FORMATO ELABORADO POR: LUIS EDUARDO SUÁREZ CAICEDO

NOMBRE INTEGRANTES: MARIA ALEJANDRA TORRES GALVIS

EMPRESA PROYECTADA TELEPOIMA
ESTADO DE RESULTADOS (En miles de pesos) AÑO BASE 2014 AÑO 1
Ventas del período $ 172,654,367 $ 188,721,237
Cartera comercial (C x C a clientes) $ 25,383,569 $ 27,745,713
No. Días CxC 53 53
Dias año 360 360
Incremto.en cantidad(%)-Base PIB sector(% constante) 4.20%
Incremento en precios (%) - Base tasa de inflac. 4.90%
Costos de ventas $0 $0
Porcent. de Costo de ventas fijos 0.00% $0
Porcent. de Costo de ventas variable 100.00% $0
Porcent. de deprec.dentro del costo vtas.fijo 0.00% $0
Inventario inicial $0 $0
Inventario final $0
No. Dias de inventario final
No. Dias de CxP a proveedores
Proveedores $ 4,112,263
Caja y bancos $ 30,836,887
No. dias en caja y bancos 66.51 66.51
UTILIDAD BRUTA $ 172,654,367 $ 188,721,237
Margen de utilidad bruta 100.00% 100.00%
Total gastos operacionales $ 179,083,273 $ 189,041,861
Porcentaje de gastos fijos 85.00% $ 159,679,600
Porcentaje de gastos variables 15.00% $ 29,362,261
Porc. Depreciac. en gastos fijos 8.00% $ 12,177,663
UTILIDAD OPERACIONAL -$ 6,428,906 -$ 320,624
Margen de utilidad operacional -3.72% -0.17%
Gastos no operacionales (Incluye gtos.financros.) $ 2,114,540 $ 2,311,315
Gastos financieros nuevos créditos $0
Otros ingresos (egresos) - Valor neto $ 12,807,157 $ 12,807,157
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 4,263,711
Margen de utilidad antes de imptos. 2.47% #VALUE!
Tasa de impuesto de renta 33.00% 33.00%
Impuesto de renta (33%) $0
UTILIDAD NETA $ 4,263,711
Margen de utilidad neta 2.47%

FLUJO DE CAJA MÉTODO DIRECTO AÑO BASE 2014 AÑO 1

Ingresos por ventas del período $ 160,975,524
Ingres.por recaud.vent.del periodo anterior $ 25,383,569
Total ingresos del período $ 186,359,093
Pagos de costos y compras del período
Pagos de costos y compras del per. anterior $ 4,112,263
Pago total de costos y compras $ 4,112,263
Pagos de gastos operacionales $ 176,864,198
Pago de impuesto de renta
Pago total de gastos
Pago de costos y gastos totales
Flujo de caja operacional
Inversiones a realizar:
Construcciones y/o compra de edificaciones Debe invertir en por lo menos dos cualquiera de
dichas opciones. (Ej: Puede decidir una inversión en
construcc. y la otra en otras invers. ó cualquier otra
Compra y/o renovación de equipos combinac. con valores a su criterio, pero
debidamentes justificando el ¿Porqué y para qué
dichas inversiones?)
Otras inversiones y adecuaciones
Total Inversiones $0
Flujo de caja libre
Financiación prevista:
Abonos créditos actuales Ver hoja CRÉD.ACTUALES $0
Pagos gastos financieros actuales Ver hoja CRÉD.ACTUALES $ 2,311,315
Contratación de nuevos créditos Ver hoja NUEVOS CRÉD. $0
Abonos nuevos créditos Ver hoja NUEVOS CRÉD. $0
Pagos gastos financieros nuevos créditos Ver hoja NUEVOS CRÉD. $0
Flujo de caja de Financiación -$ 2,311,315
Flujo de caja después de financiación
Flujo de caja de Socios:
Aportes de capital de los Socios

Máximo el 85% de la utilidad neta del

Pago de utilidades o dividendos año inmediatamente anterior; o máx. el
85% de las utilidades acumuladas (Suma
de las utilidades netas de años
anteriores) en caso de no haber
repartido en años anteriores.
Flujo neto de caja de Socios $0
Flujo de caja del período
Saldo en caja y bancos del período anterior $ 30,836,887
Saldo en caja y bancos acumulado $ 30,836,887 $ 30,836,887
No. Días en caja y bancos 66.51

FLUJO DE CAJA MÉTODO INDIRECTO AÑO BASE 2014 AÑO 1

+ UTILIDAD OPERACIONAL -$ 320,624
+ DEPRECIACIONES, AMORTIZAC. Y PROVIS. $ 12,177,663
= EBITDA $ 11,857,039

- PAGO DE IMPUESTO DE RENTA

= EBIDA
- INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO #VALUE!
= EGO (EFECT.GENERADO EN LA OPERAC.)
Comprobac. con flujo caja método directo
Inversiones a realizar:
Construcc. y/o compra de edificaciones $0
Compra y/o renovación de equipos $0
Otras inversiones y adecuaciones $0
Total Inversiones $0

Flujo de caja libre

Financiación prevista:
Abonos créditos actuales $0
Pagos gastos financieros actuales $ 2,311,315
Contratación de nuevos créditos $0
Abonos nuevos créditos $0
Pagos gastos financieros nuevos créditos $0
Flujo de caja de Financiación -$ 2,311,315
Flujo de caja después de financiación
Flujo de caja de Socios:
Aportes de capital $0
Pago de utilidades o dividendos $0
Flujo neto de caja de Socios $0
Flujo de caja del período
Saldo en caja y bancos del período anterior $ 30,836,887
Saldo en caja y bancos acumulado $ 30,836,887 $ 30,836,887
No. Días en caja y bancos 66.51 #VALUE!
Comprobac. con flujo caja método directo $0
 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 207,271,591 $ 228,732,077 $ 253,614,467 $ 282,272,902
$ 30,472,978 $ 33,628,089 $ 37,286,287 $ 41,499,638
53 53 53 53 INCREMENTOS
360 360 360 360 TOT. ACUMUL. PROM. / AÑO
4.50% 4.70% 4.80% 5.00% 25.45% 4.64% INCR. EN UNDS.
5.10% 5.40% 5.80% 6.00% 30.32% 5.44% INCR. EN PRECIOS
$0 $0 $0 $0 63.49% 10.33% TOTAL INCREMNTO.
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0

#VALUE!

66.51 66.51 66.51 66.51

$ 207,271,591 $ 228,732,077 $ 253,614,467 $ 282,272,902
100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
$ 198,682,996 $ 209,411,878 $ 221,557,767 $ 234,851,233
$ 167,823,260 $ 176,885,716 $ 187,145,088 $ 198,373,793
$ 30,859,736 $ 32,526,162 $ 34,412,679 $ 36,477,440
$ 12,177,663 $ 12,177,663 $ 12,177,663 $ 12,177,663
$ 8,588,595 $ 19,320,199 $ 32,056,701 $ 47,421,670
4.14% 8.45% 12.64% 16.80%
$ 2,538,506 $ 2,801,337 $ 3,106,078 $ 3,457,065
$0 $0 $0 $0
$ 12,807,157 $ 12,807,157 $ 12,807,157 $ 12,807,157

#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

33.00% 33.00% 33.00% 33.00%

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 176,798,613 $ 195,103,988 $ 216,328,180 $ 240,773,264
$ 27,745,713 $ 30,472,978 $ 33,628,089 $ 37,286,287
$ 204,544,326 $ 225,576,966 $ 249,956,269 $ 278,059,552

$0 $0 $0 $0
$ 186,505,333 $ 197,234,215 $ 209,380,104 $ 222,673,570

$0 $0 $0 $0

$0 $0 $0 $0
$ 2,538,506 $ 2,801,337 $ 3,106,078 $ 3,457,065
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
-$ 2,538,506 -$ 2,801,337 -$ 3,106,078 -$ 3,457,065

$0 $0 $0 $0

$ 30,836,887 $ 30,836,887 $ 30,836,887 $ 30,836,887

$ 30,836,887 $ 30,836,887 $ 30,836,887 $ 30,836,887

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

 $ 8,588,595 $ 19,320,199 $ 32,056,701 $ 47,421,670
$ 12,177,663 $ 12,177,663 $ 12,177,663 $ 12,177,663
$ 20,766,258 $ 31,497,862 $ 44,234,363 $ 59,599,332

#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0

$0 $0 $0 $0
$ 2,538,506 $ 2,801,337 $ 3,106,078 $ 3,457,065
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
-$ 2,538,506 -$ 2,801,337 -$ 3,106,078 -$ 3,457,065

$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0

$ 30,836,887 $ 30,836,887 $ 30,836,887 $ 30,836,887

$ 30,836,887 $ 30,836,887 $ 30,836,887 $ 30,836,887
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
$0 $0 $0 $0
CR. EN UNDS.
CR. EN PRECIOS
OTAL INCREMNTO.
FORMATO ELABORADO POR: LUIS EDUARDO SUÁREZ CAICEDO
NOMBRE INTEGRANTES: MARIA ALEJANDRA TORRES GALVIS
EMPRESA PROYECTADA TELEPOIMA

VALORES EN MILES DE PESOS AÑO BASE 2014

SALDO OBLIGAC. FINANC. CORTO PLAZO O CORRTES. $ 0 En caso de no existir dicha cuenta en balance, entonce
Financieras en la siguiente celda (Saldo obligac. Financ

SALDO OBLIGACIONES FINANC. LARGO PLAZO $0

SALDO TOTAL OBLIGAC. FINANCIERAS $0

Condiciones estimadas créditos actuales:

Mínimo uno y máximo cinco años, puede utilizar por e
medio); 2,75 años (equivalente a dos años y tres trime
Plazo pendiente de pago en años meses), todo en múltiplos trimestrales, es decir desde
hasta 1,00.

Tasa de interés del mercado (efectiva anual): E.A.

Fuente y fecha de informac. de la tasa de interés a aplicar:

Liquidación crédito largo plazo actual:

Trimestres 1
Saldo de capital
Abono a capital
Pago de intereses
 existir dicha cuenta en balance, entonces incluir el valor de obligac.
n la siguiente celda (Saldo obligac. Financ.Largo plazo)

y máximo cinco años, puede utilizar por ej: 1,5 años (es decir, año y
años (equivalente a dos años y tres trimestres o dos años y nueve
en múltiplos trimestrales, es decir desde 0,25; pasando a 0,50; 0,75

2 3 4 5 6
7 8 9 10 11
12 13 14 15 16
17 18 19 20
FORMATO ELABORADO POR: LUIS EDUARDO SUÁREZ CAICEDO
NOMBRE INTEGRANTES: MARIA ALEJANDRA TORRES GALVIS
EMPRESA PROYECTADA TELEPOIMA

VALORES EN MILES DE PESOS AÑO 1

VALOR NUEVOS CRÉDITOS A CONTRATAR - AÑO 1
Condiciones estimadas nuevos créditos a contratar:
Mínimo uno y máximo cinco años, puede utilizar por
medio); 2,75 años (equivalente a dos años y tres trim
Plazo de pago en años meses), todo en múltiplos trimestrales, es decir desd
hasta 1,00.

Tasa de interés del mercado (efectiva anual): E.A.

Fuente y fecha de informac. de la tasa de interés a aplicar:

Liquidación crédito largo plazo actual:

Trimestres 1
Saldo de capital
Abono a capital
Pago de intereses

VALORES EN MILES DE PESOS AÑO 2

VALOR NUEVOS CRÉDITOS A CONTRATAR - AÑO 2

Condiciones estimadas nuevos créditos a contratar:

Mínimo uno y máximo cinco años, puede utilizar por
medio); 2,75 años (equivalente a dos años y tres trim
Plazo de pago en años meses), todo en múltiplos trimestrales, es decir desd
hasta 1,00.

Tasa de interés del mercado (efectiva anual): E.A.

Fuente y fecha de informac. de la tasa de interés a aplicar:

Liquidación crédito largo plazo actual:

Trimestres 1
Saldo de capital
Abono a capital
Pago de intereses

VALORES EN MILES DE PESOS AÑO 3

VALOR NUEVOS CRÉDITOS A CONTRATAR - AÑO 2

Condiciones estimadas nuevos créditos a contratar:

Mínimo uno y máximo cinco años, puede utilizar por
medio); 2,75 años (equivalente a dos años y tres trim
Plazo de pago en años meses), todo en múltiplos trimestrales, es decir desd
hasta 1,00.

Tasa de interés del mercado (efectiva anual): E.A.

Fuente y fecha de informac. de la tasa de interés a aplicar:

Liquidación crédito largo plazo actual:

Trimestres 1
Saldo de capital
Abono a capital
Pago de intereses

VALORES EN MILES DE PESOS AÑO 4

VALOR NUEVOS CRÉDITOS A CONTRATAR - AÑO 2

Condiciones estimadas nuevos créditos a contratar:

Mínimo uno y máximo cinco años, puede utilizar por
medio); 2,75 años (equivalente a dos años y tres trim
Plazo de pago en años meses), todo en múltiplos trimestrales, es decir desd
hasta 1,00.

Tasa de interés del mercado (efectiva anual): E.A.

Fuente y fecha de informac. de la tasa de interés a aplicar:

Liquidación crédito largo plazo actual:

Trimestres 1
Saldo de capital
Abono a capital
Pago de intereses

VALORES EN MILES DE PESOS AÑO 5

VALOR NUEVOS CRÉDITOS A CONTRATAR - AÑO 2

Condiciones estimadas nuevos créditos a contratar:

 Mínimo uno y máximo cinco años, puede utilizar por
medio); 2,75 años (equivalente a dos años y tres trim
Plazo de pago en años meses), todo en múltiplos trimestrales, es decir desd
hasta 1,00.

Tasa de interés del mercado (efectiva anual): E.A.

Fuente y fecha de informac. de la tasa de interés a aplicar:

Liquidación crédito largo plazo actual:

Trimestres 1
Saldo de capital
Abono a capital
Pago de intereses
y máximo cinco años, puede utilizar por ej: 1,5 años (es decir, año y
años (equivalente a dos años y tres trimestres o dos años y nueve
en múltiplos trimestrales, es decir desde 0,25; pasando a 0,50; 0,75

Puede ser la misma de los créditos actuales o una

diferente, si así la estima aplicar.

2 3 4 5 6

y máximo cinco años, puede utilizar por ej: 1,5 años (es decir, año y
años (equivalente a dos años y tres trimestres o dos años y nueve
en múltiplos trimestrales, es decir desde 0,25; pasando a 0,50; 0,75

Puede ser la misma de los créditos actuales o una

diferente, si así la estima aplicar.

2 3 4 5 6
y máximo cinco años, puede utilizar por ej: 1,5 años (es decir, año y
años (equivalente a dos años y tres trimestres o dos años y nueve
en múltiplos trimestrales, es decir desde 0,25; pasando a 0,50; 0,75

Puede ser la misma de los créditos actuales o una

diferente, si así la estima aplicar.

2 3 4 5 6

y máximo cinco años, puede utilizar por ej: 1,5 años (es decir, año y
años (equivalente a dos años y tres trimestres o dos años y nueve
en múltiplos trimestrales, es decir desde 0,25; pasando a 0,50; 0,75

Puede ser la misma de los créditos actuales o una

diferente, si así la estima aplicar.

2 3 4 5 6
y máximo cinco años, puede utilizar por ej: 1,5 años (es decir, año y
años (equivalente a dos años y tres trimestres o dos años y nueve
en múltiplos trimestrales, es decir desde 0,25; pasando a 0,50; 0,75

Puede ser la misma de los créditos actuales o una

diferente, si así la estima aplicar.

2 3 4 5 6
7 8 9 10 11

7 8 9 10 11
7 8 9 10 11

7 8 9 10 11
7 8 9 10 11
12 13 14 15 16

12 13 14 15 16
12 13 14 15 16

12 13 14 15 16
12 13 14 15 16
17 18 19 20

17 18 19 20
17 18 19 20

17 18 19 20
17 18 19 20