MO

Material
Material
Material
Material
CIF
MO
CIF
CIV
CIF
INFORME FINAL
FINANCIAL REPORTING & ANALYSIS
2020

Por favor desarrollar lo que se pide en pestañas separadas por cada ejercicio :

Ejercicio 1
A continuaciòn se detallan una serie de costos incurridos, por la Compañìa A, en la producciòn de baterìas de carro durant

DATOS
Unidades producidas (unidades)
Hora hombre de ensamblaje (US$ / hora)
Nùmero de horas de esamblaje por cada 5 baterìas (horas)
Costos del aquiler de la planta anual (US$)
El espacio asociado con la producciòn de baterìas ocupa el 50% de la planta. El otro 50% està asociado con otros productos.
El Directorio definiò que la mejor distribuciòn de los costos de alquiler de la planta seràn los metros cuadrados de la misma. El alquiler se paga mensu
Costos de supervisiòn de planta
La supervisiòn es ejercida por un gerente de planta que recibe un sueldo mensual de US$15,000. Y se ha estimado que la super
le demanda el 30% de su tiempo. El Directorio definiòn que la mejor distribuciòn de los costos de supervisiòn de planta serà el tiempo de supervisiòn.
Depreciaciòn lineal asignada a la producciòn de baterias por trimestre
Total de otros costos indirectos de fabricaciòn variables por unidad
Total de otros costos indirectos fijos de fabricaciòn fijos por unidad (a un nivel de producciòn de 15,00

COSTOS
MOD - Mano de obra directa
Total de costos de la cobertura plàstica de las baterìas (US$)
Total de costos de los càtodos de las baterìas (2 por cada baterìa) (US$)
Total de costos de lìquido de baterìa (1 litro por baterìa) (US$)
Total de costos de las placas metàlicas incorporadas en la baterìa (5 placas por baterìa) (US$)
Costos del aquiler de la planta anual por producción de baterias (US$)
Costos de supervisiòn de planta asignado a las baterias
Depreciaciòn lineal asignada a la producciòn de baterias por AÑO
Total de otros costos indirectos de fabricaciòn variables por unidad
Total de otros costos indirectos fijos de fabricaciòn fijos por unidad (a un nivel de producciòn de 15,00

Se pide (5 puntos):
1) Brindar el monto del costo de los materiales directos (0.5 puntos)
Costo de los materiales directos por 15,000 baterias.

2) Brindar el monto del costo de la mano de obra directa (0.5 puntos)

Costo de mano de obra indrecta por 15,000 baterias
3) Brindar el monto de los costos indirectos de fabricaciòn (0.5 puntos)
Total costos indirectos de fabricación a nivel de 15,000 baterias

4) Brindar el monto de los costos de producciòn del año 2019 (1 punto)

Total costos a nivel de 15,000 baterias

5) Determinar el costo unitario variable (1 punto)

Costo total variable
Costo variable por Bateria

6) Determinar el costo unitario fijo al nivel de 20,000 baterias (0.5 puntos)

Costos fijos que no son impactados por incremento de producción
Otros costos indrectos fijos de fabricación a un nivel de producción de 20,000 baterias
Total costo fijo a nivel de 20,000 baterias
Costo unitario fijo a nivel de 20,000 baterias

7) Determinar el costo de producciòn unitario (1 punto)

Total costos a nivel de 15,000 baterias
Costo total por bateria
ciòn de baterìas de carro durante el año 2019:

15,000
15
10 2 xBateria
150,000

de la misma. El alquiler se paga mensualmente.

15,000
e planta serà el tiempo de supervisiòn.
10,000
10 Indirecto
2

MONTO Asignación Comportamiento

450,000 Directo Variable
1,500 Directo Variable
30,000 Directo Variable
25,000 Directo Variable
12,000 Directo Variable
75,000 Indirecto Fijo
54,000 Indirecto Fijo
40,000 Indirecto Fijo
150,000 Indirecto Variable
30,000 Indirecto Fijo

68,500

450,000
349,000

867,500

668,500
44.6

169,000
60,000
229,000
15

867,500
58
INFORME FINAL
FINANCIAL REPORTING & ANALYSIS
2020

Ejercicio 2
La Compañìa vende dos productos A y B:

Producto A
Precio unitario (US$)
Costo variable unitario (US$)
Unidades vendidas

Producto B
Precio unitario (US$)
Costo variable unitario (US$)
Unidades vendidas

Costos fijos de la planta (US$)

Energìa
Suministros
Depreciaciòn
Otros

La distribuciòn de los costos fijos por cada uno de los productos es 70% a la producciòn del producto A y
30% del producto B
Total costos fijos planta
Total costos fijos producto A
Total costos fijos producto B

Se pide (6 puntos):
1) Calcular el margen de contribuciòn unitario del producto A (0.5 puntos)
Ingreso por producto A
Costo variable por producto A
Costo fijo producto A
Margen neto
Margen de contribución producto A

2) Calcular el margen de contribuciòn unitario del producto B (0.5 puntos)

Ingreso por producto B
Costo variable por producto B
Costo fijo producto B
Margen neto
Margen de contribución producto A

3) Calcular el punto de equilibrio en unidades y unidades monetarias del producto A (0.5 puntos)
Margen unitario bruto
Punto de equilibrio en unidades
Punto de equilibrio en unidades Monetarias

4) Calcular el punto de equilibrio en unidades y unidades monetarias del producto B (0.5 puntos)
Margen unitario bruto
Punto de equilibrio en unidades
Punto de equilibrio en unidades Monetarias

5) Calcular el margen de contribuciòn total del producto A y B (0.5 puntos)

Ingreso Total
Costo variable
Costo Fijo
Margen neto
Margen de contribución producto A

6) Calcular la utilidad operativa del producto A y B (0.5 puntos)

Utilidad de Operación A y B

7) Graficar el punto de equilibrio del producto A (entre 1000 y 10000 unidades) (0.5 puntos)
200,000

150,000

100,000

50,000

-50,000

Ventas Costos Totales utilidad

8) Graficar el punto de equilibrio del producto B (entre 5000 y 20000 unidades) (0.5 puntos)
450,000
400,000
350,000
300,000
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
-
- 2,500 5,000 7,500 10,000 12,500 15,000 17,500 20,000
 300,000
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
-
- 2,500 5,000 7,500 10,000 12,500 15,000 17,500 20,000
-50,000

Ventas Costos Totales utilidad

9) Cuàl serìa el nuevo punto de equilibrio de A si el precio aumenta en 25% (0.5 puntos)
Nuevo precio si aumenta e 25%
Nuevo margen si el precio aumente 25%
Punto de equilibrio en unidades
Punto de equilibrio en unidades Monetarias

10) Cuàl serìa el nuevo punto de equilibrio de B si el total de la energìa asignada en la planta se incrementa en 15% (0.5

Costos fijos de la planta (US$)

Energìa
Suministros
Depreciaciòn
Otros
Nuevo costo fijo total

La distribuciòn de los costos fijos por cada uno de los productos es 70% a la producciòn del producto A y
30% del producto B
Total costos fijos planta
Total costos fijos producto A
Total costos fijos producto B

Margen de producto B
Nuevo punto de equilibrio en unidades

11) Cuàl serìa el nuevo punto de equilibrio de A si el total de la energìa asignada en la plante se incrementa en 25% (0.5

Costos fijos de la planta (US$)

Energìa
Suministros
Depreciaciòn
Otros
Nuevo costo fijo total

La distribuciòn de los costos fijos por cada uno de los productos es 70% a la producciòn del producto A y
30% del producto B
Total costos fijos planta
Total costos fijos producto A
Total costos fijos producto B

Margen de producto A
Nuevo punto de equilibrio en unidades

12) Cuàl serìa el nuevo punto de equilibrio de B si el total de suministros asignados el la planta disminuye en 20% (0.5 pu

Costos fijos de la planta (US$)

Energìa
Suministros
Depreciaciòn
Otros
Nuevo costo fijo total

La distribuciòn de los costos fijos por cada uno de los productos es 70% a la producciòn del producto A y
30% del producto B
Total costos fijos planta
Total costos fijos producto A
Total costos fijos producto B

Margen de producto B
Nuevo punto de equilibrio en unidades

Ejercicio 3
En funciòn a los datos del Ejercicio 2, responder (3.5 puntos):
Solo por el producto A
Unidades vendidas
Precio unitario (US$)
Costo variable unitario (US$)
Margen
Total costos fijos producto A

1) ¿Cuántas unidades se debería vender para tener una utilidad de operación de US$100,000? (1 punto)
Utilidad Requerida
Ventas requeridas
Unidades requeridas

2) ¿Cuàntas unidades se deberìa vender para tener una utilidad neta de US$70,000? Asumiendo que los intereses financ
Utilidad Requerida
Intereses financieros
Ventas requeridas
Unidades requeridas
3) ¿Cuántas unidades se debería vender para tener una utilidad neta de US$35,000?. Asumiendo que los costos no oper

Utilidad Requerida
Total costos fijos producto A
Ventas requeridas
Margen considerando los costos operativos
Unidades requeridas
4) ¿Cuàntas unidades se deberìan de vender para tener una utilidad neta de US$40,000?. Asumiendo que los ingresos n

Utilidad Requerida
Total costos fijos producto A
Ventas requeridas
Margen considerando los ingresos no operativos
Unidades requeridas
 15
3 12 Margen
5,000

20
5 15 Margen
10,000

15,000
24,000
12,000
1,000

l producto A y

52,000
36,400
15,600

75,000
15,000
36,400
23,600
31.5%

200,000
50,000
 15,600
134,400
67.2%

12
3,034
45,510

15
1,040
20,800

275,000
65,000
52,000
158,000
57.5%

158,000

Unidades Ventas Costos Totaleutilidad

- - 36,400 - 36,400
1,000 15,000 39,400 - 24,400
2,000 30,000 42,400 - 12,400
3,000 45,000 45,400 - 400
4,000 60,000 48,400 11,600
5,000 75,000 51,400 23,600
6,000 90,000 54,400 35,600
7,000 105,000 57,400 47,600
8,000 120,000 60,400 59,600
9,000 135,000 63,400 71,600
10,000 150,000 66,400 83,600

Unidades Ventas Costos Totaleutilidad

- - 15,600 - 15,600
2,500 50,000 28,100 21,900
5,000 100,000 40,600 59,400
7,500 150,000 53,100 96,900
10,000 200,000 65,600 134,400
12,500 250,000 78,100 171,900
 15,000 300,000 90,600 209,400
17,500 350,000 103,100 246,900
20,000 400,000 115,600 284,400

19
16
2,311
78,750

nta se incrementa en 15% (0.5 puntos)

15,000 17,250
24,000 24,000
12,000 12,000
1,000 1,000
54,250

l producto A y

54,250
37,975
16,275

15
1,085

nte se incrementa en 25% (0.5 puntos)

15,000 18,750
24,000 24,000
12,000 12,000
1,000 1,000
55,750

l producto A y

55,750
39,025
16,725

12
 3,252

planta disminuye en 20% (0.5 puntos)

15,000 15,000
24,000 19,200
12,000 12,000
1,000 1,000
47,200

l producto A y

47,200
33,040
14,160

15
2,203

5,000
15
3
12
36,400

000? (1 punto)
100,000
136,400
11,367

miendo que los intereses financieros ascienden a US$10,000 (1 punto)

70,000
10,000
116,400
9,700
umiendo que los costos no operativos corresponden al 15% de la utilidad operativa (1 punto)

35,000
36,400
71,400
10.20
 7,000
. Asumiendo que los ingresos no operativos corresponden al 15% de la utilidad operativa (0.5 puntos)

35,000
36,400
71,400
13.80
5,174
INFORME FINAL
FINANCIAL REPORTING & ANALYSIS
2020

Ejercicio 3
En funciòn a los datos del Ejercicio 2, responder (3.5 puntos):
Solo por el producto A
Unidades vendidas
Precio unitario (US$)
Costo variable unitario (US$)
Margen
Total costos fijos producto A

1) ¿Cuántas unidades se debería vender para tener una utilidad de operación de US$100,000? (1 punto)
Utilidad Requerida
Ventas requeridas
Unidades requeridas

2) ¿Cuàntas unidades se deberìa vender para tener una utilidad neta de US$70,000? Asumiendo que los intereses financ
Utilidad Requerida
Intereses financieros
Ventas requeridas
Unidades requeridas
3) ¿Cuántas unidades se debería vender para tener una utilidad neta de US$35,000?. Asumiendo que los costos no oper

Utilidad Requerida
Total costos fijos producto A
Ventas requeridas
Margen considerando los costos operativos
Unidades requeridas
4) ¿Cuàntas unidades se deberìan de vender para tener una utilidad neta de US$40,000?. Asumiendo que los ingresos n

Utilidad Requerida
Total costos fijos producto A
Ventas requeridas
Margen considerando los ingresos no operativos
Unidades requeridas
 5,000
15
3
12
36,400

000? (1 punto)
100,000
136,400
11,367

miendo que los intereses financieros ascienden a US$10,000 (1 punto)

70,000
10,000
116,400
9,700
umiendo que los costos no operativos corresponden al 15% de la utilidad operativa (1 punto)

35,000
36,400
71,400
10.20
7,000
. Asumiendo que los ingresos no operativos corresponden al 15% de la utilidad operativa (0.5 puntos)

35,000
36,400
71,400
13.80
5,174
Ejercicio 4
Determine la utilidad neta, durante el año 2019, sobre la base de los siguientes datos (2.5 puntos):

Inventario inicial de materiales directos (US$)

Compras de materiales directos (US$)
Inventario final de materiales directos (US$)

El nùmero de horas asociadas directamente a la producciòn e incurridas en la producciòn del año 2019
El costo de la hora de operario (US$/h)

CIF (Costos indirectos de fabricaciòn)

Mano de obra indirecta
Suministros
Calefacciòn y energìa
Depreciaciòn
Otros

El inventario inicial de productos en proceso

El inventario final de productos en proceso

Inventario final de productos terminados

Inventario inicial de productos terminados

Los ingresos durante 2019

Gastos de marketing
Gastos de distribuciòn
Gastos de intereses

Impuesto a la renta (%)

 Estado de Resultados
2019
VENTAS 100,000.00
1,000.00 COSTO DE VENTAS 55,500.00
23,000.00 Materiales directos
500.00 Inventario incial 1,000.00
Compra de materiales directos 23,000.00
1,500.00 Materiales directos disponibles 24,000.00
5.00 Inventario final 500.00
Materiales directos usados 23,500.00

Mano de obra directa 7,500.00

7,000.00
2,000.00 CIF (Costos indirectos de fabricaciòn) 20,000.00
5,000.00 Mano de obra indirecta 7,000.00
5,000.00 Suministros 2,000.00
1,000.00 Calefacciòn y energìa 5,000.00
Depreciaciòn 5,000.00
1,500.00 Otros 1,000.00
-
Total de costos de producciòn del perìodo 51,000.00
7,000.00
10,000.00 Productos en proceso
Inventario inicial de productos en proceso 1,500.00
100,000.00 Productos en proceso disponibles 52,500.00
Inventario final de productos en proceso -
14,000.00
11,000.00 Productos terminados
1,500.00 Costo de productos terminados 52,500.00
Inventario inicial de productos terminados 10,000.00
40% Productos terminados disponibles 62,500.00
Inventario final de productos terminados 7,000.00
Costo de ventas 55,500.00

UTILIDAD BRUTA 44,500.00

GASTOS DE VENTAS 11,000.00
GASTOS ADMINISTRATIVOS 14,000.00
UTILIDAD OPERATIVA 19,500.00
GASTOS FINANCIEROS 1,500.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 18,000.00
IMPUESTO A LA RENTA 7,200.00
UTILIDAD NETA 10,800.00
Ejercicio 5

Sobre la base de la siguiente información:

FCF proyectado:
a.     Año 1 FCF = −$15 MM
b.     Año 2 FCF = $28MM
c.     FCFs crecen a tasa constante de 5% después del año 2
·       WACC 10%
·       Inversiones de CP = $15 millones
·       Deuda = $10 millones
·       Número de acciones = 10 millones

Responda lo siguiente (3 puntos):

1. Determine el valor operativo de la organización (0.5 puntos)
2. Determine el valor total de la organización para los inversionistas (0.5 puntos)
3. Determine el valor total de las acciones (0.5 puntos)
4. Determine el valor mínimo al cuál el accionista vendería el 20% de su participación (0.5 punto)
5. Determine el valor de la acción (1 punto)
VALOR PRESENTE DE LOS FLUJOS
Inversiones de corto plazo 15
Deuda 10
Tasa de crecimiento 5%
WACC 10%
Número de acciones 10

Fujos Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

-15 28
-13.64
23.14
485.95 588
Valor operativo 495.45

495.45
510.45
500.45
100.09
50.05