Qué debes conocer del mundo bursátil 1

¿Qué debes conocer

del mundo bursátil?
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Argot
bursátil
Contar con una estrategia de inversión no es exclusivo
de altos ejecutivos y empresas consolidadas, al contrario,
cualquier persona puede hacerlo. Es necesario que
el inversionista comprenda cómo funciona el mercado
y, especialmente, familiarizarse con el ‘argot bursátil’
o lenguaje técnico utilizado en el sector.
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Un inversionista, sin importar su perfil, en algún

momento de su vida recurre a un asesor financie-
ro con la intención de llevar un mejor control de su
plan de inversión.

El rol del asesor financiero es guiar al inversionista

para alcanzar sus objetivos y los rendimientos que
desea, por ello, la constante comunicación entre am-
bas partes es fundamental.

El asesor como experto utiliza un lenguaje especia-

lizado para comunicar sus recomendaciones y en las
operaciones del día a día que, muchas veces, el inver-
sionista no comprende a detalle. De ahí la necesidad
de familiarizarse con este lenguaje especializado.

¡RECUERDA!

En el mundo de las inversiones existen

tres mercados:

• Accionario
• Deuda
• Derivados

En cada uno existen conceptos claves

que un inversionista, novato o no, debe
comprender para mejorar su estrategia
de inversión.
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Mercado
accionario
Este mercado se refiere a las acciones de las
empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana
de Valores y BIVA.

La compra y venta de acciones depende del

perfil del cliente. Aunque el horizonte de
inversión es a largo plazo.
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Para medir la evolución de este mercado

debes poner atención al Índice de Pre-
cios y Cotizaciones (IPC) conformado
por las 35 empresas más representativas
del mercado por su nivel de bursatilidad.

Con el IPC el asesor financiero analiza el com-

portamiento del mercado en general y establece
estrategias financieras con la intención de elevar
los rendimientos.

Dicho de otra manera, te ayuda a identificar el mo-

mento preciso de invertir o no en la bolsa.
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¿En qué CKD O CERTIFICADOS DE CAPITAL

DE DESARROLLO
puedes Se trata del financiamiento de actividades y proyec-

invertir? tos de infraestructura, empresariales y de capital pri-

vado que consumen recursos a corto plazo y generan
flujos a largo plazo.

Los inversionistas en este mercado FIBRAS

pueden comprar o vender el número
de acciones de una empresa o emiso- Son Fideicomisos de Bienes Raíces que funcionan
ra en una sola postura. como vehículos de inversión inmobiliaria.

Dentro de las alternativas que existen

en el mercado accionario para invertir
encuentras instrumentos como:
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Mercado
de deuda
Los inversionistas que tienen excedentes de
liquidez prefieren este mercado, por su perfil
buscan plazos flexibles para tener acceso a
sus recursos y cubrir sus obligaciones.

En este mercado, los inversionistas buscan

que su dinero esté ganando rendimientos por
arriba o similar a la inflación y no perder valor
en el tiempo.
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Para invertir en alguno de estos instrumentos depende de la

personalidad del inversionista. Su perfil definirá su aversión al
riesgo y horizonte de inversión, es decir, el plazo en el que man-
tendrá su estrategia, ya sea de corto o largo plazo ,así como su
tolerancia al riesgo.

Los inversionistas pueden elegir entre deuda:

CORPORATIVA

BANCARIA

GUBERNAMENTAL

Menos rendimiento Ofrece mayor rendimiento,

pero mayor seguridad. expuestos a mayor riesgo.

¿Cómo
medir
el riesgo?
Para determinar el riesgo que puede
asumir el inversionista con estos ins-
trumentos de deuda, las firmas credi-
ticias emiten una calificación a cada
empresa, banco y al propio gobierno.
Las calificaciones crediticias evalúan
la capacidad de pago de un emisor
de deuda.
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Los inversionistas conocerán la probabilidad de pago, la
voluntad del emisor de deuda de cumplir sus compromi-
sos financieros para los acreedores.
Las firmas crediticias son:
• HR Ratings
• Fitch Ratings
• Moody’s
• Standard and Poors (S&P)
• VERUM
Estas firmas revisan la situación de las empresas y
de las instituciones bancarias a través de sus esta-
dos financieros que publican cada trimestre para de-
terminar las condiciones del título de deuda o bono
de la emisora.
Los niveles de calificación que emiten cada una de
las firmas están divididos por su grado de inversión y
alto rendimiento.
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Las calificaciones pueden variar según cada firma,

por ejemplo, van de la ‘A a la D’ con diferentes pers-
pectivas, ya sea estable o negativa, que define el
potencial de calificación en el mediano y largo plazo.

Una calificación ‘AAA’ indica que la capacidad del

emisor para cumplir con sus compromisos financieros
es extremadamente fuerte, en tanto, la calificación
‘AA’ destaca por una buena capacidad por encima del
promedio comparada con otras emisoras.

La recomendación para invertir en bonos es

que cuenten con una calificación ‘AAA’
o ‘AA’.

¿Qué debes considerar?

TIIE: es la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio

del Banco de México (Banxico), la cual representa las
operaciones de captación entre los bancos.

CETES: los Certificados de la Tesorería de la Federa-

ción son el instrumento de deuda a corto plazo que
emite el gobierno federal.

Ambas se consideran como tasa de referencia.

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Mercado
de Derivados
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Los instrumentos financieros de este mercado son de cobertura y

funcionan igual a un contrato entre dos partes para asegurar el pre-
cio a futuro de un activo y evitar el impacto de fluctuaciones en el
precio. Por ejemplo, este tipo de instrumentos son utilizados para
asegurar el precio de una operación o deuda en dólares u otra divisa.

Podemos encontrar tres diferentes tipos de contratos:

• Opciones: es un instrumento financiero con el que el inversionis-

ta tiene el derecho y no la obligación de comprar o vender un activo.

• Futuros: es un contrato en el cual las partes acuerdan comprar

o vender una cantidad determinada de un activo en una fecha
futura fijando un precio.

• Forwards: es un contrato en el cual las partes acuerdan comprar

o vender una cantidad determinada de un activo a un precio es-
tablecido de antemano.

Conceptos
que pueden
guiarte:
El uso frecuente de tecnicismos en el
mercado bursátil que utiliza el asesor
financiero, muy pocos inversionistas lo
conocen. Te presentamos algunos de
los conceptos claves que usa tu asesor
financiero para entender mejor cómo
opera tu dinero:
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Ganancia de capital. Es el beneficio que se obtie-
ne por la venta de los activos en comparación con el
precio de adquisición de estos. En cambio, cuando el
precio de venta es menor al que se compró se dice
que hay una pérdida de capital.
Aumento de capital. Es una operación que consiste
en cambiar el capital de una empresa. Dicha opera-
ción se puede realizar a través de nuevas aportacio-
nes de accionistas.
Manos fuertes. Se refiere a los inversionistas que
más dinero tienen para invertir en bolsa. General-
mente compran acciones a buen precio para con-
seguir sus objetivos que son vender en máximos y
mantienen sus posiciones durante largos periodos.
Valor de emisión. Es el precio que hay que pagar por
un título en el momento en que la emisora o empresa
lo emite en la bolsa en oferta publica.
A la par. Es cuando el inversionista obtiene cualquier
título o activo al valor nominal al que fue emitido.
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El lenguaje que se usa en el mercado de valores

para definir las operaciones bursátiles, cotizacio-
nes o situación financiera puede ser muy especí-
fica, por ello, es fundamental entender a detalle
cómo opera la bolsa para comprender cómo van
tus inversiones.

Los expertos de la Banca Privada de Grupo

Financiero Monex pueden asesorarte y guiarte
en tus objetivos de inversión.

El presente documento fue elaborado por Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V, Monex Grupo
Financiero con fines exclusivamente informativos. No debe considerarse como un folleto de
venta, ni como una oferta o solicitud de oferta para emprender actividad alguna de inversión.
El inversionista que tenga acceso al presente mensaje debe ser consciente de que los valores,
instrumentos o inversiones a que el mismo se refiere pueden no ser adecuados para sus obje-
tivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfil de riesgo.
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Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. Los fondos no se encuentra
garantizado por el instituto para la Protección al Ahorro Bancario. Para mayor información
el inversionista debe consultar el Prospecto de Información al Público Inversionista y el
Documento con Información Clave (DICI) de los Fondos, así como el desglose de cartera
y cualquier otra información relevante disponible en la página de la página de Internet
www.monex.com.mx