UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y

FINANCIERAS

PROYECTO DE TESIS

DISEÑO DE UN PLAN DE PROSPECTIVA ESTRATEGIA PARA EL

MEJORAMIENTO EN LA RENTABILIDAD Y LIQUIDEZ DE LA
ENTIDAD FINANCIA.

PRESENTADA POR:

ASESOR:

Línea de investigación:

PIURA – PERÚ
2017

ÍNDICE
INTRODUCCIÓN.......................................................................................................................5
I.-ASPECTOS DE LA PROBLEMÁTICA........................................................................................8
1.1. REALIDAD PROBLEMÁTICA......................................................................................8
1.2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA........................................................................10
1.3. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA............................................................................11
1.3.1. Problema general...........................................................................................11
1.3.2. Problemas específicos....................................................................................11
1.4. JUSTIFICACIÓN E IMPORTANCIA DE LA INVESTIGACIÓN.....................................12
1.4.1. Justificación....................................................................................................12
1.4.2. Importancia....................................................................................................13
1.5. OBJETIVOS..............................................................................................................14
1.5.1. Objetivo general.............................................................................................14
1.5.2. Objetivos específicos......................................................................................14
1.6. DELIMITACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN.................................................................15
II. MARCO TEÓRICO...............................................................................................................15
2.1. ANTECEDENTES DEL PROBLEMA...............................................................................15
2.2. BASES TEÓRICAS.......................................................................................................21
2.2.1. Estrategia PROCOMPITE.....................................................................................21
2.2.1.10. Proceso de selección de planes de negocios................................................27
Figura 2.2. Esquema de selección de planes de negocio PROCOMPITE..............................28
2.2.1.11. Presentación de expedientes de participación en los procesos
concursables..................................................................................................................30
2.2.2. Cadena productiva de leche de cabra...............................................................31
2.2.2.1. Características de la cadena productiva de leche de cabra......................31
2.2.3. Rentabilidad.......................................................................................................35
2.3. MARCO LEGAL DE PROCOMPITE...........................................................................39
2.4. GLOSARIO...............................................................................................................40
2.5. HIPÓTESIS...............................................................................................................40
2.5.1. Hipótesis general................................................................................................40
2.5.2. Hipótesis específicas......................................................................................40
2.6. VARIABLES..............................................................................................................41
2.6.1. Variable Independiente......................................................................................41
2.6.2. Variable Dependiente.........................................................................................41
 . OPERACIONALIZACIÓN DE LAS VARIABLES...................................................................41
Cuadro 2.8. Operacionalización de variables........................................................................41
III. MARCO METODOLÓGICO................................................................................................45
3.1. ENFOQUE:..................................................................................................................45
3.2. DISEÑO DE INVESTIGACIÓN......................................................................................45
3.3. NIVEL:.........................................................................................................................45
3.4. TIPO:...........................................................................................................................45
3.5. SUJETOS DE LA INVESTIGACIÓN................................................................................45
3.5.1. POBLACIÓN:........................................................................................................45
3.5.2. MUESTRA............................................................................................................45
3.6. MÉTODOS Y PROCEDIMIENTOS................................................................................46
3.6.1.- Métodos.............................................................................................................46
3.6.2. Procedimientos:..................................................................................................46
3.7. TÉCNICAS E INSTRUMENTOS:....................................................................................46
3.7.1.-Técnicas...............................................................................................................46
3.7.2. Instrumento........................................................................................................47
3.8. CONFIABILIDAD Y VALIDEZ DEL INSTRUMENTO......................................................47
IV. ASPECTOS ADMINISTRATIVOS.........................................................................................47
4.1. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES..........................................................................47
...........................................................................................................................................47
4.2. PRESUPUESTO........................................................................................................48
4.3. FINANCIAMIENTO..............................................................................................50
V. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS.........................................................................................51
VI. ANEXOS............................................................................................................................53
 Introducción

El debate de las ideas sobre el cambio, el papel de los hombres y de las organizaciones,
la utilidad de los métodos, resulta obstruido por un apreciable número de cuestiones
recurrentes que resurgen a la superficie cualesquiera que sean los argumentos que se
avancen. Esto ocurre, por ejemplo, cuando hablamos de las diferencias y de las
relaciones entre los conceptos de prospectiva, de planificación y de estrategia, del
interés que tiene la probabilización de escenarios, de la complicación de lo complejo y
de la especificidad de los estudios de prospectiva territorial. Sobre todas estas
cuestiones, la experiencia acumulada desde hace más de 30 años y plasmada en varios
cientos de intervenciones, nos permite aportar respuestas claras, al menos desde
nuestro espíritu. La prospectiva, sea cual sea, constituye una anticipación (preactiva y
proactiva) para iluminar las acciones presentes con la luz de los futuros posibles y
deseables. Prepararse ante los cambios previstos no impide reaccionar para provocar
los cambios deseados. Dentro de la lógica del triángulo griego, el color azul de la
anticipación sólo puede transformarse en el verde de la acción con el amarillo de la
adaptación de los actores implicados.

En el mundo global caracterizado por el cambio acelerado y profundo, las

organizaciones, empresas y también los países actúan en ambientes cambiantes, de
inestabilidad permanente e incertidumbre. En este contexto turbulento no son
suficientes los análisis ambientales, convencionales para el pronóstico de los cambios,
que se alimentan desde y con datos exclusivos del pasado, por lo que se hace
indispensable que la administración estratégica disponga de nuevas herramientas que
expliquen las posibles evoluciones futuras de problemáticas complejas, posibiliten
reducir la incertidumbre y sus riesgos asociados permitan adoptar las estrategias más
adecuadas para mejorar la toma de decisiones enfocada al futuro.
La anticipación no tiene mayor sentido si no es que sirve para esclarecer la acción. Esa
es la razón por la cual la prospectiva y la estrategia son generalmente indisociables. De
ahí viene la expresión de prospectiva estratégica. Sin embargo, la complejidad de los
problemas y la necesidad de plantearlos colectivamente imponen el recurso a métodos
que sean tan rigurosos y participativos como sea posible, al objeto de que las
soluciones sean reconocidas y aceptadas por todos. Tampoco hay que olvidar las
limitaciones que impone la formalización de los problemas ya que los hombres
también se guían por la intuición y la pasión. Los modelos son invenciones del espíritu
para representar un mundo que no se dejará encerrar en la jaula de las ecuaciones.
¡Esto es hermoso pues, sin esta libertad, la voluntad animada por el deseo quedaría sin
esperanza! Tal es la convicción que nos anima: utilizar todas las posibilidades de la
razón, conociendo todas sus limitaciones, al igual que sus virtudes. Entre intuición y
razón no debería existir oposición sino, por el contrario, complementariedad. Para que
sea una “indisciplina” intelectual fecunda y creíble, la prospectiva necesita rigor.

Debemos aprender a vivir con el caos y la incertidumbre, tratar de sentirnos cómodos

con ella y no buscar certeza donde no la hay. Así como tener una especie de visión
general del camino que el mundo ha tomado y la forma en que van a desarrollarse, no
se puede predecir realmente con certeza en que posición nos encontraremos en ese
futuro a más de 2 ó 3 años vista. En realidad, debemos ver el futuro como una serie de
discontinuidades y debemos aprender a seguir el paso

En el mundo existen importantes centros de análisis prospectivo, destacan las

experiencias nacionales de Japón, Reino Unido, Francia, Alemania y España. La ONUDI,
alienta la formación de grupos nacionales de prospectiva tecnológica a nivel de
gobierno. Países como Argentina, Brasil, México, Uruguay y Venezuela, cuentan ya con
su respectivo grupo gestor de programas nacionales de prospectiva tecnológica, en el
Perú se están dando los primeros pasos promovidos por el ex Ministerio de Industria, y
en la actualidad, dicho esfuerzo está siendo alentado por CONCYTEC.
I.- ASPECTOS DE LA PROBLEMÁTICA

1.1 RELIDAD PROBLEMATICA

Las circunstancias actuales, caracterizadas por la globalización de la economía, los

cambios en las costumbres sociales, el acelerado ritmo del progreso tecnológico y la
reducción del ciclo de vida de los productos, entre otros factores destacables, generan
crecientes incertidumbres acerca de la evolución futura del entorno social, económico,
tecnológico, legal, etc. en el que deberán desenvolverse los diferentes actores
económicos y sociales y que en consecuencia afectan a los mercados en los que se
desenvuelven las empresas.

La situación de incertidumbre resultante forma parte del núcleo de las preocupaciones

en la gestión estratégica de las empresas y, por ello, la planificación estratégica, al
igual que otras funciones de la empresa, requiere de un conocimiento y de un trabajo
de recogida de información y de análisis de tendencias del entorno empresarial,
sectorial, social, sociopolítico, ... en el que tanto Pymes, como grandes empresas y
organizaciones deben desenvolverse, que permita la reflexión acerca del futuro de la
empresa y la toma de decisiones sobre el mismo.

En este contexto, cualquier empresa - y, por extensión, cualquier organización- se ve

en la necesidad de elaborar estrategias que orienten sus líneas de actuación en el
futuro a corto, medio y largo plazo, labor que debería realizarse de forma periódica y
sistemática, y en la que la prospectiva se ha revelado como instrumento clave de
apoyo a esta tarea.

En la ciudad de Piura la cual económicamente se mueve por la industria petrolera en

la cuidad de Talara, por el sector agropecuario, las pesca y la minería además de las
nuevas inversiones que se han establecido aquí como los centros comerciales ha
elevado la tasa de trabajo reduciendo la de desempleo y ayudando a la economía local,
gracias a esto las familias piuranos han podido obtener mejores ingresos y al mismo
tiempo estos factores han favorecido a la ampliación de la cartera de clientes dado que
estos necesitan financiar diversos diversos proyectos personales en los cuales el banco
debe estar preparado para poder satisfacer económicamente las necesidades de estos.
La ciudad de Trujillo es un centro agrícola, comercial y de transporte debido a las áreas
de producción a su alrededor. La extensión de la agricultura irrigada causó, desde el
siglo XIX, un crecimiento expansivo en esta ciudad, especialmente la agroindustria de
la caña de azúcar, que tuvo como su máxima expresión a la Cooperativa Casa Grande.
Entre sus productos más conocidos internacionalmente, destacan sus espárragos que
son exportados principalmente a los países vecinos, Estados Unidos, Europa y otros
lugares.  igualmente destaca por su industria del calzado, que se desarrolla
principalmente en los distritos de El Porvenir y Florencia de Mora. El comercio dentro
de la ciudad está aumentando considerablemente, como se refleja en las nuevas
construcciones de tiendas y centros comerciales en la ciudad; debido en parte a la
migración interna que origina mayor demanda y a las empresas que transitan por
Trujillo rumbo al puerto de Salaverry o a la capital, Lima. Sustentada en la agricultura,
sobresale el cultivo de la caña de azúcar y su industrialización en las cooperativas de
Casagrande, Cartavio, Laredo, etc.

Tomando los factores anteriormente nombrados Trujillo es una de las principales

fuentes de ingreso del banco teniendo como base fundamental el financiamiento de
proyectos comerciales pagaderos en el largo plazo lo cual es muy conveniente para el
banco dado a mucho más tiempo pactado para la amortización del préstame más es la
generación de intereses para este.

Siendo una de las regiones más pequeñas del país, la economía de la cuidad de
Tumbes aporta alrededor del 0.4% del PBI nacional. Según el índice de valor agregado
bruto calculado por el INEI, las actividades económicas más importantes en Tumbes
son el comercio, los servicios, la pesca y la agricultura, aunque esta última es
considerada la más importante por albergar a cerca del 23.3% de la PEA local. Los
datos obtenidos nos muestran un declive a la economía tumbesina respecto al año
anterior y esto ha repercutido en las colocaciones de capital financiero de la sucursal
ubicado en esta ciudad dado que el efectivo se ha estancado durante un lapso de
tiempo el cual ha generado que la entidad bancaria pierda ganancia por intereses a no
estar circulando el efectivo.

En la ciudad de Chiclayo tenemos al Real Plaza Chiclayo y Open Plaza Chiclayo –de los
Grupos Rodríguez Pastor y Falabella, respectivamente– abrieron en los últimos dos
años. Cadenas como Oechsle o la sofisticada Ilaria también podrían aterrizar en
Chiclayo en el curso de los próximos meses. A estos avances se suman la expansión de
supermercados y de tiendas minoristas de extracción local, como Tiendas Efe, que ya
tiene presencia en otros departamentos, incluyendo a Lima.

Muy aparte de esos establecimientos, la oferta comercial mejora. Así se vio con la
mejora en las telecomunicaciones con la introducción –por parte de Telmex–
de Internet de banda ancha, telefonía fija y televisión por cable en la región. Incluso se
ha mencionado que la apertura de un showroom y taller de Kia en Chiclayo para
vender la marca inglesa de autos MG.

Teniendo en cuanta los datos recogidos Chiclayo es otra de las principales fuentes de
ingresos del banco exclusivamente por el apoyo a exportadores agrícolas los cuales
han obtenido buenos beneficios y en su contra partida el banco también obtiene lo
planeado.

1.2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

La empresa “Banco de la republica” se encuentra ubicado en la ciudad de Piura. Desde

que se constituyó la empresa se ha dedicado a la captación prestación y colocación de
efectivo.

De acuerdo a un análisis realizado se ha determinado que la efectividad y eficacia de

los colaboradores de la empresa ha bajado en comparación con años anteriores y no
está siguiendo lo planeado por la alta gerencia para lograr una mayor rentabilidad en
el futuro y poder abrir otra sucursal en la ciudad de Lima, lo cual ha llevado a la
empresa a tener problemas en la captación y colocación de capitales, de acuerdo a un
estudio realizado la caída del rendimiento no solo se debe a un mal cumplimiento de
las actividades de los colaboradores sino también a una mala toma de decisiones las
cuales han tenido un fuerte efecto en la actividad económica del banco, no habiendose
registrado ninguna capacitación en los últimos 6 seis ni tampoco brindando beneficios
hacia lo prestatarios.
1.3. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA

1.3.1. problema general

¿Cuál será la influencia del bajo rendimiento económico en los planes a largo plazo del
banco y mediante que estrategias se podría revertir para poder tener un futuro mucho
más cierto en el ámbito económico y financiero?

1.3.2 problemas específicos

¿Cuáles serán los parámetros tomados para la realización de la prospectiva

estratégica?
¿Cuáles serán las normas y políticas implementadas para revertir la situación?
¿Qué tan eficaces y eficientes serán las medidas tomadas para el banco de la
república?

1.4. JUSTIFICACIÓN E IMPORTACIÓN DE LA

INVESTIGACIÓN

1.4.1 justificación

Piura es una de las ciudades que está teniendo grandes inversiones en el sector
inmobiliario guiada por una economía sostenible la cual le ha dado el acceso a las
personas de la región a tener una mayor facilidad para poder realizar la adquisición de
un inmueble entre otras necesidades como la realización de un negocio o un proyecto
de gran envergadura, sin embargo la gran oferta dada nos impone realizar un análisis
estratégico sobre cuales son serían las fortalezas debilidades oportunidades y
amenazas de este mercado en función de los estudios realizados los cuales brindaran
los datos necesarios para poderles brindar los créditos necesarios.

Teniendo en cuenta que la prospectiva es una Disciplina que identifica las

diferentes alternativas de futuro de un sistema bajo análisis, para ayudar a la
organización, el “banco de la republica" puede hacer uso de las metodologías
propuestas para identificar las iniciativas a desarrollar, teniendo en cuenta los
escenarios o situaciones futuras probables, posibles y aquella situación en la cual le
gustaría estar frente a la consecución de la estrategia en el desarrollo de su actividad
económica.

El desastre causado por el fenómeno climático del niño costero ha creado una
oportunidad con la colocación de efectivo dado que muchas familias se vieron
afectadas por este fenómeno y el gobierno central y regional ha puesto en marcha la
realización de proyectos los cuales brindaran trabajo en la región haciendo de esta
manera que puedan producir más ingresos y de esta manera poder colocar o captar
estos ingresos para generar una ganancia directa al banco, ya sea mediante depósitos
mediante la apertura de cuentas de ahorro a corto plazo y largo plazo además del
financiamiento de algún proyecto regional mediante el contexto de oras por
impuestos.

1.4.1 importancia

Mediante la realización de investigación se ha desarrollado un plan prospectivo estratégico

para el modelo de consecución de objetivos y para la realización de estrategias que nos
coloquen en el escenario futuro deseado para el banco de la república, este documento
plantea en cada uno de sus capítulos las etapas desarrolladas para definir los Escenarios y el
Direccionamiento Estratégico del modelo.

Del mismo modo se podrá tener la visión necesaria para saber los factores internos y externos
que serán los determinantes en el desarrollo de las funciones financieras económicas del
banco y las estrategias fundamentales a tomar en cuenta desde el nivel operativo hasta el nivel
gerencial.

Durante el proceso de la investigación se recogerán datos los cuales servirán de parámetros

comparativos para investigaciones a futuro que tengan carácter estratégico organizacional y
financiero, estos datos se irán determinando paso a paso desde el planteamiento del objetivo
general que viene a ser una de los pilares de la investigación pasando por los problemas
específicos que aquejan y podrían aquejar al banco hasta las variables a las cuales se les quiere
dar solución como lo son la eficiencia estrategia y rentabilidad en las acciones tomadas por la
gerencia además de querer tener un panorama más visible sobre los resultados que se podrán
obtener a partir de ese estudio realizado.

Dicho esto, el banco se encuentra en una etapa clave desde que comenzó a operar en
la cuidad de Piura dado que el entorno económico nos obliga a mirar otras opciones
para la consecución de ingresos dado que la economía peruana, aunque se encuentra
en pequeño freno de su economía y que según el ministerio de economía y finanzas no
se creería lo esperado la economía nacional tiende a estar estable y al ingreso de
inversiones las cuales afectan de manera indirecta al banco.

Como beneficiarios indirectos:

 A la Universidad Nacional de Piura y a la Facultad de Ciencias Contables y

Financieras, porque va a poder cumplir con los estándares de calidad que
exige el CONEAU (Consejo Nacional de Acreditación Universitaria), con lo
referido a la Titulación por Tesis.

 A investigadores o estudiantes, pues les servirá como antecedente para la

realización de otros trabajos y para la aplicación de la metodología y el rigor
científico de una investigación.

 A la autora de la presente investigación, porque va a obtener más

conocimientos y experiencia tanto en la parte metodológica como en la
parte temática.

1.5. Objetivos
1.5.1 Objetivo general

Diseñar un plan prospectivo estratégico al banco de la republica a partir de la

identifición del escenario que se requiere en el futuro

1.5.2 Objetivo específicos

Determinar la efectividad y eficacia del banco en la realización de sus

operaciones

Analizar el sistema en el cual se desenvuelve la empresa; sus factores internos,

así como externos para conocer como influencian y afectan su desarrollo.

Analizar los puntos fuertes de la empresa y a partir de esos mejorar la

rentabilidad.
Establecer los escenarios en las cuales la empresa puede verse sometida al
horizonte en el tiempo planeado de acuerdo a las varíales estratégicas
encontradas en el análisis estructural.

1.6. Delimitación de la investigación.

La investigación se realizará en la cuidad de Piura departamento de Piura la cual pasa

por un buen momento económico a pesar del fenómeno climático que la ha azotado
debemos tener en cuenta que este fenómeno ha afectado a los ciudadanos los cuales
necesitaran efectivo para la cubrir y satisfacer sus necesidades.

II Marco teórico
2.1. Antecedentes del problema

2.1.1. Título: “Plan prospectivo estratégico para la

transportadora Gas internacional TGI S.A. ESP en la
ciudad de Cusco “(Carolina Anaya Plata 2012)

Esta investigación se ha realizado en base a la problemática de la poca

percepción de los beneficios que podía producir este recurso natural, que limitan su
desarrollo productivo por su escaso enfoque empresarial y sobre todo el bajo acceso a
fuentes de financiamiento, entre otros.

La metodología de investigación fue a través de la planificación estratégica,

herramienta de diagnóstico, análisis, reflexión y toma de decisiones colectivas. Es una
investigación de diseño experimental bajo un nivel explicativo-causal y con un enfoque
cuantitativo y de método descriptivo-deductivo.

Los resultados fueron la real viabilidad de proyecto además de obtener una

gran rentabilidad la empresa gozaría de los beneficios de la poca competencia y de la
predisposición del gobierno de entregar el lote.

2.1.2 título “La función prospectiva en las

organizaciones. Situación actual y tendencias de
futuro” (Diego Ibarguen Sosa 2013)

persigue los siguientes objetivos:

Analizar el uso de la prospectiva, fundamentalmente en cuanto a la búsqueda y

análisis sistemático de tendencias del entorno competitivo por parte de la
empresa.
Identificar y analizar las principales herramientas metodológicas utilizadas en
Prospectiva y sistemas de información del entorno competitivo.
 Analizar el modo de integración de la información estratégica del entorno
competitivo y la prospectiva, en el ámbito de la gestión de la empresa y en la
planificación estratégica en particular.
Analizar los problemas de integración de dichas herramientas en la gestión de
las empresas y las Pymes en particular.
Identificar las tendencias de futuro en cuanto al análisis del entorno por parte
de empresas y organizaciones.

De acuerdo con los objetivos marcados se propone el establecimiento del siguiente

plan de Trabajo para su realización:

Análisis del “estado de la cuestión”, estudio de ejemplos y de la bibliografía

existente relativa a prospectiva y sistemas de vigilancia prospectiva en las
organizaciones y empresas. - Prospectiva y vigilancia estratégica: exposición de
los principales métodos de Prospectiva utilizados en el ámbito de la
Planificación de la empresa: Utilidad y límites. - Desarrollo de un cuestionario
tipo para el análisis de los sistemas de vigilancia en las empresas españolas. -
Investigación empírica que contempla: - Uso de la prospectiva y la vigilancia del
entorno competitivo en la empresa española - Estudio de caso: Análisis de
sistemas aplicados en empresas españolas. - Encuesta Delphi a expertos para
identificación y análisis de tendencias de futuro.
Explotación y análisis de resultados
Conclusiones y exposición de los resultados obtenidos.

2.1.3. Titulo “La rentabilidad de los bancos

comerciales y el ambiente macroeconómico: el caso
peruano en el periodo 1982-2014” (Carlos Manuel
Acriancen Cabrera 2016)

Explorar si un grupo de variables determina la rentabilidad de los bancos comerciales

en una nación emergente -dada la conexión entre la rentabilidad bancaria, los ciclos y
sus patrones de desarrollo económico- desarrolla lecciones relevantes para la gerencia
bancaria, el escaneo externo de los perfiles de negocios, el diseño de reglas para los
agentes reguladores y para hacedores de política económica. Bajo esta traza este
trabajo justifica su relevancia en diversos planos.

a. Al explorar cuánto de la rentabilidad bancaria, de una nación emergente, resultó

explicado por variables macroeconómicas, sus resultados configuran información
crucial para la toma de decisiones, la regulación y la gerencia bancaria.

b. Si además este trabajo permite profundizar el conocimiento de otras las influencias

internas (morosidad, apalancamiento) o del mercado (regulación bancaria), su valor
como investigación referencial para la comprensión del entorno, se eleva.

c. Como aproximaremos más adelante, en la discusión del marco teórico, el escaneo

estratégico del entorno pocas veces cuantifica su conexión con las variables
macroeconómicas. Agregar a este escaneo, la evidencia de cuánto de la rentabilidad
del banco resultó explicada por lo macroeconómico, potencia el valor explicativo de
esta herramienta.

d. Paralelamente, sus hallazgos de este trabajo configuran un insumo para el diseño de

políticas de compensación a ejecutivos en un entorno emergente. Si lo
macroeconómico implica mayores utilidades, independientemente de variables
atribuibles a la gestión propia del banco –es decir: a planos específicos del banco,
como sus objetivos o sus acciones-; o al devenir de su mercado; el esquema de
compensación a los ejecutivos debería incorporarlo. Esto, sin descartar la introducción
de incentivos asociados a eventuales diferenciales de performance individual.
Sintetizando: si lo macroeconómico resultase el principal determinante de la
rentabilidad, puede inferirse que -al menos parte de ésta- estaría siendo explicada por
variables ajenas a las decisiones de sus ejecutivos. Es decir, no atribuibles a su gestión.

e. Nótese aquí que a lo largo de este trabajo asumimos que es improbable que el
comportamiento aislado de un banco comercial pueda afectar el entorno
macroeconómico de la plaza.
Resultados esperados

a. Se espera que esta investigación arroje luces sobre la influencia de los

determinantes macroeconómicos –y otros posibles determinantes- de la rentabilidad
bancaria comercial en una nación emergente que ha experimentado significativas
variaciones ambientales (macroeconómicas, regulatorias, etc.).

b. A través del contrastar la metodología presentada más adelante (Capítulos 4, 5 y 6),

se espera que, en el caso de los tres índices de rentabilidad considerados -las ratios
ROA y ROE y el diferencial EVA-, las variables macroeconómicas presenten el mayor y
más significativo ajuste estadístico como determinantes de la rentabilidad bancaria a
lo largo del periodo analizado.

c. Igualmente se anticipa que la influencia estadística de los otros tipos de

determinantes esbozados por la literatura financiera, gerencial y económica resulte
también relevante.

d. Se espera dilucidar indistintamente que existieron resultados diferenciales según los

tres grupos de agrupaciones bancarias preestablecidos y en los casos de bancos sobre
los que se pudieron realizar regresiones individuales.

e. En esta dirección, se anticipa encontrar que la variable cualitativa -que captura los
efectos de los cambios de reglas regulatorias- registre también un significativo ajuste
estadístico como determinante de la rentabilidad bancaria.
f. Y que la concentración del mercado (dentro de lo establecido por el paradigma
EstructuraConducta-Desempeño1 -en adelante ECD-) registre un significativo –aunque
no necesariamente consistente- valor explicativo como determinante de la
rentabilidad bancaria.

g. Otro resultado esperado implica contrastar –a través de la estimación de las

regresiones en un panel dinámico- que los cambios en el entorno macroeconómico y
regulatorio se reflejen en cambios estructurales de los parámetros del modelo general.

2.1.4. Titulo “el impacto del sistema de

corresponsalía bancaria del BCP en las empresas
constituidas como agentes BCP en lima
metropolitana” (María Edith Ñañaque Fernández
2008)

Objetivo General

Determinar el impacto de la implementación de los Sistemas de Corresponsalía

Bancaria en las empresas constituidas como Agentes BCP del Banco de Crédito del
Perú de Lima Metropolitana, en términos de los resultados financieros de ambos
participantes, en la atención de los usuarios y la captación de clientes.

Viabilidad del Estudio

Creemos que la importancia de la investigación radica en el hecho que no se han

efectuado estudios similares sobre el tema. Para ello se verificará si es que el Banco de
Crédito ha logrado a través de los canales de atención Agentes BCP un impacto
considerable en sus operaciones financieras, así como en el flujo de nuevos clientes
tanto para el propio banco como para los establecimientos afiliados al canal.
Es importante también que a investigación destaque la forma en que a través de
nuevos productos financieros permita una ampliación y un acercamiento del sistema
financiero a mayores segmentos de la población, alejados de la formalidad y de las
oportunidades que brinda un sistema bancario flexible e inclusivo.

Se ha obtenido entrevistas con responsables del Banco de Crédito del Perú, con los
dueños, administradores y/o responsables de algunos Corresponsales del Banco
(Agentes BCP), los cuales, no sin mucha reserva, nos proporcionaron información sobre
el producto financiero.

2.2. BASES TEÓRICAS

2.2.1. Prospectiva

Es una herramienta de mucho interés en nuestro país y el resto del mundo. La

prospectiva estratégica, es de vital importancia en la toma de decisiones y la buena
operación dentro de la organización, ya que, si se planea el futuro deseable en el largo
plazo en el escenario o escenarios posibles, aplicarlas de manera correcta puede
atribuir resultados favorables, logrando con esto el éxito y manteniendo una economía
sostenible; para evitar poner en riesgo el éxito de la empresa.

Una organización puede planificar (tomar el futuro en consideración) sin

comprometerse con una planificación (un proceso formal) incluso aunque se
produzcan planes (intenciones explicitas). En realidad, más que la propia planificación
lo que se pone en cuestión es la manera cómo ésta se aplica. El injerto de la
planificación estratégica no podría prender si es que no es capaz de integrar la cultura
y la identidad de las organizaciones afectadas. Las palancas de desarrollo no son
solamente racionales también son emocionales y ligadas al comportamiento.
2.2.2 Objetivo

Mejorar el rendimiento de los trabajadores mediante las estrategias corpotaritivas y

organizacionales a aplicarse en la organización para poder llegar a la efectividad,
eficacia, eficiencia y rentabilidad deseada en el mediano plazo para que de esta
manera el banco logre un desarrollo sostenible y amplié sus puntos el ejercicio de sus
actividades en otros puntos tanto nacionales como internacionales al punto de ser una
institución financiera modelo a nivel nacional e internacional.

2.2.2 Características

El desarrollo de la implementación de la perspectiva estratégica tiene las siguientes

características:

-crecimiento del capital en el mediano plazo mediante la generación de

intereses en las operaciones activas y pasivas.
-colocación de capitales a grandes inversiones las cuales se tenga conocimiento
previo que seran reembolsables y generaran rentabilidad.
-financiamiento a los proyectos que mas rentabilidad tenga dentro del
territorio.
-desarrollo económico sostenible en el mediano plazo a fin de tener una mayor
estabilidad económico financiera.
-maximización de la efectividad y eficacia de las funciones asignadas a cada
colaborador con el objetivo de lograr la rentabilidad deseada.
2.2.3 Mercado financiero peruano

2.2.3.1 superintendencia de banca y seguros (SBS)

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Administradoras de Fondos de

Pensiones) es el organismo encargado de la regulación y supervisión del Sistema
Financiero de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones en el Perú, así como de
prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo.

Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados

y de los afiliados al Seguro Privado de Pensiones. La Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está
reconocida por la Constitución Política del Perú de 1993.
La SBS tiene como fin generar las condiciones que permitan maximizar el valor de los
sistemas financieros, de seguros y privado de pensiones, propiciando una mayor
confianza y adecuada protección de los intereses del público usuario, a través de la
transparencia, veracidad y calidad de la información; cautelando la estabilidad y
solvencia de las instituciones que conforman los sistemas.

2.2.3.2 Superintendencia del Mercado de Valores

La Superintendencia del Mercado de Valores (siglas: SMV), anteriormente CONASEV
(Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores), es un organismo público
descentralizado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas del Perú. Tiene como
finalidad promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las
empresas y normar la contabilidad de las mismas. Asimismo, tiene como finalidad velar
por el cumplimiento de la Ley del Mercado de Valores.

De acuerdo a su ley orgánica, la Superintendencia del Mercado de Valores tiene como

sus funciones:

Estudiar, promover y reglamentar el mercado de valores, controlando a las

personas naturales y jurídicas que intervienen en este sentido.
Velar por la transparencia de los mercados de valores, la correcta formación de
precios en ellos y la información necesaria para tales propósitos.
Promover el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las
mismas
Reglamentar y controlar las actividades de las empresas administradoras de
fondos colectivos.

2.2.3.3 Banco Central de Reserva del Perú

El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) es una institución autónoma fundada
en 1922 mediante la Ley N° 4500. En el marco de la constitución política, este
organismo se encarga de preservar la estabilidad monetaria dentro del país. Desde el
año 2002, se rige mediante un esquema de Metas Explícitas de Inflación,
encontrándose el rango de tolerancia entre 1 y 3 por ciento. Asimismo, se ocupa de la
administración de reservas internacionales, emisión de billetes y trasmisión de
información sobre finanzas nacionales.

Marco legal
El Banco Central de Reserva del Perú se rige por la Constitución Política de  1993, su
Estatuto y La Ley Orgánica del BCRP (Ley N° 26123) desde 1993. Específicamente, esta
institución debe cumplir dos aspectos claves: estabilidad monetaria y autonomía. Por
un lado, el primer punto garantiza el correcto control de la inflación; así como el
crecimiento sostenido de la economía. Por otro lado, al ser este organismo autónomo,
no existen riesgos de destitución del presidente del Directorio por motivos políticos.
De esta manera, todas las decisiones tomadas son dirigidas a cumplir los objetivos
trazados.

Cabe resaltar que las normas que rigen al Banco Central impiden el financiamiento al
sector público, la otorgación de préstamos selectivos, entre otros. Todo esto se realiza
con el fin de estimular el ahorro, hacer atractivas las inversiones y garantizar un
crecimiento sostenido de la economía.

La ley Orgánica del BCRP (N° 26123) contiene diversas disposiciones sobre aspectos
generales; dirección y administración; atribuciones; obligaciones y prohibiciones;
presupuesto y resultado; y relaciones con organismos autónomos.

Funciones
Con el fin de lograr el cumplimiento de la misión y visión del BCRP se destacan las
siguientes funciones:

Administración de reservas internacionales: De acuerdo al Artículo 84º de

la Constitución Política del Perú, el BCRP es el encargado de manejar las
reservas internacionales. La importancia de estas radica en la sólida posición
que brindan en situaciones de incertidumbre en los mercados cambiarios y
financieros globales. Específicamente, se busca respaldar la confianza
del Nuevo Sol, de tal modo que se evite grandes fluctuaciones del tipo de
cambio. Para realizar a cabo esta labor con éxito, el BCRP usa como criterios de
guía los relacionados a la seguridad, liquidez y rentabilidad de las divisas.
 Emisión de billetes y monedas: El Banco Central de Reserva del Perú es el
único organismo autorizado del abastecimiento de billetes dentro del país. Este
se encuentra en facultad de proveer una oferta de dinero que responda
correctamente a la demanda. En relación a esta, se puede diferenciar dos tipos:
Demanda por Transacciones y Demanda por Reposición. La primera se
encuentra en función de la situación económica y su dinamismo, mientras que
la segunda se genera dado la necesidad de reemplazo de billetes deteriorados.
Para que la emisión se dé de manera oportuna y adecuada en relación a la
demanda de numerario se realiza una programación que toma en cuenta la
cantidad, calidad y tipos de denominaciones demandadas.

Difusión sobre finanzas nacionales: Con el fin de mantener la transparencia de

sus acciones, el BCRP realiza periódicamente informes sobre las finanzas
nacionales. Dentro de ellas, se puede destacar las siguientes:

 Reporte de Inflación: Documento que sigue la trayectoria trimestral de la

inflación en el Perú. Asimismo, se presentan proyecciones tácticas y se evalúa
los posibles acontecimientos que ocasionen que la inflación se encuentre tanto
dentro o fuera del rango meta.

 Nota Informativa del Programa Monetario: Informe anual que presenta la

evolución de los principales indicadores económicos. De manera similar, se
manifiesta la tasa de referencia para las operaciones bancarias.
2.2.4 Variación de la banca peruana

En el siguiente gráfico se puede observar los valores para los países representantes de
América Latina en esta versión de la clasificación. Chile encabeza a estos países por
segunda vez consecutiva, luego de sobrepasar a Costa Rica en la Edición 2014-2015.
Perú se encuentra sexto entre los países latinoamericanos sobrepasando a Brasil y
Argentina, países con mayor nivel de producción en Sudamérica.

Cabe resaltar que dentro de los 10 países con mejor posición en relación a
Latinoamérica se encuentran los 4 miembros de la Alianza del Pacífico, remarcando
que todos se posicionan en la mitad superior de la tabla. Respecto a la edición
anterior, Chile, México y Perú presentaron subidas de 2; 6 y 2 posiciones
respectivamente; mientras que, por su parte, Colombia no observó variación en la
clasificación. Asimismo, destaca que en las últimas 10 ediciones nuestro país subió 19
posiciones, del puesto 86 en la Edición 2007 – 2008 al 67 en la presente Edición.

En la siguiente tabla se pueden apreciar los 12 indicadores denominados pilares por el

WEF, empleados en la estimación de las posiciones de cada país. Los valores
presentados en la tabla corresponden a la ubicación peruana en la Edición 2016-2017 y
Edición 2015-2016 del “ranking”, y la variación en posiciones, donde los recuadros
azules representan ascensos, los rojos descensos y los morados muestran un
comportamiento estable. Así, si bien, el Ambiente Macroeconómico, la Eficiencia del
Mercado de Bienes y la Innovación han presentado retrocesos en sus posiciones, se
debe destacar que el pilar respecto al Ambiente Macroeconómico del Perú se
encuentra por encima del tercio superior de los países analizados y la Eficiencia del
Mercado de Bienes del país está en la mitad de arriba de las economías evaluadas.
En lo que concierne a las subidas de posiciones, es importante resaltar que Perú ha
entrado al 20% de países con el mejor Desarrollo de Mercado Financiero de la
clasificación (puesto 26), colocándose a seis posiciones de Alemania (20) y superando a
Francia (31). No obstante, lo anterior, para poder seguir escalando se requiere no sólo
reformas económicas, sino también cambios estructurales de la sociedad, puesto que
los pilares de Salud y Educación Primaria, Educación Superior y Capacitaciones,
Instituciones, Infraestructura, Preparación Tecnológica, Sofisticación de Negocios, e
Innovación, nos encontramos rezagados en posiciones preocupantes.

Lo mejor de Perú: Desarrollo del Mercado Financiero

Luego de tener una perspectiva de cómo se encuentra Perú en los principales pilares
de competitividad, se resalta el desempeño peruano en cuanto al pilar de Desarrollo
de Mercado Financiero, ya que se posiciona en el quinto superior de países con
mejores resultados. Por ello, en los siguientes gráficos se revisan las posiciones
obtenidas por factores relacionados directamente a la actividad bancaria en el país, en
las últimas seis ediciones de la clasificación.

En el cuadro de la derecha se puede contemplar la ubicación de Perú respecto a sus

pares en Sudamérica donde se posiciona tercero, sólo por debajo, pero muy cerca, de
Chile y Colombia. De otro lado, Brasil y Argentina se encuentran en la parte inferior de
la tabla muy próximos a Venezuela; mientras que, Uruguay, cuarto en el cuadro, se
ubica a 25 puestos de distancia de Perú, lo que demuestra que las tres clasificaciones
más altas para América del Sur están muy por encima de los demás miembros de esta
región.

Ahora, si analizamos la evolución de los

puestos alcanzados por los cinco
indicadores altamente ligados a la actividad
bancaria peruana se puede apreciar que la
Disponibilidad de Servicios Financieros
mostró un progreso significativo ya que se
subió 21 puestos en la tabla colocándose en
la posición 32. Respecto a la Asequibilidad
de Servicios Financieros también se
encuentra en esta posición (32) y es el
indicador que ha presentado el mayor
ascenso, puesto que remontó 36 posiciones
en relación a la edición pasada. Por su parte, la Facilidad de Acceso a Préstamos
registró un avance de 5 posiciones, luego de dos ediciones en descenso.
De otro lado, si bien el pilar sobre Solidez de los Bancos ha caído en relación a
ediciones pasadas, la banca peruana se desenvuelve en un entorno macroeconómico
sólido, con adecuadas medidas prudenciales dictaminadas por los entes reguladores y
ejerciendo una gestión responsable de riesgo por parte de las entidades que lo
componen. Estas características permiten al sistema bancario de Perú afrontar
dificultades, elevar su cartera crediticia y atender nuevos mercados y así aumentar los
aún bajos niveles de inclusión financiera. Así, también, dentro de las principales
fortalezas del sistema bancario que permiten afirmar lo mencionado anteriormente, se
encuentra los adecuados niveles de capital que mantiene, reflejado a través del Ratio
de Capital Global, el cual registró un sólido 15.09% al termino de agosto 2016, muy por
encima del 10% solicitado por la SBS y el 8% recomendado por Basilea.

Finalmente, el pilar referido al Índice de Derechos Legales, entendido como el grado de

protección de los derechos de prestamistas y prestatarios, que mide el grado en el que
las leyes de garantía y de quiebras protegen los derechos de los prestamistas y
prestatarios, facilitando el crédito, se mantiene en una posición privilegiada
ubicándose en la posición 20 de 138 países.

Comentarios Finales

Se puede concluir que a pesar que Perú se ubica en la mitad superior de la tabla, aún
presenta un déficit significativo en siete de los 12 pilares. En ese sentido, Salud y
Educación Primaria, Instituciones e Innovación son los aspectos con mayor urgencia
por mejorar, dado que se encuentran entre las últimas posiciones de la clasificación.

Finalmente, se destaca el mejor indicador peruano en la clasificación, Desarrollo del

Mercado Financiero, en el que alcanzamos el puesto 26, mejorando 4 posiciones
respecto al resultado de la edición previa, y resaltamos frente a nuestros pares en
América del Sur. Así, entre los principales aspectos asociados a este pilar sobresale la
Disponibilidad de Servicios Financieros y la Asequibilidad de Servicios Financieros,
ambos en la posición 32 a nivel total de la clasificación; además del Índice de Derechos
Legales, en el cual se supera inclusive a Suiza, país que tiene la primera posición en
este ranking.
2.2.5. Rentabilidad

Definición
La rentabilidad hace referencia a los beneficios que se han obtenido o se pueden
obtener de una inversión que hemos realizado previamente.

Para ello, con respecto a la rentabilidad se analizarán los siguientes indicadores:

Rentabilidad neta del activo (Dupont)

razón muestra la capacidad del activo para producir utilidades, independientemente

de la forma como haya sido financiado, ya sea con deuda o patrimonio. 

Si bien la rentabilidad neta del activo se puede obtener dividiendo la utilidad neta para
el activo total, la variación presentada en su fórmula, conocida como “Sistema
Dupont”1, permite relacionar la rentabilidad de ventas y la rotación del activo total,
con lo que se puede identificar las áreas responsables del desempeño de la
rentabilidad del activo.

En algunos casos este indicador puede ser negativo debido a que, para obtener las
utilidades netas, las utilidades del ejercicio se ven afectadas por la conciliación
tributaria, en la cual, si existe un monto muy alto de gastos no deducibles, el impuesto
a la renta tendrá un valor elevado, el mismo que, al sumarse con la participación de
trabajadores puede ser incluso superior a la utilidad del ejercicio.
Margen Bruto

Este índice permite conocer la rentabilidad de las ventas frente al costo de ventas y la
capacidad de la empresa para cubrir los gastos operativos y generar utilidades antes de
deducciones e impuestos. 

En el caso de las empresas industriales, el costo de ventas corresponde al costo de

producción más el de los inventarios de productos terminados. Por consiguiente, el
método que se utilice para valorar los diferentes inventarios (materias primas,
productos en proceso y productos terminados) puede incidir significativamente sobre
el costo de ventas y, por lo tanto, sobre el margen bruto

Margen Operacional

La utilidad operacional está influenciada no sólo por el costo de las ventas, sino
también por los gastos operacionales de administración y ventas. Los gastos
financieros, no deben considerarse como gastos operacionales, puesto que
teóricamente no son absolutamente necesarios para que la empresa pueda operar.
Una compañía podría desarrollar su actividad social sin incurrir en gastos financieros,
por ejemplo, cuando no incluye deuda en su financiamiento, o cuando la deuda
incluida no implica costo financiero por provenir de socios, proveedores o gastos
acumulados. 
El margen operacional tiene gran importancia dentro del estudio de la rentabilidad de
una empresa, puesto que indica si el negocio es o no lucrativo, en sí mismo,
independientemente de la forma como ha sido financiado.

Debido a que la utilidad operacional es resultado de los ingresos operacionales menos

el costo de ventas y los gastos de administración y ventas, este índice puede tomar
valores negativos, ya que no se toman en cuenta los ingresos no operacionales que
pueden ser la principal fuente de ingresos que determine que las empresas tengan
utilidades, como en el caso de las empresas holding, por ejemplo.

Rentabilidad Neta de Ventas (Margen Neto)

Los índices de rentabilidad de ventas muestran la utilidad de la empresa por cada

unidad de venta. Se debe tener especial cuidado al estudiar este indicador,
comparándolo con el margen operacional, para establecer si la utilidad procede
principalmente de la operación propia de la empresa, o de otros ingresos diferentes.
La inconveniencia de estos últimos se deriva del hecho que este tipo de ingresos
tienden a ser inestables o esporádicos y no reflejan la rentabilidad propia del negocio.
Puede suceder que una compañía reporte una utilidad neta aceptable después de
haber presentado pérdida operacional. Entonces, si solamente se analizara el margen
neto, las conclusiones serían incompletas y erróneas. 
Rentabilidad Operacional del Patrimonio

La rentabilidad operacional del patrimonio permite identificar la rentabilidad que le

ofrece a los socios o accionistas el capital que han invertido en la empresa, sin tomar
en cuenta los gastos financieros ni de impuestos y participación de trabajadores. Por
tanto, para su análisis es importante tomar en cuenta la diferencia que existe entre
este indicador y el de rentabilidad financiera, para conocer cuál es el impacto de los
gastos financieros e impuestos en la rentabilidad de los accionistas.

Este índice también puede registrar valores negativos, por la misma razón que se
explica en el caso del margen operacional.

Rentabilidad Financiera

Cuando un accionista o socio decide mantener la inversión en la empresa, es porque la

misma le responde con un rendimiento mayor a las tasas de mercado o indirectamente
recibe otro tipo de beneficios que compensan su frágil o menor rentabilidad
patrimonial.

De esta forma, la rentabilidad financiera se constituye en un indicador sumamente

importante, pues mide el beneficio neto (deducidos los gastos financieros, impuestos y
participación de trabajadores) generado en relación a la inversión de los propietarios
de la empresa. Refleja además, las expectativas de los accionistas o socios, que suelen
estar representadas por el denominado costo de oportunidad, que indica la
rentabilidad que dejan de percibir en lugar de optar por otras alternativas de
inversiones de riesgo.

Si bien la rentabilidad neta se puede encontrar fácilmente dividiendo la utilidad neta

para el patrimonio, la fórmula a continuación permite identificar qué factores están
afectando a la utilidad de los accionistas. 

Bajo esta concepción, es importante para el empresario determinar qué factor o

factores han generado o afectado a la rentabilidad, en este caso, a partir de la

rotación, el margen, el apalancamiento financiero y el efecto fiscal que mide la

repercusión que tiene el impuesto sobre la utilidad neta. Con el análisis de estas
relaciones los administradores podrán formular políticas que fortalezcan, modifiquen o
sustituyan a las tomadas por la empresa.

Debido a que este índice utiliza el valor de la utilidad neta, pueden registrarse valores
negativos por la misma razón que se explicó en el caso de la rentabilidad neta del
activo.

2.6. Liquidez
Es la capacidad de la empresa de hacer frente a sus obligaciones de corto plazo. La liquidez se
define como la capacidad que tiene una empresa para obtener dinero en efectivo. Es la
proximidad de un activo a su conversión en dinero. 

Para ello, con respecto a la liquidez se analizarán los siguientes indicadores:

Fondo de Maniobra: Activo Corriente – Pasivo Corriente.  Es la parte del activo

corriente que está financiada por capitales permanentes.  Lo aconsejable es que una
parte del activo corriente esté financiada con financiación a largo plazo.

Hay partidas en el activo corriente que, aunque se puedan realizar efectivas en menos
de un año, probablemente posean incertidumbre sobre su capacidad para convertirse
en dinero por lo tanto es razonable que una parte del activo corriente esté financiada
con capitales permanentes.   Cuando es positivo desde el punto de vista activo
corriente – pasivo corriente, quiere decir que tenemos un dinero disponible en el plazo
de un año, mayor de lo tenemos que pagar en el pasivo corriente, y si lo vemos desde
el pasivo fijo – activo fijo, quiere decir que el excedente está cubriendo una parte del
activo corriente, es decir estamos ante una empresa solvente.

El fondo de maniobra se ve como medida de la liquidez, cuanto mayor sea, mejor

situación de liquidez tiene la empresa, podemos decir que es bueno desde el punto de
vista de la liquidez, pero negativo para la rentabilidad, porque un fondo de maniobra
alto puede reducir la rotación de los activos corrientes, si baja la rotación, baja el ROI
(rentabilidad).  Lo ideal es encontrar el equilibrio entre la liquidez (fondos suficientes
para no tener problemas de pago) y la rentabilidad (finalidad última de la empresa).

Índice de Liquidez Total: Activo Corriente/Pasivo Corriente. Determina cuántos pesos

de activos corrientes hay por cada peso que tenemos que pagar en un año.  Si
comparamos este índice a nivel de sector empresarial, podemos analizar el nivel de
inversión requerido y el grado de competitividad.

Prueba ácida: Nos dice cuántos pesos de pasivo corriente tenemos por cada peso en
nuestro activo corriente.  Entre más alto sea este indicador mayor es su capacidad de
pago.   Se halla restando del activo corriente las existencias y dividiéndolas por el
pasivo corriente, las existencias deben restarse del activo corriente porque son un
realizable condicionado, se convierten o no en dinero líquido dependiendo de si las
existencias se convierten en producto, el producto se venda y la venta se cobre.  Si
queremos tener mayor seguridad respecto a nuestra capacidad para pagar la deuda, es
conveniente quitarlas, cuando las restamos tenemos la distancia a la suspensión de
pagos.

Índice de Tesorería o ratio de disponibilidad inmediata: Compara lo que es dinero, caja,

bancos, divisas, inversiones financieras de corto plazo, etc., con el pasivo corriente. 

2.3. Marco legal

En el Perú, la vigilancia del marco regulatorio del sistema financiero se encuentra bajo la
responsabilidad de dos instituciones supervisoras: la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) y la Superintendencia del Mercado de
Valores (SMV). Como su nombre lo indica, la SBS es el organismo encargado de la regulación y
supervisión del sistema bancario (intermediación indirecta), de seguros y del sistema privado
de pensiones. Mientras que la SMV, de acuerdo con su Ley Orgánica, tiene como finalidad
regular y supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de valores (intermediación
directa) así como del mercado de productos y sistema de fondos colectivos.

Disposiciones

PRINCIPIOS GENERALES Y DEFINICIONES

Artículo 1.- ALCANCES DE LA LEY GENERAL. La presente ley establece el marco de regulación y
supervisión a que se someten las empresas que operen en el sistema financiero y de seguros,
así como aquéllas que realizan actividades vinculadas o complementarias al objeto social de
dichas personas. Salvo mención expresa en contrario, la presente ley no alcanza al Banco
Central. Artículo

2.- OBJETO DE LA LEY. Es objeto principal de esta ley propender al funcionamiento de un

sistema financiero y un sistema de seguros competitivos, sólidos y confiables, que contribuyan
al desarrollo nacional. Artículo
3.- DEFINICIONES. Los vocablos y siglas que se señalan en la presente ley, tendrán el significado
que se indica en el glosario anexo a esta ley. Artículo

4.- APLICACION SUPLETORIA DE OTRAS NORMAS. Las disposiciones del derecho mercantil y del
derecho común, así como los usos y prácticas comerciales, son de aplicación supletoria a las
empresas.

Artículo 5.-TRATAMIENTO DE LA INVERSION EXTRANJERA. La inversión extranjera en las

empresas tiene igual tratamiento que el capital nacional con sujeción, en su caso, a los
convenios internacionales sobre la materia.

2.4. Glosario

2.5. Hipótesis

2.5.1. hipótesis general

El plan prospectivo estratégico aplicado al banco de la republica a partir de la

identifición del escenario que se quiere en el futuro “es significativo”

2.5.2 hipótesis específicas

La determinación de la efectividad y eficacia del banco en la realización de sus

operaciones” es alta”

Realizar el análisis el sistema en el cual se desenvuelve la empresa; sus factores

internos, así como externos para conocer como influencian y afectan su
desarrollo. “es significativa”

Diagnosticar los puntos fuertes de la empresa y a partir de esos mejorar la

rentabilidad. “es alta”
 Establecer los escenarios en las cuales la empresa puede verse sometida al
horizonte en el tiempo planeado de acuerdo a las varíales estratégicas
encontradas en el análisis estructural. “es alta”

Variables

Variable Independiente

 Prospectiva estrategica

2.6.2. Variable Dependiente

 La rentabilidad
 La liquidez

3. Marco metodológico

3.1. ENFOQUE:

Cualitativo: Parte del estudio de métodos de recolección de datos de tipo descriptivo y

de observaciones para descubrir de manera discursiva categorías conceptuales.

3.2. DISEÑO DE INVESTIGACIÓN

El diseño de la investigación es No experimental, porque sólo se estudiará el

fenómeno, la investigación no experimental es la que se realiza sin la manipulación
deliberada de variables y en los que solo se observan los fenómenos para después
analizarlos; y de acuerdo al momento en que se recoge la información, se puede
afirmar que es de tipo Transversal, debido a que los datos se recogen un determinado
periodo de tiempo.
3.3. TIPO

El tipo del presente estudio es una investigación aplicada, por que busca entender un
fenómeno actual. Las investigaciones aplicadas, tienen propósitos prácticos inmediatos
bien definidos, es decir se investiga para actuar, transformar, modificar o producir
cambios en un determinado sector de la realidad.

3.4. Nivel

El nivel es descriptivo porque se describirán las ventajas de la aplicación de la

prospectiva estratégica, como medida para mitigar el riesgo financiero organizacional y
económico en la empresa. Las investigaciones descriptivas responden a las siguientes
preguntas: ¿cómo son?, ¿dónde están?, ¿cuántos son? etc.; es decir, se refiere sobre
las características, cualidades internas y externas, propiedades y rasgos esenciales de
los hechos y fenómenos de la realidad, en un momento y tiempo histórico concreto y
determinado. También es Correlacional, porque se busca una relación entre las
variables.

3.5. Métodos

 Descriptivo: Ya que, en la presente investigación, se procederá, a realizar una

descripción del fenómeno.

 Deductivo: Consiste en ir de lo general a lo particular; el método deductivo se

aplica en la operacionalización de las variables; ya que, las variables se estas
 descomponiendo en partes o unidades más pequeñas (indicadores), para
poder entender y analizar mejor el fenómeno.

 Inductivo: Parte de fenómenos particulares para llegar a generalizaciones. Esto se

refiere a pasar de los resultados obtenidos de la observación y experimentación con
elementos particulares a la formulación de hipótesis, principios y leyes de tipo general.

3.6. Sujetos de la investigación

POBLACIÓN: el número de entidades financieras en la región Piura compren de un total

de 35 entidades.

MUESTRA: El número de trabajadores de la entidad es de un total de 43 trabajadores.

3.7. Técnicas e instrumentos

3.7.1.-Técnicas

Las principales técnicas que se emplearán en la investigación son:

 Observación
 Encuesta
 Revisión documentaria

3.7.2. Instrumento

Encuesta: Permite un acercamiento directo con los individuos relacionados, y se

formula con diversas preguntas en función a aspectos de la problemática.

IV. ASPECTOS ADMINISTRATIVOS

4.1. Cronograma de actividades

TIEMPO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBR DICIEMBRE

 E
SEMANAS SEMANAS SEMANAS SEMANAS
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
ETAPAS
Elaboración de:
- Aspectos de la Problemática
 Realidad Problemática x x x x x
 Planteamiento del Problema x

 Formulación del Problema x x x

 Justificación e Importancia x x x x x
x x x
 Objetivos
Elaboración de:
- Marco Teórico
 Antecedentes del problema x x x
 Base Teórica x x x

 Hipótesis x x x

 Variables x
Elaboración de:
- Marco Metodológico
 Tipo de investigación x x x x x
 Diseño y Contrastación de la x x x x
hipótesis
 Población y muestra x x x x

 Materiales, técnicas e x x x x

instrumentos de rec. datos.

 Métodos y procedimientos x x x x

para la recolección de datos. x x x

x x
 Análisis estadístico de datos
Elaboración de:
- Aspectos Administrativos:
 Cronograma de actividades x x x
 Presupuesto x x x

 Financiamiento x x
Referencias bibliográficas x x x x x x x x x x x x x x x x
 1.1. PRESUPUESTO

CODIGO CONCEPTO S/.

2.3 BIENES Y SERVICIOS
2.3.1 COMPRA DE BIENES
2.3.1.1 ALIMENTOS Y BEBIDAS
2.3.1.1.1 ALIMENTOS Y BEBIDAS
2.3.1.1.1.1 ALIMENTOS Y BEBIDAS PARA CONSUMO HUMANO 50.00
2.3.1.5 MATERIALES Y ÚTILES
2.3.1.5.1 DE OFICINA

2.3.1.5.1.2 PAPELERÍA EN GENERAL, ÚTILES Y MATERIALES DE OFICINA 70.00

2.3.1.9 MATERIALES Y ÚTILES DE ENSEÑANZA
2.3.1.9.1 MATERIALES Y ÚTILES DE ENSEÑANZA
2.3.1.9.1.1 LIBROS, TEXTOS, Y OTROS MATERIALES IMPRESOS 200.00
2.3.1.99 COMPRA DE OTROS BIENES
2.3.1.99.1 COMPRA DE OTROS BIENES
2.3.1.99.1.99 OTROS BIENES 250.00
2.3.2 CONTRATACIÓN DE SERVICIOS
2.3.2.1 VIAJES
2.3.2.1.2 VIAJES DOMÉSTICOS
2.3.2.1.2.1 PASAJES Y GASTOS DE TRANSPORTE 100.00
2.3.2.1.2.99 OTROS GASTOS
2.3.2.1.2.99.1 MOVILIDAD LOCAL 80.00
SERVICIOS BÁSICOS, COMUNICACIONES, PUBLICIDAD Y
2.3.2.2 DIFUSIÓN
2.3.2.2.1 SERVICIOS DE ENERGÍA ELECTRICA, AGUA Y GAS
2.3.2.2.1.1 SERVICIO DE SUMINISTRO DE ENERGÍA ELÉCTRICA 90.00
2.3.2.2.2 SERVICIO DE TELEFONÍA E INTERNET
2.3.2.2.2.1 SERVICIO DE TELEFONÍA MOVIL 80.00
2.3.2.2.2.2 SERVICIO DE TELEFONÍA FIJA 50.00
2.3.2.2.2.3 SERVICIO DE INTERNET 70.00
2.3.2.2.4 SERVICIO PUBLIC, IMPRESIONES, DIFUSIÓN E IMAGEN INSTIT.
2.3.2.2.4.4 SERVICIO DE IMPRESIONES, ENCUADERNACIÓN Y EMPASTADO 130.00
2.3.2.7 SERVICIOS PROFESIONALES Y TÉCNICOS
SERVICIOS DE CONSULTORÍAS, ASESORÍAS Y SIMILARES
2.3.2.7.2 DESARROLLADOS POR PERSONAS NATURALES
2.3.2.7.2.2 ASESORIAS
2.3.2.7.2.2.1 METODOLÓGICA 1,000.00
2.3.2.7.2.2.2 ESTADÍSTICA 100.00
2.3.2.7.2.2.3 LINGÜÍSTICA 200.00
TOTAL 2,470.00

1.2. FINANCIAMIENTO
Financiamiento propio de la investigación

V. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

http://www.postgradoune.edu.pe/documentos/tecnicas_Instr
umentos.pdf
http://www.prospektiker.es/prospectiva/caja-herramientas-2007.pdf

http://www.tesisenred.net/bitstream/handle/10803/396336/TCMAC1de1.pdf?
sequence=1&isAllowed=y

http://www.repositorioacademico.usmp.edu.pe/bitstream/usmp/350/1/nanaque_me.pdf

http://uphm.edu.mx/manuales/Manual-para-elaboracion-de-tesis-y-trabajos-de-
investigacion.pdf

http://www.sld.cu/galerias/pdf/sitios/bmn/como_hacer_una_tesis.pdf