6.

Componentes de la serie

6.1 Para el siguiente ejercicio continúe utilizando las bases de PIB 1968-2016 Latinoamérica
y Asia y responda:

 ¿Cuál es el componente de la serie usado como proxy del PIB potencial?

Mediante la aplicación del Filtro de Hodrick y Prescot, a través del componente tendencia de la
serie del PIB es posible la estimación del PIB Potencial. La gráfica que se muestra a continuación de
la serie del PIB de Latinoamérica y el Caribe da cuenta de un componente de tendencia levemente
descendente. Visualmente no se podría establecer con claridad que la serie posea un componente
tendencial descendente, más bien constante.

En contraste, al observar la gráfica de a serie de Pib para Asia del Sur, es más claro un componnte
tendencial ascendente.
 Extraiga el PIB potencial de Panamá con el filtro pertinente

La extracción del componente tendencial (representado por la línea roja) de la serie PIB
original, se puede interpretar como una proxy del PIB potencial para Panamá

 ¿Cuál es el Lambda óptimo para datos anuales?

Lambda en una constante del segundo término del problema de minimización propuesto en la
metodoñogía de HP. El valor de Lambda da cuenta de la suavidad del componente tendencial
de la serie. El valor òptimo de Labda es directamente proporcional a la frecuencia de los datos,
es decir, un valor de Lambda mayor para datos mensuales que para datos anuales. El valor
recomendado para datos anuales es de λ=100
  Utilice ahora un valor de Lambda de 30 y 400, para hacer dos cálculos nuevos; compare
estos resultados con el anterior y explique las diferencias entre estos

De acuerdo al punto anterior, para datos con frecuencia anual, el lambda óptimo es de 100. Sin
embargo, las pruebas relizadas con λ=30 y λ=400 siguen siendo valores pequeños, lejanos a los
valores de lambda óptimo para datos trimestrales o mensuales. Para el caso de λ=30 se logra
observar una pequeña diferencia en la línea roja de tendencia respecto a los valores de 100 y 400.
Esta diferencia se visualiza en una mayor volatilidad para lambda=30, de esta forma, se logra ver la
sensibilidad del filtro HP ante la selección de un lambda menor al óptimo.
 6.2 En la carpeta taller 1, utilice la base de datos llamada Volúmenes de negociación
externado. Para una serie de tasas de volúmenes de negociación en mercado de capitales,
analice con las pruebas F si existe estacionalidad estable o móvil. Reporte los resultados

Por medio de un gráfico tipo lineas apiladas, podemos observar el comportamiento de la media en
cada mes de la serie. En los últimos cuatro meses de la serie la media es similar, en los tres meses
anteriores, es un poco menor. Por su parte, en los 5 primeros meses de la serie el nivel de la media
en cada mes es alternante; unos meses menores y otros mayores. Debido a que la media mes a
mes es cambiente, se puede concluir que existe estacionalidad.

Utilizamos el método STL para desestacionalizar la serie.

Los tres primero panels corresponde a la serie original del volumen de negociaciones, el
componentes de tendencia de la serie, la cual exibe una tendencia ascendente, y el componente
estacional, el cual presenta picos o puntos altos cada mes de mayo, mientras que los valles o
puntos más bajos e presentan en los meses de enero.

El último panel corresponde a la serie ajustado por su componentes estacional. La serie muestra
una estacionalidad estable, dado que es homogeneo en el tiempo el comportamiento de los
efectos estacionales.