TALLER FORMULA: I=VP*i*n

1. Un capital de $100.000, al cabo de un mes reconoce $2.000 por intereses. ¿Qué tasa de inter
FORMULA: I=VP*i*n
i=I/(VP*n)
VALORES:
Capital inicial VP $ 100,000
Interés I $ 2,000
Periodo n $ 1 Mes
Tasa de interés i 2%

2. Se invierte en un capital de 1 millón que paga el 10% de interés simple durante 12 meses. ¿C
FORMULAS: I=VP*i*n VF=VP*(1+i)^n
VALORES:
Capital inicial VP $ 1,000,000
Tasa de interés i 10%
Periodo n 1 Año
Interés I $ 100,000
Capital final VF $ 1,100,000

FORMULAS: j= (fx): TASA.NOMINAL(i;n2) Nueva efectiva= j/n2

VALORES:
Nuevo Periodo n2 12 Meses
Tasa nominal j 9.5690% NM
Nueva efectiva i2 0.7974% EM

CAPITALIZACION MENSUAL
FORMULAS: VP VP*i2 VP+I
PERIODO SALDO INICIAL INTERESES SALDO FINAL
1 $ 1,000,000 $ 7,974 $ 1,007,974
2 $ 1,007,974 $ 8,038 $ 1,016,012
3 $ 1,016,012 $ 8,102 $ 1,024,114
4 $ 1,024,114 $ 8,166 $ 1,032,280
5 $ 1,032,280 $ 8,232 $ 1,040,512
6 $ 1,040,512 $ 8,297 $ 1,048,809
7 $ 1,048,809 $ 8,363 $ 1,057,172
8 $ 1,057,172 $ 8,430 $ 1,065,602
9 $ 1,065,602 $ 8,497 $ 1,074,099
10 $ 1,074,099 $ 8,565 $ 1,082,665
11 $ 1,082,665 $ 8,633 $ 1,091,298
12 $ 1,091,298 $ 8,702 $ 1,100,000
3. Por el titulo anterior, se ofrece $1.000.000 al 2.5% en 3 meses. Calcular el valor final y la capi
FORMULAS: I=VP*i*n VF=VP*(1+i)^n j= (fx): TASA.NOMINAL(i;n2)
VALORES:
Capital inicial VP $ 1,000,000
Tasa de interés i 2.5%
Periodo n 1
Interes I $ 25,000
Capital final VF $ 1,025,000 -$1,025,000.00
Nuevo Periodo n2 3
Tasa nominal j 2.4795% NM
Nueva efectiva i2 0.8265% EM

CAPITALIZACION MENSUAL
FORMULAS: VP VP*i2 VP+I
PERIODO SALDO INICIAL INTERESES SALDO FINAL
1 $ 1,000,000 $ 8,265 $ 1,008,265
2 1008264.837609 $ 8,333 $ 1,016,598
3 1016597.982759 $ 8,402 $ 1,025,000

4. Una maquina comprada hace año y medio, costó $900.000. Si el propietario en sus negocios

FORMULAS: I=VP*i*n VF=VP*(1+i*n) otra forma de sacar VF

VALORES:
Capital inicial VP $ 900,000
Tasa de interés i 5%
Periodo n 6 Trimestres
Interes I $ 270,000
Capital final VF $ 1,170,000
Nuevo Periodo n2 1 Mes

CAPITALIZACION TRIMESTRAL
FORMULAS: VP I=VP*i*n2 VP+I
PERIODO SALDO INICIAL INTERESES SALDO FINAL
1 $ 900,000 $ 45,000 $ 945,000
2 $ 900,000 $ 45,000 $ 990,000
3 $ 900,000 $ 45,000 $ 1,035,000
4 $ 900,000 $ 45,000 $ 1,080,000
5 $ 900,000 $ 45,000 $ 1,125,000
6 $ 900,000 $ 45,000 $ 1,170,000
5. Cuanto debo depositar hoy, para obtener al cabo de 5 años la suma de $700.000, en una opc
FORMULAS: VP=VF/(1+i*n)
VALORES:
Periodo n 5
Capital final VF $ 700,000
Tasa de interés i 15%
Capital inicial VP $ 400,000
Nuevo Periodo n2 1 Año

CAPITALIZACION ANUAL
FORMULAS: VP I=VP*i*n2 VP+I
PERIODO SALDO INICIAL INTERESES SALDO FINAL
1 $ 400,000 $ 60,000 $ 460,000
2 $ 400,000 $ 60,000 $ 520,000
3 $ 400,000 $ 60,000 $ 580,000
4 $ 400,000 $ 60,000 $ 640,000
5 $ 400,000 $ 60,000 $ 700,000
 i=I/(VP*n) VF=VP*(1+i)^n j= (fx): TASA.NOMINAL(i;n2) Nueva efectiva= j/n2

000 por intereses. ¿Qué tasa de interés mensual paga?

interés simple durante 12 meses. ¿Cuánto recibe cada año?. ¿Cuál sería la capitalización mensual?

efectiva= j/n2
meses. Calcular el valor final y la capitalización mensual. ¿Se justifica hacer el negocio?
TASA.NOMINAL(i;n2) Nueva efectiva= j/n2

00. Si el propietario en sus negocios habituales gana un 5% trimestral de interés simple, ¿En cuantó puedo v

de sacar VF

-$1,206,086.08
-$945,000.00
ños la suma de $700.000, en una opción de inversión que paga el 15% anual de interés?
ueva efectiva= j/n2 VF=VP*(1+i*n) otra forma de sacar VF VP=VF/(1+i*n)

ción mensual?
ple, ¿En cuantó puedo vender hoy ese mismo activo para obtener el mismo rendimiento?
 TALLER FORMULA: VF=VP*(1+i)^n

TABLA CONVERSION DEL TIEMPO

Cuantos periodos... Hay en un... DIARIOS MENSUALES
1 DIA 1 0.0333
1 MES 30 1
1 BIMESTRE 60 2
1 TRIMESTRE 90 3
1 SEMESTRE 180 6
1 AÑO 360 12

6. Se invierten $5.000.000 en un depósito a termino fijo a 5 años al 6% EA. Determinar el valor

FORMULA: VF=VP*(1+i)^n I=VP*i*n
VALORES:
Capital inicial VP $ 5,000,000
Periodo n 5 Años
Tasa de interes i 6% EA
Interes I $ 1,500,000
Capital final VF $ 6,691,128 Formula manual
Capital final VF $ 6,691,128 (Se halla utilizando funcion VF; Para con

ACUMULACION PERIODICA COMPUESTA

FORMULAS: VP VP*i VP+I
PERIODO SALDO INICIAL INTERESES SALDO FINAL
1 $ 5,000,000 $ 300,000 $ 5,300,000
2 $ 5,000,000 $ 300,000 $ 5,300,000
3 $ 5,000,000 $ 300,000 $ 5,300,000
4 $ 5,000,000 $ 300,000 $ 5,300,000
5 $ 5,000,000 $ 300,000 $ 5,300,000

7. ¿Cuantó debo depositar hoy en una corporación financiera que paga el 2% ET, para obtener
FORMULA: VP=VF/(1+i)^n I=VP*i*n
VALORES:
Tasa de interes i 2% ET
Capital final VF $ 3,000,000
Periodo n 2 Años
Conversion periodon 8 Trimestres de 2 años (se saca el tiempo
Capital inicial VP $ 2,560,471 Formula manual
Capital inicial VP $ 2,560,471 Funcion VA (Para convertirlo en positivo
Interes I $ 409,675 2 Años

CAPITALIZACION TRIMESTRAL
FORMULAS: VP VP*i VP+I
PERIODO SALDO INICIAL INTERESES SALDO FINAL
1 $ 2,560,471 $ 51,209 $ 2,611,681
2 $ 2,611,681 $ 52,234 $ 2,663,914
3 $ 2,663,914 $ 53,278 $ 2,717,192
4 $ 2,717,192 $ 54,344 $ 2,771,536
5 $ 2,771,536 $ 55,431 $ 2,826,967
6 $ 2,826,967 $ 56,539 $ 2,883,506
7 $ 2,883,506 $ 57,670 $ 2,941,176
8 $ 2,941,176 $ 58,824 $ 3,000,000

8. Halle la rentabilidad anual, semestral, trimestral, bimestral, mensual y diaria: de un documen

FORMULA: i=(VF/VP)^(1/n)-1
VALORES: RENTABILIDAD DIARIA
Capital inicial VP $ 3,000,000
Periodo n 180
Capital final VF $ 3,500,000
Tasa de interes Formula manual i 0.0857%
Tasa de interes Funcion TASA i 0.0857%

360 DIARIA 0.0857%

12 MENSUAL 2.6025%
6 BIMESTRAL 5.2727%
4 TRIMESTRAL 8.0123%
2 SEMESTRAL 16.6667%
1 ANUAL 36.1111%

9. Un depósito de $2.000.000 permanece en una cuenta de ahorros que paga el 0.8% efectivo m
FORMULA: n=Log(VF/VP)/Log(1+i)
VALORES:
Capital inicial VP $ 2,000,000
Capital final VF $ 2,365,000
Tasa de interes i 0.8%
Periodo Formula manual n 21.04
Periodo Funcion NPER n 21.04

10. ¿Cuál es el valor presente de $800.000 en 36 días al 32% EA?. Use un año de 360 días.
FORMULA: VP=VF/(1+i)^n
VALORES:
Capital final VF $ 800,000
Periodo n 36 Dias
Conversion periodon 0.10 Años en 36 dias (se saca el tiempo anua
Tasa de interes i 32% EA
Capital inicial VP $ 778,095 Formula manual
Capital inicial VP $ 778,095 Funcion VA (Para convertirlo en positivo

11. ¿Qué capital debo invertir hoy para poder retirar 5 millones de pesos dentro de un año y m
FORMULA: VP=VF/(1+i)^n
VALORES:
Capital final VF $ 5,000,000
Periodo n 1.5 Años
Conversion periodon 3 Semestres de 1,5 años (se saca el tiemp
Tasa de interes i 14% ES
Capital inicial VP $ 3,374,858 Formula manual
Capital inicial VP $ 3,374,858 Funcion VA (Para convertirlo en positivo

CAPITALIZACION SEMESTRAL
FORMULAS: VP VP*i VP+I
PERIODO SALDO INICIAL INTERESES SALDO FINAL
1 $ 3,374,858 $ 472,480 $ 3,847,338
2 $ 3,847,338 $ 538,627 $ 4,385,965
3 $ 4,385,965 $ 614,035 $ 5,000,000

12. A que tasa ET se duplica un capital en 2 1/2 años?

FORMULA: i=(X)^(1/n)-1 Se reemplaza VP y VF de la formula, por la incognita X
VALORES:
Periodo n 2.5 Años
Conversion periodon 10 Trimestres en 2,5 años
Duplicar capital X 2
Interes i 7.1773% ET

13. A que tasa NT se triplica un capital en 4 años?

FORMULA: i=(X)^(1/n)-1 Se reemplaza VP y VF de la formula, por la incognita X
VALORES:
VP 1.00
Periodo n 4 Años
Conversion periodon 16 Trimestres en 4 años
Triplicar capital X (3)
Interes i 7.1075% NT

14. Hallar VF; dado VP=$2.000.000, is=16%; n=10 trimestres

FORMULA: VF=VP*(1+i)^n I=VP*i*n
VALORES:
Capital inicial VP $ 2,000,000
Periodo n 10 Trimestres
Conversion periodon 5 Semestres
Tasa de interes i 16% is = interes semestral
Interes I $ 1,600,000
Capital final VF $ 4,200,683 Formula manual
Capital final VF $ 4,200,683 (Se halla utilizando funcion VF; Para con

15. Hallar VP; dado VP=$5.000.000, ia=34,56; n=10 semestres

FORMULA: VP=VF/(1+i)^n
VALORES:
Capital final VF $ 5,000,000
Tasa de interes i 34.56% ia = interes anual
Periodo n 10 Semestres
Conversion periodon 5 Años
Capital inicial VP $ 1,133,418 Formula manual
Capital inicial VP $ 1,133,418 Funcion VA (Para convertirlo en positivo

16. Hallar n; dado VP=$1.000.000; VF=$5.000.000: ia=28%

FORMULA: n=Log(VF/VP)/Log(1+i)
VALORES:
Capital inicial VP $ 1,000,000
Capital final VF $ 5,000,000
Tasa de interes i 28%
Periodo Formula manual n 6.5
Periodo Funcion NPER n 6.5

17. Hallar is; dado VF=$20.000.000; VP=$10.000.000; n=2.5 años.

FORMULA: i=(VF/VP)^(1/n)-1
VALORES:
Periodo n 2.5 Años
Conversion periodon 5 Semestres
Capital inicial VP $ 10,000,000
Capital final VF $ 20,000,000
Interes i 14.87% is= interes semestral
Interes i 14.87% is= interes semestral
 I=VP*i*n VP=VF/(1+i)^n I=VP*i*n i=(VF/VP)^(1/n)-1

BIMESTRALES TRIMESTRALES SEMESTRALES ANUALES

0.0167 0.0111 0.0056 0.0028
0.5 0.3333 0.1667 0.0833
1 0.6667 0.3333 0.1667
1.5 1 0.5 0.25
3 2 1 0.5
6 4 2 1

al 6% EA. Determinar el valor a la entrega al vencimiento.

utilizando funcion VF; Para convertirlo en positivo se pone un MENOS (-) antes, o funcion ABS)

INTERES ACUMULADO
$ 300,000
$ 600,000
$ 900,000
$ 1,200,000
$ 1,500,000

e paga el 2% ET, para obtener 3 millones en 2 años?

s de 2 años (se saca el tiempo trimestral, para igualarlo al periodo de la tasa)

A (Para convertirlo en positivo se pone un MENOS (-) antes, o funcion ABS)

ensual y diaria: de un documento que se adquiere en $3.000.000 y se vende 180 días mas tarde en $3.500.000

MENSUAL BIMESTRAL TRIMESTRAL SEMESTRAL ANUAL

$ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000
6 3 2 1 0.5
$ 3,500,000 $ 3,500,000 $ 3,500,000 $ 3,500,000 $ 3,500,000
2.6025% 5.2727% 8.0123% 16.6667% 36.1111%
2.6025% 5.2727% 8.0123% 16.6667% 36.1111%

os que paga el 0.8% efectivo mensual. ¿Cuánto tiempo debe permanecer el deposito, de tal forma que al fina

EF
Meses
Meses (Para hallar n o i, uno de los dos valores VP o VF debe ser negativo)

?. Use un año de 360 días.

6 dias (se saca el tiempo anual, para igualarlo al periodo de la tasa)

A (Para convertirlo en positivo se pone un MENOS (-) antes, o funcion ABS)

de pesos dentro de un año y medio suponiendo que el capital invertido gana el 14% ES?

s de 1,5 años (se saca el tiempo semestral, para igualarlo al periodo de la tasa)

A (Para convertirlo en positivo se pone un MENOS (-) antes, o funcion ABS)

a formula, por la incognita X

s en 2,5 años

Formula manual

a formula, por la incognita X

s en 4 años

Formula manual funcion 7.1075%

 semestral

utilizando funcion VF; Para convertirlo en positivo se pone un MENOS (-) antes, o funcion ABS)

A (Para convertirlo en positivo se pone un MENOS (-) antes, o funcion ABS)

ia = interes anual
Años
Años (Para hallar n o i, uno de los dos valores VP o VF debe ser negativo)

Formula manual
Funcion TASA (Para hallar n o i, uno de los dos valores VP o VF debe ser negativo)
 n=Log(VF/VP)/Log(1+i)

uncion ABS)
as mas tarde en $3.500.000.

(Para hallar n o i, uno de los dos valores VP o VF debe ser negativo)

to, de tal forma que al final le entreguen $2.365.000?

er negativo)
uncion ABS)

er negativo)

r negativo)
TALLER FORMULA: (1+i1)^m2=(1+i2)^m1 i2=(1+i1)^(m1/m2)-1

CONVERTIR:
1. 2% EM, en todas las tasas.
FORMULA: (1+i1)^m2=(1+i2)^m1 Otra forma de trabajar la formula es:
EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i)
360 DIARIOS 0.07% 0.07%
12 MENSUALES 2.00% 1.96%
6 BIMESTRALES 4.04% 3.88%
4 TRIMESTRALES 6.12% 5.77%
2 SEMESTRALES 12.62% 11.20%
Formula manual 1 ANUALES 26.82% 21.15%

2. 14% NM → NT
FORMULA: (1+i1)^m2=(1+i2)^m1 Otra forma de trabajar la formula es:
EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i)
12 MENSUAL 1.1667% 1.15%
Formula manual 4 TRIMESTRAL 3.54% 3.42%
48% 1. se halla i
Funcion 13.32%

3. 17% NT → NS
FORMULA: (1+i1)^m2=(1+i2)^m1 Otra forma de trabajar la formula es:
EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i)
4 TRIMESTRAL 4.25% 4.08%
Formula manual 2 SEMESTRAL 8.68% 7.99%
1. se halla i
Funcion

4. 19% NS → NM
FORMULA: (1+i1)^m2=(1+i2)^m1 Otra forma de trabajar la formula es:
EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i)
 2 SEMESTRAL 9.50% 8.68%
Formula manual 12 MENSUAL 1.52% 1.50%
1. se halla i
Funcion

5. 15% NTA → NMA

FORMULA: (1+i1)^m2=(1+i2)^m1 Otra forma de trabajar la formula es:
EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
4 TRIMESTRAL 3.90% 3.75%
Formula manual 12 MENSUAL 1.28% 1.27%
1. se halla i
Funcion

6. 16% NSA - NTA

FORMULA: (1+i1)^m2=(1+i2)^m1 Otra forma de trabajar la formula es:
EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
2 SEMESTRAL 8.70% 8%
Formula manual 4 TRIMESTRAL 4.26% 4.08%
1. se halla i

7. 20% NMA - NSA

FORMULA: (1+i1)^m2=(1+i2)^m1 Otra forma de trabajar la formula es:
EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
12 MENSUAL 1.69% 2%
Formula manual 2 SEMESTRAL 10.61% 9.59%
1. se halla i

8. 13% NB - NMA
FORMULA: (1+i1)^m2=(1+i2)^m1 Otra forma de trabajar la formula es:
EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
 6 BIMESTRAL 2.17% 2.12%
Formula manual 12 MENSUAL 1.08% 1.07%
1. se halla i

9. 18% NB - NTA
FORMULA: (1+i1)^m2=(1+i2)^m1 Otra forma de trabajar la formula es:
EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
6 BIMESTRAL 3.00% 2.91%
Formula manual 4 TRIMESTRAL 4.53% 4.34%
1. se halla i

10. 21% NTA - NM

FORMULA: (1+i1)^m2=(1+i2)^m1 Otra forma de trabajar la formula es:
EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
4 TRIMESTRAL 5.54% 5%
Formula manual 12 MENSUAL 1.81% 1.78%
1. se halla i

11. 22% NSA - EA

FORMULA: (1+i1)^m2=(1+i2)^m1 Otra forma de trabajar la formula es:
EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
2 SEMESTRAL 11.00% 9.91%
Formula manual 1 ANUAL 23.21% 18.84%
1. se halla i

12. 4% ES - EM
FORMULA: (1+i1)^m2=(1+i2)^m1 Otra forma de trabajar la formula es:
EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
2 SEMESTRAL 4% 3.85%
Formula manual 12 MENSUAL 0.66% 0.65%
1. se halla i

13. 2% EM - ET
FORMULA: (1+i1)^m2=(1+i2)^m1 Otra forma de trabajar la formula es:
EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo
 Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
12 MENSUAL 2.00% 1.96%
Formula manual 4 TRIMESTRAL 6.12% 5.77%
1. se halla i

14. 8% ES - EB
FORMULA: (1+i1)^m2=(1+i2)^m1 Otra forma de trabajar la formula es:
EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
2 SEMESTRAL 8.00% 7.41%
Formula manual 6 BIMESTRAL 2.60% 2.53%
1. se halla i

15. 1,5% EMA - ESA

FORMULA: (1+i1)^m2=(1+i2)^m1 Otra forma de trabajar la formula es:
EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
12 MENSUAL 1.52% 1.5%
Formula manual 2 SEMESTRAL 9.49% 8.67%
1. se halla i

16. 5% ETA - EMA

FORMULA: (1+i1)^m2=(1+i2)^m1 Otra forma de trabajar la formula es:
EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
4 TRIMESTRAL 5.3% 5.0%
Formula manual 12 MENSUAL 1.7% 1.7%
1. se halla i

17. 0,4 EBimestral A → ETA (1+i1)^m2=(1+i2)^m1 Otra forma de trabajar la formula es:
EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo
VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
6 BIMESTRAL 0.4% 0.4%
Formula manual 4 TRIMESTRAL 0.6% 0.60%

18. 5% ET → EMA (1+i1)^m2=(1+i2)^m1 Otra forma de trabajar la formula es:

EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo
 Tiempo
Periodo
VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
4 TRIMESTRAL 5% 4.8%
Formula manual 12 MENSUAL 1.6% 1.6%

19. 12% EA → ESA

EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
1 ANUAL 12% 10.7%
Formula manual 2 SEMESTRAL 5.8% 5.5%

20. 2% EMA → ET
EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
12 MENSUAL 2.0% 2%
Formula manual 4 TRIMESTRAL 6.2% 5.9%

21. 3% ETA → EA
EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
4 TRIMESTRAL 3.1% 3%
Formula manual 1 ANUAL 13% 11.5%

22. 15% NM → ETA

EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
12 MENSUAL 1.3% 1%
Formula manual 4 TRIMESTRAL 4% 3.7%

23. 8% ESA → NTA

EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
2 SEMESTRE 8.7% 8%
Formula manual 4 TRIMESTRAL 4% 4.1%

24. 20% NSA → EM

EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo
 Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
2 SEMESTRAL 11.11% 10%
Formula manual 12 MENSUAL 1.77% 1.74%

28. 12% NM → ETA

EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
12 MENSUAL 1.0% 1%
Formula manual 4 TRIMESTRAL 3% 2.9%

29. 13% NTA → EMA

EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
4 TRIMESTRAL 3.36% 3%
Formula manual 12 MENSUAL 1.11% 1.10%

30. 2.5% EBimestral A → NSA

EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
6 BIMESTRAL 2.6% 2.5%
Formula manual 2 SEMESTRAL 7.9% 7.31%

31. 24% NTA → EBimestral A

EFECTIVA (i)
Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
4 TRIMESTRAL 6.4% 6.0%
Formula manual 6 BIMESTRAL 4.2% 4.04%
 ^(m1/m2)-1

ma de trabajar la formula es: i2=(1+i1)^(m1/m2)-1

NOMINAL (j)
VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
j=i*m ja=ia*m
23.77% 23.76%
24.00% 23.53%
24.24% 23.30%
24.48% 23.07%
25.23% 22.41%
26.82% 21.15%

ma de trabajar la formula es: i2=(1+i1)^(m1/m2)-1

NOMINAL (j) FUNCION Paso1: Convertir tasa original en EA, CON
VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja) Paso 2: Identificar los periodos
j=i*m ja=ia*m Paso3: Convertir la EA en NT, con la funcio
14.00% 13.84%
14.16% 13.68% FUNCION Paso 1
2. se convierte

Paso 2

Paso 3

ma de trabajar la formula es: i2=(1+i1)^(m1/m2)-1

NOMINAL (j)
VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
j=i*m ja=ia*m
17% 16.31%
17.36% 15.97%
2. se convierte

ma de trabajar la formula es: i2=(1+i1)^(m1/m2)-1

NOMINAL (j)
VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
j=i*m ja=ia*m
 19% 17.35%
18.29% 18.01%
2. se convierte

ma de trabajar la formula es: i2=(1+i1)^(m1/m2)-1

CTIVA (i) NOMINAL (j) Funcion
ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja) PasO 1
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
3.75% 15.58% 15%
1.27% 15.39% 15.19% Paso 2
2. se convierte

Paso 3

Paso 4

Paso 5

ma de trabajar la formula es: i2=(1+i1)^(m1/m2)-1

CTIVA (i) NOMINAL (j)
ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
8% 17.39% 16%
4.08% 17.03% 16.33%
2. se convierte

ma de trabajar la formula es: i2=(1+i1)^(m1/m2)-1

CTIVA (i) NOMINAL (j)
ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
2% 20.34% 20%
9.59% 21.22% 19.18%
2. se convierte

ma de trabajar la formula es: i2=(1+i1)^(m1/m2)-1

CTIVA (i) NOMINAL (j)
ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
 2.12% 13% 12.72%
1.07% 12.93% 12.79%
2. se convierte

ma de trabajar la formula es: i2=(1+i1)^(m1/m2)-1

CTIVA (i) NOMINAL (j)
ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
2.91% 18% 17.48%
4.34% 18.13% 17.35%
2. se convierte

ma de trabajar la formula es: i2=(1+i1)^(m1/m2)-1

CTIVA (i) NOMINAL (j)
ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
5% 22.16% 21%
1.78% 21.77% 21.38%
2. se convierte

ma de trabajar la formula es: i2=(1+i1)^(m1/m2)-1

CTIVA (i) NOMINAL (j)
ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
9.91% 22% 19.82%
18.84% 23.21% 18.84%
2. se convierte

ma de trabajar la formula es: i2=(1+i1)^(m1/m2)-1

CTIVA (i) NOMINAL (j)
ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
3.85% 8.00% 7.69%
0.65% 7.87% 7.82%
2. se convierte

ma de trabajar la formula es: i2=(1+i1)^(m1/m2)-1

CTIVA (i) NOMINAL (j)
 ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
1.96% 24.00% 23.53%
5.77% 24.48% 23.07%
2. se convierte

ma de trabajar la formula es: i2=(1+i1)^(m1/m2)-1

CTIVA (i) NOMINAL (j)
ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
7.41% 16.00% 14.81%
2.53% 15.59% 15.20%
2. se convierte

ma de trabajar la formula es: i2=(1+i1)^(m1/m2)-1

CTIVA (i) NOMINAL (j)
ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
1.5% 18.27% 18.00%
8.67% 18.98% 17.34%
2. se convierte

ma de trabajar la formula es: i2=(1+i1)^(m1/m2)-1

CTIVA (i) NOMINAL (j)
ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
5.0% 21.05% 20.00%
1.7% 20.69% 20.34%
2. se convierte

ma de trabajar la formula es: i2=(1+i1)^(m1/m2)-1

CTIVA (i) NOMINAL (j)

ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)

i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
0.4% 2.41% 2.40%
0.60% 2.41% 2.40%

ma de trabajar la formula es: i2=(1+i1)^(m1/m2)-1

CTIVA (i) NOMINAL (j)
 ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
4.8% 20.00% 19.05%
1.6% 19.68% 19.36%

CTIVA (i) NOMINAL (j)

ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
10.7% 12.00% 10.71%
5.5% 11.66% 11.02%

CTIVA (i) NOMINAL (j)

ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
2% 24.49% 24.00%
5.9% 24.99% 23.52%

CTIVA (i) NOMINAL (j)

ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
3% 12.37% 12.00%
11.5% 12.96% 11.47%

CTIVA (i) NOMINAL (j)

ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
1% 15% 14.81%
3.7% 15.19% 14.63%

CTIVA (i) NOMINAL (j)

ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
8% 17.39% 16.00%
4.1% 17.03% 16.33%

CTIVA (i) NOMINAL (j)

 ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
10% 22.22% 20%
1.74% 21.26% 20.89%

CTIVA (i) NOMINAL (j)

ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
1% 12% 11.88%
2.9% 12.12% 11.76%

CTIVA (i) NOMINAL (j)

ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
3% 13.44% 13%
1.10% 13.29% 13.14%

CTIVA (i) NOMINAL (j)

ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
2.5% 15.38% 15.00%
7.31% 15.78% 14.63%

CTIVA (i) NOMINAL (j)

ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m ja=ia*m
6.0% 25.53% 24%
4.04% 25.27% 24.25%
aso1: Convertir tasa original en EA, CON LA FUNCION int.efectivo
aso 2: Identificar los periodos
aso3: Convertir la EA en NT, con la funcion TASA.NOMINAL

Nominal 14% NM, covertirNT

Periodos 12
efectiva anual 14.934% es la Nominal Mensual

Nuevos periodos 4 trimestral

Nueva Nominal 14.164%

 15% NTA, Convertir NMA

Convertir una efectiva trimestral anticipada ETA

ia=ja/m 3.7500% ETA

Convertimos ETA en ETV

i=ia/(1-ia) 3.90% ETV

Convertimos ETV a EA
16.519% EA

Nuevos periodos 12

Convertimos EA en NM 15.3863% NMV

Funcion tasa nominal
1

EFECTIVA (i) NOMINAL (j)

Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j)
m i=j/m ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m j=i*m
1 ANUAL 11.50% 15.00% 11.50%
2 SEMESTRAL 5.59%
12 MENSUAL 0.91%
4 TRIMESTRAL 2.76% 2.68% 11.03%

Tasa preferencial11,5% EA

2
a VP 105
VF 110
N 1 MES
i 4.76% EM

b VP 105
VF 110
N 3 meses
i 1.56% EM
NOMINAL (j)
ANTICIPADA (ja)
ja=ia*m
15%

10.74%
ANUALIDAD EN VALOR PRESENTE

Ejemplos

1. R - 700,000 PAGO MENSUAL

n 60 meses
i 1% EM
VP $ 31,468,527
AHORRO 15,000,000
C.E 46,468,527 Capacidad endeudamiento

TABLA AMORTZACION
SI I=SI*i R
PERIODO SALDO INICIAL INTERES CUOTA
1 31,468,527 314,685 700,000
2 31,083,212 310,832 700,000
3 30,694,044 306,940 700,000
4 30,300,985 303,010 700,000
5 29,903,995 299,040 700,000
6 29,503,035 295,030 700,000
7 29,098,065 290,981 700,000
8 28,689,046 286,890 700,000
9 28,275,936 282,759 700,000
10 27,858,695 278,587 700,000
11 27,437,282 274,373 700,000
12 27,011,655 270,117 700,000
13 26,581,772 265,818 700,000
14 26,147,589 261,476 700,000
15 25,709,065 257,091 700,000
16 25,266,156 252,662 700,000
17 24,818,817 248,188 700,000
18 24,367,006 243,670 700,000
19 23,910,676 239,107 700,000
20 23,449,782 234,498 700,000
21 22,984,280 229,843 700,000
22 22,514,123 225,141 700,000
23 22,039,264 220,393 700,000
24 21,559,657 215,597 700,000
25 21,075,254 210,753 700,000
26 20,586,006 205,860 700,000
27 20,091,866 200,919 700,000
28 19,592,785 195,928 700,000
29 19,088,713 190,887 700,000
 30 18,579,600 185,796 700,000
31 18,065,396 180,654 700,000
32 17,546,050 175,460 700,000
33 17,021,510 170,215 700,000
34 16,491,725 164,917 700,000
35 15,956,643 159,566 700,000
36 15,416,209 154,162 700,000
37 14,870,371 148,704 700,000
38 14,319,075 143,191 700,000
39 13,762,266 137,623 700,000
40 13,199,888 131,999 700,000
41 12,631,887 126,319 700,000
42 12,058,206 120,582 700,000
43 11,478,788 114,788 700,000
44 10,893,576 108,936 700,000
45 10,302,512 103,025 700,000
46 9,705,537 97,055 700,000
47 9,102,592 91,026 700,000
48 8,493,618 84,936 700,000
49 7,878,554 78,786 700,000
50 7,257,340 72,573 700,000
51 6,629,913 66,299 700,000
52 5,996,212 59,962 700,000
53 5,356,174 53,562 700,000
54 4,709,736 47,097 700,000
55 4,056,834 40,568 700,000
56 3,397,402 33,974 700,000
57 2,731,376 27,314 700,000
58 2,058,690 20,587 700,000
59 1,379,277 13,793 700,000
60 693,069 6,931 700,000

EJERCICIO 2

VP - 1,000,000
n 4 meses
i 2% EM
R 262,624

SI I=SI*i R
PERIODO SALDO INICIAL INTERES CUOTA
 1 1,000,000 20,000 262,624
2 757,376 15,148 262,624
3 509,900 10,198 262,624
4 257,474 5,149 262,624

TABLA DE FACTORES

PERIODO MUNERADOR DENOMINADOR FACTOR

2 0.02080800 0.04040000 0.51505
4 0.02164864 0.08243216 0.26262
6 0.02252325 0.12616242 0.17853
12 0.02536484 0.26824179 0.09456
18 0.02856492 0.42824625 0.06670
24 0.03216874 0.60843725 0.05287
36 0.04079775 1.03988734 0.03923

EJERCICIO 3

R - 100,000 PAGO MENSUAL

n 12 meses
i 0.7% EM
VF $ 1,247,295

PERIODO ACUMULADO INTERES DEPOSITO

1 100,000 - 100,000
2 200,700 700 100,000
3 302,105 1,405 100,000
4 404,220 2,115 100,000
5 507,049 2,830 100,000
6 610,599 3,549 100,000
7 714,873 4,274 100,000
8 819,877 5,004 100,000
9 925,616 5,739 100,000
10 1,032,095 6,479 100,000
11 1,139,320 7,225 100,000
 12 1,247,295 7,975 100,000

EJERCICIO 4

VP - 8,000,000
n 4 TRIMESTRES
i 20% NT
I2=j/m 5% ET
VF $9,724,050.00
R $2,256,094.66

EJERCICIO 5

VF 10,000,000
R - 800,000
i 4% ET
n 10.3380 TRIMESTRES

ANT+INC I=ACUM*i R
PER ACUMULADO INTERES DEPOSITO
1 800,000 - 800,000
2 1,632,000 32,000 800,000
3 2,497,280 65,280 800,000
4 3,397,171 99,891 800,000
5 4,333,058 135,887 800,000
6 5,306,380 173,322 800,000
7 6,318,636 212,255 800,000
8 7,371,381 252,745 800,000
9 8,466,236 294,855 800,000
10 9,604,886 338,649 800,000

EJERCICIO 6

VP 600,000
R - 38,000
n1 2
n2 24
i 3.661%

hallar saldo al finalizar el primer año: cuota 12

n3 12
vf -$363,742.10

saldo cuota 11 -$387,552

abono cuota 12 -$23,810
interes cuota 12 -$14,190
saldo final $363,742
AM=R-I SF=SI-AM
AMORT SALDO FINAL
385,315 31,083,212
389,168 30,694,044
393,060 30,300,985
396,990 29,903,995
400,960 29,503,035
404,970 29,098,065
409,019 28,689,046
413,110 28,275,936
417,241 27,858,695
421,413 27,437,282
425,627 27,011,655
429,883 26,581,772
434,182 26,147,589
438,524 25,709,065
442,909 25,266,156
447,338 24,818,817
451,812 24,367,006
456,330 23,910,676
460,893 23,449,782
465,502 22,984,280
470,157 22,514,123
474,859 22,039,264
479,607 21,559,657
484,403 21,075,254
489,247 20,586,006
494,140 20,091,866
499,081 19,592,785
504,072 19,088,713
509,113 18,579,600
 514,204 18,065,396
519,346 17,546,050
524,540 17,021,510
529,785 16,491,725
535,083 15,956,643
540,434 15,416,209
545,838 14,870,371
551,296 14,319,075
556,809 13,762,266
562,377 13,199,888
568,001 12,631,887
573,681 12,058,206
579,418 11,478,788
585,212 10,893,576
591,064 10,302,512
596,975 9,705,537
602,945 9,102,592
608,974 8,493,618
615,064 7,878,554
621,214 7,257,340
627,427 6,629,913
633,701 5,996,212
640,038 5,356,174
646,438 4,709,736
652,903 4,056,834
659,432 3,397,402
666,026 2,731,376
672,686 2,058,690
679,413 1,379,277
686,207 693,069
693,069 0

NUMERADOR 0.0216486
DENOMINADOR 0.0824322
FACTOR 0.2626238

AM=R-I SF=SI-AM
AMORT SALDO FINAL
 242,624 757,376
247,476 509,900
252,426 257,474
257,474 -

E FACTORES 4

VP TASA VF CUOTA
1,000,000 12.61624% 1,268,242 515,050
1,000,000 6.12080% 1,268,242 262,624
1,000,000 4.04000% 1,268,242 178,526
1,000,000 2.00000% 1,268,242 94,560
1,000,000 1.32893% 1,268,242 66,702
1,000,000 0.99505% 1,268,242 52,871
1,000,000 0.66227% 1,268,242 39,233

INCREMENTO
100,000
100,700
101,405
102,115
102,830
103,549
104,274
105,004
105,739
106,479
107,225
 107,975

INC=*I
INCREMENTO
800,000
832,000
865,280
899,891
935,887
973,322
1,012,255
1,052,745
1,094,855
1,138,649
AMORTIZACION

PERIODO SALDO INICIAL INTERES CUOTA AMOTIZACION SALDO INICAL

1 600,000 21,969 38,000 16,031 583,969
2 583,969 21,382 38,000 16,618 567,350
3 567,350 20,773 38,000 17,227 550,124
4 550,124 20,142 38,000 17,858 532,266
5 532,266 19,489 38,000 18,511 513,755
6 513,755 18,811 38,000 19,189 494,566
7 494,566 18,108 38,000 19,892 474,674
8 474,674 17,380 38,000 20,620 454,054
9 454,054 16,625 38,000 21,375 432,679
10 432,679 15,842 38,000 22,158 410,521
11 410,521 15,031 38,000 22,969 387,552
12 387,552 14,190 38,000 23,810 363,742
13 363,742 13,318 38,000 24,682 339,060
14 339,060 12,415 38,000 25,585 313,475
15 313,475 11,478 38,000 26,522 286,953
16 286,953 10,507 38,000 27,493 259,459
17 259,459 9,500 38,000 28,500 230,959
18 230,959 8,456 38,000 29,544 201,416
19 201,416 7,375 38,000 30,625 170,790
20 170,790 6,253 38,000 31,747 139,044
21 139,044 5,091 38,000 32,909 106,135
22 106,135 3,886 38,000 34,114 72,021
23 72,021 2,637 38,000 35,363 36,658
24 36,658 1,342 38,000 36,658 0
R= VP DIAPOS4()
tsa
1) PASO 1
DTF= NTA 3% ES
DTF= 5 PUNNTOS
DTF= 3% ES

2DO METHOD

PASO 1 EFECTIVA (i)

Tiempo
Periodo VENCIDA (i) ANTICIPADA (ia)
m i=j/m
ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
4 TRIMESTRAL
12 MENSUAL
 1.489% ET ^ EFECTIVA (i)
Tiempo
1.467% ETA Periodo VENCIDA (i)
0.05868 NTA m i=j/m
4 TRIMESTRAL
12 MENSUAL

NOMINAL (j)
VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
j=i*m ja=ia*m
 EFECTIVA (i) NOMINAL (j)
ANTICIPADA (ia) VENCIDA (j) ANTICIPADA (ja)
ia=i/(1+i) se utiliza formula ia=ja/m
j=i*m ja=ia*m
 EJERCICIO 1

1.EJER PERIODOS INV.A VP VP ^

0 -100### -100
1 65 1 54.17
2 75 52.08
TIO 20% 6.25 TASA DE INTERES DE OPRTUNIDAD

VPN 6.25
FUNCION VNA

TIR 25%

PERIODOS INV.A VP VP
0 -100### -100
1 65 1 52.00
2 75 48.00
TIO 25% -

VPN 6.25

2.EJER A B C
0 -100 -100 -100
1 135 125 120

TIO 25% 25% 25%

VPN $8.00 $0.00 -$4.00

TIR 35% 25% 20%

3 EJER
PER A
0 10000
1 450
2 700
3 700
4 700
5 700
6 900
TIR 57% VIABLE
Ttaa interes i TIO
4 EJER
PER A
0 -800
1 85
2 85
3 85
4 85 ^
5 85
6 85
7 85
8 85
9 85
10 85
11 85
12 85
TIR 3.95% EM
TIR 59.20% EA
TIO 20%

JEJERCICIO 5
PER A
0 (1,000,000.00)
1 400,000.00
2 900,000.00
TIO 20%
VPN -4166667% INVIABLE
TIR 17% INVIABLE

EJER 6
PER A B C
0 -10,000 -10,000 -10,000
1 - 0 0
2 12,000.00 13,000.00 11,500.00
TIO 20% 20% 20%
VPN -1,666.67 -972.22 - 2,013.89
TIR 833.33

EJERCICIO 7
PER
0 -$ 10,000
1
2
 PERIODOS INV.A VP VP
0 -100 -100 (100)
1 65 1 46.43
2 75 38.27
ASA DE INTERES DE OPRTUNIDAD TIO 40% (15.31)

VPN -15.306