Millones (COP) | Anual

Estado de Situación Financiera Año 4 Año 3 Año 2 Año 1

Activo Corriente
Caja y Bancos 37 329 128 227
- Clientes 7,029 4,446 4,576 4,328
- Provisiones 23 30 30 16
Deudores Comerciales 7,006 4,416 4,546 4,312
Inventario 3,477 3,366 3,809 2,818
Impuestos, Contribuciones, Pre-Pagos 545 492 611 1,200
Otros Deudores 244 105 56 50
Activos Diferidos - 100 - -
ACTIVO CORRIENTE 11,309 8,808 9,150 8,607
Activo Fijo
Activos Fijos 457 534 503 428
Valorizaciones - - - 8
Total Activos LP 457 533 503 436
Total ACTIVO
TOTAL ACTIVO 11,766 9,341 9,653 9,043
Pasivo Corriente
Proveedores 2,938 2,546 3,061 2,622
Cuentas por Pagar CP 451 512 882 488
Impuestos por Pagar 654 415 143 893
Obligaciones Laborales 49 80 80 13
Estimados y Provisiones 135 87 131 498
Otros Pasivos a Corto Plazo - - - -
Other Current Financial Liabilities 4,567 2,705 1,843 1,930
Total Pasivo Corriente 8,794 6,345 6,140 6,444
Pasivo a Largo Plazo
Obligaciones Financieras (LP) - 194 699 -
Other Long Term Financial Liabilities - 194 699 -
Pasivos a Largo Plazo - 194 699 -
Total PASIVO
TOTAL PASIVO 8,794 6,539 6,839 6,444
Patrimonio
Capital 400 400 400 400
Superavit de Capital 111 111 111 111
Superavit de Valorizaciones 8 8 8 8
Otras Reservas 216 215 194 171
Revalorizacion del Patrimonio 1,132 1,142 1,151 1,160
Utilidades del Ejercicio 181 15 224 234
Utilidades Retenidas 924 911 726 515
Total Patrimonio Neto 2,972 2,802 2,814 2,599
Total Pasivo y Patrimonio 11,766 9,341 9,653 9,043
 Millones (COP) | Anual
Estado de Resultados Año 4 Año 3 Año 2 Año 1
Ventas 20,419 18,490 19,938 16,691
Costo de venta 12,089 11,146 11,156 9,419
Utilidad Bruta 8,330 7,344 8,782 7,272
Gastos Generales y de Administración 1,037 976 1,005 923
Gastos de Ventas 6,379 5,644 6,322 5,200
Utilidad Operacional 914 724 1,455 1,149
Gastos No Operacionales / Financieros
Total Ingresos No Operacionales 102 66 45 46
- Gastos Financieros 612 675 1,052 766
Total Gastos No Operacionales 612 675 1,052 766
Utilidad Antes de Impuestos 404 115 448 429
Impuestos y Otros
Impuesto de Renta 223 100 224 195
Utilidad Neta 181 15 224 234

Depreciación y Amortización 211 127 98 97

 Millones (COP) | Anual
Estado de Situación Financiera Año 4 vertical 4 H 4-3 Año 3 vertical H 3-2 Año 2 vertical H 2-1 Año 1 vertical
3
Activo Corriente
Caja y Bancos 37 0.31% -88.75% 329 3.56% 157.0% 128 1.33% -43.6% 227 2.51%
- Clientes 7,029 59.74% 58.10% 4,446 48.11% -2.8% 4,576 47.40% 5.7% 4,328 47.86%
- Provisiones 23 0.20% -23.33% 30 0.32% 0.0% 30 0.31% 87.5% 16 0.18%
Deudores Comerciales 7,006 59.54% 58.65% 4,416 47.79% -2.9% 4,546 47.09% 5.4% 4,312 47.68%
Inventario 3,477 29.55% 3.30% 3,366 36.42% -11.6% 3,809 39.46% 35.2% 2,818 31.16%
Impuestos, Contribuciones, Pre-Pagos 545 4.63% 10.77% 492 5.32% -19.5% 611 6.33% -49.1% 1,200 13.27%
Otros Deudores 244 2.07% 132.38% 105 1.14% 87.5% 56 0.58% 12.0% 50 0.55%
Activos Diferidos - 0.00% -100.00% 100 1.08% - 0.00% - 0.00%
ACTIVO CORRIENTE 11,309 96.12% 29.87% 8,708 94.23% -4.8% 9,150 6.3% 8,607 95.18%
Activo Fijo 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Activos Fijos 457 3.88% -14.42% 534 5.78% 6.0% 504 5.22% 17.8% 428 4.73%
Valorizaciones - 0.00% - 0.00% - 0.00% -100.0% 8 0.09%
Total Activos LP 457 3.88% -14.26% 533 5.77% 6.0% 503 5.21% 15.4% 436 4.82%
Total ACTIVO 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
TOTAL ACTIVO 11,766 100% 27.32% 9,241 100% -4.3% 9,653 100% 6.7% 9,043 100%
Pasivo Corriente 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Proveedores 2,938 24.97% 15.40% 2,546 27.55% -16.8% 3,061 31.71% 16.7% 2,622 28.99%
Cuentas por Pagar CP 451 3.83% -11.91% 512 5.54% -42.0% 882 9.14% 80.7% 488 5.40%
Impuestos por Pagar 654 5.56% 57.59% 415 4.49% 190.2% 143 1.48% -84.0% 893 9.88%
Obligaciones Laborales 49 0.42% -38.75% 80 0.87% 0.0% 80 0.83% 515.4% 13 0.14%
Estimados y Provisiones 135 1.15% 55.17% 87 0.94% -33.6% 131 1.36% -73.7% 498 5.51%
Otros Pasivos a Corto Plazo - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00%
Other Current Financial Liabilities 4,567 38.82% 68.84% 2,705 29.27% 46.8% 1,843 19.09% -4.5% 1,930 21.34%
Total Pasivo Corriente 8,794 74.74% 38.60% 6,345 68.66% 3.3% 6,140 63.61% -4.7% 6,444 71.26%
Pasivo a Largo Plazo 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Obligaciones financiera LP - 0.00% -100.00% 194 2.10% -72.2% 699 7.24% - 0.00%
Pasivos a Largo Plazo - 0.00% -100.00% 194 2.10% -72.2% 699 7.24% - 0.00%
Total PASIVO 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
TOTAL PASIVO 8,794 74.74% 34.49% 6,539 70.76% -4.4% 6,839 70.85% 6.1% 6,444 71.26%
Patrimonio
Capital 400 3.40% 0.00% 400 4.33% 0.0% 400 4.14% w 400 4.42%
Superavit de Capital 111 0.94% 0.00% 111 1.20% 0.0% 111 1.15% 0.0% 111 1.23%
Superavit de Valorizaciones 8 0.07% 0.00% 8 0.09% 0.0% 8 0.08% 0.0% 8 0.09%
Otras Reservas 216 1.84% 0.47% 215 2.33% 10.8% 194 2.01% 13.5% 171 1.89%
Revalorizacion del Patrimonio 1,132 9.62% -0.88% 1,142 12.36% -0.8% 1,151 11.92% -0.8% 1,160 12.83%
Utilidades del Ejercicio 181 1.54% 1106.67% 15 0.16% -93.3% 224 2.32% -4.3% 234 2.59%
Utilidades Retenidas 924 7.85% 1.43% 911 9.86% 25.5% 726 7.52% 41.0% 515 5.70%
Total Patrimonio Neto 2,972 25.26% 6.07% 2,802 30.32% -0.4% 2,814 29.15% 8.3% 2,599 28.74%
Total Pasivo y Patrimonio 11,766 100% 25.96% 9,341 101% -3.2% 9,653 100.00% 6.7% 9,043 100.00%
295.9%
 Indicadores del
Millones (COP) | Anual sector ultimos 10
años
Estado de Resultados Año 4 vertical 4 H 4-3 Año 3 vertical 3 H 3-2 Año 2 vertical H 2-1 Año 1 vertical
Ventas 20,419 100.00% 10.4% 18,490 100% -7.26% 19,938 100% 19.45% 16,691 100%
Costo de venta 12,089 59.20% 8.5% 11,146 60.28% -0.09% 11,156 55.95% 18.44% 9,419 56.43%
Utilidad Bruta 8,330 40.80% 13.4% 7,344 39.72% -16.37% 8,782 44.05% 20.76% 7,272 43.57%
Gastos Generales y de Administración 1,037 5.08% 6.3% 976 5.28% -2.89% 1,005 5.04% 8.88% 923 5.53%
Gastos de Ventas 6,379 31.24% 13.0% 5,644 30.52% -10.72% 6,322 31.71% 21.58% 5,200 31.15%
Utilidad Operacional 914 4.48% 26.2% 724 3.92% -50.24% 1,455 7.30% 26.63% 1,149 6.88%
Gastos No Operacionales / Financieros 0.00%
Total Ingresos No Operacionales 102 0.50% 54.5% 66 0.36% 46.67% 45 0.23% -2.17% 46 0.28%
- Gastos Financieros 612 3.00% -9.3% 675 3.65% -35.84% 1,052 5.28% 37.34% 766 4.59%
Total Gastos No Operacionales 612 3.00% -9.3% 675 3.65% -35.84% 1,052 5.28% 37.34% 766 4.59%
Utilidad Antes de Impuestos 404 1.98% 251.3% 115 0.62% -74.33% 448 2.25% 4.43% 429 2.57%
Impuestos y Otros 0.00% 0.00%
Impuesto de Renta 223 1.09% 123.0% 100 0.54% -55.36% 224 1.12% 14.87% 195 1.17%
Utilidad Neta 181 0.89% 1106.7% 15 0.08% -93.30% 224 1.12% -4.27% 234 1.40%

Depreciación y Amortización 211 1.03% 66.1% 127 0.69% 29.59% 98 0.49% 1.03% 97 0.58%

251

INDICADORES FINANCIEROS
 tomado de
Indicadores byinton
del sector
Año 4 Año 3 Año 2 Año 1 ultimos 10 fabricación
años prendas de
vestir cod. 14
LIQUIDEZ
Captial de trabajo activo corriente - pasivo corriente 2,515 2,363 3,010 2,163 no hay información
Razón Corriente activo corriente / pasivo corriente 1.29 1.37 0.95 1.34 1.65
Prueba Acida (a cte - inventarios)/ pasivo correinte 0.89 0.86 0.87 0.90 1
ENDEUDAMIENTO
Índice de endeudamiento: total pasivo / total activo 74.7% 70.0% 70.8% 71.3% 56.92%
Concentración del endeudamiento a corto plazo pasivo corriente/pasivo total 100.0% 97.0% 89.8% 100.0% 99.53
Activos fijos Vs Patrimonio activos fijos / patrimonio 15.38% 19.06% 17.87% 16.47% 26.6%
Endeudamiento Vs Ventas pasivo total / ventas 43.1% 35.4% 34.3% 38.6% 42.41%
Cobertura de Costos Financieros gastos no operacionales / ventas 3.00% 3.65% 5.28% 4.59% 4.96%
RAZONES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad Bruta UB/Ventas 40.80% 39.72% 44.05% 43.57% 31.89%
Rentabilidad Operacional UO/Ventas 4.48% 3.92% 7.30% 6.88% 6.79%
Rentabilidad Neta UN/Ventas 0.89% 0.08% 1.12% 1.40% 2.36%
Rentabilidad del Patrimonio UN/Patrimonio 6.09% 0.54% 7.96% 9.00% 7.50%
Rentabilidad del Activo UN/Activo 1.54% 0.16% 2.32% 2.59% 2.71%
RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de Deudores Comerciales veces ventas/ cuentas por cobrar 2.91 4.19 4.39 3.87 4.45
Periodo de cobro a deudores comerciales (cxc / ventas) *360 123.52 85.98 82.08 93.00 82.25
Rotación de Inventarios veces costo de ventas / inventario 3.48 3.31 2.93 3.34
Rotación de inventario (inventario / costo ventas) * 360 103.54 108.72 122.92 107.71 126.54 23.00
Rotación de Acreedores Comerciales veces costo de ventas / proveedores 4.11 4.38 3.64 3.59
Periodo de pago a acreedores comerciales (proveedores/costo de ventas) *360 87.49 82.23 98.78 100.21 64.14
Ciclo Operacional rotacion cartera + rotación inventarios 227.06 194.70 205.00 200.71 208.79
Ciclo de conversión del Efectivo RC + R Invent. - R. Proveedores 139.57 112.46 106.22 100.49 130.71
 Millones (COP) | Anual
Flujo de Caja Año 4 Año 3 Año 2 Año 1

Caja Inicial 329 128 227 91

Caja de Ventas
Ventas Netas 20419 18490 19938 16691
+/- Cuentas por Cobrar Comerciales -2590 130 -234 -65
Caja de Ventas 17828 18620 19704 16626
Caja para Producir
(-) Costo Ventas -12089 -11146 -11156 -9419
(-) (Inc.) Inventarios -111 442 -990 -818
(+) (Inc.) Proveedores 392 -515 439 488
Caja De Produccion -11808 -11218 -11708 -9749
Caja para Operar
(-) Gastos de Administración -1037 -976 -1005 -923
(-) Gastos de Ventas -6379 -5644 -6322 -5200
(-) Impuestos del Periodo -223 -100 -224 -195
(+) (Inc.) Cuentas Por Pagar -61 -370 394 -3
(+) (Inc.) Impuestos por Pagar 239 272 -749 306
Caja Para Operar -7460 -6818 -7906 -6015
Flujo de Caja Operativo
Flujo de Caja Operativo Neto -1439 584 90 862
Inversiones en Activos
(-) Incremento en Activo Fijo Neto 77 -30 -77 -39
Flujo de Caja Libre
Flujo de Caja Libre -1362 554 14 823
Financieros
(-) Gastos Financieros -254 0 0 0
Flujo de Caja después de Costo Financiero -1616 554 14 823
(+)(Inc.) Obligaciones Financieras CP 1861 862 -87 158
(+)(Inc.) Obligaciones Financieras LP -194 -505 699 0
Flujo de Caja después de Gastos Financieros 51 911 626 982
Flujo de Caja
(-) Dividendos 0 -19 8 0
(-) Other Expenses -360 -676 -1052 -765
(-)(Inc.) Otros Deudores CP -139 -49 -6 -5
(-)(Inc.) Otros Activos Corrientes 47 19 589 -578
(+) Otros Ingresos 102 66 45 46
(-)(Inc.) Otros Pasivos CP 16 -43 -300 406
(+)Correccion Monetaria / Ingresos extraordinarios 0 0 0 0
(+) Revalorización del Patrimonio -9 -9 -9 50
Flujo De Caja Complementario -343 -711 -725 -846
Generación de Caja Neta -292 200 -99 135
Caja Final 37 329 128 227