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Problema DSGE Group
Problema DSGE Group
1 Modelo
1.1 Familias
X e 1− σ
1
+∞
t Ct
max β ,
{Ct ,Kt+1 ,Dt+1 }
t=0
1 − σ1
(1 + τ c ) (Ct + It ) + Dt+1 − Dt = 1 − τ i (wt Lt + rt Kt ) + rtf Dt ,
h i ν
et ≡ ϕCt1− ν + (1 − ϕ) Gt1− ν ν−1 ,
1 1
C
Kt+1 = (1 − δ) Kt + It .
1.2 Empresas
max Πt = Yt − (wt Lt + rt Kt ) ,
{Kt ,Lt }
Yt = At Ktα L1−α
t ,
1.3 Gobierno
Gt + rt Dt = τ c (Ct + It ) + τ i (wt Lt + rt Kt ) + Dt+1 − Dt ,
1
2 Condiciones de equilibrio
h i ν
et ≡ ϕCt1− ν + (1 − ϕ) Gt1− ν ν−1 ,
1 1
C
e 1− σν ! ν1
ϕ Ct
λt = c
,
1+τ Ct
λt+1 1 − τi
1 = Et β rt+1 + 1 − δ ,
λt 1 + τc
λt+1 f
1 = Et β 1 + rt+1 ,
λt
Yt = At Ktα L1−α
t ,
Yt
rt = α ,
Kt
Yt
wt = (1 − α) ,
Lt
Kt+1 = (1 − δ) Kt + It ,
Yt = Ct + It + Gt ,
2
2.1 Log-Linearización
1− ν1 1− ν1
be C bt + (1 − ϕ) G bt ,
C t =ϕ C G
e
C e
C
bt = 1 1 be 1b
λ − C t − Ct ,
σ ν ν
bt+1 = λ
λ bt − [1 − β(1 − δ)] rbt+1 ,
bt+1 = λ
bt − 1−β
λ rbtf ,
β
b t+1 = (1 − δ) K
K b t + δ Ibt ,
Ybt = A
bt + αK
b t + (1 − α) L
bt ,
rbt = Ybt − K
bt,
bt = Ybt − L
w bt ,
b t+1 = G G
bt + 1−β 1 b τ cC b τ cI b τ iY b
D rtf + Dt − Ct − It − Yt .
D β β D D D
Cb I b Gb
Yb = C t+ It + G,
Y Y Y
b t = ϱL
L b t−1 + ηt ,
bt = ρA
A bt−1 + εt ,
bt = γ G
G b t−1 + ut .
3 Calibración
Parámetro Descripción Valor Fuente
α Elasticidad del Capital en el Producto 0.333 Estándar
β Factor de Descuento 0.997 Estándar
γ Persistencia de choques en el Gasto 0.900 Asignación
δ Tasa de Depreciación del Capital 0.008 Calibración
ν Elasticidad de Sustitución Consumo Privado y Gasto Público 0.841 Estimación
ρ Persistencia de choques en productividad 0.900 Asignación
ϱ Persistencia de choques en Mano de Obra 0.900 Asignación
σ Elasticidad de Sustitución Intertemporal 0.500 Estándar
τc Impuesto al Consumo 0.043 Calibración
τi Impuesto al Ingreso 0.087 Calibración
ϕ Ponderación del Consumo Privado en el Consumo Efectivo 0.883 Estimación