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ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
SIGUIENTE
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
RAFAEL VELASQUEZ
INICIO
QUIPO DE TRABAJO
102022_53
IDENTIFICACIÓN (C.C.)
73,208,079
SIGUIENTE
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 1,970 $ 2,075 $ 105 5.33%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 1,000 $ 992 50.76% 50.36% -$ 8 -0.80%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 970 $ 1,083 49.24% 54.97% $ 113 11.65%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 502 $ 498 25.48% 25.28% -$ 4 -0.80%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 320 $ 350 16.24% 17.77% $ 30 9.38%
(=) EBITDA $ 148 $ 235 7.51% 11.93% $ 87 58.78%
(-) DEPRECIACIONES $ 200 $ 210 10.15% 10.66% $ 10 5.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL -$ 52 $ 25 -2.64% 1.27% $ 77 -148.08%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 390 $ 450 19.80% 22.84% $ 60 15.38%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 442 -$ 425 -22.44% -21.57% $ 17 -3.85%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS -$ 164 -$ 157 -8.30% -7.98% $ 6 -3.85%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS -$ 278 -$ 268 -14.14% -13.59% $ 11 -3.85%
(-) RESERVAS -$ 28 -$ 27 -1.41% -1.36% $ 1 -3.85%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -12.72% -12.23% $ 10 -3.85%
Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 2,363 $ 2,293 60.71% 59.74% -$ 70 -1.60%
DISPONIBLE $ 250 $ 373 6.42% 9.72% $ 123 51.30%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 5.14% 2.61% -$ 100 -49.30%
DEUDORES $ 400 $ 400 10.28% 10.42% $ - 1.41%
CLIENTES $ 300 $ 280 7.71% 7.30% -$ 20 -5.35%
OTROS $ 100 $ 120 2.57% 3.13% $ 20 21.69%
INVENTARIOS $ 1,113 $ 1,020 28.60% 26.58% -$ 93 -7.07%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,529 $ 1,545 39.29% 40.26% $ 16 2.47%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 6.42% 9.12% $ 100 41.97%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 954 $ 875 24.51% 22.80% -$ 79 -6.99%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 5.14% 4.87% -$ 13 -5.18%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 2.06% 1.46% -$ 24 -29.02%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 1.16% 2.01% $ 32 73.52%
TOTAL ACTIVO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 100.00% -$ 54 0.00%
PASIVO CORRIENTE $ 2,766 $ 2,992 83.07% 90.83% $ 225 9.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 520 $ 778 15.61% 23.62% $ 258 51.28%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 37.23% 38.25% $ 20 2.75%
CUENTAS POR PAGAR $ 750 $ 681 22.52% 20.68% -$ 69 -8.19%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS -$ 164 -$ 157 -4.91% -4.77% $ 6 -2.77%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 420 $ 430 12.61% 13.06% $ 10 3.52%
PASIVO NO CORRIENTE $ 564 $ 302 16.93% 9.17% -$ 262 -45.86%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 564 $ 302 16.93% 9.17% -$ 262 -45.86%
TOTAL PASIVO $ 3,330 $ 3,294 100.00% 100.00% -$ 37 0.00%
PATRIMONIO $ 562 $ 544 100.00% 100.00% -$ 17 0.00%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 149.59% 154.30% $ - 3.15%
RESERVAS -$ 28 -$ 55 -4.96% -10.03% -$ 27 102.33%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -44.63% -44.26% $ 10 -0.82%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 562 $ 544 100.00% 100.00% -$ 17 0.00%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 3,892 $ 3,838
- 0
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09%
PASIVO FINANCIERO 1,084 1,080
PATRIMONIO 562 544
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,646 1,624
N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
NOMBRE DEL INDICADOR
CONTRIBUCION MARGINAL
PATRIMONIO
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
RAZON DE TESORERIA
PASIVO FINANCIERO
IMPUESTO DE RENTA
PASIVO OPERACIONAL
CAPITAL DE TRABAJO
PROVEEDORES
MARGEN BRUTO
ACTIVOS FIJOS
COSTO DE VENTAS
RENTABILIDAD OPERATIVA
PUNTO DE EQUILIBRIO
INGRESOS OPERACIONALES
MARGEN EBITDA
GASTOS OPERACIONALES
DEPRECIACIONES
MARGEN OPERACIONAL
Activo - Pasivo
Capital + Deudas/PasivoCorriente
Capital X Intereses
Costos - Ingreso = 0
ANTERIOR SIGUIENTE
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con
respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia
Es el costo que se genera al financiar cualquier proyecto
con recursos propios
INICIO
Todos los bienes, derechos y obligaciones que generan
valor para una empresa o persona natural
SIGUIENTE
INICIO
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21.4% 21.7% 0.2% 1.1% 812 785 - 27 -3.3%
174.2 170.2 - 4.0 -2.3% 42.8% 42.1% - 0.01 -1.7%
RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-2.1% 1.0% 3.1% -148.7% 2,246 2,214 - 33 -1% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
- 35 17 52 -148.1% 58% 58% 0% 0% 75% 75% 0.01 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
453 días 464 días 11 2% 250 373 123 49%
AON 15% 22% 7% 48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,646 1,624 - 21 -1% KTO CXC CCE
42% 42% 0% 0% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,663 1,673 10 1% 300 280 - 20 -7% 09 días -36 días -46 días -495%
43% 44% 1% 2% 18% 17% -0.01 -7% NA FCL
AO 84% 85% 1% 1% 56 días 52 días - 4 -7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 205 - 691 - 486 236%
3,892 3,838 - 54 -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible -82% -185% NA 125%
NE 86% 86% 0% 0% 1,113 1,020 - 93 -8%
PAO AF 67% 61% -0.06 -9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 406 días 375 días - 31 -8%
0.51 0.51 0.01 1% 954 875 - 79 -8%
198% 195% -3% -1% 25% 23% -2% -7%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 165 227 62 37% - 583 43 626 -107% AF
1,970 2,075 105 0.14 22.9% 9.2% 67% %IO 0.08384 11% 3% 30% KTNO - 583 - 541 43 -7% %FCB
RO MB NA NA MC $ 270 475 205 76%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
4% 6% 2% 61% 49% 52% 0 6% CV
UE 148 235 87 59% UB 970 1,083 113 12% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 992 - 8 -1% ME PEO
51% 48% -3% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0.08 0.11 4% 51% 0.87 0.70 - 0.17 -19%
GOA UE 148 235 87 59% 0.04% 0.03% -0.01% -23%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
502 498 - 4 -1% INICIO ANTERIOR
MO GO 25% 24% -1% -6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
-2.6% 1.2% 3.8% -145.6% 822 848 26 3% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO - 52 25 77 -148% 42% 41% -1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 199.48 266.68 67 34%
320 350 30 9% 0.10 13% 3% 27%
16.2% 16.9% 0.6% 3.8%
D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 200 210 10 5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 21% 24% 3% 14%
200 210 10 5%
10% 10% 0% 0% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% 0% NA
ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo
2
3
5
5
P L A N D E M
WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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Analisis Vertical.
Existen una cantidad de indicadores que se deben reajustar si se quiere que la empre
ser rentable a corto plazo:
1. Se debe realizar una gestion de cobro de cartera agresiva para disminuir las Cuentas
2. Existe un Costode Inventario demasiado alto. Inicialmente se debe buscar la mane
la mayor cantidad de inventario posible, ya sea por medio de promociones o mejorar
de ventas. No justifica tener un inventario tan alto de acuerdo a las ventas que se estan
3.Reducir las inversiones a Largo Plazo, en este momento en donde la empresa no e
utilidades positivas, no se puede si quiera pensar en inversiones de cualquier indole.
4.Ver la razon por la cuales las deudas a proveedores son tan altas. Habria que mirar
de encontrar un proveedor mas economico o dismuir la razon de copra de materias pr
es que debe existir una estricta armonia entre las ventas y las copras de materia
comprar más materia prima de la necesaria. Esto lo unico que hace es aumentar
inventario.
5. Se recomienda no tener beneficios a los empleados ya que no se estan obteniendo l
para ello. Los beneficios solo deberian existir mientras la empresa tenga buenos resulta
BIBLIOGRAFÍA
Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 4). Recuperado d
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=4&docID=10311795&tm=1492486673269
Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 5). Recuperado d
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=5&docID=10311795&tm=1492487098669
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ANCIERO
33&tm=1527887698551
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BIBLIOGRAFÍA
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