INTERPRETACIONES DE LOS ESTADOS FIANCIEROS

CALCULO E INTERPRETACION DE INDICADORES FINANCIEROS

ALUMNO
LEONARDO ANTONIO TORO OTALVARO

DOCENTE
FERMINA VILLALOBOS CERVANTES

SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE

CURSO VIRTUAL Y A DISTANCIA
VILLAVICENCIO
2020
ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE : ACTIVIDAD

Descripción:

Nombre de la actividad: Indicadores financieros de liquidez y

endeudamiento. Instrucción clara del paso a paso:

La cooperativa Multiactiva Trabajando juntos es una empresa de servicios y se dedica a la prestación de

servicios cooperativo para sus asociados A continuación se presentan los estados financieros clasificados
correspondientes a los 2 últimos años, con base a los cuales se pide lo siguiente.

Calcular los indicadores de liquidez y endeudamiento

Cooperativa Multiactiva Trabajando

juntos

BALANCE GENERAL (ESTRUCTURA DE 2.0 2.016

LA INVERSION) 15
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
11 DISONIBLE 56.439.256 51.196.406
caja 4.246.146 15.233.539
bancos 52.193.110 32.315.953
fondo de liquidez 0 3.646.914
12 INVERSIONES 100.000.000 450.000.000
Para mantener hasta el vencimiento. 100.000.000 450.000.000
14 CARTERA DE CREDITO ASOCIADOS 309.587.943 204.192.457
crédito de consumo garantía admisible 3.073.518 0
crédito de consumo otras garantía 313.021.287 246.448.534
provisión para protección de cartera -1.567.880 -38.214.530
provisión general de cartera -4.938.982 -4.041.547
16 CUENTAS POR COBRAR 17.472.668 9.213.840
convenios 345.600 10.018.021
anticipos 4.250.000 2.300.000
créditos a empleados 2.103.000 2.054.881
deudores patronales 2.462.314 107.115
ingreso por cobrar(intereses) 5.222.679 2.865.197
ingreso por cobrar(cta. Soste-cxc exasoc) 199.836 199.836
anticipos de impuesto 4.310.506 4.310.506
otras cuentas por cobrar 550.707 0
provisiones para protección de c x c -1.971.974 -12.641.716
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 483.499.867 714.602.703
ACTIVO NO CORRIENTE
14 CARTERA DE CREDITO PORCION NO CTE. 671.701.462 523.703.136
crédito de consumo garantía admisible 6.531.226 0
crédito de consumo otras garantía 665.170.236 523.703.136
17 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 23.482.008 15.850.000
muebles y equipo de oficina 3.530.000 8.535.000
equipo de cómputo y comunicaciones 11.484.000 13.175.000
depreciación acumulada -1.531.992 -21.710.000
18 ACTIVOS DIFERIDOS 7.261.920 628.200
cargos diferidos (software sicoopweb) 7.261.920 628.200
19 OTROS ACTIVOS 21.270.070 28.220.006
otras inversiones 10.845.166 10.845.166
bienes recibidos en pago 17.374.840 17.374.840
provisión otros activos -6.949.936 0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 723.715.460 568.840.342
TOTAL ACTIVO 1197215327 1.283.004.045

BALANCE GENERAL (ESTRUCTURA DEL

FINANCIAMIENTO)
PASI 2.01 2.0
VO 5 16
2 DEPOSITO 0 91.147.2
1 96
ahorro voluntario 0 13.990.5
09
ahorro permanente 0 77.156.7
87
2 CUENTAS POR PAGAR 12.397.258 58.153.3
4 38
costos y gastos por pagar 7.553.694 2.287.0
67
retención en la fuente 1.074.043 394.6
77
retenciones y aportes de nomina 678.805 617.3
92
remanentes por pagar 3.067.718 54.854.2
02
otras cuentas por pagar 22.998 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 12.397.258 149.300.6
34
2 fondos sociales 223.389.629 129.660.2
6 18
fondo social de educación 92.603.607 47.191.5
01
fondo social de solidaridad 79.184.022 72.334.3
70
fondos social de actividades asociados 8.347.132 10.134.3
47
 fondo nacional de cartera 31.437.693 0
fondo social otros fines 11.817.175 0
2 OTROS PASIVOS 2.851.786 3.410.0
7 79
obligaciones laborales consolidadas 2.533.317 3.048.8
76
ingresos recibidos para terceros 318.469 361.2
03
2 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVICIONES 0 26.000.0
8 00
provisión contingencia 0 26.000.0
00
TOTAL PASIVOS 238.638.673 308.370.931
PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL 666.344.443 548.427.288
aportes ordinarios 665.003.459 547.086.305
fondo social mutual 1.340.984 1.340.983
32 RESERVAS 120.338.556 2.609.010
protección de aportes 117.729.546 0
inversión social 1.565.406 1.565.406
reservas estatutarias 1.043.604 1.043.604
33 FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA 15.235.791 13.704.986
fondo para revalorización de aportes 1.530.805 0
fondo de mercadeo de producto 3.101.827 3.101.827
fondo especial 521.802 521.802
fondos sociales capitalizados 9.447.341 9.447.341
fondos de inversión 634.016 634.016
34 SUPERAVIT DE PATRIMONIO 38.614.418 38.614.418
auxilios y donaciones 785.330 350.000
revalorización del patrimonio 37.829.088 38.264.418
35 RESULTADOS DEL EJERCICIO 128.043.446 482.532.290
36 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 -117.104.878

TOTAL DEL PATRIMONIO 968.576.654 968.783.114

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.207.215.327 1.277.154.045

ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO

ACUMULADO

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIMEBRE DE 2.015 2.016

INGRESOS OPERACIONALES
VENTAS NETAS 0 717.327
RECUPERACIONES 3.811.512 6.382.406
SERVICIOS DEL CREDITO 205.869.077 86.269.590
ADMINISTRATIVOS Y SOCIALES 850.000 0
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 210.530.589 93.369.323

MENOS COSTO DE VENTAS 0 581.786

EXCEDENTE BRUTO OPERACIONAL 210.530.589 92.787.537
GASTOS ADMINISTRATIVOS
 GASTOS DE PERSONAL 40.209.005 29.604.440
GASTOS GENERALES 48.013.011 35.654.015
PROVISIONES 14.886.201 5.142.323
AMORTIZACION Y AGOTAMIENTO 1.171.280 0
DEPRECIACIONES 1.531.992 0
GASTOS FINANCIEROS 1.399.421 26.773.934
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 107.210.910 97.174.712
EXCEDENTE ODEFICIT OPERACIONAL 103.319.679 -4.387.175
INGRESOS NO OPERACIONALES
FINANCIEROS 22.826.502 14.622.415
COMISIONES 0 336.809
UTILIDAD EN VENTA DE INVERSIONES 0 491.916.788
RECUPERACIONES 8.000.000 0
DIVERSOS 1.539.405 173.087
INGRESOS EJERCICIOS ANTERIORES 0 13.812.230
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 32.365.907 520.861.329
GASTOS NO OPERACIONALES
IMPUESTOS 0 78.228
FINANCIEROS 3.559.115 5.040.295
EXTRAORDINARIOS 2.225.977 998.540
GASTOS DIVERSOS 66.064 24.253.800
GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 1.790.984 3.571.001
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 7.642.140 33.941.864
EXCEDENTE O DEFICIT NO OPERACIONALES 24.723.767 486.919.465
EXCEDENTE O DEFICIT DEL EJERCICIO 128.043.446 482.532.290

Ambiente(s) requerido: Calculo e interpretación de indicadores financieros , Menú del curso: Actividades
(Unidad 2)
Material (es) requerido: : Materiales de estudio UNIDAD 2:Indicadores financieros de
liquidez y endeudamiento, Calculo e interpretación de indicadores financieros.

SOLUCION

RAZONES DE LIQUIDEZ

Capital de trabajo neto: activo corriente- pasivo corriente

Para el año 2015: 483.499.867-12.397.258= 471.102.609

Interpretación: El resultado de éste índice significa que el capital de trabajo de la empresa
para el año 2015 es de: 471.102.609

Para el año 2016: 714.602.703-149.300.634=565.302.069

Interpretación: El resultado de éste índice significa que el capital de trabajo de la empresa

para el año 2016 es de: 565.302.069

Razón corriente = Activo Corriente / Pasivo Corriente.

Para el año 2015: 483.499.867/12.397.258= 39

Interpretación: esto quiere decir que la cooperativa multibanca trabajando juntos por cada
peso que debe, tiene 39 pesos para pagar o respaldar esa deuda

Para el año 2016: 714.602.703-149.300.634=5

Interpretación: Esto quiere decir que la cooperativa multibanca por cada peso que debe,
tiene 5 pesos para pagar o respaldar esa deuda

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Razón de endeudamiento = Pasivo Total / Activo Total.

Para el año 2015: 238.638.673 / 1.197.215.327 = 0,199

Interpretación: Esto quiere decir que la cooperativa multibanca trabajando juntos por cada
peso invertido en activos debe pagar 0,199 pesos que corresponde a la financiación externa
obtenida para su ejercicio.

Para el año 2016: 308.370.931 / 1.283.004.045 = 0,240

Interpretación: Esto quiere decir que la cooperativa multibanca trabajando juntos por cada
peso invertido en activos debe pagar 0,240 pesos que corresponde a la financiación externa
obtenida para su ejercicio

Razón de concentración: Pasivo Corriente / Pasivo Total.

Para el año 2015: 12.397.258 / 238.638.673=0,052

Interpretación Por cada peso de deuda que la cooperativa multibanca trabajando juntos
tiene el 5,2% como Obligaciones a corto plazo

Para el año 2016:149.300.634 / 308.370.931=0,484

Interpretación Por cada peso de deuda que la cooperativa multibanca trabajando juntos
tiene el 48,4% como Obligaciones a corto plazo.

Razón de autonomía = Patrimonio / Activo Total

Para el año 2015: 968.576.654 / 1.197.215.327= 0,80

Interpretación: Los dueños de la cooperativa multibanca trabajando juntos han financiado el

0,80 por cada peso de los activos que posee la empresa.

Para el año 2016: 968.783.114 / 1.283.004.045= 0,75

Interpretación: Los dueños de la cooperativa multibanca trabajando juntos han financiado el

0,75 por cada peso de los activos que posee la empresa

Financiación a Largo Plazo = (Capital + Pasivo No Corriente) / Activo Total.

Para el año 2015: (666.344.443+226.241.415) /1.197.215.327=0,74

Interpretación: El 74% de los activos para el año 2015 de cooperativa multibanca

trabajando juntos, son financiados con recursos a largo plazo.

Para el año 2016: (548.427.288+159.070.297) / 1.283.004.045=0,55

Interpretación: El 55% de los activos para el año 2016 de cooperativa multibanca

trabajando juntos, son financiados con recursos a largo plazo.

Indicador leverage: Pasivo / Patrimonio.

Para el año 2015: 238.638.673 / 968.576.654 = 0,25

Interpretación: Por cada peso de patrimonio que posee cooperativa multibanca trabajando
juntos se tienen deudas de 0,25.

Para el año 2016: 308.370.931 / 968.783.114 = 0,32

Interpretación: Por cada peso de patrimonio que posee cooperativa multibanca trabajando
juntos se tienen deudas de 0,32