LEGISLACION COMERCIAL

Actividad 6

Presentado a:
DIANA CAROLINA BAQUERO

Presentado por:
Andrea Carolina Monroy Hernandez ID: 619626

Corporación Universitaria Minuto de Dios

Contaduría Pública
lll Semestre
07 de Mayo 2019
 INTRODUCCIÓN

Los titulos valores surgen en el derecho mercantil como una herramienta que permite las
actividades comerciales confiriendo el traspaso de valores, bienes o inmuebles, o la
transmision del derecho de crédito entre dos personas naturales o jurídicas a traves de un
negocio consignado en un documento - valor.

En este documento relacionamos las diferentes definiciones relacionadas a este tipo de

conexión de documento – valor que actualmente son usados en la actualidad, lo que permite
establecer diferencias, asi como las formas de ejercicio en el ámbito comercial.
 TÍTULOS VALORES

Los títulos valores son instrumentos comerciales, que brindan garantías de pagos; se han
establecido para que determinada persona, especifique dentro de las transacciones
comerciales, siendo necesario la utilización de títulos valores, incorporados como
documentos para legalizar el derecho de la propiedad ( Derecho literal y autónomo),
especificados en ellos. (Código del comercio. Art. 619).

CARACTERÍSTICAS

Es un documento especial, necesario y constitutivo. Especial, porque en el constituye un

crédito a una persona, constituye un derecho de reclamar y una prueba de la obligación para
el acreedor y una obligación de deudor de pagar o entregar un bien o una mercancía; es
formal porque debe cumplir con los requisitos exigidos por la ley para que exista; es
constitutivo porque el titulo valor requiere para que nazca a la vida jurídica, se incorpore en
el un derecho para el acreedor y se requiere que el documento sea exhibido por este
( presentar el documento).

REQUISITOS FUNDAMENTALES

A. Especificar el derecho de título.

B. Firmar el titulo valor por la persona quien crea el documento.
Es importante tener en cuenta que la firma podrá ser reemplazada por contraseña o signo,
claro mecánicamente incorporado.
Así mismo, al no detallarse la fecha, lugar de efectividad del título valor se asumirá como
sitio de pago el domicilio del creador del título, pero si existieron varios sitios en donde se
haga efectivo la cancelación del título, quien lo elija es el tenedor del título.
ESPACIOS EN BLANCO
Cuando en el titulo hay espacios en blanco, el tenedor legítimo podrá diligenciarlos
lógicamente dentro de las instrucciones del suscriptor del documento, este proceso se debe
realizar, antes de presentar el título para el derecho incorporado.

DIFERENCIAS EN EL TÍTULO DEL IMPORTE ESCRITO EN LETRAS Y EN

CIFRAS.
Cuando el documento se relaciones valores tanto en cifras y letras, en el caso de presentarse
diferencias entre las dos, se asumirá como real la cifra escrita en letras, pero al presentarse
diferentes cantidades en cifras, la real será la de menor valor expresada en letras.
Es importante que al firmar un título valor, los suscritores se obligan automáticamente, al
existir invalides de alguno de ellos, este hecho no afecta la obligación de los demás. Dentro
de las consecuencias, se establecen en el secuestro, reivindicación u otra afectación sobre lo
consignado en el documento.

AVAL EN TÍTULOS VALORES.

Este concepto se asume como pago total o parcial del título valor, es decir se puede
especificar en una hoja separada todo el requerimiento de pago parcial y total, obviamente
determinado el título y los detalles del mismo. Es importante tener en cuenta el endoso,
debe especificarse el texto “a la orden” expresando que son transferible por endose o
negociables a otra persona.

CLASIFICACIÓN
Los títulos valores se clasifican en títulos valores a la orden, al portador y nominativos.
A LA ORDEN: este tipo de título valor pertenece a la letra de cambio, y son de aquellos
que se extienden a favor de una persona determinada, pudiendo esta transmitirlos a otra
persona por endoso.
AL PORTADOR: este tipo de título valor pertenece el cheque al portador. Son aquellos
que reconocen un derecho a favor de la persona indeterminada que posea el documento.
NOMINATIVOS: Son aquellos que reconocen un derecho a favor de una persona
determinada. A este tipo de título valor pertenece el pagare y el cheque nominativo.
 LOS TÍTULOS VALORES SON:

 El cheque.
 La letra de cambio.
 El pagare.
 Certificados de bono de prenda.
 Carta de conocimiento de embarque y de porte.
 Facturas cambiarias.

EL CHEQUE.
Orden de pago pura y simple librada contra un banco en el cual el librador tiene fondos
depositados a su orden en cuenta corriente bancaria o autorización para girar en
descubierto. Es un documento que ha de librarse contra un banco o una entidad de crédito
que tenga fondos a disposición del librador y de conformidad con un acuerdo expreso o
tácito según el cual el librador tenga derecho a disponer por cheque de aquellos fondos. Es
un título valor por medio del cual una persona llamada girador (quien posee una cuenta
corriente bancaria) ordena a un banco llamado girado, que pague una determinada suma de
dinero a la orden de un tercero llamado beneficiario.
Librador o Girador: Es la persona que emite el cheque y ordena su pago al banco.
Librado o Girado: Es el banco o entidad de crédito a la que se le ordena pagar el cheque
con los fondos que el librador tiene.
Tenedor, Tomador o Beneficiario: Es la persona que posee el cheque (tomador es el primer
tenedor). Como queda dicho el cheque es una orden de pago, no una promesa de pago como
el caso del pagaré; entonces se deduce que debe ejecutarse por el banco a la presentación
del documento con las modalidades particulares establecidas para cada tipo de cheque.
Requisitos:
Los cheques de cuenta corriente son facilitados unidos en talonarios por las entidades de
crédito a las personas que han suscrito una cuenta corriente para que puedan disponer de los
fondos depositados en ella.
Para garantizar la seguridad y derechos de sus usuarios, y en general para los tenedores de
cheques, los bancos han establecido algunas normas, por tal razón, los cheques solo pueden
ser librados o expedidos en formularios elaborados o autorizados por los bancos.
En tal virtud, los formularios de cheques serán impresos por los bancos bajo su
responsabilidad y contendrán necesariamente el nombre del banco librado y una
numeración consecutiva que permita identificarlos plenamente.
Por lo tanto los cheques que sean expedidos en formularios diferentes a los autorizados por
el banco no producirán efectos de título-valor.
Cuando excepcionalmente, los bancos autoricen a su clientela para elaborar formularios
especiales de cheques, se suscribirá un documento en que consten claramente las
obligaciones que se generan por el cuentacorrentista, los requisitos y factores de seguridad
que deberán llenar los cheques, y particularmente la necesidad de incluir la impresión del
nombre del librado y del número de identificación de los cheques, para este efecto se le
señalara a cada cliente numeraciones consecutivas y particulares, de manera que permita
identificar sin lugar a duda los cheques.

CONTENIDO.
Los componentes esenciales que debe presentar todo título-valor denominado cheque son
los siguientes:

 El nombre de quien ha de pagar el cheque a su presentación, que necesariamente ha

de ser un banco o entidad de crédito.
 Lugar de pago.
 Fecha de emisión del cheque.
 Un espacio en blanco precedido del signo $ en donde se registra el valor del cheque
en números.
 La indicación “PAGUESE A” o “PAGUESE A LA ORDEN DE” en donde va el
nombre del beneficiario del cheque.
 La orden incondicional de pagar una determinada suma de dinero implícita en la
fórmula de “LA SUMA DE”, delante de la cual se registra el valor del cheque en
letras.
 Firma del que expide el cheque. La firma ha de ser de puño y letra no admitiéndose
impresa o estampada.
 Sellos. En caso de que el girador sea una empresa legalmente constituida, la firma
deberá estar acompañada por los respectivos sellos debidamente registrados con
anterioridad en el banco, ya que la falta de alguno de ellos dará origen al no pago
del cheque. Cuando se presente la cláusula “Y/O”, que tantas veces se ha utilizado
en los Títulos valores, es inadmisible que la entidad bancaria alegue contradicción,
inconveniencia o duda, pues al hacerse efectivo el derecho incorporado a uno de los
beneficiarios automáticamente se excluye a los demás.
 Cuando esta cláusula es utilizada por el girador, su voluntad es, que el girado se libere su
obligación de pagar efectuando el pago a los beneficiarios o a uno de ellos.
Para girar un cheque el librador deberá tener provisión de fondos disponibles en el banco
librado y haber recibido de esta autorización para librar cheques a su cargo. La autorización
se entenderá concedida por el hecho de que el banco entregue los formularios de cheques o
chequeras.

NEGOCIABILIDAD.
La negociabilidad de los cheques podrá limitarse insertando en ellos una cláusula que así lo
indique. Dependiendo de la cláusula que se inserte podemos hablar de dos clases de
restricciones: absoluta y relativa.

 La restricción absoluta se presenta cuando el cheque lleva la cláusula “NO

NEGOCIABLE”, evento en el cual, además de no poderse negociar, su tenedor legitimo
solo podrá cobrarlo por conducto de un banco y no por ventanilla.

 La restricción relativa ocurre con los cheques que tienen inserta la leyenda
“PÁGUESE ÚNICAMENTE AL PRIMER BENEFICIARIO”, la cual solo afecta a la
negociabilidad misma del cheque y no la presentación y forma de cobro, es decir, el
beneficiario no puede negociarlo y solo él puede cobrarlo, pero lo puede hacer bien en
forma directa presentándolo en la ventanilla o bien por conducto de un banco.

PRESENTACIÓN Y PAGO.

El cheque siempre será pagadero a la vista, por lo tanto cualquier anotación que determine
lo contrario se omitirá. Aquellos cheques posdatados y presentados al cobro antes del día
indicado como fecha de emisión serán pagaderos el día de su presentación.
El tenedor o beneficiario de un cheque debe presentarlo al cabo de los siguientes plazos
contados a partir de la fecha de emisión:

 Dentro de los quince días a partir de su fecha, si fueren pagaderos en el mismo lugar
de su expedición.

 Dentro de un mes, si fueren pagaderos en el mismo país de su expedición, pero en

lugar distinto al de esta.

 Dentro de tres meses, si fueren expedidos en un país latinoamericano y pagaderos

en algún otro país de América Latina
 Dentro de cuatro meses, si fueron expedidos en algún país latinoamericano para ser
pagados fuera de América Latina.
Cuando la cuenta corriente del librador carezca de fondos para atender la totalidad del
pago, el banco de la persona que expide el cheque estará obligado a cubrir el cheque hasta
el importe del saldo disponible en la cuenta en el momento de su presentación al cobro, es
decir, ofrecerá un pago parcial, salvo disposición legal que lo libere de tal obligación; el
tenedor podrá rechazar el pago parcial, pero si decide aceptarlo el librado pondrá en el
cheque la constancia del monto pagado y devolverá el título al tenedor.
La orden de no pagar un cheque no tiene efecto dentro del plazo de presentación salvo por
robo o extravió del mismo.
Incluso, aun cuando el cheque no hubiere sido presentado en tiempo, el librado deberá
pagarlo si tiene fondos suficientes del librador o hacer la oferta de pago parcial, siempre
que se presente dentro de los seis meses que sigan a su fecha.
Para hacer valedero un cheque con más de seis meses de creación y aún no presentado para
su pago, basta con que el girador autorice su pago inscribiendo la fecha actualizada en el
reverso.
El librador de un cheque presentado en tiempo y no pagado por su culpa abonara al tenedor,
como sanción, el 20% del importe del cheque, sin perjuicio de que dicho tenedor persiga
por las vías comunes la indemnización de los daños que le ocasione.

IMPAGO:

Cuando sin causa justa se niegue el librado a pagar un cheque o no haga el ofrecimiento de
pago parcial, pagara al librador, a un título de sanción, una suma equivalente al 20% del
importe del cheque o del saldo disponible.
En caso de que el cheque haya sido presentado en tiempo y no pagado total o parcialmente,
se levantara una acción cambiaria contra el librador y sus avalistas llamada protesto, la cual
consiste en estampar en el dorso del cheque la palabra “protesto”, la causa de este, el lugar,
la fecha, la firma del girado y de los testigos, con el nombre o razón social del girador y la
denominación o número de la cuenta. Este procedimiento se realiza en el banco una vez que
el tenedor lo presenta para hacer la reclamación.

DEVOLUCIÓN DEL CHEQUE:

Algunas de las razones que dan lugar a la devolución de cheques son:

1. Carencia absoluta de fondos.
2. Fondos insuficientes.
 3. Pagado parcialmente.
4. librado en chequera ajena.
5. Cuenta cancelada.
6. Cuenta saldada.
7. Saldo embargado.
8. Hay orden de no pagarlo.
9. Presentación del cheque seis meses después de librado.
10. Quiebra, liquidación o concurso del girador.
11. Instrumento aparentemente falsificado.
12. Firma no registrada.
13. Firma no concordante con la registrada.
14. Faltan firmas de Falta protector registrado.
15. Falta sello, ante firma registrada. 17. falta endoso.
16. Falta continuidad endosos.
17. Identificación insuficiente del tenedor.
18. Tenedor distinto del beneficiario.
19. Cheque enmendado.
20. Falta cantidad determinada.
21. Falta sello de canje.
22. Mal remitido, no es a cargo del banco.

CLASES DE CHEQUE

Al portador: Son los cheques que llevan escrita la indicación al portador y se caracterizan
por que deben pagarse solo a la persona que lo presente al cobro.

Nominativo: Son aquellos que van destinados a una persona determinada con o sin la
cláusula a la orden. Estos cheques se han de pagar a la persona física o jurídica que los
presente al cobro. Esta modalidad de cheque es transferible por endoso. El endoso es una
cláusula que sirve para transmitir el cheque y se ha de cumplimentar en el reverso de
mismo mediante la fórmula «páguese por este cheque a…» debiendo constar la firma del
endosante y la fecha en que se realiza.
Nominativo no a la orden: En esta clase de cheques el destinatario es una persona
determinada y con la cláusula de no a la orden. Se caracteriza porque a continuación de la
expresión páguese por este cheque debe figurar el nombre de una persona física o jurídica
que tiene derecho a percibir el importe del cheque y la expresión no a la orden.

CHEQUES ESPECIALES

CHEQUE CRUZADO: El cheque cruzado es aquel que el librador atraviesa por dos líneas
paralelas y diagonales en el anverso.
El cruzar un cheque tiene por objetivo reducir el riesgo de pérdida o robo y evitar que
pueda ser cobrado por personas distintas a la que se extendió, sin embargo, el cruzamiento
no limita su circulación ni negociabilidad. Existen dos clases de cheques cruzados:

 Cheque cruzado general. El cheque será cruzado general si entre las dos líneas no
aparece designado el nombre de ningún banco o entidad de crédito. En este caso el
cheque podrá ser cobrado por cualquier banco.
 Cheque cruzado especial. Es cuando entre las líneas esta designado el nombre de un
banco en concreto. El cobro solo se podrá hacer en banco cuyo nombre aparezca
entre las líneas, o por el banco a quien el anterior lo endosare para el cobro.

CHEQUE PARA ABONO EN CUENTA: Es aquel que lleva insertada la leyenda “PARA
ABONO EN CUENTA” u otra equivalente como “PARA CONSIGNAR EN CUENTA”.
Se utiliza para prohibir que el cheque sea pagado en efectivo. En este caso el librador solo
podrá pagar el cheque abonando su importe en la cuenta que lleve o abra el tenedor.

CHEQUE CERTIFICADO O CONFORMADO: Es aquel en el que el banco librado ha

manifestado que todos los datos reseñados son conformes y que en ese momento puede ser
satisfecho, es decir, garantiza la firma y la existencia de fondos para su pago. Esta
conformidad puede conseguirse en el dorso del cheque por el banco librado.
En la conformidad debe aparecer la fecha hasta la cual esta cláusula es válida. La expresión
“VISTO BUENO” u otras equivalentes, suscritas por el librado, o la sola firma de éste
equivaldrán a su certificación

CHEQUE EN BLANCO: El cheque en blanco es aquel que en el momento de su emisión

está incompleto, por ejemplo, que le falte el importe o la fecha. Si este tipo de cheque se
completase sin tener en cuenta los acuerdos entre ambas partes, el incumplimiento de los
mismos no podrá ser alegado contra el tomador salvo cuando este se haya adquirido de
mala fe o con culpa grave.
CHEQUE BANCARIO: La persona que tiene depositados fondos en una cuenta bancaria
puede disponer de ellos pidiendo al banco que extienda un cheque. Este cheque se
denomina cheque bancario y presenta las siguientes características:

 Lo expide el banco a petición del titular de una cuenta bancaria. El banco retira de
la cuenta bancaria el importe del cheque.
 Un cheque bancario tiene la garantía de que siempre será pagado.
 El banco cobrará una comisión por la gestión a la persona que solicite el cheque.
 Cheque fiscal: Se denominan cheques fiscales a aquellos que son girados por
cualquier concepto a favor de las entidades públicas.

CHEQUES CIRCULARES: Los llamados cheques “circulares” son cheques a la orden,

emitidos por un banco o establecimiento autorizado a cargo de sus propias dependencias,
sucursales, agencias o bancos corresponsales sobre una provisión ya disponible en el
momento de emitirse el cheque.
La función y finalidad de los cheques circulares surge de su mismo origen, ya que se trata
de modernas y utilísimas herramientas ideadas con base en prácticas bancarias de servicio
al cliente y al público en general, encaminadas a evitar los riesgos resultantes del transporte
de dinero del girador a la institución girada.

CHEQUE DE GERENCIA: Es el cheque expedido por el banco a cargo de sus propias

dependencias.

CHEQUE DE VIAJERO: El cheque de viajero será expedido por el librador a su cargo y

será pagadero por su establecimiento principal, las sucursales o los corresponsales que
tenga el librador en su país o en el extranjero.
LETRA DE CAMBIO.
La letra de cambio es uno de los Títulos valores que se extiende por una persona (acreedor -
librador) y recoge una obligación de pago aceptada por otra persona (deudor - librado) de
una cantidad determinada en la fecha de su vencimiento, y que se encuentra regulado por el
Código de comercio Colombiano en sus artículos 691 a 708.

ELEMENTOS DE LA LETRA DE CAMBIO.

Los elementos que debe contenerla letra de cambio son:
Librador: persona que emite la letra de cambio (acreedor) dando la orden de pago a otra
persona (deudor).
Librado: persona a la que va dirigida la orden de pago (deudor).
Endosante: acreedor (original o posteriores) que transmite su derecho de cobro.
Endosatario: persona (acreedor actual) a quien se ha transmitido el derecho de cobro.
Tenedor: persona poseedora del título en cada momento.
Avalista: persona que garantiza, en todo o parte, el pago.

VENCIMIENTO DE LA LETRA DE CAMBIO.

A la vista: debiendo pagarse en el momento de su presentación.

A un plazo contado desde la fecha del libramiento.
A un plazo contado desde la vista.

ENDOSO DE UNA LETRA DE CAMBIO.

La letra de cambio y, por tanto, el derecho de cobro, se puede transmitir a otra persona
mediante la fórmula del endoso tantas veces como se quiera.
La declaración del endosante se debe realizar en el reverso de la letra de cambio, en el
espacio destinado al endoso.

AVAL DE LA LETRA DE CAMBIO.

El aval es el compromiso que adquiere una tercera persona de realizar el pago, en caso de
no hacerlo el librado. Pudiendo comprender la totalidad de la deuda o parte de ella.
El aval se debe hacer constar en el reverso de la letra de cambio.
ACEPTACIÓN DE LA LETRA DE CAMBIO.

La aceptación convierte al aceptante en principal obligado. El aceptante quedará obligado

cambiariamente aún con el girado; y carecerá de acción cambiaria contra éste y contra
los demás signatarios de la letra, salvo cuando una parte, a sabiendas, suscriba un título sin
que exista contraprestación cambiaria a las obligaciones que adquiere, las partes en cuyo
favor aquella prestó su firma quedarán obligadas para con el suscriptor por lo que éste
pague y no podrán ejercitar contra él las acciones derivadas del título.
En ningún caso el suscriptor de que trata el inciso anterior, podrá oponer la excepción de
falta de causa onerosa contra cualquier tenedor del instrumento que haya dado por éste una
contraprestación, aunque tal hecho sea conocido por el adquirente al tiempo de recibir el
instrumento.

PAGO DE LA LETRA DE CAMBIO.

La letra de cambio deberá presentarse para su pago el día de su vencimiento o dentro de los
ocho días siguientes. No se puede exigir la presentación y menos exigir el pago antes de la
fecha de vencimiento, aunque voluntariamente si se puede hacer. Tampoco se puede obligar
al tenedor de la letra de cambio a recibir el pago antes del vencimiento pactado.
La presentación para el pago de la letra a la vista, deberá hacerse dentro del año que siga a
la fecha del título. Cualquiera de los obligados podrá reducir ese plazo, si lo consigna así en
la letra. El girador podrá, en la misma forma, ampliarlo y prohibir la presentación antes de
determinada época.
El tenedor de la letra de cambio no puede rehusar un pago parcial de la misma aun cuando
se haya vencido el tiempo para su exigencia.

PROTESTO DE LA LETRA DE CAMBIO.

El protesto es un acto notarial que sirve para acreditar que se ha producido la falta de
aceptación o de pago de la letra de cambio. El protesto se practicará necesariamente con
intervención de notario público y su omisión producirá la caducidad de las Acciones de
regreso.
El protesto por falta de aceptación deberá hacerse antes de la fecha del vencimiento.
El protesto por falta de pago se hará dentro de los quince días comunes siguientes al del
vencimiento.
Si la letra fuere protestada por falta de aceptación, no será necesario protestarla por falta de
pago.
La letra a la vista solo se protestará por falta de pago. Lo mismo se observará respecto de
las letras cuya presentación para la aceptación fuere protestativa.
https://www.gerencie.com/letra-de-cambio.html
https://es.calameo.com/read/00456129028c5f67e62c5

CERTIFICADOS DE BONO DE PRENDA:

Es un título valor que incorpora crédito prendario sobre las mercancías amparadas por el
certificado de depósito. Confiere los privilegios y derechos de la prenda.

EL PAGARÉ:
El pagare es un título valor que contiene una promesa de pago de una cantidad determinada
en unas fechas determinadas, es decir, su cumplimiento se ve proyectado en el tiempo.

CARTA DE CONOCIMIENTO DE EMBARGUE:

Es un titulo valor representativo de las mercancías objeto del contrato de transporte
marítimo.

CARTA DE PORTE:
Es un titulo valor representativo de las mercancías objeto del contrato de transporte, ya sea
terrestre, aéreo o fluvial.

FACTURA CAMBIARIA:
Es un titulo valor que surge como consecuencia de un contrato de compraventa de
mercancías. es en el fondo una letra de cambio, solo que se cambia por el nombre de la
factura cambiaria de compraventa.

ENDOSO:
Es una firma que se inserta
https://es.calameo.com/read/004359161126ba23c0ac7
https://es.calameo.com/read/00456129028c5f67e62c5
https://es.slideshare.net/93050909130/titulos-valores-4722959
https://es.calameo.com/read/005685431cad561035308
https://es.scribd.com/document/337673017/Casos-Para-Analizar-Legislacion-Comercial
https://www.portaleducativo.net/octavo-basico/792/Media-moda-y-mediana-para-datos-
agrupados
https://prezi.com/2h3sv7k4esb7/caracteristicas-generales-de-los-titulos-valores/