4,576,481 5,343,367 3,021,504 2,738,032
Gastos Administración y Ventas 25,300,706 26,503,408 27,766,246 29,092,224
Gastos financieros 3,738,679 3,251,595 2,663,150 1,954,339
Amortizacion crédito 2,321,321 2,808,405 3,381,202 4,085,661
Impuestos 294,776 1,186,384 3,248,422
Total egresos 54,463,125 67,754,316 71,223,972 78,428,363

SALDO FINAL 8,796,875 16,495,811 29,024,452 43,673,865

Depreciación 8,026,316 8,026,316 8,026,316 8,026,316
Amortizacion de diferidos 280,000 280,000 280,000 280,000
FLUJO NETO DE EFECTIVO 17,103,191 24,802,127 37,330,768 51,980,181

VENTAS
De Contado 70% 43,260,000 48,606,936 54,614,753 61,365,137
De Credito 30% 18,540,000 20,831,544 23,406,323 26,299,344
Total 61,800,000 69,438,480 78,021,076 87,664,481

COMPRAS
De Contado 60% 13,105,531 14,725,374 16,545,430 18,590,445
De Credito 40% 8,737,020 9,816,916 11,030,287 12,393,630
Total 21,842,551 24,542,290 27,575,717 30,984,076

BALANCE GENERAL
Periodo 0 PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE 20,000,000 17,103,191 24,802,127 37,330,768 51,980,181
CLIENTES 18,540,000 20,831,544 23,406,323 26,299,344
INVENTARIOS 5,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000
DIFERIDOS 1,400,000 1,120,000 840,000 560,000 280,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 26,400,000 46,763,191 56,473,671 71,297,091 88,559,525

ACTIVO FIJO
CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 0 0 0 0 0
MUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000
VEHICULO 40,000,000 40,000,000 40,000,000 40,000,000 40,000,000
MUEBLES Y ENSERES 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000
EQUIPO DE COMPUTACION 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000
MENOS DEPRECIACION ACUMULADA -3,566,667 -7,133,333 -10,700,000 -14,266,667
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 49,000,000 45,433,333 41,866,667 38,300,000 34,733,333

TOTAL ACTIVO 75,400,000 92,196,524 98,340,337 109,597,091 123,292,858

PASIVO
PASIVO CORTO PLAZO
PROVEEDORES 0 8,737,020 9,816,916 11,030,287 12,393,630
IMPUESTOS POR PAGAR 0 294,776 1,186,384 3,248,422 4,866,195
TOTAL PASIVO CORRIENTE 0 9,031,796 11,003,300 14,278,709 17,259,825

PASIVO LARGO PLAZO

OBLIGACIONES FINANCIERAS 20,000,000 17,678,679 14,870,274 11,489,072 7,403,411

TOTAL PASIVO 20,000,000 26,710,475 25,873,574 25,767,781 24,663,236

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 55,400,000 65,486,049 72,466,763 83,829,310 98,629,623
UTILIDAD DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 626,399 3,147,465 10,050,362
UTILIDAD DE EJERCICIO 0 626,399 2,521,065 6,902,897 10,340,664
UTILIDAD RETENIDAS 0 626,399 3,147,465 10,050,362 20,391,026
TOTAL PATRIMONIO 55,400,000 66,112,448 75,614,228 93,879,672 119,020,648

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 75,400,000 92,822,923 101,487,802 119,647,453 143,683,884

0 -626,399 -3,147,465 -10,050,361.9 -20,391,026
 ANALISIS FI
INDICADORES
Concepto

1. Razon corriente

2. Liquidez Seca o Prueba Acida

3. Capital de trabajo neto

INDICADORES
1. Rotacion de cartera

2. Periodo de cobro o plazo promedio de

cuentas por cobrar

3. Rotacion de Inventarios

4. Rotacion de activos fijos

5. Rotacion de activos totales o rotacion de la

inversion
6. Rotacion de proveedores

7. Rotacion del patrimonio

INDICADORES DE
1. Endeudamiento Total
2. Concentracion del endeudamiento en el
corto plazo.

3. Endeudamiento financiero

4. Carga financiera

INDICADORES DE
1. Margen bruto de utilidad o rentabilidad bruta
2. Margen operacional de utilidad o
rentabilidad operacional

3. Margen neto de utilidad o rentabilidad neta

o productividad marginal

4. Rendimiento del patrimonio o Rentabilidad

del Patrimonio (ROE)

5. Rendimiento de la Inversion
 ANALISIS FINANCIERO
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Fórmula Periodo 1

Activo corriente/pasivo corriente

5.2

Activos liquidos/pasivos corriente 3.9

Activo corriente-Pasivo corriente 37,731,394

INDICADORES DE ROTACION
Ventas a credito en el periodo / Cuentas por cobrar
promedio 1.00
Cuentas por cobrar promedio * 365 dias/ ventas acredito
O 365 dias / rotacion de cuentas por
cobrar
365.00
Costos de mercancia vendida en el periodo/inventario
promedio de mercancias 3
Periodo de reposición inventario: (Inventario promedio * 365
dias)/ costo de la mercancia vendida ó
365 dias / rotacion del inventario mercancia
115
ventas/activo fijo bruto
1
Ventas totales/Activos totales brutos
0.7
Compras a credito del periodo/promedio de proveedores
1
ventas netas/patrimonio

0.9
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
(Pasivo total )/Activo total )*100 29

(Pasivo corriente / pasivo total con terceros) * 100

34
(Obligaciones financieras / Ventas netas)* 100
29%
(Gastos Financieros / Ventas netas)*100
6%
INDICADORES DE RENTABILIDAD
(Utilidad bruta / ventas netas) * 100
48
(Utilidad operacional / ventas netas) * 100
8
(Utilidad neta / ventas netas) * 100

1
(Utilidad neta / Patrimonio)* 100
1

(Utilidad neta / Activo total )* 100 1

Z
Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4

5.2 5.1 5.0

4.1 4.3 4.5

45,470,371 57,018,382 71,299,700

ON

1.00 1.00 1.00

365.00 365.00 365.00

4 4 4

101 97 88

1 1 1

0.7 0.7 0.7

1 1 1

0.9 0.8 0.7

ENTO
26 24 20

43 55 70

21% 15% 8%

5% 3% 2%
DAD

48 52 53
10 16 20

4 9 12

3 7 9

3 6 8