CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Herrera Agamez Claudia Rosa

Jhan Carlos Martinez

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_98

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

32786171

73009479

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INSTRUCCIONES

Por favor dé clic en el siguiente enlace para ir al video de instrucciones, donde además podrá suscribirse y activar la campa
notificaciones para enterarse cada vez que se adicionen nuevos videos . Gracias

https://youtu.be/x1vdn0SCKSk
 ANTERIOR SIGUIENTE

drá suscribirse y activar la campana de

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera
Expresada en millones Cálculos para análisis Cálculos para
ESTADO DE RESULTADOS de pesos vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 100.00% $ 50.0 5.7%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 55.68% 54.84% $ 20.0 4.1%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 45.16% $ 30.0 7.7%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 15.59% $ 7.0 5.1%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.09% -$ 5.0 -11.6%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% $ 28.0 13.4%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.18% $ - 0.0%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - 0.0%
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 24.30% $ 28.0 14.1%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.16% 3.73% -$ 19.5 -36.0%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16.34% 20.57% $ 47.5 33.0%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.09% $ 4.0 11.8%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12.48% 16.48% $ 43.5 39.6%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 ccccccccccccccc 1.65% $ 4.4 39.6%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11.23% 14.84% $ 39.2 39.6%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones Cálculos para análisis Cálculos para
de pesos vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.4% 65.0% -412.4 -29.6%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.1% 18.0% 155.2 131.8%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.2% 6.6% 0.0 0.0%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.3% 20.5% -23.6 -7.1%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.7% 18.5% -3.6 -1.3%
OTROS $ 50 $ 30 2.6% 2.0% -20.0 -40.0%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.8% 19.8% -544.0 -64.5%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.6% 35.0% -2.0 -0.4%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.6% 3.3% 0.0 0.0%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.3% 29.7% 0.0 0.0%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.0% 1.3% 0.0 0.0%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.4% 0.3% -2.0 -28.6%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.3% 0.3% 0.0 0.0%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.0% 100.0% -414.4 -21.5%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.2% 33.6% -266.2 -34.3%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.4% 13.4% 21.9 12.1%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.9% 14.1% -287.0 -57.4%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.6% 1.7% -5.0 -16.7%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.8% 2.5% 4.0 11.8%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.6% 2.0% 0.0 0.0%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.5% 0.0% -202.8 -100.0%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.5% 0.0% -202.8 -100.0%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.7% 33.6% -468.9 -48.0%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.3% 66.4% 54.5 5.7%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.6% 55.5% 0.0 0.0%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.6% 1.7% 15.3 139.6%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.1% 9.1% 39.2 39.6%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.0% 0.0% 0.0 0.0%
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.3% 66.4% 54.5 5.7%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.0% 100.0% -414.4 -21.5%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09% 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203 19.9% 13.4%
PATRIMONIO 950 1,004 49.3% 66.4%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207 69.2% 79.8%

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80% 28.8% 16.8%

PATRIMONIO 71.23% 83.20% 71.2% 83.2%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100% 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03% 3.5% 2.0%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36% 2.3% 1.4%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6% 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00% 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54% 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559 -13423.8% -13325.5%
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke
Costo del patrimonio
es el coste en el que incurre una
empresa para financiar sus
proyectos de inversión a través
de los recursos financieros
propios.
WACC
Costo promedio ponderado de
capital
Es una medida financiera, que
tiene como propósito el de
nglobar en una sola cifra
expresada en términos
porcentuales, el costo de las
diferentes fuentes de
financiamiento que usará una
empresa para realizar algún
proyecto.
Kdt
Costo de la deuda después de
impuestos
Es la tasa de interés sobre la
deuda nueva y se utiliza para
calcular el costo promedio
ponderado del costo de capital.
EVA
Valor Económico Agregado
Es lo que queda una vez se han
atendido todos los gastos y
satisfecho una rentabilidad
esperada por parte de los
accionista,
UODI
Utilidad operativa después de
impuestos
Es el calculo del porcentaje que
representan los ingresos que
quedan después de que todos
los gastos operativos, intereses,
impuestos y dividendos de
acciones preferentes se hayan
deducido de los ingresos brutos
de una empresa.
P
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Patrimonio
Son lo bienes y obligaciones con
los que cuenta una persona o
empresa para lograr sus
obejtivos
PF CP Kd CP K/I CP
Costo de la deuda a corto plazo
Es el coste que tiene una Abonos a capital e intereses de
Pasivo Financiero de corto plazo empresa para desarrollar su la deuda a corto plazo
Son las obligaciones que tiene actividad o un proyecto de Son los pagos o abonos que se
una empresa a corto plazo es inversión a través de su realizan al capital del credito y
decir inferior a un año. financiación en forma de esto hace que se disminuya la
créditos y préstamos o emisión tasa de interes.
de deuda.
K Servicio de la deuda
PF I
Erogaciones efectivas correspondientes a
los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras
Pasivo Financiero Son obligaciones contraídas por la
Un pasivo financiero es toda empresa con el fin de obtener recursos
para la operación de un negocio, a través
obligación, deuda o de establecimientos de créditos o de otras
compromiso de pago en un instituciones financieras, ya sea del país o
plazo exigible determinado, que del exterior. Estas obligaciones por lo
general generan intereses y otros
puede ser en el corto, medio y rendimientos a favor del acreedor.
largo plazo.
K
PF LP Kd LP K/I LP I
K
Decisiones financiación
Costo de la deuda a largo plazo
Es la tasa efectiva que una Abonos a capital e intereses de
Pasivo Financiero de largo plazo compañía paga sobre sus la deuda a largo plazo
No forman parte del capital de fondos prestados por parte de
Son los pagos anticipados a las
trabajo utilizado en el ciclo las instituciones financieras, deudas que tienen las empresas
normal de operación de la estas deudas pueden venir en por lo general estos son de gran
entidad. bono, prestamos y otros. Dicho
costo es medido despues del valor
impuesto.
Tx
Impuesto de Renta
Es el impuesto que debe pagar
todo contribuyente sobre las
utilidades o rentas que logre
durante un año determinado en
el año gravable sobre el que se
paga, que es el año anterior.
FCP
Flujo de caja para los
propietarios
Es aquella cantidad que una
empresa en particular genera
en un periodo de tiempo
determinado (al que se le llama
ejercicio) y que es destinado al
pago de sus acreedores y a los
propietarios de acciones.
 Flujo de caja para los
Utilidad operativa después de propietarios
impuestos Es aquella cantidad que una
Es el calculo del porcentaje que empresa en particular genera
representan los ingresos que en un periodo de tiempo
quedan después de que todos determinado (al que se le llama
los gastos operativos, intereses, ejercicio) y que es destinado al
impuestos y dividendos de pago de sus acreedores y a los
acciones preferentes se hayan propietarios de acciones.
deducido de los ingresos brutos
de una empresa.

RONA PO

PROVEEDORES

Rentabilidad de los activos

operacionales netos Pasivo operativo o pasivo
operacional
Es una medida del desempeño El pasivo operativo, son aquellas
financiero calculado como
ingreso neto dividido por el deudas en que incurre la Proveedores
activo fijo y el capital de trabajo empresa para poder operar, Un proveedor es una persona o
teniendo en cuenta que la una empresa que abastece a
neto. RONA se puede utilizar fuente de esa financiacion debe
para discernir qué tan bien una otras empresas con existencias
empresa está haciendo frente, a tener relacion directa con la (artículos), los cuales serán
operacion. vendidos directamente o
otros en su industria.
transformados para su posterior
venta.

AON

KTO CXC CCE

Activos operacionales netos

Representa la inversión de los Capital de trabajo operativo
socios con recursos propios o son aquellos recursos a corto
con deuda. plazo con que cuenta la
empresa para poder realizar su
operación, en el KTO
encontramos los inventarios y
las cuentas por cobrar, al igual
que el saldo mínimo de caja.
Cuentas por cobrar a clientes
Las cuentas por cobrar
constituyen el crédito que la
empresa concede a sus clientes
a través de una cuenta abierta
en el curso ordinario de un
negocio, como resultado de la
entrega de artículos o servicios.
Ciclo de conversión de efectivo
El ciclo de conversión de
efectivo es el plazo que
transcurre desde que se paga la
compra de materia prima
necesaria para manufacturar un
producto hasta la cobranza de
la venta de dicho producto.

FCL
AO
INVENTARIOS
Activos operacionales
Es el valorde las ventas
realizadas, frente a cada peso Flujo de caja libre
invertido en los activos Consiste en la cantidad de
operacionales, entendiendo dinero disponible para cubrir
Inventario de mercancías
como tales los que tienen una Es el conjunto de bienes deuda o repartir dividendos,
vinculación directa con el propiedad de una empresa que una vez se hayan deducido el
desarrollo del objeto social y se pago a proveedores y las
han sido adquiridos con el
incluyen, las cuentas ánimo de volverlos a vender en compras del activo fijo
comerciales por cobrar, los el mismo estado en que fueron (construcciones, maquinaria...).
inventarios y los activos fijos sin
descontar la depreciación y las comprados, o para ser
transformados en otro tipo de
provisiones para cuentas bienes y vendidos como tales.
comerciales porcobrar e
inventarios.

PAO AF

Productividad de los activos

operacionales
Este inductor nos da una idea Activos fijos
Es un bien de una empresa, ya
de la manera en que los activos sea tangible o intangible, que
fijos contribuyen en la no puede convertirse en líquido
generación de las ventas. El
objetivo de a corto plazo y que
normalmente son necesarios
analizar este indicador es para el funcionamiento de la
determinar la forma más
eficiente de empresa y no se destinan a la
venta. Son ejemplos de activos
administrar los activos fijos de la fijos: bienes inmuebles,
compañía para que se generen
los máximos ingresos posibles maquinaria, material de oficina,
etc.
con la menor cantidad posible
de inversión.

FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión PEO

Inversión en activos fijos

Flujo de caja bruto Corresponde a la adquisición de
Suma de los beneficios después Capital de trabajo neto
Ingresos operacionales de los impuestos, las operativo todos los activos fijos necesarios
son aquellos ingresos producto para realizar las operaciones de
de la actividad económica amortizaciones y las es una métrica financiera la empresa: Muebles y enseres,
principal de la empresa. Por lo Punto de equilibrio operativo previsiones. Se utiliza como utilizada para medir la liquidez
Es la cifra de ventas que se indicativo de la capacidad de operativa de un negocio. Esta herramientas, maquinaria y
general, toda empresa está requiere alcanzar para cubrir los equipo, capacitación para su
dedicada a uno o más generar recursos de una medida se calcula restando manejo. Vehículos, terrenos y
actividades económicas gastos y costos de la empresa y sociedad, sin entrar a considerar todos los pasivos actuales sin
en consecuencia no obtener ni aspectos como la política de interese de los pasivos actuales edificios con su respectiva
principales, y los ingresos utilidad ni perdida adecuación. Construcciones e
originados en estas actividades amortización y dividendos o la requeridos en la producción. instalaciones. Compra de
son considerados ingresos existencia de activos fiscales patentes, marcas, diseños.
operacionales.

RO MB

CV

Margen bruto
El margen bruto es la diferencia
entre los ingresos y el costo de
Rentabilidad operativa los bienes vendidos dividido por
Es un análisis el cual busca los ingresos. El margen bruto se
identificar la efectividad de un expresa como un porcentaje.
Costo de ventas
plan o estrategia de gestion Generalmente, se calcula como El costo de venta es el costo en
el precio de venta de un que se incurre para
artículo, menos el costo de los
comercializar un bien, o para
bienes vendidos. prestar un servicio.

Rentabilidad operativa
Es un análisis el cual busca
identificar la efectividad de un
plan o estrategia de gestion
MO
Margen operacional
Indicador de rentabilidad que se
define como la utilidad
operacional sobre las ventas
netas y nos indica, si el negocio
es o no lucrativo, en sí mismo,
independientemente de la
forma como ha sido financiado.
Margen bruto
El margen bruto es la diferencia
entre los ingresos y el costo de
los bienes vendidos dividido por
los ingresos. El margen bruto se
expresa como un porcentaje.
Generalmente, se calcula como
el precio de venta de un
artículo, menos el costo de los
bienes vendidos.
GO
Gastos operacionales
son los costos en los que una
compañía incurre como parte
de sus actividades regulares del
negocio, sin incluir los costos de
bienes vendidos. Estos gastos
incluyen los administrativos,
como los suministros de oficina
y salarios para el personal
administrativo.
OGO
Otros gastos operacionales
Se refiere a los gastos que no
integran dentro de los otros
grupos (gastos operacionales y
gastos financieros) provenientes
de: comisiones pagada
Costo de ventas
El costo de venta es el costo en
que se incurre para
INICIO
comercializar un bien, o para ANTERIOR SIGUIENTE
prestar un servicio.
ME PET
Margen Ebitda
muestra, aproximadamente,
cuántas ganancias es capaz de Punto de equilibrio total
generar una compañía aquel nivel de producción y
solamente por sus actividades ventas que una empresa o
en un mundo hipotético sin negocio debe alcanzar para
impuestos ni deuda. Es decir, el lograr cubrir los costos y gastos
resultado de restarle los costos con sus ingresos obtenidos.
y gastos a las ventas de una
empresa.
GOA
Gastos operacionales de
administración
on los ocasionados en el
desarrollo del objeto social
principal del ente económico y
registra, sobre la base de
causación, las sumas o valores
en que se incurre durante el
ejercicio, directamente
relacionados con la gestión
administrativa encaminada a la
dirección, planeación,
organización de las políticas
establecidas para el desarrollo
de la actividad operativa del
ente económico incluyendo
básicamente las incurridas en
las áreas ejecutiva, financiera,
comercial, legal y
administrativa.
GOV de ventas
Gastos operacionales
Comprende los gastos
ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social
principal del ente económico y
registra, sobre la base de
causación, las sumas o valores
en que incurre durante el
ejercicio, directamente
relacionados con la gestión de
ventas encaminada a la
dirección, planeación,
organización de las políticas
establecidas para el desarrollo
de la actividad de ventas de la
empresa, incluyendo —
básicamente— las incurridas en
las áreas ejecutiva, de
distribución, mercadeo,
comercializa­ción, promoción,
publicidad y ventas.
Depreciaciones
es el mecanismo mediante el
cual se reconoce el desgaste y
pérdida de valor que sufre un
bien o un activo por el uso que
se haga de el con el paso del
tiempo.
Amortizaciones
s la pérdida del valor de los
activos o pasivos con el paso del
tiempo. Esta pérdida, que se
debe reflejar en la contabilidad,
debe tener en cuenta cambios
en el precio del mercado u otras
reducciones de valor.
 Amortizaciones
s la pérdida del valor de los
activos o pasivos con el paso del
tiempo. Esta pérdida, que se
debe reflejar en la contabilidad,
debe tener en cuenta cambios
en el precio del mercado u otras
reducciones de valor.
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% -0.5% -4.9% 851 866 15 1.8%
Endeudamiento 94.3 91.3 -3.0 -3.2% 68.9% 81.0% 12% 17.6%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.4% 11.9% -2% -11% 181 203 22 12% 12.1% 12.1% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
179 144 -35 -20% PF NE 9% 13% 4% 43% GF 54 35 -19.5 - 0.36 I 54.2 34.7 - 19.5 -36% %IO 24.5% 23.2% -1% -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47% PF LP
31% 19% -12% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 203 - - 203 -100%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 11% - -11% -100%
2.33% 1.36% -1.0% -41.6%
EVA GF 54 35 -19.5 -36.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54.0 -117% Tx
% -2.4% 0.5% 3% -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0% 6%
FCP
Rentabilidad UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 1,173 51 1,225 -104%
133 151 18.76 14% NA
15% 16% 1% 8%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9.9% 12.5% 2.6% 26.1% 594 306 - 288 -48% 500 213 - 287 -57% DISPONIBLE
133 151 19 14% 31% 20% -11% -34% 40% 25% - 0 -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días - 220 -59% 118 273 155 132%
AON 9% 32% 23% 238%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9% KTO CXC CCE
69% 80% 11% 15% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 853 - 392 -32% 284 280 - 4 -1% 374 días 172 días -202 días -54%
65% 56% -8% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
AO NA 118 días 110 días -08 días -7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 958 267 1,225 -128%
1,927 1,513 - 414 -22% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 98% NA NA
NE 51% 34% -17% -34% 844 300 - 544 -64%
PAO AF 68% 35% -33% -48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días -414 días -66%
0.46 0.61 0.16 35% 450 450 - 0%
219% 163% - 0.56 -26% 23% 30% 6% 27%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 - 104 - 756 -116% AF
880 930 50 6% 39.1% 39.9% 0.8% 2% %IO 16% 17% 1% 7% KTNO 651 547 - 104 -16% %FCB
RO MB NA NA MC $ 344 371 27.0 8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% Liquidez 44% 45% 1% 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4% ME PEO
56% 55% -1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 2% 7% 568.42 525.82 - 43 -7%
GOA UE 209 237 28 13% 65% 57% -8% -100%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5% INICIO ANTERIOR
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
22.5% 24.3% 1.8% 8.0% 181 183 2 1% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO 198 226 28.0 14.1% 21% 20% - 0 -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 668 614 - 54 -8%
43 38 - 5 -12% 76% 66% -10% -13%
4.9% 4.1% -1% -16%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% - 0 -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - N/A
0% 0% 0% N/A

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
450 - - 450 -100%
313% 0% -313% -100%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

Primeramente el negocio no es rentable,

puesto que el eva muestra una destruccion del
1 capital. El 1 año entra en un decremento y el 2 EVA
año no es capaz de recuperarse del
decremento del 1

La disminucion en el capital de trabajo

2 operativo Capital de trabajo operativo
 La disminucion en el capital de trabajo
2 operativo
Capital de trabajo operativo

Se observa que los gastos de la compañía son

3 elevados, por lo tanto esto hace que la GO
rentabilidad del negocio sea bajo

Se observa un leve incremento en el segundo

año en la utilidad que reciben los socios o
4 accionistas. Es importante ademas porque UODI
sabemos que si se incrementa el uodi es
directamente proporcional al EVA
 directamente proporcional al EVA

TENEMOS UN AUMENTO DEL COSTO DE

5 VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS DEL CV
4,08% .

Baja perspectiva de crecimiento. La tasa de

crecimiento de los flujos de caja durante el Tasa de crecimiento de ingresos.
6 horizonte de proyección es un factor Rendimiento de inversión
determinante en la valoración de la empresa
 Pesima estructura financiera. El valor de su
empresa cuando la tasa de descuento de los
Ratio de solvencia general Margen neto
7 flujos de caja esté en su mínimo. Esto se
de utilidades
produce cuando el nivel de deuda esta en su
óptimo dentro de la estructura

Deuda no refinanciada. No se provecha el Concentración de endeudamiento a corto plazo

8 entorno actual de tipos de interés para Tasa minima de
refinanciar esa deuda retorno Costo financiero pasivo

No se presenta capital circulante. No se reduce

la necesidad de capital circulante para Ratio de liquidez
9 aumentar la generación de flujos de caja, y así indice de solvencia Prueba acida
el valor de la empresa.
 No se presenta capital circulante. No se reduce
la necesidad de capital circulante para Ratio de liquidez
9 aumentar la generación de flujos de caja, y así indice de solvencia Prueba acida
el valor de la empresa.

Durante el año 1 y 2 se evidencia el aumento

10 de deudores
Análisis vertical de deudores

El PET en el año con respecto al año 2 con Movimientos operacionales, gastos

11 respecto al año 1 ha disminuído un 10% operacionales.

En el periodo 1 y 2 se determina de acuerdo

 En el periodo 1 y 2 se determina de acuerdo
12 con el análisis de la variable proveedores
Análisis horizontal proveedores

13 Gastos Operacionales Gastos Operacionales

14 Gastos Operacionales Gastos Operacionales

15 Activo Operacional Inventarios-Activo fijo

La cuenta inventarios disminuyó

16 significativamente del año 1 al año 2, el 64,45%
Análisis Horizontal Inventarios
 La cuenta inventarios disminuyó
16 significativamente del año 1 al año 2, el 64,45%
Análisis Horizontal Inventarios

En el año 1 los deudores representaban el

17 17,31% de los activos, en el año 2 el 20,49%; su Análisis Vertical Deudores
peso aumento.

El disponible aumentó de un año a otro en un

18 131,76%
Análisis Horizontal Disponible

19 Aumento de la utilidad operacional Inversión/utilidad operacional

20 Disminución de número de proveedores Activo corriente/pasivo corriente

En la cuenta de proveedores hay una

21 disminución con respecto al año anterior.
Proveedores

Aumento en las cuentas por cobrar del año 2

22 con respecto al año anterior. Cuentas por cobrar
 Aumento en las cuentas por cobrar del año 2
22 con respecto al año anterior. Cuentas por cobrar
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

disminuir costos de ventas

Aumentar o incrementar las ganancias reales

de la empresa Aumentar el precio de ventas

dismunir el costo de la deuda

Incrementar el disponible para cada anualidad

Fortalecer los clientes para la ejecucion de la

labor anual.

Fortalecer cada uno de los componentes del mantener o en su defecto hacer crecer los
capital de trabajo operativo para que aumente inventarios de la empresa
cada dia mas.
 Fortalecer cada uno de los componentes del
capital de trabajo operativo para que aumente
cada dia mas.

reducir las cuentas por cobrar a empleados y

particulares.

minimizar el numero de deudores que pueden

tener la empresa.

calcular el numero de empleados y determinar

si hay que disminuir la planta de personal

disminuir los gastos

usar estrategias para disminuir los gastos, uso

de una estrategia de marketing de menos costo

incrementar el volumen de ventas

incrementar las ganancias o el margen

Incrementar la utilidad para los socios

disminuir el costo de ventas

dismimuir los gastos operacionales

 dismimuir los gastos operacionales

Reduccion de cuentas por cobrar a clientes

Reducir el costo de almacenaje (stock e

inventarios)

Reduccion de los gastos operacionales de

Reducir el CV en un 10 % durante un año
administración

Reducir el Pasivo Financiero

Reduccion de tiempo del Ciclo de conversión

de efectivo

Apertura al comercio exterior

Estabilidad de precios

Reflejar la participación de la empresa en Ambiente favorable de ahorro

cuanto a crecimiento de los activos

Acomulación de capital
 Realizar pagos pendientes

Revisar activos sin utilizar

Medir la capacidad de la empresa

para cubrir sus obligaciones o determinados Reducir gastos
cargos que pueden comprometer la salud
financiera de la empresa.

Gestión de inventario

Reducir volumen de inventario

Agilizar cobros

Medir en qué grado y de qué forma

participan los acreedores dentro del Contar con plan de negocios
financiamiento de la empresa

Reducir tesoreria excesiva

Reunificar cuentas

Generar
fondos suficientes para el cumplimiento de sus
compromisos de corto plazo, tanto operativos
como financieros.
Fraccionar impuestos
 Generar
fondos suficientes para el cumplimiento de sus
compromisos de corto plazo, tanto operativos
como financieros.
Fraccionar impuestos

Cobros a contado

Generar un tiempo límite para el recaudo

Generar estrategia de recaudo con las

compañías que adeudan a la organización

Disminuir el índice de deudores de la

organización Hacer cobros preventivos

Ofrecer alternativas a aquellos que tiene

problemas extraordinarios y no pudieron
cumplir con los pagos

Maximizar el proceso de contabilidad.

Establecer una meta de ventas al día

Dar ensentivos por ventas

Aumentar el número de ventas para alcanzar o
superar el punto de equilibrio.
Hacer capacitaciones al personal vendedor

Medir y mejorar la satisfacción de los clientes.

Pago a Proveedores

Reducir los costos del material sin bajar la

 Diminuir el Pasivo Operativo

Aumentar el Activo Operacional neto

Reducir los costos del material sin bajar la
calidad otra vez de la negociación con los
proveedores
Buscar nuevos proveedores que ofrezcan
buena calidad y precios accesibles

Negociaciones competitivas On line

Renegociar los precios con los proveedores

Ahorro denservicios públicos

Disminuir los gastos operacionales de
Administración
Ahorro de papelería

Disminuir gastos de publicidad

Disminuir los gastos operacionales de Ventas

Disminuir gastos en logística

Compra de mercancias para satisfacer la

demanda y crear promociones para sacar el
inventario que está estancado.

Determinar la cantidad de pedido optimo Venta de activo fijo

Aumentar el KTO y el AO
Aumentar UODI- RONA
FCB

Definir una política clara de manejo de

inventarios.

Mantener un inventario suficiente para cubrir

la demanda de los clientes fieles y potenciales.
Mantener un inventario suficiente para cubrir Realizar proyección de la producción, teniendo
la demanda de los clientes fieles y potenciales. en cuenta la proyección de ventas.
Disminuir el porcentaje de deudores en la
empresa
Mantener el disponible necesario para cubrir
alguna contingencia ligera de la emrpesa
Aumentar el nivel de la utilidad operacional
Mejorar politicas de pagos para aumentar el
número de proveedores
Aumentear la cantidad de proveedores
Recuperar los dineros pendientes por parte de
los deudores a la compañía.
Aplicar un sistema de manejo de inventarios
que permita la correcta rotación y distribución
de los mismos
Definir una política de cuentas por cobrar
Diseñar negociaciones para lograr recaudo
apropiadas según el tipo de cliente.
Definir una política de manejo de la cuenta
disponible.
Disminuir la cantidad de dinero en la cuenta
disponible
Determinar los gastos operacionales y no
operacionales de la empresa
Optimizar la operación
Minimizar los gastos administrativos
Mejorar los plazos de los pagos para manejar
un mayor número de proveedores
Hacer analisis para saber la razón de la
disminución.
Hcacer inventario de los productos que más
necesitan proveedores
Determinar el tipo de proveedores que se
requiere obtener
Llevar un control del total de proveedores.
Reducir el ciclo de recolección
Mejorar las politicas de créditos
Acortar el periodo de facturación
Recuperar los dineros pendientes por parte de
los deudores a la compañía.

Maximizar el proceso de contabilidad.

N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

margen bruto 1 año >46,2

2 año >=7,8

Mrgen Ebitda >30%

costo de la deuda despues de impuesto <1% ; < 25

Activo Corriente Actual/Activo corriente

Anteiror, este debe ser mayor a 1 <10%

Activo Corriente Actual/Activo corriente <10%

Anteiror, este debe ser mayor a 1

Activo Corriente Actual/Activo corriente

Anteiror, este debe ser mayor a 1 <10%
Activo Corriente Actual/Activo corriente
<10%
Anteiror, este debe ser mayor a 1

Activo Corriente Actual/Activo corriente

<10%
Anteiror, este debe ser mayor a 1

gastos operacionales de administración < 138

gastos operacinales de ventas <30

Ingresos operacionales >1000

Margen operacional >25%

costo de ventas <40%

Gastos operacionales <15%

 Gastos operacionales <15%

CXC

INVENTARIOS

GOA 10% por año desde el próximo año.

PF

CCE

Monto promedio de compra Expanción de ventas

Monto promedio de compra Aumento de laquisicion de recursos

Realizado / No realizado (%cumplimiento) Aumentar beneficios de la empresa

Utilidad Neta Conocer el estado financiero

Realizado / No realizado (%cumplimiento) Mejorar las condiciones con los asociados

Usados / No usados (%cumplimiento) Evaluar si generan gastos

Gastos operativos / Ventas Aumentar la rentabilidad

Nivel de rotación Conocer los tiempos de mercacnia en el

almacen

Pedidos / Rechazado (%cumplimiento) Optimizar inventarios y ventas

Realizado / No realizado (%cumplimiento) Disminuir endeudamiento

Cumplimiento de trabajos Cubrir necesidades activas

% de cuentas pagadas / % no pagas Amortizar facturas o pagos por realizar

Realizado / No realizado (%cumplimiento) Reducir intereses de pagar

Cumplimiento Optimizar los pagos

 Cumplimiento Optimizar los pagos

Realizado / No realizado (%cumplimiento) Aportar mayor liquidez

Determinar un plazo de recaudo Disminuir el índice de morosos

Realizar planes de pago en 2 cuotas

1 anticipadamente Aumentar el recaudo de los deudores dentro
2 máximo a los 15 de los tiempos estipulados
días de a ver recibido el producto

Realizar llamadas de seguimiento anticipando Lograr gestionar anticipadamente a los

deudores logrando identificar alertas
las fechas de pago
tempranas

Dar a nuestros mejores clientes la posibilidad

Recuperación de nuestra cartera morosa
de descuentos o formas flexibles de pago

Se ahorrara tiempo y se será mas eficiente en

Aumentar al 50% el recaudo.
los cobros

Mayor interes del vendedor. Aumento del 50% en las ventas.

Los vendedores obtienen mechoras recursos

propios y beneficios, producto de la mejoría en Empezar el proceso de facturación de 7 a 10
días antes.
las ventas.

En dos meses se reflejá un aumento del 25% en Aumento de las ventas.

las ventas.

Una disminusión significativa en el número de Darle valor al cliente.

reclamos de parte de los clientes.

Proveedores Pagar el 50% a proveedores.

 Al pagar proveedores disminuir el pasivo
PO operartivo en $100

AO-AON Aumentar los activos operacionales en $100.

Lograr alianza con nuevos proveedores los

cuales ofrezcan las materias primas a precios Disminuir los costos de materias primas
razonables y de buena calidad
Dar oportunidad a proveedores nacionales e
Escoger a nuestros proveedores en tiempo real
internacionales de ofrecer sus productos y obteniendo la mejor calidad y precios
precios en tiempo real

Determinar los principales proveedores realizar Lograr acuerdos de venta estables con nuestros
reuniones para realizar las negociaciones proveedores

GOA-GO Disminuir los gastos en un 10%

GOA-GO Disminuir los gastos en un 15%

GOV-GO Disminuir los gastos en un 15%

GOV-GO Disminuir los gastos en un 10%

Vender los articulos que están estancados en

Inventarios ventas 100% y reabastecer lo necesario para
satisfacer la demanda de los clientes.

AF Vender 50% activo fijo

KTO y AO Aumentar el KTO y EL AO en $147
RONA-UODI-AON Aumentar la RONA en $32.
FCB-FCL-FCP Aumentar el flujo de caja bruto en $32.

Lograr una política que permita manejar

Realizar mesa de trabajo para la construcción correctamente los inventarios, para que no
de una política para el manejo de inventarios. exceda de la capacidad que se tiene y la
demanda potencial.
Conforme se determine en la política de
inventarios, y teniendo en cuenta la
información del área de mercadeo y ventas, se demanda potencial.
planee la producción.
Aplicar un sistema de inventarios Primeras en manejo de inventarios, sin que se pueda
entrar Primeras en salir -PEPS
Definir los plazos de recaudo
Diseñar estrategias acordes a cada tipo de
clientes que se tienen, según su capacidad de
endeudamiento.
Determinar el peso necesario que debe
representar la cuenta Disponible en el total de de activos, para evitar cambios
activos.
Definir en qué inventir para generar
rentabilidad.
Utilidad bruta
Margen bruto de la utilidad
Operacionales de adminsitración
Activo corriente/pasivo corriente
Construir matriz de proveedores para hacerles Tener todo la información en una matriz que
seguimiento.
Estar a paz y salvo en las cuentas con los
proveedores.
Conocer al proveedor
Mayor organización
Ayuda a examinar las cuentas de los clientes.
Que van mas allá de sus terminos de
vencimiento.
Aumento de créditos, mayor facilidad al
cliente.
Los clientes pagan mas rápido sus cuentas
pemdientes.
Tener una proyección de la producción
correcta, según la capacidad instalada y la
Tener una programación adecuada para el
deteriorar el inventario que lleve mas tiempo
almacenado.
Cumplimiento de los plazos establecidos, para
mantener la rotación y el recaudo necesario
para la operación de la empresa.
Cumplimiento de los compromisos adquiridos
por los clientes según su capacidad.
Mantener el peso apropiado según el total
exagerados.
Aumentar la rentabilidad de la empresa.
Aumentar 20% la utilidad con relacion al año
anterior
Mínimo el 50%
Disminuir un 10% los gastos administrativos
50%
permita identificar facilmente las cuentas de
proveedores.
Llevar un control del total de proveedores.
Obtener la información del 100% de los cientes
deudores.
Condiliar y ofrecer facilidades a los clientes que
no han podido pagar.
Empezar el proceso de facturación de 7 a 10
días antes.
Se ahorrara tiempo y se será mas eficiente en
los cobros Aumentar al 50% el recaudo.
 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

Al disminuir el costo de las ventas hará que se aumente las ganacias por ventas. Entre mayor
sea este índice mayor será la posibilidad de cubrir los gastos operacionales y el uso de la
financiación de la organización

Esta mejora es esencial para obtener más ganancias, porque al aumentar el precio de ventas se
pueden obtener mayores resultados.

El costo de la deuda es un bien que sale del bolsillo y no representa ganancias, por lo tanto se
debe ser cuidadoso con escoger la entidad financiera tenga unpos interes bajos,
adicionalmente se puede inyectar mas capital (patrimonio) para que la deuda sea menor y de
esta manera no sacar dineros para pagos a bancos

El incremento del disponible para cada anualidad brinda fortaleza para que el capital de trabajo
operativo sea cada vez mayor.

Los clientes son la vida del negocio por lo que es necesario mantener su focalizacion para
mejorarar el circulo empresarial.

Lo existente en la empresa como inventario es con lo que se comienzara el trabajo por tanto es
necesario hacerlo crecer para optimizar.
 Las cuentas por cobrar deben ser cada vez menores de tal suerte que exisnta mayor capital
para tabajar.

El control de las deudas es importante para tener la capacidad de manejar mayor cantidad de
disponibilidad en dinero para trabajar.

se debe realizar un equilibrio entre el personal que se tiene y lo que se produce para que no
halla sobrecontratqción, y asi eliminar gastos innecesarios

se debe comercializar con menos recursos o de otra froma hay que vender más con lo mismo
que se está gastando

al tener mas unidades vendidas consecuentemente mayor será la utilidad, para ello es
necesario impulsar las ventas, pero determinando que los gastos por esta nueva estrategia no
generen decrementos

reducir los recursos innecesarios, vender mercancia con mucha rotación

el costo de producir elevado trae como consecuencia poca ganancia al producido, es

importante maximizar los tiempo y tomar desiciones de producción efectivas

Controlar los gastos, y tener solo el personal necesario y competente

 Controlar los gastos, y tener solo el personal necesario y competente

El primer paso para comprender que se deben bajar los costos de ventas es pensar en el
ahorro, desde validar un producto hasta un proceso más especifico hace que a largo plazo el
ahorro tenga un porcentaje de peso, los gastos por lo general están aferrados a productos y
servicios, ahorrar en algún proceso del producto sin afecta su calidad representa ese tan
anhelado porcentaje de ahorro. Por ejemplo en el tema del espacio mas capacidad par
almacenar significa mas compra del producto y mas cantidad de dicho producto.

El primero para la toma de decisiones, después de conocer el rendimiento, crecimiento y

desarrollo de la empresa durante un periodo determinado, para el segundo con el fin de
comprender el progreso financiero del negocio y la rentabilidad de sus aportes
 Las estrategias financieras empresariales deberán estar en correspondencia con la estrategia
maestra que se haya decidido a partir del proceso de planeación estratégica de la organización.
Consecuentemente, cada estrategia deberá llevar el sello distintivo que le permita apoyar el
cumplimiento de la estrategia general y con ello la misión y los objetivos estratégicos.

Actividaddes que logren optimizar costo de la deuda, y además, con el fin que generen flujo de
caja positivo. En otras palabras, estas son deudas que generan ingresos o rendimientos a
futuros.

Una revisión del circuito de tesorería prestando especial atención a los aspectos de
recuperación de las previsiones y de todos los procesos de pagos puede suponer enormes
beneficios para la generación del Cash Flow. Igualmente, un buen sistema de elaboración de
previsiones lo que reflejar cambios producidos o eventos futuros conocidos para mejorar la
precisión y contrastándolas con los movimientos reales
 Una revisión del circuito de tesorería prestando especial atención a los aspectos de
recuperación de las previsiones y de todos los procesos de pagos puede suponer enormes
beneficios para la generación del Cash Flow. Igualmente, un buen sistema de elaboración de
previsiones lo que reflejar cambios producidos o eventos futuros conocidos para mejorar la
precisión y contrastándolas con los movimientos reales

Determinar una fecha límite de 15 días máximo para el pago de la deuda de los productos

Realizar el seguimiento de los pagos dentro de los plazos de recaudo

Gestionar con al menos 15 días de anticipación a los deudores para recaudar de manera
oportuna el pago de las cuotas acordadas

Realizar planes de pagos flexibles para nuestros clientes preferenciales que por problemas
extraordinarios se encuentran morosos

Será mas rapido y facil el proceso de facturación.

Llevar un control sobre las ventas diarias

Cumplir con los beneficios prometidos,

Despues de las capacitaciones, dar certificados donde se evidencie la capacitación.

Hacer encuestas al cliente, de acuerdo a las compras realixadas.

Con el disponible recaudado en cuentas por cobrar pagar el 50% a proveedores.

Al disminuir e l pasivo operativo aumenta el activo operacional neto.

Al aumentar los activos operacionales aumento la productividad operativa.

Aumentar la base de proveedores que cuenten que nos ofrezcan alternativas más económicas

Realizar subastas electrónicas en línea para que nuestros proveedores ofrezcan en tiempo real
los precios

Realizar acuerdos estables y convenientes con nuestros proveedores

Ahorrar servicios públicos de energía, agua, teléfono.

Ahorrar papel, utilizar el correo electrónico

Ahorrar papeleria, utilizar publicidad en las redes sociales.

Ahorrar en transporte de pedidos, realizar estrategia para repartir la mayor cantidad de

pedidos en menos viajes.

Con la venta del 50% activo fijo comprar mercanciasque sean de demanda alta para cumplir
comlos clientes y aumentar los ingresos.

Con la venta del activo fijo invertir en mercancias

Aumentando el AO aumenta la productividad.
Al aumentar el AON aumenta la RONA y por ende aumenta el flujo de caja bruto.
Al aumentar el AON aumenta la RONA y por ende aumenta el flujo de caja bruto., el flijo de
caja libre y el flujo de cajo de los propietarios.

Realizar seguimiento a la implementación de la política de inventarios que se defina, para ver

las debilidades y oportunidades que se puedan identificar.
Mantener la cantidad de inventarios necesarios para cubrir la venta actual y la demanda
potencial.

Realizar seguimiento en la aplicación de un sistema que no genere pérdidas por

almacenamiento a largo plazo, que los tiempos de almacenamiento sean los adecuados para
vender un producto de calidad.

Cumplir con los plazos establecidos en la política definida, para aumentar el recaudo y por
consiguiente evitar poner en riesgo la operación y los ingresos de la empresa.

Lograr la fidelización de los clientes, con negociaciones que se ajusten a sus capacidades.

Disminuir el disponible para el próximo año, en inversiones que permitan trabajar el dinero que
se está quedando quieto.

Aumentar las inversiones a corto plazo, y mejorar la rentabilidadade la empresa

Realizar una planeacion de los costos de produccion y realizar un analisis de las ventas
Tecnificación de las operaciones para aumentar utilidad operacional
Analizar la cantidad de personal administrativo requerido para realizar la produccion, analizar
precios con distintos proveedores para disminuir costos de los insumos para realizar los
productos.
Manejar un mayor base de proveedores para que el proceso sea continuo y NO se presenten
paras no deseadas

Los proveedores son los que permiten que la empresa adquiera bienes y servición que le daran
valor y calidad a sus productos y servición. Por lo tando:

Hacer contantemente seguimiento a la cuenta de proveedores.

llevar un contral virtual y en físico

Estar a paz y salvo con los proveedores.

Pedir créditos si es necesario.

Al reducir el ciclo de recolección es obtendran los recursos de manera mas rapida y será mas
eficiente.

Se busca un beneficio tanto del cliente como para la compañía.

Entre mas rápido se inicie el proceso de facturación, el cliente tendrá en cuenta a la compañía
como prioridad,
Sará mas rápido y facil el proceso de facturación.
Observaciones
 Al disminuir los gastos se optimizan los activos
operacionales, de esta forma la empresa puede
quedar con mas ganancias sin gastar mas de lo que
esta ganando.

Al optimizar los recursos de la empresa se reduciran

los gastos, permitiendo acceder a un personal mejor
calificado para un mejor funcionamiento que le
permita mejor estabilidad economica frente a su
posicionamiento en el mercado.
posicionamiento en el mercado.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

En el análisis vertical del estado de resultados de los 2 años, se puede mirar que l
ventas mermaron en un 0,84%, aumentando la utilidad bruta, se observa que los ga
mermaron y que la utilidad del ejercicio aumento en el año 2, lo que se ve la gana
empresa. En el análisis horizontal del estado de resultados se mira aumento en
operacionales aumentan en el año 2, esos es faborable, pero los costos de ventas cres
es faborable, la utilidad del ejercicio crese en el año 2 y se ve que la empresa va bie
al análisis del balance general se puede mirar que los activos bajaron considerablemen
a otro en un 21,50%, no es faborable para la empresa dado que el activo corrient
29% , se mira la disminución de los inventarios en un 64.45 %. Por otro lado
disminución en la deuda representada en el pago de proveedores y en el pago de o
largo plazo. El indicador financiero nos muestra que la empresa tiene mas propiedades
en el corto plazo ya el activo corriente representa un porcentaje superior al pasivo
indicador de liquidez nos muestra que la empresa tiene liquidez a ser mayor el activo c
el pasivo corriente, por cada peso de deuda tiene 1,93 pesos de activo corriente para
indicador de endeudamiento evidencia que la empresa tiene unos pasivos en el año 1 d
el año 2 del 19%, del patrimonio lo que indica que la empresa posee solvencia econo
capital que tiene el patrimonio puede sostener el pasivo corriente. El costo de
disminuyo en1,5%de un año a otro, los gastos operacionales bajan de un año a otro e
el 20%de los ingresos, la rentabilidad de los activos operacionales netos aumentan en
un 2,6% esta se nota en la utilidad operativa despues devimpuestos el margen oper
en el año 2 con un porsentage de 24,3% el capital de trabajo baja en el año 2 a
inventario. en el servicio de la deuda se mira que el año 2 se pago mas capital que inte
de caja aumento en el año 2 con un 17% de los ingresos operacionales el flujo de
equivale al 98% del disponible y el flujo de la caja para los propietarios es de $51 por
de manera positiva la productividad de la empresa es positiva .El analisis vertical par
ventas para el año 1 55,68% disminuyo en el año 2 54,84% ,en la interpretacion
horizontal el valor relativo del activo corriente se esta disminuyerndo en un 29%. En el
situacion financiera para el analisis vertical inventarios con respecto al total de activos
de los 1927 que tiene de activos representa un 43.79 en inventarios.
Para el año 1 tenemos un equity de 950 y una deuda de 30
patrimonio costoso,los inventarios disminuyeron en el año 1 se encontraban en 844 y b
año 2 a 300,la rentabilidad con respecto a los activos en el año 2 fue mas rentable co
0.9 a diferencia del año 1 con un 0,6
 BIBLIOGRAFÍA

Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Ediciones P
295-323). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=12&docID=11231120&tm=1479720202354

Sambola, R. & Santandreu, P. (2004). Ratios para analizar la empresa y cuantificar su valor (I). Madrid, ES: Ediciones De
de Agostini Profesional y Formación S.L. (pp. 51-55). Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=5&docID=10063512&tm=1479721675115
Valoración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 82-84). Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=100&docID=10467124&tm=1492519341094

Jaramillo, F. (2009). Valoración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 257-263). Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=82&docID=10467124&tm=1479721293731
jddd
Alvaro Sotelo Publicado el 15 sept. 2018 https://www.youtube.com/watch?time_continue=2&
Alvaro Sotelo Publicado el 14 sept. 2018 https://www.youtube.com/watch?time_continue=1&v=T5iEGbkklOU
Alvaro Sotelo Publicado el 18 sept. 2018 https://www.youtube.com/watch?time_continue=2&v=Q7_z5K0yTbs
https://youtu.be/z0NL2D_URrY
https://youtu.be/WEAlBUQDTD0 https://www.crecenegocios.com
de-una-empresa/
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

e puede mirar que los costos de

observa que los gastos también
o que se ve la ganancia para la
mira aumento en los ingresos
ostos de ventas cresen lo que no
ue la empresa va bien. En cuanto
ron considerablemente de un año
ue el activo corriente bajo en un
%. Por otro lado se mira una
s y en el pago de obligaciones a
ene mas propiedades que deudas
e superior al pasivo corriente. El
ser mayor el activo corriente que
activo corriente para afrontar. El
pasivos en el año 1 del 31% y en
osee solvencia economica, con el
riente. El costo del patrimonio
n de un año a otro en 1%, y son
s netos aumentan en el año 2 en
tos el margen operacional crese
baja en el año 2 al mermar el
mas capital que intereses el flujo
acionales el flujo de la caja libre
tarios es de $51 por lo que se ve
analisis vertical para el coste de
,en la interpretacion del analisis
do en un 29%. En el estado de la
to al total de activos por ejemplo
os.
y una deuda de 30 tenemos un
contraban en 844 y bajaron en el
fue mas rentable con un ROA de
PAÑA: Larousse - Ediciones Pirámide. (pp.
tion?

(I). Madrid, ES: Ediciones Deusto - Planeta

512&tm=1479721675115 , F. (2010).

67124&tm=1492519341094

ecuperado de
7124&tm=1479721293731

m/watch?time_continue=2&v=JQB4FYrBIGQ
=1&v=T5iEGbkklOU
=2&v=Q7_z5K0yTbs

ps://www.crecenegocios.com/rentabilidad-
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Para una empresa es de gran importancia realizar un plan de mejoramiento con base a los hallazgos encontrados durante el análisis d
identificando los indicadores utilizados en el diagnóstico que son los que sustentan los hallazgos, de igual manera proponer objetivos y
acciones para la maximización del valor de la empresa manteniendo la calidad y liquidez de las operaciones de la empresa.

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES

ntrados durante el análisis de los estados financieros,

manera proponer objetivos y metas, en pro de tomar
la empresa.
ANTERIOR