II.

CONCEPTO DE RENTAS POR VENTA DE

VALORES MOBILIARIOS
 Si obtienes ganancia por la venta de tus valores mobiliarios, entonces te encuentras obligado
a pagar el impuesto a la renta por segunda categoría.
 Los valores mobiliarios son las acciones y participaciones representativas del capital,
acciones de inversión, certificados, títulos, bonos y papeles comerciales, valores
representativos de cédulas hipotecarias, obligaciones al portador u otros valores al portador y
otros valores mobiliarios.
 Si inviertes en Fondos Mutuos o Fondos de Inversión y al hacer el rescate de tus
participaciones generaste ganancia, también te encontrarás obligado al pago del impuesto a
la renta por segunda categoría.
 Si producto de tu inversión en Fondos Mutuos o Fondos de Inversión obtienes dividendos,
dicho ingreso también se encontrara afecto al pago del impuesto a la renta de segunda
categoría.
 Si bien los supuestos mencionados califican como rentas de segunda categoría, respecto de
cada tipo de ingreso la manera de cumplir con tus obligaciones no es la misma, por ello en el
siguiente recuadro encontrarás el procedimiento a realizar de acuerdo al supuesto en el que te
encuentres

 (*) No obstante realizarse la determinación anual mediante la declaración jurada correspondiente,

para las transferencias realizadas en operaciones que sean liquidadas por CAVALI, ésta realizará la
retención del 5% sobre la ganancia, (diferencia entre el ingreso producto de la enajenación y el costo
computable registrado en la referida Institución) de acuerdo a las reglas del artículo 39-E del
Reglamento del Impuesto a la Renta

1.2 Determinación del impuesto por venta de

valores mobililiarios
La determinación de tu impuesto a la renta de segunda categoría por la venta de valores mobiliarios
se realiza anualmente y se efectúa mediante una declaración, para lo cual la SUNAT aprobará cada
año una Resolución donde establezca los obligados a presentarla y el cronograma de presentación
correspondiente.
A fin de determinar el monto a pagar por el impuesto referido, primero tienes que
calcular el monto correspondiente a la renta bruta, la misma que la obtendrás
realizando lo siguiente:

 La renta bruta se determina mediante la diferencia entre el ingreso neto total proveniente de
dicha operación y el costo computable de los bienes.
 Asimismo el ingreso neto total resultante de la enajenación de bienes lo establecerás
deduciendo (descontando) del ingreso bruto las devoluciones, bonificaciones, descuentos y
conceptos similares que correspondan a las costumbres de la plaza. Por otro lado, para que
puedas determinar el costo computable en el supuesto de enajenación de valores mobiliarios
que generan renta de segunda categoría, debes tomar en cuenta lo siguiente:
 Si los valores mobiliarios hubieren sido adquiridos a título oneroso, es decir si pagaste para
su venta, el costo computable será el costo de adquisición, al cual se le agregarán los gastos
incurridos con motivo de su compra.

En el caso de las acciones y otros valores mobiliarios que hayan sido adquiridas a
título gratuito, debes tomar en cuenta lo siguiente:

 Si adquiriste acciones y otros valores mobiliarios de una persona natural, sucesión indivisa o
sociedad conyugal que optó por tributar como tal, el costo computable será igual a cero,
salvo que puedas acreditar de manera fehaciente, el costo que le correspondía a quien te
vendió las acciones antes de la transferencia.
 Si adquiriste las acciones de una persona jurídica, el costo computable es el valor de ingreso
al patrimonio, el cual es el valor de mercado, determinado de acuerdo a lo establecido en el
artículo 32 de la Ley del Impuesto a la Renta.
 Otros supuestos de adquisición y su determinación del costo computable respectivo, se
encuentran regulados en el artículo 21 de la Ley del Impuesto a la Renta.

Puede apreciar en el siguiente esquema el procedimiento indicado:

 

Donde:

 Ingreso Neto por enajenación de valores: Proviene de restar del ingreso bruto  por la venta
de valores mobiliarios, las devoluciones, bonificaciones, descuentos y conceptos similares que
respondan a la costumbre.
 Costo computable de los valores: Costo de adquisición, el valor nominal o el costo promedio
ponderado, según corresponda. En el caso que los valores mobiliarios se hayan adquirido a
título gratuito, el costo computable será cero.
 Renta Bruta de segunda categoría: Es el resultado de restar el costo computable al ingreso
neto por la venta de valores mobiliarios

Una vez obtenida la renta bruta debes determinar la renta neta de segunda categoría, la misma que se
efectúa de la siguiente manera:
Como siguiente paso, debes calcular la renta neta imponible, la misma que se define como el monto
respecto del cual aplicarás la tasa del 6.5%  que te dará el impuesto a pagar, y se determina de la
siguiente manera:

Donde:

 Pérdida de capital de la renta neta de segunda categoría: comprende exclusivamente a las

pérdidas por venta de valores mobiliarios realizadas durante el ejercicio anterior.
 Renta neta de fuente extranjera: Se suma la renta de fuente extranjera siempre que cumplan
con las siguientes características:

1. Que se encuentren registradas en el Registro Público de Mercado de Valores del Perú y que se
enajenen a través de un mecanismo centralizado de negociación del país.
2. Que se encuentren registrados en el exterior y que se enajenen a través de un mecanismo de
negociación extranjero, siempre que exista un Convenido de Integración suscrito con estas
entidades. Actualmente se han suscrito convenios con los países de Chile, Colombia y
México con los cuales se ha formado el MILA -  Mercado Integrado Latinoamericano.

    Para la determinación del impuesto calculado de segunda categoría debes realizar el siguiente
procedimiento:

1.3 Exoneración a partir del 2016- Valores

Mobiliarios
Mediante Ley N° 30341 (modificada por D.U. 005-2019) y D.S. 382-2015 EF (modificado por D.S.
N° 404-2016-EF) se exonera hasta el 31 de diciembre de 2022, las ganancias obtenida por los
siguientes valores:
a) Acciones comunes y acciones de inversión.
b) American Depositary Receipts (ADR) y Global Depositary Receipts (GDR).
c) Unidades de Exchange Trade Fund (ETF) que tenga como subyacente acciones y/o valores
representativos de deuda.
d) Valores representativos de deuda.
e) Certificados de participación en fondos mutuos de inversión en valores.
f) Certificados de participación en Fondo de Inversión en Renta de Bienes Inmuebles (FIRBI) y
certificados de participación en Fideicomiso de Titulización para Inversión en Renta de Bienes
Raíces (FIBRA).
g) Facturas negociables.
 
Tratándose de los valores señalados en los incisos a) y b) y los bonos convertibles en acciones deben
cumplirse los siguientes requisitos:

1. La enajenación deberá realizarse a través de un mecanismo centralizado de negociación

supervisado por la SMV.
2. En un periodo de 12 meses el contribuyente o sus vinculados no deben transferir la
propiedad del 10% o más del total de valores emitidos por la empresa.
3. Los valores deberán tener presencia bursátil

 
Tratándose de los valores señalados en los incisos c), d), e) y f) únicamente deben cumplirse los
requisitos señalados en los incisos 1) y 3) señalados.
Las facturas negociables únicamente deben cumplir el requisito previsto en el inciso 1).
En caso no se cumpla con las ninguna de las condiciones señaladas la operación efectuada se
encontrará gravada con tasa normal sobre ganancias por rentas de capital (valores mobiliarios)
A continuación se presenta el siguiente cuadro de referencia:

  Operación Realizada
     Fuera
Dentro de Bolsa
  de Bolsa
No cumple con requisitos
  Si cumple con requisitos de Ley N° 30341
  de   Ley N° 30341
GRAVAD
SI SI NO
O
TASA 6.25% 6.25% 0%
III. 01. CUADRO RESUMEN DE OTRAS RENTAS DE
SEGUNDA CATEGORÍA
Existen otras rentas de segunda categoría distintas a la venta de inmuebles y de acciones o
valores mobiliarios descritos anteriormente.
Se tratan de los demás supuestos señalados en el artículo 24° de la Ley del Impuesto a Renta,
entre los cuales podemos mencionar a aquellas operaciones referidas al pago:
- de intereses (Ej: intereses generados por préstamos),
- regalías (Ej: regalías por derechos de autor),
- cesión definitiva o temporal de derechos de llave, marca, patentes o similares
(Ej: marca de un producto de venta en el mercado).
En dichos casos el comprador deberá proceder a la retención del impuesto al momento de
efectuar el pago (en caso se trate de contribuyente sujeto al régimen general de tercera
categoría), en caso contrario el mismo contribuyente deberá declarar y pagar el impuesto a
través del formulario N° 1665. La tasa aplicable en los casos mencionados será del 6.25%
sobre la renta neta (equivalente al 5% sobre la renta bruta)
En el caso de los dividendos y otras formas de distribución de utilidades la tasa a aplicar será
del 5% sobre el monto pagado y corresponderá al pagador de la misma efectuar la retención
al momento de su entrega o puesta a disposición.

Origen  de la renta Deducciones Tasa del impuesto Periodicidad en el

pago del impuesto

Dividendos y otras   5% Retención en el

formas de momento en que se
distribución de percibe el dividendo.
utilidades.
Otras rentas: 20% 6.25% Retención en el
intereses, regalías, momento en que se
derechos de llave, percibe la renta.
marca, patentes, etc.