ESCRITURA PÚBLICA NUMERO:

NUMERO:

NATURALEZA DE ACTO: REFORMA ESTATUTARIA. REDUCCIÓN DE

CAPITAL. OTORGANTE: CODENSA S.A. ESP. Dentro del círculo notarial

del Distrito Capital de Bogotá, Departamento de Cundinamarca, República

de Colombia, en donde queda radicada la Notaría Cuarenta (40) de la

Circunscripción mencionada, a los veintidós (22) días del mes de Julio del

año dos mil cinco (2.005), actuando como Notario Titular AGUSTÍN

CASTILLO ZARATE, se otorgó la presente escritura pública de REFORMA

ESTATUTARIA que se consignó en los siguientes términos:

COMPARECENCIA.- Compareció JOSÉ ALEJANDRO INOSTROZA

LÓPEZ, varón, mayor de edad, de nacionalidad chilena, domiciliado y

residente en Bogotá, identificado con la Cédula de Extranjería No. 288.839

expedida en Bogotá, quien en este acto obra en nombre y representación,

en su calidad de Gerente General, de la compañía CODENSA S.A. ESP,

empresa de servicios públicos, organizada como sociedad anónima,

domiciliada en Bogotá D.C., que se constituyó por medio de la escritura

pública No. 4610 de la Notaría 36 de Bogotá, D.C. del 23 de octubre de

1997, inscrita en el registro mercantil que lleva la Cámara de Comercio de

Bogotá el día 23 de octubre de 1997 bajo el número 00607668 del Libro IX,

reformada mediante varias escrituras posteriores, como lo muestra el

certificado expedido por la Cámara de Comercio de Bogotá, que se agrega

al protocolo y manifestó:
ARTÍCULO PRIMERO: Que la ASAMBLEA GENERAL EXTRAORDINARIA

DE ACCIONISTAS de la sociedad CODENSA S.A. ESP en la reunión del

pasado VEINTIDÓS (22) de Noviembre del año dos mil cuatro (2004),

tal y como consta en el extracto del acta número veinte (29) de la misma

fecha, y el acta adicional aclaratoria de siete (7) de diciembre de 2004, que

se incorporan con la presente escritura para que se protocolice, ordenó la

reducción del capital social de CODENSA S.A. ESP, en la suma de

NOVECIENTOS VEINTICUATRO MIL SEISCIENTOS CINCUENTA Y DOS

MILLONES NOVECIENTOS DIECIOCHO MIL PESOS ($924.652.918.000),

con efectivo reembolso de aportes a favor de los accionistas y bajo la

modalidad de disminución del valor nominal de las acciones que

actualmente es de DIEZ MIL PESOS ($10.000) por acción, a TRES MIL

PESOS ($3.000) por acción, ARTICULO SEGUNDO: Que mediante

Resolución 320 002636 de fecha Julio siete (07) del 2005 del

Superintendente de Sociedades, que se incorpora con la presente escritura

para que se protocolice, se autorizó a CODENSA S.A. ESP a efectuar la

disminución de capital social con efectivo reembolso de aportes en la

suma de NOVECIENTOS VEINTICUATRO MIL SEISCIENTOS

CINCUENTA Y DOS MILLONES NOVECIENTOS DIECIOCHO MIL

PESOS ($924.652.918.000), de acuerdo con la decisión adoptada por la

Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, en su reunión llevada a

cabo el 22 de noviembre de 2004 (Acta No. 029 y su adicional), es decir

de un capital de UN BILLÓN TRESCIENTOS VEINTE MIL

NOVECIENTOS TREINTA Y DOS MILLONES SETECIENTOS

CUARENTA MIL PESOS ($1.320.932.740.000), se reduce a la cantidad de

TRESCIENTOS NOVENTA Y SEIS MIL DOSCIENTOS SETENTA Y

NUEVE MILLONES OCHOCIENTOS VEINTIDÓS MIL PESOS

($396.279.822.000), ARTICULO TERCERO: Que mediante Resolución

No. 00002144 del veintiuno (21) de JULIO del año dos mil cinco (2005)

expedida por el Director Territorial de Cundinamarca del Ministerio de la

Protección Social, que se incorpora con la presente escritura para que se

protocolice, en su ARTÍCULO PRIMERO dispuso: “Aprobar la disminución

del capital social de la empresa denominada CODENSA S.A. ESP.,

persona jurídica con NIT 830037248-0, con domicilio principal en la carrera

13 A Nº 93-66 de Bogotá, D.C., representada legalmente por el Gerente

General JOSÉ ALEJANDRO INOSTROZA LÓPEZ, identificado con cédula

de extranjería número 288.839, o quien al momento haga sus veces, de la

suma de UN BILLÓN TRESCIENTOS VEINTE MIL NOVECIENTOS

TREINTA DOS MILLONES SETECIENTOS CUARENTA MIL PESOS

M/CTE ($1.320.932.740.000) a la suma de TRESCIENTOS NOVENTA Y

SEIS MIL DOSCIENTOS SETENTA Y NUEVE MILLONES

OCHOCIENTOS VEINTIDÓS MIL PESOS ($396.279.822.000), es decir en

la suma de NOVECIENTOS VEINTICUATRO MIL SEISCIENTOS

CINCUENTA Y DOS MILLONES NOVECIENTOS DIECIOCHO MIL

PESOS M/CTE ($924.652.918.000) de conformidad con lo expuesto con la

parte motivada del presente proveído. ”. ARTÍCULO CUARTO: Que

dando cumplimiento a lo ordenado por la Asamblea General Extraordinaria

de Accionistas de CODENSA S.A. ESP que en su Resolución 048 del 22

de noviembre de 2004, en su Artículo Quinto dispuso que el Representante

Legal de la sociedad debía realizar todos los trámites y solicitar todas las

autorizaciones, suscribir y registrar la escritura pública de reforma de los

estatutos para formalizar la reducción del capital y del valor nominal de las

acciones, y luego de haberse obtenido la autorización de la

Superintendencia de Sociedades y la aprobación del Ministerio de la

Protección Social, procede a elevar a escritura pública la reforma a los

artículos sexto, séptimo y octavo de los estatutos sociales de CODENSA

S.A. ESP los cuales quedarán así: ARTÍCULO SEXTO. CAPITAL

AUTORIZADO: El capital autorizado de la sociedad es la suma de DOS

BILLONES OCHOCIENTOS TREINTA Y SIETE MIL OCHOCIENTOS

NOVENTA Y CINCO MILLONES DOSCIENTOS CATORCE MIL

SESENTA Y UN PESOS ($2.837.895.214.061)MONEDA LEGAL

COLOMBIANA, representado en NOVECIENTAS CUARENTA Y CINCO

MILLONES NOVECIENTAS SESENTA Y CINCO MIL SETENTA Y UN

ACCIONES (945.965.071) acciones nominativas de un valor nominal de

TRES MIL PESOS colombianos ($3.000) cada una, representadas en

títulos negociables. ARTÍCULO 7. CAPITAL SUSCRITO: El capital suscrito

de la sociedad, asciende hoy a la suma de TRESCIENTOS NOVENTA Y

SEIS MIL DOSCIENTOS SETENTA Y NUEVE MILLONES

OCHOCIENTOS VEINTIDÓS MIL PESOS ($396.279.822.000), MONEDA

CORRIENTE, dividido en CIENTO TREINTA Y DOS MILLONES

NOVENTA Y TRES MIL DOSCIENTAS SETENTA Y CUATRO

(132.093.274) acciones de un valor nominal TRES MIL PESOS ($3.000)

moneda corriente cada una. ARTÍCULO 8. CAPITAL PAGADO: El capital

pagado de la sociedad, asciende hoy a la suma de TRESCIENTOS

NOVENTA Y SEIS MIL DOSCIENTOS SETENTA Y NUEVE MILLONES

OCHOCIENTOS VEINTIDÓS MIL PESOS ($396.279.822.000), moneda

corriente, el cual incluye los aportes que hicieron los accionistas a la

constitución de la Compañía, de que trata la escritura cuatro mil seiscientos

diez (4610) del veintitrés (23) de octubre de mil novecientos noventa y siete

(1997), de la Notaría Treinta Y Seis (36) del Circulo de Bogotá D.C.. El

capital pagado de la Sociedad se actualizará cada vez que se requiera

mediante la correspondiente certificación enviada a la Cámara de

Comercio por el Revisor Fiscal de la Compañía.

HASTA AQUÍ LA MINUTA PRESENTADA.

ADVERTENCIAS

El Notario deja constancia de que se advirtió al compareciente: 1. – Que

las declaraciones emitidas por el compareciente deben corresponder a la

verdad; 2. - que es responsable penal y civilmente en el evento de que se

utilice este instrumento con fines fraudulentos o ilegales; 3. - que el Notario

se abstiene de dar fe sobre el querer o fuero interno de los

comparecientes que no se ha expresado en este documento; 4. - Que,

igualmente deja expresa constancia sobre la importancia de la inscripción

de la escritura en el evento de ser necesario, con la mayor brevedad

posible, en la entidad competente.

OTORGAMIENTO Y AUTORIZACIÓN.- LEÍDO, el presente instrumento

público por el compareciente quien previa revisión minuciosa y no obstante

las advertencias anteriores y al verificar que no hay ningún error, por

encontrar que expresan su voluntad en forma fidedigna, y advertidos de las

formalidades y trámites legales de rigor, lo aprueban y en señal de

asentimiento lo firman. Así mismo, lo firma el suscrito Notario, quien de

esta forma lo autoriza para todos los efectos legales, dando fe de que las

declaraciones emitidas por las partes fueron aprobadas por los mismos

comparecientes de conformidad a la Ley.

Se deja constancia que el compareciente fue identificado con el documento

idóneo pertinente, en el cual su nombre aparece escrito así; JOSÉ

ALEJANDRO INOSTROZA LÓPEZ.

El presente instrumento público se entendió en las hojas de papel notarial

números:

DERECHOS NOTARIALES:

FONDO NACIONAL (APORTE ESPECIAL)

ESTA HOJA HACE PARTE DE LA ESCRITURA PÚBLICA NÚMERO:

NÚMERO DE FECHA: julio 22 DEL 2005.

OTORGADAS EN LA NOTARIA CUARENTA (40) DEL CIRCULO DE

BOGOTÁ D.C.

EL COMPARECIENTE

JOSÉ ALEJANDRO INOSTROZA LÓPEZ.

Cédula de Extranjería No. 288.839.

EL NOTARIO CUARENTA DEL CÍRCULO DE BOGOTÁ, DISTRITO

CAPITAL.

AGUSTÍN CASTILLO ZÁRATE.