CURSO “CONTABILIDAD Y FINANZAS EN LA

CONSTRUCCIÓN”

CURSO:
PRACTICA CALIFICADA

A. EJERCICIOS DE INTERÉS SIMPLE E INTERÉS COMPUESTO

1. Cuál es el valor a cancelar el 7 de octubre de 2018 a una entidad

bancaria por el préstamo de 10,000 um realizado el 5 de marzo de
2016, si se conoce que hasta el 15 de septiembre del 2016 se cobra
un interés del 2% mensual simple y de ahí en adelante del 18%
semestral simple.

Datos:

 Préstamo: S/ 10, 000

 Interes:

5/03/2016 al 15/09/2016: 2% mensual

15/09/2016 al 07/10/2018: 18% semestral

05/03/2016 15/09/2016 07/10/2018

194 días 752 días

2% 18%
S/ 10, 000

Desarrollo:

 Convertir 194 días a meses = 194/30 = 6.47 meses

 Calcular el interés de los 6.47 meses con un interés.

F= 10 000 (1+6.47 * 2%)

F= S/ 11, 293.33
I= S/ 11, 293.33- S/ 10, 000
I= S/ 1, 293.33

 Convertir 752 días a semestre = 194/180 = 4.18 semestre

 Calcular el interés de los 4.18 semestre.

F= 10 000 (1+4.18 * 18%)

F= S/ 11, 293.33
I= S/ 17, 520.00- S/ 10, 000
I= S/ 7, 520.00
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 Total, a pagar el 07/10/2018 es:

T= S/ 10, 000 +S/ 1, 293.33+S/ 7, 520.00

T=S/ 18, 813.33

2. Una empresa realiza un préstamo de 25,100 um a dos años con un

interés del 2% mensual los 6 primeros meses y el 3% mensual los
últimos 18 meses; todos estos intereses serán cancelados al
vencimiento de la obligación principal y no habrá interés sobre
intereses. ¿Cuál será el total a pagar al finalizar los 2 años?

Datos:

 Préstamo: S/ 25, 100

 Interés:

Los 6 primeros meses: 2% mensual

Los últimos 18 meses: 3% semestral

6 meses 18 meses 2 años

0 años

2% mensual 3% mensual
S/ 25, 100

Desarrollo:

 Calculamos los intereses los primeros 6 meses

F= 25 100 (1+6 * 2%)
F= S/ 28, 112.00
I= S/ 28, 112.00- S/ 25, 100
I= S/ 3, 012.00

 Calculamos los intereses los 18 meses finales

F= 25 100 (1+18 * 3%)

F= S/ 38, 654.00
I= S/ 38, 654.00- S/ 25, 100
I= S/ 13, 554.00
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 Total, a pagar al finalizar los 2 años es:

T= S/ 25, 100 +S/ 3, 012.00+S/ 13, 554.00

T=S/ 41, 666.00

3. Una empresa de construcción realiza un préstamo X cantidad de

dinero al 30% anual y luego la misma cantidad se invierte al 33%
anual. Si las ganancias que obtuvo, en esta operación fueron de
3,000 um anuales. ¿Cuánto había recibido en préstamo?

Datos:

 Préstamo: S/ x
 Interés:

1 año: 30% anual = Lo que pagaría al Banco por intereses

1 año: 33% anual = Lo que ganaría por Invertir

1 año VF1
Inicio = x

30% anual

1 año VF2
Inicio = x

33% anual

Desarrollo:

 Valor Final:

Ganancia = VF2-VF1

3000= x + x*1*0.33 –(x+x*1*0.30)

X=3000/0.03

X= S/ 100 ,000.00

 Recibió de préstamo el monto de S/ 100, 000.00

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4. A una persona le prestan 15.000 el 3 de febrero de 2017 y cancela el

capital principal más los intereses el 20 de julio de 2019. Obtenga los
intereses y el monto, si la tasa de interés fue del 4% mensual

Datos:

 Préstamo: S/ 15, 000

 Interés: 4% mensual
 Tiempo de prestamos

Obtiene el préstamo: 03/02/2017

Cancela el préstamo :20/07/2019

897 días 20/07/2019

03/02/2017

4% mensual
S/ 15, 000

Desarrollo:

 Convertir 897 días a meses = 897/30 = 29.9 meses

 Calcular el valor a pagar y el interés a los 29.9 meses

F= 15 000 (1+29.9 * 4%)

F= S/ 32, 940.00

I= S/ 32, 940.00- S/ 15, 000

I= S/ 17, 940.00

 Total, a pagar el 20/07/2019 es: S/ 32, 940.00

 El interés a pagar es: S/ 17, 940.00

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5. Una empresa realiza un préstamo de 30,000 el 3 de febrero de 2017

y cancela el capital principal más los intereses el 20 de agosto de
2019. Obtenga los intereses y el monto, si la tasa de interés fue del
3% mensual

Datos:

 Préstamo: S/ 30, 000

 Interés: 3% mensual
 Tiempo de prestamos

Obtiene el préstamo: 03/02/2017

Cancela el préstamo :20/08/2019

928 días 20/08/2019

03/02/2017

3% mensual
S/ 30, 000

Desarrollo:

 Convertir 928 días a meses = 928/30 = 30.93 meses

 Calcular el valor a cancelar y el interés:

F= 30 000 (1+30.93 * 3%)

F= S/ 57, 840.00

I= S/ 57, 840.00- S/ 30, 000

I= S/ 27, 840.00

 Total, a pagar el 20/08/2019 es: S/ 57, 840.00

 El interés a pagar es: S/ 27, 840.00

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6. Un Gobierno Regional solicitó un préstamo a devolver durante 6 años

a una tasa de interés compuesto trimestral del 5% y la cantidad que
se ha pagado al final de los 6 años ha sido de S/ 20,500. ¿De cuánto
se ha pedido el préstamo?

Datos:

 Préstamo: S/ x
 Interés: 5% trimestral
 Tiempo de préstamos: 6 años
 Dinero final: S/ 20, 500

24 trimestres 6 años
0

5% trimestral
S/ x S/ 20, 500

Desarrollo:

 Convertir los 6 años a trimestres = (6*12) /3= 24 trimestres

 Calculo del valor actual

VA= VF/ (1+i) ^n

VA= S/ 20, 5000 / (1+5%)^ 24

VA= S/ 6, 356.39

 Se ha pedido de préstamo S/ 6, 356.39

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7. Se realiza un plazo fijo de 15,000 um al tipo de interés compuesto

anual del 3% y se pretende retirarlos al llegar a 20,000 um ¿Cuántos
años debe estar el plazo fijo como mínimo?

Datos:

 Plazo fijo: S/ 15, 000.

 Interés: 3% anual
 Tiempo de préstamos: n años
 Dinero final: S/ 20, 000

n años
0 n años

3% anual
S/ 15 000 S/ 20, 000

Desarrollo:

 Calculo del tiempo de años

VA= VF/ (1+i) ^n

S/ 15, 000= S/ 20, 0000 / (1+3%)^ n

n= 9.73 años

 Como mínimo debe estar el plazo fijo años 9.73 años

8. Qué le conviene más a un inversionista, invertir S/20.000 al 5.08%

anual o al 0.45% de interés mensual?

Datos:

 Dinero: S/ 20, 000.

 Interés 1: 5.08 % anual
 Interés 2: 0.45% mensual
 Tiempo de préstamos: 1 años
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1 año
0 1 año

5.08 % anual
S/ 20 000 VF1

1 año
0 12 meses

0.45 % mensual
S/ 20 000 VF2

Desarrollo:

 Calculo de la primera opción con un interés de 5.08 %anual

VF= S/ 20, 000 *(1+5.08%)^ 1

VF = S/ 21, 016.00

 Calculo de la primera opción con un interés de 0.45 %mensual (1

año= 12 meses)

VF= S/ 20, 000 *(1+0.45%)^ 12

VF = S/ 21, 107.14

 Le conviene invertir S/ 20, 000 con un interés 0.45% mensual.



9. Una persona adeuda 100,000 um que ya incluyen intereses, y debe

pagarlos dentro de 10 meses. Si hace un pago de 30,000 um dentro
de 2 meses, ¿cuánto deberá pagar al cabo de los 10 meses si se
considera la operación a una tasa de 25% anual?

Datos:

 Dinero: S/ 100, 000.

 Interés: 25 % anual
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 Tiempo de préstamos: 10 meses
 Primer pago de: S/ 30, 000. En los 2 primeros meses

10 meses
0 2 meses 8 meses

25 % anual 25 % anual
S/ 100 000 S/ 30, 000. X

Desarrollo:

 Convertimos los meses a años

10 meses = 10/12= 0.833

8 meses= 8/12=0.66

 Valor futuro:

VF= VA*(1+i) ^n

100,000*(1+25%)^0.83=30,000*(1+25%)^ 0.66 + x

X= S/ 85, 624.64

 Al cabo de los 10 meses deberá pagar S/ 85, 624.64

10. Qué cantidad de dinero se deberá devolver al cabo de 4,5 años,

cuando se prestan 180,000 um, a una tasa de interés del 15%
semestral por el primer año y 18% semestral d e ahí en
adelante?

Datos:

 Dinero: S/ 180, 000.

 Interés: 15 % semestral por el primer año
 Interés: 18% semestral semanal
 Tiempo de préstamos: 4.5 años

4.5 años
0 1 año 3.5 año
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15 % semestral 18% semestral semanal

S/ 180 000 x1 x2

Desarrollo:

 Convertimos el primer año en semestre

1año = 12/6= 2

 Convertimos el 3.5 año en semestre

3.5 año = (3.5*12) / (6) = 7

 Valor futuro 1:

VF= VA*(1+i) ^n

VF= 180 000*(1+15%)^2

VF1= S/ 238,050.00

 Valor futuro 2:

VF= VA*(1+i) ^n

VF= 238, 050.00*(1+18%)^7

VF2= S/ 758,302.06

 Se tendrá que pagar en los 4.5 años el monto de S/ 758,302.06

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B.EJERCICIOS VAN Y TIR

1. La Empresa Constructora XYZ, está pensando la posibilidad de ampliar

su negocio Para ello, ha previsto un desembolso de 10,000 um y los
siguientes cobros y pagos que se generarían durante la vida de la
inversión, que es de 4 años:

AÑOS INGRES EGRES

OS OS
1 5,000.0 4,000.0
0 0
2 5,600.0 4,500.0
0 0
3 7,000.0 6,000.0
0 0
4 7,100.0 6,500.0
0 0

Determinar si es conveniente realizar la inversión propuesta si el tipo de

descuento requerido es del 8%.

Desarrollo:

 Desembolso: S/ 10, 000.

 Flujos de Caja.

AÑOS INGRES EGRES

OS OS
1 5,000.0 4,000.0 1, 000
0 0
2 5,600.0 4,500.0 1, 100
0 0
3 7,000.0 6,000.0 1, 000
0 0
4 7,100.0 6,500.0 600
0 0

 VAN= - S/ 6, 896.15

 No es conveniente la inversión porque el VAN sale negativo.

2. A una empresa le ofrecen las siguientes posibilidades para realizar una

determinada inversión:
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INVERSI
PROYECTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ÓN
INICIAL
PROYECTO 100,000.0 10,000. 8,000.0 11,000. 15,000. 18,000.
A 0 00 0 00 00 00
PROYECTO 150,000.0 15,000. 15,000. 20,000. 20,000. 22,000.
B 0 00 00 00 00 00
PROYECTO 170,000.0 15,000. 25,000. 25,000. 25,000. 25,000.
C 0 00 00 00 00 00

Determinar la alternativa más rentable, según el criterio del Valor Actualizado

Neto (VAN) y la Tasa Interna de Retorno (TIR), si la tasa de actualización o de
descuento es del 10%.

Desarrollo:

Proyecto A:

AÑOS  
0 -S/. 100,000.00
1 S/. 10,000.00
2 S/. 8,000.00
3 S/. 11,000.00
4 S/. 15,000.00
5 S/. 18,000.00

 Tasa de descuento: 10%

 VAN = - S/ 54, 611.27

 TIR = -13%

Proyecto B:

AÑOS  
0 -S/. 150,000.00
1 S/. 15,000.00
2 S/. 15,000.00
3 S/. 20,000.00
4 S/. 20,000.00
5 S/. 22,000.00
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CONSTRUCCIÓN”

 Tasa de descuento: 10%

 VAN = - S/ 81, 620.11

 TIR = -14%

Proyecto C:

AÑOS  
0 -S/. 170,000.00
1 S/. 15,000.00
2 S/. 25,000.00
3 S/. 25,000.00
4 S/. 25,000.00
5 S/. 25,000.00

 Tasa de descuento: 10%

 VAN = - S/ 84, 321.24

 TIR = -11%

 Ninguna alternativa sería rentable porque tienen el TIR NEGATIVO, pero

entre las opciones menos desfavorables seria el proyecto C porque su TIR
ES -11%

3. Para invertir en un proyecto de la construcción de un centro de

recreación, en el se deberá invertir S/. 20,000.00 y según los cálculos de
la inversión recibiremos S/ 10,000.00 el primer año, S/ 20,000.00 el segundo
año, S/ 1,5000.00el tercer año y S/. 30,000.00 el cuarto año.

a) Así mismo, el banco X ofrece una tasa de descuento del 5% al año,¿cuál será
el VAN y TIR de la inversión?

Desarrollo:
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AÑOS  
0 -S/. 20,000.00
1 S/. 10,000.00
2 S/. 20,000.00
3 S/. 15,000.00
4 S/. 30,000.00

 VAN = S/ 45, 303.04

 TIR= 68%

b) Calcule el VAN si la TIR es igual a 8%

Desarrollo:

AÑOS  
0 -S/. 20,000.00
1 S/. 10,000.00
2 S/. 20,000.00
3 S/. 15,000.00
4 S/. 30,000.00

 TIR= 8%

 VAN= S/ 40, 364.41

4. Calcular en VAN y el TIR de los tres proyectos según los datos

siguientes, considerando que la tasa de inversión es 5%, así mismo
determinar qué proyecto es el más recomendable para invertir.

PERIOD PROYECTO PROYECTO C PROYECTO

O A B
0 180,000.0 200,000.00 300,000.0
0 0
1 80,000.00 0.00 0.00
2 90,000.00 120,000.00 0.00
3 50,000.00 90,000.00 150,000.0
0

Desarrollo:

Proyecto A:
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AÑOS  
0 -S/. 180,000.00
1 S/. 80,000.00
2 S/. 90,000.00
3 S/. 50,000.00

 Tasa de descuento: 5%

 VAN = S/ 21, 015.01

 TIR = 12%

Proyecto B:

AÑOS  
0 -S/. 300,000.00
1 S/. 0.00
2 S/. 0.00
3 S/. 150,000.00

 Tasa de descuento: 5%

 VAN = -S/ 170, 424.36

 TIR = -21%

Proyecto C:

AÑOS  
0 -S/. 200,000.00
1 S/. 0.00
2 S/. 120,000.00
3 S/. 90,000.00

 VAN = -S/ 13, 411.08

 TIR = 2%

 El proyecto más rentable para invertir será en el proyecto A porque tiene

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un VAN Y TIR POSITIVO

5. Si un proyecto de ingeniería debe invertir S/ 10,000,000 y

cuenta con un flujo de caja para los siguientes 6 años, calcular la
TIR

PERIOD FLUJO
O CAJA
1 185,000.00
2 190,000.00
3 247,000.00
4 200,000.00
5 200,000.00
6 250,000.00

Desarrollo:

AÑO
0 S/. 10,000,000.00
1 S/. 185,000.00
2 S/. 190,000.00
3 S/. 247,000.00
4 S/. 200,000.00
5 S/. 200,000.00
6 S/. 250,000.00

 TIR =- 38%