EMPRESA DE EJEMPLO SAS

BALANCE GENERAL - ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA

AÑO 1 AÑO 2
ACTIVOS
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 120,500,000 $ 132,600,000
Inversiones $ 193,000,000 $ 292,000,000
Cartera de Clientes $ 160,000,000 $ 196,500,000
Inventarios (existencias) $ 120,206,000 $ 145,000,000
Total activos corrientes $ 593,706,000 $ 766,100,000

Activos fijos $ 286,000,000 $ 423,634,100

Menos. Depreciación acumulada $ 30,000,000 $ 62,000,000
Activos fijos netos $ 256,000,000 $ 361,634,100
Otros activos $ 33,000,000 $ 37,000,000
Valorizaciones $ 14,300,000 $ 15,100,000
Total activos no corrientes $ 303,300,000 $ 413,734,100

TOTAL ACTIVO $ 897,006,000 $ 1,179,834,100

PASIVOS
Obligaciones financieras corto plazo $ 45,000,000 $ 52,000,000
Proveedores $ 276,400,000 $ 337,200,000
Cuentas por pagar $ 9,000,000 $ 15,600,000
Obligaciones laborales por pagar $ 3,500,000 $ 3,200,000
Impuestos por pagar $ 7,800,000 $ 8,200,000
Ingresos recibidos por anticipado $ 1,000,000 $ 2,500,000
Total pasivo corriente $ 342,700,000 $ 418,700,000

Obligaciones financieras largo plazo $ 30,000,000 $ 23,000,000

Cuentas por pagar a accionistas $ 20,000,000 $ 17,000,000
Bonos por pagar $ 6,000,000 $ 6,000,000
Total pasivo no corriente $ 56,000,000 $ 46,000,000

TOTAL PASIVO $ 398,700,000 $ 464,700,000

PATRIMONIO
Capital social $ 231,000,000 $ 231,000,000
Utilidad del ejercicio $ 162,006,000 $ 216,028,100
Utilidad ejercicios anteriores $ 73,000,000 $ 235,006,000
Reservas $ 18,000,000 $ 18,000,000
Valorizaciones $ 14,300,000 $ 15,100,000
TOTAL PATRIMONIO $ 498,306,000 $ 715,134,100
Pasivo + Patrimonio = Activo $ 897,006,000 $ 1,179,834,100
Diferencias $0 $0

EMPRESA DE EJEMPLO
ESTADO DE RESULTADOS
 AÑO 1 AÑO 2

Ventas $ 2,300,000,000 $ 2,530,000,000

Menos. Costo de ventas $ 1,520,000,000 $ 1,630,000,000
UTILIDAD BRUTA $ 780,000,000 $ 900,000,000

Gastos administrativos
Gasto nomina $ 105,000,000 $ 119,000,000
Gasto arrendamiento $ 98,000,000 $ 93,000,000
Gasto seguros $ 15,000,000 $ 16,700,000
Gasto depreciación $ 3,500,000 $ 4,200,000
Gasto amortización $ 1,200,000 $ 1,320,000
Gasto provisiones $ 1,600,000 $ 1,750,000
Total de gastos administrativos $ 224,300,000 $ 235,970,000

Gastos de ventas
Gasto nomina comercial $ 204,600,000 $ 225,400,000
Gasto publicidad $ 35,000,000 $ 36,500,000
Otros gastos de ventas $ 9,300,000 $ 6,700,000
Total de gastos de ventas $ 248,900,000 $ 268,600,000

Total gastos operacionales $ 473,200,000 $ 504,570,000

UTILIDAD OPERACIONAL $ 306,800,000 $ 395,430,000

Gastos no operacionales
Gasto por interés $ 65,000,000 $ 73,000,000
Gastos extraordinarios $ 13,000,000 $ 9,200,000
Total gastos no operacionales $ 78,000,000 $ 82,200,000

Ingresos no operacionales
Ingreso por intereses $ 9,500,000 $ 10,200,000
Ingresos extraordinarios $ 3,200,000 $ 690,000
Total ingresos no operacionales $ 12,700,000 $ 10,890,000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 241,800,000 $ 322,430,000

Impuestos. Tasa 33% $ 79,794,000 $ 106,401,900

UTILIDAD NETA $ 162,006,000 $ 216,028,100

Indicadores de Rentabilidad
INDICADOR FORMULA AÑO 1 AÑO 2

Margen bruto Utilidad bruta / Ventas

Margen operacional Utilidad operacional / Ventas
Margen neto Utilidad neta / Ventas
Margen Ebitda Ebitda / Ventas
ROA Utilidad operacional / Activos
ROE Utilidad neta / Patrimonio
 EMPRESA DE EJEMPLO

IDEAL SECTOR RESULTADO

=> Sector 30% CALIFICACIÓN

5. Excelente
=> Sector 20% 4. Buena
=> Sector 7% 3. Aceptable
=> Sector 22% 2. Regular
1. Mala
=> Sector 30%
=> ROA 35%