1 Identificacion y actividad económica

Alicorp S.A.A. (en adelante” la Compañía”) fue constituida e inició operaciones en el P

La actividad económica de la Compañía y sus Subsidiarias consiste en la fabricación y d

productos de cuidado personal; así como la distribución de productos fabricados por t

La Compañía y sus Subsidiarias efectúan sus ventas principalmente

2 Informacion sobre la estructura de las subsidiarias

Combinacion de negocios y adquisicion

3 de participantes no controladoras

4 Principales principios y prácticas contables

5 Efectivo y equivalente de efectivo

(a) Acontinuacion se presenta la composicion del rubro:

Caja y cuentas corrientes (b)

Depósitos a plazo (c)
Total

(b) La Compañía y sus Subsidiarias mantienen cuentas corrientes en bancos locales y d

 (c) Al 31 de diciembre de 2015 , la Compañía y sus Subsidiarias mantienen depósitos a
mercado.

6 Cuentas por cobrar comercial, neto

(a) A continuacion se presenta la composicion del rubro:

Facturas por cobrar (b)

facturas por cobrar a partes relacionadas, nota 33 (b)
Letras por cobrar (b)

Estimacion por deterioro de cuentas por cobrar (d)

Total

(b) Las facturas por cobrar son de vencimiento corriente y no devengan intereses. Las
de garantías con hipotecas, prendas y cartas fianza hasta por US$68,798,000 al 31 de

(c) La antigüedad de las cuentas por cobrar comerciales y los importes provisionados

Al 31 de diciembre de 2015
No vencido
Vencido
Hasta 31 dias
Entre 31 y 180 dias
Entre 180 y 360 dias
Mas de 360 dias

(d) El movimiento de la estimacion por deterioro de las causas por cobrar durante el

Saldo Inicial
Adquisiciones
Estimacion por deterioro, notas 26 y 27
Recuperados, nota 29(a)
Castigos
Diferencia de cambio
saldo Final

(e) La información sobre el riesgo de crédito de las cuentas por cobrar comerciales y

7 Fondo de garantia para Operaciones con derivados

(a) A continuacion se presenta la composicin del rubro

Perú - [b]
Fondo dsponible
 Deposito en garantia por compra de opciones
Retencion
Argentina
Retencion

Total

8 Otras cuentas por cobrar

(a) A continuacion se presenta la composicion del rubro:

Reclamos de tributos (b)

Impuestos generales a las ventas
Reclamos a seguros ©
reintegros tributarios
Creditos por otros impuestos. Neto (d)
Cuentas por cobrar al personal
Diversas
Estimacion por deterioros de cuentas por cobra , nota 27

Total

(b) Corresponde a las solicitudes de devolución presentadas a las administraciones trib

(c) Corresponde, principalmente, al valor en libros de los activos siniestrados en el año

establecidas en las pólizas respectivas. Durante el 2015, se recuperó un importe de US
debido a que no se logrará cobrar.
(d) Corresponde, principalmente, al saldo a favor por los regímenes de retención y p
(e) La Gerencia de la Compañía y sus Subsidiarias consideran que las otras cuentas por

9 Inventario, neto

(a) A continuacion se presenta la composicion del rubro

Mercaderias
Productos terminados
Subproductos
Productos en proceso
Materias primas y auxiliares
Envases, embalajes, suministros diversos y repuestos
Inventarios por recibir

Estimacion por desvalorizacion de inventarios [b]

Total
 (b) El movimiento de lal estimacion por desvalorizacion de inventarios durante el añ

Saldo Inicial
Estimacon por desvalorizacion de inventarios, nota 25
Recupero, nota 25
Otros movimientos
Saldo Final

La estimación por desvalorización de inventarios incluida en el ejercicio 2015 y 2014

10 Otros activos no financieros

A continuacion se presenta la composicion del rubro

Publicidad pagada por adelanto

Seguros pagados por adelanto
Licencias
Adelanto de remuneraciones
Otros

Total

11 Activos clasificados como mantenimientos para la venta, neto

(a) Los activos disponibles para la venta corresponden a desmotadoras, fábricas y pred
un plan de venta de estos activos a través de un agente inmobiliario y espera que dich
(b)A continuacion se representa el movimiento de los activos clasificados como man

Costo
Desmontadoras
fabricas menores
Predios

Total

Despreciacion y deterioro acumulado

Desmontadoras
fabricas menores
Predios

Total

Costo neto
 (c) Durante el ejercicio 2015, la principal transferencia corresponde a la planta de prod
producción de detergentes ubicada en el distrito de Rímac).

12 Otros activos financieros

(a) Este rubro presenta las inversiones disponibles para la venta, según el detalle sig

Acciones comunes de Credicorp Ltd., equivalente al 0.54% de participación

Acciones comunes de Inversiones Centenario S.A., equivalente al 0.49% de pa
Acciones comunes de Industria Textil Piura S.A., equivalente al 10.59% de par
Acciones comunes de Universal Textil S.A., equivalente al 0.55% de participac
Acciones comunes de Fábrica de Tejidos La Bellota S.A., equivalente al 1.59%
Otras menores

(b) En el ejercicio 2015 la Compañía recibió dividendos de estas inversiones como si

Credicorp Ltd
Ineversiones centenario S.A.
Pacifico Peruano Suiza Compañía de Seguros

(c) Las inversiones disponibles para la venta se encuentran valuadas a su valor razonab

13 Inversines contabilizadas aplicando el metodo de la participacion

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

Panificadora Bimbo del Perú

Bimar S.A.
Otros
Total

(b) A continuación se presenta el movimiento del rubro a la fecha del estado consoli

Saldo al 1 de enero
Participacion en los resultados de asociados
Otros movimientos

Saldo al 31 de Diciembre
 (c) Las principales cifras de los estados financieros de las asociadas se presentan a co

Total activo
Total pasivo
Patrimonio
Ventas netas
Utilidad neta (Perdida)

14 Propiedades, planta y equipo, neto

(a) El movimiento de este rubro es como sigue:

Costo
Saldos al 1 de enero
Adiciones
Compra de subsidiarias©
Retiros
Transferencias (f)
Diferencia de conversion
saldos al 31 de diciembre

Depreciacion acumulada
Saldo al 1 de enero
Adiciones (b)
Compra de subsidiarias ©
Retiros
Transferencias (f)
Diferencias de conversion
Saldos al 31 de Diciembre

Valor neto en libros

(b) La distribución de la depreciación del año 2015 fue como sigue:

Costos de venta, nota 25

Gastos de ventas y distribucion, nota 26
Gastos administrativos, nota 27
 (c) La Gerencia considera que no hay situaciones que puedan afectar las proyecciones
indicios de deterioro de propiedades, planta y equipo.

(d) La Compañía y sus Subsidiarias mantienen seguros vigentes sobre sus principales a
práctica internacional de la industria.

(e) Durante el 2015, se transfirió propiedades, planta y equipo por un valor neto de S/

(f) A continuación se presenta la composición de las obras en curso:

Edificios, planta y otras construcciones

Maquinaria y equipo
Equipos diversos

(g) El valor razonable asignado a los activos fijos provenientes de combinaciones de ne

15 Activos intangibles, neto

(a) A continuación se presenta el movimiento del costo y amortización acumulada:

Costo
Saldos al 1 de enero
Adiciones
Compra de subsidiarias
Asignacion de plusvalia
Transferencias
Otros
Retiros
Diferencia de conversion

Saldo al 31 de Diciembre

Amortizacion acumulada
Saldos al 1 de enero
Adiciones (b)
Compra de susidiarias
Otros
Diferencia de conversion

Saldos al 31 de diciembre
 Valor neto en libros

(b) La distribución de la amortización del año 2015 fue el siguiente:

Costos de venta, nota 25

Gastos de ventas y distribucion, nota 26
Gastos administrativos, nota 27

(c) La composición de las marcas es la siguiente:

Santa Amalia
Angel
Sayon
Opal
Salmofood
Marsella
Margarita
Alpesa
Break
Otras marcas

(d) Al 31 de diciembre de 2015 , se han realizado pruebas de deterioro del valor de las

(e) Por los otros activos intangibles, la Gerencia considera que no hay situaciones que
indicios de deterioro al 31 de diciembre de 2015 .

16 Plusvalía

A continuación se presenta la composición del rubro por unidad generadora de efecti

Pastificio Santa Amalia S.A

Industrias Teal S.A.
Global Alimentos S.A.C.
Nicolini Hermanos S.A y Compañía Molinera del Perú S.A.
Asa Alimentos S.A.
Industrias Nacional de Conservas Alimenticas S.A.
Vitapro Chile S.A.
Sanford S.A.C.I.F. y A
Alicorp Colombia S.A.
 Total

17 Otros pasivos financieros

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

Sobregiro bancario (b)

Prestamos bamcarios ©
Bonos (17.1)
Arrendamientos financieros (17.2)
Financiamiento de primas de "call spread" (17.3)

18 Cuentas por pagar comerciales

(a) A continuación se presenta la composición del rubro

Comerciales (b)
Partes relacionadas, nota 33(b)

Total

(b) Las cuentas por pagar comerciales están denominadas principalmente en soles, dó

(c) La Compañía y Subsidiarias ofrecen a sus proveedores un programa para el pago de

financieras en un acuerdo negociado por separado entre el proveedor y la institución
Compañía y Subsidiarias no tienen ningún interés financiero directo en estas transacci
contractuales celebrados con ellos. Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, los saldos r

19 Otras cuentas por pagar

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

Interes de financiamieto
Tributos por pagar (b)
Compra de acciones de Industrias Teal S.A. ©
Servicios públicos
Descuento a clientes
 Publicidad
Otros

Total

(b) Al 31 de diciembre de 2014, los tributos por pagar no corrientes correspondían a re

estatales. En el mes de octubre de 2015, Pastificio Santa Amalia S.A. se acogió a un pr

(c) Corresponde al saldo pendiente de pago a los ex-accionistas de Industrias Teal S.A.
al 31 de diciembre de 2014). De acuerdo a las condiciones pactadas en el contrato, la

20 Beneficios a los empleados

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

Remuneracion
Participaciones de los trabajadores (b)
Bono de desempeño ©
Constribuciones sociales
Compensaciones por tiempo de servicios

Total

(b) A continuación se presenta el movimiento de la participación de los trabajadores

Saldo Inicial
Pagos por el ejercicio
participacion de los trabajadores del ejercicio
Ajustes
Adelanto de utilidades

Saldo finales

(c) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, corresponde a la estimación realizada por la Ge

bono de retención a largo plazo, el cual se establece en base al indicador CVA (creació

21 Provisiones

(a) A continuación se presenta el movimiento de las provisiones en el año 2015

Al 31 de diciembre de 2015
Contingencia judiciales y laborales, nota 38
Contingencia tributarias, nota 38
 Total

(b) La porción corriente y no corriente al 31 de diciembre de 2015 se presenta a conti

Contingencias judiciales
Contingencias tributarias
Contingencias laborales

Total

22 impuesto a las ganancias

(a) El gasto por impuestos a las ganancias de las operaciones continúas mostrado en

Corriente
En el Perú
En el exterior

Diferido
En el Perú
En el exterior

Total

El impuesto a las ganancias diferido ha sido calculado sobre todas las diferencias temp

(b) Al 31 de diciembre del 2015 , la Compañía y Subsidiarias presentan un saldo a favo

Impuesto a la ganancia

Saldo por pagar

(c) A continuación se presentan los saldos del activo y pasivo diferido por impuesto a l

Activo diferido
Perdidas arrastrables
 Provisiones varias
Inventarios
Ganancias no realizadas
Otros

Total activo diferido

Pasivo diferido

Diferencia en tasas de depreciacion

Activos intangibles
Ganancias no realizada en inversion disponible para la venta
valor razonable de los instrumentos financieros de cobertura
Otros

Total pasivo diferido

23 Patrimonio

(a) Capital social emitido

Al 31 de diciembre de 2015, el capital social está representado por 847,191,731 accio

Capital Social emitido

(b) Acciones de inversión

Al 31 de diciembre de 2015 las acciones de inversión comprenden 7,388,470 accione

Acciones de inversion

(c) Otras reservas de capital -

De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal se constituye transfirien

equivalente a la quinta parte del capital. En ausencia de utilidades no distribuidas o re
pero igualmente debe ser repuesta.

Otras reservas de capital

24 Instrumentos financieros derivados

(b) La presentación de los instrumentos financieros derivados en el estado consolida

Activo
Pasivo
 (c) A continuación se presenta el efecto en el estado consolidado de resultados integr
negociación. Asimismo se presenta el saldo de la parte efectiva de los derivados de co

Derivados de materias primas

Derivados de cobertura
Derivados para negociacion

25 Costo de ventas

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

Saldo inicial de inventarios

Efecto por adquisicio de subsidiarias
Reorganizacion de sociedades
Compras
Saldo final de inventario, nota 9(a)
Recuperacion de estimacion para deterioros de inventarios, nota 9(b)
Estimacion por desvalorizacion de inventarios, nota 9(b)
Consumo de inventario

Gastos de personal, nota 28(b)

Servicios prestados por terceros (b)
Tributos
Cargas diversas de gestion
Depreciacion, nota 14(b)
Sobrecosto por siniestro en plantas de Argentina
Desmedro notarial de inventarios
Amortizacion, nota 15(b)

Total

(b) Corresponde principalmente a los fletes de productos terminados, servicios de re

26 Gastos de venta y distribucion

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

Servicio prestado por terceros (b)

Gastos de personal, nota 28(b)
 Carga diversas de gestion
Tributos
Depreciacion, nota 14(b)
Amortizacion, nota 15(b)
Deterioro de cuentas por cobrar, nota 6(d)

Total

(b) Corresponde principalmente a comisiones y servicios de publicidad y promoción

27 Gastos Administrativos

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

Gasto de personal, nota 28(b)

Servicio prestados por terceros (b)
Amortizacion, nota 15(b)
Cargas diversas de gestion
Tributos
Depreciacion, nota 14(b)
Deterioro de cuentas por cobrar, nota 6(d) - 8(a)

Total

(b) Corresponde principalmente a servicios de consultoría, asesoría y servicios opera

28 Gastos de Personal

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

Remuneraion y leyes sociales

participacion de los trabajadores
Incentivos por renuncia
Compensacion por tiempos de servicio
Personal contratado
Incentivo a empleados
Capacitaciones
Otros gastos de personal

Total

(b) Los gastos de personal se encuentran distribuidos de la manera siguient

Costo de ventas, nota 25

Gastos de ventas y distribucion, nota 26
Gastos administrativos, nota 27
 Total

(c) El número promedio de empleados en la Compañía y sus Subsidiarias fue de 7,01

29 Otros, ingresos y gastos, neto

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

Otros Ingresos
Ganancias por compra de creditos tributarios
Recuperacion de incobrables, nota 6(d)
Alquiler diversos
Reduccion de obligaciones tributarias ©
Penalidades a clientes
Servicios de investigacion y desarrollo
Ingreso por indemnizacion(d)
Devolucion de impuestos €
Devolucion de Seguros - Argentina, nota 8©
Otros Ingresos

Total

Otros gastos
Impuesto general a las ventas por obsequios y bonificaciones
Castigos de reclamos a segurosn nota 8©
Contingencias, nota 38
Sanciones fiscales e impuestos asumidos
Perdidas por venta de materia prima, neto
Perdida neta por venta de activo fijo
Penalidades comerciales
Otros gastos

Total

Neto

(b) En el mes de octubre de 2015, Pastificio Santa Amália S.A. se acogió a un programa
que provenía de años anteriores. La cancelación de la deuda podía darse en efectivo y
tributarios corresponde al descuento obtenido por la subsidiaria Pastificio Santa Amál
(c) La reducción de obligaciones tributarias corresponde a la reestimación de la provis
Amália S.A. en Brasil, tanto en el 2015 como en el 2014. Dichos programas originaron

(d) Corresponde a la indemnización pagada a la subsidiaria Alicorp Do Brasil Participac

(e) La devolución de impuestos corresponde, principalmente, a un reclamo de Alicorp

30 Ingresos financieros
 (a) A continuación se presenta la composición del rubro:

Ganancia por cancelacion del "swap" de cupones, nota 24(d)

Ganancias por recompra de bonos, nota 17.1©
Beneficios por reduccion de intereses - Brasil(b)
Valor presente de activos y pasivos financieros - Argentina
Interes de prestamos y partidas de cobra
Dividendos, nota 12 (b)
Interes sobre depositos bancarios
Reduccion de intereses financieros - Brasil
Otros ingresos financieros

Total

(b) Corresponde al beneficio por reducción de intereses generado por el acogimiento

31 Gastos Financieros

A continuación se presenta la composición del rubro:

Resultados de derivados de tipo de cambio y tasa de interes, nota 24©

Interes por prestamo y sobregiros bancarios, nota 17©
Interes por bonos, nota 17.1€
Perdida por cancelacion del "call Spread", nota 24(d)
Gastos y comisiones bancarias
Intereses tributarios
Interees por financiamiento de prima- "Call Spread", nota 17.3
Perdida por venta de bonos - Argentina
Gastos financieros por reduccion de intereses - Brasil
Interes por financiamiento de importancia
Valor presente de activos y pasivos financieros - Argentina
Otros gastos financieros

Total

32 Situacion tributaria

(a) La Compañía y sus Subsidiarias están sujetas al régimen tributario del país en el qu
gravable en los principales países en que operan la Compañía y sus Subsidiarias es:

33 Saldos y transacciones con partes relacionadas

(a) Durante el año 2015 , la Compañía y sus Subsidiarias han efectuado, principalmen
 Ventas de inventarios
Compra de inventarios
Servicio de informatica
Honorarios, gastos administrativos y otros
Ventas a partes relacionadas

(b) Como resultado de estas y otras transacciones menores, a continuación se presen

Cuentas por cobrar

Cuentas por cobrar comerciales, nota 6(a)
Industrias del Aceite S.A.
Panificadora Bimbo del Perú S.A.
Industrias del Espino S.A.
Ransa Comercial S.A.
Agencias Ransa S.A.
Romero Traiding S.A.
Corporacion de Servicio GR.S.A.
Coesti S.A.
Otros

Otras cuentas por cobrar - Otros

Total

Cuentas por pagar

Cuentas por pagar comerciales, nota 18(a)

Ransa Comercial S.A.

Corporacion de Servicios GR S.A.
Exportadora Romex S.A.
Agencias ransa S.A.
Industrias del Aceite S.A.
Industrias del Espino S.A.
Limitek Servicio nterales S.A.
Primax S.A.
Trabajos Maritimos S.A.
Romero Trafing S.A.
Otros

Otras cuentas por pagar - Otros

 Total

(c) Las cuentas por cobrar y por pagar comerciales se originan principalmente por la

Al 31 de diciembre de 2015 , la Compañía y sus Subsidiarias han otorgado garantías a

(d) Las otras cuentas por cobrar o por pagar a partes relacionadas son consideradas

(e) Durante el año 2015 se realizaron pagos al Directorio por S/1,486,000 ; y al person
retención a largo plazo, ver nota 20(c).

34 Operaciones discontinuas, neto

(a) Al 31 de diciembre de 2015, la Compañía y sus Subsidiarias han generado ingreso

(Pérdida) ganancias neta de Operación discontinuada

Impuesto a las ganancias

Total discontinuadas, neto

35 Utilidad neta por accion

La utilidad por acción básica se calcula dividiendo la utilidad neta del periodo entre el
hay instrumentos con efectos dilutivos sobre la utilidad.

A continuación se presenta el cálculo de la utilidad por acción:

Acciones comunes
Acciones de inversion
Promedio ponderado de acciones emitidas

Utilidad basica y diluida por accion comun y de inversion

Utilidad neta del año utilizada en el calculo
Utilidad basica y diluida por accion comun y de inversion (S/.)
Utilidad basica y diluida por accion comun y de inversion por operaciones continu
Perdida neta de operación discontinuas
Utilidad basica y diluida por accion comun y de inversion por operaciones contin

Utilidad basica y diluida por accion comun y de inversion por operaciones disconti
Perdida neta de operaciones discontinuas
Utilidad basica y diluida por acciones comun y de inversion por operaciones disc

36 Informacion por segmentos de negocio

Para propósitos de gestión, la Compañía y sus Subsidiarias presentan información por
Adicionalmente, la Gerencia incluye información por segmentos geográficos, debido p

Total ingresos por venta

Resultados -
Costo de ventas
Gastos de ventas y distribucion y gastos administrativos
Otros ingresos y gastos, neto
Resultados de operaciones en derivados de materias primas

Utilidad Operativa

Gastos financieros, netos

Diferencia en cambio neta
Participacion en los resultados netos de los asociadas

Utilidad antes del impuesto a las ganancias

Activos -
Cuentas por cobrar comerciale, neto
Inventario, neto
Propiedad, planta y equipo, neto
Plusvalia neta
Activos no distribuidos

Total activos
Total pasivos no distribuidos

2015
Total ingresos por venta

Resultados
Costo de ventas
Gastos de ventas y distribucion y gastos administrativos
Gastos administrativos
Otros ingresos y gastos, neto
Resultados de operaciones en derivados de materias primas
 Utilidad Operativa

Gastos financieros, netos

Diferencia en cambio neta
Participacion en los resultados netos de los asociadas

Utilidad antes del impuesto a las ganancias

Total activos
Total pasivos no distribuidos

La Gerencia supervisa la utilidad antes de impuestos para cada unidad de negocios p

La Gerencia estima que los precios de transferencia entre segmentos de operación se

37 Compromisos

(a) Al 31 de diciembre de 2015, la Compañía mantiene las siguientes cartas fianzas o

SUNAT, emitidas por una institución financiera local para garantizar la deuda tri
por materias primas por un total de S/42,058,000, con vencimiento entre enero
Oficina Nacional del Gobierno Interior por S/1,540,000 con vencimiento entre f
INDECOPI por S/213,000 con vencimiento entre febrero y agosto de 2016
Primer Juzgado Especializado de Callao por S/41,901 con vencimiento en agosto
INDECI por S/179,000 con vencimiento en enero de 2016
La Compañía no mantiene cartas fianzas a favor de SENAS

(b) La Compañía mantiene cartas de crédito emitidas para garantizar la compra de ac

(c) La Compañía mantiene los siguientes compromisos como garante de préstamos o

Subsidiaria

Vitapro Chile S.A.

Pastificio Santa Amalia S.A.
Inbalnor S.A.
Alicorp Argentina S.C.A

Por los préstamos indicados, la Compañía debe cumplir ciertas restricciones, las que

(d) Al 31 de diciembre de 2015, Molinera Inca S.A. mantiene cartas fianzas a favor de l
garantías de almacenes aduaneros, con vencimientos en enero de 2016
(e) Al 31 de diciembre de 2015, Alicorp Argentina S.C.A. y sus Subsidiarias mantienen c
vencimiento en enero de 201
(f) Al 31 de diciembre de 2015, Industrias Teal S.A. mantiene una carta fianza emitida
renovarla a su vencimiento.
 (g) Al 31 de diciembre de 2015, Pastifício Santa Amália S.A. mantiene una garantía so

38 Contingencias

39 Objetivos y politicas de gestion del riesgo financiero

(a) Categorías de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros de la Compañía y sus Subsidiarias se componen de:

Activos financieros
Prestamos y cuentas por cobrar :
Efectivo y equivalente de efectivo
Cuentas por cobrar comerciales, neto
Fondos de garantia para operaciones derivadas
Otras cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
Anticipos a proveedores
Iinversiones disponibles para la venta
Otros activos financieros
A valor razonable con cambios en resultados:
Instrumento financiero derivados
Derivados de cobertura
Instrumentos financieros derivados

Total

Pasivos financieros
Al costo amortizado:
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a partes relacionadas
A valor razonable con cambios en resultados:
Instrumentos financieros derivados
Derivados de cobertura
Instrumentos financieros derivados

Total

(b) Riesgos financieros - El programa de administración de riesgos de la Compañía y su

en el desempeño operativo y financiero de la Compañía y sus Subsidiarias. La Vicepres
riesgos; los cuales identifica, evalúa y mitiga. El Comité de Riesgos de Alicorp S.A.A., qu
(b) Riesgos financieros - El programa de administración de riesgos de la Compañía y su
en el desempeño operativo y financiero de la Compañía y sus Subsidiarias. La Vicepres
riesgos; los cuales identifica, evalúa y mitiga. El Comité de Riesgos de Alicorp S.A.A., qu

Diferencia de cambio generada por actvos y pasivos

Compensacion de diferencia en cambio por derivados de cobertura
Perdida neta
 Notas a los estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre del 2015

e inició operaciones en el Perú en 1956. El domicilio legal, la Gerencia y sus oficinas administrativas se encuentran en la Av. Argentina N

onsiste en la fabricación y distribución de aceites y grasas comestibles, fideos, harinas, galletas, jabón para lavar,detergentes, salsas, pa
productos fabricados por terceros. En la nota 2 se proporciona información sobre la participación de la Compañía y la estructura finan

sus ventas principalmente en sus respectivos mercados locales, y también exportan sus productos a diversos países, principalmente a

entes en bancos locales y del exterior, en moneda nacional y dólares estadounidenses, no generan intereses y son de libre disponibilid
rias mantienen depósitos a plazo en soles y dólares estadounidenses en entidades financieras locales y extranjeras con vencimiento co

(b)

0
) 0
0

no devengan intereses. Las letras por cobrar no generan intereses y tienen vencimiento entre 30 y 60 días. Las transacciones de cuenta
or US$68,798,000 al 31 de diciembre de 2015 (US$71,731,000 al 31 de diciembre de 2014).

os importes provisionados son como sigue:

No provisionado

usas por cobrar durante el año fue como sigue

s por cobrar comerciales y su concentración se presenta en la nota 39(b) (ii)

 0

Corriente

nota 27

s a las administraciones tributarias de cada país de las subsidiarias por diversos tributos; principalmente devoluciones por créditos rela

tivos siniestrados en el año 2013 en la subsidiaria Alicorp Argentina S.C.A., los cuales están siendo cobrados a la Compañía asegurador
recuperó un importe de US$1,402,000 (equivalentes a S/4,785,000), mientras que un importe de US$1,839,000 (equivalentes a S/4,75

egímenes de retención y percepción de Alicorp Argentina S.C.A

n que las otras cuentas por cobrar serán recuperadas en el corto plazo, a excepción de ciertos créditos de impuestos que serán recupe

os

0
 inventarios durante el año 2015

a 25

en el ejercicio 2015 y 2014 corresponde principalmente a quinua.

smotadoras, fábricas y predios que se encuentran en desuso y cuyo valor en libros al 31 de diciembre de 2015 asciende a aproximadam
mobiliario y espera que dicho plan se lleve a cabo en el corto plazo.
vos clasificados como mantenidos para la venta:
Saldo Inicial

0
esponde a la planta de producción de fideos Alianza ubicada en la Avenida Argentina, Cercado de Lima (durante el ejercicio 2014, la pr
.

venta, según el detalle siguiente :

Costo

al 0.54% de participación
equivalente al 0.49% de participación
quivalente al 10.59% de participación
ente al 0.55% de participación
S.A., equivalente al 1.59% de participación

estas inversiones como sigue, ver nota 30:

valuadas a su valor razonable con una medición de nivel 1, ver nota 39(b)(vii)(a)

Cantidad de
Acciones

a fecha del estado consolidado de situación financiera

0
sociadas se presentan a continuación:
Panificadora Bimbo
del Perú S.A.

Terrenos

0
an afectar las proyecciones de los resultados esperados en los años remanentes de vida útil de los activos fijos y, en su opinión, al 31 de

ntes sobre sus principales activos, de conformidad con las políticas establecidas por la Gerencia. En opinión de la Gerencia, sus políticas

po por un valor neto de S/26,694,000 al rubro “Activos clasificados como mantenidos para la venta” e “Activos intangibles, neto”.

es de combinaciones de negocio fue calculado por peritos tasadores independientes, usando metodologías basadas en prácticas del m

mortización acumulada:

Licencias y
software

0
 0

e deterioro del valor de las marcas y de las fórmulas industriales, y se concluyó que no existe necesidad de constituir ninguna provisión

ue no hay situaciones que puedan afectar las proyecciones de los resultados esperados en los años remanentes de sus vidas útiles por

nidad generadora de efectivo:

CATEGORIAS

erú S.A.
 Porcion
Corriente

principalmente en soles, dólares estadounidenses, pesos argentinos y reales brasileños, son de vencimiento corriente, no generan inter

n programa para el pago de sus cuentas a través de instituciones financieras. Este programa permite a los proveedores vender sus cue
proveedor y la institución financiera, permitiendo a los proveedores administrar mejor sus flujos de efectivo y a la Compañía reducir s
o directo en estas transacciones. Todas las obligaciones de la Compañía y Subsidiarias con sus proveedores, incluidos los saldos por pag
015 y de 2014, los saldos relacionados con estas operaciones ascienden a S/186,766,000 y S/143,983,000, respectivamente.

Corriente
 0

rrientes correspondían a refinanciamientos pactados entre Pastificio Santa Amália S.A. y la autoridad tributaria de Brasil. Los tributos i
malia S.A. se acogió a un programa de amnistía tributaria (Programa de

stas de Industrias Teal S.A., subsidiaria que fue adquirida por la Compañía en el 2013, por S/13,322,000 más intereses al 31 de diciemb
pactadas en el contrato, la Compañía efectuará los pagos del saldo pendiente en forma anual, aplicando una tasa de interés efectiva an

Corriente

pación de los trabajadores en el año 2015

timación realizada por la Gerencia de la Compañía para el pago de las bonificaciones otorgadas a los trabajadores y a la Gerencia por el
e al indicador CVA (creación de valor al accionista).

iones en el año 2015

Saldos
iniciales
 0

de 2015 se presenta a continuación

Corriente

es continúas mostrado en el estado consolidado de resultados del año 2015 esta conformado por:

todas las diferencias temporales, considerando la tasa efectiva del impuesto a las ganancias en donde la Compañía y sus Subsidiarias

presentan un saldo a favor del impuesto a las ganancias por S/101,248,000 y un saldo por pagar por dicho impuesto por S/12,699,000

Corriente

o diferido por impuesto a las ganancias al 31 de diciembre del 2015.

 0

a la venta
cobertura

tado por 847,191,731 acciones comunes de S/1.00 de valor nominal cada una; autorizadas, emitidas y pagadas en su totalidad.

prenden 7,388,470 acciones de un valor nominal de S/1.00 cada una.

7,388

gal se constituye transfiriendo como mínimo 10 por ciento de la utilidad neta de cada ejercicio, después de deducir pérdidas acumulad
idades no distribuidas o reservas de libre disposición, la reserva legal debe ser aplicada a compensar pérdidas, pero debe ser repuesta

dos en el estado consolidado de situación financiera al 31 de diciembre del 2015 es como sigue:

Corriente
idado de resultados integrales por el año 2015 del valor tiempo de las opciones, la parte no eficaz de los derivados de cobertura y el r
tiva de los derivados de cobertura que se mantienen en otros resultados integrales (ORI) al 31 de diciembre de 2015 .

Efecto en
resultados
Ingresos (gastos)

0
ventarios, nota 9(b) 0
a 9(b) 0
0

erminados, servicios de reparación y mantenimiento, servicios públicos, y alquileres de planta.

 0
0

e publicidad y promoción

asesoría y servicios operativos como mantenimiento y reparación.

dos de la manera siguient

 0

us Subsidiarias fue de 7,019 en el año 2015 .

ificaciones

A. se acogió a un programa de amnistía tributaria (Programa de Incentivo de Pago de Deudas Tributarias Estatales - Regularice), el cua
a podía darse en efectivo y también a través de la compensación de créditos tributarios, los cuales podían ser adquiridos a terceros. La
diaria Pastificio Santa Amália S.A. en la adquisición de créditos tributarios a una empresa local en Brasil para el pago de sus deudas
a reestimación de la provisión de dicho concepto, resultante de programas de amnistía tributaria (Regularice y REFIS), a los cuales se a
hos programas originaron también un beneficio por reducción de intereses, ver nota 30.

Alicorp Do Brasil Participacoes S.A., por los ex accionistas de Pastificio Santa Amália S.A.

e, a un reclamo de Alicorp Ecuador S.A. por el impuesto a la salida de divisas.

nota 24(d)

gentina

nerado por el acogimiento de la subsidiaria Pastificio Santa Amália S.A. a los programas de amnistía tributaria (Regularice y REFIS) e

de interes, nota 24©

17©

d)

d", nota 17.3

asil

gentina

tributario del país en el que opera y tributan sobre la base de sus resultados separados. Al 31 de diciembre de 2015 , la tasa del impue
ía y sus Subsidiarias es:

an efectuado, principalmente, las siguientes transacciones con partes relacionadas:

Ingresos
 0

s, a continuación se presenta el movimiento y saldo de las cuentas por cobrar y por pagar a entidades relacionadas, para el año 2015

Saldo inicial

0
 0

nan principalmente por la compra y venta de productos y diversos servicios, son consideradas de vencimiento corriente, no devenga

s han otorgado garantías a entidades financieras por cuenta de las partes relacionadas, nota 37©
onadas son consideradas de vencimiento corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantías específicas.

r S/1,486,000 ; y al personal clave por S/7,636,000. Asimismo, la Compañía y sus Subsidiarias otorgan bonificaciones a la Gerencia por

rias han generado ingresos por la venta de plantas paralizadas y operaciones discontinuadas, como sigue:

ada 0
0

d neta del periodo entre el promedio ponderado del número de acciones en circulación durante el periodo. La utilidad por acción básic

ion (S/.)
n por operaciones continuas (S/.)
0
ion por operaciones continuas(S/.)

n por operaciones discontinuas (S/.)

0
ersion por operaciones discontinuas (S/.) 0
presentan información por segmentos en base a las unidades de negocio las cuales son: consumo masivo, B2B (productos industriales)
ntos geográficos, debido principalmente a que sus operaciones están sujetas a riesgos y rentabilidad diferente según el país en donde

UNIDADES DE NEGOCIO

Consumo
masivo

os

primas

0
0
0

SEGMETOS GEOGRA
Perú

os

primas
 0

cada unidad de negocios por separado con el propósito de tomar decisiones sobre la asignación de recursos y la evaluación de rendi
segmentos de operación se dan sobre condiciones de mercado, de modo similar a las que se pactan con terceros.

siguientes cartas fianzas obtenidas para licitaciones públicas a favor de:

para garantizar la deuda tributaria aduanera y demás obligaciones contraídas en el Régimen de Admisión Temporal
n vencimiento entre enero y agosto de 2016 .
00 con vencimiento entre febrero y agosto de 2016
ero y agosto de 2016
con vencimiento en agosto de 2016

garantizar la compra de activos fijos al 31 de diciembre de 2015 por S/1,177,000 con vencimiento en enero de 2016

mo garante de préstamos otorgados a sus subsidiarias por entidades bancarias:

Monto del Prestamo

ertas restricciones, las que incluyen principalmente el mantenimiento de ratios financieros calculados en base a los estados financier

e cartas fianzas a favor de la SUNAT Aduanas por un total de US$200,000, emitidas por Secrex Compañía de Seguros y Garantías, que c
ero de 2016
us Subsidiarias mantienen cartas de crédito emitidas para garantizar la compra de mercaderías por un total de US$ 182,000; emitidas p

e una carta fianza emitida a favor de Gas Natural de Lima y Callao por un total de US$118,000, que garantiza el suministro de gas natu
. mantiene una garantía sobre sus inmuebles ubicados en Machado, Brasil hasta por US$ 4,618,000

sidiarias se componen de:

iesgos de la Compañía y sus Subsidiarias se concentra principalmente en los mercados de tasas, monedas y materias primas, y trata de
us Subsidiarias. La Vicepresidencia Corporativa de Finanzas de la Compañía, a través de las Gerencias de Tesorería y de Riesgos, tiene a
iesgos de Alicorp S.A.A., que depende del Directorio, aprueba los lineamientos bajo los cuales se administran estos riesgos.
de cobertura
0
onsolidados
015

vas se encuentran en la Av. Argentina N° 4793, Carmen de la Legua-Reynoso, Callao, Perú.

jabón para lavar,detergentes, salsas, panetones, cereales, refrescos instantáneos, alimentos balanceados para consumo animal y
ón de la Compañía y la estructura financiera de sus Subsidiarias.

tos a diversos países, principalmente a Ecuador, Chile, Panamá, Bolivia, Honduras, Nicaragua, Haití y Colombia.

ran intereses y son de libre disponibilidad.

ocales y extranjeras con vencimiento corriente y generan intereses a tasas de

0 y 60 días. Las transacciones de cuentas por cobrar comerciales tienen líneas

Provisionado Total

0
0
0
0
0
0
0 0
 No Corriente

palmente devoluciones por créditos relacionados a exportaciones.

do cobrados a la Compañía aseguradora de acuerdo a las condiciones

de US$1,839,000 (equivalentes a S/4,752,000), fue registrado como gasto

créditos de impuestos que serán recuperados en el largo plazo

embre de 2015 asciende a aproximadamente S/30,033,000 . La Gerencia tiene

Diferencia por
Transferencias (c) Ventas Saldo Final
conversion

0 0 0 0
0 0 0 0
0 0

0 0 0 0

0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0
de Lima (durante el ejercicio 2014, la principal transferencia fue la planta de

Ganancias (perdidas) Valor de

no realizadas mercado

0
0
0
0
0
0
0 0

Partiipacion
en el capital 2015
Social %

0
 Bimar S.A.

0
0

Edificios, plantas
Maquinaria y Unidades de Muebles y
y otras
equipo transporte enseres
construcciones

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0
 os activos fijos y, en su opinión, al 31 de diciembre del 2015 , no se tienen

En opinión de la Gerencia, sus políticas de seguros son consistentes con la

enta” e “Activos intangibles, neto”.

metodologías basadas en prácticas del mercado

Lista de Drecho de no
Marcas clientes competencia Otros

0 0 0 0
 0 0 0 0

ecesidad de constituir ninguna provisión, ver nota 16.

años remanentes de sus vidas útiles por lo que, en su opinión, no se tienen

Año de
adquisicion

2013
2013
2014
1997
2006
2012
2012
2008
2008
 0

Porcion no
total
Corriente

0
0
0
0
0

0 0

vencimiento corriente, no generan intereses y no tienen garantías específicas.

rmite a los proveedores vender sus cuentas por cobrar a las instituciones
os de efectivo y a la Compañía reducir sus costos de procesamiento de pagos. La
roveedores, incluidos los saldos por pagar, se mantienen según los acuerdos
43,983,000, respectivamente.

No Corriente
 0

oridad tributaria de Brasil. Los tributos incluían principalmente impuestos

322,000 más intereses al 31 de diciembre de 2015 (S/18,625,000 más intereses

plicando una tasa de interés efectiva anual de 5 por ciento.

No Corriente

a los trabajadores y a la Gerencia por el logro de las metas del año; así como un

Adicion Deducciones Saldos

finales

0
0
 0 0 0

No Corriente

n donde la Compañía y sus Subsidiarias están ubicadas.

ar por dicho impuesto por S/12,699,000 .

No corriente Total

0
mitidas y pagadas en su totalidad.

después de deducir pérdidas acumuladas, hasta que alcance un monto

ensar pérdidas, pero debe ser repuesta. La reserva legal puede ser capitalizada,

No Corriente Total
0
0
caz de los derivados de cobertura y el resultado de los derivados de
de diciembre de 2015 .

ORI
Ingresos
(gastos)

0
ributarias Estatales - Regularice), el cual le permitió cancelar la deuda tributaria
ales podían ser adquiridos a terceros. La ganancia por compra de créditos
n Brasil para el pago de sus deudas
ia (Regularice y REFIS), a los cuales se acogió la subsidiaria Pastificio Santa
mnistía tributaria (Regularice y REFIS) en Brasil durante el 2015, ver nota 29.

e diciembre de 2015 , la tasa del impuesto a las ganancias sobre la utilidad

Gastos/Costos
ntidades relacionadas, para el año 2015 :

Adiciones Deducciones Saldo final

0 0 0

0 0 0

0 0 0
 0 0 0

de vencimiento corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantías específicas.

garantías específicas.

torgan bonificaciones a la Gerencia por el logro de metas del año y un bono de

como sigue:

e el periodo. La utilidad por acción básica y diluida son la misma debido a que no
mo masivo, B2B (productos industriales), acuicultura (nutrición animal) y otros.
bilidad diferente según el país en donde se realizan sus operaciones.

B2B Acuicultura Otros Total

0
0
0
0
0
0
0
0
0 0 0 0

0 0 0
0 0 0
0 0 0

0 0
0 0
0 0
0 0
0

SEGMETOS GEOGRAFICOS
Argentina Brasil Chile Ecuador
 0 0 0 0

ón de recursos y la evaluación de rendimiento financiero. El rendimiento financiero de un segmento se evalúa sobre la base de la uti
pactan con terceros.

Monto
Admisión Temporal

ento en enero de 2016

Monto del Prestamo

culados en base a los estados financieros consolidados

Compañía de Seguros y Garantías, que corresponde al seguro de caución en

por un total de US$ 182,000; emitidas por instituciones financieras locales con

que garantiza el suministro de gas natural hasta enero de 2016, la cual será
 , monedas y materias primas, y trata de minimizar potenciales efectos adversos
encias de Tesorería y de Riesgos, tiene a su cargo la administración de estos
se administran estos riesgos.
eados para consumo animal y

y Colombia.
Equipos
Equipos Obras en Total
de
diversos curso(g) 2015
Computo

0
0

0
0
0
0 0 0 0

0
0
0
0
0
0
0 0 0 0

0 0 0 0
Total
2015

0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0
 Total
Uruguay Otros Eliminaciones
segmentos

0
0
0
0
0
0
0
0
 0
0 0 0 0

0
0
0

to se evalúa sobre la base de la utilidad antes de impuesto a las ganancias