Universidad Icesi Departamento de Economía

Econometría 06216
Examen Parcial # 1
Cali, Sabado 25 de Febrero de 2017
Desde las 03:30am hasta la 06:30pm

Respuestas Sugeridas
Profesor: Carlos Giovanni González Espitia, Ph.D
E-mail: cggonzalez@icesi.edu.co
Web: www.icesi.edu.co/cggonzalez

Estudiante: ________________________________
Código: ___________________________________

Instrucciones:

1. Lea cuidadosamente todas las preguntas e instrucciones antes de comenzar el

examen.
2. Marque el cuestionario de su examen y el formato oficial para la presentación de
exámenes.
3. El examen consta de cuatro (4) preguntas que suman un total de 5,0 puntos. El valor
de cada una de las preguntas está expresado al lado de cada pregunta.
4. Todas las respuestas se deben consignar en el formato oficial para la presentación
de exámenes.
5. NO responda en el cuestionario del examen. No se dará crédito por respuestas
consignadas en otro lugar distinto al formato oficial para la presentación de
exámenes.
6. Recuerde que no se tolerará ningún tipo de deshonestidad académica. En especial,
usted no puede emplear ningún tipo de ayuda.
7. No se aceptarán reclamos de exámenes no escritos en tinta (no se aceptan reclamos
de exámenes escritos a lápiz).
8. Al finalizar su examen, asegúrese de entregar el cuestionario del examen junto con
el formato de respuestas que se le suministró.
9. El examen está diseñado para dos (2) horas, pero usted dispone de tres (3) horas
para trabajar en él.
10. ¡Asigne su tiempo de forma eficiente!

Suerte.

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Punto 1. Falso o Verdadero (1,0 punto en total, cada uno vale 0,25 puntos)
Diga si las siguientes afirmaciones son falsas o verdaderas y explique en dos o tres líneas su
respuesta. (No se dará ningún crédito a respuestas sin justificación. Consigne su respuesta
en la hoja de respuestas suministrada)

1.1 Al estimar por MCO el siguiente modelo econométrico 𝑌𝑖 = 𝛼𝑊𝑖 + 𝛽𝑋1𝑖 + 𝜀𝑖 , un

estudiante sabe que puede obtener la tabla ANOVA. Pero lastimosamente la tabla no quedó
bien impresa y se omitieron unos números que fueron remplazados por XXX. El estudiante
afirma que teóricamente el modelo es muy bueno porque el R-cuadrado del modelo es de
0,8, un valor muy alto. ¿Es esta afirmación falsa o verdadera?

Fuente de SS G de L MSS
variación
SSR XXX XXX XXX
SSE 200 100 XXX
SST 1000 101 XXX

Respuesta sugerida: Falsa, el modelo no tiene intercepto por lo que no se puede garantizar
que se cumpla la siguiente formula SST = SSR+SSE, con lo cual no sabemos con seguridad
el verdadero valor del R-cuadrado R2 = SSR/SST.

1.2. Un economista afirma con seguridad que los estimadores por MCO continúan siendo
MELI aún si no se cumple el supuesto de que los errores tiene una media igual a cero.

Respuesta sugerida: Falsa, noten que este supuesto es necesario para que los estimadores
sean insesgados, 𝐸[𝛽̂ ] = 𝛽. En caso en que no se cumpla este supuesto entonces es fácil
mostrar que 𝐸[𝛽̂ ] = (𝑋 𝑇 𝑋)−1 𝑋 𝑇 𝑋𝛽 + (𝑋 𝑇 𝑋)−1 𝑋 𝑇 𝐸[𝜀]. Sin este supuesto los estimadores
no podrán ser MELI (Mejor Estimador Lineal Insesgado).

1.3. Un econometrista destacado afirma que el Teorema de Gauss-Markov se puede escribir

correctamente de la siguiente forma: 1) Relación lineal entre Y y X. 2) Las X’s son no
estocásticas y linealmente independientes entre si. 3) 𝐸[𝜀𝑖 ] = 𝑜, 𝑣𝑎𝑟[𝜀𝑖 ] = 𝜎𝑖2 ;
cov[𝜀𝑖 , 𝜀𝑗 ] = 0 para todo i≠ 𝑗.

Respuesta sugerida: Falsa, el supuesto tres establece que la varianza del error es
homocedastica (varianza igual – constante) y en este caso está acompañada del subíndice
(i) lo cual implica una variabilidad de la varianza. El supuesto correcto es 𝑣𝑎𝑟[𝜀𝑖 ] = 𝜎 2 .

1.4. Un estudiante quien es actualmente monitor de investigación de un profesor escribe en

su primer informe el siguiente modelo econométrico 𝑦𝑖 = tan(𝑋1𝑖 ) + 𝛽 ln(𝑋2𝑖 ) + 𝛼𝑒 𝑦𝑖 +
𝛿𝑖 + 𝜀𝑖 , y el profesor quien es econometrista le dice: Fresco, este modelo econométrico se
puede estimar por MCO porque es linealizable o intrínsecamente (inherentemente) lineal.

Respuesta sugerida: Verdadera, el modelo se puede linealizar de la siguiente forma:

𝑦𝑖 = tan(𝑋1𝑖 ) + 𝛽 ln(𝑋2𝑖 ) + 𝛼𝑒 𝑦𝑖 + 𝛿𝑖 + 𝜀𝑖

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𝑦𝑖 − tan(𝑋1𝑖 ) = 𝛽 ln(𝑋2𝑖 ) + 𝛼𝑒 𝑦𝑖 + 𝛿𝑖 + 𝜀𝑖

𝑍𝑖 = 𝛽 ln(𝑋2𝑖 ) + 𝛼𝑋3𝑖 + 𝜇𝑖
Donde,
𝑍𝑖 = 𝑦𝑖 − tan(𝑋1𝑖 )
𝑋3𝑖 = 𝑒 𝑦𝑖
𝜇𝑖 = 𝛿𝑖 + 𝜀𝑖

Punto 2. Selección múltiple (1,0 punto en total, cada uno vale 0,25 puntos)
Determine cuál de las siguientes respuestas es la correcta. Escoja la mejor opción y
explique en dos o tres líneas su respuesta. (No se dará ningún crédito a respuestas sin
justificación)

2.1 Un estudiante realiza la estimación de la ecuación de salarios que verifica la teoría del
capital humano propuesta por el economista y premio nobel en economía, Gary Becker. El
modelo estimado fue ln⁡(𝑤𝑖 ) = 𝛽1 + 𝛽2 𝑒𝑑𝑢𝑐𝑖 + 𝜀𝑖 . En donde 𝑤𝑖 es el salario por hora del
individuo (i), 𝑒𝑑𝑢𝑐𝑖 son los años de educacion alcanzados por el individuo (i) y 𝜀𝑖 es el
término de error aleatorio que cumple con todos los supuestos del Teorema de Gauss-
Markov. ¿Cual de las siguientes es la interpretación económica del coeficiente de pendiente
𝛽2?

a. Ante un aumento en un año de educación se espera que en promedio el salario por hora
aumente en (B/100)%.
b. Ante un aumento en un año de educación se espera que en promedio el salario por hora
aumente en (B*100)%.
c. Ante un aumento en un año de educación se espera que en promedio el salario por hora
aumente en (B)%.
d. Ninguna de las anteriores.

Respuesta sugerida: (b) Noten que estamos frente a un modelo LOG – LIN cuya
interpretación es: ante un aumento en un año de educación se espera que en promedio el
salario por hora aumente en (B*100)%. Note que:

ln(𝑦𝑖 ) = 𝛽0 + 𝛽1 𝑋1𝑖 + 𝜇𝑖
1
𝜕𝑦 = 𝛽1 𝜕𝑥
𝑦
𝜕𝑦 1
( ) = 𝛽1
𝜕𝑥 𝑦
(𝜕𝑦/𝑦)100
= (𝛽1 ∗ 100)
𝜕𝑥

Por tanto, cuando x cambia en una unidad la variable dependiente cambia en términos
porcentuales. En otras palabras cambia en (𝛽1 ∗ 100)%.

2.2 Un estudiante presenta los resultados de un análisis econométrico en la siguiente tabla:

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Tabla. Análisis de regresión sobre Y.

Método de MCO
Variable Coeficiente

Constante 0,32
(0,10)

X1 1,76
(0,16)

X2 1,75
(0,25)
R-cuadrado 0,75
Observaciones 100
Fuente: Cálculos del autor.
Nota: En paréntesis el error estándar.

Al intentar realizar la siguiente prueba de hipótesis sobre la pendiente asociada a X2,

𝐻0 : 𝛽 ≤ 0,50
𝐻𝑎 : 𝛽 > 0,50

El estudiante se pregunta, ¿cuál será el valor del t calculado? Para poder comprobar esta
hipótesis.

a. 1,25.
b. 3,0.
c. 2,50.
d. 5,0.

Respuesta sugerida: (d) La respuesta correcta es que el valor del estadístico t calculado es
igual a 5. Note que la hipótesis nula no es 𝐻0 : 𝛽 = 0, con lo cual se le debe restar al beta la
1,75−0,5
constante (0,5). De tal forma que 𝑡 = 0,25 = 5.⁡

2.3 Un economista afirma que la matriz de varianzas y covarianzas del vector columna de
los coeficientes estimados en un modelo de regresión lineal múltiple es var-cov (𝛽̂ ) =
𝜎 2 (𝑋 𝑇 𝑋)−1. Por lo que se puede concluir fácilmente que los coeficientes estimados siguen
una distribución normal de la forma:

a. 𝛽̂ ∼ 𝑁(𝛽, 𝜎 2 (𝑋 𝑇 𝑋)−1 )
b. 𝛽̂ ∼ 𝑁(𝛽, 0)
c. 𝛽̂ ∼ 𝑁(0, 𝜎 2 (𝑋 𝑇 𝑋)−1 )
d. 𝛽̂ ∼ 𝑁(0, 𝜎 2 )

Respuesta sugerida: (a) Los coeficientes estimados siguen una distribución con media beta
poblacional 𝐸[𝛽̂ ] = 𝛽 y con varianza constante igual a 𝜎 2 (𝑋 𝑇 𝑋)−1.

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2.4 Un investigador está interesado en estimar la inversión (𝐼𝑡 ) en función de la tasa de

interés (𝑅𝑡 ), la renta (𝑌𝑡 ) y una variable de tendencia que captura el efecto proporcional de
la última crisis sobre la inversión, con datos de los últimos cincuenta años. El economista
encargado de hacer la regresión no tiene computador por lo que debe usar la fórmula 𝛽̂ =
(𝑋 𝑇 𝑋)−1 𝑋 𝑇 𝑌. Pero el investigador olvidó cómo construir las matrices y los vectores para
hacer la estimación. ¿Cuál es el tamaño de la matriz (𝑋 𝑇 𝑌) para obtener el mejor estimador
MCO para las pendientes y el intercepto?

a. El tamaño de la matriz (XT Y) es 3x1.

b. El tamaño de la matriz (XT Y) es 4x4.
c. El tamaño de la matriz (XT Y) es 4x1.
d. Ninguna de las anteriores.

Respuesta sugerida: (c), la matriz transpuesta de X es de tamaño 4x50 y el vector columna

de Y es 50x1. El producto de XTY será un vector columna de tamaño 4x1.

Punto 3. Ejercicio (1,5 puntos en total)

Una de las empresas de mayor expansión en el mundo es UBER con un valor neto de US$
6,2 billones de dólares en 2015 según Wikipedia.

La empresa fue fundada en 2009 por Garrett Camp y Travis Kalanick. De acuerdo con el
diario El Espectador del 29/07/2016 “UBER anunció este viernes que los servicios tomados
a través de la plataforma en Colombia podrán ser pagados con efectivo a partir del 5 de
agosto”.

Según el diario El País de Cali del 29/11/15 “Nadie puede desconocer que Uber llegó para
quedarse. Tiene una importante demanda de pasajeros y una base creciente de conductores
que quieren prestar el servicio de transporte bajo una figura que los voceros de esta firma
internacional denominan ‘conductor privado’”.

Suponga que los socios de la empresa desean contratarlo a usted como Gerente General
para las operaciones en Latinoamérica.

Los socios le solicitan que su primera labor como gerente sea realizar un análisis
econométrico de la sensibilidad que tiene la cantidad demandada de los viajes ante el
cambio en otras variables importantes de dicho mercado.

Las variables suministradas por la empresa para su análisis fueron: (𝑞𝑖 ) es la cantidad
demandada de viajes en cada ciudad i, (𝑝𝑖 ) es el precio medio de los viajes en cada ciudad i
y (𝐴𝑖 ) es el precio medio de un viaje en taxi en cada ciudad i. La información fue recogida
en todas las ciudades de la región en las que operó la empresa en el año 2016.

Tenga en cuenta que los resultados son inventados y que en las tablas 3.1 y 3.2 se presentan
los resultados de dos regresiones que le pueden servir a usted para resolver las inquietudes
de los socios de la empresa. (Elija la tabla correcta).

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Tabla 3.1. Análisis econométrico de la cantidad demandada de viajes

Source SS df MS Number of obs = 1,116

F(2, 1113) = 133.67
Model 182.220.135 2 911.100.674 Prob > F = 0.0000
Residual 758.600.673 1,113 .068158192 R-squared = 0.6937
Adj R-squared = 0.6922
Total 940.820.808 1,115 .084378548 Root MSE = .26107

q Coef. Std. Err. t P>t [95% Conf. Interval]

p -2.678742 .0137935 -4.92 0.000 -.0949384 -.04081

a 2.563932 .0370724 15.21 0.000 .4911835 .6366629
_cons 2.708389 .0966033 17.68 0.000 1.518844 1.897.934

Tabla 3.2. Análisis econométrico de la cantidad demandada de viajes

Source SS df MS Number of obs = 1,116

F(2, 1113) = 133.67
Model 182.220.135 2 911.100.674 Prob > F = 0.0000
Residual 758.600.673 1,113 .068158192 R-squared = 0.6937
Adj R-squared = 0.6922
Total 940.820.808 1,115 .084378548 Root MSE = .26107

lnq Coef. Std. Err. t P>t [95% Conf. Interval]

lnp -1.678742 .0137935 -4.92 0.000 -.0949384 -.04081

lna 1.563932 .0370724 15.21 0.000 .4911835 .6366629
_cons 1.708389 .0966033 17.68 0.000 1.518844 1.897.934

3.1 Escriba correctamente el modelo econométrico que le permite responder las inquietudes
de los socios. (0,3 puntos)

Debe ser claro que el modelo a estimar es un LOG-LOG:

ln⁡(𝑞𝑖 ) = 𝛽0 + 𝛽1 ln⁡(𝑝𝑖 ) + 𝛽2 ln⁡(𝐴𝑖 ) + 𝜀𝑖

𝑖 = 1,2,3, … ,1116.

Note que los socios desean estimar la sensibilidad de la cantidad demandada ante cambios
en el precio (elasticidad precio de la demanda) y ante cambios en el precio del viaje de los
taxis (elasticidad precio cruzada).

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3.2 Escriba las siguientes sentencias en el programa econométrico Stata: (0,3 puntos)
i. Calcular las estadísticas descriptivas de la variable dependiente en detalle.
ii. Estimar el modelo econométrico.
iii. Estimar el valor predicho de la variable dependiente.
iv. Estimar el término de error aleatorio.
v. Graficar el diagrama de dispersión entre la variable (in)dependiente y una de las
variables independientes con la línea de regresión.
vi. Salir de Stata, después de guardar.

. sum lny, d
. reg lny lnx1 lnx2
. predict yest, xb
. predict error, residuals
. twoway (scatter y x) (lfit y x)
. exit

3.3 Interprete los coeficientes estimados del modelo correcto teniendo en cuenta la significancia
estadística. (0,3 puntos)

𝛽̂0 = 1,7083. No tiene interpretación económica. El parámetro es estadísticamente

significativo al 99% de confianza. Noten que el logaritmo natural de 0 no existe, con lo cual
la interpretación no tiene sentido económico.

𝛽̂1 = −1,6787. Ante un aumento en 1% en el precio de los viajes se espera que en

promedio la cantidad demandada de viajes en UBER disminuya en 1,67%. El parámetro es
estadísticamente significativo al 99% de confianza.

𝛽̂2 = 1,5639. Ante un aumento en 1% en el precio de los viajes en taxi se espera que en
promedio la cantidad demandada de viajes en UBER aumente en 1,56%. El parámetro es
estadísticamente significativo al 99% de confianza.

3.4 ¿Qué tan bueno es el modelo correctamente estimado? Explique. (0,3 puntos)

El 𝑅 2 nos dice que el 69,37% de las variaciones del logaritmo de la cantidad demandada de
viajes en UBER están explicadas por el modelo de regresión. Un valor alto.
Adicionalmente, para probar qué tan bueno es el modelo se plantean las siguientes hipótesis
contrastar con el estadístico F:

𝐻0 : 𝛽2 = 𝛽3 = 0

𝐻𝑎 : 𝑁𝑜⁡𝐻0

Esto se puede comprobar mediante una prueba F, donde el valor que arroja Stata del valor p
es: p = 0.0000, dado que éste es menor a un nivel de significancia de 1% (0,01), entonces se
rechaza la hipótesis nula a un 99% de confianza, por lo que el modelo es significativo en su
conjunto.

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En conclusión, el modelo es estadísticamente significativo en su conjunto y presenta un alto

nivel de ajuste.

3.5 Uno de los socios tiene tres inquietudes adicionales que usted debe resolver. (0,3 puntos)
i. Si se decide hacer una proyección que tenga el menor intervalo de confianza para reducir la
incertidumbre. ¿Teóricamente qué proyección debe realizar este investigador de acuerdo a
su interés? Explique el por qué y muestre la fórmula que emplearía.

Una proyección en la media tiene menor incertidumbre con respecto a una proyección
puntual. Por lo que la recomendación debería de ser hacer una proyección en la media. Así
un (1-𝛼)% IC para el valor esperado esta dado por:

+
𝑦̅𝑝 𝑡𝛼⁄2,𝑛−𝑘 √𝜎 2 𝑥𝑝𝑇 𝑥 𝑇 𝑥 −1 𝑥𝑝
−

ii. ¿Qué tipo de elasticidad precio de la demanda tienen los viajes en UBER?

Noten que la elasticidad precio de la demanda de los viajes en UBER es elástica. Con lo
cual ante aumentos en el precio la cantidad demandada disminuirá mas que
proporcionalmente al aumento del precio. Esto es debido posiblemente a que los viajes en
UBER tienen muchos bienes sustitutos.

iii. Considerando el precio medio de los viajes en taxi. ¿Qué tipo de elasticidad cruzada
tiene el bien? En otras palabras, usted puede decir: ¿qué tipo de bien son los viajes en
taxi con respecto a los viajes en UBER?

Noten que al ser la elasticidad cruzada positiva los viajes en UBER y en Taxi son bienes
sustitutos. Con lo cual un aumento en el precio del viaje en taxi provoca un aumento en la
cantidad demandada de los viajes en UBER.

Punto 4. Ejercicio (1,5 puntos en total)

Una de las principales preocupaciones de los policy makers en Colombia es el proceso
inflacionario que se ha evidenciado en el país en los últimos años. Suponga que usted es
contratado como Viceministro en el Ministerio de Hacienda para realizar un análisis
econométrico del comportamiento del IPC (Índice de Precios al Consumidor, la base para el
IPC es septiembre de 2010, es decir IPC09-2010=1). Para realizar bien su trabajo usted debe
estimar el siguiente modelo econométrico:

𝐼𝑃𝐶𝑡 = 𝛽𝑜 + 𝛽1 ln(𝐷𝑇𝐹𝑡 ) + 𝛽2 𝑊𝑇𝐼𝑡 + 𝜀𝑡

Donde 𝐼𝑃𝐶𝑡 representa el valor del IPC en el periodo t, 𝐷𝑇𝐹𝑡 representa la tasa de interés
DTF promedio del periodo t, 𝑊𝑇𝐼𝑡 es el precio del petróleo WTI (medido en centenas de
dólar por barril). Para realizar el estudio se recopiló suficiente información mensual.

4.1 Antes de realizar cualquier estimación el Ministro le solicita que explique qué
condiciones se deben cumplir para obtener estimadores MCO que sean insesgados y
eficientes. Enumere las condiciones. (0,3 puntos)

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Para que los estimadores MCO sean insesgados y eficientes (MELI) se debe cumplir el
Teorema de G-M que establece que:

1) La relación lineal entre Y y X.

2) Las X`s son no estocásticas y linealmente independientes entre si.
3) El término de error tienen media cero, la varianza es constante y los errores no están
autocorrelacionados.

4.2 Tenga en cuenta que el Ministro le hace entrega de las matrices que construyó con su
equipo de trabajo para que usted pueda hacer su análisis:

100 0 30 ⁡⁡⁡100
𝑇 𝑇
𝑋 𝑋=[ 0 20 0 ]⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡𝑋 𝑌 = [−100]
30 0 12 ⁡⁡⁡⁡⁡60

Determine si se puede calcular las siguiente cantidades (y en caso de ser posible, encuentre
la cantidad deseada y muestre porqué ese valor corresponde al esperado):
i. El tamaño de la muestra. (0,1 punto)
ii. El promedio del precio del WTI para toda la muestra. (0,1
punto)

En este caso tenemos que:

i. El tamaño de la muestra es 100 pues corresponde al primer elemento de la matriz 𝑋 𝑇 𝑋.

ii. El promedio del WTI para toda la muestra: utilizando el tercer elemento de la primera
fila de 𝑋 𝑇 𝑋, corresponde a ∑100
𝑡=1 𝑊𝑇𝐼𝑡 = 30. De tal forma que en este caso tenemos
30/100=0,3, por lo tanto el promedio del WTI para toda la muestra es de 30 (0,3x100)
dólares por barril.

4.3 Estime los coeficientes del modelo por el método de MCO. (0,5 puntos, 0,2 por cada
pendiente y 0,1 por el intercepto)

En este caso tenemos que después de aplicar el álgebra lineal para obtener la inversa el
resultado es:

1 1
0
25 10
1 ⁡⁡⁡100 −2
𝛽̂ = (𝑋 𝑇 𝑋)−1 𝑋 𝑇 𝑋 = 0 0 [−100] = [−5]
20 ⁡⁡⁡⁡⁡60 ⁡10
1 1
[− 10
0
3]

4.4 Interprete el significado económico de cada uno de los coeficientes estimados. (0,5
puntos, 0,2 por cada pendiente y 0,1 por el intercepto)

𝛽̂0 = −2. No tiene interpretación económica.

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𝛽̂1 = −5. Ante un aumento en uno por ciento (1%) en la tasa de interés DTF se espera que
en promedio el IPC disminuya en 0,05 unidades.

𝛽̂2 = 10. Ante un aumento en 100 dólares en el precio del petróleo WTI se espera que en
promedio el IPC aumente en 10 unidades.

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